民生加银策略 精选灵活配 置混合型证 券投
资基金 2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 2014 年12 月 31 日止。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况
............................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
.................................................................................................. 9
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
............................... 13
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................ 13
§6 审计报告
............................................................................................................................................. 13
6.1 审计报 告基 本信 息
.................................................................................................................... 13
6.2 审计报 告的 基本 内容
................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表
..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 15
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 17
7.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告
..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 41
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 48民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 48
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资产 净 值比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 48
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 48
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
8.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 50
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 50
§10 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 50
§11 重大事件揭示
................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 55
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 60
§13 备查文件目录
................................................................................................................................... 60
13.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 60
13.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 60
13.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 60
民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银策 略精 选混 合
基金主 代码 000136
交易代 码 000136
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 7 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 42,234,980.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 争取实 现超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略 本基金基于宏观 经济政策和 资本市场长期 发展趋势对 大类资产进行 灵活配
置，采用定量与 定性分析相 结合的方法确 定本基金的 资产配置。在 行业配
置策略上，我们 结合经济周 期的波动规律 、行业景气 度以及行业估 值水平
紧密监测行业之 间的轮动， 动态调整行业 配置比例。 在股票投资方 面，本
基金运用主题、 选股等多种 策略，并深度 挖掘具有估 值优势和成长 价值型
的个股构建基金 股票投资组 合。在债券投 资方面，结 合经济周期、 宏观经
济政策 、 资 金供 求分 析、 货币政 策、 财政 政策 来对 债券的 收益 率进 行研 判，
在保证 流动 性和 风险 可控 的前提 下， 实施 积极 的债 券投资 组合 管理 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×60%+ 中债 国债 总指 数收 益率 （ 全价）×40%
风险收 益特 征 本基金属于主动 式混合型证 券投资基金， 属于较高风 险、较高收益 的证券
投资基 金， 通常 预期 风险 与预期 收益 水平 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金，
低于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福中路
北新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街25 号 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福中路
北新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳市 福田 区益 田路 西、福 中路 北
新世界 商务 中心 42 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年 6 月 7 日(基 金合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 19,685,592.47 5,709,063.87
本期利 润 15,947,439.50 12,065,108.49
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1673 0.0500
本期加 权平 均净 值利 润率 16.76% 4.92%
本期基 金份 额净 值增 长率 22.61% 0.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 9,744,583.44 617,360.17
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2307 0.0044
期末基 金资 产净 值 51,979,563.66 141,182,358.58
期末基 金份 额净 值 1.231 1.004
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 23.10% 0.40%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.46% 1.43% 26.09% 0.99% -9.63% 0.44%
过去六 个月 29.99% 1.14% 36.08% 0.80% -6.09% 0.34%
过去一 年 22.61% 1.23% 32.48% 0.73% -9.87% 0.50%
自基金 合同
生效起 至今
23.10% 1.16% 22.98% 0.78% 0.12% 0.38%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数收 益率×60%+中债国债总 指数 收益 率（ 全价 ）×40% 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2013 年6 月7 日生 效， 本基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月。 截至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2013 年6 月7 生效 ， 合同 生效 当年 按实际 存续 期计 算， 不按整个自 然年 度进 行
折算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2013 年6 月7 日 （基金 合同 生效 日） 至本 报告期 末未 实施 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “公司 ” ） 是由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加拿大 皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批 准， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理21 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
孙伟
民生加银红
利回报混合
基金、 民生 加
银策略精选
混合基金的
基金经 理
2014 年 7
月7 日
- 3 年
北京大 学工 商管 理硕 士，3 年证
券从业 经历 。 曾 任国 信证 券股份
有限公司经济研究所分析师。
2012 年 2 月加 入民 生加 银基金
管理有限公司，曾任行业研究
员、基 金经 理助 理。
宋磊
民生加银红
利回报混合
基金、 民生 加
银策略精选
混合基金的
基金经 理
2014 年10
月22 日
- 16
化学工 程学 硕士 。 曾 任大 鹏证券
公司研 究部 研究 员， 申银 万国证
券公司 研究 发展 部研 究员 ， 华安
基金公 司研 究部 、 投 资部 研究总
监、 基 金经 理， 华宸 未来 基金公
司投资部投资副总监。自 2014
年5 月 加盟 民生 加银 基金 管理有
限公司 ，任 研究 部总 监。
乐瑞祺
民生加银增
强收益债券
基金、 民生 加
银信用双利
债券基 金、 民
生加银转债
优选基 金、 民
生加银现金
宝货币基金
的基金 经理 ；
2013 年 6
月7 日
2014 年
7 月7 日
10 年
复旦大学数量经济学硕士。自
2002 年起任衡泰软件定量研究
部定量 分析 师， 从事 固定 收益产
品定价及风险管理系统开发工
作； 2004 年 加入 博时 基金 管理有
限公司 ， 任 固定 收益 部基 金经理
助理， 从事 固定 收益 投资 及研究
业务；2009 年加 入本 公司 ， 曾任
基金经理助 理。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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公司投资部
副总监
注： ①上述 任职 日期 、 离任日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度、 每年度 对旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率、 分投资 类别 （股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，本 基金专注 投 资长期战略性 行业和优 秀 成长类公司， 根据阶段 性 的宏观经济和 市
