中证南方小康产业交易型开放式指数证券
投资基金 2014 年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月26日
南方小康 ETF2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年01月01日起至 12 月31日止。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 南方小康 ETF2014 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 48
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
南方小康 ETF2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 南方小康ETF
基金主代码 510160
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年8月27日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 960,057,409.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010-11-01
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“小康ETF”。
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份
股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，
如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股
相关的衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以
套期保值为目的，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调
整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数。 本基金标的指数为中证南方小康
产业指数，简称小康指数。
如果指数编制单位变更或停止中证南方小康产业指数的编制、 发布
或授权，或中证南方小康产业指数由其他指数替代、或由于指数编
制方法的重大变更等事项导致本基金管理人认为中证南方小康产
业指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更
适合投资的指数推出时， 本基金管理人可以依据维护投资者合法权
益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基
准和基金名称。
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市
场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数
的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的
风险收益特征。
南方小康 ETF2014 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 30,628,178.40 -37,545,408.64 -20,018,241.60
本期利润 119,414,476.82 -24,250,068.84 15,239,399.52
加权平均基金份额本期利润 0.1983 -0.0321 0.0173
本期加权平均净值利润率 61.68% -9.83% 5.19%
本期基金份额净值增长率 67.00% -9.61% 5.05%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 南方小康 ETF2014 年年度报告
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期末可供分配利润 65,390,887.24 -59,954,277.32 -49,033,916.88
期末可供分配基金份额利润 0.0681 -0.0917 -0.0586
期末基金资产净值 497,513,003.21 202,940,298.02 287,014,501.01
期末基金份额净值 0.5182 0.3103 0.3433
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 28.92% -22.80% -14.59%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 53.31% 1.84% 53.56% 1.84% -0.25% 0.00%
过去六个月 78.01% 1.43% 76.64% 1.44% 1.37% -0.01%
过去一年 67.00% 1.28% 64.13% 1.28% 2.87% 0.00%
过去三年 58.57% 1.27% 52.74% 1.29% 5.83% -0.02%
自基金合同
生效起至今
28.92% 1.29% 28.38% 1.33% 0.54% -0.04%
南方小康 ETF2014 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：无。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45% ）；
深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公司（10% ）。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——
南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司） 。其中，南方
东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 3,000 亿元，旗下管
理57只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
柯晓
本基金
基金经
理
2010年8月27日 - 17年
美国纽约大学工商管理硕
士，具有基金从业资格。曾
先后担任美国美林证券公司
助理副总裁、招商证券首席
产品策略师。2006 年加入南
方基金，任首席产品设计师；
2010年8月至今， 任小康ETF
及南方小康基金经理；2013
年 4 月至今，任南方深成及
南方深成 ETF 的基金经理；
2013 年5 月至今，任南方上
证380ETF及联接基金的基金
经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大
利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资
比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 7 次，其中 6 次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致，1 次是由于指数
型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我们认为，指数化投资不同于主动式投资，后者强调通过各自不同的投资理念去寻找超越市
场的投资机会，而前者的宗旨是尽量拟合标的指数的走势，为投资者提供一个跟踪指数的投资工
具。同时，ETF 基金又不同于普通指数基金，由于 ETF 的可上市交易属性，全市场的投资者都将
根据基金管理人每日公告的申购赎回清单进行申赎及跨市场操作，这就使得 ETF 基金管理人必须
更加注重风险控制，一丝疏漏都可能导致严重的后果。也正因为深知此理，我们专门针对 ETF 的
投资管理制定了科学、严谨的操作流程，使得流程中的每位人员，都清楚的知道自己在什么时点
需要完成什么工作。ETF 管理团队除基金经理之外，还由数量投资分析师、交易管理人员、IT 人
员等组成，为ETF基金的投资管理提供研究、交易、系统及其相关工作的快速支持响应。
对于本基金而言，本报告期跟踪误差的主要来源包括：①大额申购赎回（如联接基金的大比
例换购）所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对；②指数成
份股调整所带来的跟踪误差是不容忽视的，是本基金跟踪误差的另一主要来源。为此，本基金管
理组提前进行了全面模拟测算，并制定了周密的调仓方案，从实施结果来看，本基金成份股调仓
较为成功。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金自上市日至本报告期末的指数跟踪期间，相对于标的指数的年化跟踪误差为 0.782％，
较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过2％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为 0.5182元，报告期内，份额净值增长率为67.00％，同期
业绩基准增长率为64.13％
