民生加银红利 回报灵活配 置混合型证 券投
资基金 2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 2014 年12 月 31 日止。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况
............................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
.................................................................................................. 9
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
............................... 13
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................ 14
§6 审计报告
............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报 告基 本信 息
.................................................................................................................... 14
6.2 审计报 告的 基本 内容
................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表
..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 15
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 17
7.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告
..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 41
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 49民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 49
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
8.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 50
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 51
§10 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示
................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 56
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 60
§13 备查文件目录
................................................................................................................................... 60
13.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 60
13.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 60
13.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 60
民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银红 利回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银红 利回 报混 合
基金主 代码 690009
交易代 码 690009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 281,846,737.46 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 灵活 的资 产配 置， 重点 投资 于历 史分 红 政策良 好或 股息 率较 高 、 分
红意愿 强的 上市 公司 ， 在 充分控 制基 金资 产风 险和 保证基 金资 产流 动性 的基 础
上，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报， 争取 实现 基金资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略 本基金 在制 定投 资策 略时 ， 将充分 考虑 国家 财政 政策 、 货币政 策以 及产 业政 策，
并及时 依据 政策 的变 化而 对投资 策略 进行 相应 的调 整； 本基 金资 产配 置是 在 战
略性资 产配 置 （SAA ） 基准 上， 更 注重 运用 战术 性资 产配置 （TAA ） 来构建 和动
态调整 股票 、 债券 等大 类资产配 置。 本基金 在进 行股票配 置时 ， 将从 分红 能力
和动力 、 盈利 前景 、 估 值 水平等 角度 筛选 出具 有良 好盈利 前景 和分 红潜 力的 公
司进行 投资 。 本基 金的 债 券投资 策略 主要 包括 债券 投资组 合策 略和 个券 选择 策
略。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率 ×60%+ 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0%
风险收 益特 征 本基金 属于 主动 式混 合型 证券投 资基 金 ， 通 常预 期 风险收 益水 平高 于货 币市 场
基金和 债券 型基 金， 低于 股票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西 、 福中路 北新
世界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街25 号 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西 、 福中路 北新
世界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳市 福田 区益 田路 西、福 中路 北
新世界 商务 中心 42 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年 2013 年
2012 年8 月9 日(基
金合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 83,753,299.14 189,577,922.68 -99,069,560.79
本期利 润 92,207,778.47 141,341,538.15 -43,220,171.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2648 0.1652 -0.0159
本期加 权平 均净 值利 润率 25.39% 15.85% -1.62%
本期基 金份 额净 值增 长率 24.82% 6.68% -1.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 56,450,139.90 21,119,432.05 -91,252,814.67
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2003 0.0541 -0.0403
期末基 金资 产净 值 338,296,877.36 411,202,763.91 2,235,797,570.37
期末基 金份 额净 值 1.200 1.054 0.988
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 31.56% 5.40% -1.20%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.84% 1.36% 19.81% 0.86% -2.97% 0.50%
过去六 个月 35.07% 1.07% 32.67% 0.71% 2.40% 0.36%
过去一 年 24.82% 0.94% 34.43% 0.69% -9.61% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
31.56% 0.97% 32.49% 0.79% -0.93% 0.18%
注：业 绩比 较基 准= 中证 红利指数 收益 率 ×60%+ 中证 国债指 数收 益率 ×40 % 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2012 年8 月9 日生 效， 本基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月。 截至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2012 年8 月9 日生 效， 合同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ， 不按整个 自然 年度 进
行折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份基 金 份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2014 1.000 27,202,729.07 1,014,259.93 28,216,989.00
2013 - - - -
2012 - - - -
合计 1.000 27,202,729.07 1,014,259.93 28,216,989.00
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “公司 ” ） 是由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加拿大 皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批 准， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理21 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
吴剑飞
民 生加 银景
气 行业 股票
基 金的 基金
经 理； 公司
副 总经 理、
投 资决 策委
员会主 席
2012 年8 月
9 日
2014 年
7 月7 日
14 年
北京大学光华管理学院工商管
理硕士 。自 2000 年 起先 后任职
于长盛 基金 管理 有限 公司 、 泰达
宏利基 金管 理有 限公 司， 任研究
员、 基 金经 理助 理、 基金 经理等
职； 2005 年加 入建 信基 金管理
有限公 司， 任基 金经 理、 投资决
策委员 会委 员、 投资 部副 总监 ；
2009 年加入平安资产管理公
司， 任股票 投资 部总 经理 ； 2011
年加入 本公 司。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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孙伟
民 生加 银红
利 回报 混合
基 金、 民生
加 银策 略精
选 混合 基金
的基金 经理
2014 年7 月
7 日
- 3 年
北京大 学工 商管 理硕 士，3 年证
券从业 经历 。 曾 任国 信证 券股份
有限公司经济研究所分析师。
2012 年 2 月加 入民 生加 银基金
管理有限公司，曾任行业研究
员、基 金经 理助 理。
宋磊
民 生加 银红
利 回报 混合
基 金、 民生
加 银策 略精
选 混合 基金
的基金 经理
2014 年 10
月22 日
- 16
化学工 程学 硕士 。 曾 任大 鹏证券
公司研 究部 研究 员， 申银 万国证
券公司 研究 发展 部研 究员 ， 华安
基金公 司研 究部 、 投 资部 研究总
监、 基 金经 理， 华宸 未来 基金公
司投资部投资副总监。自 2014
年5 月 加盟 民生 加银 基金 管理有
