申万菱信新经济混合型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说 明 ................................................................... 14
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信 、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 37
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 37
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 37
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 38
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 40
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 41
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 41
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 41 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 41
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 42
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 42
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 42
8.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 42
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 43
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 43
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 43
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 43
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 43
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 44
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 44
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 44
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 44
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 45
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 45
11.6 管理人 、 托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 45
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 45
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 46
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 48
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 48
13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 48
申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 申万菱 信新 经济 混合
基金主 代码 310358
交易代 码
310358
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 6 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,935,246,826.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 通 过 投 资 受 益 于 社 会 和 谐 发 展 的 具 有 高 成 长 性 和 合 理 价 值 性 的 上 市 公 司 股
票， 有效 分享 中国 社会 和 谐发展 的经 济成 果 。 通 过 采用积 极主 动的 分散 化投 资策略 ，
在严密 控制投 资风 险的前 提下， 保持基 金资 产的持 续增值 ，为投 资者 获取超 过业 绩
基准的 收益 。
投资策 略
本基金 继续 禀承 基金 管理 人擅长 的双 线并 行的 组合 投资策 略， ‘自 上而 下 ’ 地 进行 证
券品种 的一 级资 产配 置和 和行业 配置 ， ‘自 下而 上 ’ 地精选 个股 。 基于 基 础 性 的宏观
研究和 判断， 并利 用主动 式资产 配置模 型结 合市场 情况和 历史数 据分 析进行 一级 资
产配置，即在股票和固 定 收益证券的投资比例上 进 行配置。从股票的基本 面 分析、
‘社会 和谐发 展影 响综合 评估体 系’对 企业 所处发 展外部 环境因 素等 方面进 行综 合
评价， 并根据 股票 的市场 价量表 现直接 定位 到个股 ，筛选 受益于 中国 社会和 谐发 展
具有高 成长性 并且 具备合 理价值 性的股 票， 构建股 票组合 。根据 固定 收益证 券的 类
别、市 场和 久期 进行 债券 配置以 及具 体个 券的 选择 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数*85% ＋ 金融 同业存 款利 率*15%
风险收 益特 征
本基金 是一只 进行 主动投 资的股 票型证 券投 资基金 ，其风 险和预 期收 益均高 于平 衡
型基金 ，属于 证券 投资基 金中的 中高风 险品 种。本 基金力 争通过 资产 配置、 精选 个
股等投 资策 略的 实施 和积 极的风 险管 理而 谋求 中长 期的较 高收 益。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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客户服 务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 上海市 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行大 厦6 层
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南路100 号11 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 579,334,579.91 403,003,296.86 -619,261,496.89
本 期利 润 277,487,460.64 615,787,473.41 123,127,444.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0616 0.1230 0.0227
本期加 权平 均净 值利 润率 8.67% 19.64% 4.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.78% 21.97% 4.04%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -990,605,725.06 -1,560,646,459.84 -2,213,000,314.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2517 -0.3121 -0.4360
期末基 金资 产净 值 2,944,641,101.12 3,440,437,129.94 2,862,983,111.68
期末基 金份 额净 值 0.7483 0.6879 0.5640
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 74.50% 60.41% 31.52%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加 上本 期公 允价 值变 动收 益。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.37% 1.35% 36.67% 1.40% -38.04% -0.05%
过去六 个月 9.32% 1.12% 51.96% 1.13% -42.64% -0.01%
过去一 年 8.78% 1.19% 42.96% 1.03% -34.18% 0.16%
过去三 年 38.04% 1.21% 43.13% 1.09% -5.09% 0.12%
过去五 年 -3.42% 1.27% 1.11% 1.14% -4.53% 0.13%
自 基 金 合 同
生效起 至今
74.50% 1.57% 74.89% 1.59% -0.39% -0.02%
注： 本基 金的 业绩 基准 指 数= 沪深 300 指 数*85% ＋金融同 业存 款利 率*15% 。其中： 沪深 300 指
数 作为 衡量股 票投 资部分的 业绩 基准， 金融 同业存款 利率 作为非 股票 投资部分 的业 绩基准 。中 证系列
指数中 ，沪 深 300 指 数的 市场代 表性 比较 强， 比较 适合作 为本 基金 股票 投资 的比较 基准 。而 本基 金 在
一 般市 场情况 下主 要集中于 股票 的投资 ，非 股票资产 只是 进行保 持较 高流动性 的固 定收益 证券 投资，
故金融 同业 存款 利率 比较 适合作 为本 基金 的非 股票 投资的 比较 基准 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=85%*( 沪深 300 指数(t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+15%* 金融同业 存款利 率；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年 12 月6 日至 2014 年 12 月 31 日） 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同 期 业绩 比较基准收益率的比 较
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2014 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 18 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 486 亿元 ，客 户数 超过 277 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐爽
本基
金基
金经
理
2010-08-17 - 9 年
徐爽女 士 ， 复 旦大 学经 济 学硕士 。 曾任 职于 上海 融
昌资产 管理 公司 。2005 年 加入本 公司 ， 历任 申万 菱
信盛利 精选 证券 投资 基金 基金经 理 ， 现 任申 万菱 信
新经济 混合 型证 券投 资基 金、 申万 菱信 消费 增长 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告期 内， 本基金 管理 人严 格遵 守《 证券法 》 、 《 证券 投资 基金 法》及 其配 套法 规的 规定 ，严格遵
守 基金 合同约 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 等原则管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上为
持有人 谋求 最大 利益 。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定, 信 息披露及时、准确、完整 ；本基金资产与本基
金 管理 人与公 司资 产之间严 格分 开；没 有发 生内幕交 易、 操纵市 场和 不当关联 交易 及其他 违规 行为。申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司建 立了 规范 、完 善的研 究管 理平 台， 规范 了研究 人员 的投 资建 议、 研究
