申万菱信可转换债券债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 2014 年 12 月 31 日 止。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
4.9 基金持 有人 数或 资产 净 值 预警情 形的 说明 ................................................................... 14
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基 金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 15
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度 财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 38
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 38
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 38
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 39
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 40
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 41
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 41 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 41
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 41
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 41
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 42
8.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 42
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 43
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 43
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 43
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 43
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 43
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 44
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 44
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 44
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 44
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 44
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 45
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 45
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 45
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 46
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 47
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 48
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 申万菱 信可 转债 债券
基金主 代码 310518
交易代 码
310518
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 9 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 79,649,252.71 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 重点投 资于 可转换 债券品 种，通 过利 用其兼 具债券 和股票 的特 性，力 争实 现
在控制 基金资 产下 跌风险 和保证 投资组 合流 动性的 基础上 ，为投 资者 获得超 越业 绩
比较基 准的 稳健 收益 。
投资策 略
本基金 的投资 策略 分三个 层次： 第一个 层次 是大类 资产配 置，主 要是 确定基 金资 产
在债券 、股票 、现 金等资 产间的 配置比 例； 第二个 层次是 债券类 属资 产投资 策略 ，
主要是 确定基 金投 资与可 转债和 普通债 的券 种和比 例；第 三个层 次是 指权益 类资 产
投资策 略。
业绩比 较基 准
天相转 债指 数收 益率 ×70% ＋沪 深300 指数 收益 率 × 1 0%+ 中 债总 指数 （全 价 ） 收 益率
×20%
风险收 益特 征
本基金 为债 券 型基 金，属 于证券 投资基 金中 风险较 低的品 种，其 预期 平均风 险和 预
期收益 率均低 于股 票型基 金、混 合型基 金， 高于货 币市场 基金。 但由 于本基 金重 点
投资于 可转 换债 券， 故属 于债券 基金 中风 险较 高的 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务( 特殊普通合
伙)
上 海 市 陆家 嘴环 路1318 号星 展 银行 大 厦6
层
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南路100 号11 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 16,133,418.94 6,463,608.36 4,456,999.42
本期利 润 41,450,762.93 -1,404,326.27 10,393,226.45
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6146 -0.0121 0.0487
本期加 权平 均净 值利 润率 60.07% -1.16% 4.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 78.75% 3.43% 4.19%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 23,418,525.86 -6,096,365.31 454,247.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2940 -0.0585 0.0051
期末基 金资 产净 值 134,006,063.58 98,067,869.97 92,556,914.03
期末基 金份 额净 值 1.682 0.941 1.044
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 93.01% 7.98% 4.40%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和 各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 51.53% 2.14% 33.58% 1.46% 17.95% 0.68%
过去六 个月 73.40% 1.64% 40.44% 1.08% 32.96% 0.56%
过去一 年 78.75% 1.29% 44.88% 0.83% 33.87% 0.46%
过去三 年 92.63% 0.94% 46.45% 0.62% 46.18% 0.32%
自 基 金 合 同
生效起 至今
93.01% 0.93% 45.32% 0.61% 47.69% 0.32%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
benchmark 0=1000 ；
%benchmark t = 70% * （天相转债 指数(t)/ 天 相转 债 指数(t-1)-1） + 10% * （沪深 300 指数(t)/ 沪深 300
指数(t-1)-1）+ 20% * （中债总指 数(全价)(t)/ 中债总 指数(全价) (t-1)-1）
benchmark t =(1+ ％benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3, … 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 12 月9 日至 2014 年 12 月 31 日） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：2011 年数 据按 基金 合 同生效 当年 实际 存续 期计 算，未 按完 整自 然年 度进 行折算 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2014 - - - - -
2013 1.500 247,882,677.85 2,766,729.37 250,649,407.22 -
2012 - - - - -
合计 1.500 247,882,677.85 2,766,729.37 250,649,407.22 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证 券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2014 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 18 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 486 亿元 ，客 户数 超过 277 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶瑜珍
本基
金基
金经
理
2013-07-30 - 9 年
叶 瑜 珍 女 士 ， 法 国 格 尔 诺 布 勒 第 二 大 学 硕 士 ，
2005 年 加入 申万 菱信 基金 管理有 限公 司（ 原申
万巴黎 基金 管理 有限 公司 ） ， 先 后担 任风 险分 析
师 、 信 用 分 析 师 ， 基 金 经 理 助 理 等 职 务 ，2013
年 7 月 起任 申万 菱信 收益 宝货币 市场 基金 、申
万 菱 信 添 益 宝 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信
可转换 债券 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严 格 遵守 《证券 法》 、 《证 券投 资基 金法》 及其 配套 法规 的规 定，严格
遵 守基 金合同 约定 ，本着诚 实信 用、勤 勉尽 责等原则 管理 和运用 基金 资产，在 严格 控制风 险的 基础上
为持有 人谋 求最 大利 益。
本 基金 投资 运作 符合法 律法 规和 基金 合同 的规定 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ；本 基金 资产 与本
基金管 理人 与公 司资 产之 间严格 分开 ； 没 有发 生内 幕交易 、 操 纵市 场和 不当 关联交 易及 其他 违规 行为 。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司建 立了 规范 、完 善的研 究管 理平 台， 规范 了研究 人员 的投 资建 议 、 研究
报告的 发布 流程 ，使 各投 资组合 经理 在获 取投 资建 议的及 时性 、准 确性 及深 度等方 面得 到公 平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进
行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若 通过 该假 设检 验， 则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内（ 日内 、3 日内 和 5 日 内） 两两 组 合
同向交 易的 价差 率、 对比 市场公 允价 格和 交易 对手 ，未发 现利 益输 送的 情况 。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
