申万菱信新动力股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 14
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 37
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 37
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 38
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 39
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 43
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大 小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 43 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 44
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 44
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 44
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 44
8.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 44
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 45
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 45
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 45
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 45
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 46
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 46
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 46
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 46
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、 基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 47
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 47
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 47
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 47
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 47
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 48
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 50
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 51
13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 51
申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 申万菱 信新 动力 股票
基金主 代码 310328
交易代 码
310328
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 11 月 10 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,703,891,782.86 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基金 通过 投资 受益 于促进 国民 经济 持续 增长 的新动 力而 具有 高成 长性 和持续 盈利 增
长 潜力 的上 市公 司， 有效分 享中 国经 济快 速持 续增长 的成 果； 通过 采用 积极主 动的 分
散 化投 资策 略， 在严 密控制 投资 风险 的前 提下 ，保持 基金 资产 的持 续增 值，为 投资 者
获取超 过业 绩基 准的 收益 。
投资策 略
本 基金 是以 股票 投资 为主的 平衡 型基 金， 采用 主动投 资管 理模 式。 本基 金采取 “行 业
配置 ” 与 “ 个股 选择 ” 双线 并行的 投资 策略 。 本 基 金 采用双 线并 行的 组合 投资 策略， ‘ 自
上而下 ’ 地进 行证 券品 种 的一级 资产 配置 ， ‘自 下而 上’ 地精 选个 股 。 基 于基 础性宏 观
研 究， 由投 资总 监和 基金经 理首 先提 出初 步的 一级资 产配 置比 例； 同时 ，根据 本基 金
管理人 自主 开发 的主 动式 资产配 置模 型－AAAM （Active Asset Allocation Model）提
示的一 级资 产配 置建 议方 案， 在 进行 综合 的对 比分 析和评 估后 作出 一级 资产 配置方 案。
通 过基 本面 分析 、综 合分析 影响 企业 持续 发展 的动力 因素 和其 自身 发展 环境因 素和 市
场 分析 ，组 合投 资有 高成长 性和 具备 持续 发展 能力的 上市 公司 股票 ，经 严格的 风险 管
理 后， 争取 持续 稳定 的经风 险调 整后 的优 良回 报。在 本基 金的 投资 管理 过程中 ，基 金
管 理人 将跟 随中 国经 济的发 展， 分析 各个 阶段 中国经 济的 发展 环境 ，对 持续成 长动 力
评 估体 系中 的新 动力 指标和 各指 标评 分权 重进 行适时 地调 整， 以更 适合 当时的 基金 投
资环境 并挖 掘各 个阶 段的 最具持 续成 长性 的上 市公 司股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数*80% ＋ 中信 标普国 债指 数收 益率*20%
风险收 益特 征
本 基金 是一 只进 行主 动投资 的股 票型 证券 投资 基金， 其风 险和 预期 收益 均高于 平衡 型
基 金， 属于 证券 投资 基金中 的中 高风 险品 种。 本基金 力争 通过 资产 配 置 、精选 个股 等
投资策 略的 实施 和积 极的 风险管 理而 谋求 中长 期的 较高收 益。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 中 山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 上海市 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行大 厦6 层
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南路100 号11 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 379,933,007.91 242,686,870.64 -139,172,595.97
本期利 润 907,004,712.81 206,208,185.40 235,034,674.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2277 0.0499 0.0571
本期加 权平 均净 值利 润率 35.54% 8.18% 10.51%
本期基 金份 额净 值增 长率 38.25% 9.18% 10.99%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 121,720,931.59 -279,157,576.11 -499,593,009.55
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0329 -0.0636 -0.1228
期末基 金资 产净 值 3,240,857,268.10 2,779,245,334.62 2,359,249,707.61
期末基 金份 额净 值 0.8750 0.6329 0.5797 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 246.58% 150.69% 129.61%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 28.15% 1.38% 34.71% 1.32% -6.56% 0.06%
过去六 个月 47.65% 1.10% 49.14% 1.06% -1.49% 0.04%
过去一 年 38.25% 1.01% 41.57% 0.97% -3.32% 0.04%
过去三 年 67.53% 1.14% 48.97% 1.03% 18.56% 0.11%
过去五 年 7.21% 1.33% 11.96% 1.08% -4.75% 0.25%
自 基 金 合 同
生效起 至今
246.58% 1.64% 261.76% 1.45% -15.18% 0.19%
注： 本基 金的 业绩 基准 指 数= 沪深 300 指数*80% ＋ 中信标 普国 债指 数收 益率*20% 。 其中 ： 沪 深 300
指 数作 为衡量 股票 投资部分 的业 绩基准 ，中 信标普国 债指 数 作为 衡量 基金债券 投资 部分的 业绩 基准。
中证系 列指 数中 ，沪 深 300 指数 的市 场代 表性 比较 强，比 较适 合作 为本 基金 股票投 资的 比较 基准 。 中
信 标普 国债指 数由 中信标普 指数 信息服 务有 限公司发 布， 是中信 标普 债券系列 指数 中的一 员， 该指数
市场影 响力 大， 被基 金业 广泛用 作衡 量债 券投 资收 益的评 价基 准。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*( 沪深 300 指数(t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+20%*( 中信标普 国债指 数(t)/ 中信 标普
国债指 数(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2005 年 11 月10 日至 2014 年 12 月31 日）
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2014 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 18 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 486 亿元 ，客 户数 超过 277 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
欧庆铃
本基金
基金经
理、公
司副总
经理、
公司投
资总监
2011-11-22 - 15 年
欧庆铃 先生 ， 北京 师范 大 学理学 博士 。 曾任 职于 广
州证券 研究 中心 ， 金鹰 基 金管理 有限 公司 ， 万家 基
金管理 有限 公司 等 。2011 年加入 本公 司 ， 曾 任申 万
菱信消 费增 长股 票型 证券 投资基 金基 金经 理 ， 现 任
公司副 总经 理 、 投 资总 监 、 申 万菱 信新 动力 股票 型
证券投 资基 金基 金经 理。
孙琳
本基金
基金经
理
2014-01-29 - 8 年
孙琳女 士 ， 经 济学 学士 ，2006 年 起从 事证 券投 资研
究相关 工作 ， 曾任 职于 中 信金通 证券 研究 所 （现 中
信证券 （浙 江） 研究 所） ，2009 年 加入 申万 菱信 基
金管理 有限 公司 ， 历任 行 业研究 员 、 基 金经 理助 理
等， 2014 年 1 月起 任申 万 菱信新 动力 股票 型证 券投
资基金 、 申万 菱信 竞争 优 势股票 型证 券投 资基 金基
金经理 。
章锦涛
本基金
基金经
理助理
2011-06-01 - 8 年
章锦涛 先生 ， 南开 大学 金 融学硕 士 ，2006 年 开始 从
事金融工作，历任国泰君安证券研究所研究员，
2009 年 3 月加 入本 公司 ， 现任研 究总 部副 总监 ， 申
万菱信 新动 力股 票型 证券 投资基 金基 金经 理助 理 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严格 遵守 《证券 法》 、 《证 券投 资基 金法》 及其 配套 法规 的规 定，严格
遵 守基 金合同 约定 ，本着诚 实信 用、勤 勉尽 责等原则 管理 和运用 基金 资产，在 严格 控制风 险的 基础上
为持有 人谋 求最 大利 益。
本 基金 投资 运作 符合法 律法 规和 基金 合同 的规定 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ；本 基金 资产 与本
基金管 理人 与公 司资 产之 间严格 分开 ； 没 有发 生内 幕交易 、 操 纵市 场和 不当 关联交 易及 其他 违规 行为 。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司建 立了 规范 、完 善的研 究管 理平 台， 规范 了研究 人员 的投 资建 议、 研究
报告的 发布 流程 ，使 各投 资组合 经理 在获 取投 资建 议的及 时性 、准 确性 及深 度等方 面得 到公 平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等 重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市 场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进
