中 国 梦 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年6 月9 日（基 金合 同生 效日 ）起至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中国梦 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 中国梦 灵活 配置 混合
基金主 代码 000554
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 9 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 281,369,717.04 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行 情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 中国梦 基金 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ， 通过 专业 化研 究 分析 ， 积 极
挖掘成 长性 行业 和企 业所 蕴含的 投资 机会 ， 在 严格 控制风 险的
前提下 ， 追求 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报 ， 力 争 实现基 金资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市
场发展 趋势 ， 评 估市 场的 系统性 风险 和各 类资 产的 预期收 益与
风险 ， 据 此合 理制 定和 调 整股票 、 债券 等各 类资 产 的比例 ， 在
保持总 体风 险水 平相 对稳 定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增
值。 此外 ， 本基 金将 持续 地进行 定期 与不 定期 的资 产配置 风险
监控， 适时 地做 出相 应的 调整。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 4 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票
型基金 ，高 于债 券型 基金 、货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六
号免税 商务 大厦 塔 楼31 、32、
33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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号免税 商务 大厦 塔 楼31 、32、
33 层 整层
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的 信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位 ： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年6 月9 日(基 金合 同生效 日)-2014 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 35,224,208.51
本期利 润 49,153,009.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0595
本期加 权平 均净 值利 润率 5.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配利 润 17,731,713.30
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0630
期末基 金资 产净 值 299,101,430.34
期末基 金份 额净 值 1.063
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 6.30%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.本基 金合 同生 效日 为 2014 年06 月09 日 ， 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.91% 1.30% 25.54% 0.99% -21.63% 0.31%
过去六 个月 6.19% 0.90% 35.92% 0.79% -29.73% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
6.30% 0.85% 37.26% 0.76% -30.96% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1. 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 不满 一年 。
2.本基 金建 仓期 为六 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准 收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过往三 年本 基金 未有 利润 分配事 项。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭砚
本 基 金
基 金 经
理
2014 年 6 月9 日 - 8 年
南开大 学金 融学 硕士， 具 有
基金从 业资 格。 曾 任中 银 基
金管理 有限 公司 研究 员、 中
银优选 基金 基金 经理 助理 、
助理副总裁(AVP) 等职务；
2010 年6 月至2013 年5 月，
任中银 策略 基金 基金 经理 ；
2010 年8 月至2013 年5 月，
任中银 价值 基金 基金 经理 。
2013 年6 月加 入南 方基 金 ，
2014 年1 月至 今， 担任 南 方
隆元基 金经 理 ； 2014 年6 月
至今， 任 南方 中国 梦基 金 经
理。
蒋秋
洁
本 基 金
基 金 经
理助理
2014 年6 月10 日
2014 年 12 月
18 日
6 年
清华大学光电工程硕士学
历， 2008 年7 月加 入南 方 基
金，历任产品开发部研发
员、 研究 部研 究员 、 高 级 研
究员， 负 责通 信及 传媒 行 业
研究；2014 年 3 月至 2014
年 12 月 ，任 南方 隆元 基 金
经理助 理；2014 年 6 月至
2014 年 12 月 ，任 南方 中 国
梦 基 金 经 理 助 理 ；2014 年
12 月 至今 ， 任 南方 消费 基 金
经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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中国证监会和 《中国梦 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，没有损 害基金持 有 人利益。基金 的投资范 围 、投资比例 符合有关
法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司 每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
纵观2014 年全 年， 市场 在 上半年 整体 平稳 的状 态下 ， 下 半年 在金 融、 地产 等 权重板 块的 带领
下，走 出一 波波 澜壮 阔的 行情， 沪深 300 指数 全年 收涨 51.66% ，大 幅跑 赢中 小板指 数的 9.67% 和中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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创业板 指数 的12.83% 。