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年，中国经济处于改革转型中的增速下降时期。针对当前经济状况，中央提出经济“新
常态”的概念，我国政府主导的一系列国策，如国企改革、土地改革、一带一路等，将给经济结
构带来深层次的改变，同时创造出众多的投资机会。随着稳增长政策的持续出台，经济增长质量
将得到明显改善，短期经济数据反复并不改变市场反弹走势。随着沪港通、深港通的陆续开通，
海外资金将加大对A股的配置力度。展望 2015年，经济改革预期将深化，各路资金持续入场，预
计A 股震荡走势将更加强劲。
本基金为指数化产品，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计
算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供南方小康 ETF2014 年年度报告
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与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护
基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人开展了基金管理公司内控自查、基金从业人员证券投资行为自查
等多项内控自查工作, 制定或修订了关联交易管理、员工证券投资管理等内部制度，进一步完善
了公司的内控体系；对公司投研交易、市场销售、后台运营等业务开展了定期或专项稽核，检查
业务开展的合规性和制度执行的有效性；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加
强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法规和监管
要求，积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试，不断提高从业人员的合规素质和
职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓展工作；严格审查基金宣传推介材料，及时检查
基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完
整性；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，顺应“放松管制、
加强监管”的监管形势，积极健全内部管理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，
努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益投资总监、数量化投资部
总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基
金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长
率达到1%以上时，可进行收益分配。在收益评价日，基金管理人计算基金份额净值增长率和标的
指数同期增长率。基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净
值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算） ；
标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去 1
乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算） ；本基金以使收
益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金
的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金
份额净值低于面值；在符合有关基金收益分配条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12
次，基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定。基金收益分配基准日即期
末可供分配利润计算截止日； 本基金收益分配采取现金分红方式；若《基金合同》生效不满 3
个月可不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其
规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金的管理人——南方基金管理
有限公司在中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的中证南方小康产业交易型开放式指数证
券投资基金2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第 20361号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金(以
下简称“ 中证南方小康产业ETF基金”)的财务报表，包括 2014 年 12 月
31 日的资产负债表、 2014 年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的
责任段
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中证南方小康产业 ETF 基金 的基金管理人 南
方基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实
现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按
照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计
准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以
对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财
务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的南方小康 ETF2014 年年度报告
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并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计
政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
审计意见段 三、审计意见
我们认为， 上述 中证南方小康产业 ETF基金的财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了 中证南方小康产业 ETF 基金
2014年12月31日的财务状况以及 2014年度 的经营成果和基金净值变动
情况。
注册会计师的姓名 汪棣
陈熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国 ? 上海市
审计报告日期 2015年3月24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,482,927.35 1,917,227.59
结算备付金
25,775.66 41,579.09
存出保证金
6,307.12 8,955.93
交易性金融资产 7.4.7.2 492,925,453.67 201,419,250.19
其中：股票投资
492,925,453.67 201,419,250.19
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
100,167.17 -
应收利息 7.4.7.5 1,144.16 452.34
应收股利
- -
应收申购款
- - 南方小康 ETF2014 年年度报告
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递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
498,541,775.13 203,387,465.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
146,999.42 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
121,351.66 88,892.75
应付托管费
24,270.31 17,778.57
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 354,305.32 131,324.80
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 381,845.21 209,171.00
负债合计
1,028,771.92 447,167.12
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 385,889,497.59 262,894,575.34