行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格 禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均 价 差率 为 0 ，
我们进 行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若 通过 该假 设检 验， 则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内（ 日内 、3 日内 和 5 日 内） 两两 组 合
同向 交 易的 价差 率、 对比 市场公 允价 格和 交易 对手 ，未发 现利 益输 送的 情况 。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
11
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析流程。
本 报告 期， 未发 生我司 旗下 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况以 及其 他可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 A 股 市在 经济 基本 面平稳 下行 ， 而货 币政 策 逐步放 松及 流动 性宽 松影 响下 ， 出 现了 较大 幅
度 上涨 ，但上 半年 与下半年 市场 风格表 现差 异很大。 以金 融为首 的周 期性行业 在下 半年表 现突 出，此
外 受“ 一带一 路” 主题的影 响， 建筑、 交通 运输等蓝 筹板 块阶段 性表 现突出。 报 告 期内， 本基 金依然
保 持价 值蓝筹 的选 股风格， 操作 以优化 组合 品种结构 为主 ，积极 配置 了金融、 建筑 、煤炭 、地 产等经
济 复苏 早期资 产重 估行业， 规避 可能存 在经 营情况恶 化或 财务表 现低 于市场预 期的 品种， 报告 期内基
金业绩 表现 较好 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 表现 为 38.25% ， 同期 业绩 比较 基准 表现 为 41.57% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年将 是检 验 2014 年 政策宽 松后 续效 果的 关键 时期 ， 经 济增 速阶 段性 触底 仍将有 利于 价值 蓝 筹
继 续反 弹。但 由于 传统行业 面临 需求不 振、 库存压力 较大 ，以 及 流通 领域对盈 利的 侵蚀， 其盈 利出现
快 速反 弹的可 能性 比较小。 因此 部分前 期超 跌的成长 股， 依靠其 相对 较好的成 长性 ，仍然 具备 投资价
值。
管理人 认为 2015 年 宏观 经济的 重点 依旧 是稳 定经 济增长 和深 化改 革。 政府 在 2015 年 内将 继续 实
施 积极 的财政 政策 ，此外积 极的 减税和 放松 管制，也 将有 利于进 一步 释放制造 业部 分内在 经营 动力。
2015 年 投资 风险 一是 在于 房地产 投资 继续 下滑 进而 传导至 上下 游产 业链 ；二 是在于 剧烈 去产 能引 爆 政
府 和企 业信用 风险 。管理人 全年 将重点 关注 低估值蓝 筹成 长品种 ，如 金融、地 产、 化工、 建筑 、资源
品 等行 业。此 外对 于智慧城 市 、 软件服 务、 农业信息 化、 医药健 康等 行业主题 中仍 具备较 好成 长性的
公司， 择机 进行 配置 。管 理人也 将重 点防 范部 分高 估值成 长品 种成 长速 度回 落的风 险。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
12
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，监 察稽核 工作 有序 稳步 开展 ，紧密 围绕 内控 体系 建设 、内幕 交易 防控 体系 的健 全、
从 业人 员证券 投资 管理、投 资研 究交易 等核 心业务流 程的 执行、 信息 披露以及 反洗 钱工作 的持 续落实
等核心 工作 领域 开展 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作具 体包 括：
1、合 规培 训
为加强 员工 对法 律法 规的 认知、 提升 全员 合规 意识 ， 在本 年度 内， 公司 共组 织专题 合规培训 4 次，
合规考 试 3 次。 内容 包括 ：基金 经理 岗位 专项 合规 监察管 理、 从业 人员 证券 投资管 理、 反洗 钱及 专 项
资 产管 理业务 合规 培训。合 规考 试通过 公司 办公系统 的培 训考试 模块 进行，所 有培 训和考 试记 录均有
存档， 并作 为员 工年 终合 规考核 的依 据。
2、制 度、 流程 建设
2014 年 ，公 司根 据最 新法 规政策 的要 求， 结合 公司 业务运 作情 况， 秉持 规范 内控流 程、 优化 管 理
机制的 原则 对相 关公 司制 度和部 门工 作流 程进 行了 建设与 修订 。
本年度 内 ， 公 司主 要制 订 了以下 制度 ： （1 ） 为 了加 强对子 公司 的管 理和 控制 ， 推 进内 部资 源整 合，
公司制 定了 《 申万 菱信 基 金管理 有限 公司 子公 司管 理办法 》 ； （2 ） 根 据新 基金 法以及 中国 基金 业协 会 《 基
金从业 人员 证券 投资 管理 指引（ 试行 ） 》 的要 求， 制 定了《 员工 证券 投资 内部 管理规 定（ 试行 ） 》 ； （3 ）
为 了加 强对公 司从 业人员的 离任 管理， 规范 离任审计 的实 施程序 和内 容，制定 了《 基金从 业人 员离任
审 计制度 》 。 公司主 要修 订了 以下制 度： （1 ）根据 《基 金管理 公司 固有资 金运用 管理暂 行规 定》 ， 公司
对原《 固有 资金 基金 投资 内部控 制制 度》 作了 修订 ，重新 更名 为《 固有 资金 投资风 险控 制制 度》 ； （2 ）
为 了更 加有效 的实施 交易确 认机 制，对 公司原 《交易 管理 制度》 进行了 修订 ； （3） 为了 加强客 户投 诉
处 理流 程的有 效执行 ，对公 司原 《客户 投诉处 理办法 》进 行了修 订； （4 ）根据 公司 旗下专 户资产 的实
际 投资 运作情 况，对 公司原 《基 金及组 合资产 投资管 理之 关联交 易控制 制度》 作了 修订 ； （5）为 了优
化管理 层下 设各 专业 委员 会的组 成人 员情 况， 对管 理层下 设各 专业 委员 会工 作制度 进行 了相 应修 订。
3、日 常合 规检 查与 稽核
监 察稽 核总 部定 期开展 合规 检查 ，以 季度 抽查为 主， 抽查 主要 内容 涵盖移 动通 信工 具对 于限 定人
员在限 定时 间的 管理 、 网 络信息 交流 工具 （MSN 、QQ 等 ） 记 录 、 特 定办 公场 所的监 控记 录 、 固 定电 话
录 音以 及电子 邮件 记录。对 于发 现的一 般 性 问题，监 察稽 核总部 要求 相关部门 予以 改进， 相关 人员提
交 说明 文件。 对于 检查中发 现的 重要线 索或 重大可疑 事项 ，转入 事件 专项稽核 项目 。此外 ，公 司已于
2014 年 4 月 1 日起 开始 实 施 《 员工 证券 投资 内部 管 理制度 （ 试行） 》 ， 故从 2014 年第 二季 度开 始新 增员申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
13
工证券 投资 交易 情况 检查 。本年 度内 ，定 期合 规检 查结果 均未 发现 异常 情况 。
对 于其 他日 常经 营中的 业务 程序 和流 程检 查，监 察稽 核总 部依 据检 查项目 列表 项目 按季 度核 查。
检 查项 目列表 内容 根据监管 要求 和历史 发现 实行微调 。检 查报表 和季 度监察稽 核报 告一并 上报 监管机
构。
本 年度 内， 稽核 人员根 据年 度 稽 核计 划对 行政管 理总 部、 市场 销售 总部、 营销 管理 总部 、财 务管
理 总部 及信息 技术 总部进行 了内 部稽核 ，通 过访谈、 观察 、抽样 检查 及穿行测 试等 审计方 法对 相关内
控 设置 及执行 情况 作了审查 ，并 详细记 录了 审计工作 底稿 ，对于 稽核 发现和改 进建 议分别 与被 稽核对
象进行 了反 馈， 同时 形成 正式稽 核报 告。
本 报告 期内 ，在 监察稽 核工 作的 开展 过程 中本基 金管 理人 未发 现本 基金在 投资 运作 等方 面存 在与
法 律法 规或基 金合 同约定相 违背 的情况 。今 后本基金 管理 人将继 续坚 持确保基 金份 额持有 人的 利益不
受损害 的原 则， 以科 学的 风险管 理为 基础 ，积 极有 效地开 展监 察稽 核工 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部 、 基 金投 资管 理总 部 ， 风 险管 理总 部等 各总 部 总监组 成 。 其 中， 总经 理 过振华 先生 ， 拥有 10 年基
金行业 高级 管理 人员 经验 ；副总 经理 来肖 贤先 生， 拥有 9 年基 金行 业高 级管 理人员 经验 ；基 金运 营 总
部总监 李濮 君女 士， 拥有 13 年的 基金 会计 经验； 监察 稽核总 部副 总监 牛锐 女士( 主持工 作) ， 拥 有 10 年
的证券 基金 行业 合规 管理 经验； 基金 投资 管理 总部 总监张 少华 先生，拥有 11 年的基 金行 业研 究、 投资
和风险 管理 相关 经验 ；风 险管理 总部 总监 王瑾 怡女 士，拥 有 9 年的 基金 行业 风险管 理经 验。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
14
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 申万 菱信 新动 力股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程 中 ， 严格 遵守 《 证
券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ，申 万菱信 新动 力股 票型 证券 投资基 金的 管理 人 —— 申 万菱信 基金 管理 有限 公司 在申
万 菱信 新动力 股票 型证券投 资基 金的投 资运 作、基金 资产 净值计 算、 基金份额 申购 赎回价 格计 算、基
金 费用 开支等 问题 上，不存 在任 何损害 基金 份额持有 人利 益的行 为， 在各重要 方面 的运作 严格 按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，申 万 菱 信新 动力 股票型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 申 万 菱 信 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2014 年 年度 报告 中财 务指 标、净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容进 行 了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21292 号
申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金
( 原名为 “申 万巴 黎新 动力 股票型 证券 投资 基金 ”) 全 体基金 份额 持有 人 ： 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
15
我们审计了 后附的申 万菱 信新动力股 票型证券 投资 基金( 原名为“ 申万巴黎 新 动力股票型 证券投 资
基金” ， 以下简 称 “申 万菱 信新动 力基 金 ”) 的 财务 报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、 2014
年度 的利 润表 和所 有者 权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 新动 力基金 的基 金管 理人 申万 菱信基 金管 理有 限公 司管 理层
的责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师 考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信新 动力 基金 的财 务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 和在 财务 报表
附 注中 所列示 的中 国证监会 发布 的有关 规定 及允许的 基金 行业实 务操 作编制， 公允 反映了 申万 菱信新
动力基 金
2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度
的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注 册会 计师 薛竞
注册会 计师 赵钰
申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2015-03-26
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 307,122,628.91 337,042,446.10
结算备 付金
5,114,010.00 2,033,051.45
存出保 证金
876,725.29 781,345.92
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,902,065,922.41 2,198,955,014.28
其中： 股票 投资
2,606,905,922.41 2,198,955,014.28
基金投 资
- -
债券投 资
295,160,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
35,000,048.43 248,232,941.50
应收利 息 7.4.7.5 10,314,575.41 111,983.18
应收股 利
- -
应收申 购款
401,810.81 39,913.69