限公司 ，任 研究 部总 监。
注： ①上述 任职 日期 、 离任日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度、 每年度 对旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率、 分投资 类别 （股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，本 基金专注 投 资长期战略性 行业和优 秀 成长类公司， 根据阶段 性 的宏观经济和 市
场状况 ， 通过 仓位 控制 和精选个 股， 实现了 投资 绩效的稳 定增 长。 回顾 2014 年， 我们 坚持 从各 个
子行业基本面 和长期发 展 前景研判出发 ，依据自 己 的判断，精选 金融、地 产 等蓝筹股、 以及优秀
的成长 股等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.200 元， 本报告 期内 份额 净值 增长率 为24.82% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为34.43% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 虽然 短中 期 经济增长依 然有 一定 的压 力， 但中 长期 来看 ， 随着稳增长 政策 持续
推出，经济回 旋空间仍 大 ；随着时间推 移，经济 结 构调整成效将 逐渐显现 。 另外，沪港 通、国企
混合所有制改 革等市场 催 化因素将逐步 落地，对 市 场产生深远影 响，并与 经 济企稳形成 共振，提
升对场 外长 期资 金的 吸引 力。
考虑上 述因 素， 我们在 2015 年将 保持 灵活 应变 的投 资策略 ， 密切 关注 风格 切 换的可 能性 ， 主
要关注四个方 向的长期 投 机机会：一是 蓝筹板块 ， 比如：券商、 保险、银 行 等金融，以 及地产、
建筑等，二是 景气行业 和 优秀成长型公 司，如互 联 网、电子、机 械、军工 等 产业；三是 优质消费
类板块 ，如 医药 等； 四是 国企改 革和 相关 改革 的公 司。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 13 页 共 60 页
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运营管理部 、 交易 部、 研究 部、 投资部 、 固定收 益部 、 专户一 部、 专户二 部、
监察稽核部各 部门负责 人 及其指定的相 关人员。 分 管运营的公司 领导任估 值 小组组长。 且基金经
理不参 与其 管理 基金 的相 关估值 业务 。本 报告 期内 ，参与估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金 于2014 年 10 月 11
日公告 每10 份基金 份额 派发红 利 1 元。 共计派 发红 利 28,216,989.00 元， 其中以现 金形 式发 放金
额为人 民币 27,202,729.07 元， 以红 利再 投资 形式 发放金额 为人 民币 1,014,259.93 元。 权益登 记
日为2014 年10 月14 日。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 14 页 共 60 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内, 本基 金实 施利 润分配 28,216,989.00 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2015) 审字 第 60950520_H10 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银红利回报灵活配置 混合型证券投资基金全体 基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的民生加银 红利回报灵活配置混合型 证券投资
基金财 务报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2014 年
度的利润表及所有者权益（ 基金净值）变动表以及财 务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是 基金管理人民生加银基金 管理有限
公司的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企 业会计准则 的规定编
制财务报表，并使其实现公 允反映； （2 ）设计、执行 和维护必
要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误 而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道
德守则，计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序 ，以获取有关财务报表金 额和披露
的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断，包括
对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 15 页 共 60 页
行风险评估时，注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相
关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非 对内部控
制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价基金管理 人选用会
计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价 财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为 发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表在 所有重大方面按照企业会 计准则的
规定编制，公允反映了民生 加银红利回报灵活配置混 合型证券
投资基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2015 年 3 月 22 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 82,805,267.28 21,492,667.47
结算备 付金
4,184,095.44 1,849,813.73
存出保 证金
403,283.00 318,913.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 262,602,841.80 314,381,314.36
其中： 股票 投资
262,602,841.80 303,479,787.56
基金投 资
- -
债券投 资
- 10,901,526.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 40,000,000.00
应收证 券清 算款
- 39,565,229.76
应收利 息 7.4.7.5 25,343.54 113,042.15
应收股 利
- - 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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应收申 购款
13,096.56 4,151.89
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
350,033,927.62 417,725,132.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,653,610.62 -
应付赎 回款
2,137,913.50 3,595,725.14
应付管 理人 报酬
452,879.58 540,772.66
应付托 管费
75,479.92 90,128.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,969,815.33 844,805.08
应交税 费
1,092,800.00 1,092,800.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 354,551.31 358,136.83
负债合 计
11,737,050.26 6,522,368.48
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 281,846,737.46 390,083,331.86
未分配 利润 7.4.7.10 56,450,139.90 21,119,432.05
所有者 权益 合计
338,296,877.36 411,202,763.91
负债和 所有 者权 益总 计
350,033,927.62 417,725,132.39
注： 报告截 止日2014 年12 月31 日， 基金份 额净 值人 民币1.200 元， 基金份 额总 额281,846,737.46
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
106,280,473.74 168,618,342.49
1.利息 收入
1,584,356.98 3,908,263.58
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 889,052.24 1,113,092.25 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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债券利 息收 入
20,503.03 1,123,404.52
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
674,801.71 1,671,766.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
95,497,360.70 210,081,503.99
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 89,803,724.46 197,431,558.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,384,731.20 6,103,810.11
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 4,308,905.04 6,546,135.86
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 8,454,479.33 -48,236,384.53
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 744,276.73 2,864,959.45
减：二、费用
14,072,695.27 27,276,804.34
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,422,275.58 13,659,206.18
2．托 管费 7.4.10.2.2 903,712.58 2,276,534.33
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 7,342,262.80 10,920,916.42
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 404,444.31 420,147.41
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
92,207,778.47 141,341,538.15
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
92,207,778.47 141,341,538.15
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
390,083,331.86 21,119,432.05 411,202,763.91 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 92,207,778.47 92,207,778.47