未分配利润 7.4.7.10 111,623,505.62 -59,954,277.32
所有者权益合计
497,513,003.21 202,940,298.02
负债和所有者权益总计
498,541,775.13 203,387,465.14
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.5182 元，基金份额总额 960,057,409.00
份。
7.2 利润表
会计主体：中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
121,557,494.26 -21,613,499.48
1.利息收入
19,709.94 33,153.41
其中：存款利息收入 7.4.7.11 19,691.92 33,153.41
债券利息收入
18.02 - 南方小康 ETF2014 年年度报告
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资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
32,623,557.18 -35,009,926.30
其中：股票投资收益 7.4.7.12 27,973,584.46 -40,734,620.86
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 6,634.78 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 4,643,337.94 5,724,694.56
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 88,786,298.42 13,295,339.80
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 127,928.72 67,933.61
减：二、费用
2,143,017.44 2,636,569.36
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 965,742.20 1,239,107.37
2．托管费 7.4.10.2.2 193,148.47 247,821.47
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 368,733.27 504,352.92
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 615,393.50 645,287.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
119,414,476.82 -24,250,068.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
119,414,476.82 -24,250,068.84
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1 月 1日至 2014年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
262,894,575.34 -59,954,277.32 202,940,298.02 南方小康 ETF2014 年年度报告
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二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 119,414,476.82 119,414,476.82
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
122,994,922.25 52,163,306.12 175,158,228.37
其中：1.基金申购款 721,087,876.29 -59,941,035.88 661,146,840.41
2.基金赎回款 -598,092,954.04 112,104,342.00 -485,988,612.04
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
385,889,497.59 111,623,505.62 497,513,003.21
项目
上年度可比期间
2013年 1 月 1日至 2013年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
336,048,417.89 -49,033,916.88 287,014,501.01
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -24,250,068.84 -24,250,068.84
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-73,153,842.55 13,329,708.40 -59,824,134.15
其中：1.基金申购款 562,721,866.21 -113,488,595.19 449,233,271.02
2.基金赎回款 -635,875,708.76 126,818,303.59 -509,057,405.17
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
262,894,575.34 -59,954,277.32 202,940,298.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管南方小康 ETF2014 年年度报告
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理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 892 号《关于核准中证南方小康产业交易
型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集人民币656,793,485.00元(含募集股票市值)， 业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2010)第222号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《中证南方小
康产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2010 年 8 月 27 日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为656,799,881.00 份基金份额， 其中通过直销机构网下现金认购部分的认购资
金利息折合6,396.00份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为
中国工商银行股份有限公司。
根据《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《中证南方小康产业
交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人南方基金管理有
限公司确定2010年10月15 日为本基金的基金份额折算日。 当日中证南方小康产业指数收盘值为
4,488.55 点，本基金的基金资产净值为 733,456,297.82 元，折算前基金份额总额为
656,799,881.00 份，折算前基金份额净值为 1.1168 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算
比例为2.48791254， 折算后基金份额总额为 1,634,057,409.00 份， 折算后基金份额净值为 0.4489
元。本基金的基金管理人南方基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购
的基金份额进行了折算，并由本基金注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司于 2010 年 10
月18日完成了变更登记。 经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证债字[2010]第 190号文审
核同意，本基金于2010年 11月1日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数中证南方小康产业指数，追
求跟踪偏离度和跟踪误差最小化；在正常市场情况下，力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值
不超过0.1%，年跟踪误差不超过 2%。本基金主要投资于标的指数的成份股和备选成份股；本基金
也可少量投资于非成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 95%，权证、股指
期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为
