民生加银岁岁 增利定期开 放债券型证 券投
资基金 2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 2014 年12 月 31 日止。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况
............................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
................................................................................................ 12
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 14
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 15
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 16
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 16
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 17
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................ 17
§6 审计报告
............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报 告基 本信 息
.................................................................................................................... 17
6.2 审计报 告的 基本 内容
................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表
..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 18
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 21
7.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告
..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 48
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 48民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 48
8.9 期末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
8.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 50
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 50
§10 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示
................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 56
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 58
§13 备查文件目录
................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 58
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银岁 岁增 利债 券
基金主 代码 000137
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 1 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 108,284,475.85 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银岁 岁增 利债 券A 民生加 银岁 岁增 利债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000137 000138
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 12,040,633.00 份 96,243,842.85 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在控 制基 金资 产风 险、适度 保持 资产 流动 性的基础 上，通过积 极主 动的
投资管 理， 追求基 金资 产的平稳 增值 ， 争取 实现 超过业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资策 略 本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 。 基金管 理人 对宏 观经济环
境、 市场 状况 、 政 策走 向等 宏观层 面信 息和 个券 的微 观层面 信息 进行 综合 分析 ，
同时为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需
求， 本基 金在 每个 封闭 期 将适当 的采 取期 限配 置策 略， 即将 基金 资产 所投 资 标
的的平 均剩 余存 续期 限与 基金剩 余封 闭期 限进 行适 当的匹 配， 实施积 极的债券
投资组 合管 理， 做出 投资 决策。
业绩比 较基 准 同期一 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 一 般
情况下 其预 期风 险和 预期 收益高 于货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 和混 合 型 基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福 中路 北京市 西城 区金 融大 街25 号 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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北新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福 中路
北新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳市 福田 区益 田路 西、福 中路 北
新世界 商务 中心 42 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据
和指标
2014 年
2013 年 8 月 1 日(基 金合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
民生加 银岁 岁
增利债 券A
民生加 银岁 岁增 利债
券 C
民生加 银岁 岁增 利
债券 A
民生加 银岁 岁增 利
债券 C
本期已
实现收
益
7,129,116.93 68,868,210.25 3,645,222.28 35,113,516.31
本期利
润
7,986,945.27 77,593,653.66 3,016,916.19 28,505,091.05
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0706 0.0657 0.0165 0.0148 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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本期加
权平均
净值利
润率
6.81% 6.36% 1.63% 1.47%
本期基
金份额
净值增
长率
11.00% 10.52% 1.60% 1.50%
3.1.2 期
末数据
和指标
2014 年末 2013 年末
期末可
供分配
利润
947,353.13 6,865,914.66 3,016,916.19 28,505,091.05
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0787 0.0713 0.0165 0.0148
期末基
金资产
净值
13,063,526.75 103,809,117.20 186,273,876.60 1,958,283,984.05
期末基
金份额
净值
1.085 1.079 1.016 1.015
3.1.3 累
计期末
指标
2014 年末 2013 年末
基金份
额累计
净值增
长率
12.78% 12.17% 1.60% 1.50%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银岁 岁增 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.50% 0.27% 0.70% 0.01% 0.80% 0.26%
过去六 个月 7.51% 0.27% 1.45% 0.01% 6.06% 0.26%
过去一 年 11.00% 0.20% 2.94% 0.01% 8.06% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
12.78% 0.17% 4.23% 0.01% 8.55% 0.16%
