申万菱信收益宝货币市场基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 .................................................................................................................................... 1
§2 基金简 介 .................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................ 4
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................................ 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................................ 5
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................................ 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ..................................................................... 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................................ 6
3.3
过 去三 年基 金的 利 润分配 情况 ................................................................................................ 8
§4 管理人 报告 ................................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ....................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................................................... 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ................................................................... 15
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ....................................................................... 15
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ........................................................................... 16
§5 托管人 报告 .............................................................................................................................. 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ........................................................................... 16
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净 值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ............... 16
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ........................... 16
§6 审计报 告 .................................................................................................................................. 16
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ....................................................................................................... 17
6.2 注册会 计师 的责 任................................................................................................................... 17
6.3 审计意 见 .................................................................................................................................. 17
§7 年度财 务报 表 .......................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表 .............................................................................................................................. 18
7.2 利润表 ...................................................................................................................................... 19
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ........................................................................................... 20
7.4 报表附 注 .................................................................................................................................. 21
§8 投资组 合报 告 .......................................................................................................................... 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 40
8.2 债券回 购融 资情 况................................................................................................................... 41
8.3 债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的 20% 的 说明 .................................................... 41
8.4 基金投 资组 合平 均剩 余期 限 ................................................................................................... 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ................................................................................... 42
8.6 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细 ........................... 42
8.7 “影子 定价 ” 与 “摊 余成 本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的偏 离 ........................................... 43
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8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ............... 43
8.9 投资组 合报 告附 注................................................................................................................... 43
§9 基金份 额持 有人 信息............................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ............................................................................... 44
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ....................................................... 44
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ................................... 44
§10 开放式 基金 份额 变动............................................................................................................... 45
§11 重大事 件揭 示 .......................................................................................................................... 45
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 45
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ....................................... 45
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 46
11.4 基金投 资策 略的 改变............................................................................................................... 46
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ................................................................................... 46
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ................................................... 46
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ............................................................................... 46
11.8 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况 .............................................................................................. 46
11.9 其他重 大事 件 .......................................................................................................................... 46
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ........................................................................................... 48
§13 备查文 件目 录 .......................................................................................................................... 48
13.1 备查文 件目 录 .......................................................................................................................... 48
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 48
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 48
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金
基金简 称 申万菱 信收 益宝 货币
交易代 码
310338
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年7 月7 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 331,406,523.34 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 申万菱 信收 益宝 货 币 A 申万菱 信收 益宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 310338 310339