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-108,236,594.40 -28,660,081.62 -136,896,676.02
其中：1.基金申 购款 484,600,498.34 2,594,068.84 487,194,567.18
2.基金 赎回 款 -592,837,092.74 -31,254,150.46 -624,091,243.20
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -28,216,989.00 -28,216,989.00
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
281,846,737.46 56,450,139.90 338,296,877.36
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
2,262,117,904.10 -26,320,333.73 2,235,797,570.37
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 141,341,538.15 141,341,538.15
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-1,872,034,572.24 -93,901,772.37 -1,965,936,344.61
其中：1.基金申 购款 17,928,351.03 1,160,627.65 19,088,978.68
2.基金 赎回 款 -1,889,962,923.27 -95,062,400.02 -1,985,025,323.29
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
390,083,331.86 21,119,432.05 411,202,763.91
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 万青 元______
______ 弭洪军______
____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
洪锐 珠____ 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
基金基本情况 民生加银 红 利回报灵活配 置混合型 证 券投资基金(以 下简称“ 本基金 ”)，系 经
中国证券监督 管理委员会 （以下简称“ 中国证监会 ”）证监许可[2012]843 号《关于核准 民生加
银银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金募集 的 批复》的核准 ，由基金 管 理人民生加 银基金管
理有限 公司 向社 会公 开发 行募集 ，基 金合 同 于 2012 年 8 月 9 日正式 生效 ，首次设 立募 集规 模为
3,045,236,217.81 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 860,381.05 份基 金 份额。 本基 金为 混合
型开放式基金 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人为民生加银 基金管理 有 限公司，注 册登记机
构为民生加银 基金管理 有 限公司，基金 托管人为 中 国建设银行股 份有限公 司 （以下简称 “中国建
设银行 ”）。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 股指期 货、 资产 支持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但须符 合中 国证监会 相关 规定)。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票、 权证 、 股 指期 货等 权益类 资产 占基 金资 产 的30%-80% ； 债券、
货币市场工具 、现金、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具占
基金资 产的 20%-70% 。其 中，基 金持 有全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ；本 基金 每个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值5% 的现金 或
者到期日在一 年以内的 政 府债券。本基 金股票资 产 部分至少 80% 投资于 红利 股票。本基金 的业绩
比较基 准为 ：中 证红 利指 数收益 率*60%+ 中证 国债 指数收益 率*40%
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计 核算 和信 息披 露方 面， 也参考 了中 国证 券业 协会制定 的 《证券 投资 基金 会计核算 业务 指引 》 、
中国证监会 制定的《 关于 进一步规范 证券投资 基金 估值业务的 指导意见》 、 《 关于证券投 资基金 执
行< 企业会计准则> 估值 业 务及份额净值计价 有关事 项的通知 》 、 《证券投资 基 金信息披露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基
金信息 披露 编报 规则 》 第3 号 《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露XBRL 模板
第3 号<年度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新会计 准则 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公允价 值计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号—— 财务报表 列报 》等 7 项会 计准则； 上述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金融工 具 列报》 ，在 2014 年
年度及 以后 期间 的财 务报 告中施 行。 上述 会计 准则 的变化 对本 财务 报表 无重 大影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日的财
务状况 以及 2014 年度的 经营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务信 息根据下列依照企业会计 准则、 《证券 投资基金会计 核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账 本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2)金融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具 按照估值日能够取得的相 同资产或负债在活跃市场 上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3)如有确 凿证 据表 明按 上述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基金管 理人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4)如有新 增事 项， 按国 家最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累计亏 损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票面 价值与票面利率或内含票 面利率计算的金额扣除由 债券发行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8)股利收 益于 除息 日确 认， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管 理费 按前 一日 基金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提； 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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(2)基金托 管费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4)其他费 用系 根据 有关 法规及相 应协 议规 定， 按实际支出 金额 ， 列入 当期 基金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 本 基金 每季 度进 行收 益 监控， 进行 收益 分配 评估 ， 如果基 金自 上次 基金 收益 分配除 息日 至
本次可供分配 利润计算 截 至日（即收益 分配基准 日 ）的基金份额 净值增长 率 超过本基金 业绩比较
基准，且符合 其他基金 分 红条件，本基 金将研究 证 券市场趋势， 预测和比 较 未来短期和 中长期投
资收益和风险 ，判断进 行 季度收益分配 。季度收 益 监控和评估并 不排除本 基 金在其他时 间进行收
益分配 。基 金管 理人 负责 进行季 度收 益监 控。
(2)本基金 每年 收益 分配 次数最多 为 12 次，每 次收 益分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的
40%，若《 基金 合同 》生 效不满 3 个月 可不 进行 收益 分配；
(3) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(4)基金收 益分 配后 基金 份额净值 不能 低于 面值 ； 即基金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(5)每一基 金份 额享 有同 等分配权 ；
(6)法律法 规或 监管 机构 另有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会计 政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错和 更正 。
7.4.6 税项
1.印花 税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为1‰ 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2.营业税 、企 业所 得税 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税；
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3.个人所 得税 个人 所得 税税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月）的 ，其 股息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过1 年 的， 减按 25% 计入 应纳税 所得 额。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 82,805,267.28 21,492,667.47 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 26 页 共 60 页
定期存 款 - -
其中： 存款 期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 82,805,267.28 21,492,667.47
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 246,535,357.69 262,602,841.80 16,067,484.11
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 246,535,357.69 262,602,841.80 16,067,484.11
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 295,442,952.33 303,479,787.56 8,036,835.23