本基金 在2014 年三 季度 打 开申购 赎回 后， 逐步 增加 了 股票资 产的 配置 ， 从 行业 配 置的角 度看 ，
我们重 点进 行了 互联 网金 融、 地 产、 传媒 、 环 保、 核电等 板块 的配 置， 从投 资效果 看， 由于 在 12
月份低 配了 金融 板块 、 超 配了中 小盘 和创 业板 ， 使 得组合 在 12 月 份表 现较 差 ， 在 指数 大幅 上涨 的
情况下 净值 回 撤5% 。
展望 2015 年, 国内 经 济 短 期难以 有大 的起 色，PMI 持续走 低， 市场 对于 GDP 持续走 低预 期一
致，央行已经 开始降息 以 降低社会融资 成本，当 然 降息对经济的 拉动效果 如 何，钱到底 进入实体
经济还是股市 ，经济的 活 力来自于哪些 行业和领 域 我们需要客观 判断。展 望 全年，我们 需要关注
的重点 是经 济的 结构 转型 ， 未来 在哪 些行 业哪 些领 域投资 加速 ， 将 形成 我们 对2015 年 行业 表现 的
主要判 断依 据 。 我 们也 要 关注注 册制 、 期权 等对 资 本市场 结构 的影 响 。 同 时 美国经 济的 快速 复苏 、
就业市 场的 改善 、油 价以 及美元 走势 可能 是影 响国 内经济 和股 市的 重要 变量 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月 31 日 为 止， 本基 金的 单位 净值 为 1.063 元， 累计 单位 净值 为1.063 元 。 报
告期内 本基 金净 值增 长率 为 6.30% ， 同期 业绩 基准 增长率 为 37.26% ， 跑输 基 准。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本轮行情上涨 的根源来 自 于改革和制度 性红利， 来 自于对新一届 政府执政 能 力的信心。展 望
2015 年， 市场 经历 短期快 速上涨 后短 期存 在一 定回 调的压 力， 对于 全年 的市 场我们 持中 性偏 乐 观
的态度，对于 市场风格 方 面，全年我们 看好白马 成 长股和一些细 分行业龙 头 公司的表现 。从行业
角度看 ，我 们认 为以 下几 个行业 有望 获得 超额 收益 ：1） 互联 网， 关注 互联 网 金融、 互联 网医 疗、
O2O 等， 以 及 BAT 重 点投 向的行 业和 领域 ； 2 ）代 表中国 先进 生产 力的 高新 产业， 如核 电、 高 铁
等；3 ）环保 ，行业过 去几 年的涨幅不 大，新的 一年 国家可能在 环保领域 加大 治理的力度 ；4）大
金融板块， 估值相对 偏低 ； 5）国企改 革，国企 是 本轮释放制 度红利的 最主 要方面，具 有业绩 和
估值的双轮驱 动。未来 我 们将一如既往 地加大 “ 自 下而上 ”的研 究力度。 作 为基金管理 者，我们
将依靠 团队 的努 力和 智慧 ，为投 资人 创造 应有 的回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、基金 从业人员 证 券投资行为自 查中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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等多项内控自 查工作, 制 定或修订了关 联交易管 理 、员工证券投 资管理等 内 部制度，进 一步完善
了公司的内控 体系； 对 公 司投研交易、 市场销售 、 后台运营等业 务开展了 定 期或专项稽 核，检查
业务开展的合 规性和制 度 执行的有效性 ；采取事 前 防范、事中控 制和事后 监 督等三阶段 工作，加
强对日常投资 运作的管 理 和监控，督促 投研交易 业 务的合规开展 ；针对新 出 台的法律法 规和监管
要求，积极组 织了多项 法 律法规、职业 道德培训 以 及合规考试， 不断提高 从 业人员的合 规素质和
职业道德修养 ；全面参 与 新产品设计、 新业务拓 展 工作；严格审 查基金宣 传 推介材料， 及时检查
基金销售业务 的合法合 规 情况；完成各 项信息披 露 工作，保证所 披露信息 的 真实性、准 确性和完
整性； 监督 客户 投诉 处理 ，重 视 媒体 监督 和投 资者 关系管 理。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 顺应 “放 松管 制、
加强监 管 ” 的 监管 形势 ， 积极健 全内 部管 理制 度 ， 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，
努力防 范各 种风 险， 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调 整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方 之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份 额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金 份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中国梦 灵活配置 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国梦灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 南方基金 管 理有限公司在 中
国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 中国 梦灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20394 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中国梦 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人
引言段
我 们 审 计 了 后 附 的 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称
“中国 梦灵 活配 置基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31 日的
资产负 债表 、 2014 年6 月9 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月31中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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日止期间的利润表 和所有 者权益(基金净值)变动 表 以及财务报表 附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务 报表 是中国梦灵活配置基 金的 基金管理人南方
基金管 理有 限公 司管 理层 的责任 。这 种责 任包 括：
(1)按照企业会计 准则和中 国证券监督管理委员 会(以 下简称 “中国
证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，并 使其 实现 公允 反映 ；
(2)设 计 、 执行 和维 护必 要 的内部 控 制 ， 以使 财务 报 表不存 在由 于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行 审计 工作的基础上对财务 报表 发表审计意见。
我们按照中国注册会 计师 审计准则的规定执行 了审 计工作。中国注
册会计师审计准则要 求我 们遵守中国注册会计 师职 业道德守则，计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作涉及实施审 计程 序，以获取有关财务 报表 金额和披露的审