民生加 银岁 岁增 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.41% 0.27% 0.70% 0.01% 0.71% 0.26%
过去六 个月 7.34% 0.26% 1.45% 0.01% 5.89% 0.25%
过去一 年 10.52% 0.19% 2.94% 0.01% 7.58% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
12.17% 0.16% 4.23% 0.01% 7.94% 0.15%
注：业 绩比 较基 准= 同期 一年期定 期存 款利 率( 税后) 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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注： 本基 金合 同于2013 年8 月1 日生 效， 本基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月。 截至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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注： 本基 金合 同于2013 年8 月1 日生 效， 合同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ， 不按整个 自然 年度 进
行折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增利 债券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2014 0.400 7,330,277.97 - 7,330,277.97
2013 - - - -
合计 0.400 7,330,277.97 - 7,330,277.97
单位： 人民 币元
民生 加银 岁岁增利 债券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2014 0.400 77,191,157.26 - 77,191,157.26
2013 - - - -
合计 0.400 77,191,157.26 - 77,191,157.26
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “公司 ” ） 是由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加拿大 皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批 准， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理21 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助 理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
杨林耘
民生加银 信用 双
利债券、 民生 加
银平稳增 利、 民
生加银现 金增 利
货币、民 生加 银
家盈理 财 7 天、
民生加银 家盈 理
财月度、 民生 加
银岁岁增利债
券、民生 加银 平
稳添利债 券、 民
2014 年8 月
20 日
- 20 年
曾任东方基金基金经理
（2008 年-2013年） ， 中
国外贸信托高级投资经
理、部门副总经理，泰
康人寿投资部高级投资
经理，武汉融利期货首
席交易员、研究部副经
理。 自 2013 年 10 月加
盟民生加银基金管理有
限公司 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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生加银现 金宝 货
币等基金 的基 金
经理
陈薇薇
现任公司 专户 理
财一部副 总监 ，
不再担任 公募 基
金的基 金经 理
2013 年8 月
1 日
2014
年 8 月
20 日
12 年
中国人民大学财务与金
融学硕 士。2002 年 7 月
至2004 年6 月于国 海证
券有限责任公司资产管
理总部担任证券分析
员；2004 年 6 月至 2012
年 2 月任 职于 易方 达基
金管理有限公司，历任
金融工程部研究员、集
中交易室交易员、集中
交易室交易主管，固定
收益部投资经理；2012
年 3 月加 盟民 生加 银基
金管理有限公司，现任
固定收 益投 资负 责人 。
注： ①上述 任职 日期 、 离任日期根 据本 基金 合同 生效 日或 本基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ，完善 了公 司公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度、 每年度 对旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率、 分投资 类别 （股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年宏 观经 济呈 现平 衡偏弱的 态势 。 规模以 上工 业增加值 自年 初震 荡回 落,GDP 全年 表现 平
稳； 物价指 数 CPI 和PPI 全年震 荡下 滑, 且下 半年 有 加速下 滑趋 势， 截止 年末 均接 近5 年来新 低水
平，价格无力 使得通缩 压 力逐步显现。 宏观经济 量 稳价弱显示经 济内在增 长 偏弱。货币 政策全年
稳中趋松，在 国务院要 求 降低社会融资 成本的政 策 目标驱动下， 央行通过 多 种创新工具 ，细心呵
护银行间资金 价格平稳 下 行；对于银行 存款等出 台 的多方面监管 政策也一 定 程度上减弱 了资金的
季节性 波动 。
2014 年是 债券 市场 的大 牛 市。 基 本面 偏弱 ， 政 策面 趋松， 债券 收益 率在 基本 面和资 金面 的共
同推动 下一 路下 行，10 年国开债 从 5.82% 一路 下滑 到年底 的4.09% ， 期间 最低 下探 到 3.85%。中 债
国债、 金融 债和 企业 债总 指数分 别上 涨6.95% 、7.73%和5.92% 。
民生加 银岁 岁增 利债 券年 初持仓 长债 ， 随 着开 放日 的临近 ， 逐 渐置 换为 短期 债券和 短期 存款 ；
8 月份 再次 封闭 之后 ，将 部分长 债置 换为 短债 ，降 低利率 风险 ；同 时提 高仓 位，获 取息 差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基 金 A 份额 净值 为 1.085 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
11.00% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为 2.94% 。本 基金 C 份额净 值为 1.079 元，本报 告期 内 C 份额
净值增 长率 为10.52%，同期业绩 比较 基准 收益 率为2.94% 。
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 本 基金 认为 经济增 长内 生动 力不 足。 房 地产销 售仍 未看 到明 显的 见底回 升迹 象，
房地产投资继 续处于下 行 趋势，一段时 期内看不 到 大幅反弹的迹 象；基建 投 资受制于地 方政府债
务监管 和清 理的 制约 ， 整体 增速无 法对 冲房 地产 投资 的下滑 ； 欧美 日经 济走 势分 化， 出口 相比2014
年同期可能无 明显改善 ； 消费预计将保 持平稳。 美 元全年预计将 保持强势 ， 大宗商品在 全球供需
关系未有明显 好转的大 背 景下价格预计 不会大幅 反 弹，国内物价 指数预计 继 续保持低位 ，通缩压
力的预 期可 能会 比较 大。
货币政 策将 会延 续2014 年 的稳中 趋松 ，但 股票 等资 产价格 的剧 烈波 动 和 人民 币汇率 的波 动，
可能会对货币 政策的操 作 工具、节奏形 成一定的 压 力和影响。总 体上，在 经 济基本面弱 平衡的背
景下， 预计 资金 价格 中枢 仍然有 下行 的动 力， 央行 货币政 策工 具仍 然有 放松 的必要 和空 间。
综合来 看， 本基 金对 2015 年债券 市场 仍然 乐观 ，但 政策带 来的 市场 波动 将加 大。另 一方 面，
金融改 革深 化必 将打 破刚 兑， 信用 风险 可能 是我 们 在2015 年面临 的最 主要 风险。 投资 策略 上， 中
高等级信用债 是我们重 点 关注的品种； 同时充分 利 用我们信用研 究的专业 能 力，紧密跟 踪和适度
配置低 等级 信用 债。
感谢基金持有 人对本基 金 的信任和支持 ，我们将 本 着勤勉尽责的 精神，秉 承 “诚信、稳健 、
专业、 创新 ”的 原则 ，力 争为基 金持 有人 在保 持良 好流动 性前 提下 获取 较好 回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运营管理部 、 交易 部、 研究 部、 投资部 、 固定收 益部 、 专户一 部、 专户二 部、
监察稽核部各 部门负责 人 及其指定的相 关人员。 分 管运营的公司 领导任估 值 小组组长。 且基金经
理不参 与其 管理 基金 的相 关估值 业务 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2014 年 7 月 28
日公告 每 10 份基金 份额 派发 0.400 元，共 计派 发红利人 民币 84,521,435.23 元， 权益 登记 日为
2014 年7 月30 日。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分 配84,521,435.23 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字第60950520_H18 号