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,260,895,721.26 2,787,196,696.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
11,384,843.37 1,609,981.44 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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应付管 理人 报酬
3,963,466.08 3,410,400.14
应付托 管费
660,577.67 568,400.00
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,290,616.01 1,626,068.01
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 738,950.03 736,511.91
负债合 计
20,038,453.16 7,951,361.50
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,040,003,489.62 2,418,721,291.17
未分配 利润 7.4.7.10 1,200,853,778.48 360,524,043.45
所有者 权益 合计
3,240,857,268.10 2,779,245,334.62
负债和 所有 者权 益总 计
3,260,895,721.26 2,787,196,696.12
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.8750 元 ， 基 金份 额总 额 3,703,891,782.86 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力股票 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2
014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2
013 年12 月31 日
一、收入
965,947,171.41 260,008,032.24
1. 利息 收入
9,516,419.18 3,686,850.74
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,981,508.81 2,739,194.85
债券利 息收 入
6,083,088.60 7,507.20
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
451,821.77 940,148.69
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
428,851,103.77 292,531,046.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 392,319,779.05 256,043,208.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 5,798,743.02 619,220.90
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 30,732,581.70 35,868,617.23
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ” 号填 列） 7.4.7.17 527,071,704.90 -36,478,685.24 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
507,943.56 268,820.23
减：二、费用
58,942,458.60 53,799,846.84
1 ．管 理人 报酬
38,254,409.58 37,797,521.01
2 ．托 管费
6,375,734.84 6,299,586.81
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 13,867,311.90 9,260,175.67
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 445,002.28 442,563.35
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
907,004,712.81 206,208,185.40
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
907,004,712.81 206,208,185.40
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 新 动 力股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,418,721,291.17 360,524,043.45 2,779,245,334.62
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 907,004,712.81 907,004,712.81
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-378,717,801.55 -66,674,977.78 -445,392,779.33
其中：1. 基 金申 购款 399,412,606.11 76,212,000.36 475,624,606.47
2. 基金 赎回 款 -778,130,407.66 -142,886,978.14 -921,017,385.80
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,040,003,489.62 1,200,853,778.48 3,240,857,268.10
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,241,607,991.18 117,641,716.43 2,359,249,707.61
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 206,208,185.40 206,208,185.40
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
177,113,299.99 36,674,141.62 213,787,441.61 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
19
其中：1. 基 金申 购款 606,724,456.58 81,027,003.47 687,751,460.05
2. 基金 赎回 款 -429,611,156.59 -44,352,861.85 -473,964,018.44
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,418,721,291.17 360,524,043.45 2,779,245,334.62
报告附 注为 财务 报表 的组 成 部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：来肖 贤， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱信新 动力股票 型证 券投资基金( 原 名为申万 巴 黎新动力股 票型证券 投资 基金，以下 简称“ 本
基金”) 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以 下简 称“ 中国 证监会 ”) 证 监基 金字[2005]159 号 文核 准， 由申 万
菱信基 金管 理有 限公 司( 原 名为 “申 万巴 黎基 金管 理 有限公 司 ” ) 依 照 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》
和 《申 万巴黎 新动 力股票型 证券 投资基 金基 金合同》 负责 公开募 集。 本基金为 契约 型开放 式， 存续期
限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 669,540,171.18 元， 业经德 勤华 永会 计师 事 务
所有限 公司 德师 报( 验) 字(05) 第 0043 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 申万 巴黎 新动 力股
票 型 证券 投资 基 金基 金合同 》于 2005 年 11 月 10 日 正式 生效 ， 基金 合同生 效 日的 基金 份 额总 额为
669,603,985.69 份基 金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折 合 63,814.51 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 申
万菱信 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 工商 银行股 份有 限公 司。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号《 关于 核准 申万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、公 司名 称 及
修改章 程的 批复 》 批 准， 申 万巴黎 基金 管理 有限 公司 已于 2011 年 3 月 3 日完 成 相关工 商变 更登 记手 续，
并于 2011 年 3 月 4 日 变 更公司 名称 为“ 申万 菱信 基金管 理有 限公 司” 。本 基 金的基 金管 理人 报请 中国
证 监会 备案， 将申 万巴黎新 动力 股票型 证券 投资基金 更名 为申万 菱信 新动力股 票型 证券投 资基 金，并
于 2011 年 4 月 6 日 公告 。
根 据《 申万 巴黎 新动力 股票 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 和《 关于 申万巴 黎新 动力 股票 型证 券投
资基金 基金 份额 拆分 比例 的公告 》的 有关 规定 ，本 基 金于 2007 年 4 月 18 日 进行了 基金 份额 拆分 ， 拆
分比例 为 1:1.815664620( 保 留到小 数点 后 9 位) ， 并于 2007 年 4 月 19 日进 行了 变更登 记。
根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 申万 菱信 新动 力股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和最
新 公布 的《申 万菱 信新动力 股票 型证券 投资 基金更新 的招 募说明 书》 的有关规 定， 本基金 的投 资范围申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
20
为： 具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包 括在 中华 人民 共和国 境内 依法 发行 和上 市交易 的各 类股 票、 债券 、
货 币市 场工具 以及 经中国证 监会 批准的 允许 证券投资 基金 投资的 其他 金融工具 。资 产配置 比例 为：股
票 60% 至 95% ， 其中 投资 于受益 于促 进国 民经 济持 续增长 的新 动力 而具 有高 成长性 和持 续盈 利增 长 潜
力的上 市公 司股 票的 比例 不低 于 80% ； 债券 5% 至 40% ， 其中 现金 和到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 为基
金净资 产的 5% 以 上。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 X 80% ＋ 中信 标普国 债指 数收 益 率 X
20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、
各项具 体会 计准 则及 相 关 规定( 以 下合 称 “ 企业 会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金 会 计
核算业 务指 引》 、 《申 万菱 信新动 力股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2014 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款和 其他 各类应 收款 项等 。应 收款 项是申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
21
指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 其他 各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含的 债券起息 日或 上次除 息日 至购买日 止的 利息， 单独 确认为应 收项 目。应 收款 项和其
他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊 余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；(2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差 额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ；估 值日无 交易 ，但 最近
交 易日 后经济 环境 未发生重 大变 化且证 券发 行机构未 发生 影响证 券价 格的重大 事件 的，按 最近 交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ，采 用市 场参 与者 普遍认 同且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有