11
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 报告 期， 未发 生我司 旗下 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况以 及其 他可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 由于 国内 经济 内生 增长动 力的 不足 和外 围环 境改善 的有 限， 整体 经济 运行情 况不 断走 弱 。
地 产投 资下滑 是拖 累经济的 最大 因素， 地产 衰退对上 下游 产业链 及整 个经济的 影响 巨大且 深远 。尽管
基建项 目的 审批 速度 在加 快， 但从 固定 资产 投资 数 据来看 ， 其 “经 济缓 冲器 ” 的 作用 并没 有 得 到反 映。
同 时， 在外围 经济 普遍动荡 的影 响和人 民币 实际汇率 升值 的趋势 下， 进出口对 经济 的拉动 作用 日渐式
微。今 年以 来， 从降 低正 回购利 率开 始， 再 到 SLO 、SLF 、MLF 等定向工具 ，货币 政策 总体 呈现 宽 松
格局， 四季 度的 降息 以及 存款口 径调 整， 更是 反映 了央行 从“ 宽货 币” 到“ 宽信用 ”的 政策 意图 。
在经济 疲软 伴随 流动 性宽 松背景 下，2014 年债 券市 场走出 一轮 牛市 行情 ：上 半年收 益率 下行 ， 债
券估值 修复 ， 牛 市行 情启 动；7 月份 至 8 月份 收益 率 阶段性 反弹 ， 经 济数 据好 转昙花 一现 ；9 月份 至 11
月份牛 市重 启， 收益 率深 度下探 ，宽 松量 价齐 行；12 月份 市 场震 荡调 整， 资 金周期 性紧 张， 市场 黑天
鹅事件 不断 。 在 改革 预期 及流动 性盛 宴推 动下 ， 权 益市场 下半 年由 “熊 ” 转 “牛” ， 尤 其四 季度呈 现 单
边快速上涨 行情，上 证综 指全年上涨 幅度超 过 50% 。转债市场 与权益市 场具 有较强的联 动性，转 债个
券跟随 正股 大幅 上涨 ，全 年中标 可转 债指 数上 涨 56.7% 。
本 基金 在本 年度 管理中 灵活 控制 总体 转债 投资比 例， 优化 持仓 结构 ，把握 转债 个券 趋势 性投 资机
会，同 时优 选主 题投 资个 股，增 厚组 合收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 表现 为 78.75% ， 同期 业绩 比较 基准 表现 为 44.88% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 管 理人 认为 经济将 长期 处于 探底 的过 程中， 而房 地产 投资 和固 定资产 投资 的下 行 将
成为 2015 年经 济的 最大 拖 累。 在 流动 性层 面， 央行 可能继 续启 动一 轮降 息周 期， 银 行存 贷比 的约 束在
新 的规 则下也 会有 所弱化。 但是 由于通 胀处 于较低水 平， 流动性 宽松 未必可以 有效 降低实 际利 率，而
实 际利 率维持 高位 将继续约 束私 人部门 的投 资。上半 年债 市在配 置需 求及资金 面支 撑下价 值仍 存。对
转 债市 场而言 ，由 于大量可 转债 已经或 即将 触发提前 赎回 ，短期 供求 不平衡将 抬升 整体转 债市 场估值
水平， 关注 转债 稀缺 标的 的 选择 ，尤 其是 新发 可转 债投资 机会 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
12
本基 金 2015 年 将在 控制 组 合流动 性的 基础 上， 灵活 配置资 产， 优化 持仓 结构 ， 积极 把握 转债 个券
波段投 资机 会， 同时 继续 依托公 司研 究平 台精 选优 质权益 类投 资标 的， 提高 组合收 益。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，监 察稽核 工作 有序 稳步 开展 ，紧密 围绕 内控 体系 建设 、内幕 交易 防控 体系 的健 全、
从 业人 员证券 投资 管理、投 资研 究交易 等核 心业务流 程的 执行、 信息 披露以及 反洗 钱工作 的持 续落实
等核心 工作 领域 开展 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作具 体包 括：
1、合 规培 训
为加强 员工 对法 律法 规的 认知、 提升 全员 合规 意识 ， 在本 年度 内， 公司 共组 织专题 合规 培 训 4 次，
合规考 试 3 次。 内容 包括 ：基金 经理 岗位 专项 合规 监察管 理、 从业 人员 证券 投资管 理、 反洗 钱及 专 项
资 产管 理业务 合规 培训。合 规考 试通过 公司 办公系统 的培 训考试 模块 进行，所 有培 训和考 试记 录均有
存档， 并作 为员 工年 终合 规考核 的依 据。
2、制 度、 流程 建设
2014 年 ，公 司根 据最 新法 规政策 的要 求， 结合 公司 业务运 作情 况， 秉持 规范 内控流 程、 优化 管 理
机制的 原则 对相 关公 司制 度和部 门工 作流 程进 行了 建设与 修订 。
本年度 内 ， 公 司主 要制 订 了以下 制度 ： （1 ） 为 了加 强对子 公司 的管 理和 控制 ， 推 进内 部资 源整 合，
公司制 定了 《 申万 菱信 基 金管理 有限 公司 子公 司管 理办法 》 ； （2 ） 根 据新 基金 法以及 中国 基金 业协 会 《 基
金从业 人员 证券 投资 管理 指引（ 试行 ） 》 的要 求， 制 定了《 员工 证券 投资 内部 管理规 定（ 试行 ） 》 ； （3 ）
为 了加 强对公 司从 业人员的 离任 管理， 规范 离任审计 的实 施程序 和内 容，制定 了《 基金从 业人 员离任
审 计制度 》 。 公司主 要修 订了 以下制 度： （1 ）根据 《基 金管理 公司 固有资 金运用 管理暂 行规 定》 ， 公司
对原《 固有 资金 基金 投资 内部控 制制 度》 作了 修订 ，重新 更名 为《 固有 资金 投资风 险控 制制 度》 ； （2 ）
为 了更 加有效 的实施 交易确 认机 制，对 公司原 《交易 管理 制度》 进行了 修订 ； （3） 为了 加强客 户投 诉
处 理流 程的有 效执行 ，对公 司原 《客户 投诉处 理办法 》进 行了修 订； （4 ）根据 公司 旗下专 户资产 的实
际 投资 运作情 况，对 公司原 《基 金及组 合资产 投资管 理之 关联交 易控制 制度》 作了 修订 ； （5）为 了优
化管理 层下 设各 专业 委员 会的组 成人 员情 况， 对管 理层下 设各 专业 委员 会工 作制度 进行 了相 应修 订。
3、日 常合 规检 查与 稽核
监 察稽 核总 部定 期开展 合规 检查 ，以 季度 抽查为 主， 抽查 主要 内容 涵盖移 动通 信工 具对 于限 定人
员在限 定时 间的 管理 、 网 络信息 交流 工具 （MSN 、QQ 等 ） 记 录 、 特 定办 公 场 所的监 控记 录 、 固 定电 话
录 音以 及电子 邮件 记录。对 于发 现的一 般性 问题，监 察稽 核总部 要求 相关部门 予以 改进， 相关 人员提申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
13
交 说明 文件。 对于 检查中发 现的 重要线 索或 重大可疑 事项 ，转入 事件 专项稽核 项目 。此外 ，公 司已于
2014 年 4 月 1 日起 开始 实 施 《 员工 证券 投资 内部 管 理制度 （ 试行） 》 ， 故从 2014 年第 二季 度开 始新 增员
工证券 投资 交易 情况 检查 。本年 度内 ，定 期合 规检 查结果 均未 发现 异常 情况 。
对 于其 他日 常经 营中的 业务 程序 和流 程检 查，监 察稽 核总 部依 据检 查项目 列表 项目 按季 度核 查。
检 查项 目列表 内容 根据监管 要求 和历史 发现 实行微调 。检 查报表 和季 度监察稽 核报 告一并 上报 监管机
构。
本 年度 内， 稽核 人员根 据年 度稽 核计 划对 行政管 理总 部、 市场 销售 总部、 营销 管理 总部 、财 务管
理 总部 及信息 技术 总部进行 了内 部稽核 ，通 过访谈、 观察 、抽样 检查 及穿行测 试等 审计方 法对 相关内
控 设置 及执行 情况 作了审查 ，并 详细记 录了 审计工作 底稿 ，对于 稽核 发现和改 进建 议分别 与被 稽核对
象进行 了反 馈， 同时 形成 正式稽 核报 告。
本 报告 期内 ，在 监察稽 核工 作的 开展 过程 中本基 金管 理人 未发 现本 基金在 投资 运作 等方 面存 在与
法 律法 规或基 金合 同约定相 违背 的情况 。今 后本基金 管理 人将继 续坚 持确保基 金份 额持有 人的 利益不
受损害 的 原 则， 以科 学的 风险管 理为 基础 ，积 极有 效地开 展监 察稽 核工 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部 、 基 金投 资管 理总 部 、 风 险管 理总 部等 各总 部 总监组 成 。 其 中， 总经 理 过振华 先生 ， 拥有 10 年基
金行业 高级 管理 人员 经验 ；副总 经理 来肖 贤先 生， 拥有 9 年基 金行 业高 级管 理人员 经验 ；基 金运 营 总
部总监 李濮 君女 士， 拥有 13 年的 基金 会计 经验； 监察 稽核总 部副 总监 牛锐 女士( 主持工 作) ， 拥 有 10 年
的证券 基金 行业 合规 管理 经验； 基金 投资 管理 总部 总监张 少华 先生 ， 拥 有 11 年的基 金行 业研 究、 投资
和风险 管理 相关 经验 ；风 险管理 总部 总监 王瑾 怡女 士，拥 有 9 年的 基金 行业 风险管 理经 验。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
14
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
本 基金 在本 报告 期内出 现超 过连 续二 十个 工作日 基金 资产 净值 低于 五千万 元的 情形 。截 至本 报告
期末， 本基 金的 资产 净值 已恢复 至五 千万 元以 上。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ，本 基金托 管人 在对 申万 菱信 可转换 债券 债券 型证 券投 资基金 的托 管过 程中 ，严 格遵
守 《证 券投资 基金 法》及其 他法 律法规 和基 金合同的 有关 规定， 不存 在任何损 害基 金份额 持有 人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ，申 万菱信 可转 换债 券债 券型 证券投 资基 金的 管理 人 —— 申万 菱信 基金 管理 有限 公司
在 申万 菱信可 转换 债券债 券 型证 券投资 基金 的投资运 作、 基金资 产净 值计算、 基金 份额申 购赎 回价格
计 算、 基金费 用开 支等问题 上， 不存在 任何 损害基金 份额 持有人 利益 的行为， 在各 重要方 面的 运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。 本 报告 期内， 申万 菱 信可转 换债 券债 券型 证券 投资基 金未 进行 利润 分 配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 申万菱 信基 金管 理有 限公 司编制 和披 露的 申万 菱信 可转换 债券 债券 型证 券投 资基
金 2014 年 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
15
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21301 号
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信可转 换债 券债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “ 申万 菱信可 转债 债券 基 金 ” )
的财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2014 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基金 净值) 变动
表以及 财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 可转 债债券 基金 的基 金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司管
理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理 委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证 据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信可 转债 债券 基金 的财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 和在 财务
报 表附 注中所 列示 的中 国证 监会 发布的 有关 规定及允 许的 基金行 业实 务操作编 制， 公允反 映了 申万菱申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