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报告收 件人 民生加银岁岁增利定期开放 债券型证券投资基金全体 基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的民生加银 岁岁增利定期开放债券型 证券投资
基金财 务报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2014 年
度的利润表及所有者权益（ 基金净值）变动表以及财 务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是 基金管理人民生加银基金 管理有限
公司的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企 业会计准则 的规定编
制财务报表，并使其实现公 允反映； （2 ）设计、执行 和维护必
要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误 而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道
德守则，计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序 ，以获取有关财务报表金 额和披露
的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断，包括
对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进
行风险评估时，注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相
关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非 对内部控
制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价基金管理 人选用会
计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价 财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为 发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表在 所有重大方面按照企业会 计准则的
规定编 制， 公允反 映了 民 生加银 岁岁 增利 定期 开放 债券型 证券
投资基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2015 年 3 月 22 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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报告截 止日 ： 2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 300,606.25 1,520,713,668.08
结算备 付金
3,419,885.29 2,009,187.43
存出保 证金
23,027.39 12,365.34
交易性 金融 资产 7.4.7.2 195,566,400.00 613,329,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
195,566,400.00 613,329,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 3,566,346.92 33,718,903.37
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
202,876,265.85 2,169,783,124.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
85,500,000.00 22,900,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
59,752.99 1,090,817.13
应付托 管费
19,917.69 363,605.69
应付销 售服 务费
35,383.40 664,056.75
应付交 易费 用 7.4.7.7 665.00 3,327.76
应交税 费
- -
应付利 息
17,902.82 13,456.24
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 370,000.00 190,000.00
负债合 计
86,003,621.90 25,225,263.57
所有者权益：
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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实收基 金 7.4.7.9 108,284,475.85 2,113,035,853.41
未分配 利润 7.4.7.10 8,588,168.10 31,522,007.24
所有者 权益 合计
116,872,643.95 2,144,557,860.65
负债和 所有 者权 益总 计
202,876,265.85 2,169,783,124.22
注： （ 1 ）报 告截 止日2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 108,284,475.85 份， 其中民 生加 银岁 岁
增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 A 类份 额净 值 1.085 元， 份额 总额 12,040,633.00 份；民 生加
银岁岁 增利 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金C 类份额 净值 1.079 元， 份额 总额96,243,842.85 份。
（2）本基 金合 同于 2013 年 8 月 1 日生 效。 本基 金 上期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2013 年 8
月1 日（基 金合 同生 效日 ）至 2013 年12 月 31 日止。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 8 月1 日(基金
合同生效日)至2013
年12 月31 日
一、收入
112,174,991.43 42,389,246.56
1.利息 收入
99,729,422.51 49,625,977.91
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 28,558,877.67 41,979,008.28
债券利 息收 入
68,580,597.67 6,326,844.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,589,947.17 1,320,124.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
2,840,401.37 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,840,401.37 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 9,583,271.75 -7,236,731.35
4.汇兑 收益 （损失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 21,895.80 -
减：二、费用
26,594,392.50 10,867,239.32 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 8,061,917.64 5,321,132.28
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,687,305.80 1,773,710.72
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 4,903,154.59 3,239,531.68
4．交 易费 用 7.4.7.19 39,753.85 2,583.59
5．利 息支 出
10,462,480.05 332,072.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,462,480.05 332,072.76
6．其 他费 用 7.4.7.20 439,780.57 198,208.29
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
85,580,598.93 31,522,007.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
85,580,598.93 31,522,007.24
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,113,035,853.41 31,522,007.24 2,144,557,860.65
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 85,580,598.93 85,580,598.93
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,004,751,377.56 -23,993,002.84 -2,028,744,380.40
其中：1.基金申 购款 6,502,112.75 120,245.13 6,622,357.88
2.基金 赎回 款 -2,011,253,490.31 -24,113,247.97 -2,035,366,738.28