场状况 ， 通过 仓位 控制 和精 选个 股， 实现了 投资 绩效的稳 定增 长。 回顾 2014 年， 我们 坚持 从各 个
子行业基本面 和长期发 展 前景研判出发 ，依据自 己 的判断，精选 金融、地 产 等蓝筹股、 以及优秀
的成长 股等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.231 元， 本报告 期内 份额 净值 增长率 为22.61% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为32.48% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 虽然 短中 期 经济增 长依 然有 一定 的压 力， 但中 长期 来看 ， 随 着 稳增长 政策 持续
推出，经济回 旋空间仍 大 ；随着时间推 移，经济 结 构调整成效将 逐渐显现 。 另外，沪港 通、国企
混合所有制改 革等市场 催 化因素将逐步 落地，对 市 场产生深远影 响，并与 经 济企稳形成 共振，提
升对场 外长 期资 金的 吸引 力。
考虑上 述因 素， 我们在 2015 年将 保持 灵活 应变 的投 资策略 ， 密切 关注 风格 切 换的可 能性 ， 主
要关注四个方 向的长期 投 机机会：一是 蓝筹板块 ， 比如：券商、 保险、银 行 等金融，以 及地产、
建筑等，二是 景气行业 和 优秀成长型公 司，如互 联 网、电子、机 械、军工 等 产业；三是 优质消费
类板块 ，如 医药 等； 四是 国企改 革和 相关 改革 的公 司。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运营管理部 、 交易 部、 研究 部、 投资部 、 固定收 益部 、 专户一 部、 专户二 部、
监察稽核部各 部门负责 人 及其指定的相 关人员。 分 管运营的公司 领导任估 值 小组组长。 且基金经
理不参 与其 管理 基金 的相 关估值 业务 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字第60950520_H12 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银策略精选灵活配置 混合型证券投资基金全体 基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的民生加银 策略精选灵活配置混合型 证券投资
基金财 务报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2014 年
度的利润表及所有者权益（ 基金净值）变动表以及财 务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是 基金管理人民生加银基金 管理有限
公司的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企 业会计准则 的规定编
制财务报表，并使其实现公 允反映； （2 ）设计、执行 和维护必
要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误 而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道
德守则，计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序 ，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断，包括
对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进
行风险评估时，注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相
关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非 对内部控
制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价基金管理 人选用会
计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价 财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为 发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表在 所有重大方面按照企业会 计准则的
规定编制，公允反映了民生 加银策略精选灵活配置混 合型证券
投资基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2015 年 3 月 22 日
民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,733,043.58 10,148,574.34
结算备 付金
527,441.55 611,848.42
存出保 证金
81,643.42 174,001.53
交易性 金融 资产 7.4.7.2 48,612,549.58 124,809,094.99
其中： 股票 投资
44,877,137.18 122,516,346.69
基金投 资
- -
债券投 资
3,735,412.40 2,292,748.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 7,000,000.00
应收证 券清 算款
- 1,702,595.18
应收利 息 7.4.7.5 89,553.29 13,782.59
应收股 利
- -
应收申 购款
309,194.08 122,857.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
57,353,425.50 144,582,754.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,845,184.35 2,289,051.31
应付赎 回款
689,803.69 363,909.78
应付管 理人 报酬
72,790.50 179,330.56
应付托 管费
12,131.75 29,888.45
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 371,553.01 306,568.03
应交税 费
40,000.00 40,000.00 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 342,398.54 191,647.47
负债合 计
5,373,861.84 3,400,395.60
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 42,234,980.22 140,564,998.41
未分配 利润 7.4.7.10 9,744,583.44 617,360.17
所有者 权益 合计
51,979,563.66 141,182,358.58
负债和 所有 者权 益总 计
57,353,425.50 144,582,754.18
注：报 告截 止日 2014 年12 月31 日，基 金份 额净 值1.231 元， 基金 份额 总额42,234,980.22 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 6 月 7 日(基
金合同生效日)至
2013 年12 月 31 日
一、收入
20,336,062.59 16,218,820.41
1.利息 收入
529,451.11 3,134,258.86
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 101,950.94 1,760,292.44
债券利 息收 入
317,089.25 524,267.52
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
110,410.92 849,698.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
23,354,378.51 6,236,634.63
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 22,285,356.08 6,376,139.82
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 198,151.06 -556,945.38
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 870,871.37 417,440.19
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -3,738,152.97 6,356,044.62
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 190,385.94 491,882.30
减：二、费用
4,388,623.09 4,153,711.92
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,442,309.63 2,068,498.10
2．托 管费 7.4.10.2.2 240,385.00 344,749.73 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,340,544.37 1,402,683.67
5．利 息支 出
- 136,347.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 136,347.47
6．其 他费 用 7.4.7.20 365,384.09 201,432.95
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
15,947,439.50 12,065,108.49
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
15,947,439.50 12,065,108.49
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
140,564,998.41 617,360.17 141,182,358.58
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 15,947,439.50 15,947,439.50
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-98,330,018.19 -6,820,216.23 -105,150,234.42
其中：1.基金申 购款 48,857,991.02 2,818,341.69 51,676,332.71
2.基金 赎回 款 -147,188,009.21 -9,638,557.92 -156,826,567.13
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
42,234,980.22 9,744,583.44 51,979,563.66
项目
上年度可比期间
2013 年6 月 7 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
414,799,211.05 - 414,799,211.05
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 12,065,108.49 12,065,108.49
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-274,234,212.64 -11,447,748.32 -285,681,960.96
其中：1.基金申 购款 40,561,729.99 1,675,829.70 42,237,559.69
2.基金 赎回 款 -314,795,942.63 -13,123,578.02 -327,919,520.65
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
140,564,998.41 617,360.17 141,182,358.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 万青 元______