中证南方小康产业指数。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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本基金的基金管理人南方基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了中证南方小康
产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“中证南方小康产业 ETF 联接基金”)。
中证南方小康产业 ETF 联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金
资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2015年 3月 24日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12
月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
南方小康 ETF2014 年年度报告
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本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。南方小康 ETF2014 年年度报告
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终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，南方小康 ETF2014 年年度报告
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申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率超过标
的指数同期增长率达到 1%以上时，基金管理人可进行收益分配。本基金以使收益分配后基金份额
净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配不须以弥补浮动亏损
为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础南方小康 ETF2014 年年度报告
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确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的南方小康 ETF2014 年年度报告
第 25 页 共 51 页
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自2013年1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含1
年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 5,482,927.35 1,917,227.59
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 5,482,927.35 1,917,227.59
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 413,477,664.33 492,925,453.67 79,447,789.34
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - - 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 26 页 共 51 页
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 413,477,664.33 492,925,453.67 79,447,789.34
项目
上年度末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 210,757,759.27 201,419,250.19 -9,338,509.08
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 210,757,759.27 201,419,250.19 -9,338,509.08
注：于 2014 年 12 月 31 日，股票投资的公允价值和公允价值变动均包含可退替代款的估值增值
1,144.00元(2013年12月 31日：3,120.00元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应收活期存款利息 1,134.89 433.94
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5.70 12.80
应收债券利息 - - 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 27 页 共 51 页
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 3.57 5.60
合计 1,144.16 452.34
7.4.7.6 其他资产
注：无
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 354,305.32 131,324.80
银行间市场应付交易费用 - -
合计 354,305.32 131,324.80
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 255,000.00 155,000.00
指数使用费 100,000.00 50,000.00
应退替代款 19,066.90 0.00
可退替代款 7,778.31 4,171.00
合计 381,845.21 209,171.00
注：1. 可退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，替代价格与该替代证券市价之
差乘以替代数量的金额。
2. 应退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与实际买入成本或强制退
款成本之差乘以替代数量的金额。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 28 页 共 51 页
2014年 1月1日至 2014年12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 654,057,409.00 262,894,575.34
本期申购 1,794,000,000.00 721,087,876.29
本期赎回(以"-"号填列) -1,488,000,000.00 -598,092,954.04
本期末 960,057,409.00 385,889,497.59
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,889,977.82 -64,844,255.14 -59,954,277.32
本期利润 30,628,178.40 88,786,298.42 119,414,476.82
本期基金份额交易
产生的变动数
29,872,731.02 22,290,575.10 52,163,306.12
其中：基金申购款 27,675,347.43 -87,616,383.31 -59,941,035.88
基金赎回款 2,197,383.59 109,906,958.41 112,104,342.00
本期已分配利润 - - -
本期末 65,390,887.24 46,232,618.38 111,623,505.62
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
活期存款利息收入 17,448.00 30,211.24
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,131.69 2,860.25
其他 112.23 81.92
合计 19,691.92 33,153.41
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
14,849,830.10 -17,917,418.27 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 29 页 共 51 页
股票投资收益——赎回差价收入 13,123,754.36
-22,817,202.59
合计 27,973,584.46
-40,734,620.86
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年 12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 113,195,365.17 157,802,513.00
减：卖出股票成本总额 98,345,535.07 175,719,931.27
买卖股票差价收入 14,849,830.10 -17,917,418.27