计证据。选择的审计 程序 取决于注册会计师的 判断 ，包括对由于舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进 行风险 评估 时，
注册会计师考虑与财 务报 表 编制和公允列报相 关的 内部控制，以设
计恰当的审计程序， 但目 的并非对内部控制的 有效 性发表意见。审
计工作还包括评价管 理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计的
合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我们相信，我们获取 的审 计证据是充分、适当 的， 为发表审计意见
提供了 基础 。
审计意 见段
我们认为，上述中国 梦灵 活配置基金的财务报 表在 所有重大方面按
照企业会计准则和在 财务 报表附注中所列示的 中国 证监会发布的有
关规定及允许的基金 行业 实务操作编制，公允 反映 了中国梦灵活配
置基金2014 年12 月31 日 的财务 状况 以及2014 年6 月9 日( 基金合
同生效 日)至2014 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 70,823,860.52
结算备 付金
5,990,958.19
存出保 证金
202,696.58
交易性 金融 资产 7.4.7.2 166,188,907.79
其中： 股票 投资
166,188,907.79
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
60,659,176.19
应收利 息 7.4.7.5 25,492.49
应收股 利
-
应收申 购款
36,294.95
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
303,927,386.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
3,228,702.68
应付管 理人 报酬
453,708.78
应付托 管费
75,618.13
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 864,863.34
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 203,063.44
负债合 计
4,825,956.37
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 281,369,717.04
未分配 利润 7.4.7.10 17,731,713.30
所有者 权益 合计
299,101,430.34 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
303,927,386.71
注：1. 报 告截 止日2014 年 12 月31 日， 基金 份额 净值1.063 元， 基金 份额 总额281,369,717.04
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2014 年6 月9 日( 基金合 同生 效日)至2014 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2014 年6 月9 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 6 月 9 日(基金合同生效日)至 2014
年12 月31 日
一、收入
59,514,354.26
1.利息 收入
9,007,562.02
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,757,389.04
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
7,250,172.98
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
33,875,912.07
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 33,645,011.64
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 230,900.43
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 13,928,800.55
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 2,702,079.62
减： 二、费用
10,361,345.20
1．管 理人 报酬
7,005,491.76
2．托 管费
1,167,582.01
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 1,943,016.60
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 245,254.83
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
49,153,009.06 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
49,153,009.06
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年6 月9 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,194,190,882.26 - 1,194,190,882.26
二、本期经 营 活 动 产 生 的
基金净值变动数（本期利
润）
- 49,153,009.06 49,153,009.06
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-912,821,165.22 -31,421,295.76 -944,242,460.98
其中：1. 基 金申 购款 52,866,756.62 4,106,251.17 56,973,007.79
2. 基金 赎回 款 -965,687,921.84 -35,527,546.93 -1,001,215,468.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
281,369,717.04 17,731,713.30 299,101,430.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中国梦灵活配置混合型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2014]98 号《关 于 核准中国梦灵 活配置混合 型证券投资基 金募中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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集的批复》核 准，由南 方 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《中国梦
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,193,853,142.18 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第341 号 验资报 告予 以 验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 中
国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于 2014 年 6 月 9 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基