报告的 发布 流程 ，使 各投 资组合 经理 在获 取投 资建 议的及 时性 、准 确性 及深 度等方 面得 到公 平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合 的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进
行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若 通过 该假 设检 验， 则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内（ 日内 、3 日内 和 5 日 内） 两两 组 合
同向交 易的 价差 率、 对比 市场公 允价 格和 交易 对手 ，未发 现利 益输 送的 情况 。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 报告 期， 未发 生我司 旗下 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边 交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况以 及其 他可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 市场 跌宕 起伏 ，年 初的时 候市 场已 经看 到经 济增长 率下 台阶 和利 率高 企的矛 盾因 刚性 兑 付申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
11
的 存在 难以解 决， 因此打破 刚性 兑付的 可能 性在增加 ，经 济可能 去杠 杆，股市 可能 受损。 事实 上，上
半 年反 腐工作 市场 确实更为 关注 ，市场 也相 对低迷； 但下 半年市 场预 期政治趋 于稳 定，之 后经 济和改
革工作 重要 性上 升， 各种 改革开 始加 速， 市场 气氛 开始活 跃。11 月 21 日 降息 是个又 一个 重要 拐点 ， 经
过 长时 间讨论 股市 、债市、 货币 市场、 信托 、保险产 品之 间收益 率， 股市的资 产配 置价值 被更 多的人
认识， 并在 降息 后爆 发， 资金快 速入 场， 叠加 融资 融券、 杠杆 基金 、 股 指期 货等工 具， 指数 快速 拉升 ，
填平估 值洼 地的 工作 在两 个月内 快速 完成 。
从长期 而言 ，2014 年也 是 资本市 场的 重要 一年 ， 沪 港通推 出标 志 着 A 股市 场 更为开 放， 可以 预见
深 港通 以及其 他和 国际接轨 的政 策也将 陆续 推出；对 经济 而言， 一带 一路、自 贸区 改革、 军工 改革、
依法治 国等 一系 列政 策 在 2014 年是 主题， 从长 期而 言对中 国经 济将 产生 重大 影响。 作为 落实 三中 全会
政策 的 重要 开端 ，2014 年 对中国 经济 是意 义重 大的 一年。 虽然 较早 地看 好股 市的配 置价 值， 但认 为 中
国经济 转型 中更 为稀 缺的 是成长 股， 行业 配置 上配 了医药 、新 能源 汽车 、TMT 等 行业 ，从 3-5 年来 看
方 向是 没问题 的， 但增量资 金大 量涌入 的时 候首选估 值洼 地，甚 至在 价值股趋 势最 强劲的 时候 ，出现
了资金 抛售 稀缺 的前 期看 好的股 票的 情况 ，而 这种 情况恰 恰发 生在 资金 结算 的年底 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 8.78% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 42.96% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年伊 始， 价值 股重 估 行情基 本完 成 ， 成 长股 的 供给 比 2014 年 会明 显增 加 ， 注 册制 在讨 论中 并
可 能在 下半年 或者 明年推出 ，从 长期而 言， 股票市场 作为 融资重 要载 体的地位 会显 著上升 。多 层次资
本市场继续向纵深发 展，50ETF 期权即将推出，新 三板经过去年一年的 发展 数量已经非常可观， 优先
股也进 入权 益资 产大 军， 中国加 入 MSCI 指数必然 成为市 场热 议的 焦点 ，股 票市场 从只 有做 多才 能 赚
钱 逐渐 走向做 多、 做空、横 盘都 能赚钱 也能 亏钱的时 代。 股市生 态环 境的改变 对投 资思维 也提 出了新
的要求 ，未 来股 市必 然波 动幅度 加大 ，在 多种 工具 博弈中 存求 新的 均衡 。
从 长期 而 言 ，利 率将进 一步 下降 ，居 民增 加股权 资产 配置 的过 程未 结束， 股市 的资 金供 给将 继续
上升； 三中 全会 以来 的一 系列改 革在 2014 年和 2015 年都是 细则 落地 年， 国 企改革 、区 域重 新定 位，
这都将 成为 改革 的新 动力 ； 存量 经济 的互 联网 改造 继续进 行， 在 BAT 成 功改 造了人 们的 生活 习惯 之后 ，
细 分领 域的改 造继 续深化， 汽车 、房地 产巨 大的存量 成为 改造的 沃土 ，生活需 要和 金融信 息互 联产生
强 大生 命力； 工业 端、流通 端的 互联网 改造 在今年有 望加 速，互 联网 化向纵深 发展 使得经 济增 长的质
量 提升 。股市 的繁 荣和实体 的繁 荣必须 相互 促进才能 长牛 ，美国 日本 的股市发 展已 经 表明 ，股 指的上
涨离不 开一 批有 质量 、 有 体量 、 有 影响 力的 新蓝 筹 的泡沫 化 ， 他 们是 GDP 增 速下降 中的 稀缺 品种 ， 是申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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经过长 期增 长检 验的 优秀 公司， 在今 年尤 其重 视新 蓝筹焕 发新 生机 带来 的机 会。
综上所 述，2015 年股 市机 会仍然 较多 ，但 波动 幅度 大概率 会加 大， 寻找 新蓝 筹、继 续看 好转 型 企
业是未 来一 段时 间的 投资 主线。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，监 察稽核 工作 有序 稳步 开展 ，紧密 围绕 内控 体系 建设 、内幕 交易 防控 体系 的健 全、
从 业人 员证券 投资 管理、投 资研 究交易 等核 心业务流 程的 执行、 信息 披露以及 反洗 钱工作 的持 续落实
等核心 工作 领域 开展 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作具 体包 括：
1、合 规培 训
为加强 员工 对法 律法 规的 认知、 提升 全员 合规 意识 ， 在本 年度 内， 公司 共组 织专题 合规 培 训 4 次，
合规考 试 3 次。 内容 包括 ：基金 经理 岗位 专项 合规 监察管 理、 从业 人员 证券 投资管 理、 反洗 钱及 专 项
资 产管 理业务 合规 培训。合 规考 试通过 公司 办公系统 的培 训考试 模块 进行，所 有培 训和考 试记 录均有
存档， 并作 为员 工年 终合 规考核 的依 据。
2、制 度、 流程 建设
2014 年 ，公 司根 据最 新法 规政策 的要 求， 结合 公司 业务运 作情 况， 秉持 规范 内控流 程、 优化 管 理
机制的 原则 对相 关公 司制 度 和部 门工 作流 程进 行了 建设与 修订 。
本年度 内 ， 公 司主 要制 订 了以下 制度 ： （1 ） 为 了加 强对子 公司 的管 理和 控制 ， 推 进内 部资 源整 合，
公司制 定了 《 申万 菱信 基 金管理 有限 公司 子公 司管 理办法 》 ； （2 ） 根 据新 基金 法以及 中国 基金 业协 会 《 基
金从业 人员 证券 投资 管理 指引（ 试行 ） 》 的要 求， 制 定了《 员工 证券 投资 内部 管理规 定（ 试行 ） 》 ； （3 ）
为 了加 强对公 司从 业人员的 离任 管理， 规范 离任审计 的实 施程序 和内 容，制定 了《 基金从 业人 员离任
审 计制度 》 。 公司主 要修 订了 以下制 度： （1 ）根据 《基 金管理 公司 固有资 金运用 管理暂 行规 定》 ， 公司
对原《 固有 资金 基金 投资 内部控 制制 度》 作了 修订 ，重新 更名 为《 固有 资金 投资风 险控 制制 度》 ； （2 ）
为 了更 加有效 的实施 交易确 认机 制，对 公司原 《交易 管理 制度》 进行了 修订 ； （3） 为了 加强客 户投 诉
处 理流 程的有 效执行 ，对公 司原 《客户 投诉处 理办法 》进 行了修 订； （4 ）根据 公司 旗下专 户资产 的实
际 投资 运作情 况，对 公司原 《基 金及组 合资产 投资管 理之 关联交 易控制 制度》 作了 修订 ； （5）为 了优
化管理 层下 设各 专业 委员 会的组 成人 员情 况， 对管 理层下 设各 专业 委员 会工 作制度 进行 了相 应修 订。
3、日 常合 规检 查与 稽核
监 察稽 核总 部定 期开展 合规 检查 ，以 季度 抽查为 主， 抽查 主要 内容 涵盖移 动通 信工 具对 于限 定人
员在限 定时 间的 管理 、 网 络信息 交流 工具 （MSN 、QQ 等 ） 记 录 、 特 定办 公场 所的监 控记 录 、 固 定电 话申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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录 音以 及电子 邮件 记录。对 于发 现的一 般性 问题，监 察稽 核总部 要求 相关部门 予以 改进， 相关 人员提
交 说明 文件。 对于 检查中发 现的 重要线 索或 重大可疑 事项 ，转入 事件 专项稽核 项目 。此外 ，公 司已于
2014 年 4 月 1 日起 开始 实 施 《 员工 证券 投资 内部 管 理制度 （ 试行） 》 ， 故从 2014 年第 二季 度开 始新 增员
工证券 投资 交易 情况 检查 。本年 度内 ，定 期合 规检 查结果 均未 发现 异常 情况 。
对 于其 他日 常经 营中的 业务 程序 和流 程检 查，监 察稽 核总 部依 据检 查项目 列表 项目 按季 度核 查。
检 查项 目列表 内容 根据监管 要求 和历史 发现 实行微调 。检 查报表 和季 度监察稽 核报 告一并 上报 监管机
构。
本 年度 内， 稽核 人员根 据年 度稽 核计 划对 行政管 理总 部、 市场 销售 总部、 营销 管理 总部 、财 务管
理 总部 及信息 技术 总部进行 了内 部稽核 ，通 过访谈、 观察 、抽样 检查 及穿行测 试等 审计方 法对 相关内
控 设置 及执行 情况 作了审查 ，并 详细记 录了 审计工作 底稿 ，对于 稽核 发现和改 进建 议分别 与被 稽核对
象进行 了反 馈， 同时 形成 正式稽 核报 告。
本 报告 期内 ，在 监察稽 核工 作的 开展 过程 中本基 金管 理人 未发 现本 基金在 投资 运作 等方 面存 在与
法 律法 规或基 金合 同约定相 违背 的情况 。今 后本基金 管理 人将继 续坚 持确保基 金份 额持有 人的 利益不
受损害 的原 则， 以科 学的 风险管 理为 基础 ，积 极有 效地开 展监 察稽 核工 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对 相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部 、 基 金投 资管 理总 部 ， 风 险管 理总 部等 各总 部 总监组 成 。 其 中， 总经 理 过振华 先生 ， 拥有 10 年基
金行业 高级 管理 人员 经验 ；副总 经理 来肖 贤先 生， 拥有 9 年基 金行 业高 级管 理人员 经验 ；基 金运 营总
部总监 李濮 君女 士， 拥有 13 年的 基金 会计 经验； 监察 稽核总 部副 总监 牛锐 女士( 主持工 作) ， 拥 有 10 年
的证券 基金 行业 合规 管理 经验； 基金 投资 管理 总部 总监张 少华 先生 ， 拥 有 11 年的基 金行 业研 究、 投资
和风险 管理 相关 经验 ；风 险管理 总部 总监 王瑾 怡女 士，拥 有 9 年的 基金 行业 风险管 理经 验。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 基金持有人数 或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 申万 菱信 新经 济混 合型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严格 遵守 《 证
券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ，申 万菱信 新经 济混 合型 证券 投资基 金的 管理 人 —— 申 万菱信 基金 管理 有限 公司 在申
万 菱信 新经济 混合 型证券投 资基 金的投 资运 作、基金 资产 净值计 算 、 基金份额 申购 赎回价 格计 算、基