可 靠性 的估值 技术 确定公允 价值 。估值 技术 包括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的各 方最 近进行 的市 场交易
中使用 的价 格、 参照 实质 上相同 的其 他金 融工 具的 当前公 允价 值、 现金 流量 折现法 和期 权定 价模 型等 。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
22
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法定权 利且 该种 法定 权利 现在是 可执 行的 ； 且 2) 交 易双方 准备 按净 额结 算时 ， 金 融资 产与 金融 负债 按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于基 金份
额 拆分 引起的 实收 基金份额 变动 于基金 份额 拆分日根 据拆 分前的 基金 份额数及 确定 的拆分 比例 计算认
列 。由 于申购 和赎 回引起的 实收 基金变 动分 别于基金 申购 确认日 及基 金赎回确 认日 认列。 上述 申购和
赎回分 别包 括基 金转 换所 引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准 金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企 业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其处置 价格 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利
或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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实 现部 分为正 数， 包括基金 经营 活动产 生的 未实现损 益以 及基金 份额 交易产生 的未 实现平 准金 等，则
期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润中 的已 实现部 分 ； 若 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 负数 ，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，即 已实现 部分 相抵 未实 现部 分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组成 部分 能 够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以
决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并 且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《关 于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》 ，
根据具 体情 况采 用 《 关于 发布中 基协(AMAC) 基 金行 业股票 估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法等 估 值
技术进 行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《 关于证 券投 资 基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》之附件《非公开发 行有明确锁定 期
股票的 公允 价值 的确 定方 法》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌 的同一 股票 的市 场交 易收 盘价低 于非 公开 发行 股 票
的 初始 投资成 本， 按估值日 证券 交易所 挂牌 的同一股 票的 市场交 易收 盘价估值 ；若 在证券 交易 所挂牌
的 同一 股票的 市场 交易收盘 价高 于非公 开发 行股票的 初始 投资成 本， 按锁定期 内已 经过交 易天 数占锁
定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《 关于证 券投 资 基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定 公允价值。本 基
金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估值 ，具 体估值 模型 、参数及 结果 由中央 国债 登记结
算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
24
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号—— 合
营安排 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在 其他 主体 中 权益的 披露 》 和 修订 后的 《企业 会计 准则 第 2 号 —
— 长期 股权 投资 》 、 《 企业 会计准 则 第 9 号 —— 职工 薪酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报》 、
《企业 会计 准则 第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业会 计准 则 第 37 号——金融工 具列 报》 ， 要求 除
《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 自 2014 年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则 自 2014 年 7 月
1 日起 施行 。上 述准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告 期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2008]1 号 《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 基金 买卖股 票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限超 过 1 年 的 ，暂减 按 25% 计入 应纳 税 所得额 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后取
得 的股 息 、红 利收 入，按照 上述 规定计 算纳 税，持股 时间 自解禁 日起 计算；解 禁前 取得的 股息 、红利
收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
25
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
活期存 款 307,122,628.91 337,042,446.10
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 307,122,628.91 337,042,446.10
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,032,316,669.70 2,606,905,922.41 574,589,252.71
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 295,530,377.13 295,160,000.00 -370,377.13
合计 295,530,377.13 295,160,000.00 -370,377.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,327,847,046.83 2,902,065,922.41 574,218,875.58
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,173,692,668.01 2,198,955,014.28 25,262,346.27
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,173,692,668.01 2,198,955,014.28 25,262,346.27
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
26
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 98,308.67 110,590.03
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,531.43 1,006.39
应收债 券利 息 10,213,301.36 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 433.95 386.76
合计 10,314,575.41 111,983.18
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,287,140.41 1,625,397.13
银行间 市场 应付 交易 费用 3,475.60 670.88
合计 3,290,616.01 1,626,068.01
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 2,498.36 60.24
其它应 付费 用 66,451.67 66,451.67
预提费 用 420,000.00 420,000.00
合计 738,950.03 736,511.91
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,391,515,881.58 2,418,721,291.17
本期申 购 725,152,977.93 399,412,606.11 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
27
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -1,412,777,076.65 -778,130,407.66
本期末 3,703,891,782.86 2,040,003,489.62
注：本 期申 购含 红利 再投 资和转 换转 入份 额， 本期 赎回含 转换 转出 份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -301,042,400.52 661,566,443.97 360,524,043.45
本期利 润 379,933,007.91 527,071,704.90 907,004,712.81
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 42,830,324.20 -109,505,301.98 -66,674,977.78
其中： 基金 申购 款 -44,229,513.56 120,441,513.92 76,212,000.36
基金赎 回款 87,059,837.76 -229,946,815.90 -142,886,978.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 121,720,931.59 1,079,132,846.89 1,200,853,778.48
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 2,892,118.87 2,569,527.66
定期存 款利 息收 入 - 108,325.00
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 57,658.14 39,801.22
其他 31,731.80 21,540.97
合计 2,981,508.81 2,739,194.85
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 4,749,720,185.95 3,170,882,976.88
减： 卖 出股 票成 本总 额 4,357,400,406.90 2,914,839,768.50
买卖股票 差 价收 入 392,319,779.05 256,043,208.38
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 598,566,047.63 18,512,728.10
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 575,285,154.52 17,886,000.00
减：应 收利 息总 额 17,482,150.09 7,507.20
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）差 价收 入 5,798,743.02 619,220.90 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
28
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 30,732,581.70 35,868,617.23
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 30,732,581.70 35,868,617.23
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 527,071,704.90 -36,478,685.24
——股 票投 资 527,442,082.03 -36,478,685.24
——债 券投 资 -370,377.13 -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 527,071,704.90 -36,478,685.24