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至
2014年12月 31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年12月31日
赎回基金份额对价总额 485,988,612.04 509,057,405.17
减：现金支付赎回款总额 -3,447,181.96 -9,878,506.83
减：赎回股票成本总额 476,312,039.64 541,753,114.59
赎回差价收入 13,123,754.36 -22,817,202.59
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
76,652.80 -
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
70,000.00 -
减：应收利息总额 18.02 -
买卖债券差价收入 6,634.78 -
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
无 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 30 页 共 51 页
7.4.7.14 贵金属投资收益
无
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年 12
月31日
股票投资产生的股利收益 4,643,337.94 5,724,694.56
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,643,337.94 5,724,694.56
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 88,786,298.42 13,295,339.80
——股票投资 88,786,298.42 13,295,339.80
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 88,786,298.42 13,295,339.80
注：本基金本年度公允价值变动损益—股票投资中包括可退替代款产生的公允价值变动损益
-1,976.00元(2013年度：3,120.00元)。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
基金赎回费收入 - - 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 31 页 共 51 页
替代损益 127,928.72 65,329.39
其他 - 2,604.22
合计 127,928.72 67,933.61
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入
成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的
差额。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31 日
交易所市场交易费用 368,733.27 504,352.92
银行间市场交易费用
- -
合计
368,733.27 504,352.92
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
审计费用 55,000.00 55,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行费用 393.50 566.00
指数使用费 200,000.00 229,721.60
- - -
合计 615,393.50 645,287.60
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的 0.03%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民
币50,000元。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 32 页 共 51 页
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基
金联接基金(“中证南方小康产业ETF联接基金”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：无。
7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12月
31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年12
月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
965,742.20 1,239,107.37
其中：支付销售机构的
客户维护费
- -
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 33 页 共 51 页
2014年1月 1日至 2014年 12
月 31日
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
193,148.47 247,821.47
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% /当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中证南方小康产
业 ETF 联接基金
826,447,300.00 86.08% 532,100,000.00 81.35%
华泰证券 48,100.00 0.01% 35,212.00 0.01%
注：中证南方小康产业 ETF 联接基金和华泰证券投资本基金相关的费用按基金合同和更新的招募
说明书的有关规定以及与券商约定的席位佣金费率支付。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月 1日至2014年 12 月31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 5,482,927.35 17,448.00 1,917,227.59 30,211.24
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 34 页 共 51 页
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
601299 中国北车 2014/10/27 重大资产重组 7.10 2014/12/31 7.10 192,848 961,399.06 1,369,220.80
601766 中国南车 2014/10/27 重大资产重组 6.38 2014/12/31 6.38 198,494 965,459.47 1,266,391.72
600649 城投控股 2014/11/03 重大资产重组 7.23 未知 未知 18,839 134,685.36 136,205.97
注：1. 本基金截至 2014 年 12 月 31 日持有的中国北车、中国南车已于本期末复牌，但交易仍不
活跃、流通仍受限，因此仍作为流通受限股票。
2. 本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是指数型基金，紧密跟踪中证南方小康产业指数，具有和标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基金以标的指数成份
股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪中证南方小康产业指数，以完全
按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票南方小康 ETF2014 年年度报告
第 35 页 共 51 页
在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情
况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行
适当的替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监
察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此南方小康 ETF2014 年年度报告
第 36 页 共 51 页
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于2014年12月 31 日，本基金
未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2013 年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，
或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券均在证券交易所上市， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。