金 费用 开支等 问题 上，不存 在任 何损害 基金 份额持有 人利 益的行 为， 在各重要 方面 的运作 严格 按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，申 万菱 信新 经济 混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 申 万 菱 信 新 经 济 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2014 年 年度 报告 中财 务指 标、净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容进 行 了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21294 号 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
( 原名为 “申 万巴 黎新 经济 混合型 证券 投资 基金 ”) 全 体基金 份额 持有 人 ：
我们审计了 后附的申 万菱 信新经济混 合型证券 投资 基金( 原名为“ 申万巴黎 新 经济混合型 证券投 资
基金” ， 以下简 称 “申 万菱 信新经 济基 金 ”) 的 财务 报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、 2014
年度 的利 润表 和所 有者 权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 新经 济基金 的基 金管 理人 申万 菱信基 金管 理有 限公 司管 理层
的责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有 关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信新 经济 基金 的财 务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 和在 财务 报表
附 注中 所列示 的中 国证监会 发布 的有关 规定 及允许的 基金 行业实 务操 作编制， 公允 反映了 申万 菱信新
经济基 金
2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度
的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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注 册会 计师 薛竞
注册会 计师 赵钰
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2015-03-26
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 409,937,731.74 485,936,307.88
结算备 付金
9,322,338.35 6,310,230.27
存出保 证金
1,226,303.40 1,056,021.80
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,477,385,416.39 2,857,196,192.24
其中： 股票 投资
2,477,385,416.39 2,857,196,192.24
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
64,674,697.22 93,118,333.31
应收利 息 7.4.7.5 74,333.30 132,603.34
应收股 利
- -
应收申 购款
102,597.82 10,041,362.38
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,962,723,418.22 3,453,791,051.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,410,079.84
应付赎 回款
7,872,332.35 3,107,796.81
应付管 理人 报酬
3,913,839.23 4,275,767.03
应付托 管费
652,306.54 712,627.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,203,395.94 2,407,491.76
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,440,443.04 1,440,158.00
负债合 计
18,082,317.10 13,353,921.28
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,935,246,826.18 5,001,083,589.78
未分配 利润 7.4.7.10 -990,605,725.06 -1,560,646,459.84
所有者 权益 合计
2,944,641,101.12 3,440,437,129.94
负债和 所有 者权 益总 计
2,962,723,418.22 3,453,791,051.22
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.7483 元 ， 基 金份 额总 额 3,935,246,826.18 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2
013 年12 月31 日
一、收入
352,825,926.62 687,637,735.38
1. 利息 收入
5,493,342.35 4,169,205.61
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,955,407.76 2,828,531.98
债券利 息收 入
837,567.12 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
700,367.47 1,340,673.63
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
648,567,544.13 470,604,442.33
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 629,219,397.61 445,660,778.76
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 374,480.00 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 18,973,666.52 24,943,663.57
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列） 7.4.7.17 -301,847,119.27 212,784,176.55
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
612,159.41 79,910.89
减：二、费用
75,338,465.98 71,850,261.97
1 ．管 理人 报酬
48,090,557.96 46,955,106.45
2 ．托 管费
8,015,093.02 7,825,851.08
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 18,907,786.00 16,745,297.94
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 325,029.00 324,006.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
277,487,460.64 615,787,473.41
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
277,487,460.64 615,787,473.41
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,001,083,589.78 -1,560,646,459.84 3,440,437,129.94
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 277,487,460.64 277,487,460.64
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,065,836,763.60 292,553,274.14 -773,283,489.46
其中：1. 基 金申 购款 542,344,957.73 -149,800,129.35 392,544,828.38
2. 基金 赎回 款 -1,608,181,721.33 442,353,403.49 -1,165,828,317.84
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,935,246,826.18 -990,605,725.06 2,944,641,101.12
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,075,983,425.97 -2,213,000,314.29 2,862,983,111.68
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 - 615,787,473.41 615,787,473.41 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
19
动数（ 本期 利润 ）
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-74,899,836.19 36,566,381.04 -38,333,455.15
其中：1. 基 金申 购款 635,653,486.67 -223,291,986.74 412,361,499.93
2. 基金 赎回 款 -710,553,322.86 259,858,367.78 -450,694,955.08
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,001,083,589.78 -1,560,646,459.84 3,440,437,129.94
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：来肖 贤， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱信新 经济混合 型证 券投资基金( 原 名为申万 巴 黎新经济混 合型证券 投资 基金，以下 简称“ 本
基金”) 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以 下简 称“ 中国 证监会 ”) 证 监基 金字[2006]220 号 文核 准， 由申 万
菱信基 金管 理有 限公 司( 原 名为 “申 万巴 黎基 金管 理 有限公 司 ” ) 依 照 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》
和 《申 万巴黎 新经 济混合型 证券 投资基 金基 金合同》 负责 公开募 集。 本基金为 契约 型开放 式， 存续期
限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 3,106,148,932.37 元 ， 业经 德勤 华永 会计 师事
务所有 限公 司德 师报( 验) 字(06) 第 0048 号 验资 报告 予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《申 万巴 黎新 经济
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2006 年 12 月 6 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额 为
3,106,794,804.70 份基 金份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 645,872.33 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人 为
申万菱 信基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号《 关于 核准 申万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、公 司名 称 及
修改章 程的 批复 》 批 准， 申 万巴黎 基金 管理 有限 公司 已于 2011 年 3 月 3 日完 成 相关工 商变 更登 记手 续，
并于 2011 年 3 月 4 日 变 更公司 名称 为“ 申万 菱信 基金管 理有 限公 司” 。本 基 金的基 金管 理人 报请 中国
证 监会 备案， 将申 万巴黎新 经济 混合型 证券 投资基金 更名 为申万 菱信 新经济混 合型 证 券投 资基 金，并
于 2011 年 4 月 6 日 公告 。