16
信可转 债债 券基 金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务( 特殊普 通合 伙)
注 册会 计师 薛竞
注册会 计师 赵钰
上海 市陆 家嘴 环路 1318 号星展 银行 大 厦 6 层
2015-03-26
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,454,925.73 1,267,803.91
结算备 付金
848,226.51 958,043.50
存出保 证金
20,323.97 51,383.21
交易性 金融 资产 7.4.7.2 164,403,295.29 117,536,020.32
其中： 股票 投资
13,638,915.20 10,752,009.55
基金投 资
- -
债 券投 资
150,764,380.09 106,784,010.77
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 757,065.18 719,598.96
应收股 利
- -
应收申 购款
3,458,269.58 1,688.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
176,942,106.26 120,534,538.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
17
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
34,000,000.00 22,000,000.00
应付证 券清 算款
1,000,556.53 -
应付赎 回款
7,557,423.48 68,169.63
应付管 理人 报酬
58,441.55 60,645.28
应付托 管费
16,697.58 17,327.26
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 37,939.20 40,569.49
应交税 费
- -
应付利 息
15,609.03 15,888.96
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 249,375.31 264,068.21
负债合 计
42,936,042.68 22,466,668.83
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 79,649,252.71 104,164,235.28
未分配 利润 7.4.7.10 54,356,810.87 -6,096,365.31
所有者 权益 合计
134,006,063.58 98,067,869.97
负债和 所有 者权 益总 计
176,942,106.26 120,534,538.80
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.682 元， 基金 份额 总额 79,649,252.71 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2
014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2
013 年12 月31 日
一、收入
43,527,436.39 1,432,214.46
1. 利息 收入
928,121.01 4,844,556.03
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 48,542.09 246,607.98
债券利 息收 入
873,036.94 1,612,113.74
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,541.98 2,985,834.31
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
17,254,302.24 3,998,165.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,710,616.99 -36,725.92
基金投 资收 益
- - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
18
债券投 资收 益 7.4.7.13 13,505,329.14 3,972,918.95
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 38,356.11 61,971.97
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ” 号填 列 ） 7.4.7.17 25,317,343.99 -7,867,934.63
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
27,669.15 457,428.06
减：二、费用
2,076,673.46 2,836,540.73
1 ．管 理人 报酬
483,955.30 996,841.26
2 ．托 管费
138,273.01 284,811.76
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 132,226.79 157,789.75
5 ．利 息支 出
1,063,142.86 1,115,346.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,063,142.86 1,115,346.96
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 259,075.50 281,751.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
41,450,762.93 -1,404,326.27
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
41,450,762.93 -1,404,326.27
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 104,164,235.28 -6,096,365.31 98,067,869.97
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 41,450,762.93 41,450,762.93
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-24,514,982.57 19,002,413.25 -5,512,569.32
其中：1. 基 金申 购款 100,741,085.80 36,559,069.62 137,300,155.42
2. 基金 赎回 款 -125,256,068.37 -17,556,656.37 -142,812,724.74
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 79,649,252.71 54,356,810.87 134,006,063.58
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 88,643,286.73 3,913,627.30 92,556,914.03
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -1,404,326.27 -1,404,326.27
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
15,520,948.55 242,043,740.88 257,564,689.43
其中：1. 基 金申 购款 1,673,514,848.43 277,697,178.50 1,951,212,026.93
2. 基金 赎回 款 -1,657,993,899.88 -35,653,437.62 -1,693,647,337.50
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -250,649,407.22 -250,649,407.22
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 104,164,235.28 -6,096,365.31 98,067,869.97
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：来肖 贤， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万菱 信可转 换债 券债券型 证券 投资基 金( 以 下简称“ 本基 金”) 经 中国 证券监督 管理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2011]1136 号《 关于 核准申 万菱 信可 转换 债券 债券型 证券 投资 基金 募集
的 批复 》核准 ，由 申万菱信 基金 管理有 限公 司依照《 中华 人民共 和国 证 券投资 基金 法》和 《申 万菱信
可 转换 债券债 券型 证券投资 基金 基金合 同》 负责公开 募集 。本基 金为 契约型开 放式 ，存续 期限 不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 649,456,263.47 元 ， 业 经普 华 永道中 天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 483 号 验资报 告予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《申 万菱 信可 转 换
债券债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2011 年 12 月 9 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额
为 649,554,021.09 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 97,757.62 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人 为
申万菱 信基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 申万 菱信可 转换 债券 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》
的有关规定 ，本基 金主要 投资于具有 良好流 动性的 金融工具， 包括国 内依法 发行上市的 股票( 包括 中小
板、创业板 及其他 经中国 证监会核准 上市的 股票) 、 债券、权证 、资产 支持证 券以及中国 证监会 允许基
金投资的其 它金融工 具。 其中，对固 定收益类 资产 的投资比例 不低于基 金资 产的 80% ， 其中对 可转换
公司债 券( 包 含可 分离 交易 可转债) 的投 资比 例不 低于 基金固 定收 益类 证券 资产 的 80%；投 资于 股票 和 权
证等非固定 收益类证 券的 比例不高于 基金资产 的 20% ；对现金或 到期日在 一 年以内的政 府债券的 投资申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 天 相转 债指 数收 益率×70% ＋沪 深 300 指
数收益 率×10%+ 中 债总 指 数( 全价) 收益 率×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以 下合 称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金 会 计
核算业 务指 引》 、 《申 万菱 信可转 换债 券债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示
的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2014 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 其他 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
21
的其他 金融 负债 包括 卖出 回购 金 融资 产款 和其 他各 类应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含的 债券起息 日或 上次除 息日 至购买日 止的 利息， 单独 确认为应 收项 目。应 收款 项和其
他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际 利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；(2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的 对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ；估 值日无 交易 ，但 最近