______ 弭洪军______
____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
洪锐 珠____
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银策略 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称“本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称“ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2012]1687 号 《 关于 核准 民生加 银策 略精 选灵
活配置混合型 证券投资 基 金募集的批复 》的核准 ， 由基金管理人 民生加银 基 金管理有限 公司向社
会公开 发行 募集 ，基 金合 同于 2013 年 6 月 7 日正式生效 ，首 次设 立募 集规 模为 414,799,211.05
份基金 份额 ， 其中 认购 资金利息 折合 125,563.10 份基金份 额。 本基金 为契 约型开放 式基 金， 存续
期限不定。本 基金的基 金 管理人为民生 加银基金 管 理有限公司， 注册登记 机 构为民生加 银基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “中 国建 设银行 ” ） 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 股指期 货、 资产 支持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但须符 合中 国证监 会相关 规定)。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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基金的 投资 组合 比例 为： 股票、 权证 、股 指期 货等 权益类 资产 占基 金资 产 的0%-95% ；债 券、
货币市场工具 、资产支 持 证券等固定收 益类资产 占 基金资产的 5%-100%。其 中，基金持有 全部权
证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的3%； 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易 保
证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值5% 的现金 或者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本基金 的业
绩比较 基准 为： 沪深 300 指数收 益率×60%+中 债国 债总指 数收 益率 （全 价）×40% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新会计 准则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公允价 值计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号—— 财务报表 列报 》等 7 项会 计准则； 上述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金融工 具列报》 ， 在 2014 年
年度及 以后 期间 的财 务报 告中施 行。
上述会 计准则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日的财
务状况 以及 2014 年度的 经营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务信 息根据下列依照企业会计 准则、 《证券 投资基金会计 核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票、债券 、
货币市 场工 具和 衍生 工具 等投资 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2)金融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金已将金 融资产让 与 或交付给该金 融资产发 行 方以外的另一 方(转入方) ；本基金已将 金
融资产所有权 上几乎所 有 的风险和报酬 转移给转 入 方的，终止确 认该金融 资 产；保留了 金融资产
所有权上几乎 所有的风 险 和报酬的，不 终止确认 该 金融资产；本 基金既没 有 转移也没有 保留金融
资产所有权上 几乎所有 的 风险和报酬的 ，分别下 列 情况处理：放 弃了对该 金 融资产控制 的，终止
确认该金融资 产并确认 产 生的资产和负 债；未放 弃 对该金融资产 控制的， 按 照其继续涉 入所转移
金融资 产的 程度 确认 有关 金融资 产， 并相 应确 认有 关负债 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按照估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 22 页 共 60 页
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。如有充足证 据表明最 近 交易市价不 能真实反
映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3)如有确 凿证 据表 明按 上述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基金管 理人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实 现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1)存款利 息收 入按 存款 的本金与 适用 的利 率逐 日计 提 的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票面 价值与票面利率或内含票 面利率计算的金额扣除由 债券发行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 23 页 共 60 页
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8)股利收 益于 除息 日确 认， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管 理费 按前 一日 基金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2)基金托 管费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4)其他费 用系 根据 有关 法规及相 应协 议规 定， 按实际支出 金额 ， 列入 当期 基金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)本基金 的每 份基 金份 额享有同 等分 配权 ；
(2)收益分 配时 所发 生的 银行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当投资 人的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 后的 单位 净值 自动 转为基 金份 额；
(3)本基金 收益 每年 最多 分配 12 次， 每次 基金 收益 分 配比例 不低 于收 益分 配基 准日可 供分 配
利润 的 40% ； 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 24 页 共 60 页
(4)若基金 合同 生效 不满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5)本基金 收益 分配 方式 分为两种 ： 现金分 红与 红利 再投资 ， 投资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除权后 的单位净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认 的收益分
配方式 是现 金分 红；
(6)基金红利 发放日距 离收 益分配基准日 （即可供 分 配利润计算截 止日）的 时 间不得超过 15
个工作 日；
(7) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值
减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
(8)法律法 规或 监管 机构 另有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为1‰ 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 25 页 共 60 页
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
7.4.6.3 个人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴个 人所 得税 ；
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月）的 ，其 股息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过1 年的， 减按 25% 计入 应纳税 所得 额。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 7,733,043.58 10,148,574.34
定期存 款 - -
其中： 存款 期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 7,733,043.58 10,148,574.34
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 42,285,218.17 44,877,137.18 2,591,919.01 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 26 页 共 60 页
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 3,709,439.76 3,735,412.40 25,972.64
银行间 市场 - - -
合计 3,709,439.76 3,735,412.40 25,972.64
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 45,994,657.93 48,612,549.58 2,617,891.65
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 116,257,171.28 122,516,346.69 6,259,175.41
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,195,879.09 2,292,748.30 96,869.21
银行间 市场 - - -
合计 2,195,879.09 2,292,748.30 96,869.21
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 118,453,050.37 124,809,094.99 6,356,044.62
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
7,000,000.00 -
银行间 市场
- - 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 27 页 共 60 页
合计 7,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,646.38 2,517.99
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 261.21 303.47
应收债 券利 息 86,605.22 8,775.00
应收买 入返 售证 券利 息 - 2,100.00
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 40.48 86.13
合计 89,553.29 13,782.59
