泰信保本混合型证券投资基金
2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2015年3月26日泰信保本混合2014年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2014年月1日起至12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.....................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................2
1.2 目录................................................................................................................................................3
§2 基金简介.................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................6
3.2 基金净值表现................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................9
§4 管理人报告...........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..........................................................................15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................16
§5 托管人报告...........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............................16
§6 审计报告...............................................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................17
§7 年度财务报表.......................................................................................................................................18
7.1 资产负债表..................................................................................................................................18
7.2 利润表..........................................................................................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................20
7.4 报表附注......................................................................................................................................21
§8 投资组合报告.......................................................................................................................................44
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................46
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..............................53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................54
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..............................54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................54
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................54
§9 基金份额持有人信息...........................................................................................................................55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................56
§10 开放式基金份额变动.........................................................................................................................56
§11 重大事件揭示.....................................................................................................................................56
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................57
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................57
11.8 其他重大事件............................................................................................................................58
§12 备查文件目录.....................................................................................................................................60
12.1 备查文件目录............................................................................................................................60
12.2 存放地点....................................................................................................................................61
12.3 查阅方式....................................................................................................................................61
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰信保本混合型证券投资基金
基金简称 泰信保本混合
基金主代码 290012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年2月22日
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 308,860,643.82份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 根据本基金的保证合同，本基金通过运用优化的恒定
比例组合保险方法（CPPI），在保证保本期到期本金
安全的基础上，寻求资产的稳定增值。
投资策略 本基金以优化的恒定比例组合保险方法（Constant
Proportion Portfolio
Insurance，CPPI）为基础来实现保本和增值，在保
本周期中，通过严格的投资纪律约束和风险管理，对
基金的资产配置进行优化动态调整，确保投资者的投
资本金的安全性。同时，通过积极稳健的收益资产投
资策略，谋取基金资产的增值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款的税
后收益率。
风险收益特征 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品
种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰信基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
姓名 胡囡 方韡
联系电话 021-20899098 010-65558812 信息披露负责人
电子邮箱 xxpl@ftfund.com fangwei@citicib.com.cn
客户服务电话 400-888-5988 95558
传真 021-20899008 010-65550832
注册地址 上海市浦东新区浦东南路2
56号37层
北京市东城区朝阳门北大街8号
富华大厦C座
办公地址 上海市浦东新区浦东南路2 北京市东城区朝阳门北大街8号
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56号 华夏银行大厦36-
37层
富华大厦C座
邮政编码 200120 100027
法定代表人 王小林 常振明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《
证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ftfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦37层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318
号星展银行大厦 6楼
注册登记机构 泰信基金管理有限公司 上海市浦东新区浦东南路256号华
夏银行大厦36、37层
基金保证人 山东省鲁信投资控股集团有限公司 山东省济南市解放路166号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年 2013年
2012年2月22日(基
金合同生效日)-
2012年12月31日
本期已实现收益 39,826,428.49 651,146.92 4,695,819.03
本期利润 57,029,405.57 -2,098,694.58 6,948,538.93
加权平均基金份额本期利润 0.2738 -0.0407 0.0557
本期加权平均净值利润率 25.84% -3.91% 5.47%
本期基金份额净值增长率 19.20% -4.23% 4.92%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 56,109,307.31 -211,240.82 1,676,885.02
期末可供分配基金份额利润 0.1817 -0.0046 0.0290
期末基金资产净值 366,299,750.31 45,950,025.39 60,008,850.91
期末基金份额净值 1.186 0.995 1.039
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 19.76% 0.47% 4.92%
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注：1、本基金合同于2012年2月22日正式生效。
2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.94% 0.91% 1.06% 0.01% 9.88% 0.90%
过去六个月 17.08% 0.65% 2.17% 0.01% 14.91% 0.64%
过去一年 19.20% 0.48% 4.37% 0.01% 14.83% 0.47%
自基金合同
生效起至今
19.76% 0.39% 13.37% 0.01% 6.39% 0.38%
注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款的税后收益率。
本基金保本期为三年，保本但不保证收益率。以三年期银行定期存款的税后收益率作为本基金的
业绩比较基准，能够使本基金的投资者理性判断基金产品的风险收益特征，合理的比较本基金的
业绩表现，衡量保本条款的有效性。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同于2012年2月22日正式生效。
2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，本基金的投资组合比例为：股票、权证等收益资