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 75,328,310.33 份 256,078,213.01 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在力保 基金 资产 安全 和高 流动性 的基 础上 ，追 求稳 定的高 于业 绩基 准的 回报 。
投资策 略
本 基金 基于 市场价 值分析， 平衡投资 组合的 流动性和 收益性， 以价值 研究为导 向，
利 用基本分 析和数 量化分析 方法，通 过对短 期金融工 具的积极 投资， 在控制风 险和
保证流 动性 的基 础上 ，追 求稳定 的当 期收 益。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 低风险 、高 流动 性和 持续 稳定收 益。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 姜国芳 姜建清
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合
伙)
上 海 市 陆家 嘴环 路1318 号星 展 银行 大 厦6
层
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南路100 号11 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年 2013 年 2012 年
申万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收 益
宝货 币B
申 万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收
益宝货 币B
申万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收
益宝货 币B
本期已 实现 收益 3,482,443.61 13,958,940.98 4,715,439.27 11,583,993.38 3,676,204.35 -
本期利 润 3,482,443.61 13,958,940.98 4,715,439.27 11,583,993.38 3,676,204.35 -
本期基 金份 额净 值收 益率 4.2566% 4.5079% 3.7624% 3.7996% 3.1800% -
3.1.2 期末数据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
申万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收 益
宝货 币B
申万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收 益
宝货 币B
申万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收
益宝货 币B
期末基 金资 产净 值 75,328,310.33 256,078,213.01 161,192,444.40 705,064,964.89 377,207,923.30 -
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 -
3.1.3 累计期末指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
申万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收 益
宝货 币B
申万菱 信收
益宝货 币A
申万菱 信收
益宝货 币B
申万菱 信收
益宝货 币 A
申万菱 信收
益宝货 币B
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基金份 额累 计净 值收 益率 25.5139% 8.4788% 20.3895% 3.7996% 16.0242% -
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动收 益 。
货币市 场基 金没 有公 允价 值变动 收益 ，因 此， 本期 利润等 于本 期已 实现 收益 。
2、本基金 收益 分配 方式是 “按日分 配收益， 按月结 转份额， 当日分配 的收益 参与下 一
日收益 分配 ” 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ． 申万菱信收益 宝货币 A
阶段
份额净值 收益
率①
净值收益 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.0481% 0.0071% 0.0882% 0.0000% 0.9599% 0.0071%
过去六 个月 2.0349% 0.0065% 0.1764% 0.0000% 1.8585% 0.0065%
过去一 年 4.2566% 0.0067% 0.3500% 0.0000% 3.9066% 0.0067%
过去三 年 11.6192% 0.0050% 1.1232% 0.0001% 10.4960% 0.0049%
过去五 年 16.6914% 0.0057% 1.9639% 0.0002% 14.7275% 0.0055%
自基金 成立 起至 今 25.5139% 0.0060% 10.5984% 0.0031% 14.9155% 0.0029%
2 ． 申万菱信收益 宝货币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
净值收益 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.1092% 0.0071% 0.0882% 0.0000% 1.0210% 0.0071%
过去六 个月 2.1585% 0.0065% 0.1764% 0.0000% 1.9821% 0.0065%
过去一 年 4.5079% 0.0067% 0.3500% 0.0000% 4.1579% 0.0067%
自基金 成立 起至 今 8.4788% 0.0055% 0.6820% 0.0000% 7.7968% 0.0055%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值收 益率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率
变动的比较
申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年7 月7 日至 2014 年 12 月 31 日）
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1、申 万菱 信收 益宝 货币A
（2006 年7 月7 日至 2014 年 12 月 31 日）
2、申 万菱 信收 益宝 货币B
（2013 年1 月 21 日至 2014 年 12 月 31 日）
3.2.3 过去五年基金每年净 值收益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金
过去五 年基 金净 值收 益率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
1、申 万菱 信收 益宝 货币A
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2、申 万菱 信收 益宝 货币B
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、申 万菱 信收 益宝 货币A
单位： 人民 币元
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配 合
计
备注
2014 年 3,482,443.61 - - 3,482,443.61 -
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
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2013 年 4,715,439.27 - - 4,715,439.27 -
2012 年 3,676,204.35 - - 3,676,204.35 -
合计 11,874,087.23 - - 11,874,087.23 -
2、申 万菱 信收 益宝 货币B
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配
合计
备注
2014 年 13,958,940.98 - - 13,958,940.98 -
2013 年 11,583,993.38 - - 11,583,993.38 -
合计 25,542,934.36 - - 25,542,934.36 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱 信基 金管 理有 限公 司原名 申万 巴黎 基金 管理 有限公 司， 是由 国内 大型 综 合类券 商
申银万 国证 券股 份有 限公 司和三 菱 UFJ 信托 银行 株 式会社 共同 设立 的一 家中 外合资 基金 管
理公司。 公司 成立 于 2004 年 1 月 15 日， 注 册地 在中 国上海， 注册 资本 金 为 1.5 亿元人 民币 。
其中， 申银 万国 证券 股份 有限公 司持 有 67% 的股 份 ，三菱 UFJ 信托银 行株 式 会社持 有 33%
的股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2014 年 12 月 31
日，公 司旗 下管 理了 包括 股票型 、混 合型 、债 券型 和货币 型在 内 的 18 只开 放 式基金 ，形 成
了完整 而丰 富的 产品 线。 公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 486 亿元 ，客 户数 超过 277 万户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶瑜珍
本基
金基
金经
理
2013-07-30 - 9 年
叶 瑜 珍 女 士 ， 法 国 格 尔 诺 布 勒 第 二 大 学 硕 士 ，
2005 年 加入 申万 菱信 基 金管 理 有限 公司 （原 申
万 巴黎 基金 管理有 限公 司） ， 先后 担任 风险分 析
师、信用分析师，基金经理助理等职务，2013
年 7 月 起任 申万 菱信 收益 宝货币 市场 基金 、 申万
菱信添 益宝 债券 型证 券投 资基金 、 申万 菱信 可转
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换债券 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。
邱伟
本基
金原
基金
经理
2013-09-04 2014-07-01 --
邱伟先 生， 上海 财经 大学 经济学 硕士 ， 曾 先后 任
职于新 华人 寿、 南京 银行 等公司 ， 在 南京 银行 任
职期间 主要 从事 债券 投资 交易等 工作 ， 2013 年8
月至 2014 年 7 月 任职 于 本公司 ，历 任申 万菱 信
收益宝 货币 市场 基金 、 申 万菱信 定期 开放 债券 型
发起式 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期 和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 配 套法规 的规
定， 严格 遵守 基金 合同 约 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责等 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定 ， 信息披 露及 时 、 准 确、 完 整； 基金 资
产与本 基金 管理 人与 公司 资产之 间严 格分 开 ； 没 有 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易
及其他 违规 行为 。 在基 金 资产的 管理 运作 中 ， 无 任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为 ， 并 通过 稳
健经营 、规 范运 作、 规避 风险， 保护 了基 金持 有人 的合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根据 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 本公 司制 定了 《公 平交 易 制度》 ，
通过组 织结 构的 设置 、 工 作制度 、 流程 和技 术手 段 全面落 实公 平交 易原 则在 具体业 务 （包 括
研究分 析 、 投 资决 策、 交 易执行 等 ） 环 节中 的实 现 ， 在 保证 各投 资组 合投 资 决策相 对独 立性
的同时 ，确 保各 投资 组合 在获得 投资 信息 、投 资建 议和实 施投 资决 策方 面享 有公平 的机 会 ；
同时，通过对投资交 易行 为的日常监控和事后 分析 评估来加强对公 平 交易 过程 和 结 果 的 监
督。
在研究 分析 方面 ， 本公 司 建立了 规范 、 完善 的研 究 管理平 台 ， 规 范了 研究 人 员的投 资建
议、 研究 报告 的发 布流 程 ， 使 各投 资组 合经 理在 获 取投资 建议 的及 时性 、 准 确性及 深度 等方
面得到 公平 对待 。
在投资 决策 方面 ， 首先 ， 公 司建立 健全 投资 授权 制度 ， 明 确投 资决 策委 员会 、 投 资总监 、
投资组 合经 理等 各投 资决 策主体 的职 责和 权限 。 投 资 决策委 员会 和投 资总 监等 管理机 构和 人
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
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员不得对投资经理在 授权 范围内的投资活动进 行干 预。投资经理在授权 范围 内可以自主决
策， 超过 投资 权限 的操 作 必须经 过严 格的 审批 程序 ； 其 次， 公司 建立 投资 组 合投资 信息 的管
理及保 密制 度 ， 除 分管 投 资副总 及投 资总 监等 因业 务管理 的需 要外 ， 不同 投 资经理 之间 的持
仓和交 易等 重大 非公 开投 资信息 相互 隔离 ； 另外 ， 公 司还建 立机 制要 求公 募投 资经理 与特 定
客户资 产投 资经 理互 相隔 离，且 不能 互相 授权 投资 事宜。
在交易 执行 方面 ， 本公 司 设立了 独立 于投 资管 理职 能的交 易总 部 ， 通 过实 行 集中交 易制
度和公 平的 交易 分配 制度 ， 确 保各 投资 组合 享有 公 平的交 易执 行机 会 ； 此 外 ， 本 公司 对于 可
能导致 涉嫌 不公 平交 易和 利益输 送的 反向 交易 行为 也制定 并落 实了 严格 的管 理： （1 ） 对 于 交
易所公 开竞 价的 同向 交易 ， 交 易总 部按 照 “ 时间 优 先、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采取 “未 委托 数
量比例法” ，通过 系统的 公 平交易模 块实现 公平交易 ； （2）对于 部分债 券一级 市 场申购、 非
公开发 行股 票申 购等 以公 司名义 进行 的交 易， 各投 资 经理在 交易 前独 立地 确定 各投资 组合 的
交易价 格和 数量 ， 集中 交 易室按 照价 格优 先 、 比 例 分配的 原则 对交 易结 果进 行分配 ； （3）对
于银行 间市 场的 现券 交易 ， 交 易总 部在 银行 间市 场 开展独 立 、 公 平的 询价 ， 并由风 险管 理部
对交易价 格的公允 性（根 据市场公 认的第三 方信息） 、交易对 手和交易 方式进 行事前审 核 ，