金份额 总额 为 1,194,190,882.26 份， 其中 认购 资金 利息折 合 337,740.08 份 基 金份额 。本 基金 的
基金管 理人 为南 方基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《中 国 梦灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定， 本基金投 资 于具有良好流 动性的金 融 工具，包括国 内依法公 开 发行上市的 各类股票
(包括 中小 板、 创业 板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票)、 债券( 包括 国内 依法发 行和 上市 交易
的国债、央行 票据、金 融 债券、企业债 券、公司 债 券、中期票据 、短期融 资 券、超短期 融资券、
次级债券、政 府支持机 构 债、政府支持 债券、地 方 政府债、资产 支持证券 、 中小企业私 募债券、
可转换债券 及其他经 中国 证监会允许 投资的债 券)、 债券回购、 银行存款( 包括 协议存款、 定期存
款及其 他银 行存 款) 、 货 币 市场工 具 、 权 证、 股指 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 。本基金 的 投资组合比例 为：股票 投 资占基金资产 的比例范 围 为 0-95% ；债券、 债
券回购、银 行存款(包 括协 议存款、定 期存款及 其他 银行存款)、 货币市场 工具 、权证、股 指期货
以及经 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具不 低于基 金资 产净 值 的5%； 本基金 每个 交易 日 日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为： 沪 深300 指 数收 益率 ×60% ＋上 证国 债指 数
收益率 ×40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《中 国梦 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年 6 月9 日( 基金合 同生 效日)至 2014 年 12 月 31 日止 期间 的财 务报表 符合 企业中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2014 年 6 月 9
日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年6 月9 日(基 金合 同生 效 日)至2014 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期 投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证 券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用 估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转 入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 22 页 共 50 页
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金 合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末 可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计 信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题 的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
活期存 款 70,823,860.52
定期存 款 -
其他存 款 -
合计： 70,823,860.52
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 152,260,107.24 166,188,907.79 13,928,800.55
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - - 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 152,260,107.24 166,188,907.79 13,928,800.55
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 22,705.39
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付 金 利息 2,695.90
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 91.20
合计 25,492.49
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 864,863.34
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 864,863.34
中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应付赎 回费 12,063.44
预提费 用 191,000.00
合计 203,063.44
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 6 月 9 日( 基 金合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,194,190,882.26 1,194,190,882.26
本期申 购 52,866,756.62 52,866,756.62
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -965,687,921.84 -965,687,921.84
本期末 281,369,717.04 281,369,717.04
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ，赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金自 2014 年 5 月 15 日至 2014 年 6 月 5 日止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
1,193,853,142.18 元。 根 据 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 的 规定 ， 本 基金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收 入 337,740.08 元在本 基金 成立 后， 折算 为 337,740.08 份基
金份额 ，划 入基 金份 额持 有人账 户。
3. 根 据 《 中国 梦灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 和 《 中国 梦灵 活 配置混 合型 证券 投资
基金开 放日 常申 购、 赎回 、 转换及 定投 业务 的公 告》 ， 本基金 于 2014 年 6 月 9 日(基金 合同 生效 日)
至 2014 年 9 月 2 日止 期间 暂不向 投资 人开 放基 金交 易。申 购、 赎回 、转 换及 定投业 务自 2014 年
9 月 3 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 35,224,208.51 13,928,800.55 49,153,009.06