于2014年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
南方小康 ETF2014 年年度报告
第 37 页 共 51 页
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年 12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,482,927.35 - - - 5,482,927.35
结算备付金 25,775.66 - - - 25,775.66
存出保证金 6,307.12 - - - 6,307.12
交易性金融资产 - - - 492,925,453.67 492,925,453.67
应收证券清算款 - - - 100,167.17 100,167.17
应收利息 - - - 1,144.16 1,144.16
资产总计 5,515,010.13 - - 493,026,765.00 498,541,775.13
负债
应付证券清算款 - - - 146,999.42 146,999.42
应付管理人报酬 - - - 121,351.66 121,351.66
应付托管费 - - - 24,270.31 24,270.31
应付交易费用 - - - 354,305.32 354,305.32
其他负债 - - - 381,845.21 381,845.21
负债总计 - - - 1,028,771.92 1,028,771.92
利率敏感度缺口 5,515,010.13 - - 491,997,993.08 497,513,003.21
上年度末
2013年 12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,917,227.59 - - - 1,917,227.59
结算备付金 41,579.09 - - - 41,579.09
存出保证金 8,955.93 - - - 8,955.93
交易性金融资产 - - - 201,419,250.19 201,419,250.19
应收利息 - - - 452.34 452.34
资产总计 1,967,762.61 - - 201,419,702.53 203,387,465.14
负债
应付管理人报酬 - - - 88,892.75 88,892.75
应付托管费 - - - 17,778.57 17,778.57
应付交易费用 - - - 131,324.80 131,324.80
其他负债 - - - 209,171.00 209,171.00
负债总计 - - - 447,167.12 447,167.12
利率敏感度缺口 1,967,762.61 - - 200,972,535.41 202,940,298.02 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 38 页 共 51 页
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2013 年 12 月 31 日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面
临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪中证南方小康产业指数，以完全按照标的指数成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合为原则，通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资组合中，
中证南方小康产业指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 95%，权证、股
指期货及中国证监会允许的其他金融工具的投资比例不高于基金资产净值的5%。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 492,925,453.67 99.08 201,419,250.19 99.25
交易性金融资产－基金投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - - 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 39 页 共 51 页
合计 492,925,453.67 99.08 201,419,250.19 99.25
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年12
月 31日 ）
上年度末（ 2013年12
月 31日 ）
1. 业绩比较基准(附注7.4.1)上升5% 24,760,000.00 9,900,000.00
2. 业绩比较基准(附注7.4.1)下降5% -24,760,000.00 -9,900,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)基金申购款
于本年度，本基金申购基金份额的对价总额为 661,146,840.41 元(2013 年度：
449,233,271.02)，其中包括以股票支付的申购款 645,590,623.85 元和以现金支付的申购款
15,556,216.56 元(2013 年度：其中包括以股票支付的申购款 449,720,786.22 元和以现金支付的
申购款-487,515.20元)。
(2)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 490,153,635.18 元，属于第二层次的余额为 2,771,818.49 元，无属于第三
层次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次 199,668,463.60 元，第二层次 1,750,786.59 元，无
第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 40 页 共 51 页
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(3)除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 492,925,453.67 98.87
其中：股票 492,925,453.67 98.87
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,508,703.01 1.10
7 其他各项资产 107,618.45 0.02
8 合计 498,541,775.13 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 8.2 的合计项中不含可退替代款估值增值。 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 41 页 共 51 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 858,553.76 0.17
B
采矿业 37,412,473.25 7.52
C
制造业 148,220,203.62 29.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
45,876,256.85 9.22
E
建筑业 84,510,714.68 16.99
F
批发和零售业 15,993,715.93 3.21
G
交通运输、仓储和邮政业 13,891,644.64 2.79
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
39,759,825.60 7.99
J
金融业 73,398,470.67 14.75
K
房地产业 27,285,620.51 5.48
L
租赁和商务服务业 1,973,091.60 0.40
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 1,302,344.00 0.26
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 2,441,394.56 0.49
S
综合 - -
合计 492,924,309.67 99.08
8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
南方小康 ETF2014 年年度报告
第 42 页 共 51 页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600050 中国联通 8,032,288 39,759,825.60 7.99
2 601668 中国建筑 4,330,334 31,524,831.52 6.34
3 600019 宝钢股份 2,934,799 20,572,940.99 4.14
4 601390 中国中铁 1,994,196 18,546,022.80 3.73
5 601818 光大银行 3,552,842 17,337,868.96 3.48
6 600795 国电电力 3,560,253 16,483,971.39 3.31
7 600011 华能国际 1,682,532 14,856,757.56 2.99