交 易日 后经济 环境 未发生重 大变 化且证 券发 行机构未 发生 影响证 券价 格的重大 事件 的，按 最近 交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ，采 用市 场参 与者 普遍认 同且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有
可 靠性 的估值 技术 确定公允 价值 。估值 技术 包括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的各 方最 近进行 的市 场交易
中使用 的价 格、 参照 实质 上相同 的其 他金 融工 具的 当前公 允价 值、 现金 流量 折现法 和期 权定 价模 型等 。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法定权 利且 该种 法定 权利 现在是 可执 行的 ； 且 2) 交 易双方 准备 按净 额结 算时 ， 金 融资 产与 金融 负债 按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其处置 价格 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利
或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未
实 现部 分为正 数， 包括基金 经营 活动产 生的 未实现损 益以 及基金 份额 交易产生 的未 实现平 准金 等，则
期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润中 的已 实现部 分 ； 若 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 负数 ，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，即 已实现 部分 相抵 未实 现部 分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组成 部分 能 够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以
决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌或交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易
不活跃) 等情 况， 本基 金根 据中国 证监 会公 告[2008]38 号《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指
导意见 》 ，根据具体情况采用《关于发 布中基协(AMAC) 基金 行业股票估值指数的通知》 提 供的指数收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《 关于证 券投 资 基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定 公允价值。本 基
金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估值 ，具 体估值 模型 、参数及 结果 由中央 国债 登记结
算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号—— 合
营安排 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在 其他 主体 中 权益的 披露 》 和 修订 后的 《企业 会计 准则 第 2 号 —
— 长期 股权 投资 》 、 《 企业 会计准 则 第 9 号 —— 职工 薪酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报》 、
《企业 会计 准则 第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业会 计准 则 第 37 号——金融工 具列 报》 ， 要求 除
《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 自 2014 年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则 自 2014 年 7 月
1 日起 施行 。上 述准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2008]1 号 《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 基金 买卖股 票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限超 过 1 年 的 ，暂减 按 25% 计入 应纳 税 所得额 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后取
得 的股 息、红 利收 入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持股 时间 自解禁 日起 计算；解 禁前 取得的 股息 、红利
收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 7,454,925.73 1,267,803.91
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 7,454,925.73 1,267,803.91
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 11,743,622.40 13,638,915.20 1,895,292.80
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 119,259,996.50 140,749,380.09 21,489,383.59
银行间 市场 10,014,040.00 10,015,000.00 960.00
合计 129,274,036.50 150,764,380.09 21,490,343.59 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 141,017,658.90 164,403,295.29 23,385,636.39
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 10,318,570.54 10,752,009.55 433,439.01
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 99,174,157.38 96,807,010.77 -2,367,146.61
银行间 市场 9,975,000.00 9,977,000.00 2,000.00
合计 109,149,157.38 106,784,010.77 -2,365,146.61
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 119,467,727.92 117,536,020.32 -1,931,707.60
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 2,464.51 1,129.56
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 419.87 474.21
应收债 券利 息 754,170.68 717,969.78
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 10.12 25.41
合计 757,065.18 719,598.96
7.4.7.6 其他资产 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
26
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 37,764.20 40,394.49
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00 175.00
合计 37,939.20 40,569.49
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 5,344.27 37.17
其它应 付费 用 4,031.04 4,031.04
预提费 用 240,000.00 260,000.00
合计 249,375.31 264,068.21
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 104,164,235.28 104,164,235.28
本期申 购 100,741,085.80 100,741,085.80
本期赎 回（以 “- ” 号填 列 ） -125,256,068.37 -125,256,068.37
本期末 79,649,252.71 79,649,252.71
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,230,040.20 -4,866,325.11 -6,096,365.31
本期利 润 16,133,418.94 25,317,343.99 41,450,762.93
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 8,515,147.12 10,487,266.13 19,002,413.25
其中： 基金 申购 款 15,832,519.41 20,726,550.21 36,559,069.62
基金赎 回款 -7,317,372.29 -10,239,284.08 -17,556,656.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23,418,525.86 30,938,285.01 54,356,810.87
7.4.7.11 存款利息收入 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
27
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 37,374.24 161,462.51
定期存 款利 息收 入 - 48,222.22
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 10,475.11 36,126.45
其他 692.74 796.80
合计 48,542.09 246,607.98
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出 股 票成 交总 额 51,520,244.55 51,176,688.52
减： 卖 出股 票成 本总 额 47,809,627.56 51,213,414.44
买卖股票 差 价收 入 3,710,616.99 -36,725.92
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 235,971,734.02 190,684,960.90
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 221,122,182.44 185,587,479.47
减：应 收利 息总 额 1,344,222.44 1,124,562.48
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）差 价收 入 13,505,329.14 3,972,918.95
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 38,356.11 61,971.97
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 38,356.11 61,971.97
7.4.7.17 公允价值变动收益 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
28
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 25,317,343.99 -7,867,934.63
——股 票投 资 1,461,853.79 115,423.95
——债 券投 资 23,855,490.20 -7,983,358.58
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 25,317,343.99 -7,867,934.63
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 25,304.73 358,375.12
转换费 收入 2,364.42 56,010.44
其 他 - 43,042.50
合计 27,669.15 457,428.06
注：1.