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 371,553.01 306,568.03
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 371,553.01 306,568.03
7.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,398.54 1,647.47
预提费 用 340,000.00 190,000.00 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 28 页 共 60 页
合计 342,398.54 191,647.47
7.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 140,564,998.41 140,564,998.41
本期申 购 48,857,991.02 48,857,991.02
本期赎 回（以“-”号填 列） -147,188,009.21 -147,188,009.21
- 基金 拆分/份额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（以“-”号填 列） - -
本期末 42,234,980.22 42,234,980.22
注:申购含 转换 入份 额， 赎回含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,856,158.29 -2,238,798.12 617,360.17
本期利 润 19,685,592.47 -3,738,152.97 15,947,439.50
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-8,651,907.66 1,831,691.43 -6,820,216.23
其中： 基金 申购 款 5,244,455.88 -2,426,114.19 2,818,341.69
基金赎 回款 -13,896,363.54 4,257,805.62 -9,638,557.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,889,843.10 -4,145,259.66 9,744,583.44
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月7 日(基 金合 同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 88,794.78 134,554.43
定期存 款利 息收 入 - 1,601,047.77
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,211.32 23,308.83
其他 1,944.84 1,381.41
合计 101,950.94 1,760,292.44 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 29 页 共 60 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月7 日( 基金 合
同生效 日) 至 2013 年 12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 813,063,943.54 425,402,770.85
减：卖出股 票成 本总 额 790,778,587.46 419,026,631.03
买卖股 票差 价收 入 22,285,356.08 6,376,139.82
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度 可比 期间
2013年6月7 日( 基金 合
同生效 日) 至2013年12 月31
日
卖出债 券 （债转 股及 债券 到期兑付 ）
成交总 额
36,634,394.99 196,116,462.91
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
36,039,059.81 195,237,768.86
减：应 收利 息总 额 397,184.12 1,435,639.43
买卖债 券差 价收 入 198,151.06 -556,945.38
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月7 日(基金合 同生效日)
至 2013 年12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 870,871.37 417,440.19 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 30 页 共 60 页
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 870,871.37 417,440.19
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 7 日(基金合 同
生效日)至2013 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -3,738,152.97 6,356,044.62
——股票投 资 -3,667,256.40 6,259,175.41
——债券投 资 -70,896.57 96,869.21
——资产支 持证 券投 资 - -
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -3,738,152.97 6,356,044.62
7.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 7 日(基金合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 170,265.35 485,791.92
转换费 收入 20,120.59 6,090.38
合计 190,385.94 491,882.30
7.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 7 日(基 金合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 2,340,544.37 1,402,683.67
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
2,340,544.37 1,402,683.67
民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 7 日(基金合 同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
审计费 用 40,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 150,000.00
债券账 户维 护费 16,500.00 -
银行费 用 8,884.09 10,532.95
其他费 用 - 900.00
合计 365,384.09 201,432.95
7.4.7.21 分部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理有限公司 (“ 民生加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国民生银 行股份有 限公司 （“ 中国 民生
银行” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 32 页 共 60 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月7 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,442,309.63 2,068,498.10
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
277,921.24 662,865.76
注： （ 1 ） 基金 管理 费每 日 计提， 按月 支付 。基 金管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的1.50%
的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%/当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
（2）于 2014 年12 月31 日的应 付基 金管 理费 为人 民币72,790.50 元（2013 年 12 月 31 日： 人
民币179,330.56元） 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月7 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
240,385.00 344,749.73
注： （ 1 ） 基金 托管 费每 日 计提， 按月 支付 。 基 金托 管费按 前一 日的 基金 资产 净值 的0.25%的年费民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0.25%/当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
（2）于 2014 年12 月31 日的应 付基 金托 管费 为人 民币12,131.75 元（2013 年 12 月 31 日： 人
民币 为 29,888.45元 ）。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 内及 上年 度可 比期间 内均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期末 及上 年度 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未投 资于 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末无除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 7 日(基金合 同生效 日) 至 2013 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 7,733,043.58 88,794.78 10,148,574.34 283,440.54
注： （ 1）本基 金的银行 存 款由基金托 管人中国 建设 银行保管， 按银行同 业利 率计息，定 期银行 存
款按银 行约 定利 率利 息。
（2）本基 金 本期末 及上 年度末均 无存 放于 中国 建设 银行的 定期 存款 余额 。
（3） 本基 金本 期由 中国 建 设银行 保管 的活 期存 款产 生的利 息收 入为 人民 币88,794.78 元； 上年
度可比 期间 由中 国建 设银 行保管 的活 期存 款产 生的 利息收 入为 人民 币134,554.43 元、 保 管的 定期
存款产 生的 利息 收入 为人 民币148,886.11 元。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期未 及上 年度 均末在 承销 期内 参与 关联 方承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 无需 要说 明的 其他 关联交 易事 项。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600761
安徽
合力
2014 年12 月 26 日
重大事
项
15.65 2015 年1 月6 日 16.60 40,000 595,119.17 626,000.00 -
300296
利亚
德
2014 年9 月29 日
重大事
项
22.74 2015 年1 月5 日 22.60 36,500 625,170.63 830,010.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 研究 部等相 关业 务部 门构 成的 金融工 具风 险管 理架 构体 系。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 信用 类债 券占 基金资 产净 值的 比例 为7.19% ，因此 ，本
基金无 重大 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险 ， 是 在履 行以 交 付现金 或其 他金 融资 产的 方式结 算的 义务 时发 生资 金短缺 的风 险。