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- -84,521,435.23 -84,521,435.23
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值）
108,284,475.85 8,588,168.10 116,872,643.95
项目
上年度可比期间
2013 年8 月 1 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,113,035,853.41 - 2,113,035,853.41
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 31,522,007.24 31,522,007.24
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,113,035,853.41 31,522,007.24 2,144,557,860.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
_____ 万青 元______
_____ 弭洪 军______
____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
洪锐珠____
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 （ 以下简称“本 基金” ） ，系 经中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 许可[2013]291 号文 《关于 核准 民生加 银岁 岁增 利定
期开放债券型 证券投资 基 金募集的批复 》的核准 ， 由民生加银基 金管理有 限 公司作为发 起人向社
会公开 募集 ，基 金合 同于2013 年 8 月 1 日生效 ，首 次设立 募集 规模 为 2,113,035,853.41 份基 金
份额， 其中 认购 资金 利息 折合859,240.01 份 基金 份 额。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定。
本基金 的基 金管 理人 为民 生加银 基金 管理 有限 公司 ， 注册登 记机 构为 民生 加银 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 （以 下简 称“中 国建 设银 行” ） 。
根据《民生加 银岁岁增 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《民 生 加银岁岁增利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有 关规 定， 本 基金 根据 认购/申购费用与 销售 服务 费收民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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取方式的不 同，将基 金份 额分为不同 的类别。 在投 资者认购/申 购时收取 前端 认购/申购费 用的称
为 A 类 ；从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 、不 收取认购/ 申购 费用 的， 称为 C 类。本 基金 A
类、C 类基金 份额 分别 设置代码 。由 于基 金费 用的 不同， 本基 金 A 类基金 份额和 C 类 基金 份额 将
分别计算基金 份额净值 。 根据基金运作 情况，基 金 管理人可在不 损害已有 基 金份额持有 人权益的
情况下，经与 基金托管 人 协商，在履行 适当程序 后 停止现有基金 份额类别 的 销售、或者 调低现有
基金份额类别 的费率水 平 、或者增加新 的基金份 额 类别等，调整 实施前基 金 管理人需依 照《信息
披露办 法》 的规 定在 指定 媒体公 告并 报中 国证 监会 备案。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企
业债券、公司 债券、中 小 企业私募债、 中期票据 、 短期融资券、 超级短期 融 资券、次级 债券、政
府机构债、地 方政府债 、 资产支持证券 、可分离 交 易可转债中的 公司债部 分 、债券回购 、银行存
款 （包括 协议 存款 、 定期存款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市场 工具 以及 中国 证监 会允许 投资 的其 它固
定收益类金融 工具。如 法 律法规或监管 机构以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在 履行适当
程序后，可以 将其纳入 投 资范围。本基 金是纯债 券 型基金，不通 过任何方 式 投资股票、 权证和可
转换公 司债 券 （不 含分 离 交易的 可转 换公 司债 券） 。 基金的 投资 组合 比例 为 ： 债券资 产占 基金 资产
比例不低于 80%，但 在开 放期前三个月 和后三个 月 以及开放期内 基金投资 不 受上述比例限 制。在
开放期 ， 本 基金 持有 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的5%，在封 闭
期内， 本基 金不 受上 述5%的限制 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为： 同期 一年 期定 期存款 利率 （税 后） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新会计 准则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公允价 值计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号—— 财务报表 列报 》等 7 项会 计准则； 上述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ，在 2014 年
年度及 以后 期间 的财 务报 告中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日的财
务状况 以及 2014 年度的 经营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务信 息根据下列依照企业会计 准则、 《证券 投资基金会计 核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金融资 产的 分类
本基金的金融 资产于 初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 债 券和货币市场 工
具等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的固 定收 益类 金融工 具投 资按 如下 原则 确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按照估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3)如有确 凿证 据表 明按 上述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基金管 理人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4)如有新 增事 项， 按国 家最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金净值 比例 计算 的民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例计算的 金 额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累计亏 损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票面 价值与票面利率或内含票 面利率计算的金额扣除应 由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5)债券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(6) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(7)其他收 入在 主要 风险 和报酬已 经转 移给 对方 ， 经济利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管 理费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.60% 的年 费率逐 日计 提；
(2)基金托 管费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3)本基金 C 类基金 份额 的销售服 务费 按前 一日 C 类基金资 产净 值的 0.40%年 费率计 提；
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ，列 入当 期基 金费用 。
如果影 响基 金份 额净 值小数点 后第 四位 的， 则采 用待 摊或预 提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1)在符合 有关 基金 分红 条件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 基金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配； 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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(2)本基金 收益 分配 方式 分两种 ： 现金分 红与 红利 再投资 ； 若投资 者不 选择 ， 本基金 默认 的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3)基金收 益分 配后 基金 份额净值 不能 低于 面值 ； 即基金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4)本基金 同一 类别 的每 一基金份 额享 有同 等分 配权 ；