确保交 易得 到公 平和 公允 的执行 。 对 于由 于特 殊原 因 不能参 与以 上提 到的 公平 交易程 序的 交
易指令 ， 投资 经理 须提 出 申请并 阐明 具体 原因 ， 交 由交易 总监 及风 险管 理总 监进行 严格 的公
平性审 核； （4 ） 严格 禁止 同 一投资 组合 或不 同投 资组 合之间 在同 一交 易日 内进 行反向 交易 （ 除
完全按照 有关指数 的构成 比例进行 投资的组 合外） 。 确因投资 组合的投 资策略 或流动性 等 需
要而发 生的 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ， 相 关 投资经 理须 向风 险管 理委 员会提 供决 策
依据并 留存 记录 备查 。
在日常 监控 和事 后分 析评 估方面 ， 本 公司 风险 管理 总 部开展 日内 和定 期的 工作 对公平 交
易执行情况作整体监 控和 效果评估。其中日常 监控 包括了日内不定点对 交易 系统的抽查监
控； 对非 公开 发行 股 票 申 购、 以公 司名 义进 行的 债 券一级 市场 申购 的申 购方 案和分 配过 程进
行审核 和监 控； 以及 对银 行 间交易 过程 中投 资组 合与 交易对 手之 间议 价交 易的 交易方 式和 交
易价格 的公 允性 进行 审查 。 事 后分 析评 估上 ， 风 险 管理总 部在 每个 季度 和每 年度的 《 公平 交
易执行 报告 》 中， 对不 同 组合间 同一 投资 标的 、 临 近交易 日的 同向 交易 和反 向交易 的合 理性
开展分 析评 估。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易 ， 我 们采 集了本 报告 期内 本公 司旗 下两两 投资 组合 在相 同时 间窗 口 下
（日内 、 3 日 内和 5 日 内 ） 同 买或 者同 卖场 内同 一 证券时 两者 买卖 均价 存在 的差异 （ 即价 差
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
12
率 ） 序列 ， 然 后按 两两 组 合归类 计算 平均 价差 率 。 首先 ， 假 设两 两组 合在 本 报告期 的价 差率
呈正态 分布 且平 均价 差率 为 0， 我们 进行 了 95% 的 置 信度 、 假 设平 均价 差率 为 0 的 T 检验，
若通过 该假 设检 验 ， 则 我 们认为 该两 两组 合的 交易 得到了 公平 的执 行 ； 对 于 未通过 假设 检验
的情况 ， 我们 还计 算了 两 两组合 价差 占优 次数 比例 、 价 差交 易模 拟贡 献、 组 合收益 率差 异和
模拟输 送比 例占 收益 率差 的比例 等指 标 ； 若 综合 以 上各项 指标 ， 认为 仍存 在 一定的 嫌疑 ， 则
我们将 进一 步对 该两 两组 合同向 买卖 特定 场内 证券 的时点 、 价格 、 数 量等 作 分析 ， 来 判断 是
否存在 重大 利益 输送 的可 能性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （ 日内 、3 日内 和 5 日内 ）
两两组 合同 向交 易的 价差 率、对 比市 场公 允价 格和 交易对 手， 未发 现利 益输 送的情 况。
对于反 向交 易 ， 我 们根 据 交易价 格 、 交 易频 率 、 交 易数量 等进 行了 综合 分析 ， 未 发现 异
常情况 。
综合而 言 ， 本 公司 通过 事 前的制 度规 范 、 事 中的 监 控和事 后的 分析 评估 ， 严 格执行 了公
平交易 制度 ，公 平对 待了 旗下各 投资 组合 。本 报告 期内， 未出 现违 反公 平交 易制度 的 情 况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司制 定了《异 常交易 监控报告 制度》 ，明 确定义 了在投资 交易过程 中出现 的各种 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 类型 ， 并 规定且 落实 了异 常交 易的 日常监 控 、 识 别
以及事 后的 分析 流程 。
本报告 期， 未发 生我 司旗 下 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 以及 其 他可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异
常交易 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 由于国内 经济内 生 增长动力的 不足和 外围环 境改善的有 限，整 体经济 运行情况
不断走 弱 。 地 产投 资下 滑 是拖累 经济 的最 大因 素 ， 地产衰 退对 上下 游产 业链 及整个 经 济 的影
响巨大 且深 远 。 尽 管基 建 项目的 审批 速度 在加 快 ， 但从固 定资 产投 资数 据来 看， 其 “ 经济 缓
冲器 ” 的 作用 并没 有得 到 反映 。 同 时， 在外 围经 济 普遍动 荡的 影响 和人 民币 实际汇 率升 值的
趋势下 ， 进出 口对 经济 的 拉动作 用日 渐式 微 。 今 年 以来 ， 从 降低 正回 购利 率 开始 ， 再 到 SLO 、
SLF 、MLF 等定向工具， 货币政 策总 体呈 现宽 松格 局， 四 季度 的降 息以 及存 款口径 调整 ， 更
是反映 了央 行从 “宽 货币 ”到“ 宽信 用” 的政 策意 图。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
13
在经济疲软 伴随流 动性宽 松背景下，2014 年债券 市 场走出一轮 牛市行 情：上 半年收益
率下行 ， 债 券估 值修 复， 牛市行 情启 动；7 月 份至 8 月份 收益 率阶 段性 反弹 ， 经济 数据 好转
昙花一 现；9 月份至 11 月 份牛市 重启 ，收 益率 深度 下探， 宽松 量价 齐行 ；12 月份市 场震 荡
调整， 资金 周期 性紧 张， 市场黑 天鹅 事件 不断 。
本基金 在本 年度 操作 中注 重流动 性管 理 ， 合 理控 制 组合久 期 ， 积 极把 握利 率 和短融 市场
的投资 机会 ， 同时 在资 金面 紧张的 时候 积 极 l 利用 定 期存款 、 回购 等组 合工 具增 加组合 收 益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 A 类 产品 报告期 内 表现 为 4.2566% ，同 期业 绩比较 基准 表现 为 0.3500% 。
本基 金 B 类产 品报 告期 内 表现 为 4.5079% ，同 期业 绩比较 基准 表现 为 0.3500% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 管理 人认 为 经济将 长期 处于 探底 的过 程中， 而房 地产 投资 和固 定资产 投
资的下 行将 成 为 2015 年 经 济的最 大拖 累 。 在 流动 性 层面 ， 央 行可 能继 续启 动 一轮降 息周 期，
银行存 贷比 的约 束在 新的 规则下 也会 有所 弱化 。 但 是由于 通胀 处于 较低 水平 ， 流 动性 宽松 未
必可以 有效 降低 实际 利率 ， 而 实际 利率 维持 高位 将 继续约 束私 人部 门的 投资 。 上 半年 债市 在
配置需 求及 资金 面支 撑下 价值仍 存 ， 同 时信 用债 投 资将趋 于分 化 ， 需 在城 投 债政策 风险 及产
业债信 用风 险释 放过 程中 仔细甄 选行 业及 个券 。
本基金 2015 年 投资 策略 依 然以维 护组 合流 动性 为首 要目标 ，积 极把 握资 金阶 段性趋 紧
时回购 利率 和定 存利 率上 升的投 资机 会以 及债 券市 场收益 率上 行后 波段 投资 机会。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告 期内 ， 监察 稽核 工 作有序 稳步 开展 ， 紧密 围 绕内控 体系 建设 、 内幕 交 易防控 体系
的健全 、 从业 人员 证券 投 资管理 、 投资 研究 交易 等 核心业 务流 程的 执行 、 信 息披露 以及 反洗
钱工作 的持 续落 实等 核心 工作领 域开 展。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作具 体包 括：
1、合 规培 训
为加强 员工 对法 律法 规的 认知 、 提 升全 员合 规意 识 ， 在 本年 度内 ， 公 司共 组 织专题 合 规
培训 4 次 ， 合 规考 试 3 次 。 内 容包 括： 基金 经理 岗 位专项 合规 监察 管理 、 从 业人员 证券 投资
管理 、 反 洗钱 及专 项资 产 管理业 务合 规培 训 。 合 规 考试通 过公 司办 公系 统的 培训考 试模 块进
行，所 有培 训和 考试 记录 均有存 档， 并作 为员 工年 终合规 考核 的依 据。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
14
2、制 度、 流程 建设
2014 年， 公司 根据最 新法 规政策 的要 求， 结合 公司 业务运 作情 况， 秉持 规范 内控流 程 、
优化管 理机 制的 原则 对相 关公司 制度 和部 门工 作流 程进行 了建 设与 修订 。
本年度 内 ， 公 司主 要制 订 了以下 制度 ： （1） 为了 加 强对子 公司 的管 理和 控制 ， 推 进内 部
资源整合 ，公司 制定了《 申万菱信 基金管 理有限 公 司子公司 管理办 法》 ； （2） 根据新基 金 法
以及中国 基金业协 会《基 金从业人 员证券投 资管理 指引（试 行） 》的 要求，制 定了《员 工 证
券投资 内部 管理 规定 （ 试 行） 》 ； （3 ） 为 了加 强对 公 司从业 人员 的离 任管 理 ， 规范离 任审 计的
实施程序 和内容 ，制定了 《基金从 业人员 离任审计 制度》 。公 司主要 修订了 以 下制度： （1 ）
根据《基 金管理公 司固有 资金运用 管理暂行 规定》 ， 公司对原 《固有资 金基金 投资内部 控 制
制度》作 了修订 ，重新更 名为《固 有资金 投资风险 控制制度》 ； （2）为 了更加 有效的实 施 交
易确认 机制 ， 对公 司原 《 交易管 理制 度 》 进 行了 修 订； （3 ） 为 了加 强客 户投 诉处理 流程 的有
效执行 ， 对公 司原 《 客户 投诉处 理办 法 》 进 行了 修 订； （4 ） 根 据公 司旗 下专 户资产 的实 际投
资运作 情况 ， 对公 司原 《 基金及 组合 资产 投资 管理 之关联 交易 控制 制度 》 作 了修订 ； （5）为
了优化 管理 层下 设各 专业 委员会 的组 成人 员情 况， 对 管理层 下设 各专 业委 员会 工作制 度进 行
了相应 修订 。
3、日 常合 规检 查与 稽核
监察稽 核总 部定 期开 展合 规检查 ， 以季 度抽 查为 主 ， 抽查主 要内 容涵 盖移 动通 信工具 对
于限定 人员 在限 定时 间的 管理、 网络 信息 交流 工具 （MSN 、QQ 等 ） 记 录、 特 定办公 场所 的
监控记 录 、 固 定电 话录 音 以及电 子邮 件记 录 。 对 于 发现的 一般 性问 题 ， 监 察 稽核总 部要 求相
关部门 予以 改进 ， 相关 人 员提交 说明 文件 。 对于 检 查中发 现的 重要 线索 或重 大可疑 事项 ， 转
入事件 专项 稽核 项目 。此 外，公 司已 于 2014 年 4 月 1 日 起开 始实 施《 员工 证券投 资内 部 管
理制度 （试 行） 》 ，故 从 2014 年第 二季 度开 始新 增员 工证券 投资 交易 情况 检查 。本年 度内 ，
定期合 规检 查结 果均 未发 现异常 情况 。
对于其 他日 常经 营中 的业 务程序 和流 程检 查， 监察 稽 核总部 依据 检查 项目 列表 项目按 季
度核查 。 检查 项目 列表 内 容根据 监管 要求 和历 史发 现实行 微调 。 检查 报表 和 季度监 察稽 核报
告一并 上报 监管 机构 。
本年度 内， 稽核 人员 根据 年 度 稽核 计划 对行 政管 理总 部、 市 场销 售总 部、 营销 管 理总部 、
财务管 理总 部及 信息 技术 总部进 行了 内部 稽核 ， 通 过访谈 、 观察 、 抽 样检 查 及穿行 测试 等审
计方法 对相 关内 控设 置及 执行情 况作 了审 查 ， 并 详 细记录 了审 计工 作底 稿 ， 对于稽 核发 现和
改进建 议分 别与 被稽 核对 象进行 了反 馈， 同时 形成 正式稽 核报 告。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
15
本报告 期内 ， 在 监察 稽核 工 作的开 展过 程中 本基 金管 理人未 发现 本基 金在 投资 运作等 方
面存在 与法 律法 规或 基金 合同约 定相 违背 的情 况。 今 后本基 金管 理人 将继 续坚 持确保 基金 份
额持有 人的 利益 不受 损害 的原则 ， 以科 学的 风险 管理 为基础 ， 积极 有效 地开 展监 察稽核 工 作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人 、 本 基金 托 管人和 本基 金聘 请的 会计 师事务 所参 与本 基金 的估 值流程 ， 上
述各方 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25%
以上的 ， 即就 拟采 用的 相 关估值 模型 、 假设 及参 数 的适当 性征 求本 基金 托管 人和本 基金 聘请
的会计 师事 务所 的意 见 。 本基金 聘请 的会 计师 事务 所对相 关估 值模 型 、 假 设 及参数 的适 当性
发表审 核意 见并 出具 报告 。
本基金 管理 人设 立资 产估 值委员 会 ， 负 责根 据法 规 要求 ， 尽 可能 科学 、 合 理 地制定 估值
政策 ， 审 议批 准估 值程 序 ， 并 在特 定状 态下 就拟 采 用的相 关估 值模 型 、 假 设 及参数 的适 当性
进行确 认， 以保 护基 金份 额持有 人的 利益 。
资产估 值委 员会 由本 基金 管理人 的总 经理 ，分 管基 金运营 的副 总经 理， 基金 运营总 部 、
监察稽 核总 部 、 基 金投 资 管理总 部 ， 风 险管 理总 部 等各总 部总 监组 成 。 其 中 ， 总 经理 过振 华
先生， 拥 有 10 年 基金 行业 高级管 理人 员经 验； 副总 经理来 肖贤 先生 ，拥 有 9 年基金 行业 高
级管理 人员 经验 ；基 金运 营总部 总监 李濮 君女 士， 拥有 13 年 的基 金会 计经 验 ；监察 稽核 总
部副总 监牛 锐女 士( 主 持工 作) ，拥 有 10 年的 证券 基 金行业 合规 管理 经验 ；基 金投资 管理 总
部总监 张少 华先 生， 拥有 11 年 的基 金行 业研 究、 投 资和风 险管 理相 关经 验； 风险管 理总 部
总监王 瑾怡 女士 ，拥 有 9 年的基 金行 业风 险管 理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序。 本公 司已 与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签
订协议 ，采 用其 提供 的估 值数据 对银 行间 债券 进行 估值。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
报告期 内 ， 根 据法 律法 规 及 《 基金 合同 》 的约 定， 本基金 每日 进行 收益 分配 。 本 基金 收
益根据 每日 基金 收益 公告 为投资 者每 日计 算当 日收 益并分 配， 当日 分配 的收 益 参与下 一工 作
日收益 分配 ，每 月集 中支 付收益 ，收 益自 动结 转为 基金份 额。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
16
4.9 基金持有人数或资 产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 申万 菱信 收益 宝货 币市场 基金 的托 管过 程中 ， 严 格遵 守