根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 申万 菱信 新经 济混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和最
新 公布 的《申 万菱 信新经济 混合 型证券 投资 基金更新 的招 募说明 书》 的有关规 定， 本基金 的投 资范围
为： 具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包 括在 中华 人民 共和国 境内 依法 发行 和上 市交易 的各 类股 票、 债券 、申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
20
货 币市 场工具 以及 经中国证 监会 批准的 允许 证券投资 基金 投资的 其他 金融工具 。本 基金资 产配 置比例
为：股 票 45% 至 95% ，一 般情况 下为 80% 至 95% ， 当通过 详细 论证 认为 股市 步入下 跌阶 段时 ，经 投 资
决策委 员会 批准 可将 股票 投资比 例最 小调 至 45% ； 权证投 资比 例为 0% 至 3% ；债券 和现 金类 与货 币市
场工具 投资 比例 为 5% 以上 ， 通 常情 况下 为 5% 至 20% ， 其 中现 金类 及货 币市 场 工具 为 5% 以 上 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 沪 深 300 指 数×85% ＋ 金融 同业 存款利 率×15% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以 下合 称 “ 企业 会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁 布 的 《证 券投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金 会 计
核算业 务指 引》 、 《申 万菱 信新经 济混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2014 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款和 其他 各类应 收款 项等 。应 收款 项是
指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
21
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 其他 各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金 融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含的 债券起息 日或 上次除 息日 至购买日 止的 利息， 单独 确认为应 收项 目。应 收款 项和其
他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一 的 ， 予 以终 止确 认 ： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；(2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金 融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ；估 值日无 交易 ，但 最近
交 易日 后经济 环境 未发生重 大变 化且证 券发 行机构未 发生 影响证 券价 格的重大 事件 的，按 最近 交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ，采 用市 场参 与者 普遍认 同且 被 以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有
可 靠性 的估值 技术 确定公允 价值 。估值 技术 包括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的各 方最 近进行 的市 场交易
中使用 的价 格、 参照 实质 上相同 的其 他金 融工 具的 当前公 允价 值、 现金 流量 折现法 和期 权定 价模 型等 。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
22
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法定权 利且 该种 法定 权利 现在是 可执 行的 ； 且 2) 交 易双方 准备 按净 额结 算时 ， 金 融资 产与 金融 负债 按
抵销后 的 净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其处置 价格 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利
或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未
实 现部 分为正 数， 包括基金 经营 活动产 生的 未实现损 益以 及基金 份额 交易产生 的未 实现平 准金 等，则
期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润中 的已 实现部 分 ； 若 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 负数 ，申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
23
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，即 已实现 部分 相抵 未实 现部 分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分 部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组成 部分 能 够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以
决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌或交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易
不活跃) 等情 况， 本基 金根 据中国 证监 会公 告[2008]38 号《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指
导意见 》 ，根据具体情况采用《关于发 布中基协(AMAC) 基金 行业股票估值指数的通知》 提供的指数收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《 关于证 券投 资 基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》之附件《非公开发 行有明确锁定 期
股票的 公允 价值 的确 定方 法》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌 的同一 股票 的市 场交 易收 盘价低 于非 公开 发行 股 票
的 初始 投资成 本， 按估值日 证券 交易所 挂牌 的同一股 票的 市场交 易收 盘价估值 ；若 在证券 交易 所挂牌
的 同一 股票的 市场 交易收盘 价高 于非公 开发 行股票的 初始 投资成 本， 按锁定期 内已 经过交 易天 数占锁
定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号—— 合
营安排 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在 其他 主体 中 权益的 披露 》 和 修订 后的 《企业 会计 准则 第 2 号 —
— 长期 股权 投资 》 、 《 企业 会计准 则 第 9 号 —— 职工 薪酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报》 、
《企业 会计 准则 第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业会 计准 则 第 37 号——金融工 具列 报》 ， 要求 除
《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 自 2014 年度 财 务报 表起 施行 外， 其他准 则 自 2014 年 7 月申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
24
1 日起 施行 。上 述准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2008]1 号 《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 基金 买卖股 票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限超 过 1 年 的 ，暂减 按 25% 计入 应纳 税 所得额 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后取
得 的股 息、红 利收 入，按照 上述 规定计 算纳 税，持股 时间 自解禁 日起 计算；解 禁前 取得的 股息 、红利
收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 409,937,731.74 485,936,307.88
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 409,937,731.74 485,936,307.88
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
25
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,440,254,483.73 2,477,385,416.39 37,130,932.66
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,440,254,483.73 2,477,385,416.39 37,130,932.66
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,518,218,140.31 2,857,196,192.24 338,978,051.93
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,518,218,140.31 2,857,196,192.24 338,978,051.93
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 69,111.82 128,957.06
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,614.50 3,123.56 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
26
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 606.98 522.72
合计 74,333.30 132,603.34
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,202,606.83 2,407,131.70
银行间 市场 应付 交易 费用 789.11 360.06
合计 4,203,395.94 2,407,491.76
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎 回费 341.15 56.11
其它应 付费 用 140,101.89 140,101.89
预提费 用 300,000.00 300,000.00
合计 1,440,443.04 1,440,158.00
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,001,083,589.78 5,001,083,589.78
本期申 购 542,344,957.73 542,344,957.73
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -1,608,181,721.33 -1,608,181,721.33
本期末 3,935,246,826.18 3,935,246,826.18
注：本 期申 购含 红利 再投 资和转 换转 入份 额， 本期 赎回含 转换 转出 份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
27
上年度 末 -1,410,415,997.14 -150,230,462.70 -1,560,646,459.84
本期利 润 579,334,579.91 -301,847,119.27 277,487,460.64