本 基金 的赎 回费 率按持 有期 间递 减， 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的 25% 归入 转出 基金 的基
金资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 131,701.79 157,439.75
银行间 市场 交易 费用 525.00 350.00
合计 132,226.79 157,789.75
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 180,000.00 200,000.00 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
29
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 400.00 400.00
银行汇 划费 675.50 3,351.00
合计 259,075.50 281,751.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登记 机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联 交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 股票 成交 总 额
的比例
成交金 额
占 当期 股票 成交
总额的 比例
申银万 国 53,271,954.91 68.93% 104,634,629.56 100.00%
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 47,814.60 68.63% 15,907.47 42.12%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 93,778.21 100.00% 40,394.49 100.00%
注：1、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 权证 交易 不计佣 金。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 483,955.30 996,841.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 133,320.39 187,076.60
注： 支付 基金 管理 人的 基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 0.70% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*0.70%/ 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 138,273.01 284,811.76
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.20% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.20%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
31
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国工 商银 行 7,454,925.73 37,374.24 1,267,803.91 161,462.51
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 没有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有因认 购新 发、 增发 而流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 债 券银行 间正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余
额，无 相关 抵押 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额 34,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 05 日 全部 到期。 该类 交易 要求 本基 金在新 质押 式回 购下 转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 为债 券型 基金。 本基 金主 要投 资于 具有良 好流 动性 的固 定收 益品种 ，包 括债 券投 资、 买入
返 售金 融资产 等。 与以上金 融工 具有关 的风 险以及本 基金 管理人 管理 这些风险 所采 取的风 险管 理政策
如下所 述。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 是一 只债 券型证 券投 资基 金， 属于 证券投 资基 金中 风险 较低 的品种 ，但 由于 本基 金重 点投
资 于可 转换债 券， 而可转换 债券 是一种 兼具 企业债券 和股 票双重 特性 的比较复 杂的 混合金 融工 具，因
此本 基 金属于 债券 基金中风 险较 高的品 种。 本基金管 理人 从事风 险管 理的主要 目标 是争取 将以 上风险申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
32
控 制在 限定的 范围 之内，使 本基 金在风 险和 收益之间 取得 最佳的 平衡 以实现“ 长期 平均风 险和 预期收
益 低于 股票型 基金 、混合型 基金 而高于 货币 市场基金 ，追 求与风 险匹 配的当期 收入 和总回 报” 的风险
收益目 标。
本 基金 管理 人已 制定针 对以 上金 融工 具风 险的管 理政 策和 控制 制度 ，并且 形成 了由 本基 金管 理人
在 公司 层面建 立的 风险管理 委员 会以及 在董 事会层面 建立 的风险 控制 委员会负 责对 与所投 资金 融工具
相 关的 风险类 型、 管理政策 和各 种投资 限制 的定期回 顾、 评估和 修改 ，本基金 管理 人风险 管理 部门负
责具体 落实 和日 常跟 踪的 工作机 制。
本 基金 管理 人对 于金融 工具 的风 险管 理方 法主要 是通 过定 性分 析和 定量分 析的 方法 去估 测各 种风
险 产生 的可能 损失 。从定性 分析 的角度 出发 ，判断风 险损 失的严 重程 度和出现 同类 风险损 失的 频度。
而 从定 量分析 的角 度出发， 根据 本基金 的投 资目标， 结合 基金资 产所 运用金融 工具 特征通 过特 定的风
险 量化 指标、 模型 ，日常的 量化 报告， 确定 风险损失 的限 度和相 应置 信程度， 及时 可靠地 对各 种风险
进行监 督、 检查 和评 估， 并通过 相应 决策 ，将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。
本 基金 面临 的主 要风险 包括 ：信 用风 险、 流动性 风险 和市 场风 险。 与本基 金相 关的 市场 风险 主要
是利率 风险 和其 他价 格风 险。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指金 融工具 的一 方到 期无 法履 行约定 义务 致使 本基 金遭 受损失 的风 险。 本基 金的 信用
风险主 要来 源于 金融 工具 的发行 者或 是交 易对 手不 能履行 约定 义务 而产 生。
对 于发 行者 的信 用风险 控制 ，本 基金 管理 人主要 通过 对投 资品 种的 信用等 级评 估来 选择 适当 的投
资 对象 来管理 。于 资产负债 表日 ，由于 本基 金均投资 于信 用等级 良好 的债券， 所以 本基金 管理 人认为
本基金 与债 券发 行者 有关 的信用 风险 不重 大。
本基金的银 行存款存 放在 本基金的托 管行- 中国工商 银行 ，因而 本基金管 理人 认为与该银 行相关 的
信用风 险不 重大 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成债券 等投 资品 种的 交收 和款
项 清算 ，因此 违约 风险发生 的可 能性很 小， 本基金管 理人 认为在 交易 所进行的 交易 涉及的 信用 风险不
重大。
对 于银 行间 债券 等品种 的交 易， 本基 金管 理人主 要通 过事 前检 查、 控制交 易对 手信 用及 交割 方式
来管理 风险 。
本 基金 债券 投资 的信用 评级 情况 按《 中国 人民银 行信 用评 级管 理指 导意见 》设 定的 标准 统计 及汇
总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
33
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 10,015,000.00 -
合计 10,015,000.00 -
注：未 评级 债券 均为 无信 用风险 的政 策性 金融 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 83,183,641.61 51,228,505.50
AAA 以下 57,565,738.48 45,578,505.27
未评级 - 9,977,000.00
合计 140,749,380.09 106,784,010.77
注：未 评级 债券 均为 无信 用风险 的政 策性 金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 在履行 与金 融负 债有 关的 义务时 遇到 资金 短缺 的风 险。本 基金 的流 动性 风险 主要
来 源于 开放式 基金 每日兑付 赎回 资金的 流动 性风险， 以及 因部分 投资 品种交易 不活 跃而出 现的 变现风
险以及 因投 资集 中而 无法 在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 价格 变现 投资 的风险 。
本基金 管理 人对 于流 动性 风险管 理的 目标 是监 控基 金组合 流动 性指 标 ， 确 保 市场出 现剧 烈波 动时 ，