产占基金资产的0%-40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的
3%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的 60%-
100%，其中，基金持有现金以及到期日在1年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同于2012年2月22日正式生效，2012年度相关数据根据实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2014 - - - -
2013 - - - -
2012 0.1000 585,280.23 - 585,280.23
合计 0.1000 585,280.23 - 585,280.23
注：本基金的基金管理人于2015年1月6日宣告2014年度第一次分红，向截至2015年1月8日止在本
基金注册登记人泰信基金管理有限公司
登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.200元。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦37层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层
成立日期：2003 年 5 月23 日
法定代表人：王小林
总经理：葛航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人：庄严
发展沿革：
泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management
Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投资有限公司(现更名为山东省国际信托有限公司)联合江苏省
投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9
月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8日获准开业，是国内第一家以信托投资
公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。
公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销
中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部
、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部
、综合管理部。截至2014年12月底，公司有正式员工103人，多数具有硕士以上学历。所有人员
在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
截至2014年12月，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、
泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强
收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选股票、泰信
保本混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业股票、泰信鑫益定期开放债券共15只
开放式基金及泰信乐利分级1号、泰信乐利3号、泰信乐利分级4号、泰信量化对冲分级1号、泰信
财富分级6号、泰信财富分级7号、泰信道简阿尔法、泰信智慧紫藤金1号、泰信至尊阿尔法、泰
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信至尊阿尔法3号、泰信至尊阿尔法5号、泰信至尊阿尔法6号共12个资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
董山青
先生
基金投资
部总监助
理、本基
金基金经
理
2012年2月22日 - 10年
香港大学工商管理硕士，CFA。
具有基金、期货从业资格。曾任
职于中国银行上海分行。2004年
8月加入泰信基金管理有限公司
，先后在清算会计部、研究部工
作，曾任泰信优势增长基金经理
助理。2010年9月至2012年10月
担任研究总监助理职务。现同时
担任基金投资部总监助理职务。
注：1、基金经理的任职日期以基金合同生效日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的
投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公
司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下：
1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。
2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。
3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行
投资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其
权限范围内进行投资决策。
4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除
申购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他
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们获得相同或相近的交易价格。
严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。
5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所
有投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总
监和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按
比例分配和轮侯方式处理。
6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的
同日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。
7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的
同向指令执行公平委托。
8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公
平委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时
机和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可
疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整
体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场全年资金总体宽松,走出牛市行情。期间一季度受期间超日债违约事件，造成低评
级信用债震荡，四季度受中证登调整信用债质押率事件出现资金面短期趋紧，其余时间债市稳步
上涨，资金中性偏松。
股票市场上证综指上半年震荡下跌，下半年大幅快速上涨，而中小盘类的成长股上半年表现
较好，下半年震荡盘整。全年上证综指涨幅54.21%，中小板综指涨幅26.17%，创业板指涨幅12.5
2%。
报告期内保本基金根据CPPI策略，在保本前提下兼顾已实现收益，在股市震荡中守住安全垫
，积极参与新股新债的申购，在股市走出上涨趋势中逐步加仓权益类资产，逐步降低杠杆和长久
期信用债比重，为持有人创造了较高收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期末，本基金单位净值为1.186元，净值增长率为19.20%，同期业绩比较基准收益率
为4.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来一段时间，弱复苏进行中，管理层继续推行宽松的货币政策。受油价大幅下跌影响
，CPI继续维持低位,经济政策继续底线思维，推出一路一带、自贸区和京津冀区域规划等政策，
稳住传统产业，实现过剩产能向海外转移，平稳推动产业转型。稳增长政策的着力点包括，继续
抓前期政策落实，大力推进改革和强化定向调控，新兴产业和新兴业态将得到更多政策支持。
注册制推出预期逐步发酵，新股持续不断增量上市，将对成长股估值体系造成影响，新股网
下申购可能出现中签率提高的重要投资机会。未来一段时间蓝筹股和成长股跷跷板效应可能加剧
，国企改革是关注重点。债市以持有票息收益为主，注意防范低评级债券下调评级和个别公司出
现信用风险。
转型期间，根据合同要求股票仓位较低。转型后的建仓期，申购和赎回难以确定，因此在当
前资本市场环境下，基于基金的风险收益定位、中长期的市场判断及持有人的利益，本基金初步
计划以新股申购为核心策略；同时，基于对二级市场股票投资所持审慎态度，本基金在以新股申
购为核心策略期间初步计划将主动买入股票仓位控制在较低水平，并且债券组合以保持流动性为
主要目的，债券组合久期1-
2年左右，AA及AA以上的流动性好，安全性高的债券品种，以AAA为主，适当配置AA+，少量配置A
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A国有债券。后期根据市场信号适当调整策略。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责的精神，以
独立于各业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台保障等主要
业务活动进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。
1、进一步完善制度建设，构建全面有效的内部控制体系
本基金管理人根据最新出台的相关法律法规，及时补充及完善了内部管理制度，同时对业务
流程进一步梳理，严格按照监管要求进行风险控制评估，确保风险控制的有效性，不断提升内部
控制水平。
2、进一步规范基金投资管理工作流程，加强基金投资风险控制。
（1）加强基金的日常投资交易进行监控，及时提示相关风险。公司风险管理部负责基金日
常投资行为的监控，并与相关基金经理沟通，提示相关风险。同时根据投委会的投资决议对风险
指标设置进行调整，不定期检查风险监控指标设置，并根据新的需求对风险监控指标进行测试和
更新。另外注意对监管机构处罚信息与市场负面信息搜集，提示投研部门注意潜在风险。
（2）规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严
格控制旗下管理投资组合间的同日反向交易，新增了基金间同日同向交易、所有投资组合对单只
股票成交量占其市场总成交异常等指标预警。对于日常的投资监控，公司实行的是事前控制、事
中监督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，实行各部门责任人、分管领
导责任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利益输送的行为。
3、日常监察与专项稽核相结合，深入开展各项监察稽核工作。包括对基金销售、宣传材料
、客户服务、反洗钱工作、信息披露、应用系统权限管理、基金投资备选库管理、异常交易监控
等方面进行专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性
，强化了风险控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
4、做好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例
合规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、
有争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内
幕交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。
5、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进行屏蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯
做出进一步规范。加强投研人员的资讯管理，对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司
的网站、网页委托进行了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装
泰信保本混合2014年年度报告
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软件的权限进行严格限制。
在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市
场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控制和风险管理工作，保证基金运作的
合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明
委员会主席
韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司
上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。