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 253,742,192.40 38,811,081.74 292,553,274.14
其中： 基金 申购 款 -140,339,420.71 -9,460,708.64 -149,800,129.35
基金赎 回款 394,081,613.11 48,271,790.38 442,353,403.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -577,339,224.83 -413,266,500.23 -990,605,725.06
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 3,849,961.90 2,565,936.78
定期存 款利 息收 入 - 151,627.78
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 75,289.35 84,341.93
其他 30,156.51 26,625.49
合计 3,955,407.76 2,828,531.98
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖 出股 票成 交总 额 6,499,300,677.06 5,714,001,947.39
减： 卖 出股 票成 本总 额 5,870,081,279.45 5,268,341,168.63
买卖股票 差 价收 入 629,219,397.61 445,660,778.76
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 64,696,746.58 -
减：卖 出债 券 （ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 62,266,420.00 -
减：应 收利 息总 额 2,055,846.58 -
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）差 价收 入 374,480.00 -
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
28
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 18,973,666.52 24,943,663.57
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 18,973,666.52 24,943,663.57
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -301,847,119.27 212,784,176.55
——股 票投 资 -301,847,119.27 212,784,176.55
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -301,847,119.27 212,784,176.55
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 487,131.51 79,493.07
转换费 收入 125,027.90 -
基金转 换费 收入 - 417.82
其他 - -
合计 612,159.41 79,910.89
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的 25 ％归入 转出 基金 的 基
金资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 18,906,736.00 16,745,267.94 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
29
银行间 市场 交易 费用 1,050.00 30.00
合计 18,907,786.00 16,745,297.94
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 200,000.00 200,000.00
债券帐 户维 护费 21,000.00 18,000.00
其他 400.00 -
银行汇 划费 3,629.00 6,006.50
合计 325,029.00 324,006.50
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登记 机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 股票 成交 总 额
的比例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
申银万 国 1,228,864,585.90 10.00% 869,125,457.87 7.95%
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
30
金额单 位： 人 民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 1,107,622.53 10.06% 516,849.06 12.30%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 777,238.32 7.95% 315,865.41 13.12%
注：(1) 上述佣金按市场 佣金率计 算， 以扣除由适用期间内中国 证券登记结算有限责任公 司收取的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
(2) 该类佣金协议的服务 范围还包括佣 金收取方为本基金提供的 证券投资研究成果和市场 信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 48,090,557.96 46,955,106.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 7,253,232.28 7,924,318.36
注： 支付 基金 管理 人的 基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,015,093.02 7,825,851.08
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 和上年 度可 比期 间未 与关 联方进 行的 银行 同业 间市 场进行 的债 券现 券交 易和 债券申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
31
回购业 务。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行- 活期 存款 409,937,731.74 3,849,961.90 485,936,307.88 2,565,936.78
中国工 商银 行- 定期 存款 - - - 151,627.78
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量 （ 股） 期末成 本总 额 期末估 值总 额 备注
600584 长电科 技 2014-11-03 重大事 项 11.13 2015-01-14 12.24 3,308,545 30,706,936.78 36,824,105.85 -
300359 全通教 育 2014-09-22 重大事 项 88.15 2015-01-28 96.97 524 38,409.20 46,190.60 -
300278 华昌达 2014-09-22 重大事 项 18.61 2015-02-03 18.11 2,052,663 31,011,436.06 38,200,058.43 -
300244 迪安诊 断 2014-10-13 重大事 项 43.93 2015-01-09 44.00 70,000 2,906,400.00 3,075,100.00 -
300144 宋城演 艺 2014-12-19 重大事 项 27.38 2015-03-18 33.13 83,258 2,247,873.00 2,279,604.04 -
002411 九九久 2014-09-29 重大事 项 9.79 - - 7,511,842 70,906,004.09 73,540,933.18 -
002068 黑猫股 份 2014-12-30 重大事 项 8.71 2015-01-09 7.96 999,920 7,498,112.00 8,709,303.20 -
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大 影响 而被 暂时 停牌申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
32
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 为混 合型 基金。 本基 金投 资的 金融 工具主 要包 括股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等。 与这
些金融 工具 有关 的风 险， 以及本 基金 管理 人管 理这 些风险 所采 取的 风险 管理 政策如 下所 述。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 是一 只进 行主动 投资 的混 合型 证券 投资基 金， 属于 中高 风险 品种， 本基 金管 理人 从事 风险
管 理的 主要目 标是 争取将以 上风 险控制 在限 定的范围 之内 ，使本 基金 在风险和 收益 之间取 得最 佳的平
衡以实 现“ 风险 和收 益相 匹配” 的风 险收 益目 标。
本 基金 管理 人已 制定针 对以 上金 融工 具风 险的管 理政 策和 控制 制度 ，并且 形成 了由 本基 金管 理人
在 公司 层面建 立的 风险管理 委员 会以及 在董 事会层面 建立 的风险 控制 委员会负 责对 与所投 资金 融工具
相 关的 风险类 型、 管理政策 和各 种投资 限制 的定期回 顾、 评估和 修改 ，本基金 管理 人的风 险管 理部门
负责具 体落 实和 日常 跟踪 的工作 机制 。
本 基金 管理 人对 于金融 工具 的风 险 管 理方 法主要 是通 过定 性分 析和 定量分 析的 方法 去估 测各 种风
险 产生 的可能 损失 。从定性 分析 的角度 出发 ，判断风 险损 失的严 重程 度和出现 同类 风险损 失的 频度。
而 从定 量分析 的角 度出发， 根据 本基金 的投 资目标， 结合 基金资 产所 运用金融 工具 特征通 过特 定的风
险 量化 指标、 模型 ，日常的 量化 报告， 确定 风险损失 的限 度和相 应置 信程度， 及时 可靠地 对各 种风险
进行监 督、 检查 和评 估， 并通过 相应 决策 ，将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。
本 基金 面临 的主 要风险 包括 ：信 用风 险、 流动性 风险 和市 场风 险。 与本基 金相 关的 市场 风险 主要
是利率 风险 和其 他价 格风 险。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指金 融工具 的一 方到 期无 法履 行约定 义务 致使 本基 金遭 受损失 的风 险。 本基 金的 信用
风险主 要来 源于 金融 工具 的发行 者或 是交 易对 手不 能履行 约定 义务 而产 生。
对 于发 行者 的信 用风险 控制 ，本 基金 管理 人主要 通过 对投 资品 种的 信用等 级评 估来 选择 适当 的投
资对象 来管 理。 于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金 未 持有信 用类 债券(2013 年 12 月 31 日： 同) ，所 以本 基
金管理 人认 为本 基金 与债 券发行 者有 关的 信用 风险 不重大 。
本 基金 的银 行存 款存放 在本 基金 的托 管行 －中国 工商 银行 ，因 而本 基金管 理人 认为 与该 银行 相关
的信用 风险 不重 大。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
33
本基 金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成债券 等投 资品 种的 交收 和款
项 清算 ，因此 违约 风险发生 的可 能性很 小， 本基金管 理人 认为在 交易 所进行的 交易 涉及的 信用 风险不
重大。
对 于银 行间 债券 等品种 的交 易， 本基 金管 理人主 要通 过事 前检 查、 控制交 易对 手信 用及 交割 方式
来管理 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 在履行 与金 融负 债有 关的 义务时 遇到 资金 短缺 的风 险。本 基金 的流 动性 风险 主要
来 源于 开放式 基金 每日兑付 赎回 资金的 流动 性风险， 以及 因部分 投资 品种交易 不活 跃而出 现的 变现风