基 金仍 能应 付大 量赎 回和 其他负 债， 灵活 调整 组合 结构， 而且 不影 响组 合估 值。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 管理人 对基 金申 购赎 回状 况进行 严密 监控 和分 析预 测，
保 持基 金投资 组合 中的流动 性资 产与之 相匹 配。此外 ，本 基金管 理人 在基金合 同约 定巨额 赎回 条款，
设 计了 非常情 况下 赎回资金 的处 理模式 ，控 制因开放 模式 带来的 流动 性风险， 有效 保障基 金持 有人利
益。
针 对投 资交 易品 种变现 的流 动性 风险 ，本 基金管 理人 每日 监控 和预 测本基 金的 各项 流动 性指 标，
包 括组 合持仓 集中 度指标、 基金 组合在 短时 间内变现 能力 的综合 指标 、组合持 仓中 变现能 力较 差的品
种的 比 例控制 和受 限制流通 股票 的总量 控制 ，通过指 标来 持续地 评估 、选择、 跟踪 和控制 基金 投资的
流动性 风险 。 同 时， 本基 金在需 要时 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 融入 短期 资金， 以缓 解流 动性 风 险 。
本 基金 所持 大部 分交易 性金 融资 产在 证券 交易所 上市 ，其 余是 流动 性较好 的可 在银 行间 同业 市场
交易的 金融 资产 工具 、 银 行存款 和结 算备 付金 ， 因 此比较 容易 变现 来满 足投 资者对 于基 金资 产的 赎回 。申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
34
除附注 7.4.12 披 露的 流通 受限不 能自 由转 让的 基金 资产外 ，本 基金 未持 有其 他有重 大流 动性 风险 的 投
资品种 。从 本基 金资 产和 负债的 情况 来看 ，本 基金 管理人 认为 本基 金面 临的 流 动性 风险 较小 。
于 2014 年 12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 34,000,000.00 元将 在 1 个月 以内 到期 且计
息( 该利 息金 额不 重大) 外， 本基金 所承 担的 其他 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金 流
量。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
由 于本 基金 主要 投资的 可转 换债 券品 种是 一 类兼 具债 券和 股票 双重 特性的 比较 复杂 的混 合金 融工
具 。在 不同的 情况 下，每个 可转 换债券 品种 所表现出 来的 债性和 股性 的强弱会 不断 发生变 化。 当可转
换 债券 体现出 比较 强的债券 特性 时，其 价格 可能主要 会受 到市场 利率 风险的影 响； 而当可 转换 债券体
现出比 较强 的股 票特 性时 ，其价 格可 能会 主要 受到 股票市 场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指利 率敏感 性金 融工 具的 公允 价值及 将来 现金 流受 市场 利率变 动而 发生 波动 的风 险。
于 资产 负债表 日， 本基金持 有的 利率敏 感性 金融工具 主要 是银行 存款 和债券投 资。 由于本 基金 产品主
要 投资 于固定 收益 品 种，而 其中 主要投 资的 可转换债 券于 资产负 债表 日也具有 一定 的债性 ，由 此生息
资产占 基金 资产 一定 的比 重，因 此本 基金 存在 相应 的利率 风险 。
对 于固 定利 率类 金融工 具， 面临 由于 市场 利率走 高而 导致 的债 券资 产的市 场价 格低 于购 买成 本的
风险。
对 于浮 动利 率类 金融工 具， 主要 面临 两方 面利率 风险 ：第 一， 每个 付息期 间内 面临 由于 市场 利率
走 高而 导致的 债券 资产的市 场价 格低于 购买 成本的风 险； 第二， 每个 付息期间 结束 根据市 场利 率重新
定价时 对于 未来 现金 流的 影响的 风险 。
本 基金 管理 人主 要通过 定期 对利 率水 平的 预测、 以及 严格 控制 投资 品种到 期天 数等 方法 对上 述利
率风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
35
银行存款 7,454,925.73 - - - - 7,454,925.73
结算备付金 848,226.51 - - - - 848,226.51
存出保证金 20,323.97 - - - - 20,323.97
交易性金融资产 16,237,800.00 10,015,000.00 81,663,383.59 42,848,196.50 13,638,915.20 164,403,295.29
应收利息 - - - - 757,065.18 757,065.18
应收申购款 - - - - 3,458,269.58 3,458,269.58
资产总计 24,561,276.21 10,015,000.00 81,663,383.59 42,848,196.50 17,854,249.96 176,942,106.26
负债
卖出回购金融资产款 34,000,000.00 - - - - 34,000,000.00
应付证券清算款 - - - - 1,000,556.53 1,000,556.53
应付赎回款 - - - - 7,557,423.48 7,557,423.48
应付管理人报酬 - - - - 58,441.55 58,441.55
应付托管费 - - - - 16,697.58 16,697.58
应付交易费用 - - - - 37,939.20 37,939.20
应付利息 - - - - 15,609.03 15,609.03
其他负债 - - - - 249,375.31 249,375.31
负债总计 34,000,000.00 - - - 8,936,042.68 42,936,042.68
利率敏感度缺口 -9,438,723.79 10,015,000.00 81,663,383.59 42,848,196.50 8,918,207.28 134,006,063.58
上年度末
2013 年12 月31 日
1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,267,803.91 - - - - 1,267,803.91
结算备付金 958,043.50 - - - - 958,043.50
存出保证金 51,383.21 - - - - 51,383.21
交易性金融资产 - 9,977,000.00 67,225,895.50 29,581,115.27 10,752,009.55 117,536,020.32
应收利息 - - - - 719,598.96 719,598.96
应收申购款 - - - - 1,688.90 1,688.90
资产总计 2,277,230.62 9,977,000.00 67,225,895.50 29,581,115.27 11,473,297.41 120,534,538.80
负债
卖出回购金融资产款 22,000,000.00 - - - - 22,000,000.00
应付赎回款 - - - - 68,169.63 68,169.63
应付管理人报酬 - - - - 60,645.28 60,645.28 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
36
应付托管费 - - - - 17,327.26 17,327.26
应付交易费用 - - - - 40,569.49 40,569.49
应付利息 - - - - 15,888.96 15,888.96
其他负债 - - - - 264,068.21 264,068.21
负债总计 22,000,000.00 - - - 466,668.83 22,466,668.83
利率敏感度缺口 -19,722,769.38 9,977,000.00 67,225,895.50 29,581,115.27 11,006,628.58 98,067,869.97
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价 值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
1.市场 利率 曲线 向上 、向 下平行 移 动 50 个基 点
假设 2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元 ）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1.市场 利率 平行 下 降 50 个 基点 4,670,000.00 1,470,000.00
2.市场 利率 平行 上 升 50 个 基点 -4,640,000.00 -1,320,000.00
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
基 金的 其他 价格 风险是 指以 交易 性金 融资 产的公 允价 值受 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因
素变动 发生 波动 的风 险 。 虽然本 基金 主要 投资 于银 行间同 业市 场交 易或 是证 券交易 所的 固定 收益 品种 ，
但由于 主要 投资 的可 转换 债券于 资产 负债 表日 也具 有一定 的股 性， 因此 存在 一定的 其他 价格 风险 。
本 基金 管理 人运 用多种 定量 的方 法对 基金 进行风 险度 量， 来测 试基 金的潜 在价 格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 ，争取 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 13,638,915.20 10.18 10,752,009.55 10.96
交易性 金融 资产- 债 券投 资 150,764,380.09 112.51 106,784,010.77 108.89
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
37
其他 - - - -