(5)法律法 规或 监管 机构 另有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
7.4.6.2 个人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 300,606.25 713,668.08
定期存 款 - 1,520,000,000.00
其中： 存款 期限 1-3 个月 - 100,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年 - 1,420,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 300,606.25 1,520,713,668.08
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 129,005,891.50 131,755,000.00 2,749,108.50
银行间 市场 64,213,968.10 63,811,400.00 -402,568.10
合计 193,219,859.60 195,566,400.00 2,346,540.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 193,219,859.60 195,566,400.00 2,346,540.40
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 261,922,571.52 255,856,000.00 -6,066,571.52
银行间 市场 358,643,159.83 357,473,000.00 -1,170,159.83
合计 620,565,731.35 613,329,000.00 -7,236,731.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 620,565,731.35 613,329,000.00 -7,236,731.35
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 78.72 424.18
应收定 期存 款利 息 - 20,551,666.34
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,692.79 996.28
应收债 券利 息 3,564,563.97 13,165,810.41
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 11.44 6.16
合计 3,566,346.92 33,718,903.37
7.4.7.6 其他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 665.00 3,327.76
合计 665.00 3,327.76
7.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提审 计费 70,000.00 100,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 90,000.00
合计 370,000.00 190,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券A
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 183,256,960.41 183,256,960.41
本期申 购 395,866.74 395,866.74
本期赎 回（以“-”号填 列） -171,612,194.15 -171,612,194.15
- 基金 拆分/份额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-”号填 列） - -
本期末 12,040,633.00 12,040,633.00
金额单 位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券C
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,929,778,893.00 1,929,778,893.00
本期申 购 6,106,246.01 6,106,246.01
本期赎 回（以“-”号填 列） -1,839,641,296.16 -1,839,641,296.16
- 基金 拆分/份额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-”号填 列） - -
本期末 96,243,842.85 96,243,842.85
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券A 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,645,222.28 -628,306.09 3,016,916.19
本期利 润 7,129,116.93 857,828.34 7,986,945.27
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-2,496,708.11 -153,981.63 -2,650,689.74
其中： 基金 申购 款 9,036.50 -1,794.28 7,242.22
基金赎 回款 -2,505,744.61 -152,187.35 -2,657,931.96
本期已 分配 利润 -7,330,277.97 - -7,330,277.97
本期末 947,353.13 75,540.62 1,022,893.75
单位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 35,113,516.31 -6,608,425.26 28,505,091.05
本期利 润 68,868,210.25 8,725,443.41 77,593,653.66
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-19,924,654.64 -1,417,658.46 -21,342,313.10
其中： 基金 申购 款 140,707.40 -27,704.49 113,002.91
基金赎 回款 -20,065,362.04 -1,389,953.97 -21,455,316.01
本期已 分配 利润 -77,191,157.26 - -77,191,157.26
本期末 6,865,914.66 699,359.69 7,565,274.35
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基金合 同生效日)
至 2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 209,501.41 90,999.86
定期存 款利 息收 入 28,234,833.65 41,873,971.80
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 114,278.41 13,988.32
其他 264.20 48.30
合计 28,558,877.67 41,979,008.28
7.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度 可比 期间
2013年8月1 日( 基金 合
同生效 日) 至2013年12 月31
日
卖出债 券 （债转 股及 债券 到期兑付 ）
成交总 额
3,770,156,403.02 -
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
3,625,279,972.57 -
减：应 收利 息总 额 142,036,029.08 -
买卖债 券差 价收 入 2,840,401.37 -
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股利收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基金合 同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 9,583,271.75 -7,236,731.35
——股票投 资 - -
——债券投 资 9,583,271.75 -7,236,731.35
——资产支 持证 券投 资 - -
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 9,583,271.75 -7,236,731.35
7.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基金合 同生效民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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12 月 31 日 日)至2013 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 20,826.35 -
基金转 换费 收入 1,069.45 -
合计 21,895.80 -