险以及 因投 资集 中而 无法 在市场 出现 剧烈 波 动 的情 况下以 合理 价格 变现 投资 的风险 。
本基金 管理 人对 于流 动性 风险管 理的 目标 是监 控基 金组合 流动 性指 标 ， 确 保 市场出 现剧 烈波 动时 ，
基金仍 能应 付大 量赎 回和 其他负 债， 灵活 调整 组合 结构， 而且 不影 响组 合估 值。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 管理人 对基 金申 购赎 回状 况进行 严密 监控 和分 析预 测，
保 持基 金投资 组合 中的流动 性资 产与之 相匹 配。此外 ，本 基金管 理人 在基金合 同约 定巨额 赎回 条款，
设 计了 非常情 况下 赎回资金 的处 理模式 ，控 制因开放 模式 带来的 流动 性风险， 有效 保障基 金持 有人利
益。
针 对投 资交 易品 种变现 的流 动性 风险 ，本 基金管 理人 每日 监控 和预 测本基 金的 各项 流动 性指 标，
包 括组 合持仓 集中 度指标、 基金 组合在 短时 间内变现 能力 的综合 指标 、组合持 仓中 变现能 力较 差的品
种 的比 例控制 和受 限制流通 股票 的总量 控制 ，通过指 标来 持续地 评估 、选择、 跟踪 和控制 基金 投资的
流动性 风险 。 同 时， 本基 金在需 要时 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 融入 短期 资金， 以缓 解流 动性 风 险 。
本 基金 所持 大部 分交易 性金 融资 产在 证券 交易所 上市 ，其 余是 流动 性较好 的可 在银 行间 同业 市场
交易的 金融 资产 工具 、 银 行存款 和结 算备 付金 ， 因 此比较 容易 变现 来满 足投 资者对 于基 金资 产的 赎回 。
除附注 7.4.12 披 露的 流通 受限不 能 自 由转 让的 基金 资产外 ，本 基金 未持 有其 他有重 大流 动性 风险 的 投
资品种 。从 本基 金资 产和 负债的 情况 来看 ，本 基金 管理人 认为 本基 金面 临的 流动性 风险 较小 。
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指 利 率敏 感性 金融工 具的 公允 价值 及将 来现金 流受 市场 利率 变动 而发生 波动 的风 险。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
34
于 资产 负债 表日 ，本基 金持 有的 大部 分金 融资产 和金 融负 债不 计息 ，因此 本基 金的 收入 及经 营活
动 的现 金流量 在很 大程度上 独立 于市场 利率 变化。本 基金 持有的 利率 敏感性资 产主 要为银 行存 款及结
算备付 金。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 409,937,731.74 - - - - 409,937,731.74
结算备 付金 9,322,338.35 - - - - 9,322,338.35
存出保 证金 1,226,303.40 - - - - 1,226,303.40
交易性 金融 资产 - - - - 2,477,385,416.39 2,477,385,416.39
应收证 券清 算款 - - - - 64,674,697.22 64,674,697.22
应收利 息 - - - - 74,333.30 74,333.30
应收申 购款 - - - - 102,597.82 102,597.82
资产总 计 420,486,373.49 - - - 2,542,237,044.73 2,962,723,418.22
负债
应付赎 回款 - - - - 7,872,332.35 7,872,332.35
应付管 理人 报酬 - - - - 3,913,839.23 3,913,839.23
应付托 管费 - - - - 652,306.54 652,306.54
应付交 易费 用 - - - - 4,203,395.94 4,203,395.94
其他负 债 - - - - 1,440,443.04 1,440,443.04
负债总 计 - - - - 18,082,317.10 18,082,317.10
利率敏 感度 缺口 420,486,373.49 - - - 2,524,154,727.63 2,944,641,101.12
上年度 末
2013年12 月31 日
1个月 以内 1个月-1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 485,936,307.88 - - - - 485,936,307.88
结算备 付金 6,310,230.27 - - - - 6,310,230.27
存出保 证金 1,056,021.80 - - - - 1,056,021.80
交易性 金融 资产 - - - - 2,857,196,192.24 2,857,196,192.24
应收证 券清 算款 - - - - 93,118,333.31 93,118,333.31 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
35
应收利 息 - - - - 132,603.34 132,603.34
应收申 购款 - - - - 10,041,362.38 10,041,362.38
资产总 计 493,302,559.95 - - - 2,960,488,491.27 3,453,791,051.22
负债
应付证 券清 算款 - - - - 1,410,079.84 1,410,079.84
应付赎 回款 - - - - 3,107,796.81 3,107,796.81
应付管 理人 报酬 - - - - 4,275,767.03 4,275,767.03
应付托 管费 - - - - 712,627.84 712,627.84
应付交 易费 用 - - - - 2,407,491.76 2,407,491.76
其他负 债 - - - - 1,440,158.00 1,440,158.00
负债总 计 - - - - 13,353,921.28 13,353,921.28
利率敏 感度 缺口 493,302,559.95 - - - 2,947,134,569.99 3,440,437,129.94
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2013 年 12 月 31 日： 同) ，因此 市场 利率 的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2013 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
基 金的 其他 价格 风险是 指以 交易 性金 融资 产的公 允价 值受 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因
素 变动 发生波 动的 风险，该 风险 可能与 特定 投资品种 相关 ，也有 可能 与整体投 资品 种相关 。本 基金的
市 场价 格风险 主要 来源于本 基金 投资的 股权 或债权工 具的 未来价 格可 能受到一 般市 场波动 或是 其他影
响 个别 股权工 具价 值的特定 风险 影响。 由于 本基金是 一只 中高风 险的 混合型基 金， 股票资 产的 配置一
般情况 下 在 80% 至 95% 的 比例， 所以 存在 很高 的其 他价格 风险 。
本 基金 管理 人通 过采用 双线 并行 的投 资组 合策略 ，自 上而 下地 进行 证券品 种的 资产 配置 ，自 下而
上 地精 选股票 。结 合宏观及 微观 环境的 变化 ，定期或 不定 期对投 资策 略、资产 配置 、基金 资产 投资组
合进行 修正 ，来 主动 应对 可能发 生的 其他 价格 风险 。
此 外， 本基 金管 理人在 构建 基金 资产 配置 和资产 投资 组合 的基 础上 ，通过 建立 事前 和事 后跟 踪误
差 以及 运用多 种定 量的方法 对基 金进行 风险 度量，来 测试 基金的 潜在 价格风险 ，及 时可靠 地对 风险进申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
36
行跟踪 和控 制， 争取 将风 险控制 在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 2,477,385,416.39 84.13 2,857,196,192.24 83.05
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,477,385,416.39 84.13 2,857,196,192.24 83.05
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 1. 以沪 深300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2 ．其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 80,070,000.00 103,690,000.00
基准下 降 5% -80,070,000.00 -103,690,000.00
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允价 值计 量结 果所属 的层 次， 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 2,314,710,121.09 元， 属于 第二 层次 的余额 为 162,675,295.30 元，无 属于 第三 层次 的余
额(2013 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 2,644,957,838.70 元 ，第二 层 次 212,238,353.54 元， 无第 三层 次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
37
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金不会 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易 不活 跃期间 及限售
期 间将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层次；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 2,477,385,416.39 83.62
其中： 股票 2,477,385,416.39 83.62
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 419,260,070.09 14.15
7 其他各 项资 产 66,077,931.74 2.23
8 合计 2,962,723,418.22 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 54,214,209.55 1.84
B 采矿业 - -
C 制造业 1,203,920,621.33 40.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
38
E 建筑业 139,385,237.60 4.73
F 批发和 零售 业 34,560,077.14 1.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,208,000.00 0.89
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 261,900,075.28 8.89
J 金融业 566,249,190.46 19.23
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 48,374,009.20 1.64
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 55,913,639.64 1.90
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 20,850,000.00 0.71
Q 卫生和 社会 工作 3,075,100.00 0.10
R 文化、 体育 和娱 乐业 62,735,256.19 2.13
S 综合 - -
合计 2,477,385,416.39 84.13
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600015 华夏银 行 9,999,807 134,597,402.22 4.57
2 002081 金 螳 螂 7,005,115 117,685,932.00 4.00
3 300124 汇川技 术 3,899,900 113,838,081.00 3.87
4 601318 中国平 安 1,400,000 104,594,000.00 3.55
5 601818 光大银 行 21,249,961 103,699,809.68 3.52