委员会成员：
唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。
蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。
朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总
监，泰信优势增长基金基金经理。
梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理
。现任研究部副总监兼研究副总监。
2、本基金基金经理不参与本基金估值。
3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、基金合同关于利润分配的约定：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配
比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益
分配；
2、本基金收益分配方式分两种：
（1）保本周期内：仅采用现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；
（2）转型后：基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构
将以投资者最后一次选择的分红方式为准；
泰信保本混合2014年年度报告
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3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15
个工作日；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
二、本基金的基金管理人于2015年1月6日宣告2014年度第一次分红，向截至2015年1月8日止
在本基金注册登记人泰信基金管理有限公司
登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.200元。利润分配合计6,160,736.52
元,全部以现金形式发放。符合基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金有连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
自2012年2月22日泰信保本混合型证券投资基金（以下称“泰信保本混合”或“本基金”）
成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规
、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——
泰信基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持
有人利益的行为。本报告期，本基金进行了利润分配，经本托管人复核，符合合同相关要求，不
存在损害持有人利益的情况。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告由泰信保本混合基金管理人——
泰信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收
益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20706号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰信保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的泰信保本混合型证券投资基金(以下简称“
泰信保本混合基金”)的财务报表，包括2014年12月31日的资
产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰信保本混合基金的基金管理人泰
信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“
中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作
。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业
道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泰信保本混合基金的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了泰
信保本混合基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经
营成果和基金净值变动情况。
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注册会计师的姓名 单峰 周祎
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6楼
审计报告日期 2015年3月26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰信保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2014年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
2,023,092.94 23,072,175.33
结算备付金 25,221,397.34 518,134.47
存出保证金 314,129.15 68,199.07
交易性金融资产
7.4.7.2
598,264,315.12 13,538,732.40
其中：股票投资 244,788,116.12 -
基金投资 - -
债券投资 353,476,199.00 13,538,732.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- 8,300,000.00
应收证券清算款 719,299.55 405,440.55
应收利息
7.4.7.5
8,964,881.89 627,125.62
应收股利 - -
应收申购款 119,882.66 296.44
递延所得税资产 - -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计 635,626,998.65 46,530,103.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款 266,800,000.00 -
应付证券清算款 725,547.59 100,041.91
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应付赎回款 45,233.85 -
应付管理人报酬 371,712.55 47,304.66
应付托管费 61,952.09 7,884.10
应付销售服务费 - -
应付交易费用
7.4.7.7
757,680.55 8,713.42
应交税费 27,134.40 27,134.40
应付利息 148,917.15 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债
7.4.7.8
389,070.16 389,000.00
负债合计 269,327,248.34 580,078.49
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
308,860,643.82 46,161,266.21
未分配利润
7.4.7.10
57,439,106.49 -211,240.82
所有者权益合计 366,299,750.31 45,950,025.39
负债和所有者权益总计 635,626,998.65 46,530,103.88
注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.186元，基金份额总额308,860,643.82份。
7.2 利润表
会计主体：泰信保本混合型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年12月31日
一、收入 72,562,525.12 -139,488.05
1.利息收入 20,557,432.27 2,809,535.59
其中：存款利息收入
7.4.7.11
470,589.44 115,124.95
债券利息收入 19,922,256.07 2,510,048.56
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 164,586.76 184,362.08
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 34,442,005.09 -300,219.04
其中：股票投资收益
7.4.7.12
29,993,064.40 -2,325,425.03
基金投资收益 - -
债券投资收益
7.4.7.13
4,358,689.75 1,852,191.35
资产支持证券投资收益
7.4.7.13.1
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
90,250.94 173,014.64
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17
17,202,977.08 -2,749,841.50
泰信保本混合2014年年度报告
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4.汇兑收益（损失以“-
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
7.4.7.18
360,110.68 101,036.90
减：二、费用 15,533,119.55 1,959,206.53
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
2,614,643.18 645,022.05
2．托管费
7.4.10.2.2
435,773.86 107,503.62
3．销售服务费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
1,574,184.49 259,513.93
5．利息支出 10,475,397.99 510,161.45
其中：卖出回购金融资产支出 10,475,397.99 510,161.45
6．其他费用
7.4.7.20
433,120.03 437,005.48
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
57,029,405.57 -2,098,694.58
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
57,029,405.57 -2,098,694.58
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰信保本混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
46,161,266.21 -211,240.82 45,950,025.39
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 57,029,405.57 57,029,405.57
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-
”号填列）
262,699,377.61 620,941.74 263,320,319.35
其中：1.基金申购款 333,173,252.96 5,431,253.74 338,604,506.70
2.基金赎回款 -70,473,875.35 -4,810,312.00 -75,284,187.35
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
- - -
泰信保本混合2014年年度报告
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”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
308,860,643.82 57,439,106.49 366,299,750.31
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
57,760,911.49 2,247,939.42 60,008,850.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -2,098,694.58 -2,098,694.58
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-
”号填列）
-11,599,645.28 -360,485.66 -11,960,130.94
其中：1.基金申购款 10,940,531.74 804,625.63 11,745,157.37
2.基金赎回款 -22,540,177.02 -1,165,111.29 -23,705,288.31
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
46,161,266.21 -211,240.82 45,950,025.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______葛航______