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-15,110,034.45 -16,311,261.31 -31,421,295.76
其中： 基金 申购 款 1,553,059.41 2,553,191.76 4,106,251.17
基金赎 回款 -16,663,093.86 -18,864,453.07 -35,527,546.93
本期已 分配 利润 - - - 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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本期末 20,114,174.06 -2,382,460.76 17,731,713.30
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,498,282.91
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 257,917.92
其他 1,188.21
合计 1,757,389.04
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 605,060,188.03
减：卖 出股 票成 本总 额 571,415,176.39
买卖股 票差 价收 入 33,645,011.64
7.4.7.13 债 券投 资收益
无。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
无。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 230,900.43
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 230,900.43
中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 28 页 共 50 页
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年6 月9 日( 基 金合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 13,928,800.55
—— 股 票投 资 13,928,800.55
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 13,928,800.55
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 2,645,940.32
其他 4,838.14
转换费 51,301.16
合计 2,702,079.62
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，对 于持 有期少 于 30 日 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，
赎回费 用全 额归 入基 金财 产； 对 于持 有期 长于30 日 但少 于 3 个 月的 基金 份额 所收取 的赎 回费 ， 赎
回费用 75% 归 入基 金财 产 ；对于 持有 期长 于 3 个 月 但小于 6 个月 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，赎
回费 用50% 归入 基金 财产 ； 对于持 有期 长 于 6 个 月的 基金份 额所 收取 的赎 回费 ， 赎回 费用25% 归入
基金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其 中不 低于 赎回 费部 分的25% 归 入转 出基
金的基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
1,943,016.60
银行间 市场 交易 费用 -
合计
1,943,016.60 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
审计费 用 91,000.00
信息披 露费 150,000.00
其他 900.00
银行汇 划费 354.83
账户维 护费 3,000.00
合计 245,254.83
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年6 月9 日( 基 金合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比例
兴业证券 38,875,531.27 2.94%
华泰证券 265,389,416.53 20.04%
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年6月9 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 34,401.09 2.91% - -
华泰证券 234,843.35 19.85% 232,542.78 26.89%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,005,491.76
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,796,244.36
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月9 日( 基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,167,582.01
注：支付基金 托管人 中 国 工商银行 的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 70,823,860.52 1,498,282.91
注：本 基金 的 银 行存 款 由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行 同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
无。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002018
华信
国际
2014/11/19
重大资
产重组
13.99 2015/03/06 15.39 706,821 9,622,985.72 9,888,425.79 - 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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300248
新开
普
2014/11/17
重大资
产重组
33.24 2015/02/16 34.91 232,100 7,319,204.50 7,715,004.00
300183
东软
载波
2014/09/29
重大事
项
54.78 2015/01/05 47.42 131,939 6,944,756.84 7,227,618.42 -
000925
众合
机电
2014/12/31
重大事
项
21.40 2015/01/12 21.65 271,572 6,245,806.77 5,811,640.80 -
600745
中茵
股份
2014/12/10
重大资
产重组
15.83 未知 未知 349,187 5,095,507.26 5,527,630.21 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.13 金 融工 具风 险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常投 资管 理中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹 配”的风