6 600699 均胜电 子 4,715,932 92,007,833.32 3.12
7 601998 中信银 行 9,999,942 81,399,527.88 2.76
8 000001 平安银 行 4,999,922 79,198,764.48 2.69
9 002411 九九久 7,511,842 73,540,933.18 2.50
10 600401 海润光 伏 9,937,490 68,668,055.90 2.33
11 300271 华宇软 件 1,690,538 64,578,551.60 2.19
12 600000 浦发银 行 3,999,980 62,759,686.20 2.13
13 300291 华录百 纳 1,991,949 60,455,652.15 2.05
14 600418 江淮汽 车 4,999,935 60,399,214.80 2.05
15 000555 神州信 息 1,531,305 58,955,242.50 2.00
16 000768 中航飞 机 3,000,000 56,820,000.00 1.93
17 300007 汉威电 子 1,999,795 56,554,202.60 1.92
18 600479 千金药 业 3,999,932 56,239,043.92 1.91 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
39
19 300212 易华录 1,999,747 55,073,032.38 1.87
20 002041 登海种 业 1,691,551 54,214,209.55 1.84
21 600804 鹏博士 3,000,000 53,940,000.00 1.83
22 600612 老凤祥 1,636,619 52,911,892.27 1.80
23 002454 松芝股 份 3,583,110 50,235,202.20 1.71
24 002707 众信旅 游 402,446 48,374,009.20 1.64
25 300049 福瑞股 份 1,190,673 38,696,872.50 1.31
26 300278 华昌达 2,052,663 38,200,058.43 1.30
27 600765 中航重 机 2,000,000 38,100,000.00 1.29
28 600584 长电科 技 3,308,545 36,824,105.85 1.25
29 600388 龙净环 保 1,000,000 35,000,000.00 1.19
30 300070 碧水源 999,966 34,798,816.80 1.18
31 600287 江苏舜 天 2,658,037 32,481,212.14 1.10
32 002258 利尔化 学 2,190,128 32,457,696.96 1.10
33 601012 隆基股 份 1,500,000 31,260,000.00 1.06
34 300378 鼎捷软 件 820,926 29,307,058.20 1.00
35 600010 包钢股 份 7,000,000 28,560,000.00 0.97
36 002383 合众思 壮 1,199,893 28,509,457.68 0.97
37 002108 沧州明 珠 2,009,895 26,731,603.50 0.91
38 603128 华贸物 流 1,800,000 26,208,000.00 0.89
39 600557 康缘药 业 1,004,628 23,186,814.24 0.79
40 002019 亿帆鑫 富 999,933 22,408,498.53 0.76
41 000628 高新发 展 2,499,920 21,699,305.60 0.74
42 600292 中电远 达 947,703 21,114,822.84 0.72
43 600661 新南洋 1,000,000 20,850,000.00 0.71
44 600217 秦岭水 泥 2,000,000 17,480,000.00 0.59
45 300114 中航电 测 554,866 17,200,846.00 0.58
46 600525 长园集 团 1,376,357 15,814,341.93 0.54
47 600526 菲达环 保 999,920 14,968,802.40 0.51
48 002139 拓邦股 份 999,952 12,529,398.56 0.43
49 002407 多氟多 721,159 12,252,491.41 0.42
50 600055 华润万 东 589,335 11,126,644.80 0.38
51 300236 上海新 阳 362,037 10,882,832.22 0.37
52 300257 开山股 份 286,753 10,093,705.60 0.34
53 002068 黑猫股 份 999,920 8,709,303.20 0.30
54 600517 置信电 气 555,380 5,909,243.20 0.20
55 002639 雪人股 份 329,419 5,702,242.89 0.19
56 300244 迪安诊 断 70,000 3,075,100.00 0.10
57 300144 宋城演 艺 83,258 2,279,604.04 0.08
58 600128 弘业股 份 171,100 2,078,865.00 0.07
59 002488 金固股 份 4,336 101,202.24 0.00 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
40
60 300359 全通教 育 524 46,190.60 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600010 包钢股 份 134,448,095.71 3.91
2 300291 华录百 纳 130,250,596.05 3.79
3 601688 华泰证 券 125,907,824.87 3.66
4 002081 金 螳 螂 119,833,554.15 3.48
5 600699 均胜电 子 101,618,407.10 2.95
6 002555 顺荣股 份 98,982,786.13 2.88
7 300002 神州泰 岳 98,589,064.31 2.87
8 600015 华夏银 行 95,216,764.66 2.77
9 601818 光大银 行 93,195,046.45 2.71
10 601318 中国平 安 91,674,143.61 2.66
11 600418 江淮汽 车 91,260,638.14 2.65
12 600401 海润光 伏 90,277,602.16 2.62
13 002085 万丰奥 威 85,604,899.50 2.49
14 300058 蓝色光 标 85,279,777.82 2.48
15 600517 置信电 气 83,622,050.00 2.43
16 600804 鹏博士 74,839,798.21 2.18
17 300271 华宇软 件 70,579,055.79 2.05
18 002191 劲嘉股 份 69,584,067.68 2.02
19 600479 千金药 业 65,894,650.25 1.92
20 300212 易华录 64,809,067.07 1.88
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净 值
比例（ ％）
1 600690 青岛海 尔 203,841,539.83 5.92
2 601688 华泰证 券 158,028,954.93 4.59
3 002022 科华生 物 154,097,551.35 4.48
4 600703 三安光 电 152,699,806.46 4.44
5 600594 益佰制 药 143,162,040.52 4.16
6 600010 包钢股 份 143,007,503.30 4.16
7 600109 国金证 券 129,441,982.78 3.76 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
41
8 600276 恒瑞医 药 126,705,434.51 3.68
9 300058 蓝色光 标 115,553,612.10 3.36
10 002555 顺荣股 份 111,322,448.37 3.24
11 000024 招商地 产 110,709,489.75 3.22
12 600422 昆明制 药 107,938,756.37 3.14
13 002214 大立科 技 106,896,284.43 3.11
14 002085 万丰奥 威 105,852,671.22 3.08
15 600406 国电南 瑞 102,121,132.84 2.97
16 600079 人福医 药 94,396,472.94 2.74
17 002390 信邦制 药 90,613,644.03 2.63
18 600517 置信电 气 86,859,509.27 2.52
19 600597 光明乳 业 80,731,977.63 2.35
20 300002 神州泰 岳 76,027,374.29 2.21
21 300291 华录百 纳 68,875,455.93 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票 的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 5,792,117,622.87
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 6,499,300,677.06
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
42
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,226,303.40
2 应收证 券清 算款 64,674,697.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 74,333.30
5 应收申 购款 102,597.82
6 其他应 收款 - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
43
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 66,077,931.74
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002411 九九久 73,540,933.18 2.50 重大事 项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
151,976 25,893.87 610,789,075.40 15.52% 3,324,457,750.78 84.48%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 68,569.61 0.00%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额
5,001,083,589.78 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
44
本报告 期基 金总 申购 份额 542,344,957.73
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,608,181,721.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,935,246,826.18
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 解聘 来肖 贤督察 长职 务 ， 同时
聘任其 为公 司副 总经 理。 具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金 管
理有限 公司 关于 高级 管理 人员变 更公 告》 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王菲 萍担任 公司 督察 长。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
3、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王伟 担任公 司副 总经 理。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管理
人员变 更公 告》 。
4、经 本基 金管 理人 股东 会 决议， 同意 外方 股东 提名 的监事 由代 田秀 雄先 生变 更为杉 崎干 雄 先 生 。
5、王 菲萍于 2014 年 7 月 辞去职 工监 事职 务， 经本 基金管 理人 职工 民主 选举 ，同意 牛锐 和赵 鲜 担
任监事 会职 工监 事。
6 、 本报告 期内 ，因中 国工商 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “该 行” ）工作 需要， 周月 秋同 志不再