7.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基金合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
501.35 183.59
银行间 市场 交易 费用
39,252.50 2,400.00
合计
39,753.85 2,583.59
7.4.7.20 其他费 用
单位： 人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基金合 同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
审计费 用 70,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 90,000.00
债券账 户维 护费 31,500.00 -
银行费 用 38,280.57 7,308.29
其他费 用 - 900.00
合计 439,780.57 198,208.29
7.4.7.21 分部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理有限公司 (“ 民生加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国民生银 行股份有 限公司 （“ 中国 民生
银行” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基金合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
8,061,917.64 5,321,132.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,112,231.72 732,622.64
注：1) 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.60% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0.60%/当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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2)于 2014 年12 月31 日的应付基 金管 理费 为人 民币59,752.99元。 （ 2013 年 12 月 31 日 ：人
民币1,090,817.13元） 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基金合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
2,687,305.80 1,773,710.72
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0.20% 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金 资产净 值
2) 于 2014 年 12 月 31 日 应付基 金托 管费 为人 民币 19,917.69 元 。（ 2013 年 12 月 31 日： 人
民币 为 363,605.69元） 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银岁 岁增 利
债券 A
民生加 银岁 岁增 利
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 22,359.54 22,359.54
中国民 生银 行 - 4,879,998.34 4,879,998.34
民生加 银基 金公 司 - 349.99 349.99
合计 - 4,902,707.87 4,902,707.87
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加银岁岁增利
债券A
民生加 银岁 岁增 利
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 14,041.92 14,041.92
中国民 生银 行 - 3,224,792.87 3,224,792.87
民生加 银基 金公 司 - 512.30 512.30
合计 - 3,239,347.09 3,239,347.09
注：1 ） 基 金销 售服 务费 每 日计算 ， 按 月支 付。 民生 加银岁 岁增 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金A民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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类份额 不收 取销 售服 务费 ，C 类基金 份额 销售 服务 费年费率 为 0.40%。本 基金 C 类基金 份额 销售 服
务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0.40%/当年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2）本 基金 于本 期末 应付 关联方的 销售 服务 费余 额为 人民 币 35,357.27 元（2013 年 12 月 31
日： 人民币 664,018.93 元） ； 其中， 应付 民生 加银 基金公司 人民 币 4.56 元（2013 年 12 月31 日：
人民币 83.39 元） ，应付 中国建设 银行 人民 币 367.56 元（2013 年 12 月 31 日：人民币 2,878.43
元） ，应支 付中 国民 生银 行人民 币 34,985.15 元（2013 年 12 月 31 日：人 民币 661,057.11元） 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 50,384,106.85 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基金合 同生效 日) 至
2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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中国建设银行 300,606.25 209,501.41 713,668.08 90,999.86
中国民生银行 - 4,155,555.55 200,000,000.00 525,055.47
注：1.本基金 本期的活 期 银行存款由基 金托管人 中 国建设银行保 管，按银 行 同业利率计 息，利息
收入为 人民 币209,501.41 元。
2. 本基金本期由中国民生银行保管的定期存款按银行约定利率计息，利息收入为人民币
4,155,555.55 元。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
民生加 银岁 岁增 利债 券A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年7
月 30 日
- 2014 年7
月 30 日
0.400 7,330,277.97 - 7,330,277.97
合
计
- - 0.400 7,330,277.97 - 7,330,277.97
民生加 银岁 岁增 利债 券C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年7
月 30 日
- 2014 年7
月 30 日
0.400 77,191,157.26 - 77,191,157.26
合
计
- - 0.400 77,191,157.26 - 77,191,157.26
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
122343
13 和
邦 02
2014 年
11 月27
日
2015 年
1 月 5
日
新发 100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民币 85,500,000.00 元 ，于 2015 年1 月 5 日及1 月6 日 （先后 ） 到期。 该类交 易
要求本基金转 入质押库 的 债券，按证券 交易所规 定 的比例折算为 标准券后 ， 不低于债券 回购交易
的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 研究 部等相 关业 务部 门构 成的 金融工 具风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常的 量化报告 ， 确定 风险 损失 的限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1 37,834,000.00 318,666,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 37,834,000.00 318,666,000.00
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA 39,299,600.00 28,896,000.00
AAA 以下 118,432,800.00 265,767,000.00
未评级 - -
合计 157,732,400.00 294,663,000.00
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。 对于 本基 金而 言， 体现在所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基金 的流 动性风险 一方 面来 自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
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针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在开放期 每日对本 基 金的申购赎回 情