《证券 投资 基金 法》 、 《 货 币市场 基金 管理 暂行 规定 》 、 《货 币市 场基 金信 息披 露 特别规 定 》 及
其他有 关法 律法 规和 基金 合同的 有关 规定 ， 不存 在 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本报告 期内 ， 申 万菱 信收 益 宝货币 市场 基金 的管 理人 ——申 万菱 信基 金管 理有 限公司 在
申万菱 信 收 益宝 货币 市场 基金的 投资 运作 、 每万 份 基金净 收益 和 7 日年 化收 益率 、 基 金利 润
分配 、 基 金费用 开支 等问 题 上， 严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、 《 货币市 场基 金管 理 暂行规 定》 、
《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 等有 关法 律法 规。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信 基金管理有限公司编制和 披露的申万菱信收益宝货 币市场基
金 2014 年 年度 报告 中财 务 指标、 利润 分配 情况 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21293 号
申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金
( 原名为 “申 万巴 黎收 益宝 货币市 场基 金”) 全体 基金 份额持 有人 ：
我们审计了 后附的申万菱信收益宝货 币市场基金( 原名为“申万 巴黎收益宝货币市场 基
金” ， 以 下简 称 “申 万菱 信 收益宝 基金”) 的财 务报 表 ， 包括 2014
年 12 月 31 日 的资 产
负债表 、 2014 年度 的 利 润表和 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
17
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是申万菱信收益宝基金的 基金管理人申万菱信基金 管理有限
公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券 监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发 布 的有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制财 务报 表， 并使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计 、 执 行和 维护 必要 的 内部控 制 ， 以 使财 务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重
大错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中 国注册 会
计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中 国注 册会 计 师审计 准则 要求 我们 遵守 中国注 册会 计
师职业 道德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和 披露 的审 计证 据 。 选择的 审计
程序取决于注册会计 师的 判断，包括对由于舞 弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险的评
估。 在进 行风 险评 估时 ， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公 允列 报相 关的 内部控 制 ， 以 设
计恰当 的审 计程 序 ， 但 目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 审计 工作 还 包括评 价管 理层
选用会 计政 策的 恰当 性和 作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 申万 菱信 收 益宝基 金的 财务 报表 在所 有重大 方面 按照 企业 会计 准则和 在
财务报 表附 注中 所列 示 的 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制， 公 允
反映了 申万 菱信 收益 宝基 金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及 2014 年 度的 经 营成果 和基 金
净值变 动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注 册会 计师 薛竞
注册会 计师 赵钰
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
18
2015-03-26
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 收益 宝货币 市场 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 163,892,176.47 320,652,773.43
结算备 付金
375,000.00 142,857.14
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 134,946,248.94 284,889,666.82
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
134,946,248.94 284,889,666.82
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.3 20,000,150.00 220,595,742.30
应收证 券清 算款 7.4.7.4 10,035,000.00 -
应收利 息
2,539,379.99 6,141,385.24
应收股 利 7.4.7.5 - -
应收申 购款
- 44,197,168.89
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计 7.4.7.6 331,787,955.40 876,619,593.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 9,962,222.24
应付赎 回款
127,336.46 3,100.00
应付管 理人 报酬
87,857.49 180,807.87
应付托 管费
26,623.49 54,790.27
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
19
应付销 售服 务费
17,222.33 32,645.24
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,392.29 9,618.91
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 119,000.00 119,000.00
负债合 计
381,432.06 10,362,184.53
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 331,406,523.34 866,257,409.29
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
331,406,523.34 866,257,409.29
负债和 所有 者权 益总 计
331,787,955.40 876,619,593.82
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 收 益宝 货 币 A 基金份 额净 值 1.0000 元 ， 基金份 额
为 75,328,310.33 份； 收益 宝货 币 B 基金 份额 净值 1.0000 元 ， 基 金份 额为 256,078,213.01 份,
基金份 额总 额 331,406,523.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 收益 宝货币 市场 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2
014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至20
13 年12 月31 日
一、收入
19,907,208.08 19,399,393.79
1. 利息 收入
17,964,684.77 18,998,056.86
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 8,697,042.09 10,724,186.43
债券利 息收 入
7,336,530.78 7,215,434.94
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,931,111.90 1,058,435.49
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,942,523.31 371,286.93
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,942,523.31 371,286.93
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.16 - -
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
20
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 - 30,050.00
减：二、费用
2,465,823.49 3,099,961.14
1 ．管 理人 报酬
1,327,220.00 1,363,859.87
2 ．托 管费
402,187.99 413,290.79
3 ．销 售服 务费
241,604.70 348,084.31
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 150.00 -
5 ．利 息支 出
317,296.47 782,504.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
317,296.47 782,504.94
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 177,364.33 192,221.23
三、利润总额（亏 损 总额 以“-”号填列）
17,441,384.59 16,299,432.65
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
17,441,384.59 16,299,432.65
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 收益 宝货币 市场 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 866,257,409.29 - 866,257,409.29
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 17,441,384.59 17,441,384.59
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-534,850,885.95 - -534,850,885.95
其中：1. 基 金申 购款 2,020,475,740.34 - 2,020,475,740.34
2. 基金 赎回 款 -2,555,326,626.29 - -2,555,326,626.29
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -17,441,384.59 -17,441,384.59
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 331,406,523.34 - 331,406,523.34
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 377,207,923.30 - 377,207,923.30
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 16,299,432.65 16,299,432.65
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
489,049,485.99 - 489,049,485.99
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
21
其中：1. 基 金申 购款 3,366,319,839.27 - 3,366,319,839.27
2. 基金 赎回 款 -2,877,270,353.28 - -2,877,270,353.28
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -16,299,432.65 -16,299,432.65
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 866,257,409.29 - 866,257,409.29
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ；
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：来肖 贤， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱信收 益宝货币市场基金( 原名为申万巴 黎收益宝货币市场 基金，以下简称“本 基
金”) 经 中国 证券 监督 管理 委员会( 以下 简称 “中 国证 监会”) 证监 基金 字[2006]98 号文 核准 ，
由申万 菱信 基金 管理 有限 公司( 原 名为 “ 申万 巴黎 基 金管理 有限 公司 ”) 依照 《 中华人 民共 和
国证券 投资 基金 法 》 和 《 申万巴 黎收 益宝 货币 市场 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为
契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
1,259,517,823.38 元， 业经 德勤华 永会 计师 事务 所有 限公司 德师 报( 验) 字(06) 第 0025 号 验资
报告予以验证。经向中国 证监会备案， 《申万巴黎收 益宝货币市场基金基金合 同》于 2006
年 7 月 7 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额为 1,259,604,476.00 份 基金份 额， 其
中认购 资金 利息 折合 86,652.62 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 申万 菱信 基金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号 《关 于核 准申 万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、