______韩波______
____蔡海成____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰信保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2011]第1598号《关于核准泰信保本混合型证券投资基金募集的批复
》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信保本混合型
证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币221,949,752.06元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司
普华永道中天验字(2012)第031号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信保本混合型
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证券投资基金基金合同》于2012年2月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为221,971
,641.04份基金份额，其中认购资金利息折合21,888.98份基金份额。本基金的基金管理人为泰信
基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。本基金的担保人为山东省鲁信投资控
股集团有限公司，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。
根据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的第一个保本周期为三
年。在第一个保本周期内，本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本额为
基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额，即基金份额持有人认购并持有到期的基
金份额的净认购金额及募集期间的利息收入之和。在保本周期到期日，如基金份额持有人认购并
持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于其
认购并持有到期的基金份额的投资金额，基金管理人应补足该差额并及时偿付，保证人对此提供
不可撤销的连带责任保证。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有
关规定，投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小
板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。在保本周期内，本基金的投资组合比例为：
股票、权证等收益资产占基金资产的0-
40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具等保本资产
占基金资产的60%-
100%，其中，基金持有现金以及到期日在1年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款的税后收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于2015年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告
和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《
泰信保本混合型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度
财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及
2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认
。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益
；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3
)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)
具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现
部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)
该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)
本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)
本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃
)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指
数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—
—合营安排》、《企业会计准则第41号——
在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——
长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——
财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——
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金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——
金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本
基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的
，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持
有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁
日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用2
0%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
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活期存款 2,023,092.94 72,175.33
定期存款 - 23,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 - 23,000,000.00
其他存款 - -
合计： 2,023,092.94 23,072,175.33
注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2014年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 232,725,690.23 244,788,116.12 12,062,425.89
贵金属投资-
金交所黄金合约
- - -
交易所市场 348,832,769.41 353,476,199.00 4,643,429.59
银行间市场 - - - 债券
合计 348,832,769.41 353,476,199.00 4,643,429.59
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 581,558,459.64 598,264,315.12 16,705,855.48
上年度末
2013年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-
金交所黄金合约
- - -
交易所市场 14,035,854.00 13,538,732.40 -497,121.60
债券
银行间市场 - - -
合计 14,035,854.00 13,538,732.40 -497,121.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 14,035,854.00 13,538,732.40 -497,121.60
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2014年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
上年度末
2013年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券
8,300,000.00 -
合计 8,300,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末及上年度末本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
应收活期存款利息 265.41 159.84
应收定期存款利息 - 40,627.77
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 11,349.60 233.10
应收债券利息 8,953,125.58 577,437.91
应收买入返售证券利息 - 8,636.30
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 141.30 30.70
合计 8,964,881.89 627,125.62
7.4.7.6 其他资产
本报告期末及上年度末本基金无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 757,680.55 8,564.02
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银行间市场应付交易费用 - 149.40
合计 757,680.55 8,713.42
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 70.16 -
预提费用 389,000.00 389,000.00
合计 389,070.16 389,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 46,161,266.21 46,161,266.21
本期申购 333,173,252.96 333,173,252.96
本期赎回（以“-”号填列） -70,473,875.35 -70,473,875.35
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期末 308,860,643.82 308,860,643.82
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,838,607.46 -2,049,848.28 -211,240.82
本期利润 39,826,428.49 17,202,977.08 57,029,405.57
本期基金份额交易
产生的变动数
14,444,271.36 -13,823,329.62 620,941.74
其中：基金申购款 21,262,024.65 -15,830,770.91 5,431,253.74
基金赎回款 -6,817,753.29 2,007,441.29 -4,810,312.00
本期已分配利润 - - -
本期末 56,109,307.31 1,329,799.18 57,439,106.49
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7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
活期存款利息收入 41,931.10 5,954.15
定期存款利息收入 238,116.68 94,447.21
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 182,871.61 13,717.98
其他 7,670.05 1,005.61
合计 470,589.44 115,124.95
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年1
2月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12月31日
卖出股票成交总额 456,977,666.05 86,745,607.92
减：卖出股票成本总额 426,984,601.65 89,071,032.95
买卖股票差价收入 29,993,064.40 -2,325,425.03
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12月31日
债券投资收益——
买卖债券（债转股及债券到期兑付
）差价收入
4,358,689.75 1,852,191.35
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 4,358,689.75 1,852,191.35
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
泰信保本混合2014年年度报告
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年12月31日 12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付
）成交总额