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 505,828.78 262,515.13
转换费 2,114.78 -
基金转 换费 收入 - 6,305.10
其他 - -
合计 507,943.56 268,820.23
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的 25 ％归入 转出 基金 的 基申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
29
金资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 13,859,111.90 9,260,175.67
银行间 市场 交易 费用 8,200.00 -
合计 13,867,311.90 9,260,175.67
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 320,000.00 320,000.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 400.00 -
银行汇 划费 6,602.28 4,563.35
合计 445,002.28 442,563.35
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年 1 月 16 日 宣告 2014 年度 第 1 次 分红 ， 向截 至 2015 年 1 月 21 日止
在本基 金注 册登 记人 申万 菱信基 金管 理有 限公 司登 记在册 的基 金份 额持 有人 ， 按 每 10 份 基金 份额 派 发
红利 0.165 元。
除上述 事项 外， 截至 本会 计报表 批准 报出 日， 本基 金并无 其它 须作 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机 构 、 基 金 注 册 登 记 机
构
申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 申 银 万
国 ”）
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
30
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占 当期 股票 成交
总额的 比例
申银万 国 1,013,213,846.93 11.28% 1,197,476,787.73 19.70%
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例
申银万 国 917,593.59 11.38% 254,055.98 7.73%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例
申银万 国 1,089,393.37 19.90% 452,821.88 27.86%
注：(1) 上述佣金按市场 佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证 管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 风险 结算 基金 后的净 额列 示。 权证 交易 不计佣 金。
(2) 该类佣金协议的服务 范围还包括佣 金收取方为本基金提供的 证券投资研究成果和市场 信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 38,254,409.58 37,797,521.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 5,543,134.79 6,069,680.16
注： 支付 基金 管理 人的 基 金管 理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
31
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,375,734.84 6,299,586.81
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 和上年 度可 比期 间未 与关 联方进 行的 银行 同业 间市 场进行 的债 券现 券交 易和 债券
回购业 务。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行- 活期 存款 307,122,628.91 2,892,118.87 337,042,446.10 2,569,527.66
中国工 商银 行- 定期 存款 - - - 108,325.00
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生利润 分配 情况 。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
32
股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量（ 股） 期末成 本总 额 期末估 值总 额 备注
600584 长电科 技 2014-11-03 重大事 项 11.13 2015-01-14 12.24 1,940,000 18,491,527.00 21,592,200.00 -
300011 鼎汉技 术 2014-11-24 重大事 项 20.25 2015-02-03 18.98 200,000 1,969,404.75 4,050,000.00 -
300278 华昌达 2014-09-22 重大事 项 18.61 2015-02-03 18.11 1,299,906 19,777,425.80 24,191,250.66 -
002070 众和股 份 2014-09-05 重大事 项 10.15 2015-03-11 10.00 300,000 2,070,000.00 3,045,000.00 -
002170 芭田股 份 2014-12-25 重大事 项 9.00 2015-01-05 9.38 1,969,581 19,681,974.40 17,726,229.00 -
002171 精诚铜 业 2014-11-24 重大事 项 13.07 - - 300,000 3,434,536.00 3,921,000.00 -
002312 三泰电 子 2014-12-03 重大事 项 23.89 2015-03-06 26.28 44,303 1,088,919.88 1,058,398.67 -
002329 皇氏集 团 2014-12-01 重大事 项 27.85 2015-01-30 27.61 399,911 9,248,489.94 11,137,521.35 -
300009 安科生 物 2014-12-15 重大事 项 17.82 2015-03-18 19.60 160,000 2,862,854.43 2,851,200.00 -
300183 东软载 波 2014-09-29 重大事 项 52.69 2015-01-05 47.42 60,000 2,062,000.00 3,161,400.00 -
300347 泰格医 药 2014-12-11 重大事 项 30.22 2015-01-22 33.24 59,919 2,001,370.41 1,810,752.18 -
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 为股 票型 基金。 本基 金投 资的 金融 工具主 要包 括股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等。 与这
些金融 工具 有关 的风 险， 以及本 基金 管理 人管 理这 些风险 所采 取的 风险 管理 政策如 下所 述。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 是一 只进 行主动 投资 的股 票型 证券 投资基 金， 属于 中高 风险 品种， 本基 金管 理人 从事 风险
管 理的 主要目 标是 争取将以 上风 险控制 在限 定的范围 之内 ，使本 基金 在风险和 收益 之间取 得最 佳的平
衡以实 现“ 风险 和收 益相 匹配” 的风 险收 益目 标。
本 基金 管理 人已 制定针 对以 上金 融工 具风 险的管 理政 策和 控制 制度 ，并且 形成 了由 本基 金管 理人
在 公司 层面建 立的 风险管理 委员 会以及 在董 事会层面 建立 的风险 控制 委员会负 责对 与所投 资金 融工具
相 关的 风险类 型、 管理政策 和各 种投资 限制 的定期回 顾、 评估 和 修改 ，本基金 管理 人的风 险管 理部门
负责具 体落 实和 日常 跟踪 的工作 机制 。
本 基金 管理 人对 于金融 工具 的风 险管 理方 法主要 是通 过定 性分 析和 定量分 析的 方法 去估 测各 种风
险 产生 的可能 损失 。从定性 分析 的角度 出发 ，判断风 险损 失的严 重程 度和出现 同类 风险损 失的 频度。
而 从定 量分析 的角 度出发， 根据 本基金 的投 资目标， 结合 基金资 产所 运用金融 工具 特征通 过特 定的风
险 量化 指标、 模型 ，日常的 量化 报告， 确定 风险损失 的限 度和相 应置 信程度， 及时 可靠地 对各 种风险申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
33
进行监 督、 检查 和评 估， 并通过 相应 决策 ，将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。
本 基金 面临 的主 要风险 包括 ： 信 用风 险、 流动性 风险 和市 场风 险。 与本基 金相 关的 市场 风险 主要
是利率 风险 和其 他价 格风 险。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指金 融工具 的一 方到 期无 法履 行约定 义务 致使 本基 金遭 受损失 的风 险。 本基 金的 信用
风险主 要来 源于 金融 工具 的发行 者或 是交 易对 手不 能履行 约定 义务 而产 生。
对 于发 行者 的信 用风险 控制 ，本 基金 管理 人主要 通过 对投 资品 种的 信用等 级评 估来 选择 适当 的投
资对象 来管 理 。 于 资产 负 债表日,由 于本 基金 均投 资 于信用 等级 良好 的债 券, 所 以本基 金管 理人 认为 本基
金与债 券发 行者 有关 的信 用风险 不重 大。
本基金 的银 行存 款存 放在 本基金 的托 管 行 - 中国工 商银行 ， 因 而本 基金管 理人 认为与 该银 行相 关 的
信用风 险不 重大 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成债券 等投 资品 种的 交收 和款
项 清算 ，因此 违约 风险发生 的可 能性很 小， 本基金管 理人 认为在 交易 所进行的 交易 涉及的 信用 风险不
重大。
对 于银 行间 债券 等品种 的交 易， 本基 金管 理人主 要通 过事 前检 查、 控制交 易对 手信 用及 交割 方式
来管理 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 在履行 与金 融负 债有 关的 义务时 遇到 资金 短缺 的风 险。本 基金 的流 动性 风险 主要
来 源于 开放式 基金 每日兑付 赎回 资金的 流动 性风险， 以及 因部分 投资 品种交易 不活 跃而出 现的 变现风
险以及 因投 资集 中而 无法 在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 价格 变现 投资 的风险 。
本基金 管理 人对 于流 动性 风险管 理的 目标 是监 控基 金组合 流动 性指 标 ， 确 保 市场出 现剧 烈波 动时 ，
基金仍 能应 付大 量赎 回和 其他负 债， 灵活 调整 组合 结构， 而且 不影 响组 合估 值。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 管理人 对基 金申 购赎 回状 况进行 严密 监控 和分 析预 测，
保 持基 金投资 组合 中的流动 性资 产与之 相匹 配。此外 ，本 基金管 理人 在基金合 同约 定巨额 赎回 条款，
设 计了 非常情 况下 赎回资金 的处 理模式 ，控 制因开放 模式 带来的 流动 性风险， 有效 保障基 金持 有人利
益。
针 对投 资交 易品 种变现 的流 动性 风险 ，本 基金管 理人 每日 监控 和预 测本基 金的 各项 流动 性指 标，
包 括组 合持仓 集中 度指标、 基金 组合在 短时 间内变现 能力 的综合 指标 、组合持 仓中 变现能 力较 差的品
种 的比 例控制 和受 限制流通 股票 的总量 控制 ，通过指 标来 持续地 评估 、选择、 跟踪 和控制 基金 投资的
流动性 风险 。 同 时， 本基 金在需 要时 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 融入 短期 资金， 以缓 解流 动性 风 险 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
34
本 基金 所持 大部 分交易 性金 融资 产在 证券 交易所 上市 ，其 余是 流动 性较好 的可 在银 行间 同业 市场
交易的 金融 资产 工具 、 银 行存款 和结 算备 付金 ， 因 此比较 容易 变现 来满 足投 资者对 于基 金资 产的 赎回 。
除附注 7.4.12 披 露的 流通 受限不 能自 由转 让的 基金 资产外 ，本 基金 未持 有其 他有重 大流 动性 风险 的 投
资品种 。从 本基 金资 产和 负债的 情况 来看 ，本 基金 管理人 认为 本基 金面 临的 流动性 风险 较小 。
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利 率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指利 率敏 感性 金融工 具的 公允 价值 及将 来现金 流受 市场 利率 变动 而发生 波动 的风 险。
于 资产 负债 表日 ，本基 金持 有的 大部 分金 融资产 和金 融负 债不 计息 ，因此 本基 金的 收入 及经 营活
动 的现 金流量 在很 大程度上 独立 于市场 利率 变化。本 基金 持有的 利率 敏感性资 产主 要为银 行存 款和结