对于本基金而 言，体现 在 所持金融工具 变现的难 易 程度。本基金 的流动性 风 险一方面来 自于基金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的证券市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 证券均在证券 交易所
上市交 易， 或在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产流 通暂 时受 限制民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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不能自由转让 的情况外 ， 其余金融资产 均能以合 理 价格适时变现 。此外， 本 基金可通过 卖出回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 其上 限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值 。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,733,043.58 - - - - - 7,733,043.58
结算备 付金 527,441.55 - - - - - 527,441.55
存出保 证金 81,643.42 - - - - - 81,643.42
交易性 金融
资产
- - 1,915,808.40 1,819,604.00 - 44,877,137.18 48,612,549.58
应收利 息 - - - - - 89,553.29 89,553.29
应收申 购款 - - - - - 309,194.08 309,194.08
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 8,342,128.55 - 1,915,808.40 1,819,604.00 - 45,275,884.55 57,353,425.50
负债
应付证 券清
算款
- - - - - 3,845,184.35 3,845,184.35
应付赎 回款 - - - - - 689,803.69 689,803.69
应付管 理人
报酬
- - - - - 72,790.50 72,790.50
应付托 管费 - - - - - 12,131.75 12,131.75 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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应付交 易费
用
- - - - - 371,553.01 371,553.01
应交税 费 - - - - - 40,000.00 40,000.00
其他负 债 - - - - - 342,398.54 342,398.54
负债总 计 - - - - - 5,373,861.84 5,373,861.84
利率敏 感度
缺口
8,342,128.55 - 1,915,808.40 1,819,604.00 - 39,902,022.71 51,979,563.66
上年度 末
2013 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,148,574.34 - - - - - 10,148,574.34
结算备 付金 611,848.42 - - - - - 611,848.42
存出保 证金 174,001.53 - - - - - 174,001.53
交易性 金融
资产
- - 1,962,747.20 - 330,001.10 122,516,346.69 124,809,094.99
买入返 售金
融资产
7,000,000.00 - - - - - 7,000,000.00
应收证 券清
算款
- - - - - 1,702,595.18 1,702,595.18
应收利 息 - - - - - 13,782.59 13,782.59
应收申 购款 - - - - - 122,857.13 122,857.13
资产总 计 17,934,424.29 - 1,962,747.20 - 330,001.10 124,355,581.59 144,582,754.18
负债
应付证 券清
算款
- - - - - 2,289,051.31 2,289,051.31
应付赎 回款 - - - - - 363,909.78 363,909.78
应付管 理人
报酬
- - - - - 179,330.56 179,330.56
应付托 管费 - - - - - 29,888.45 29,888.45
应付交 易费
用
- - - - - 306,568.03 306,568.03
应交税 费 - - - - - 40,000.00 40,000.00
其他负 债 - - - - - 191,647.47 191,647.47
负债总 计 - - - - - 3,400,395.60 3,400,395.60
利率敏 感度
缺口
17,934,424.29 - 1,962,747.20 - 330,001.10 120,955,185.99 141,182,358.58
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有交 易性 债券 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为7.19%，因 此市
场利率 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响 。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 44,877,137.18 86.34 122,516,346.69 86.78
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 44,877,137.18 86.34 122,516,346.69 86.78
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金管 理人 运用 定量 分析 方法对 本基 金的 其他 价格 风险进 行分 析。 下表 为其 他
价格风险 的敏 感性 分析 ，反 映了在 其他 变量 不变 的假 设下， 证券 投资 价格 发生 合
理、可能 的变 动时 ，将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
本基金 业绩 比较 基准 上升5% 2,910,297.21 13,366,580.33
本基金 业绩 比较 基准 下降5% -2,910,297.21 -13,366,580.33
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数收 益率×60%+中债国债总 指数 收益 率（ 全价 ）×40% 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1)公允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币47,156,539.58 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币1,456,010.00
元，无 划分 为第 三层 次的 余额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2)除公允 价 值外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已于 2015 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 44,877,137.18 78.25
其中： 股票 44,877,137.18 78.25
2 固定收 益投 资 3,735,412.40 6.51
其中： 债券 3,735,412.40 6.51 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 40 页 共 60 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,260,485.13 14.40
7 其他各 项资 产 480,390.79 0.84
8 合计 57,353,425.50 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 1,774,524.96 3.41
C
制造业 14,654,724.22 28.19
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
3,132,635.00 6.03
E
建筑业 2,607,920.00 5.02
F
批发和 零售 业 574,300.00 1.10
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 504.00 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,439,507.00 2.77
J
金融业 17,263,062.00 33.21
K
房地产 业 3,429,960.00 6.60
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 44,877,137.18 86.34
民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 41 页 共 60 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 34,000 2,540,140.00 4.89
2 600000 浦发银 行 106,800 1,675,692.00 3.22
3 600036 招商银 行 94,600 1,569,414.00 3.02
4 601166 兴业银 行 94,800 1,564,200.00 3.01
5 601688 华泰证 券 62,600 1,531,822.00 2.95
6 000783 长江证 券 90,100 1,515,482.00 2.92
7 600021 上海电 力 191,500 1,495,615.00 2.88
8 000728 国元证 券 46,000 1,433,820.00 2.76
9 600048 保利地 产 126,000 1,363,320.00 2.62
10 300017 网宿科 技 24,400 1,176,080.00 2.26
11 300207 欣旺达 44,896 1,154,276.16 2.22
12 600863 内蒙华 电 227,000 1,035,120.00 1.99
13 601818 光大银 行 210,000 1,024,800.00 1.97
14 601398 工商银 行 208,000 1,012,960.00 1.95
15 601998 中信银 行 124,000 1,009,360.00 1.94
16 601988 中国银 行 243,000 1,008,450.00 1.94
17 000528 柳
工 79,000 993,820.00 1.91
18 000786 北新建 材 35,600 899,968.00 1.73
19 000630 铜陵有 色 58,000 897,840.00 1.73
20 601628 中国人 寿 25,800 881,070.00 1.70
21 601390 中国中 铁 94,000 874,200.00 1.68
22 300296 利亚德 36,500 830,010.00 1.60
23 000540 中天城 投 65,500 771,590.00 1.48
24 000732 泰禾集 团 45,000 740,250.00 1.42
25 600170 上海建 工 86,000 723,260.00 1.39
26 000778 新兴铸 管 108,000 667,440.00 1.28
27 000338 潍柴动 力 24,000 654,960.00 1.26
28 600395 盘江股 份 54,638 651,284.96 1.25
29 600761 安徽合 力 40,000 626,000.00 1.20
30 600795 国电电 力 130,000 601,900.00 1.16
31 601989 中国重 工 65,000 598,650.00 1.15
32 600495 晋西车 轴 25,000 597,500.00 1.15