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 11,325,357.25 10,901,526.80 -423,830.45
银行间 市场 - - -
合计 11,325,357.25 10,901,526.80 -423,830.45
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 306,768,309.58 314,381,314.36 7,613,004.78
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 27 页 共 60 页
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 - -
交易所 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场
- -
交易所 市场
40,000,000.00 -
合计 40,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 23,072.40 9,331.10
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,071.49 916.85
应收债 券利 息 - 48,769.44
应收买 入返 售证 券利 息 - 53,866.91
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 199.65 157.85
合计 25,343.54 113,042.15
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 28 页 共 60 页
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,969,815.33 844,805.08
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,969,815.33 844,805.08
7.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 4,551.31 8,136.83
预提费 用 350,000.00 350,000.00
合计 354,551.31 358,136.83
7.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 390,083,331.86 390,083,331.86
本期申 购 484,600,498.34 484,600,498.34
本期赎 回（以“-”号填 列） -592,837,092.74 -592,837,092.74
- 基金 拆分/份额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（以“-”号填 列） - -
本期末 281,846,737.46 281,846,737.46
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 60,556,476.54 -39,437,044.49 21,119,432.05
本期利 润 83,753,299.14 8,454,479.33 92,207,778.47
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-28,308,498.56 -351,583.06 -28,660,081.62
其中： 基金 申购 款 52,717,143.20 -50,123,074.36 2,594,068.84
基金赎 回款 -81,025,641.76 49,771,491.30 -31,254,150.46
本期已 分配 利润 -28,216,989.00 - -28,216,989.00
本期末 87,784,288.12 -31,334,148.22 56,450,139.90 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 853,324.92 1,039,593.84
定期存款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 31,025.10 61,375.76
其他 4,702.22 12,122.65
合计 889,052.24 1,113,092.25
注：本 年度 其他 为申 购款 利息收 入人 民币 7.89 元和结算保 证金 利息 收入 人民 币 4,694.33 元；上
年度可 比期 间其 他包 括申 购款利 息收 入人 民 币 16.64 元和结 算保 证金 利息 收入人民 币 12,106.01
元。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 2,483,661,415.79 4,129,910,103.59
减：卖出股 票成 本总 额 2,393,857,691.33 3,932,478,545.57
买卖股 票差 价收 入 89,803,724.46 197,431,558.02
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （债转 股及 债券 到期兑付 ）
成交总 额
39,034,432.52 480,664,027.70
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
37,547,464.65 467,492,586.41
减：应 收利 息总 额 102,236.67 7,067,631.18
买卖债 券差 价收 入 1,384,731.20 6,103,810.11
民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,308,905.04 6,546,135.86
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 4,308,905.04 6,546,135.86
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 8,454,479.33 -48,236,384.53
——股票投 资 8,030,648.88 -47,871,223.11
——债券投 资 423,830.45 -365,161.42
——资产支 持证 券投 资 - -
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 8,454,479.33 -48,236,384.53
7.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 732,519.36 2,847,591.85
转换费 收入 11,757.37 11,476.50
其他 - 5,891.10
合计 744,276.73 2,864,959.45 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 31 页 共 60 页
注：2013 年度 其他 为证 管费返还 。
7.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
7,342,262.80 10,919,166.42
银行间市场 交易 费用 - 1,750.00
合计
7,342,262.80 10,920,916.42
7.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 17,844.31 33,547.41
其他 600.00 600.00
合计 404,444.31 420,147.41
7.4.7.21 分部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生加银基 金管理有 限公司 （“ 民生 加银
基金公 司” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 32 页 共 60 页
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国民生银 行股份有 限公司 （“ 中国 民生
银行” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
5,422,275.58 13,659,206.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
460,855.93 1,397,092.96
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% /当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2014 年 12 月 31 日的应 付基 金管 理费 为 人民币 452,879.58 元（2013 年 12 月 31 日：
人民 币 540,772.66元） 。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 33 页 共 60 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
903,712.58 2,276,534.33
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% /当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2014 年 12 月 31 日的应付 基金 托管 费为 人民 币 75,479.92 元， （ 2013 年 12 月 31 日：
人民 币 90,128.77元 ）。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 82,805,267.28 853,324.92 21,492,667.47 1,039,593.84
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 34 页 共 60 页
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年10
月 14 日
2014 年10
月 14 日
- 1.000 27,202,729.07 1,014,259.93 28,216,989.00
合
计
- - 1.000 27,202,729.07 1,014,259.93 28,216,989.00
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300296
利亚
德
2014 年9 月29 日
重大事
项
22.74 2015 年1 月5 日 22.60 125,929 2,482,495.94 2,863,625.46 -
600761
安徽
合力
2014 年12 月26 日
重大事
项
15.65 2015 年1 月6 日 16.60 236,910 3,540,214.24 3,707,641.50 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为 抵押
的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 35 页 共 60 页
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 研究 部等相 关业 务部 门构 成的 金融工 具风 险管 理架 构体 系。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
于 2014 年 12 月31 日及2013 年 12 月 31 日， 本基 金持有 的信 用类 债券 占基 金资产 净值 的比
例分别 为0.00% 和2.65% 。 因此， 本基 金无 重大 的信 用风险 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。 对于 本基 金而 言， 体现在所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基金 的流 动性风险 一方 面来 自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 36 页 共 60 页
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的证券市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 证券均在证券 交易所