445,074,926.41 130,063,800.72
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
428,167,509.89 123,172,312.74
减：应收利息总额 12,548,726.77 5,039,296.63
买卖债券差价收入 4,358,689.75 1,852,191.35
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本报告期末及上年度可比期间本基金未投资资产支持证券。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未投资贵金属。
7.4.7.15 衍生工具收益
本报告期末及上年度可比期间本基金无衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月3
1日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
股票投资产生的股利收益 90,250.94 173,014.64
基金投资产生的股利收益 - -
合计 90,250.94 173,014.64
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31日
1.交易性金融资产 17,202,977.08 -2,749,841.50
——股票投资 12,062,425.89 -175,697.04
——债券投资 5,140,551.19 -2,574,144.46
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
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——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 17,202,977.08 -2,749,841.50
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月3
1日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
基金赎回费收入 357,515.40 99,893.45
转出基金补偿费 2,595.28 89.86
其他 - 1,053.59
合计 360,110.68 101,036.90
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2.
本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归
入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
交易所市场交易费用
1,573,484.49 259,138.93
银行间市场交易费用
700.00 375.00
合计
1,574,184.49 259,513.93
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 320,000.00 320,000.00
账户维护费 36,400.00 36,400.00
银行划款手续费 16,720.03 20,605.48
合计 433,120.03 437,005.48
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本报告期末，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2015年1月6日宣告2014年度第一次分红，向截至2015年1月8日止在本
基金注册登记人泰信基金管理有限公司
登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.200元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
山东省国际信托有限公司(“山东国托”) 基金管理人的股东
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东
青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东
山东省鲁信投资控股集团有限公司 基金管理人股东的母公司、基金担保人
上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
债券交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金余额。
泰信保本混合2014年年度报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,614,643.18 645,022.05
其中：支付销售机构的
客户维护费
364,929.49 258,000.14
注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X
1.2% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
435,773.86 107,503.62
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本报告期及上年度本基金未发生销售服务费用。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期末及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月3
1日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 39,524,703.56 -
泰信保本混合2014年年度报告
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期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 39,524,703.56 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
12.8000% -
注：基金管理人 泰信基金管理有限公司
在本年度申购本基金的交易委托中国工商银行股份有限公司办理，适用申购费率为人民币1,000.
00元/笔。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
山东国托 96,968,496.20 31.4000% 9,336,134.45 20.2300%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 2,023,092.94 41,931.10 72,175.33 5,954.15
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期末及上年度可比期间本基金未在承销期内持有关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金由山东省鲁信投资控股集团有限公司作为担保人，为本基金的保本提供不可撤销的连
带责任保证担保。保证担保的范围为：在保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基
金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上认购并持有到期的基金份额累计分红金额之和
计算的总金额低于认购保本金额的差额部分。本基金的担保费由本基金的基金管理人按基金资产
净值0.2%的年费率从基金管理费收入中列支。
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7.4.11 利润分配情况
1、本基金的基金管理人于2015年1月6日宣告2014年度第一次分红，向截至2015年1月8日止在
本基金注册登记人泰信基金管理有限公司
登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.200元。
2、根据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》以及《关于泰信保本混合型证券投资基金
保本周期到期安排及泰信行业精选混合型证券投资基金转型运作后相关业务规则的公告》的规定
，于2015年2月25日(保本周期到期日)，本基金未符合保本基金存续条件。本基金于2015年3月4
日按照本基金基金合同的约定转型为非保本的泰信行业精选混合型证券投资基金。
7.4.12 期末（ 2014年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600332
白云
山
2014年12月3日 公告重
大事项
25.68 2015年1月13日 29.82 654,970 17,631,407.4516,819,629.60 -
600428
中远
航运
2014年12月23日
公告重
大事项
8.00 2015年1月8日 8.30 1,039,919 4,958,059.08 8,318,352.00 -
300315
掌趣
科技
2014年7月14日
公告重
大事项
19.58 2015年2月16日 17.41 220,000 4,059,213.00 4,307,600.00 -
注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金持有交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券余额266,800,000.00
元，于2015年1月5日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按照证券交易所规定的比例
折算成标准券后，不低于债券回购交易的余额。
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上
市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过运用优化的恒
定比例组合保险方法(CPPI)，在保证保本期到期本金安全的基础上，寻求资产的稳定增值。
本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经
营管理行为进行监督的四道监控防线。
监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监
督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个
控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营
过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目
标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监
察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度
，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围
内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中信银行，定期存款存放在上海银行股份有限公司和民生银行股份有限公
司，与上述银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算
有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
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本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
- 976,758.00
合计
- 976,758.00
注：未评级债券为国债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
AAA
99,425,917.80 -
AAA以下
254,050,281.20 10,986,553.40
未评级
- 1,575,421.00
合计
353,476,199.00 12,561,974.40
注：未评级债券为国债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
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比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于2014年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有266,800,000.00元将在一个月以内到期
且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现
的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年12月31
日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 2,023,092.94 - - - 2,023,092.94
结算备付金 25,221,397.34 - - - 25,221,397.34
存出保证金 314,129.15 - - - 314,129.15
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交易性金融资
产
78,652,159.10 274,824,039.90 - 244,788,116.12 598,264,315.12
应收证券清算