33 000933 神火股 份 98,000 587,020.00 1.13
34 000100 TCL 集团 150,000 570,000.00 1.10 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 42 页 共 60 页
35 601898 中煤能 源 82,000 567,440.00 1.09
36 000999 华润三 九 24,600 557,436.00 1.07
37 600259 广晟有 色 10,000 555,800.00 1.07
38 000671 阳 光 城 40,000 554,800.00 1.07
39 000090 天健集 团 39,000 538,200.00 1.04
40 002013 中航机 电 21,500 533,200.00 1.03
41 002236 大华股 份 24,200 531,190.00 1.02
42 600316 洪都航 空 18,500 517,445.00 1.00
43 600887 伊利股 份 17,800 509,614.00 0.98
44 601800 中国交 建 34,000 472,260.00 0.91
45 600837 海通证 券 19,200 461,952.00 0.89
46 300130 新国都 19,000 460,940.00 0.89
47 601369 陕鼓动 力 52,000 452,400.00 0.87
48 000901 航天科 技 13,000 438,750.00 0.84
49 600280 中央商 场 22,000 316,800.00 0.61
50 600685 广船国 际 8,700 309,894.00 0.60
51 600881 亚泰集 团 38,000 283,860.00 0.55
52 000902 新洋丰 18,000 283,320.00 0.55
53 600697 欧亚集 团 10,000 257,500.00 0.50
54 300115 长盈精 密 14,000 253,820.00 0.49
55 002303 美盈森 16,793 225,362.06 0.43
56 300211 亿通科 技 11,000 214,500.00 0.41
57 300036 超图软 件 7,300 162,863.00 0.31
58 300104 乐视网 3,100 100,564.00 0.19
59 600030 中信证 券 1,000 33,900.00 0.07
60 002475 立讯精 密 100 2,768.00 0.01
61 002282 博深工 具 100 1,682.00 0.00
62 600801 华新水 泥 100 1,059.00 0.00
63 600350 山东高 速 100 504.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组 合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 8,766,744.97 6.21
2 000651 格力电 器 7,913,630.08 5.61 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 43 页 共 60 页
3 002065 东华软 件 7,784,841.48 5.51
4 601633 长城汽 车 7,591,840.50 5.38
5 600588 用友软 件 7,331,367.00 5.19
6 600422 昆明制 药 6,910,584.18 4.89
7 300207 欣旺达 6,774,287.72 4.80
8 600718 东软集 团 6,597,976.43 4.67
9 000625 长安汽 车 6,577,074.11 4.66
10 300274 阳光电 源 6,506,563.79 4.61
11 300367 东方网 力 6,469,254.10 4.58
12 000915 山大华 特 6,275,914.56 4.45
13 002022 科华生 物 6,100,354.14 4.32
14 300017 网宿科 技 6,080,432.14 4.31
15 600597 光明乳 业 6,051,798.28 4.29
16 601398 工商银 行 5,745,340.00 4.07
17 300168 万达信 息 5,713,744.60 4.05
18 600048 保利地 产 5,627,486.00 3.99
19 600446 金证股 份 5,557,993.00 3.94
20 300104 乐视网 5,525,836.94 3.91
21 002410 广联达 5,466,930.28 3.87
22 002373 千方科 技 5,359,252.16 3.80
23 300058 蓝色光 标 5,185,520.35 3.67
24 600196 复星医 药 5,110,204.79 3.62
25 002268 卫 士 通 5,101,889.00 3.61
26 600000 浦发银 行 5,022,653.00 3.56
27 300133 华策影 视 4,798,573.47 3.40
28 600872 中炬高 新 4,791,580.00 3.39
29 300379 东方通 4,734,583.73 3.35
30 300166 东方国 信 4,703,022.55 3.33
31 601318 中国平 安 4,571,228.00 3.24
32 300147 香雪制 药 4,503,885.37 3.19
33 002711 欧浦钢 网 4,447,544.00 3.15
34 600406 国电南 瑞 4,426,491.03 3.14
35 600315 上海家 化 4,388,469.70 3.11
36 000895 双汇发 展 4,355,458.43 3.08
37 603008 喜临门 4,329,730.90 3.07
38 002385 大北农 4,324,490.29 3.06 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 44 页 共 60 页
39 300248 新开普 4,313,078.12 3.05
40 002584 西陇化 工 4,274,272.79 3.03
41 601166 兴业银 行 4,145,155.80 2.94
42 002470 金正大 4,067,134.94 2.88
43 002349 精华制 药 4,044,888.72 2.87
44 000002 万
科Ａ 3,959,569.70 2.80
45 300037 新宙邦 3,934,275.75 2.79
46 000513 丽珠集 团 3,927,894.46 2.78
47 002415 海康威 视 3,837,769.79 2.72
48 000581 威孚高 科 3,778,208.99 2.68
49 600305 恒顺醋 业 3,720,932.21 2.64
50 300075 数字政 通 3,666,437.89 2.60
51 600557 康缘药 业 3,614,856.03 2.56
52 300226 上海钢 联 3,518,326.73 2.49
53 601988 中国银 行 3,517,510.00 2.49
54 002363 隆基机 械 3,433,692.00 2.43
55 600316 洪都航 空 3,412,924.94 2.42
56 002550 千红制 药 3,369,424.00 2.39
57 000550 江铃汽 车 3,359,477.58 2.38
58 300043 互动娱 乐 3,333,050.04 2.36
59 002146 荣盛发 展 3,298,605.00 2.34
60 000768 中航飞 机 3,295,671.71 2.33
61 600276 恒瑞医 药 3,290,509.00 2.33
62 002055 得润电 子 3,247,340.44 2.30
63 600104 上汽集 团 3,214,580.00 2.28
64 300261 雅本化 学 3,200,666.00 2.27
65 000728 国元证 券 3,112,946.00 2.20
66 300298 三诺生 物 3,109,753.92 2.20
67 002189 利达光 电 3,103,961.00 2.20
68 002439 启明星 辰 3,065,134.92 2.17
69 002051 中工国 际 3,041,012.22 2.15
70 300188 美亚柏 科 3,040,108.00 2.15
71 002126 银轮股 份 2,931,413.10 2.08
72 000788 北大医 药 2,928,098.14 2.07
73 300002 神州泰 岳 2,926,881.61 2.07
74 000961 中南建 设 2,897,168.69 2.05 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 45 页 共 60 页
75 600570 恒生电 子 2,851,438.20 2.02
76 000718 苏宁环 球 2,836,518.99 2.01
77 000333 美的集 团 2,825,638.20 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 12,339,859.42 8.74
2 600066 宇通客 车 11,061,299.06 7.83
3 000895 双汇发 展 11,018,848.96 7.80
4 000625 长安汽 车 10,264,161.00 7.27
5 601633 长城汽 车 9,951,234.52 7.05
6 000651 格力电 器 9,799,348.56 6.94
7 600315 上海家 化 9,785,816.55 6.93
8 600276 恒瑞医 药 9,585,690.59 6.79
9 300367 东方网 力 9,170,664.90 6.50
10 600418 江淮汽 车 8,305,011.78 5.88
11 600597 光明乳 业 8,235,606.13 5.83
12 600422 昆明制 药 7,645,619.12 5.42
13 300274 阳光电 源 7,411,031.91 5.25
14 300207 欣旺达 7,319,815.54 5.18
15 600588 用友软 件 7,227,074.67 5.12
16 002065 东华软 件 7,017,640.74 4.97
17 000333 美的集 团 6,910,534.79 4.89
18 002508 老板电 器 6,862,710.40 4.86
19 600587 新华医 疗 6,849,412.40 4.85
20 300133 华策影 视 6,834,306.03 4.84
21 600718 东软集 团 6,690,559.25 4.74
22 300075 数字政 通 6,620,430.16 4.69
23 600446 金证股 份 6,554,199.88 4.64
24 600535 天士力 6,430,997.22 4.56
25 000915 山大华 特 6,287,372.57 4.45
26 300248 新开普 6,282,323.01 4.45
27 000963 华东医 药 6,126,710.62 4.34
28 600104 上汽集 团 6,090,634.46 4.31 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 46 页 共 60 页
29 002022 科华生 物 5,909,910.94 4.19
30 300168 万达信 息 5,766,509.34 4.08
31 600570 恒生电 子 5,693,216.74 4.03
32 300166 东方国 信 5,456,752.25 3.87
33 000581 威孚高 科 5,424,627.74 3.84
34 600557 康缘药 业 5,412,310.95 3.83
35 300058 蓝色光 标 5,300,376.46 3.75
36 600196 复星医 药 5,199,496.80 3.68
37 300002 神州泰 岳 5,077,449.13 3.60
38 300104 乐视网 4,997,335.37 3.54
39 300017 网宿科 技 4,899,227.48 3.47
40 002410 广联达 4,862,628.38 3.44
41 002470 金正大 4,862,071.92 3.44
42 601398 工商银 行 4,827,940.00 3.42
43 300379 东方通 4,733,722.93 3.35
44 600406 国电南 瑞 4,698,828.60 3.33
45 600048 保利地 产 4,634,474.84 3.28