上市交 易， 或在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产流 通暂 时受 限制
不能自由转让 的情况外 ， 其余金融资产 均能以合 理 价格适时变现 。此外， 本 基金可通过 卖出回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 其上 限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值 。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。 下表 统 计了本 基金 面临 的利 率风 险敞口 。 表 中所 示为 本基 金资产 及负 债的 公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 82,805,267.28 - - - - - 82,805,267.28
结算备 付金 4,184,095.44 - - - - - 4,184,095.44
存出保 证金 403,283.00 - - - - - 403,283.00
交易性 金融 资产 - - - - - 262,602,841.80 262,602,841.80 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 37 页 共 60 页
应收利 息 - - - - - 25,343.54 25,343.54
应收申 购款 - - - - - 13,096.56 13,096.56
资产总 计 87,392,645.72 - - - - 262,641,281.90 350,033,927.62
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 5,653,610.62 5,653,610.62
应付赎 回款 - - - - - 2,137,913.50 2,137,913.50
应付管 理人 报酬 - - - - - 452,879.58 452,879.58
应付托 管费 - - - - - 75,479.92 75,479.92
应付交 易费 用 - - - - - 1,969,815.33 1,969,815.33
应交税 费 - - - - - 1,092,800.00 1,092,800.00
其他负 债 - - - - - 354,551.31 354,551.31
负债总 计 - - - - - 11,737,050.26 11,737,050.26
利率敏 感度 缺口 87,392,645.72 - - - - 250,904,231.64 338,296,877.36
上年度 末
2013 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 21,492,667.47 - - - - - 21,492,667.47
结算备 付金 1,849,813.73 - - - - - 1,849,813.73
存出保 证金 318,913.03 - - - - - 318,913.03
交易性 金融 资产 - - - 9,884,000.00 1,017,526.80 303,479,787.56 314,381,314.36
买入返 售金 融资
产
40,000,000.00 - - - - - 40,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 39,565,229.76 39,565,229.76
应收利 息 - - - - - 113,042.15 113,042.15
应收申 购款 - - - - - 4,151.89 4,151.89
资产总 计 63,661,394.23 - - 9,884,000.00 1,017,526.80 343,162,211.36 417,725,132.39
负债
应付赎 回款 - - - - - 3,595,725.14 3,595,725.14
应付管 理人 报酬 - - - - - 540,772.66 540,772.66
应付托 管费 - - - - - 90,128.77 90,128.77
应付交 易费 用 - - - - - 844,805.08 844,805.08
应交税 费 - - - - - 1,092,800.00 1,092,800.00
其他负 债 - - - - - 358,136.83 358,136.83
负债总 计 - - - - - 6,522,368.48 6,522,368.48
利率敏 感度 缺口 63,661,394.23 - - 9,884,000.00 1,017,526.80 336,639,842.88 411,202,763.91
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于 2014 年 12 月 31 日，本 基金 持有 交易性债 券投资 占基 金资 产净 值的 比例 为 0.00% （2013
年12 月 31 日：2.65%） ， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 38 页 共 60 页
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 262,602,841.80 77.62 303,479,787.56 73.80
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 262,602,841.80 77.62 303,479,787.56 73.80
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金管 理人 运用 定量 分析 方法对 本基 金的 其他 价格 风险进 行分 析。 下表 为其 他
价格风险 的敏 感性 分析 ，反 映了在 其他 变量 不变 的假 设下， 证券 投资 价格 发生 合
理、可能 的变 动时 ，将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
本基金 业绩 比较 基准 上升5% 18,683,940.32 17,256,722.14
本基金 业绩 比较 基准 下降5% -18,683,940.32 -17,256,722.14
注：本 基金 业绩 比较 基准 ＝中证 红利 指数 收益 率*60%+ 中证 国债 指数 收益 率*40% 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 39 页 共 60 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事 项
(1)公允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币256,031,574.84 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币6,571,266.96
元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其 他重要 事项 。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已于 2015 年3 月22 日经 本 基金的 基金 管理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 262,602,841.80 75.02
其中： 股票 262,602,841.80 75.02
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 40 页 共 60 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 86,989,362.72 24.85
7 其他各 项资 产 441,723.10 0.13
8 合计 350,033,927.62 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 11,063,339.52 3.27
C
制造业 90,603,508.27 26.78
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
21,066,486.00 6.23
E
建筑业 20,823,169.89 6.16
F
批发和 零售 业 3,441,956.40 1.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 504.00 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,348,475.60 2.17
J
金融业 92,419,888.12 27.32
K
房地产 业 15,835,514.00 4.68
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 262,602,841.80 77.62
民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 41 页 共 60 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 190,372 14,222,692.12 4.20
2 600000 浦发银 行 687,000 10,779,030.00 3.19
3 601166 兴业银 行 620,000 10,230,000.00 3.02
4 601688 华泰证 券 413,800 10,125,686.00 2.99
5 000783 长江证 券 578,000 9,721,960.00 2.87
6 600021 上海电 力 1,220,000 9,528,200.00 2.82
7 000728 国元证 券 295,000 9,195,150.00 2.72
8 600036 招商银 行 530,000 8,792,700.00 2.60
9 300017 网宿科 技 152,458 7,348,475.60 2.17
10 300207 欣旺达 281,820 7,245,592.20 2.14
11 600048 保利地 产 658,000 7,119,560.00 2.10
12 600863 内蒙华 电 1,514,975 6,908,286.00 2.04
13 601998 中信银 行 823,000 6,699,220.00 1.98
14 601628 中国人 寿 183,000 6,249,450.00 1.85
15 000528 柳
工 441,901 5,559,114.58 1.64
16 601390 中国中 铁 567,000 5,273,100.00 1.56
17 000786 北新建 材 208,000 5,258,240.00 1.55
18 000630 铜陵有 色 329,939 5,107,455.72 1.51
19 000540 中天城 投 424,300 4,998,254.00 1.48
20 600170 上海建 工 571,905 4,809,721.05 1.42
21 600795 国电电 力 1,000,000 4,630,000.00 1.37
22 000778 新兴铸 管 680,000 4,202,400.00 1.24
23 600395 盘江股 份 348,156 4,150,019.52 1.23
24 000338 潍柴动 力 142,760 3,895,920.40 1.15
25 002013 中航机 电 156,600 3,883,680.00 1.15
26 601989 中国重 工 412,924 3,803,030.04 1.12
27 000732 泰禾集 团 226,000 3,717,700.00 1.10
28 600761 安徽合 力 236,910 3,707,641.50 1.10
29 600502 安徽水 利 318,521 3,707,584.44 1.10
30 601800 中国交 建 258,000 3,583,620.00 1.06
31 600259 广晟有 色 64,000 3,557,120.00 1.05
32 600089 特变电 工 287,000 3,553,060.00 1.05
33 601369 陕鼓动 力 399,906 3,479,182.20 1.03
34 000090 天健集 团 249,938 3,449,144.40 1.02 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 42 页 共 60 页
35 000999 华润三 九 151,912 3,442,325.92 1.02
36 000933 神火股 份 572,901 3,431,676.99 1.01