算备付 金。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 307,122,628.91 - - - - - 307,122,628.91
结算备付金 5,114,010.00 - - - - - 5,114,010.00
存出保证金 876,725.29 - - - - - 876,725.29
交易性金融资产 50,010,000.00 100,000,000.00 100,065,000.00 45,085,000.00 - 2,606,905,922.41 2,902,065,922.41
应收证券清算款 - - - - - 35,000,048.43 35,000,048.43
应收利息 - - - - - 10,314,575.41 10,314,575.41
应收申购款 - - - - - 401,810.81 401,810.81
资产总计 363,123,364.20 100,000,000.00 100,065,000.00 45,085,000.00 - 2,652,622,357.06 3,260,895,721.26
负债
应付赎回款 - - - - - 11,384,843.37 11,384,843.37
应付管理人报酬 - - - - - 3,963,466.08 3,963,466.08
应付托管费 - - - - - 660,577.67 660,577.67 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
35
应付交易费用 - - - - - 3,290,616.01 3,290,616.01
其他负债 - - - - - 738,950.03 738,950.03
负债总计 - - - - - 20,038,453.16 20,038,453.16
利率敏感度缺口 363,123,364.20 100,000,000.00 100,065,000.00 45,085,000.00 - 2,632,583,903.90 3,240,857,268.10
上年度末
2013 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 337,042,446.10 - - - - - 337,042,446.10
结算备付金 2,033,051.45 - - - - - 2,033,051.45
存出保证金 781,345.92 - - - - - 781,345.92
交易性金融资产 - - - - - 2,198,955,014.28 2,198,955,014.28
应收证券清算款 - - - - - 248,232,941.50 248,232,941.50
应收利息 - - - - - 111,983.18 111,983.18
应收申购款 - - - - - 39,913.69 39,913.69
资产总计 339,856,843.47 - - - - 2,447,339,852.65 2,787,196,696.12
负债
应付赎回款 - - - - - 1,609,981.44 1,609,981.44
应付管理人报酬 - - - - - 3,410,400.14 3,410,400.14
应付托管费 - - - - - 568,400.00 568,400.00
应付交易费用 - - - - - 1,626,068.01 1,626,068.01
其他负债 - - - - - 736,511.91 736,511.91
负债总计 - - - - - 7,951,361.50 7,951,361.50
利率敏感度缺口 339,856,843.47 - - - - 2,439,388,491.15 2,779,245,334.62
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为 9.11%(2013
年 12 月 31 日：0%) ， 因此 市场利 率的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2013 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
36
基 金的 其他 价格 风险是 指以 交易 性金 融资 产的公 允价 值受 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因
素 变动 发生波 动的 风险，该 风险 可能与 特定 投资品种 相关 ，也有 可能 与整体投 资品 种相关 。本 基金的
市 场价 格风险 主要 来源于本 基金 投资的 股权 和债权工 具的 未来价 格可 能受到一 般市 场波动 或是 其他影
响 个别 股权工 具价 值的特定 风险 影响。 由于 本基金是 一只 中高风 险 的 股票型基 金， 股票资 产的 配置一
般情况 下 在 60% 至 95 ％的 比例， 所以 存在 很高 的其 他价格 风险 。
本 基金 管理 人通 过采用 双线 并行 的投 资组 合策略 ，自 上而 下地 进行 证券品 种的 资产 配置 ，自 下而
上 地精 选股票 。结 合宏观及 微观 环境的 变化 ，定期或 不定 期对投 资策 略、资产 配置 、基金 资产 投资组
合进行 修正 ，来 主动 应对 可能发 生的 其他 价格 风险 。
此 外， 本基 金管 理人在 构建 基金 资产 配置 和资产 投资 组合 的基 础上 ，通过 建立 事前 和事 后跟 踪误
差 以及 运用多 种定 量的方法 对基 金进行 风险 度量，来 测试 基金的 潜在 价格风险 ，及 时可靠 地对 风险进
行跟踪 和控 制， 争取 将风 险控制 在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 2,606,905,922.41 80.44 2,198,955,014.28 79.12
交易性 金融 资产- 债 券投 资 295,160,000.00 9.11 - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,902,065,922.41 89.55 2,198,955,014.28 79.12
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 1. 以沪 深300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2. 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 122,760,000.00 105,770,000.00
基准下 降 5% -122,760,000.00 -105,770,000.00
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允价 值计 量结 果所属 的层 次， 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
37
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值 计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于 第
一层次 的余 额为 2,512,360,970.55 元， 属于 第二 层次 的余额 为 389,704,951.86 元，无 属于 第三 层次 的余
额(2013 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 2,143,225,014.28 元 ，第二 层 次 55,730,000.00 元，无 属于 第三 层次 的
余额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)、或
属 于非 公开发 行等 情况，本 基金 不会于 停牌 日至交易 恢复 活跃日 期间 、交易不 活跃 期间及 限售 期间 将
相 关股 票的公 允价 值列入第 一层 次；并 根据 估值调整 中采 用的不 可观 察输入值 对于 公允价 值的 影响程
度，确 定相 关股 票公 允价 值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日 本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
38
1 权益投 资 2,606,905,922.41 79.94
其中： 股票 2,606,905,922.41 79.94
2 固定收 益投 资 295,160,000.00 9.05
其中： 债券 295,160,000.00 9.05
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 312,236,638.91 9.58
7 其他各 项资 产 46,593,159.94 1.43
8 合计 3,260,895,721.26 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 203,828,410.22 6.29
C 制造业 801,129,232.05 24.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 158,528,745.68 4.89
F 批发和 零售 业 138,181,916.40 4.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 43,976,952.00 1.36
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 69,502,098.10 2.14
J 金融业 716,901,030.00 22.12
K 房地产 业 451,103,581.70 13.92
L 租赁和 商务 服务 业 14,052,204.08 0.43
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 1,810,752.18 0.06
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,891,000.00 0.24
S 综合 - -
合计 2,606,905,922.41 80.44 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
39
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 600208 新湖中 宝 23,000,000 168,360,000.00 5.19
2 600873 梅花生 物 19,000,000 136,040,000.00 4.20
3 600048 保利地 产 12,000,000 129,840,000.00 4.01
4 601628 中国人 寿 3,500,000 119,525,000.00 3.69
5 601318 中国平 安 1,585,000 118,415,350.00 3.65
6 600067 冠城大 通 13,025,987 105,510,494.70 3.26
7 600030 中信证券 3,100,000 105,090,000.00 3.24
8 600036 招商银 行 5,500,000 91,245,000.00 2.82
9 600750 江中药 业 4,500,000 91,125,000.00 2.81
10 600729 重庆百 货 3,596,027 89,864,714.73 2.77
11 601699 潞安环 能 7,271,643 83,914,760.22 2.59
12 000157 中联重 科 10,700,000 75,542,000.00 2.33
13 000937 冀中能 源 9,000,000 75,060,000.00 2.32
14 002310 东方园 林 3,208,744 59,265,501.68 1.83
15 600031 三一重 工 5,499,862 54,888,622.76 1.69
16 000001 平安银 行 3,450,000 54,648,000.00 1.69
17 000933 神火股 份 8,599,049 51,508,303.51 1.59
18 600837 海通证 券 2,000,000 48,120,000.00 1.48
19 002191 劲嘉股 份 2,999,853 41,127,984.63 1.27
20 000983 西山煤 电 5,000,000 41,100,000.00 1.27
21 600015 华夏银 行 3,000,000 40,380,000.00 1.25
22 600016 民生银 行 3,570,000 38,841,600.00 1.20
23 601800 中国交 建 2,300,000 31,947,000.00 0.99
24 002422 科伦药 业 1,084,431 31,697,918.13 0.98
25 601669 中国电 建 3,600,000 30,348,000.00 0.94
26 000732 泰禾集 团 1,758,060 28,920,087.00 0.89
27 600859 王府井 1,299,991 28,833,800.38 0.89
28 601919 中国远 洋 3,999,910 28,799,352.00 0.89
29 601166 兴业银 行 1,700,000 28,050,000.00 0.87
30 601989 中国重 工 2,979,980 27,445,615.80 0.85
31 600068 葛洲坝 2,900,000 27,057,000.00 0.83
32 000425 徐工机 械 1,750,000 26,197,500.00 0.81
33 600079 人福医 药 1,000,000 25,650,000.00 0.79
34 601336 新华保 险 500,000 24,780,000.00 0.76
35 601818 光大银 行 5,000,000 24,400,000.00 0.75
36 300278 华昌达 1,299,906 24,191,250.66 0.75 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
40
37 600406 国电南 瑞 1,500,000 21,825,000.00 0.67
38 600584 长电科 技 1,940,000 21,592,200.00 0.67