担 任该 行资产 托管 部总经理 。在 新任资 产托 管部总经 理李 勇同志 完成 证券投资 基金 行业高 级管 理人员
任职资 格备 案手 续前 ，由 副总经 理王 立波 同志 代为 行使该 行资 产托 管部 总经 理部分 业务 授权 职责 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托 管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
45
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）负责 基金 审计 事务 ，未 发生
改 聘会 计师事 务所 事宜。自 本基 金合同 生效 以来，普 华永 道中天 会计 师事务所 （特 殊普通 合伙 ）为本
基金提 供审 计服 务时 间为 7 年。 本报 告期 本基 金应 支付普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙 ）
审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
招商证 券 2 1,664,797,544.84 13.55% 1,493,284.26 13.56% -
海通证 券 2 1,535,231,564.23 12.49% 1,380,902.65 12.54% -
西部证 券 2 1,293,262,403.46 10.52% 1,160,577.57 10.54% -
齐鲁证 券 3 1,249,916,935.83 10.17% 1,120,437.11 10.17% -
申银万 国 2 1,228,864,585.90 10.00% 1,107,622.53 10.06% -
西南证 券 1 670,789,750.32 5.46% 593,583.10 5.39% -
国金证 券 1 557,292,554.85 4.54% 507,360.04 4.61% -
中信证 券 1 538,122,268.08 4.38% 476,185.77 4.32% -
中航证 券 2 493,271,182.86 4.01% 440,207.30 4.00% 新增
长江证 券 1 489,493,435.60 3.98% 445,635.56 4.05% -
广发证 券 1 478,308,265.00 3.89% 423,256.59 3.84% -
银河证 券 1 329,297,590.76 2.68% 291,395.49 2.65% -
中信建 投 1 264,251,046.51 2.15% 240,572.01 2.18% -
华创证 券 1 205,237,814.64 1.67% 186,850.05 1.70% -
宏源证 券 1 203,968,237.73 1.66% 180,491.97 1.64% 新增
光大证 券 1 199,403,881.69 1.62% 176,452.50 1.60% - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
46
国泰君 安 2 199,061,325.00 1.62% 181,224.45 1.65% -
东海证 券 1 170,256,946.29 1.39% 150,660.07 1.37% 新增
东兴证 券 1 158,815,716.37 1.29% 140,536.43 1.28% -
东方证 券 1 121,572,151.17 0.99% 107,579.24 0.98% -
东北证 券 1 121,120,642.99 0.99% 107,180.25 0.97% 新增
广州证 券 1 44,623,528.43 0.36% 39,487.57 0.36% 新增
平安证 券 1 36,150,628.99 0.29% 31,989.72 0.29% -
兴业证 券 1 20,725,785.82 0.17% 18,340.37 0.17% -
民生证 券 1 14,728,327.41 0.12% 13,033.15 0.12% -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
关于申 万菱 信盛 利精 选混 合 型证 券投 资基 金、 申万 菱信新 动力
股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 申 万 菱 信 新 经 济 混 合 型 证 券 投 资 基 金
变更业 绩比 较基 准并 修订 基金合 同的 公告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-01-02
2
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司
开展的 疯狂 星期 三基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-01-13
3
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 开 展 的
增加手 机客 户端 场外 开放 式基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-03-13
4
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参
加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 开 展 的 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-03-28
5
关 于 新 增 深 证 市 新 兰 德 证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基
金代销 机构 并开 通定 期定 额投资 、 转 换业 务及 实施 网上交 易申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-04-21 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
47
6 关于调 整网 上直 销基 金转 换优惠 费率 的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-06-23
7
关 于 新 增 北 京 钱 景 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代
销机构 并开 通 定 期定 额投 资、 转 换业 务及 参加 网上 交易费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-06-24
8
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 开 展 的
手机银 行交 易渠 道基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-06-26
9
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 开
展的网 上银 行和 手机 银行 基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-07-01
10
关 于 新 增 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并
开通定 期定 额投 资及 转换 业务的 公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-07-14
11
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 代 为 履 行 基 金 经 理 职 责 的 公
告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-08-18
12 申万菱 信基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 公告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-08-28
13
关于新 增宜 信普 泽投 资顾 问 （北 京） 有限 公司 为旗 下部分 基金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资、 转换 业务 及参 加网 上交易 费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-09-18
14
关 于 新 增 中 山 证 券 有 限 责 任 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 开 通
定期定 额投 资、 转换 业务 及参加 网上 交易 费率 优惠 活动的 公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-09-24
15
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 直 销 柜 台 基 金 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-11-12
16
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 数 米 基 金 网 费 率 优 惠 活
动的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-12-10
17
关于新 增万 银财 富 （ 北京 ） 基金 销售 有限 公司 为旗 下基金 的代
销机构 并开 通定 期定 额投 资、 转 换业 务及 参加 交易 费率优 惠活
动的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-12-23
18
关于旗下部分开放式 基金 继续参加中国工商银 行开 展的 2015
倾心回 馈基 金定 投优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-12-29
19 关于旗 下部 分基 金参 加平 安银行 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报 》 、
《证券 时报 》
2014-12-31
注 ：根 据中 国证 券监督 管理 委员 会《 关于 核准申 银万 国证 券股 份有 限公司 发行 股票 吸收 合并 宏源
证券股 份有 限公 司的 批复 》 （证监 许可[2014]1279 号 ）及《 关于 核准 设立 申万 宏源证 券有 限公 司及 其 2
家子公 司的 批复 》 （ 证监 许 可[2015]95 号 ） ， 本公 司原 股东申 银万 国证 券股 份有 限公司 （以 下简 称 “申
银万国 ” ） 以 换股 方式 吸收 合并宏 源证 券股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 宏源 证券” ） ， 并以 申银 万国 和宏 源
证券的 全部 证券 类资 产及 负债( 净 资产) 设立 申万 宏源 证券有 限公 司 （ 以下 简称 “申万 宏源” ） 。 申 万宏 源
设立后，申 万菱信基 金管 理有限公 司 67% 股 权的持 有人由申银 万国变更 为申 万宏源。目 前，申万 宏源
已正式 设立 ，详 见申 万宏 源集团 股份 有限 公司 （股 票代码 ：000166 ）于 2015 年 1 月 26 日 发布 的相 关
公告。 本基 金管 理人 将在 批复规 定时 限内 完成 相应 工商变 更登 记工 作。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2014 年年度报告
48
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 根据 《申 万菱 信新经 济混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的相 关约 定，
经 与基 金托管 人中 国工商银 行股 份有限 公司 协商一致 ，并 报中国 证监 会备案， 决定 对本基 金业 绩比较
基准进行调整，并相应修改基金合同的有关内容。本基金的业绩比较基准由原“新华富时 A200 指数
收益率*85% ＋金融同业存 款利率*15% ”变更为“沪 深 300 指数*85% ＋金融同业存款利率*15% ” 。详
见本基 金管 理人 于 2014 年 1 月 2 日 发布 的公 告。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
13.2 存放地点
上 述备 查文 件中 基金合 同、 招募 说明 书及 其定期 更新 、基 金发 售公 告和基 金成 立公 告均 放置 于本
基 金管 理人及 基金 托管人的 住所 ；开放 日常 交易业务 公告 、定期 报告 和其他临 时公 告放置 于本 基金管
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二〇一五年三月二十六日