37 000100 TCL 集团 889,000 3,378,200.00 1.00
38 600495 晋西车 轴 140,980 3,369,422.00 1.00
39 601898 中煤能 源 485,000 3,356,200.00 0.99
40 600887 伊利股 份 116,000 3,321,080.00 0.98
41 601988 中国银 行 800,000 3,320,000.00 0.98
42 600316 洪都航 空 118,000 3,300,460.00 0.98
43 300130 新国都 126,881 3,078,133.06 0.91
44 300296 利亚德 125,929 2,863,625.46 0.85
45 000792 盐湖股 份 127,943 2,776,363.10 0.82
46 000901 航天科 技 80,000 2,700,000.00 0.80
47 600837 海通证 券 100,000 2,406,000.00 0.71
48 600881 亚泰集 团 250,000 1,867,500.00 0.55
49 002236 大华股 份 80,000 1,756,000.00 0.52
50 600280 中央商 场 119,931 1,727,006.40 0.51
51 600697 欧亚集 团 66,600 1,714,950.00 0.51
52 600685 广船国 际 48,000 1,709,760.00 0.51
53 000902 新洋丰 106,100 1,670,014.00 0.49
54 002303 美盈森 97,755 1,311,872.10 0.39
55 300211 亿通科 技 47,500 926,250.00 0.27
56 600030 中信证 券 20,000 678,000.00 0.20
57 002475 立讯精 密 100 2,768.00 0.00
58 002282 博深工 具 100 1,682.00 0.00
59 600801 华新水泥 100 1,059.00 0.00
60 600350 山东高 速 100 504.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002117 东港股 份 56,071,873.84 13.64
2 300207 欣旺达 39,538,367.50 9.62
3 600048 保利地 产 37,672,353.42 9.16
4 600446 金证股 份 37,164,968.84 9.04
5 000895 双汇发 展 34,222,442.38 8.32 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 43 页 共 60 页
6 600276 恒瑞医 药 27,284,452.09 6.64
7 601318 中国平 安 26,841,414.99 6.53
8 601398 工商银 行 26,238,665.00 6.38
9 002236 大华股 份 25,538,516.81 6.21
10 002189 利达光 电 24,767,731.91 6.02
11 600809 山西汾 酒 24,549,374.71 5.97
12 002191 劲嘉股 份 24,157,320.36 5.87
13 000728 国元证 券 22,441,101.08 5.46
14 002028 思源电 气 20,718,598.17 5.04
15 600377 宁沪高 速 20,587,170.38 5.01
16 600000 浦发银 行 20,082,910.95 4.88
17 300058 蓝色光 标 19,919,275.98 4.84
18 600660 福耀玻 璃 19,413,888.10 4.72
19 600549 厦门钨 业 19,003,416.42 4.62
20 600309 万华化 学 17,506,419.80 4.26
21 002303 美盈森 17,275,580.91 4.20
22 600588 用友软 件 16,759,790.53 4.08
23 600197 伊力特 16,580,182.98 4.03
24 601998 中信银 行 15,449,855.27 3.76
25 000915 山大华 特 15,317,854.46 3.73
26 600863 内蒙华 电 15,138,212.73 3.68
27 002155 辰州矿 业 14,981,470.67 3.64
28 300203 聚光科 技 14,865,918.45 3.62
29 002031 巨轮股 份 14,652,663.17 3.56
30 600206 有研新 材 14,609,996.61 3.55
31 600887 伊利股 份 14,473,117.87 3.52
32 002304 洋河股 份 13,907,893.98 3.38
33 600033 福建高 速 13,794,941.58 3.35
34 002063 远光软 件 13,747,493.70 3.34
35 601988 中国银 行 13,725,078.00 3.34
36 000712 锦龙股 份 13,623,738.76 3.31
37 600582 天地科 技 13,615,108.53 3.31
38 000024 招商地 产 13,598,642.00 3.31
39 600036 招商银 行 13,497,592.31 3.28
40 000858 五 粮 液 13,389,862.93 3.26
41 002470 金正大 13,254,466.66 3.22 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 44 页 共 60 页
42 000768 中航飞 机 13,219,987.00 3.21
43 600547 山东黄 金 13,041,053.46 3.17
44 601377 兴业证 券 13,032,702.00 3.17
45 000002 万
科Ａ 12,901,836.65 3.14
46 000538 云南白 药 12,888,454.16 3.13
47 300133 华策影 视 12,873,226.88 3.13
48 300036 超图软 件 12,693,120.83 3.09
49 601989 中国重 工 12,555,230.86 3.05
50 000732 泰禾集 团 12,482,627.47 3.04
51 300150 世纪瑞 尔 12,274,918.94 2.99
52 600316 洪都航 空 12,209,807.00 2.97
53 000997 新 大 陆 12,130,889.93 2.95
54 000961 中南建 设 12,126,953.92 2.95
55 601555 东吴证 券 12,021,509.33 2.92
56 000718 苏宁环 球 11,950,379.49 2.91
57 002146 荣盛发 展 11,928,255.80 2.90
58 600292 中电远 达 11,885,455.60 2.89
59 002055 得润电 子 11,863,661.84 2.89
60 601186 中国铁 建 11,791,456.46 2.87
61 600406 国电南 瑞 11,685,152.11 2.84
62 002051 中工国 际 11,527,555.27 2.80
63 000596 古井贡 酒 11,227,676.49 2.73
64 300088 长信科 技 11,202,390.35 2.72
65 000425 徐工机 械 11,177,318.96 2.72
66 601766 中国南 车 11,158,456.00 2.71
67 600085 同仁堂 11,090,923.87 2.70
68 600259 广晟有 色 10,852,998.63 2.64
69 603077 和邦股 份 10,839,336.95 2.64
70 600395 盘江股 份 10,496,631.85 2.55
71 002024 苏宁云 商 10,417,361.57 2.53
72 002415 海康威 视 10,305,953.38 2.51
73 300371 汇中股 份 10,205,592.70 2.48
74 600012 皖通高 速 10,179,219.82 2.48
75 000783 长江证 券 9,955,687.00 2.42
76 002572 索菲亚 9,912,485.23 2.41
77 002363 隆基机 械 9,842,592.77 2.39 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 45 页 共 60 页
78 600485 信威集 团 9,829,434.45 2.39
79 300037 新宙邦 9,704,490.01 2.36
80 300261 雅本化 学 9,675,958.45 2.35
81 601688 华泰证 券 9,620,652.09 2.34
82 603328 依顿电 子 9,595,966.01 2.33
83 600513 联环药 业 9,525,660.22 2.32
84 601166 兴业银 行 9,462,160.00 2.30
85 600376 首开股 份 9,330,770.00 2.27
86 300166 东方国 信 9,271,528.72 2.25
87 000999 华润三 九 9,265,982.39 2.25
88 000963 华东医 药 9,211,249.70 2.24
89 600021 上海电 力 9,203,990.40 2.24
90 600368 五洲交 通 8,822,757.50 2.15
91 300079 数码视 讯 8,724,075.41 2.12
92 600428 中远航 运 8,654,923.70 2.10
93 600495 晋西车 轴 8,651,942.32 2.10
94 600199 金种子 酒 8,619,485.84 2.10
95 002126 银轮股 份 8,569,450.40 2.08
96 002297 博云新 材 8,518,312.98 2.07
97 002230 科大讯 飞 8,411,750.32 2.05
98 002358 森源电 气 8,313,792.41 2.02
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600446 金证股 份 60,486,684.34 14.71
2 002117 东港股 份 56,333,079.47 13.70
3 600809 山西汾 酒 41,647,089.58 10.13
4 601766 中国南 车 35,663,940.93 8.67
5 600519 贵州茅 台 34,936,185.35 8.50
6 600276 恒瑞医 药 33,576,521.03 8.17
7 600048 保利地 产 32,731,132.82 7.96
8 000895 双汇发 展 29,940,723.95 7.28
9 300207 欣旺达 29,784,996.61 7.24 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 46 页 共 60 页
10 601398 工商银 行 26,391,788.64 6.42
11 002189 利达光 电 25,183,705.70 6.12
12 601299 中国北 车 24,102,537.93 5.86
13 600495 晋西车 轴 23,594,136.33 5.74
14 002191 劲嘉股 份 23,513,547.79 5.72
15 002236 大华股 份 23,085,791.91 5.61
16 601377 兴业证 券 23,034,754.28 5.60
17 601318 中国平 安 22,720,052.71 5.53
18 300119 瑞普生 物 21,561,865.97 5.24
19 002028 思源电 气 21,476,538.62 5.22
20 600377 宁沪高 速 21,295,741.38 5.18
21 600549 厦门钨 业 20,497,881.56 4.98
22 600660 福耀玻 璃 20,033,273.46 4.87
23 300058 蓝色光 标 19,895,434.27 4.84
24 000651 格力电 器 19,679,833.78 4.79
25 000568 泸州老 窖 19,374,167.87 4.71
26 000915 山大华 特 19,247,054.05 4.68
27 600588 用友软 件 18,940,624.74 4.61
28 000728 国元证 券 18,664,051.57 4.54
29 002303 美盈森 18,028,542.36 4.38