公司名 称及 修改 章程 的批 复》批 准， 申万 巴黎 基金 管理有 限公 司已 于 2011 年 3 月 3 日完 成
相关工 商变 更登 记手 续， 并于 2011 年 3 月 4 日变 更 公司名 称为 “申 万菱 信基 金管理 有限 公
司” 。本基 金的基 金管理人 报请中国 证监会备 案，将 申万巴黎 收益宝货 币市场 基金更名 为 申
万菱信 收益 宝货 币市 场基 金，并 于 2011 年 4 月 6 日 公告。
本基金 的基 金管 理人 于 2013 年 1 月 17 日 发布 《 申万 菱信基 金管 理有 限 公 司关 于申万 菱
信收益 宝货 币市 场基 金实 施基金 份额 分级 及修 改基 金合同 、 托 管协 议和 招募 说 明书的 公告 》 ，
决定 自 2013 年 1 月 21 日 起对本 基金 实施 基金 份额 分级， 根据 投资 者持 有本 基 金的份 额数 量
不同， 对投 资者 持有 的基 金份额 按照 不同 的费 率计 提销售 服务 费用 ，因 此形 成 A 类和 B 类
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
22
两类基 金份 额； 并根 据投 资 者基金 账户 所持 有份 额数 量是否 不低 于 500 万 份进 行不同 类别 基
金份额 的判 断和 处理 ，其 中不低 于 500 万 份的 为 B 类份额 ，低 于 500 万 份的 为 A 类份 额 。
两类基 金份 额分 别设 置基 金代码 ， 其中 原基 金代 码 310338 作为 A 级基 金代 码 ， 新 增 310339
为 B 级基 金代 码， 两级 基 金份额 单独 公布 每万 份基 金净收 益和 基金 七日 年化 收益率 。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《申 万菱 信 收益宝 货币 市场 基金 基金 合同 》 的 有
关规定 ， 本 基金 的投 资范 围为现 金； 通知 存款 ； 一 年以内( 含一 年) 的 银行 定期 存款、 大额 存
单；剩 余期 限在 397 天以内( 含 397 天) 的债 券； 期 限在一 年以 内( 含 一年) 的债 券回购 ；期 限
在一年 以内( 含一 年) 的 中央 银行票 据； 短期 融资 券以 及中国 证监 会、 中国 人民 银行认 可并 允
许货币 市场 基金 投资 的其 他具有 良好 流动 性的 货币 市场工 具。 本基 金投 资组 合 的平均 剩余 到
期期限 不得 超 过 180 天。 本 基金 的业 绩比 较基 准为 税后银 行活 期存 款利 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 26 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －
基 本准 则》 、各 项具体 会计准 则及 相关规 定( 以 下合 称“ 企业 会计准 则”) 、中 国证 监会 颁布
的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基
金业协 会颁 布的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《 申万 菱信 收益 宝货 币市 场基金 基金 合
同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
23
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益
的金融 资产 。 以 公允 价值 计 量且其 公允 价值 变动 计入 损益的 金融 资产 在资 产负 债表中 以交 易
性金融 资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金 成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内
确认。 对于 取得 债券 投资 支付的 价款 中包 含的 债券 起息日 或上 次除 息日 至购 买日止 的利 息 ，
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
债券投 资按 票面 利率 或商 定利率 每日 计提 应收 利息 ， 按实际 利率 法在 其剩 余期 限内摊 销
其买入 时的 溢价 或折 价 ； 同时于 每一 计价 日计 算影 子价格 ， 以避 免债 券投 资 的账面 价值 与公
允价值 的差 异导 致基 金资 产净值 发生 重大 偏离 。 对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率
法，以 摊余 成本 进行 后续 计量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确 认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权
利终止 ；(2) 该 金融 资产 已 转移， 且本 基金 将金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风 险和报 酬转 移
给转入 方； 或者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保 留金 融资产 所有 权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原 则
为了避 免债 券投 资的 账面 价值与 公允 价值 的差 异导 致基金 资产 净值 发生 重大 偏离， 从 而
对基金 持有 人的 利益 产生 稀释或 不公 平的 结果 ， 基 金 管理人 于每 一计 价日 采用 债券投 资的 公
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
24
允价值 计算 影子 价格 。 当 基金资 产净 值与 影子 价格 的偏离 达到 或超 过基 金资 产净值 的 0.25%
时， 基金 管理 人应 根据 风 险控制 的需 要调 整组 合 ， 使基金 资产 净值 更能 公允 地反映 基金 资产
价值。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。当 本基 金 1) 具 有抵销 已
确认金额的法 定权利且该种法定权利现 在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结算时 ，
金融资 产与 金融 负债 按抵 销后的 净额 在资 产负 债表 中列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。每 份基金 份额 面值 为 1.00 元 。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。 上述申 购和 赎
回分别 包 括 基金 转换 所引 起的转 入基 金的 实收 基金 增加和 转出 基金 的实 收基 金减少 ， 以 及 因
类别调 整而 引起 的 A 、B 类基金 份额 之间 的转 换所 产生的 实收 基金 变动 。
7.4.4.8 损益平准金
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间按实 际利率计算确定的金额扣 除在适用情况下由债券发 行企业代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认为 利息 收入 。
债券投资处置时其处置价 格扣除相关交易费用后的 净额与与账面价值之间的 差额确认
为投资 收益 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
25
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权 。 申 购的 基金 份额 享 有确认 当日 的分 红权 益 ， 而赎回 的基
金份额 不享 有确 认当 日的 分红权 益。 本基 金以 份额 面值 1.00 元固 定份 额净 值 交易方 式， 每
日计算 当日 收益 并按 基金 份额面 值 1.00 元分 配后 转 入所有 者权 益， 每月 集中 宣告收 益分 配
并将当 月收 益 结 转到 投资 人基金 账户 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该 组成 部分 能够 在 日常活 动
中产生 收入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成部 分的 经营成 果 ， 以
决定向 其配 置资 源 、 评 价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经 营成 果和
现金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经营 分 部具有 相似 的经 济特 征 ， 并且满 足一 定条
件的， 则合 并为 一个 经营 分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 计 算影子 价
格过程 中确 定债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投 资 基金 执行< 企 业会 计准 则> 估值 业 务及 份额 净值 计 价有 关事 项的 通知 》采 用 估值 技术确
定公允 价值 。 本基 金持 有 的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参
数及结 果由 中央 国 债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年 颁布 《 企业会 计准 则 第 39 号 —— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计准 则第
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
26
40 号 —— 合营 安排》 、 《 企 业会计 准则 第 41 号 —— 在 其他主 体中 权益 的披 露 》 和 修订后 的 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《企 业会 计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业 会计
准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ， 要 求除 《企 业会 计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报 》 自 2014
年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期
无重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 及 其他 相关 财税法 规和 实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围 ， 不征收 营业 税 。 基 金买 卖 债券的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 债券 的 差价收 入 ， 债 券的 利息 收 入及其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 应 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代
缴 20% 的个 人所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 18,892,176.47 10,652,773.43
定期存 款 145,000,000.00 310,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 105,000,000.00 -
存款期 限1-3 个 月 （ 含3 个 月） 40,000,000.00 310,000,000.00
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计 163,892,176.47 320,652,773.43
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
27
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 134,946,248.94 134,846,500.00 -99,748.94 -0.0301
合计 134,946,248.94 134,846,500.00 -99,748.94 -0.0301
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 284,889,666.82 283,772,500.00 -1,117,166.82 -0.1290
合计 284,889,666.82 283,772,500.00 -1,117,166.82 -0.1290
注：1. 偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2. 偏 离度 ＝偏 离金 额/ 摊余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 20,000,150.00 -
合计 20,000,150.00 -
项目
上年度 末
2013 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
上交所 市场 90,000,000.00 -
银行间 市场 130,595,742.30 -
合计 220,595,742.30 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本期 末和 上年 度末 ，均没 有自 买断 式逆 回购 交易中 取得 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
28
2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 4,675.06 4,839.98
应收 定 期存 款 利 息 559,638.56 1,107,344.87
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 185.68 70.73
应收债 券利 息 1,951,941.97 4,979,292.31
应收买 入返 售证 券利 息 22,938.72 49,837.35
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 2,539,379.99 6,141,385.24
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 3,392.29 9,618.91
合计 3,392.29 9,618.91
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 119,000.00 119,000.00
合计 119,000.00 119,000.00
7.4.7.9 实收基金
申万菱信收益宝货币 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 161,192,444.40 161,192,444.40
本期申 购 438,130,175.87 438,130,175.87
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -523,994,309.94 -523,994,309.94