况进行严密监 控并预测 流 动性需求，保 持基金投 资 组合中的可用 现金头寸 与 之相匹配。 本基金的
基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式 ，控制因
开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证券均在 证券交易 所 上市交易，或 在银行间 同 业市场交易， 因此均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
4 年
12
月
31
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 42 页 共 58 页
日
资
产
银
行
存
款
300,606.25 - - - - - 300,606.25
结
算
备
付
金
3,419,885.29 - - - - - 3,419,885.29
存
出
保
证
金
23,027.39 - - - - - 23,027.39
交
易
性
金
融
资
产
- 1,546,050.00 37,834,000.00 141,854,790.0
0
14,331,560.0
0
- 195,566,400.00
应
收
利
息
- - - - - 3,566,346.92 3,566,346.92
资
产
总
计
3,743,518.93 1,546,050.00 37,834,000.00 141,854,790.0
0
14,331,560.0
0
3,566,346.92 202,876,265.85
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
85,500,000.00 - - - - - 85,500,000.00
应
付
- - - - - 59,752.99 59,752.99 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 43 页 共 58 页
管
理
人
报
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 19,917.69 19,917.69
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 35,383.40 35,383.40
应
付
交
易
费
用
- - - - - 665.00 665.00
应
付
利
息
- - - - - 17,902.82 17,902.82
其
他
负
债
- - - - - 370,000.00 370,000.00
负
债
总
计
85,500,000.00 - - - - 503,621.90 86,003,621.90
利
率
敏
感
度
缺
口
-81,756,481.0
7
1,546,050.00 37,834,000.00 141,854,790.0
0
14,331,560.0
0
3,062,725.02 116,872,643.95
上
年
度
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 44 页 共 58 页
末
201
3 年
12
月
31
日
资
产
银
行
存
款
713,668.08 1,420,000,000.
00
100,000,000.0
0
- - - 1,520,713,668.
08
结
算
备
付
金
2,009,187.43 - - - - - 2,009,187.43
存
出
保
证
金
12,365.34 - - - - - 12,365.34
交
易
性
金
融
资
产
- - 318,666,000.0
0
232,263,000.0
0
62,400,000.0
0
- 613,329,000.00
应
收
利
息
- - - - - 33,718,903.3
7
33,718,903.37
资
产
总
计
2,735,220.85 1,420,000,000.
00
418,666,000.0
0
232,263,000.0
0
62,400,000.0
0
33,718,903.3
7
2,169,783,124.
22
负
债
卖
出
回
购
金
22,900,000.00 - - - - - 22,900,000.00 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 45 页 共 58 页
融
资
产
款
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,090,817.13 1,090,817.13
应
付
托
管
费
- - - - - 363,605.69 363,605.69
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 664,056.75 664,056.75
应
付
交
易
费
用
- - - - - 3,327.76 3,327.76
应
付
利
息
- - - - - 13,456.24 13,456.24
其
他
负
债
- - - - - 190,000.00 190,000.00
负
债
总
计
22,900,000.00 - - - - 2,325,263.57 25,225,263.57
利
率
敏
感
-20,164,779.1
5
1,420,000,000.
00
418,666,000.0
0
232,263,000.0
0
62,400,000.0
0
31,393,639.8
0
2,144,557,860.
65 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 46 页 共 58 页
度
缺
口
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
1,537,009.52 3,449,075.30
市场利率上升 25 个
基点
-1,517,861.75 -3,404,896.31
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于协 议存款、 定 期存款、交 易所及银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 无其 他价 格风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1)公允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 40,647,000.00 元，划分为第二层次的余额为人民币民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 47 页 共 58 页
154,919,400.00 元，无 划分为第 三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负 债表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已于 2015 年3 月22 日经本基 金的 基金 管理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 195,566,400.00 96.40
其中： 债券 195,566,400.00 96.40
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,720,491.54 1.83
7 其他各 项资 产 3,589,374.31 1.77
8 合计 202,876,265.85 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 48 页 共 58 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 157,732,400.00 134.96
5 企业短 期融 资券 37,834,000.00 32.37
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 195,566,400.00 167.33
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124602 14 国网 01 300,000 31,458,000.00 26.92
2 122591 12 常交债 200,000 20,720,000.00 17.73
3 122570 12 滇水投 200,000 20,700,000.00 17.71
4 124072 12 曲公路 100,000 10,700,000.00 9.16
5 1080039 10 临沂城 投债 100,000 10,307,000.00 8.82
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 49 页 共 58 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.11.2
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,027.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,566,346.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,589,374.31
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 50 页 共 58 页
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生加
银岁岁
增利债
券 A
235 51,236.7
4
486,226.13 4.04% 11,554,406.87 95.96%
民生加
银岁岁
增利债
券 C
918 104,840.