款
- - - 719,299.55 719,299.55
应收利息 - - - 8,964,881.89 8,964,881.89
应收申购款 - - - 119,882.66 119,882.66
其他资产 - - - - -
资产总计 106,210,778.53 274,824,039.90 - 254,592,180.22 635,626,998.65
负债
卖出回购金融
资产款
266,800,000.00 - - - 266,800,000.00
应付证券清算
款
- - - 725,547.59 725,547.59
应付赎回款 - - - 45,233.85 45,233.85
应付管理人报
酬
- - - 371,712.55 371,712.55
应付托管费 - - - 61,952.09 61,952.09
应付交易费用 - - - 757,680.55 757,680.55
应付利息 - - - 148,917.15 148,917.15
应交税费 - - - 27,134.40 27,134.40
其他负债 - - - 389,070.16 389,070.16
负债总计 266,800,000.00 - - 2,527,248.34 269,327,248.34
利率敏感度缺
口
-160,589,221.47 274,824,039.90 - 252,064,931.88 366,299,750.31
上年度末
2013年12月31
日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 23,072,175.33 - - - 23,072,175.33
结算备付金 518,134.47 - - - 518,134.47
存出保证金 68,199.07 - - - 68,199.07
交易性金融资
产
2,552,179.00 10,986,553.40 - - 13,538,732.40
买入返售金融
资产
8,300,000.00 - - - 8,300,000.00
应收证券清算
款
- - - 405,440.55 405,440.55
应收利息 - - - 627,125.62 627,125.62
应收申购款 - - - 296.44 296.44
其他资产 - - - - -
资产总计 34,510,687.87 10,986,553.40 - 1,032,862.61 46,530,103.88
负债
应付证券清算 - - - 100,041.91 100,041.91
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款
应付管理人报
酬
- - - 47,304.66 47,304.66
应付托管费 - - - 7,884.10 7,884.10
应付交易费用 - - - 8,713.42 8,713.42
应交税费 - - - 27,134.40 27,134.40
其他负债 - - - 389,000.00 389,000.00
负债总计 - - - 580,078.49 580,078.49
利率敏感度缺
口
34,510,687.87 10,986,553.40 - 452,784.12 45,950,025.39
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2014年12月31日
）
上年度末（ 2013年12月31日
）
市场利率下降25个基
点
1,400,000.00 70,000.00
市场利率上升25个基
点
-1,390,000.00 -70,000.00
分析
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以优化的恒定比例组合保险方法为基
础来实现保本和增值，在保本周期中，通过严格的投资纪律约束和风险管理，将基金资产分为用
于保本的保本资产和用于增值的收益资产，根据市场的波动调整、修正基金资产组合中保本资产
与收益资产的比重，在保本期到期日，基金资产不低于保本金额的基础上，达到对投资组合保
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本增值的目的。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、
投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票、权证等
收益资产占基金资产的 0-40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的
3%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的 60%-
100%，其中，基金持有现金以及到期日在 1 年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 244,788,116.12 66.83 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 353,476,199.00 96.50 13,538,732.40 29.46
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 598,264,315.12 163.33 13,538,732.40 29.46
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2014年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为66.83
%
(2013年12月31日：0.00%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金
资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
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(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为568,817,733.52元，属于第二层次的余额为29,446,581.60元、无属于第三层
次的余额(2013年12月31日：第一层次13,538,732.40，无属于第二层次和第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资 244,788,116.12 38.51
其中：股票 244,788,116.12 38.51
2
固定收益投资 353,476,199.00 55.61
其中：债券 353,476,199.00 55.61
资产支持证券 - -
3
贵金属投资 - -
4
金融衍生品投资 - -
5
买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6
银行存款和结算备付金合计 27,244,490.28 4.29
7
其他各项资产 10,118,193.25 1.59
8
合计 635,626,998.65 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％
）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 17,040,400.00 4.65
C 制造业 169,449,387.00 46.26
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 26,936,152.00 7.35
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,307,600.00 1.18
J 金融业 27,053,028.12 7.39
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,549.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 244,788,116.12 66.83
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 295,972 22,112,068.12 6.04
2 000630 铜陵有色 1,189,919 18,419,946.12 5.03
3 600500 中化国际 1,710,000 17,835,300.00 4.87
4 000060 中金岭南 1,870,000 17,746,300.00 4.84
5 600362 江西铜业 950,000 17,518,000.00 4.78
6 600315 上海家化 509,000 17,468,880.00 4.77
7 000758 中色股份 1,160,000 17,040,400.00 4.65
8 600332 白云山 654,970 16,819,629.60 4.59
9 600809 山西汾酒 600,077 13,735,762.53 3.75
10 002646 青青稞酒 610,100 13,086,645.00 3.57
11 601872 招商轮船 2,000,000 12,580,000.00 3.43
12 601369 陕鼓动力 1,119,975 9,743,782.50 2.66
13 600428 中远航运 1,039,919 8,319,352.00 2.27
14 000401 冀东水泥 549,975 7,188,173.25 1.96
15 000423 东阿阿胶 150,000 5,592,000.00 1.53
16 002013 中航机电 200,000 4,960,000.00 1.35
17 601818 光大银行 1,000,000 4,880,000.00 1.33
18 300315 掌趣科技 220,000 4,307,600.00 1.18
19 601111 中国国航 400,000 3,136,000.00 0.86
20 600115 东方航空 560,000 2,900,800.00 0.79
21 600887 伊利股份 100,000 2,863,000.00 0.78
22 000596 古井贡酒 70,000 2,586,500.00 0.71
23 600305 恒顺醋业 110,000 1,997,600.00 0.55
24 002516 江苏旷达 100,000 1,820,000.00 0.50
25 601100 恒立油缸 5,000 66,700.00 0.02
26 002736 国信证券 6,000 60,960.00 0.02
27 600054 黄山旅游 100 1,549.00 0.00
28 600100 同方股份 100 1,168.00 0.00
泰信保本混合2014年年度报告
第 47 页 共62 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 28,775,200.49 62.62
2 600500 中化国际 19,026,960.63 41.41
3 600597 光明乳业 18,796,132.54 40.91
4 600315 上海家化 18,710,646.87 40.72
5 000060 中金岭南 18,508,126.28 40.28
6 600332 白云山 17,631,407.45 38.37
7 600362 江西铜业 17,375,777.04 37.81
8 000758 中色股份 17,156,281.26 37.34
9 000922 佳电股份 16,813,336.02 36.59
10 600835 上海机电 15,475,715.81 33.68
11 000630 铜陵有色 14,773,120.20 32.15
12 002651 利君股份 13,255,984.29 28.85
13 600029 南方航空 12,938,331.77 28.16
14 601872 招商轮船 12,479,446.81 27.16
15 600809 山西汾酒 11,516,032.03 25.06
16 002646 青青稞酒 11,375,803.61 24.76
17 601866 中海集运 10,992,574.12 23.92
18 600502 安徽水利 10,442,067.80 22.72
19 601369 陕鼓动力 9,825,387.18 21.38
20 002366 丹甫股份 8,930,558.97 19.44
21 002680 黄海机械 8,918,112.89 19.41
22 601918 国投新集 8,855,000.80 19.27
23 000401 冀东水泥 7,839,708.00 17.06
24 002219 恒康医疗 7,669,525.75 16.69
25 000963 华东医药 7,281,823.65 15.85
26 601118 海南橡胶 7,115,481.68 15.49
27 600026 中海发展 7,037,015.29 15.31
28 600079 人福医药 6,460,823.93 14.06
29 000001 平安银行 6,164,085.68 13.41
30 601336 新华保险 5,923,622.00 12.89
31 000024 招商地产 5,856,849.77 12.75
泰信保本混合2014年年度报告
第 48 页 共62 页
32 603366 日出东方 5,710,483.00 12.43
33 600276 恒瑞医药 5,657,621.94 12.31
34 002551 尚荣医疗 5,647,328.99 12.29
35 000423 东阿阿胶 5,516,208.40 12.00
36 002422 科伦药业 5,291,587.98 11.52
37 600704 物产中大 5,232,391.54 11.39
38 603077 和邦股份 5,071,380.50 11.04
39 600184 光电股份 5,060,036.32 11.01