险收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相 关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发 ，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 33 页 共 50 页
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的 评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经 营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。 于2014 年12 月 31 日，本 基金 未持 有除 国债 、央行 票据 和政 策性 金融 债以外 的债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券均在
证券交 易所 上市 ， 因 此除 附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况
外，其余均能 根据本基 金 的基金管理人 的投资意 图 ，以合理的价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有 的 债券投资
的公允 价值 。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其 中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 70,823,860.52 - - - 70,823,860.52
结算备 付金 5,990,958.19 - - - 5,990,958.19
存出保 证金 202,696.58 - - - 202,696.58
交易性 金融 资产 - - - 166,188,907.79 166,188,907.79
应收证 券清 算款 - - - 60,659,176.19 60,659,176.19 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 35 页 共 50 页
应收利 息 - - - 25,492.49 25,492.49
应收申 购款 268.39 - - 36,026.56 36,294.95
资产总 计 77,017,783.68 - - 226,909,603.03 303,927,386.71
负债
应付赎 回款 - - - 3,228,702.68 3,228,702.68
应付管 理人 报酬 - - - 453,708.78 453,708.78
应付托 管费 - - - 75,618.13 75,618.13
应付交 易费 用 - - - 864,863.34 864,863.34
其他负 债 - - - 203,063.44 203,063.44
负债总 计 - - - 4,825,956.37 4,825,956.37
利率敏 感度 缺口 77,017,783.68 - - 222,083,646.66 299,101,430.34
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金 资
产净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的 风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
0-95% ；债 券、 债券 回购 、 银行存 款( 包括 协议 存款 、 定期存 款及 其他 银行 存款) 、货币 市场 工具 、
权证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此 外，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法 对基金进中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 36 页 共 50 页
行风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对
风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 166,188,907.79 55.56
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 166,188,907.79 55.56
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险 变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 增加 约461
沪深300 指 数下 降 5% 减少 约461
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为130,018,588.57 元， 属于 第二 层次的 余额 为 36,170,319.22 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 37 页 共 50 页
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至 交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外 ， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 166,188,907.79 54.68
其中： 股票 166,188,907.79 54.68
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款 和 结算 备付 金合 计 76,814,818.71 25.27
7 其他各 项资 产 60,923,660.21 20.05
8 合计 303,927,386.71 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 62,494,827.34 20.89
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 5,879,293.36 1.97
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
57,276,768.95 19.15
J
金融业 7,448,587.00 2.49
K
房地产 业 28,859,095.14 9.65
L
租赁和 商务 服务 业 4,230,336.00 1.41
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 166,188,907.79 55.56
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600208 新湖中 宝 2,700,046 19,764,336.72 6.61
2 002318 久立特 材 550,096 16,436,868.48 5.50
3 600446 金证股 份 300,095 14,068,453.60 4.70
4 600570 恒生电 子 227,200 12,441,472.00 4.16
5 002018 华星国际 706,821 9,888,425.79 3.31
6 300248 新开普 232,100 7,715,004.00 2.58
7 601318 中国平 安 99,700 7,448,587.00 2.49 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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8 300183 东软载 波 131,939 7,227,618.42 2.42
9 300202 聚龙股 份 202,410 6,252,444.90 2.09