79
800,004.17 0.83% 95,443,838.68 99.17%
合计
1,153 93,915.4
2
1,286,230.30 1.19% 106,998,245.55 98.81%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金 的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银岁 岁增 利债 券A 0.00 0.00%
民生加 银岁 岁增 利债 券C 2,001.38 0.00%
合计
2,001.38 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
民生加 银岁 岁增 利债 券A 0
民生加 银岁 岁增 利债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 民生加 银岁 岁增 利债 券A 0 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 51 页 共 58 页
放式基 金 民生加 银岁 岁增 利债 券C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银岁 岁增
利债 券 A
民生加 银岁 岁增
利债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 1 日）基金 份
额总额
183,256,960.41 1,929,778,893.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 183,256,960.41 1,929,778,893.00
本报告 期基 金总 申购 份额 395,866.74 6,106,246.01
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 171,612,194.15 1,839,641,296.16
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 12,040,633.00 96,243,842.85
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 52 页 共 58 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为70,000.00 元人民 币。截至本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 53 页 共 58 页
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 54 页 共 58 页
中国国际金融
有限公司
488,487,184.82 100.00% 16,669,300,000.00 93.75% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 55 页 共 58 页
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 1,112,000,000.00 6.25% - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②ⅰ投研能力 打分：由 投 资、研究、交 易部相关 人 员对券商投研 及综合能 力 进行打分， 填写《券
商评价 表》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 56 页 共 58 页
ix 席位启 用： 交易 席位 正式使用 ， 投资部 、 交易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增方 正证 券股份 有限 公司 的交 易单 元作为 本基 金交 易单 元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 民生加 银基 金管 理有 限公 司
旗下基 金 2013 年12 月31 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报、公
司网站
2014 年 1 月 2 日
2 民生加 银资 产管 理有 限公 司
关于增 设子 公司 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 1 月 2 日
3 民生加 银资 产管 理有 限公 司
成立北 京分 公司 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 1 月 13 日
4 关于开 通中 国工 商银 行借 记
卡网上 支付 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 1 月 15 日
5 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 2013 年
第4 季度报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 1 月 20 日
6 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于系 统维 护网 上直 销 、 网上
查询和 网站 暂停 服务 的通 知
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 2 月 21 日
7 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于再 次提 请投 资者 及时 更
新已过 期身 份证 件或 者身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 3 月 7 日
8 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 更新 招
募说明 书(2014 年第1 号)
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 3 月 13 日
9 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于民 生加 银岁 岁增利定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 和
民生加 银信 用双 利债 券型 证
券投资 基金 增加 兴业 证券 股
份有限 公司 为代 销机 构的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 3 月 14 日
10 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 3 月 18 日 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 57 页 共 58 页
子公司 兼任 职务 及领 薪情 况
的公告
11 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 2013 年
年度报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 3 月 27 日
12 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于子 公司 民生 加银 资产 管
理有限 公司 办公 地址 变更 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 4 月 1 日
13 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 4 月 22 日
14 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于督 察长 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 4 月 22 日
15 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 2014 年
第1 季度报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 4 月 22 日
16 民生加 银基 金管 理有 限公 司
旗下基 金2014 年6 月30 日基
金资产 净值 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 7 月 1 日
17 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 2014 年
第2 季度报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 7 月 19 日
18 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于民 加资 本投 资管 理有 限
公司注 册地 址变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 7 月 23 日
19 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于民 生加 银资 产管 理有 限
公司北 京分 公司 注册 地址 变
更的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 7 月 23 日
20 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 2014 年
第一次 分红 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 7 月 28 日
21 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 开放 申
购、赎 回和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 7 月 28 日
22 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 2014 年
半年度 报告 及摘 要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 8 月 26 日
23 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金经 理变 更公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 9 月 2 日
24 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放 中国证 券报 、 上 海证 2014 年 9 月 11 日 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告
第 58 页 共 58 页
债券型 证券 投资 基金 更新 招
募说明 书及 摘要 （2014 年第 2
号）
券报、 证券 时报 、 公
司网站
25 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 2014 年
第3 季度报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2014 年 10 月 24 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银岁 岁增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
13.1.3 《民 生加 银岁 岁增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
13.1.4 《民 生加 银岁 岁增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
13.1.5 基金管 理人 业务 资格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金托 管人 业务 资格批件 、营 业执 照。
13.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
13.3 查阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