46 002268 卫 士 通 4,617,121.06 3.27
47 002373 千方科 技 4,616,871.67 3.27
48 300298 三诺生 物 4,469,415.86 3.17
49 000768 中航飞 机 4,420,497.86 3.13
50 600872 中炬高 新 4,350,743.17 3.08
51 002241 歌尔声 学 4,335,275.36 3.07
52 002584 西陇化 工 4,246,696.21 3.01
53 002349 精华制 药 4,186,307.14 2.97
54 000002 万
科Ａ 4,174,176.23 2.96
55 603008 喜临门 4,157,100.54 2.94
56 300037 新宙邦 4,113,740.98 2.91
57 300147 香雪制 药 4,108,880.56 2.91
58 002189 利达光 电 4,100,883.34 2.90
59 002363 隆基机 械 4,099,485.29 2.90
60 002385 大北农 3,988,202.98 2.82
61 000513 丽珠集 团 3,951,852.75 2.80
62 600000 浦发银 行 3,870,813.32 2.74
63 601377 兴业证 券 3,806,976.85 2.70
64 002711 欧浦钢 网 3,771,752.32 2.67
65 600305 恒顺醋 业 3,736,253.02 2.65
66 002415 海康威 视 3,626,694.81 2.57 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 47 页 共 60 页
67 601788 光大证 券 3,436,287.78 2.43
68 002055 得润电 子 3,424,702.35 2.43
69 601238 广汽集 团 3,407,893.82 2.41
70 002572 索菲亚 3,338,609.32 2.36
71 000550 江铃汽 车 3,323,803.96 2.35
72 002146 荣盛发 展 3,219,961.33 2.28
73 300010 立思辰 3,187,533.50 2.26
74 300261 雅本化 学 3,183,008.58 2.25
75 300043 互动娱 乐 3,159,682.90 2.24
76 002051 中工国 际 3,159,490.75 2.24
77 002439 启明星 辰 3,142,370.68 2.23
78 000538 云南白 药 3,100,468.41 2.20
79 300188 美亚柏 科 3,055,475.10 2.16
80 002550 千红制 药 3,014,410.37 2.14
81 002279 久其软 件 2,961,561.26 2.10
82 002028 思源电 气 2,960,386.47 2.10
83 002126 银轮股 份 2,957,717.81 2.09
84 000718 苏宁环 球 2,928,060.87 2.07
85 601186 中国铁 建 2,913,305.89 2.06
86 600316 洪都航 空 2,901,740.00 2.06
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 716,806,634.35
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 813,063,943.54
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 3,735,412.40 7.19
5 企业短 期融 资券 - - 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 48 页 共 60 页
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,735,412.40 7.19
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122683 12 春和债 19,160 1,915,808.40 3.69
2 126018 08 江铜债 19,300 1,819,604.00 3.50
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的前五 名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
基金管 理人 将建 立股 指期 货交易 决策 部门 或小 组， 授权特 定的 管理 人员 负责 股指期 货的 投资 审批
事项， 同时 针对 股指 期货 交易制 定投 资决 策流 程和 风险控 制等 制度 并报 董事 会批准 。本 基金 参与
股指期 货交 易， 根据 风险 管理的 原则 ，以 套期 保值 为目的 ，并 按照 中国 金融 期货交 易所 套期 保值
管理的 有关 规定 执行 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择流
动性好 、交 易活 跃的 期货 合约， 通过 研究 现货 和期 货市场 的发 展趋 势， 运用 定价模 型对 其进 行合
理估值 ，谨 慎利 用股 指期 货，调 整投 资组 合的 风险 暴露， 及时 调整 投资 组合 仓位， 以降 低组 合风民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 49 页 共 60 页
险、提 高组 合的 运作 效率 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂 不参与国
债期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和 损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告 期内 本基金 投资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2
报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 81,643.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 89,553.29
5 应收申 购款 309,194.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 480,390.79
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 50 页 共 60 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,324 31,899.53 50,332.05 0.12% 42,184,648.17 99.88%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
5,507,109.47 13.04%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年6 月7 日 ）基金 份额 总额
414,799,211.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 140,564,998.41
本报告 期基 金总 申购 份额 48,857,991.02
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 147,188,009.21
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,234,980.22
民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 51 页 共 60 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情 况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为40,000.00 元人民 币。截至本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的比例
中信建投证券
股份有限公司
2 266,456,374.00 17.42% 203,072.56 15.04% -
中国国际金融
有限公司
2 261,346,738.13 17.08% 237,930.36 17.62% - 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 52 页 共 60 页
国信证券股份
有限公司
1 237,639,150.04 15.53% 216,347.00 16.02% -
中银国际证券
有限公司
2 139,951,784.27 9.15% 127,412.69 9.43% -
兴业证券股份
有限公司
1 138,761,895.26 9.07% 126,329.39 9.35% -
海通证券股份
有限公司
1 132,703,915.65 8.67% 120,813.67 8.95% -
长江证券股份
有限公司
1 118,472,483.31 7.74% 107,857.69 7.99% -
安信证券股份
有限公司
2 84,320,936.51 5.51% 76,765.98 5.68% -
申银万国证券
股份有限公司
1 52,190,689.22 3.41% 47,514.10 3.52% -
华泰证券股份
有限公司
1 33,899,840.75 2.22% 30,862.37 2.29% -
中国中投证券
有限责任公司
1 30,562,698.26 2.00% 27,824.17 2.06% -
东方证券股份
有限公司
1 13,570,701.59 0.89% 9,640.53 0.71% -
中信证券股份
有限公司
1 12,136,402.54 0.79% 11,048.97 0.82% -
光大证券股份
有限公司
1 7,305,769.36 0.48% 6,651.13 0.49% -
国金证券股份
有限公司
1 511,239.00 0.03% 465.44 0.03% -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
山西证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券有限
责任公司
1 - - - - -
东海证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限 1 - - - - - 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 53 页 共 60 页
公司
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增席位
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投证券
股份有限公司
16,043,527.32 22.73% 32,000,000.00 16.08% - -
中国国际金融
有限公司
6,549,920.23 9.28% - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
40,557,577.44 57.45% 66,000,000.00 33.17% - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1,825,642.11 2.59% 74,000,000.00 37.19% - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
5,613,720.52 7.95% 13,000,000.00 6.53% - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份 - - 7,000,000.00 3.52% - - 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 54 页 共 60 页
有限公司
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - 7,000,000.00 3.52% - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
山西证券有限
责任公司
- - - - - -
广发证券有限
责任公司