40 600518 康美药业 4,977,701.28 10.83
41 600428 中远航运 4,958,059.08 10.79
42 601818 光大银行 4,865,000.00 10.59
43 600038 哈飞股份 4,847,127.24 10.55
44 002013 中航机电 4,638,719.78 10.10
45 600316 洪都航空 4,620,880.33 10.06
46 600108 亚盛集团 4,486,600.00 9.76
47 000937 冀中能源 4,459,246.73 9.70
48 002168 深圳惠程 4,401,343.32 9.58
49 300228 富瑞特装 4,357,427.00 9.48
50 600115 东方航空 4,355,384.90 9.48
51 601717 郑煤机 4,355,332.51 9.48
52 300203 聚光科技 4,233,613.23 9.21
53 300315 掌趣科技 4,059,213.00 8.83
54 300020 银江股份 4,005,607.59 8.72
55 600979 广安爱众 3,751,998.75 8.17
56 600995 文山电力 3,708,666.41 8.07
57 600639 浦东金桥 3,615,667.46 7.87
58 600522 中天科技 3,588,071.00 7.81
59 002606 大连电瓷 3,499,592.00 7.62
60 600546 山煤国际 3,441,426.22 7.49
61 000628 高新发展 3,435,563.96 7.48
62 002196 方正电机 3,255,035.00 7.08
63 000838 国兴地产 3,218,660.61 7.00
64 600651 飞乐音响 3,195,998.29 6.96
65 600566 洪城股份 3,167,991.74 6.89
66 300045 华力创通 3,123,572.40 6.80
67 600116 三峡水利 3,017,850.94 6.57
泰信保本混合2014年年度报告
第 49 页 共62 页
68 600028 中国石化 3,004,900.00 6.54
69 300187 永清环保 2,951,372.20 6.42
70 601111 中国国航 2,920,235.06 6.36
71 300144 宋城演艺 2,841,124.43 6.18
72 601311 骆驼股份 2,827,891.32 6.15
73 600887 伊利股份 2,746,866.00 5.98
74 600662 强生控股 2,686,633.00 5.85
75 600388 龙净环保 2,604,890.55 5.67
76 002279 久其软件 2,596,978.10 5.65
77 002516 江苏旷达 2,501,531.27 5.44
78 601600 中国铝业 2,475,700.00 5.39
79 002441 众业达 2,435,000.00 5.30
80 603001 奥康国际 2,428,566.00 5.29
81 002051 中工国际 2,411,867.41 5.25
82 002535 林州重机 2,357,595.00 5.13
83 600697 欧亚集团 2,315,869.34 5.04
84 002689 博林特 2,251,812.50 4.90
85 002244 滨江集团 2,223,286.44 4.84
86 002698 博实股份 2,219,346.70 4.83
87 300357 我武生物 2,171,086.96 4.72
88 601699 潞安环能 2,090,286.66 4.55
89 002645 华宏科技 2,051,932.31 4.47
90 000157 中联重科 2,040,000.00 4.44
91 300097 智云股份 2,039,319.40 4.44
92 002699 美盛文化 2,019,132.38 4.39
93 000596 古井贡酒 1,971,248.00 4.29
94 600305 恒顺醋业 1,897,700.00 4.13
95 002501 利源精制 1,810,274.36 3.94
96 600998 九州通 1,778,902.75 3.87
97 002658 雪迪龙 1,739,512.00 3.79
98 300212 易华录 1,689,384.18 3.68
99 000039 中集集团 1,684,476.41 3.67
100 000970 中科三环 1,669,889.00 3.63
101 300307 慈星股份 1,650,479.00 3.59
102 002007 华兰生物 1,632,909.00 3.55
103 601800 中国交建 1,520,246.88 3.31
泰信保本混合2014年年度报告
第 50 页 共62 页
104 601928 凤凰传媒 1,512,202.00 3.29
105 601607 上海医药 1,507,285.80 3.28
106 600703 三安光电 1,487,828.00 3.24
107 000333 美的集团 1,446,088.56 3.15
108 002503 搜于特 1,420,185.56 3.09
109 002456 欧菲光 1,408,680.18 3.07
110 002073 软控股份 1,366,600.00 2.97
111 600893 航空动力 1,299,422.04 2.83
112 000069 华侨城A 1,222,000.00 2.66
113 000930 中粮生化 1,218,290.00 2.65
114 002375 亚厦股份 1,188,781.43 2.59
115 600486 扬农化工 1,182,637.51 2.57
116 002008 大族激光 1,168,128.00 2.54
117 600810 神马股份 1,158,957.25 2.52
118 002657 中科金财 1,149,562.70 2.50
119 002511 中顺洁柔 1,148,110.05 2.50
120 600617 国新能源 1,119,074.00 2.44
121 600251 冠农股份 1,095,788.50 2.38
122 603288 海天味业 1,088,289.50 2.37
123 600055 华润万东 1,086,737.00 2.37
124 002363 隆基机械 1,074,300.00 2.34
125 002329 皇氏集团 1,068,031.00 2.32
126 002273 水晶光电 1,059,609.98 2.31
127 600826 兰生股份 1,007,814.00 2.19
128 300170 汉得信息 995,057.62 2.17
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600597 光明乳业 18,790,883.19 40.89
2 600835 上海机电 15,722,182.16 34.22
3 000922 佳电股份 14,820,717.72 32.25
4 002651 利君股份 13,343,866.61 29.04
泰信保本混合2014年年度报告
第 51 页 共62 页
5 600502 安徽水利 13,237,791.71 28.81
6 601866 中海集运 13,220,240.00 28.77
7 600029 南方航空 13,024,547.85 28.35
8 002680 黄海机械 10,755,027.89 23.41
9 601918 国投新集 10,640,690.86 23.16
10 002366 丹甫股份 10,529,324.68 22.91
11 600026 中海发展 9,795,304.86 21.32
12 601318 中国平安 9,743,017.56 21.20
13 601336 新华保险 7,227,200.53 15.73
14 601118 海南橡胶 7,147,225.00 15.55
15 002219 恒康医疗 6,942,146.00 15.11
16 000963 华东医药 6,796,845.80 14.79
17 000024 招商地产 6,461,253.97 14.06
18 000001 平安银行 6,362,000.00 13.85
19 600079 人福医药 6,130,461.09 13.34
20 002551 尚荣医疗 6,024,528.46 13.11
21 603366 日出东方 5,792,220.26 12.61
22 600276 恒瑞医药 5,717,830.50 12.44
23 600704 物产中大 5,574,258.86 12.13
24 600184 光电股份 5,381,988.46 11.71
25 000937 冀中能源 5,246,203.80 11.42
26 601717 郑煤机 5,227,343.00 11.38
27 603077 和邦股份 5,194,126.98 11.30
28 600038 哈飞股份 5,152,611.58 11.21
29 600316 洪都航空 5,035,784.00 10.96
30 600518 康美药业 5,019,617.91 10.92
31 300228 富瑞特装 4,676,714.92 10.18
32 600108 亚盛集团 4,537,200.00 9.87
33 300203 聚光科技 4,532,475.66 9.86
34 002422 科伦药业 4,499,668.88 9.79
35 002168 深圳惠程 4,461,057.37 9.71
36 600651 飞乐音响 4,367,539.49 9.50
37 300020 银江股份 4,273,781.90 9.30
38 000838 国兴地产 4,230,739.92 9.21
39 600979 广安爱众 3,890,629.08 8.47
40 000628 高新发展 3,867,937.78 8.42
41 002606 大连电瓷 3,863,320.20 8.41
42 600995 文山电力 3,780,862.16 8.23
泰信保本混合2014年年度报告
第 52 页 共62 页
43 600639 浦东金桥 3,729,136.24 8.12
44 601600 中国铝业 3,715,000.00 8.08
45 600522 中天科技 3,674,940.28 8.00
46 600546 山煤国际 3,607,624.00 7.85
47 002196 方正电机 3,531,986.00 7.69
48 600116 三峡水利 3,257,305.00 7.09
49 300045 华力创通 3,221,382.29 7.01
50 600566 洪城股份 3,192,328.49 6.95
51 002699 美盛文化 3,173,413.20 6.91
52 601311 骆驼股份 3,132,178.64 6.82
53 600028 中国石化 3,045,130.00 6.63
54 300144 宋城演艺 2,968,015.68 6.46
55 300187 永清环保 2,836,659.58 6.17
56 002689 博林特 2,777,235.50 6.04
57 600662 强生控股 2,770,426.78 6.03
58 600388 龙净环保 2,690,751.00 5.86
59 002279 久其软件 2,625,789.95 5.71
60 002051 中工国际 2,595,156.48 5.65
61 603001 奥康国际 2,565,877.97 5.58
62 002441 众业达 2,563,653.84 5.58
63 600697 欧亚集团 2,479,821.90 5.40
64 300357 我武生物 2,460,362.28 5.35
65 000157 中联重科 2,403,654.09 5.23
66 002535 林州重机 2,367,012.00 5.15
67 002645 华宏科技 2,349,863.30 5.11
68 002244 滨江集团 2,210,073.36 4.81
69 300097 智云股份 2,105,583.63 4.58
70 601699 潞安环能 2,092,300.00 4.55
71 002698 博实股份 1,997,121.00 4.35
72 300212 易华录 1,847,677.99 4.02
73 002501 利源精制 1,839,497.60 4.00
74 002658 雪迪龙 1,836,950.00 4.00
75 600998 九州通 1,807,123.00 3.93
76 300307 慈星股份 1,746,912.09 3.80
77 000039 中集集团 1,698,526.00 3.70
78 000970 中科三环 1,689,858.00 3.68
79 002007 华兰生物 1,684,420.00 3.67
80 601928 凤凰传媒 1,658,300.00 3.61
泰信保本混合2014年年度报告
第 53 页 共62 页
81 601800 中国交建 1,651,580.83 3.59
82 002503 搜于特 1,619,434.10 3.52
83 600115 东方航空 1,587,084.68 3.45
84 000333 美的集团 1,561,949.73 3.40
85 002657 中科金财 1,544,542.00 3.36
86 601607 上海医药 1,518,423.27 3.30
87 000930 中粮生化 1,509,865.00 3.29
88 600703 三安光电 1,495,505.22 3.25
89 002456 欧菲光 1,469,671.00 3.20
90 002073 软控股份 1,425,656.00 3.10
91 600893 航空动力 1,402,764.00 3.05
92 000069 华侨城A 1,375,000.00 2.99