30 000712 锦龙股 份 17,291,781.09 4.21
31 601555 东吴证 券 17,235,647.92 4.19
32 600309 万华化 学 17,081,340.25 4.15
33 600887 伊利股 份 16,685,289.08 4.06
34 000768 中航飞 机 16,411,687.14 3.99
35 000596 古井贡 酒 16,347,737.31 3.98
36 600197 伊力特 16,221,196.14 3.94
37 002470 金正大 16,150,961.44 3.93
38 002031 巨轮股 份 16,125,277.40 3.92
39 000538 云南白 药 15,850,072.92 3.85
40 000024 招商地 产 15,682,921.18 3.81
41 300203 聚光科 技 14,899,935.52 3.62
42 600582 天地科 技 14,861,416.66 3.61
43 600315 上海家 化 14,341,085.85 3.49
44 002063 远光软 件 14,318,352.64 3.48
45 002155 辰州矿 业 14,305,307.69 3.48
46 600033 福建高 速 14,240,824.46 3.46
47 002304 洋河股 份 13,816,241.54 3.36 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 47 页 共 60 页
48 000858 五 粮 液 13,806,471.74 3.36
49 601186 中国铁 建 13,675,474.11 3.33
50 300036 超图软 件 13,105,786.47 3.19
51 300371 汇中股 份 13,071,469.29 3.18
52 601788 光大证 券 12,916,358.00 3.14
53 300150 世纪瑞 尔 12,907,221.21 3.14
54 000002 万
科Ａ 12,906,504.29 3.14
55 000718 苏宁环 球 12,727,566.27 3.10
56 600206 有研新 材 12,684,719.08 3.08
57 600000 浦发银 行 12,609,321.44 3.07
58 002055 得润电 子 12,504,795.40 3.04
59 600702 沱牌舍 得 12,484,386.12 3.04
60 600547 山东黄 金 12,325,058.62 3.00
61 600406 国电南 瑞 12,244,747.88 2.98
62 000998 隆平高 科 12,131,000.77 2.95
63 600485 信威集 团 12,100,876.90 2.94
64 300133 华策影 视 12,086,826.70 2.94
65 002051 中工国 际 11,902,708.14 2.89
66 002262 恩华药 业 11,824,106.75 2.88
67 600422 昆明制 药 11,694,868.48 2.84
68 002146 荣盛发 展 11,609,602.58 2.82
69 000961 中南建 设 11,602,563.69 2.82
70 002363 隆基机 械 11,600,893.53 2.82
71 002572 索菲亚 11,460,220.93 2.79
72 300088 长信科 技 11,403,199.48 2.77
73 600292 中电远 达 11,363,250.27 2.76
74 000425 徐工机 械 11,347,158.75 2.76
75 300037 新宙邦 11,247,089.33 2.74
76 600739 辽宁成 大 10,979,763.52 2.67
77 603077 和邦股 份 10,950,782.74 2.66
78 600085 同仁堂 10,876,547.27 2.65
79 300155 安居宝 10,793,486.27 2.62
80 300205 天喻信 息 10,756,171.90 2.62
81 601988 中国银 行 10,640,760.00 2.59
82 300079 数码视 讯 10,594,072.00 2.58
83 002024 苏宁云 商 10,262,612.90 2.50
84 600513 联环药 业 10,076,238.47 2.45
85 603328 依顿电 子 10,074,265.79 2.45 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 48 页 共 60 页
86 002415 海康威 视 10,067,010.39 2.45
87 600012 皖通高 速 9,841,915.27 2.39
88 300261 雅本化 学 9,695,148.66 2.36
89 600376 首开股 份 9,679,741.02 2.35
90 300246 宝莱特 9,672,183.46 2.35
91 000776 广发证 券 9,638,659.40 2.34
92 601336 新华保 险 9,625,226.86 2.34
93 000732 泰禾集 团 9,534,865.35 2.32
94 002366 丹甫股 份 9,000,710.77 2.19
95 300166 东方国 信 8,985,949.55 2.19
96 600428 中远航 运 8,953,826.02 2.18
97 600316 洪都航 空 8,913,415.00 2.17
98 600368 五洲交 通 8,896,950.63 2.16
99 601998 中信银 行 8,896,466.69 2.16
100 002689 博林特 8,861,160.27 2.15
101 600863 内蒙华 电 8,733,991.90 2.12
102 000997 新 大 陆 8,706,055.28 2.12
103 000963 华东医 药 8,694,257.26 2.11
104 601989 中国重 工 8,672,704.02 2.11
105 002126 银轮股 份 8,642,268.55 2.10
106 002230 科大讯 飞 8,591,093.25 2.09
107 000733 振华科 技 8,477,996.01 2.06
108 002358 森源电 气 8,474,775.44 2.06
109 002645 华宏科 技 8,310,136.01 2.02
110 600199 金种子 酒 8,261,376.88 2.01
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,344,950,096.69
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,483,661,415.79
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 49 页 共 60 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 研究 现货 和期 货市 场的发 展趋 势， 运用 定价 模型对 其进 行合 理估
值，谨 慎利 用股 指期 货， 调整投 资组 合的 风险 暴露 ，及时 调整 投资 组合 仓位 ，以降 低组 合风 险、
提高组 合的 运作 效率 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 50 页 共 60 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告 期内 本基金 投资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2
报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 403,283.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,343.54
5 应收申 购款 13,096.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 441,723.10
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人 信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,810 100,301.33 110,717,209.90 39.28% 171,129,527.56 60.72%
民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
134,536.92 0.05%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本 开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年8 月9 日 ）基金 份额 总额
3,045,236,217.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 390,083,331.86
本报告 期基 金总 申购 份额 484,600,498.34
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 592,837,092.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 281,846,737.46
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 52 页 共 60 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为50,000.00 元人民 币。截至本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供3 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券股份
有限公司
1 606,779,567.73 12.60% 552,409.34 12.88% -
安信证券股份
有限公公司
2 594,184,861.81 12.33% 540,946.30 12.62% -
招商证券股份
有限公司
1 541,416,760.67 11.24% 492,887.49 11.50% -
长江证券股份
有限公司
1 507,670,348.71 10.54% 462,182.97 10.78% -
中信建投证券
股份有限公司
2 422,182,994.60 8.76% 355,842.95 8.30% -
海通证券股份
有限公司
1 305,641,801.02 6.34% 278,255.62 6.49% -
民生证券股份
有限公司
1 296,861,711.07 6.16% 270,264.06 6.30% -
方正证券股份
有限公司
1 264,210,066.88 5.48% 180,957.66 4.22% 本报告期新
增
华泰证券股份
有限公公司
1 189,470,911.26 3.93% 172,494.18 4.02% - 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
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中国国际金融
有限公司
2 180,307,087.35 3.74% 164,152.07 3.83% -
国信证券股份
有限公司
1 165,737,797.69 3.44% 150,888.10 3.52% -
兴业证券股份
有限公司
1 163,332,735.01 3.39% 148,698.42 3.47% -
国金证券股份
有限公司
1 134,475,710.89 2.79% 122,426.60 2.86% -
中银国际证券
有限责任公司
2 132,022,830.40 2.74% 120,193.47 2.80% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 98,321,436.85 2.04% 89,512.07 2.09% -
光大证券股份
有限公司
1 76,713,150.09 1.59% 69,839.70 1.63% -
中国中投证券
有限责任公司
1 68,051,230.39 1.41% 61,952.46 1.44% -
东方证券股份
有限公司
1 48,175,154.97 1.00% 34,223.65 0.80% -
银河证券股份