8 601186 中国铁建 883,286 13,478,944.36 2.71
9 601169 北京银行 1,019,414 11,142,195.02 2.24
10 600048 保利地产 1,022,229 11,060,517.78 2.22
11 601939 建设银行 1,598,550 10,758,241.50 2.16
12 600887 伊利股份 375,115 10,739,542.45 2.16
13 600015 华夏银行 784,282 10,556,435.72 2.12
14 600837 海通证券 437,229 10,519,729.74 2.11
15 601600 中国铝业 1,392,465 8,702,906.25 1.75
16 600886 国投电力 719,800 8,234,512.00 1.66
17 600690 青岛海尔 419,241 7,781,112.96 1.56
18 600383 金地集团 676,193 7,715,362.13 1.55
19 601800 中国交建 515,043 7,153,947.27 1.44
20 600362 江西铜业 375,579 6,925,676.76 1.39
21 600585 海螺水泥 308,138 6,803,687.04 1.37
22 601899 紫金矿业 1,914,400 6,470,672.00 1.30
23 601006 大秦铁路 582,600 6,210,516.00 1.25
24 600839 四川长虹 1,300,292 6,059,360.72 1.22
25 600741 华域汽车 382,908 5,927,415.84 1.19
26 601618 中国中冶 1,124,700 5,679,735.00 1.14
27 601669 中国电建 672,861 5,672,218.23 1.14
28 600348 阳泉煤业 615,959 5,463,556.33 1.10
29 601607 上海医药 310,069 5,116,138.50 1.03
30 600010 包钢股份 1,249,800 5,099,184.00 1.02
31 600177 雅戈尔 422,088 4,858,232.88 0.98
32 600352 浙江龙盛 229,513 4,516,815.84 0.91
33 600827 百联股份 247,700 4,431,353.00 0.89 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 43 页 共 51 页
34 601336 新华保险 86,370 4,280,497.20 0.86
35 600418 江淮汽车 337,196 4,073,327.68 0.82
36 600547 山东黄金 198,369 3,937,624.65 0.79
37 601699 潞安环能 339,832 3,921,661.28 0.79
38 600489 中金黄金 355,535 3,775,781.70 0.76
39 600066 宇通客车 164,018 3,662,521.94 0.74
40 601009 南京银行 248,900 3,646,385.00 0.73
41 600100 同方股份 309,469 3,614,597.92 0.73
42 601989 中国重工 389,995 3,591,853.95 0.72
43 600309 万华化学 162,130 3,531,191.40 0.71
44 600060 海信电器 292,685 3,345,389.55 0.67
45 600027 华电国际 473,800 3,316,600.00 0.67
46 600583 海油工程 303,200 3,192,696.00 0.64
47 601992 金隅股份 308,044 3,123,566.16 0.63
48 600518 康美药业 197,765 3,108,865.80 0.62
49 600196 复星医药 141,974 2,995,651.40 0.60
50 600031 三一重工 290,193 2,896,126.14 0.58
51 600111 包钢稀土 109,494 2,833,704.72 0.57
52 601808 中海油服 131,773 2,736,925.21 0.55
53 600089 特变电工 213,630 2,644,739.40 0.53
54 600271 航天信息 84,986 2,592,922.86 0.52
55 601933 永辉超市 296,900 2,585,999.00 0.52
56 600999 招商证券 89,284 2,524,058.68 0.51
57 600221 海南航空 730,580 2,498,583.60 0.50
58 601117 中国化学 259,790 2,455,015.50 0.49
59 600256 广汇能源 274,428 2,294,218.08 0.46
60 600600 青岛啤酒 48,360 2,020,480.80 0.41
61 601888 中国国旅 44,439 1,973,091.60 0.40
62 601633 长城汽车 47,475 1,972,586.25 0.40
63 600739 辽宁成大 86,407 1,856,886.43 0.37
64 600497 驰宏锌锗 150,500 1,747,305.00 0.35
65 600875 东方电气 84,626 1,746,680.64 0.35
66 600157 永泰能源 392,700 1,712,172.00 0.34
67 600674 川投能源 81,200 1,683,276.00 0.34
68 600276 恒瑞医药 43,915 1,645,934.20 0.33
69 600376 首开股份 160,658 1,619,432.64 0.33
70 600340 华夏幸福 37,072 1,616,339.20 0.32
71 600009 上海机场 80,064 1,570,855.68 0.32
72 600597 光明乳业 89,500 1,562,670.00 0.31 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 44 页 共 51 页
73 600150 中国船舶 41,866 1,543,180.76 0.31
74 600549 厦门钨业 46,275 1,526,149.50 0.31
75 600703 三安光电 105,500 1,500,210.00 0.30
76 601098 中南传媒 86,300 1,432,580.00 0.29
77 600369 西南证券 63,799 1,422,079.71 0.29
78 601299 中国北车 192,848 1,369,220.80 0.28
79 601018 宁波港 287,700 1,323,420.00 0.27
80 600832 东方明珠 94,100 1,302,344.00 0.26
81 600023 浙能电力 181,470 1,301,139.90 0.26
82 601766 中国南车 198,494 1,266,391.72 0.25
83 600663 陆家嘴 32,916 1,234,350.00 0.25
84 601958 金钼股份 129,800 1,216,226.00 0.24
85 603288 海天味业 30,314 1,211,044.30 0.24
86 601901 方正证券 85,946 1,210,979.14 0.24
87 600067 冠城大通 137,000 1,109,700.00 0.22
88 600266 北京城建 44,111 1,043,666.26 0.21
89 600717 天津港 60,800 1,041,504.00 0.21
90 600648 外高桥 31,800 1,029,366.00 0.21
91 601928 凤凰传媒 93,756 1,008,814.56 0.20
92 600998 九州通 53,900 973,973.00 0.20
93 601225 陕西煤业 141,900 943,635.00 0.19
94 600823 世茂股份 61,843 909,710.53 0.18
95 601118 海南橡胶 98,458 858,553.76 0.17
96 600893 航空动力 29,500 854,320.00 0.17
97 600787 中储股份 87,499 843,490.36 0.17
98 600208 新湖中宝 114,800 840,336.00 0.17
99 600317 营口港 84,900 403,275.00 0.08
100 600649 城投控股 18,839 136,205.97 0.03
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净南方小康 ETF2014 年年度报告
第 45 页 共 51 页
值比例（％）
1 601668 中国建筑 10,364,537.00 5.11
2 600887 伊利股份 8,026,268.29 3.95
3 601818 光大银行 7,440,849.99 3.67
4 600837 海通证券 6,852,169.74 3.38