合计 164,403,295.29 122.68 117,536,020.32 119.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 1. 以沪 深300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2. 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 7,200,000.00 2,850,000.00
基准下 降 5% -7,120,000.00 -2,550,000.00
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允价 值计 量结 果所属 的层 次， 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于 第
一层次 的余 额为 154,388,295.29 元 ，属 于第 二层 次的 余额为 10,015,000.00 元， 无属于 第三 层次 的余 额
(2013 年 12 月 31 日： 属 于 第一层 次的 余额 为 107,559,020.32 元， 第二 层次 的余 额为 9,977,000.00 ， 无 属
于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
本 基金 本期 及上 年度可 比期 间持 有的 以公 允价值 计量 的金 融工 具的 公允价 值所 属层 次 未 发生 重大
变动。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
38
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 13,638,915.20 7.71
其中： 股票 13,638,915.20 7.71
2 固定收 益投 资 150,764,380.09 85.21
其中： 债券 150,764,380.09 85.21
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,303,152.24 4.69
7 其他各 项资 产 4,235,658.73 2.39
8 合计 176,942,106.26 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 411,000.00 0.31
C 制造业 3,131,815.20 2.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 572,000.00 0.43
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 7,676,800.00 5.73
K 房地产 业 1,847,300.00 1.38
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
39
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,638,915.20 10.18
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 1,000,000 4,150,000.00 3.10
2 601318 中国平 安 40,000 2,988,400.00 2.23
3 000024 招商地 产 70,000 1,847,300.00 1.38
4 601989 中国重 工 200,000 1,842,000.00 1.37
5 000425 徐工机 械 86,160 1,289,815.20 0.96
6 600886 国投电 力 50,000 572,000.00 0.43
7 600015 华夏银 行 40,000 538,400.00 0.40
8 000983 西山煤 电 50,000 411,000.00 0.31
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600028 中国石 化 6,707,560.64 6.84
2 601988 中国银 行 5,679,387.24 5.79
3 601318 中国平 安 5,302,168.56 5.41
4 601989 中国重 工 3,493,555.28 3.56
5 000024 招商地 产 2,734,600.00 2.79
6 600208 新湖中 宝 2,121,000.00 2.16
7 600820 隧道股 份 2,094,477.61 2.14
8 002179 中航光 电 1,289,974.52 1.32
9 000425 徐工机 械 1,175,222.40 1.20
10 601788 光大证 券 1,118,000.00 1.14
11 600584 长电科 技 1,100,000.00 1.12
12 600517 置信电 气 1,039,200.00 1.06
13 002318 久立特 材 1,037,598.25 1.06
14 300002 神州泰 岳 953,923.00 0.97
15 300139 福星晓 程 940,750.00 0.96
16 600150 中国船 舶 885,578.00 0.90
17 601555 东吴证 券 754,000.00 0.77 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
40
18 000983 西山煤 电 724,000.00 0.74
19 600067 冠城大 通 695,000.00 0.71
20 002185 华天科 技 686,848.92 0.70
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600028 中国石 化 6,707,560.64 6.84
2 600208 新湖中 宝 4,328,000.00 4.41
3 601318 中国平 安 2,892,229.60 2.95
4 002153 石基信 息 2,852,518.57 2.91
5 600820 隧道股 份 2,135,248.26 2.18
6 600276 恒瑞医 药 2,090,455.48 2.13
7 000024 招商地 产 2,059,574.46 2.10
8 601989 中国重 工 2,030,054.62 2.07
9 601988 中国银 行 1,959,387.24 2.00
10 600085 同仁堂 1,820,487.00 1.86
11 601788 光大证 券 1,446,486.00 1.47
12 600517 置信电 气 1,374,250.00 1.40
13 002179 中航光 电 1,353,099.58 1.38
14 600150 中国船 舶 1,320,476.00 1.35
15 600584 长电科 技 1,183,054.10 1.21
16 300133 华策影 视 1,014,115.55 1.03
17 002318 久立特 材 985,299.50 1.00
18 000816 江淮动 力 801,188.26 0.82
19 000778 新兴铸 管 761,426.50 0.78
20 300002 神州泰 岳 754,304.29 0.77
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 49,234,679.42
卖出股 票的 收入 （ 成 交） 总额 51,520,244.55
注 ： “买入 金额 、 “ 卖出 金额 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,015,000.00 7.47
其中： 政策 性金 融债 10,015,000.00 7.47
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 140,749,380.09 105.03
8 其他 - -
9 合计 150,764,380.09 112.51
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110023 民生转 债 215,000 29,728,050.00 22.18
2 110029 浙能转 债 117,000 16,375,320.00 12.22
3 113005 平安转 债 90,000 16,237,800.00 12.12
4 113001 中行转 债 100,000 15,659,000.00 11.69
5 110027 东方转 债 89,550 15,331,855.50 11.44
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易 情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
42
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
根据本 基金 基 金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,323.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 757,065.18
5 应收申 购款 3,458,269.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,235,658.73
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110023 民生转 债 29,728,050.00 22.18
2 113005 平安转 债 16,237,800.00 12.12
3 113001 中行转 债 15,659,000.00 11.69
4 110015 石化转 债 14,841,200.00 11.08 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
43
5 110020 南山转 债 12,220,063.30 9.12
6 125089 深机转 债 3,385,232.11 2.53
7 110011 歌华转 债 1,353,234.00 1.01
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