有限公司
2 21,649,065.57 0.45% 19,709.17 0.46% -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 54 页 共 60 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券股份
有限公司
24,423,898.50 39.66% - - - -
安信证券股份
有限公公司
10,137,148.20 16.46% - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1,091,818.20 1.77% 576,100,000.00 86.51% - -
海通证券股份
有限公司
6,252,040.40 10.15% - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公公司
3,119,924.00 5.07% - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - 89,800,000.00 13.49% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
9,889,585.10 16.06% - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
银河证券股份
有限公司
6,672,811.00 10.83% - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 55 页 共 60 页
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交易 部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续； 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 56 页 共 60 页
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位启 用： 交易 席位 正式使用 ， 投资部 、 交易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增方 正证 券股份 有限 公司 交易 单元 作为本 基金 交易 单元 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金2013 年12 月31 日基金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 2 日
2
民 生加 银资产 管理 有限公司 关于
增设子 公司 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 2 日
3
民 生加 银资产 管理 有限公司 成立
北京分 公司 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 13 日
4
关 于开 通中国 工商 银行借记 卡网
上支付 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 15 日
5
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2013 年第4 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 20 日
6
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
系 统维 护网上 直销 、网上查 询和
网站暂 停服 务的 通知
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 2 月 21 日
7 民 生加 银基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 3 月 7 日 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 57 页 共 60 页
再 次提 请投资 者及 时更新已 过期
身 份证 件或者 身份 证明文件 的公
告
券报、 证券 时报、 公
司网站
8
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金更 新招募说 明书
(2014 年第1 号)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 3 月 13 日
9
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参与光 大证
券 手机 客户端 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 14 日
10
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼任
职务及 领薪 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 18 日
11
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证券投 资基 金 2013 年年 度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 3 月 27 日
12
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
子 公司 民生加 银资 产管理有 限公
司办公 地址 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 1 日
13
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日
14
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
督察长 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日
15
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2014 年第1 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 58 页 共 60 页
16
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金 2014 年 6 月 30 日基金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 1 日
17
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2014 年第2 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 19 日
18
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 加资 本投资 管理 有限公司 注册
地址变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、公
司网站 2014 年 7 月 23 日
19
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 生加 银资产 管理 有限公司 北京
分公司 注册 地址 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 23 日
20
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳腾
元 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 7 月 25 日
21
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券投 资基 金 2014 年半 年度
报告及 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 8 月 26 日
22
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金基 金经理变 更公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 9 月 10 日
23
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 石基信
息 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 16 日
24 民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 9 月 17 日 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 59 页 共 60 页
型 证券 投资基 金更 新招募说 明书
及摘要 （2014 年第2 号）
券报、 证券 时报、 公
司网站
25
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“美盈 森”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 29 日
26
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 中航飞
机 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 30 日
27
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“北信 源”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
28
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“新宙 邦”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
29
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“欣旺 达”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
30
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券投 资基 金 2014 年第 一次
分红公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 10 月 11 日
31
民 生加 银基金 管理 有限公司 基金
经理变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 10 月 22 日
32 民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 10 月 24 日 民生加银红利回报混合 2014 年 年度报告
第 60 页 共 60 页
型证券 投资 基金2014 年第3 季度
报告
券报、 证券 时报、 公
司网站
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证 监会 核准 基金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银红 利回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》
13.1.3 《民 生加 银红 利回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
13.1.4 《民 生加 银红 利回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
13.1.5 基金管 理人 业务 资格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金托 管人 业务 资格批件 、营 业执 照。
13.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
13.3 查阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