93 600617 国新能源 1,294,523.00 2.82
94 002375 亚厦股份 1,236,503.98 2.69
95 600486 扬农化工 1,207,691.00 2.63
96 002008 大族激光 1,198,993.00 2.61
97 600251 冠农股份 1,197,633.78 2.61
98 002511 中顺洁柔 1,190,259.15 2.59
99 002642 荣之联 1,175,281.18 2.56
100 600810 神马股份 1,174,736.75 2.56
101 600055 华润万东 1,119,233.00 2.44
102 002363 隆基机械 1,115,678.00 2.43
103 002273 水晶光电 1,105,465.78 2.41
104 002329 皇氏集团 1,094,256.00 2.38
105 603288 海天味业 1,091,449.90 2.38
106 600826 兰生股份 1,031,190.00 2.24
107 300170 汉得信息 1,011,375.80 2.20
108 601633 长城汽车 940,265.00 2.05
109 000554 泰山石油 920,013.00 2.00
注：本项
“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 659,710,291.88
卖出股票收入（成交）总额 456,977,666.05
注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
泰信保本混合2014年年度报告
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列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券 - -
2
央行票据 - -
3
金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4
企业债券 308,495,139.00 84.22
5
企业短期融资券 - -
6
中期票据 - -
7
可转债 44,981,060.00 12.28
8
其他 - -
9
合计 353,476,199.00 96.50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 122972 09绵投控 499,690 50,268,814.00 13.72
2 122954 PR武进债 551,910 44,390,121.30 12.12
3 122951 09淮城投 351,380 35,489,380.00 9.69
4 122032 09隧道债 344,100 34,750,659.00 9.49
5 110017 中海转债 153,000 23,096,880.00 6.31
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
泰信保本混合2014年年度报告
第 55 页 共62 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
截至报告期末本基金未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 314,129.15
2 应收证券清算款 719,299.55
3 应收股利 -
4 应收利息 8,964,881.89
5 应收申购款 119,882.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,118,193.25
泰信保本混合2014年年度报告
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110017 中海转债 23,096,880.00 6.31
2 110023 民生转债 17,975,100.00 4.91
3 110020 南山转债 3,909,080.00 1.07
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600332 白云山 16,819,629.60 4.59 -
8.12.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合
计。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
536 576,232.54 244,814,105.62 79.26% 64,046,538.20 20.74%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
119,809.20 0.0388%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
泰信保本混合2014年年度报告
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本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年2月22日 ）基金份额总额
221,971,641.04
本报告期期初基金份额总额 46,161,266.21
本报告期基金总申购份额 333,173,252.96
减:本报告期基金总赎回份额 70,473,875.35
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 308,860,643.82
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内中信银行股份有限公司
2014年2月27日发布《中信银行股份有限公司关于资产托管部负责人变更的公告》，刘勇先生不
再担任本行资产托管部总经理，任命刘泽云先生为本行资产托管部副总经理，主持资产托管部
相关工作。刘泽云先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券监督管理委员会备案。
2、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过，自2014年4月2日起，王小林先生担任公司董
事长职务，公司总经理葛航先生不再代理董事长职务。具体详情请见2014年4月9日刊登在《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更的公告》。
3、经工商行政管理部门核准，泰信基金管理有限公司法定代表人变更为王小林先生。具体
详情请见2014年9月13日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站
泰信保本混合2014年年度报告
第 58 页 共62 页
上的《泰信基金管理有限公司关于变更法定代表人的公告》。本公司上述人事变动已按相关规
定向监管机构进行备案。除此以外无其他重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费为人民币6万元。该审计
机构从基金合同生效日（2012年2月22日）开始为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
海通证券 21,096,654,983.49 100.00% 986,062.08 100.00% -
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【200
7】48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当
年所有基金买卖证券交易佣金30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证
券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、
研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，
决定是否对交易单元租用情况进行调整。
2、本基金与公司旗下在中信银行托管的泰信周期回报债券基金、泰信鑫益定期开放债券基金共
用交易单元。
泰信保本混合2014年年度报告
第 59 页 共62 页
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
海通证券 1,055,790,496.04 100.00%29,375,246,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
提醒投资者更新过期身份证信
息
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年1月15日
2 13年4季度报告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年1月21日
3 信息披露负责人变更公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年3月18日
4 基金13年年度报告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年3月27日
5
新增嘉实财富为代销机构并开
通转换及费率优惠业务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年4月8日
6 行业高级管理人员变更公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年4月9日
7 14年1季度报告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年4月19日
8 直销渠道调整赎回费率
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《 2014年5月16日
泰信保本混合2014年年度报告
第 60 页 共62 页
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com）
9 代销渠道调整赎回费率
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年5月24日
10
华龙证券手机、网上、柜台申
购费率优惠
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年7月3日
11 14年2季度报告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年7月21日
12
暂停大额申购定投及转换入业
务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年7月23日
13 14年半年度报告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年8月26日
14
新增中山证券为代销机构并开
通定投及费率优惠业务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年8月29日
15
停牌股票估值调整（掌趣科技
）
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年9月3日
16 在交通银行开通转换业务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年9月4日
17 法定代表人变更公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年9月13日
18
恢复大额申购、定投及转换入
业务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年10月16日
19
在五矿证券开通网上申购费率
优惠业务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《 2014年10月23日
泰信保本混合2014年年度报告
第 61 页 共62 页
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com）
20 14年3季度报告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年10月25日
21
在华宝证券开通网上申购定投
及费率优惠业务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年12月20日
22 停牌股票估值调整（白云山）
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年12月23日
23
参加工商银行定投费率优惠业
务
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《
证券日报》及公司网站（ww
w.ftfund.com） 2014年12月30日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准泰信保本混合型证券投资基金设立的文件
2、《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》
3、《泰信保本混合型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信保本混合型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的
工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
12.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信保本混合2014年年度报告
第 62 页 共62 页
泰信基金管理有限公司
2015年3月26日