5 601006 大秦铁路 4,480,726.50 2.21
6 600585 海螺水泥 4,336,877.77 2.14
7 601939 建设银行 3,197,646.46 1.58
8 600839 四川长虹 3,002,200.00 1.48
9 600690 青岛海尔 2,757,168.27 1.36
10 601186 中国铁建 2,688,650.00 1.32
11 601600 中国铝业 2,550,714.74 1.26
12 601618 中国中冶 2,474,167.00 1.22
13 600027 华电国际 2,408,254.66 1.19
14 600418 江淮汽车 2,391,733.64 1.18
15 600827 百联股份 2,235,288.02 1.10
16 600795 国电电力 2,136,774.00 1.05
17 600547 山东黄金 1,857,220.20 0.92
18 600362 江西铜业 1,734,219.29 0.85
19 600348 阳泉煤业 1,711,431.43 0.84
20 601800 中国交建 1,565,172.00 0.77
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601668
中国建筑 13,778,393.03 6.79
2 600837
海通证券 11,396,647.00 5.62
3 600900
长江电力 8,408,191.65 4.14
4 600019
宝钢股份 5,489,646.76 2.71
5 601601
中国太保 5,273,052.71 2.60
6 600887
伊利股份 4,035,744.85 1.99
7 600050
中国联通 3,853,996.00 1.90
8 601186
中国铁建 2,691,879.71 1.33 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 46 页 共 51 页
9 600027
华电国际 2,657,064.31 1.31
10 601800
中国交建 2,533,070.00 1.25
11 601006
大秦铁路 2,202,504.00 1.09
12 600585
海螺水泥 2,026,971.98 1.00
13 601600
中国铝业 1,992,220.00 0.98
14 600188
兖州煤业 1,892,545.10 0.93
15 600166
福田汽车 1,794,184.00 0.88
16 601169
北京银行 1,676,102.00 0.83
17 601390
中国中铁 1,652,098.00 0.81
18 601336
新华保险 1,567,028.88 0.77
19 601168
西部矿业 1,542,540.60 0.76
20 601111
中国国航 1,415,943.71 0.70
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 131,710,045.12
卖出股票收入（成交）总额 113,195,365.17
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。 南方小康 ETF2014 年年度报告
第 47 页 共 51 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特
殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期
保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的
交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,307.12
2 应收证券清算款 100,167.17
3 应收股利 -
4 应收利息 1,144.16
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 107,618.45
南方小康 ETF2014 年年度报告
第 48 页 共 51 页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：无
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,103 188,135.88 835,252,526.00 87.00% 124,804,883.00 13.00%
9.1.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目 持有份额（份） 占总份额比例
中证南方小康产业交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
826,447,300.00 86.08%
注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“中国工商银行－中证南方小康
产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 汪红萍 3,344,300.00 0.35%
2 方正证券股份有限公司 3,195,332.00 0.33%
3 中国平安人寿保险股份有限公司－
万能－个险万能
2,083,300.00 0.22%
4 晏蜀阳 1,700,000.00 0.18%
5 赫崇仁 1,609,000.00 0.17%
6 郭汉银 1,386,900.00 0.14% 南方小康 ETF2014 年年度报告
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7 叶代启 1,361,000.00 0.14%
8 付屹军 1,081,446.00 0.11%
9 李云凤 1,045,900.00 0.11%
10 韩毓峰 1,011,500.00 0.11%
11 中证南方小康产业交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
826,447,300.00 86.08%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理)
均未持有本基金份额。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年8 月 27 日）基金份额总额
656,799,881.00
本报告期期初基金份额总额 654,057,409.00
本报告期基金总申购份额 1,794,000,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 1,488,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 960,057,409.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志不
再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。 南方小康 ETF2014 年年度报告
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本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)审计费用55,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 229,749,273.42 93.81% 209,181.71 93.81% -
招商证券 1 15,156,136.87 6.19% 13,798.81 6.19% -
国泰君安 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位： 南方小康 ETF2014 年年度报告
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1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 南方基金管理有限公司关于公司
高级管理人员在子公司兼职情况
变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014年12月 25 日
2 南方基金管理有限公司增资公告 中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014年11月 15 日
3 南方基金关于小康 ETF、380ETF增
加方正证券为申购赎回代理券商
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014年 9月 22日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金的文件。
2、中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同。
3、中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33 楼
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