10 300257 开山股 份 172,512 6,072,422.40 2.03
11 000925 众合机 电 271,572 5,811,640.80 1.94
12 600745 中茵股 份 349,187 5,527,630.21 1.85
13 002153 石基信 息 78,527 5,151,371.20 1.72
14 300285 国瓷材 料 166,078 4,842,834.48 1.62
15 300253 卫宁软 件 62,613 4,381,031.61 1.46
16 300058 蓝色光 标 200,300 4,230,336.00 1.41
17 600466 迪康药 业 431,900 3,619,322.00 1.21
18 000671 阳光城 257,183 3,567,128.21 1.19
19 600597 光明乳 业 203,600 3,554,856.00 1.19
20 002421 达实智 能 107,927 3,255,078.32 1.09
21 600120 浙江东 方 165,500 3,098,160.00 1.04
22 000902 新洋丰 195,200 3,072,448.00 1.03
23 300295 三六五 网 40,050 3,035,790.00 1.01
24 002309 中利科 技 156,300 2,943,129.00 0.98
25 600576 万好万 家 170,204 2,781,133.36 0.93
26 002657 中科金 财 20 949.80 0.00
27 002358 森源电 气 12 420.00 0.00
28 002197 证通电 子 1 15.49 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期 末 基金 资产净 值2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002318 久立特 材 22,329,845.52 7.47
2 600446 金证股 份 21,602,106.93 7.22
3 002421 达实智 能 19,436,047.13 6.50
4 300309 吉艾科 技 18,537,471.99 6.20
5 000925 众合机 电 17,802,016.60 5.95
6 600208 新湖中 宝 17,447,792.90 5.83
7 000712 锦龙股 份 16,646,606.36 5.57
8 002358 森源电 气 14,211,869.92 4.75
9 000625 长安汽 车 14,029,998.11 4.69
10 600570 恒生电 子 12,932,207.50 4.32 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 40 页 共 50 页
11 300238 冠昊生 物 12,797,648.38 4.28
12 002657 中科金 财 12,677,503.23 4.24
13 600120 浙江东 方 12,293,807.32 4.11
14 002431 棕榈园 林 11,980,249.95 4.01
15 002236 大华股 份 11,520,640.10 3.85
16 300010 立思辰 11,131,581.41 3.72
17 300323 华灿光 电 10,869,729.01 3.63
18 600455 博通股 份 10,415,822.74 3.48
19 600100 同方股 份 9,829,084.74 3.29
20 002642 荣之联 9,632,028.80 3.22
21 002018 华星 国 际 9,622,985.72 3.22
22 600773 西藏城 投 9,460,453.32 3.16
23 600016 民生银 行 9,449,928.11 3.16
24 600745 中茵股 份 9,336,843.20 3.12
25 600651 飞乐音 响 9,230,855.63 3.09
26 300322 硕贝德 9,079,979.00 3.04
27 300166 东方国 信 9,000,976.29 3.01
28 300257 开山股 份 8,735,220.70 2.92
29 000158 常山股 份 8,470,025.60 2.83
30 002649 博彦科 技 8,460,515.50 2.83
31 000748 长城信 息 8,447,869.11 2.82
32 600048 保利地 产 8,157,983.19 2.73
33 002520 日发精 机 8,124,987.18 2.72
34 300377 赢时胜 8,092,644.39 2.71
35 600979 广安爱 众 8,085,124.42 2.70
36 600662 强生控 股 7,834,977.78 2.62
37 601988 中国银 行 7,830,711.00 2.62
38 300253 卫宁软 件 7,767,506.35 2.60
39 000671 阳光城 7,530,801.47 2.52
40 300202 聚龙股 份 7,323,794.11 2.45
41 300248 新开普 7,319,204.50 2.45
42 300285 国瓷材 料 7,076,008.05 2.37
43 300183 东软载 波 6,944,756.84 2.32
44 300340 科恒股 份 6,897,711.92 2.31
45 002153 石基信 息 6,895,655.30 2.31
46 300101 振芯科 技 6,871,965.22 2.30 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 41 页 共 50 页
47 300333 兆日科 技 6,868,339.00 2.30
48 000059 华锦股 份 6,817,410.00 2.28
49 002410 广联达 6,768,402.37 2.26
50 300295 三六五 网 6,278,120.69 2.10
51 600108 亚盛集 团 6,041,980.00 2.02
52 002638 勤上光 电 6,031,508.07 2.02
53 002181 粤传媒 6,025,393.61 2.01
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300309 吉艾科 技 21,152,016.26 7.07
2 000712 锦龙股 份 20,274,376.87 6.78
3 002358 森源电 气 18,612,091.49 6.22
4 600446 金证股 份 15,542,183.96 5.20
5 002421 达实智 能 15,500,261.18 5.18
6 002657 中科金 财 15,376,962.66 5.14
7 600208 新湖中 宝 14,555,351.60 4.87
8 000625 长安汽 车 13,448,765.36 4.50
9 002431 棕榈园 林 11,865,421.27 3.97
10 300238 冠昊生 物 11,750,204.94 3.93
11 002236 大华股 份 11,240,179.11 3.76
12 002642 荣之联 10,977,041.64 3.67
13 300323 华灿光 电 10,862,488.28 3.63
14 300010 立思辰 10,812,756.57 3.62
15 600455 博通股 份 10,551,486.71 3.53
16 000925 众合机 电 10,414,132.74 3.48
17 300166 东方国 信 10,394,457.14 3.48
18 600016 民生银 行 9,857,343.00 3.30
19 600120 浙江东 方 9,844,280.96 3.29
20 600773 西藏城 投 9,529,429.65 3.19
21 600100 同方股 份 9,407,369.00 3.15