39 600388 龙净环 保 580,000 20,300,000.00 0.63
40 000024 招商地 产 700,000 18,473,000.00 0.57
41 002170 芭田股 份 1,969,581 17,726,229.00 0.55
42 000555 神州信 息 423,100 16,289,350.00 0.50
43 000022 深赤湾 Ａ 680,000 15,177,600.00 0.47
44 002383 合众思 壮 600,000 14,256,000.00 0.44
45 000709 河北钢 铁 3,000,000 11,490,000.00 0.35
46 300114 中航电 测 359,519 11,145,089.00 0.34
47 002329 皇氏集 团 399,911 11,137,521.35 0.34
48 600804 鹏博士 600,000 10,788,000.00 0.33
49 002081 金 螳 螂 589,955 9,911,244.00 0.31
50 300227 光韵达 497,900 9,111,570.00 0.28
51 601933 永辉超 市 980,000 8,535,800.00 0.26
52 300291 华录百 纳 260,000 7,891,000.00 0.24
53 601998 中信银 行 950,000 7,733,000.00 0.24
54 600517 置信电 气 672,436 7,154,719.04 0.22
55 600690 青岛海 尔 340,000 6,310,400.00 0.19
56 002024 苏宁云 商 700,000 6,300,000.00 0.19
57 600000 浦发银 行 400,000 6,276,000.00 0.19
58 002707 众信旅 游 50,140 6,026,828.00 0.19
59 300066 三川股 份 387,395 5,810,925.00 0.18
60 300271 华宇软 件 130,000 4,966,000.00 0.15
61 600276 恒瑞医 药 126,500 4,741,220.00 0.15
62 600511 国药股 份 149,971 4,647,601.29 0.14
63 300378 鼎捷软 件 129,953 4,639,322.10 0.14
64 601601 中国太 保 143,600 4,638,280.00 0.14
65 601888 中国国 旅 99,923 4,436,581.20 0.14
66 002085 万丰奥 威 162,818 4,314,677.00 0.13
67 600410 华胜天 成 209,800 4,273,626.00 0.13
68 300011 鼎汉技 术 200,000 4,050,000.00 0.12
69 002171 精诚铜 业 300,000 3,921,000.00 0.12
70 601088 中国神 华 185,000 3,753,650.00 0.12
71 300115 长盈精 密 199,952 3,625,129.76 0.11
72 300058 蓝色光 标 169,924 3,588,794.88 0.11
73 600570 恒生电 子 65,000 3,559,400.00 0.11
74 600535 天士力 80,000 3,288,000.00 0.10
75 300183 东软载 波 60,000 3,161,400.00 0.10
76 002070 众和股 份 300,000 3,045,000.00 0.09
77 002223 鱼跃医 疗 119,922 2,993,253.12 0.09 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
41
78 002318 久立特 材 100,000 2,988,000.00 0.09
79 300009 安科生 物 160,000 2,851,200.00 0.09
80 600055 华润万 东 150,000 2,832,000.00 0.09
81 600887 伊利股 份 97,500 2,791,425.00 0.09
82 600699 均胜电 子 133,000 2,594,830.00 0.08
83 002179 中航光 电 110,000 2,582,800.00 0.08
84 002142 宁波银 行 160,000 2,516,800.00 0.08
85 002108 沧州明 珠 179,995 2,393,933.50 0.07
86 300223 北京君 正 70,000 2,275,000.00 0.07
87 002139 拓邦股 份 179,990 2,255,274.70 0.07
88 601555 东吴证 券 100,000 2,242,000.00 0.07
89 600566 洪城股 份 109,925 2,165,522.50 0.07
90 002572 索菲亚 99,990 2,139,786.00 0.07
91 300127 银河磁 体 179,998 2,104,176.62 0.06
92 002664 信质电 机 64,632 1,827,146.64 0.06
93 002454 松芝股 份 130,000 1,822,600.00 0.06
94 300347 泰格医 药 59,919 1,810,752.18 0.06
95 000801 四川九 洲 100,000 1,711,000.00 0.05
96 002516 江苏旷 达 86,151 1,567,948.20 0.05
97 002491 通鼎光 电 76,442 1,567,061.00 0.05
98 002022 科华生 物 69,994 1,483,872.80 0.05
99 300037 新宙邦 50,000 1,456,500.00 0.04
100 300061 康耐特 120,000 1,386,000.00 0.04
101 600526 菲达环 保 91,428 1,368,677.16 0.04
102 300139 福星晓 程 30,000 1,308,000.00 0.04
103 002662 京威股 份 99,905 1,208,850.50 0.04
104 000816 江淮动 力 200,000 1,202,000.00 0.04
105 002312 三泰电 子 44,303 1,058,398.67 0.03
106 600401 海润光 伏 110,000 760,100.00 0.02
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计 买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600030 中信证 券 125,682,192.03 4.52
2 600067 冠城大 通 118,103,807.70 4.25
3 000937 冀中能 源 95,352,613.43 3.43
4 600036 招商银 行 95,273,096.79 3.43
5 601699 潞安环 能 88,735,215.82 3.19 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
42
6 601166 兴业银 行 86,850,777.90 3.12
7 600729 重庆百 货 84,267,786.46 3.03
8 600048 保利地 产 81,833,204.44 2.94
9 000157 中联重 科 68,951,773.27 2.48
10 002191 劲嘉股 份 67,838,893.10 2.44
11 000776 广发证 券 66,170,928.22 2.38
12 601318 中国平 安 58,928,296.15 2.12
13 000816 江淮动 力 57,833,766.15 2.08
14 000001 平安银 行 56,883,840.24 2.05
15 000933 神火股 份 56,824,539.14 2.04
16 002310 东方园 林 55,456,515.09 2.00
17 000983 西山煤 电 54,128,357.84 1.95
18 600837 海通证 券 51,512,203.61 1.85
19 601601 中国太 保 46,610,243.80 1.68
20 600873 梅花生 物 44,455,594.20 1.60
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601601 中国太 保 164,477,754.51 5.92
2 600030 中信证 券 151,882,153.49 5.46
3 601318 中国平 安 138,640,099.74 4.99
4 000776 广发证 券 128,554,708.60 4.63
5 601788 光大证 券 108,260,734.14 3.90
6 600104 上汽集 团 105,650,494.26 3.80
7 600837 海通证 券 104,433,793.15 3.76
8 600000 浦发银 行 100,047,334.34 3.60
9 601628 中国人 寿 97,098,248.94 3.49
10 000024 招商地 产 91,621,318.88 3.30
11 000333 美的集 团 90,631,463.11 3.26
12 600195 中牧股 份 88,733,747.00 3.19
13 601166 兴业银 行 83,293,228.52 3.00
14 000895 双汇发 展 80,273,526.33 2.89
15 601928 凤凰传 媒 75,109,722.10 2.70
16 600048 保利地 产 74,941,766.88 2.70
17 000816 江淮动 力 69,502,064.49 2.50
18 002214 大立科 技 67,979,137.85 2.45
19 601888 中国国 旅 60,686,842.63 2.18
20 600208 新湖中 宝 60,079,890.74 2.16
21 600859 王府井 57,840,531.21 2.08
22 300259 新天科 技 56,090,908.66 2.02 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
43
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,237,909,233.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,749,720,185.95
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债券 250,075,000.00 7.72
其中： 政策 性金 融债 250,075,000.00 7.72
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 45,085,000.00 1.39
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 295,160,000.00 9.11
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 140212 14 国开 12 500,000 50,065,000.00 1.54
2 080204 08 国开 04 500,000 50,045,000.00 1.54
3 140204 14 国开 04 500,000 50,010,000.00 1.54
4 140213 14 国开 13 500,000 50,000,000.00 1.54
5 120301 12 进出 01 500,000 49,955,000.00 1.54
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
44
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 876,725.29 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
45
2 应收证 券清 算款 35,000,048.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,314,575.41
5 应收申 购款 401,810.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,593,159.94
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
156,412 23,680.36 858,741,788.96 23.18% 2,845,149,993.90 76.82%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 170,247.48 0.00%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
46
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,391,515,881.58
本报告 期基 金总 申购 份额 725,152,977.93
减：本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,412,777,076.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,703,891,782.86
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 解聘 来肖 贤督察 长职 务， 同时
聘任其 为公 司副 总经 理。 具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金 管
理有限 公司 关于 高级 管理 人员变 更公 告》 。
2、经 本基 金管 理人 第 一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王菲 萍担任 公司 督察 长。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