2,946 27,036.41 31,758,342.94 39.87% 47,890,909.77 60.13%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 16,581.08 0.02%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 104,164,235.28
本报告 期基 金总 申购 份额
100,741,085.80
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 125,256,068.37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 79,649,252.71 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
44
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 解聘 来肖 贤督察 长职 务， 同时
聘任其 为公 司副 总经 理。 具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金 管
理有限 公司 关于 高级 管理 人员变 更公 告》 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王菲 萍担任 公司 督察 长。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
3、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王伟 担任公 司副 总 经 理。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
4、经 本基 金管 理人 股东 会 决议， 同意 外方 股东 提名 的监事 由代 田秀 雄先 生变 更为杉 崎干 雄 先 生 。
5、王 菲萍于 2014 年 7 月 辞去职 工监 事职 务， 经本 基金管 理人 职工 民主 选举 ，同意 牛锐 和赵 鲜 担
任监事 会职 工监 事。
6 、 本报告 期内 ，因中 国工商 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “该 行” ）工作 需要， 周月 秋同 志不再
担 任该 行资产 托管 部总经理 。在 新任资 产托 管部总经 理李 勇同志 完成 证券投资 基金 行业高 级管 理人员
任职资 格备 案手 续前 ，由 副总 经 理王 立波 同志 代为 行使该 行资 产托 管部 总经 理部分 业务 授权 职责 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
45
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）负责 基金 审计 事务 ，未 发生
改 聘会 计师事 务所 事宜。自 本基 金合同 生效 以来，普 华永 道中天 会计 师事务所 （特 殊普通 合伙 ）为本
基金提 供审 计 服 务时 间为 4 年。 本报 告期 本基 金应 支付普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙 ）
审计 费 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占 当期 佣金 总
量的比 例
申银万 国 2 53,271,954.91 68.93% 47,814.60 68.63% -
齐鲁证 券 2 24,007,785.16 31.07% 21,856.73 31.37% -
北京高 华 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
46
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
关 于 旗下 部 分开 放式 基 金参 加 光大 证 券股 份有 限 公司 开 展的 增
加手机 客户 端场 外开 放式 基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-03-13
2
申 万 菱信 基 金管 理有 限 公司 关 于旗 下 部分 开放 式 基金 继 续参 加
中 国 工商 银 行股 份有 限 公司 开 展的 个 人电 子银 行 基金 申 购费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-03-28
3
关 于 新增 深 圳市 新兰 德 证券 投 资咨 询 有限 公司 为 旗下 部 分基 金
代 销 机构 并 开通 定期 定 额投 资 、转 换 业务 及实 施 网上 交 易申 购
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-04-21
4
申 万 菱信 基 金管 理有 限 公司 关 于调 整 网上 直销 基 金转 换 优惠 费
率的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-06-23
5
关 于 新增 北 京钱 景财 富 投资 管 理有 限 公司 为旗 下 部分 基 金代 销
机 构 并开 通 定期 定额 投 资、 转 换业 务 及参 加网 上 交易 费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-06-24
6
关 于 旗下 部 分开 放式 基 金参 加 华夏 银 行股 份有 限 公司 开 展的 手
机银行 交易 渠道 基金 申购 费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-06-26
7
关 于 旗下 部 分开 放式 基 金继 续 参加 交 通银 行股 份 有限 公 司开 展
的网上 银行 和手 机银 行基 金申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-07-01
8
关 于 新增 西 部证 券股 份 有限 公 司为 旗 下部 分基 金 代销 机 构并 开
通定期 定额 投资 及转 换业 务的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-07-14
9 关于旗 下部 分基 金调 整申 购费率 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-08-22
10 关于旗 下部 分基 金调 整转 换费率 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-08-22
11
关 于 新增 宜 信普 泽投 资 顾问 （ 北京 ） 有限 公司 为 旗下 部 分基 金
代 销 机构 并 开通 定期 定 额投 资 、转 换 业务 及参 加 网上 交 易费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-09-18
12
关 于 新增 中 山证 券有 限 责任 公 司为 旗 下基 金代 销 机构 并 开通 定
期定额 投资 、转 换业 务及 参加网 上交 易费 率优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-09-24
13
申 万 菱信 基 金管 理有 限 公司 关 于开 展 直销 柜台 基 金申 购 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-11-12 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
47
14 申万菱 信基 金关 于参 加数 米基金 网费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-12-10
15
关 于 新增 万 银财 富（ 北 京） 基 金销 售 有限 公司 为 旗下 基 金的 代
销 机 构并 开 通定 期定 额 投资 、 转换 业 务及 参加 交 易费 率 优惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》
2014-12-23
注 ：根 据中 国证 券监督 管理 委员 会《 关于 核准申 银万 国证 券股 份有 限公司 发行 股票 吸收 合并 宏源
证券股 份有 限公 司的 批复 》 （证监 许可[2014]1279 号 ）及《 关于 核准 设立 申万 宏源证 券有 限公 司及 其 2
家子公 司的 批复 》 （ 证监 许 可[2015]95 号 ） ， 本公 司原 股东申 银万 国证 券股 份有 限公司 （以 下简 称 “申
银万国 ” ） 以 换股 方式 吸收 合并宏 源证 券股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 宏源 证券” ） ， 并以 申银 万国 和宏 源
证券的 全部 证券 类资 产及 负债( 净 资产) 设立 申万 宏源 证券有 限公 司 （ 以下 简称 “申万 宏源” ） 。 申 万宏 源
设立后，申 万菱信基 金管 理有限公 司 67% 股 权的 持 有人由申银 万国变更 为申 万宏源。目 前，申万 宏源
已正式 设立 ，详 见申 万宏 源集团 股份 有限 公司 （股 票代码 ：000166 ）于 2015 年 1 月 26 日 发布 的相 关
公告。 本基 金管 理人 将在 批复规 定时 限内 完成 相应 工商变 更登 记工 作。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
12.2 存放地点
上 述备 查文 件中 基金合 同、 招募 说明 书及 其定期 更新 、基 金发 售公 告和基 金成 立公 告均 放置 于本
基 金管 理人及 基金 托管人的 住所 ；开放 日常 交易业务 公告 、定期 报告 和其 他临 时公 告放置 于本 基金管
理人的 住所 。本 基金 管理 人住所 地址 为： 中国 上海 市中山 南 路 100 号 11 层。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2014 年年度报告
48
12.3 查阅方式
上述文 件均 可到 本基 金管 理人的 住所 进行 查阅 ， 也 可在本 基金 管理 人的 网站 进行查 阅， 查询 网址 ：
www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