本期末 75,328,310.33 75,328,310.33
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 份额 调增 ；赎 回含 转换出 及份 额调 减。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
29
申万菱信收益宝货币 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 705,064,964.89 705,064,964.89
本期申 购 1,582,345,564.47 1,582,345,564.47
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,031,332,316.35 -2,031,332,316.35
本期末 256,078,213.01 256,078,213.01
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 份额 调增 ；赎 回含 转换出 及份 额调 减。
7.4.7.10 未分配利润
申万菱信收益宝货币 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 3,482,443.61 - 3,482,443.61
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -3,482,443.61 - -3,482,443.61
本期末 - - -
申万菱信收益宝货币 B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 13,958,940.98 - 13,958,940.98
本期基 金 份 额交 易产 生的 变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -13,958,940.98 - -13,958,940.98
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 139,470.17 101,720.56
定期存 款利 息收 入 8,539,666.26 10,614,557.32
其他存 款利 息收 入 - -
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
30
结算备 付金 利息 收入 16,645.61 4,275.17
其他 1,260.05 3,633.38
合计 8,697,042.09 10,724,186.43
7.4.7.12 股票投资收益
不适用 。
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月 31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 392,215,620.42 374,033,083.16
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 379,942,339.29 369,630,772.13
减：应 收利 息总 额 10,330,757.82 4,031,024.10
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）差 价收 入 1,942,523.31 371,286.93
7.4.7.14 衍生工具收益
不适用 。
7.4.7.15 股利收益
不适用 。
7.4.7.16 公允价值变动收益
不适用 。
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
其他 - 30,050.00
合计 - 30,050.00
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 - -
银行间 市场 交易 费用 150.00 -
合计 150.00 -
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
31
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 50,000.00 50,000.00
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 400.00 544.00
银行汇 划费 30,964.33 45,677.23
合计 177,364.33 192,221.23
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
事项
分 配收 益所 属期 间
2015 年第 一次 收益 支付 2014/12/18-2015/01/19
2014 年第 二次 收益 支付 2015/01/20-2015/02/17
2014 年第 三次 收益 支付 2015/02/18-2015/03/17
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登记 机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间内 ， 未通 过关 联 方交易 单元 进行 交易 ， 无 应支付 关联
方的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
32
31 日 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,327,220.00 1,363,859.87
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 189,550.58 175,593.07
注： 支付基 金管 理人 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 0.33% 的 年费 率计提 ， 逐
日累计至每月月底， 按月 支付。其计算公式为 ：日 基金管理人报酬＝前 一日 基金资产净值
*0.33%/ 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 402,187.99 413,290.79
注： 支付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.10% 的 年费 率计 提， 逐日 累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.10%/ 当
年天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万菱 信收 益宝 货 币 A 申万菱 信收 益宝 货 币 B 合计
中国工 商银 行 126,047.50 6,144.37 132,191.87
申银万 国 2,800.61 2,318.05 5,118.66
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 46,022.99 22,836.20 68,859.19
合计 174,871.10 31,298.62 206,169.72
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万菱 信收 益宝 货币A 申万菱 信收 益宝 货币B 合计
中国工 商银 行 141,516.04 4,615.16 146,131.20
申银万 国 3,724.90 2,611.28 6,336.18
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 144,697.37 20,002.94 164,700.31
合计 289,938.31 27,229.38 317,167.69
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 ，收 益宝 A 级 份额按 前一 日基 金资 产净 值 0.25%
的年费 率计 提 ， 逐 日累 计 至每月 月底 ， 按月 支付 给 申万菱 信基 金管 理有 限公 司， 再由 申万 菱
信基金管理有限公司 计算 并支付给各基金销售 机构 。日销售服务费＝前 一日 基金资产净值
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
33
*0.25%/ 当年天 数 ； 收益 宝 B 级份 额按 前一 日基 金资 产净值 0.01% 的年 费率 计 提，逐 日累 计
至每月 月底 ， 按月 支付 给 申万菱 信基 金管 理有 限公 司， 再由 申万 菱信 基金 管 理有限 公司 计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。日销 售服 务费 ＝前 一日 基金资 产净 值*0.01%/ 当年 天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行
- 10,290,329.86 - - - -
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行
- - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
申万菱 信收 益宝 货币A 申万菱 信收 益宝 货币B 申万菱 信收 益宝 货币A 申万菱 信收 益宝 货币B
期初持 有的 基金 份额 - 22,149,559.16 21,296,395.59 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 998,470.72 - 22,149,559.16
期间因 拆分 变动 份额 - - - -
减： 期间 赎回/卖 出总 份额 - - 21,296,395.59 -
期末持 有的 基金 份额 - 23,148,029.88 - 22,149,559.16
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例
- 9.04% - 3.14%
注：1 、自 2013 年 1 月 21 日起对 本基 金实 施基 金份 额分级 ，分 设两 级基 金份 额：A 级 基金
份额 和 B 级基 金份 额， 上 年度期 初持 有基 金为 申万 菱信收 益宝 货币 ；
2、 报告 期内 ， 本 基金 管理 人申购/ 买入 总份 额含 红利 再投 、 转 换入 份额 ； 上年 度可比 期
间，本 基金 管理人 申购/ 买 入总份 额包 含基 金升降 级 带来的 变动 数， 赎回/ 卖出 总份额 包含 基
金升降 级带 来的 变动 数。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
申万菱信收益宝货币 A
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
34
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方未投 资本 基金 。
申万菱信收益宝货币 B
份额单 位： 份
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国工 商银 行 18,892,176.47 139,470.17 10,652,773.43 101,720.56
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖
7.4.11 利润分配情况
1、申 万菱 信收 益宝 货币A
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式
转实 收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
3,482,443.61 - - 3,482,443.61 -
2、申 万菱 信收 益宝 货币B
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
13,958,940.98 - - 13,958,940.98 -
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末， 未持 有流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
不适用 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券
款余额 ，无 相关 抵押 债券 。
关联方 名称
申万菱 信收 益宝 货币B 本期 末
2014 年12 月31 日
申万菱 信收 益宝 货币B 上
年度末2013 年12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 15,027,144.50 5.87% 0.00 0.00%
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
35
7.4.13 金融工具 风险 及管理
本基金 为货 币型 基金 。 本 基金主 要投 资于 具有 良好 流动性 的货 币市 场工 具 ， 包括债 券投
资、 买入 返售 金融 资产 以 及银行 存款 等 。 与 以上 金 融工具 有关 的风 险以 及本 基金管 理人 管理
这些风 险所 采取 的风 险管 理政策 如下 所述 。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架 构
本基金 是一 只货 币型 证券 投资基 金 ， 属 于低 风险 合 理稳定 收益 品种 ， 本基 金 管理人 从事
风险管 理的 主要 目标 是争 取将以 上风 险控 制在 限定 的范围 之内 ， 使 本基 金在 风 险和收 益之 间
取得最 佳的 平衡 以实 现“ 低风险 、高 流动 性和 持续 稳定收 益” 的风 险收 益目 标。
本基金 管理 人已 制定 针对 以上金 融工 具风 险的 管理 政策和 控制 制度 ， 并 且形 成 了由本 基
金管理人在公司层面 建立 的风险管理委员会以 及在 董事会层面建立的风 险控 制委员会负责
对与所 投资 金融 工具 相关 的风险 类型 、管 理政 策和 各种投 资限 制的 定期 回顾 、评估 和修 改 ，
本基金 管理 人风 险管 理部 门负责 具体 落实 和日 常跟 踪 的工 作机 制。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去
估测各 种风 险产 生的 可能 损失 。 从 定性 分析 的角 度 出发 ， 判 断风 险损 失的 严 重程度 和出 现同
类风险 损失 的频 度 。 而 从 定量分 析的 角度 出发 ， 根 据本基 金的 投资 目标 ， 结 合基金 资产 所运
用金融 工具 特征 通过 特定 的风险 量化 指标 、 模型 ， 日常的 量化 报告 ， 确定 风 险损失 的限 度和
相应置 信程 度 ， 及 时可 靠 地对各 种风 险进 行监 督 、 检查和 评估 ， 并通 过相 应 决策 ， 将 风险 控
制在可 承受 的范 围内 。
本基金 面临 的主 要风 险包 括： 信用 风险 、 流 动性 风 险和市 场风 险 。 与 本基 金 相关的 市场
风险主 要是 利率 风险 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指金 融工 具的 一方到 期无 法履 行约 定义 务致使 本基 金遭 受损 失的 风险。 本 基
金的信 用风 险主 要来 源于 金融工 具的 发行 者或 是交 易对手 不能 履行 约定 义务 而产生 。
对于发 行者 的信 用风 险控 制， 本 基金 管理 人主 要通 过 对投资 品种 的信 用等 级评 估来选 择
适当的 投资 对象 ， 并限 制 单个投 资品 种的 持有 比例 等来管 理 。 于 资产 负债 表 日， 由于 本基 金