- - - - - -
东海证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ； 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 55 页 共 60 页
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位启 用： 交易 席位 正式使用 ， 投资部 、 交易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
本基金 本期 新增 方正 证券 股份有 限公 司交 易单 元作 为本基 金交 易单 元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金2013 年12 月31 日基金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 2 日
2
民 生加 银资产 管理 有限公司 关于
增设子 公司 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 2 日
3
民 生加 银资产 管理 有限公司 成立
北京分 公司 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 13 日 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 56 页 共 60 页
4
关 于开 通中国 工商 银行借记 卡网
上支付 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 15 日
5
民 生加 银策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2013 年第4 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 20 日
6
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
系 统维 护网上 直销 、网上查 询和
网站暂 停服 务的 通知
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 2 月 21 日
7
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 联信永
益 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 2 月 28 日
8
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
再 次提 请投资 者及 时更新已 过期
身 份证 件或者 身份 证明文件 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 7 日
9
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参与光 大证
券 手机 客户端 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 14 日
10
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管 理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼任
职务及 领薪 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 18 日
11
民 生加 银策略 精选 灵活配置 混合
型证券投 资基 金 2013 年年 度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 3 月 27 日
12 民 生加 银基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 3 月 29 日 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 57 页 共 60 页
旗下基金持有的股票 “ 新华医
疗 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
券报、 证券 时报、 公
司网站
13
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
子 公司 民生加 银资 产管理有 限公
司办公 地址 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 1 日
14
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日
15
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
督察长 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日
16
民 生加 银策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2014 年第1 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日
17
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 万达信
息 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 4 月 25 日
18
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 乐普医
疗 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 4 月 29 日
19
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 宇通客
车 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 4 月 29 日
20
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金 2014 年 6 月 30 日基金资产
中国证 券报、上海 证
券报、 证券 时报、 公 2014 年 7 月 1 日 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 58 页 共 60 页
净值公 告 司网站
21
民 生加 银策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2014 年第2 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 19 日
22
民 生加 银策略 精选 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金更 新招募说 明书
及摘要 （2014 年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 21 日
23
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 加资 本投资 管理 有限公司 注册
地址变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 23 日
24
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 生加 银资产 管理 有限公司 北京
分公司 注册 地址 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 23 日
25
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳腾
元 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 7 月 25 日
26
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 华策影
视 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 8 月 19 日
27
民 生加 银策略 精选 灵活配置 混合
型证券投 资基 金 2014 年半 年度
报告及 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 8 月 26 日
28
民 生加 银基金 管理 有限公司 基金
经理变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 9 月 10 日 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 59 页 共 60 页
29
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 华宇软
件 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 15 日
30
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 石基信
息 ”停牌 后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 16 日
31
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“美盈 森”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 29 日
32
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 中航飞
机 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 30 日
33
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“北信 源”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
34
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“新宙 邦”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
35
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“欣旺 达”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
36 民 生加 银基金 管理 有限公司 基金 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 10 月 22 日 民生加银策略精选混合 2014 年 年度报告
第 60 页 共 60 页
经理变 更公 告 券报、 证券 时报、 公
司网站
37
民 生加 银策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2014 年第3 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 10 月 24 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证 监会 核准 基金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银策 略精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
13.1.3 《民 生加 银策 略精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
13.1.4 《民 生加 银策 略精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
13.1.5 基金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金托 管人 业务 资格批件 、营 业执 照。
13.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
13.3 查阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