3、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王伟 担任公 司副 总经 理。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
4、经 本基 金管 理人 股东 会 决议， 同意 外方 股东 提名 的监事 由代 田秀 雄先 生变 更为杉 崎干 雄 先 生 。
5、王 菲萍于 2014 年 7 月 辞去职 工监 事职 务， 经本 基金管 理人 职工 民主 选举 ，同意 牛锐 和赵 鲜 担
任监事 会职 工监 事。
6 、 本报告 期内 ，因中 国工商 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “该 行” ）工作 需要， 周月 秋同 志不再
担 任该 行资产 托管 部总经理 。在 新任资 产托 管部总经 理李 勇同志 完成 证券投资 基金 行业高 级管 理人员
任职资 格备 案手 续前 ，由 副总经 理王 立波 同志 代为 行使该 行资 产托 管部 总经 理部分 业务 授权 职责 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
47
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）负责 基金 审计 事务 ，未 发生
改 聘会 计师事 务所 事宜。自 本基 金合同 生效 以来，普 华永 道中天 会计 师事务所 （特 殊普通 合伙 ）为本
基金提 供审 计服 务时 间为 7 年。 本报 告期 本基 金应 支付普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙 ）
审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期 股票 成
交 总额 的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
华鑫证 券 1 1,357,975,107.97 15.12% 1,236,303.83 15.33% -
申银万 国 2 1,013,213,846.93 11.28% 917,593.59 11.38% -
中信建 投 1 723,496,513.33 8.06% 658,670.42 8.17% -
广发证 券 1 704,984,203.50 7.85% 623,841.13 7.73% -
东海证 券 2 635,974,207.75 7.08% 577,543.98 7.16% 新增
国金证 券 1 584,778,734.48 6.51% 517,471.12 6.42% 新增
招商证 券 1 540,286,041.88 6.02% 478,101.10 5.93% -
天风证 券 1 461,776,362.39 5.14% 408,626.83 5.07% -
光大证 券 2 458,725,585.52 5.11% 416,349.43 5.16% -
华泰证 券 1 320,088,333.79 3.56% 283,246.44 3.51% -
银河证 券 1 316,273,292.97 3.52% 279,871.35 3.47% - 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
48
国信证 券 2 298,409,308.49 3.32% 264,866.29 3.28% -
民生证 券 1 241,027,809.75 2.68% 213,285.85 2.64% -
安信证 券 1 226,136,744.05 2.52% 205,874.55 2.55% -
浙商证 券 1 186,757,280.28 2.08% 170,024.02 2.11% -
东方证 券 1 177,164,790.52 1.97% 156,774.18 1.94% -
中投证 券 2 172,274,704.48 1.92% 156,390.86 1.94% -
西部证 券 1 168,993,353.82 1.88% 149,542.29 1.85% -
中金公 司 2 119,304,571.04 1.33% 108,614.53 1.35% -
国泰君 安 1 108,365,211.35 1.21% 95,892.16 1.19% -
东北证 券 1 105,333,870.33 1.17% 93,210.55 1.16% 新增
西南证 券 1 56,672,304.36 0.63% 50,149.38 0.62% -
广州证 券 1 3,518,516.99 0.04% 3,113.53 0.04% 新增
渤海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
海 通证 券 1 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研 究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
关于申 万菱 信盛 利精 选混 合型证 券投 资基 金、 申万 菱 信新动 力股 票
型 证 券 投 资 基 金 和 申 万 菱 信 新 经 济 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更 业 绩
比较基 准并 修改 基金 合同 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-01-02
2
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 开 展
的疯狂 星期 三基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-01-13
3 申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金 基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-01-29 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
49
4
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 开 展 的 增 加
手机客 户端 场外 开放 式基 金申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-03-13
5
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 开
展的个 人电 子银 行基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-03-28
6
关 于 新 增 深 证 市 新 兰 德 证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代
销机构 并开 通定 期定 额投 资、 转 换业 务及 实施 网上 交 易申购 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-04-21
7
关 于 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 网 上 直 销 基 金 转 换 优 惠
费率的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-06-23
8
关 于 新 增 北 京 钱 景 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机
构并开 通定 期定 额投 资、 转 换业务 及参 加网 上交 易费 率优惠 活动 的
公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-06-24
9
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 开 展 的 手 机
银行交 易渠 道基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-06-26
10
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 开 展 的
网上银 行和 手机 银行 基金 申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-07-01
11
关 于 新 增 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并 开 通
定期定 额投 资及 转换 业务 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-07-14
12 申 万菱 信基 金管 理有 限公 司关于 代为 履行 基金 经理 职责的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-08-18
13 申万菱 信基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-08-28
14
关于新 增宜 信普 泽投 资顾 问 （ 北京 ） 有限 公司 为旗 下 部分基 金代 销
机构并 开通 定期 定额 投资 、 转换业 务及 参加 网上 交易 费率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-09-18
15
关 于 新 增 中 山 证 券 有 限 责 任 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期
定额投 资、 转换 业务 及参 加网上 交易 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-09-24
16 关于开 展直 销柜 台基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-11-12
17 关于参 加数 米基 金网 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-12-10
18 关于新 增万 银财 富 （北 京 ） 基金销 售有 限公 司为 旗下 基金的 代销 机 《中国 证券 报》 、2014-12-23 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
50
构并开 通定 期定 额投 资、 转 换业务 及参 加交 易费 率优 惠活动 的公 告 《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
19
关于旗 下部 分开 放式 基金 继续参 加中 国工 商银 行开 展的 2015 倾心
回馈基 金定 投优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-12-29
20 关于旗 下部 分基 金参 加平 安银行 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2014-12-31
注 ：根 据中 国证 券监督 管理 委员 会《 关于 核准申 银万 国证 券股 份有 限公司 发行 股票 吸收 合并 宏源
证券股 份有 限公 司的 批复 》 （证监 许可[2014]1279 号 ）及《 关于 核准 设立 申万 宏源证 券有 限公 司及 其 2
家 子公 司的 批复 》 （ 证监 许 可[2015]95 号 ） ， 本公 司原 股东申 银万 国证 券股 份有 限公司 （以 下简 称 “申
银万国 ” ） 以 换股 方式 吸收 合并宏 源证 券股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 宏源 证券” ） ， 并以 申银 万国 和宏 源
证券的 全部 证券 类资 产及 负债( 净 资产) 设立 申万 宏源 证券有 限公 司 （ 以下 简称 “申万 宏源” ） 。 申 万宏 源
设立后，申 万菱信基 金管 理有限公 司 67% 股 权的持 有人由申银 万国变更 为申 万宏源。目 前，申万 宏源
已正式 设立 ，详 见申 万宏 源集团 股份 有限 公司 （股 票代码 ：000166 ）于 2015 年 1 月 26 日 发布 的相 关
公告。 本基 金管 理人 将在 批复规 定时 限内 完成 相应 工商变 更登 记工 作。
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 根据 《申 万菱 信新动 力股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 的相 关约 定，
经 与基 金托管 人中 国工商银 行股 份有限 公司 协商一致 ，并 报中国 证监 会备案， 决定 对本基 金业 绩比较
基准进 行调 整， 并相 应修 改基金 合同 的有 关内 容。 本基金 的业 绩比 较基 准由 原“天 相成 长 100 指数收
益率*80% ＋中信 标普 国债 指数收 益率*20% ”变 更为 “沪深 300 指数*80% ＋中信标 普国 债指 数收 益 率
*20% ” 。详 见本 基金 管理 人于 2014 年 1 月 2 日发 布 的公告 。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告； 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
51
定期报 告；
其他临 时公 告。
13.2 存放地点
上 述备 查文 件中 基金合 同、 招募 说明 书及 其定期 更新 、基 金发 售公 告和基 金成 立公 告均 放置 于本
基 金管 理人及 基金 托管人的 住所 ；开放 日常 交易业务 公告 、定期 报告 和其他临 时公 告放置 于本 基金管
理人的 住所 。本 基金 管理 人住所 地址 为： 中国 上海 市中山 南 路 100 号 11 层。
13.3 查阅方式
上述文 件均 可到 本基 金管 理人的 住所 进行 查阅 ， 也 可在本 基金 管理 人的 网站 进行查 阅， 查询 网址 ：
www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