均投资 于信 用等 级良 好的 债券， 所以 本基 金管 理人 认 为本基 金与 债券 发行 者有 关的信 用风 险
不重大 。
对 于 交易 对手 的风 险控 制，(1) 对 于定 期存 款的 银行， 本 基金 管理 人主 要通 过内 部 设立
符合资 格的 银行 库 ， 并 设 立相应 的最 高存 款限 额来 管理风 险 。 本 基金 的银 行 存款目 前存 放在
本基金 的托 管行 －中 国工 商银行 以及 具有 基金 托管 资格的 股份 制商 业银 行， 本 基金管 理人 认
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
36
为 与以 上银 行相 关的 信用风 险不 重大 。(2) 对 于银 行间 债券 等品 种的 交易 ，本基 金管 理人 主
要通过 限制 交割 方式 、交 易对手 以及 相应 额度 来管 理风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
A-1 69,996,515.85 220,012,837.60
A-1 以下 - -
未评级 39,968,286.95 49,929,735.44
合计 109,964,802.80 269,942,573.04
注：未 评级 债券 均为 超级 短期融 资券 以及 无信 用风 险的政 策性 金融 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 5,000,000.00 5,000,000.00
AAA 以下 - -
未评级 19,981,446.14 9,947,093.78
合计 24,981,446.14 14,947,093.78
注：未 评级 债券 均为 无信 用风险 的政 策性 金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 在履 行与 金融负 债有 关的 义务 时遇 到资金 短缺 的风 险。 本基 金 的流动 性
风险主 要来 源于 开放 式基 金每日 兑付 赎回 资金 的流 动性风 险， 以及 因部 分投 资 品种交 易不 活
跃而出现的变现风险 以及 因投资集中而无法在 市场 出现剧烈波动的情况 下以 合理价格变现
投资的 风险 。
本基金 管理 人对 于流 动性 风险管 理 的 目标 是监 控基 金组合 流动 性指 标， 确保 市 场出现 剧
烈波动 时， 基金 仍能 应付 大量赎 回和 其他 负债 ，灵 活调整 组合 结构 ，而 且不 影响组 合 估 值 。
针对兑 付赎 回资 金和 其他 负债的 流动 性风 险， 本基 金 管理人 通过 对基 金资 产按 流动性 分
类计算 未来 现金 流并 设立 相应目 标， 同时 对基 金申 购 赎回状 况和 其他 负债 到期 情况进 行严 密
监控和 分析 预测 ， 保持 基 金投资 组合 中的 流动 性资 产与之 相匹 配 。 此 外， 本 基金管 理人 在基
金合同 约定 巨额 赎回 条款 ， 设 计了 非常 情况 下赎 回 资金的 处理 模式 ， 控制 因 开放模 式带 来的
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
37
流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
针对投 资交 易品 种变 现的 流动性 风 险 ， 本基 金管 理 人主要 通过 限制 、 跟踪 和 控制基 金投
资交易 不活 跃品 种( 企 业债 或短期 融资 券) 以 及基 金影 子价格 偏离 度来 实现 。 此 外， 本 基金 在
需要时 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 融入 短期 资金 ，以缓 解流 动性 风险 。
于资产 负债 表日 ， 本 基金 所 持有的 资产 大部 分是 流动 性良好 的可 在银 行间 同业 市场交 易
的金融 资产 工具 ，其 余是 银行存 款， 因此 比较 容易 变现来 满足 投资 者对 于基 金资产 的赎 回 。
从本基 金资 产和 负债 的情 况来看 ，本 基金 管理 人认 为本基 金面 临的 流动 性风 险较小 。
本基金 所持 有的 其他 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息， 可 赎回基 金
份额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息 ， 因 此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波
动的风 险 。 于 资产 负债 日 ， 本 基金 持有 的利 率敏 感 性金融 工具 主要 是银 行存 款、 债券 投资 与
买入返 售金 融资 产 。 基 于 本基金 产品 性质 ， 生息 资 产占基 金资 产绝 对比 重 ， 因此本 基金 存在
相应的 利率 风险 。
对于固 定利 率类 金融 工具 ， 面临由 于市 场利 率走 高而 导致的 债券 资产 的市 场价 格低于 购
买成本 的风 险。
对于浮 动利 率类 金融 工具 ， 主 要面 临两 方面 利率 风 险： 第一 ， 每 个付 息期 间 内面临 由于
市场利 率走 高而 导致 的债 券资产 的市 场价 格低 于购 买成本 的风 险 ； 第 二 ， 每 个 付息期 间结 束
根据市 场利 率重 新定 价时 对于未 来现 金流 的影 响的 风险。
本基金 管理 人主 要通 过定 期对利 率水 平的 预测 、 以 及 严格控 制投 资品 种到 期天 数等方 法
对上述 利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
38
资产
银行存款 153,892,176.47 10,000,000.00 - - - - 163,892,176.47
结算备付金 375,000.00 - - - - - 375,000.00
交易性金融资产 5,000,000.00 - 129,946,248.94 - - - 134,946,248.94
买入返售金融资产 20,000,150.00 - - - - - 20,000,150.00
应收证券清 算款 - - - - - 10,035,000.00 10,035,000.00
应收利息 - - - - - 2,539,379.99 2,539,379.99
资产总计 179,267,326.47 10,000,000.00 129,946,248.94 - - 12,574,379.99 331,787,955.40
负债
应付赎回款 - - - - - 127,336.46 127,336.46
应付管理人报酬 - - - - - 87,857.49 87,857.49
应付托管费 - - - - - 26,623.49 26,623.49
应付销售服务费 - - - - - 17,222.33 17,222.33
应付交易费用 - - - - - 3,392.29 3,392.29
其他负债 - - - - - 119,000.00 119,000.00
负债总计 - - - - - 381,432.06 381,432.06
利率敏感度缺口 179,267,326.47 10,000,000.00 129,946,248.94 - - 12,192,947.93 331,406,523.34
上年度末2013 年12
月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 320,652,773.43 - - - - - 320,652,773.43
结算备付金 142,857.14 - - - - - 142,857.14
交易性金融资产 5,000,000.00 60,005,816.24 219,883,850.58 - - - 284,889,666.82
买入返售金融资产 220,595,742.30 - - - - - 220,595,742.30
应收利息 - - - - - 6,141,385.24 6,141,385.24
应收申购款 - - - - - 44,197,168.89 44,197,168.89
资产总计 546,391,372.87 60,005,816.24 219,883,850.58 - - 50,338,554.13 876,619,593.82
负债
应付证券清算款 - - - - - 9,962,222.24 9,962,222.24
应付赎回款 - - - - - 3,100.00 3,100.00
应付管理人报酬 - - - - - 180,807.87 180,807.87
应付托管费 - - - - - 54,790.27 54,790.27
应付销售服务费 - - - - - 32,645.24 32,645.24
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
39
应付交易费用 - - - - - 9,618.91 9,618.91
其他负债 - - - - - 119,000.00 119,000.00
负债总计 - - - - - 10,362,184.53 10,362,184.53
利率敏感度缺口 546,391,372.87 60,005,816.24 219,883,850.58 - - 39,976,369.60 866,257,409.29
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
1.市场 利率 曲线 向上 、向 下平行 移 动 50 个基 点
假设 2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元 ）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1.市场 利率 平行 下 降 50 个 基点 380,000.00 790,000.00
2.市场 利率 平行 上 升 50 个 基点 -390,000.00 -790,000.00
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 银行 间同 业市场 交易 的
固定收 益品 种， 因此 无重 大其他 价格 风险 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值 层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
40
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
(ii) 各层次金 融工 具公 允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层级 的
余额， 属于 第二 层级 的余 额为 134,946,248.94 元 ， 无属于 第三 层级 的余 额( 于 2013 年 12 月
31 日，本 基金持 有的以 公 允价值计 量的金融 工具中 无属于第 一层级的 余额， 属于第二 层级
的余额 为 284,889,666.82 元，无 属于 第三 层级 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层级
未发生 重大 变动 。
(iv) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 134,946,248.94 40.67
其中： 债券 134,946,248.94 40.67
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 20,000,150.00 6.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 164,267,176.47 49.51
4 其他各 项资 产 12,574,379.99 3.79
合计 331,787,955.40 100.00
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
41
8.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.25
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 日融 资余 额占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
8.3 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净
值的比 例（% ）
原因 调整期
1 2014-07-01 21.66 基金在 回购 期内 发生 大额 赎回 1 个交 易日
2 2014-06-30 31.06 基金在 回购 期内 发生 大额 赎回 1 个交 易日
3 2014-06-27 31.17 基金在 回购 期内 发生 大额 赎回 1 个交 易日
4 2014-06-26 41.85 基金在 回购 期内 发生 大额 赎回 1 个交 易日
5 2014-06-25 33.92 基金在 回购 期内 发生 大额 赎回 1 个交 易日
8.4 基金投资组合平均剩 余期 限
8.4.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 126
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期 限 最低 值 36
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 180 天的 情况 。
8.4.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 57.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 1.51 -
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
42
2 30 天( 含) —60 天 3.02 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中 ： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 18.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 21.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.36 -
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,949,132.53 15.07
其中： 政策 性金 融债 49,949,132.53 15.07
4 企业债 券 5,000,000.00 1.51
5 企业短 期融 资券 79,997,116.41 24.14
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 134,946,248.94 40.72
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 5,000,000.00 1.51
8.6 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140213 14 国开 13 300,000 29,967,686.39 9.04
2 041460047 14 闽 交运 CP001 200,000 20,000,294.91 6.03
3 120239 12 国开 39 200,000 19,981,446.14 6.03
4 041462047 14 冀 国控 CP001 100,000 10,000,791.36 3.02
5 011499048 14 徐工 SCP003 100,000 10,000,600.56 3.02
6 041460104 14 新 兴铸 管 CP001 100,000 10,000,383.74 3.02
7 041460089 14 津 钢管 CP002 100,000 10,000,341.03 3.02
8 041456052 14 天 山水 泥 CP002 100,000 9,998,608.71 3.02
9 041476002 14 新 海连 CP001 100,000 9,996,096.10 3.02
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
43
10 0980147 09 中 航工 债浮 50,000 5,000,000.00 1.51
8.7 “影子定价 ” 与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 40
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3477%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1744%
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1856%
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金 采用 摊余 成本 法计 价， 即计 价对 象以 买入 成 本列示 ， 按票 面利 率或 商 定利率 每日
计提利 息 ， 并 考虑 其买 入 时的溢 价与 折价 在其 剩余 期 限内 摊销 。 本基 金通 过 每日分 配收 益使
基金份 额净 值保 持 在 1.00 元。
8.9.2 本报告期内本基金内 不存在持有剩余期限 小于 397 天但剩余存续期超过 397 的浮
动利率债券的摊余成 本超 过当日基金资产净值 20% 的情况。
8.9.3 本基金投资的前十 名 证券的发行主体本期 没有 出现被监管部门立案 调查 ，或在报
告编制日前一年内受 到公 开谴责、处罚的情形 。
8.9.4 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 10,035,000.00
3 应收利 息 2,539,379.99
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 12,574,379.99
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
44
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
申万菱 信收 益宝 货 币A 3,134 24,035.84 3,063,758.77 4.07% 72,264,551.56 95.93%
申万菱 信收 益宝 货 币B 13 19,698,324.08 222,680,932.95 86.96% 33,397,280.06 13.04%
合计 3,147 105,308.71 225,744,691.72 68.12% 105,661,831.60 31.88%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有
从 业 人 员 持 有 本 开
放式基金
申万菱 信收 益宝 货 币 A 443646.06 0.59%
申万菱 信收 益宝 货 币 B 0.00 0%
合计 443646.06 0.13%
注： 分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期
末基金 份额 总额 ） 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基 金 投 资 和 研 究 部 门
负 责 人 持 有 本 开 放 式
基金
申万菱 信收 益宝 货 币 A
0~10
申万菱 信收 益宝 货 币 B
0
合计
0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有
本开放 式基 金
申万菱 信收 益宝 货 币 A 0
申万菱 信收 益宝 货 币 B 0
合计 0
注： 分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期
末基金 份额 总额 ） 。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
45
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 申万菱 信收 益宝 货 币 A 申万菱 信收 益宝 货 币 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 161,192,444.40 705,064,964.89
本报告 期基 金总 申购 份额 438,130,175.87 1,582,345,564.47
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 523,994,309.94 2,031,332,316.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 75,328,310.33 256,078,213.01
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 份额 调增 ；赎 回含 转换出 及份 额调 减。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 经本 基金 管理 人第 一届 董事 会 2014 年 6 月 书面 通 讯表决 通过 ， 解聘 来肖 贤 督察长 职
务， 同时 聘任 其为 公司 副 总经理 。 具体 内容 请参 考 本基金 管理 人 于 2014 年 8 月 28 日发 布的
《申万 菱信 基金 管理 有限 公司关 于高 级管 理人 员变 更公告 》 。
2、 经本 基金 管理 人第 一届 董事 会 2014 年 6 月 书面 通 讯表决 通过 ， 聘任 王菲 萍 担任公 司
督察长 。 具体 内容 请参 考 本基金 管理 人 于 2014 年 8 月 28 日发 布的 《 申万 菱信 基金管 理有 限
公司关 于高 级管 理人 员变 更公告 》 。
3、 经本 基金 管理 人第 一届 董事 会 2014 年 6 月 书面 通 讯表决 通过 ， 聘任 王伟 担 任公司 副
总经理 。 具体 内容 请参 考 本基金 管理 人 于 2014 年 8 月 28 日发 布的 《 申万 菱信 基金管 理有 限
公司关 于高 级管 理人 员变 更公告 》 。
4、经本基 金管理人 股东会 决 议，同 意外方股 东提名 的监事由 代田秀雄 先生变 更为杉 崎
干雄先 生。
5、 王 菲萍 于 2014 年 7 月 辞去职 工监 事职 务 ， 经 本 基金管 理人 职工 民主 选举 ， 同 意牛 锐
和赵鲜 担任 监事 会职 工监 事。
6、 本 报告 期内 ， 因 中国 工 商银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 该行” ） 工 作需 要 ， 周 月秋
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
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同志不 再担 任该 行资 产托 管部总 经理 。 在 新任 资产 托 管部总 经理 李勇 同志 完成 证券投 资基 金
行业高 级管 理人 员任 职资 格备案 手续 前， 由副 总经 理 王立波 同志 代为 行使 该行 资产托 管部 总
经理部 分业 务授 权职 责。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金 财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投
资策略 ，未 发生 显著 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报告期 内， 本基 金聘 用普 华 永道中 天会 计师 事务 所 （ 特 殊普通 合伙 ） 负 责基 金审 计 事务，
未发生 改聘 会计 师事 务所 事宜 。 自 本基 金合 同生 效 以来 ， 普 华永 道中 天会 计 师事务 所 （特 殊
普通合 伙 ） 为 本基 金提 供 审计服 务时 间 为 7 年 。 本 报告期 本基 金应 支付 普华 永道中 天会 计师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 审计 费 60,000 元。
11.6 管理人、托管人 及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
不适用 。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的 情况
无。
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
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1 申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金基 金暂 停申 购、 转换 转入公 告 《中国 证券 报 》 2014-01-27
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申 万 菱信 基 金管 理有 限 公司 关 于新 增 深圳 市新 兰 德证 券 投资 咨
询 有 限公 司 为旗 下部 分 基金 代 销机 构 并开 通定 期 定额 投 资、 转
换业务 及实 施网 上交 易申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报 》 2014-04-21
3 申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金基 金暂 停申 购、 转换 转入公 告 《中国 证券 报 》 2014-04-28
4
关于调 整申 万菱 信收 益宝 货币市 场基 金 A 份额 快速 赎回上 限的
公告
《中国 证券 报 》 2014-05-08
5
关 于 新增 北 京钱 景财 富 投资 管 理有 限 公司 为旗 下 部分 基 金代 销
机 构 并开 通 定期 定额 投 资、 转 换业 务 及参 加网 上 交易 费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报 》 2014-06-24
6
关 于 新增 西 部证 券股 份 有限 公 司为 旗 下部 分基 金 代销 机 构并 开
通定期 定额 投资 及转 换业 务的公 告
《中国 证券 报 》 2014-07-14
7
申 万 菱信 基 金管 理有 限 公司 申 万菱 信 收益 宝货 币 市场 基 金基 金
经理变 更公 告
《中国 证券 报 》 2014-07-19
8
关 于 新增 宜 信普 泽投 资 顾问 （ 北京 ） 有限 公司 为 旗下 部 分基 金
代 销 机构 并 开通 定期 定 额投 资 、转 换 业务 及参 加 网上 交 易费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报 》 2014-09-18
9
关 于 新增 中 山证 券有 限 责任 公 司为 旗 下基 金代 销 机构 并 开通 定
期定额 投资 、转 换业 务及 参加网 上交 易费 率优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报 》 2014-09-24
10 申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金基 金暂 停申 购、 转换 转入公 告 《中国 证券 报 》 2014-09-25
11
申 万 菱信 基 金管 理有 限 公司 关 于货 币 基金 快速 赎 回业 务 调整 支
持银行 卡的 公告
《中国 证券 报 》 2014-11-19
12
关 于 新增 万 银财 富（ 北 京） 基 金销 售 有限 公司 为 旗下 基 金的 代
销 机 构并 开 通定 期定 额 投资 、 转换 业 务及 参加 交 易费 率 优惠 活
动的公 告
《中国 证券 报 》 2014-12-23
13 申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金基 金暂 停申 购、 转换 转入公 告 《中国 证券 报 》 2014-12-27
注： 根据 中国 证券 监督 管 理委员 会 《关 于核 准申 银 万国证 券股 份有 限公 司发 行股票 吸收
合并宏 源证 券股 份有 限公 司的批 复》 （证 监许 可[2014]1279 号 ）及 《关 于核 准 设立申 万宏 源
证券有 限公 司及 其 2 家子 公司的 批复 》 （证 监许 可[2015]95 号 ） ， 本 公司 原股 东 申银万 国证 券
股份有 限公 司 （以 下简 称 “申 银万 国” ） 以 换股 方式 吸收合 并宏 源证 券股 份有 限公司 （ 以下
简称 “ 宏源 证券” ） ， 并 以 申银万 国和 宏源 证券 的全 部证券 类资 产及 负债( 净资 产) 设立 申万 宏
源 证 券 有 限 公 司（ 以 下 简称 “ 申 万 宏 源” ） 。 申万 宏源 设 立 后 ， 申 万菱 信 基 金管 理 有 限 公 司
67% 股 权的 持有 人由 申银 万国变 更为 申万 宏源 。 目 前， 申万 宏源 已正 式设 立 ， 详 见申 万宏 源
集团股 份有 限公 司 （股 票 代码 ：000166）于 2015 年 1 月 26 日 发布 的相 关公 告 。 本 基金 管理
人将在 批复 规定 时限 内完 成相应 工商 变更 登记 工作 。
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
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§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
本报告 期内 ， 为更 好满 足 广大投 资者 的理 财需 要 ， 本基金 管理 人决 定 自 2014 年 5 月 12
日上 午 9:00 起调 整本 基 金 A 份额 快速 赎回 上限 ， 由每个 投资 者每 个基 金账 号单日 累计 不超
过 50 万 元调 整为 每个 投资 者每个 基金 账号 单日 累计 不超 过 100 万 元。 详见 本 基金管 理人 于
2014 年 5 月 8 日发 布的 相 关公告 。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易 业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
13.2 存放地点
上述备 查文 件中 基金 合同 、 招 募说 明书 及其 定期 更 新、 基金 发售 公告 和基 金 成立公 告均
放置于 本基 金管 理人 及基 金托管 人的 住所 ； 开放 日 常交易 业务 公告 、 定期 报 告和其 他临 时公
告放置 于本 基金 管理 人的 住所。 本基 金管 理人 住所 地址为 ：上 海市 中山 南 路 100 号 11 层。
13.3 查阅方式
上述文 件均 可到 本基 金管 理人的 住所 进行 查阅 ，也 可在本 基金 管理 人的 网站 进行查 阅 ，
查询网 址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
申万菱信收益宝货币市场基金 2014 年年度报告
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二〇一五年三月二十六日