22 600651 飞乐音 响 9,344,977.39 3.12
23 300377 赢时胜 9,152,037.54 3.06 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 42 页 共 50 页
24 002318 久立特 材 8,936,792.00 2.99
25 000748 长城信 息 8,878,327.20 2.97
26 000158 常山股 份 8,781,980.72 2.94
27 300322 硕贝德 8,458,241.11 2.83
28 002649 博彦科 技 8,438,181.13 2.82
29 002520 日发精 机 8,431,405.15 2.82
30 600048 保利地 产 8,246,523.48 2.76
31 300333 兆日科 技 8,214,789.04 2.75
32 600979 广安爱 众 7,824,886.20 2.62
33 600662 强生控 股 7,761,271.88 2.59
34 002181 粤传媒 7,605,295.70 2.54
35 601988 中国银 行 7,166,406.00 2.40
36 300101 振芯科 技 7,161,245.12 2.39
37 000059 华锦股 份 6,834,210.13 2.28
38 002410 广联达 6,747,593.31 2.26
39 600176 中 国玻 纤 6,291,091.25 2.10
40 300340 科恒股 份 6,233,164.04 2.08
41 002245 澳洋顺 昌 6,201,103.47 2.07
42 002638 勤上光 电 6,176,852.19 2.07
43 601555 东吴证 券 6,149,753.00 2.06
44 600999 招商证 券 6,011,856.00 2.01
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列 ， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 723,675,283.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 605,060,188.03
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 43 页 共 50 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市 场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 202,696.58
2 应收证 券清 算款 60,659,176.19 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 44 页 共 50 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,492.49
5 应收申 购款 36,294.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 60,923,660.21
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净值
比例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002018 华信国 际 9,888,425.79 3.31 重大资 产重 组
2 300248 新开普 7,715,004.00 2.58 重大资 产重 组
3 300183 东软载 波 7,227,618.42 2.42 重大事 项停 牌
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持 有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,765 101,761.20 97,457,310.03 34.64% 183,912,407.01 65.36%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 983,074.99 0.3494%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 45 页 共 50 页
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 6 月 9 日 ） 基金 份额 总 额 1,194,190,882.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 52,866,756.62
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 965,687,921.84
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 281,369,717.04
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用91,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基金 租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证券 1 8,171,276.12 0.62% 7,439.28 0.63% -
海通证券 1 224,045,746.65 16.92% 203,971.20 17.24% -
华泰证券 1 265,389,416.53 20.04% 234,843.35 19.85% -
瑞银证券 1 22,695,859.98 1.71% 20,662.65 1.75% -
西南证券 1 72,900,184.87 5.50% 66,368.06 5.61% -
兴业证券 1 38,875,531.27 2.94% 34,401.09 2.91% -
招商证券 1 99,653,528.45 7.52% 90,724.84 7.67% -
中信建投 1 592,802,303.94 44.76% 524,571.82 44.34% -
注：1 、 为 节约 交易 单元 资 源， 我公 司在 交易 所交 易 系统升 级的 基础 上 ， 对 同 一银行 托管 基金 进行
了席位 整合 。
2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ； 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 47 页 共 50 页
d、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证券 - - - - - -
海通证券 - - 3,129,000,000.00 8.56% - -
华泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - 573,500,000.00 1.57% - -
西南证券 - - 2,648,000,000.00 7.25% - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - 30,195,900,000.00 82.62% - -
中信建投 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版
业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年5 月 2 日
2
南 方 基 金 关 于 中 国 梦 基 金 增 加 国 元
证券 、 联 讯证 券、 东兴 证 券为代 销机
构的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年5 月 26 日
3 南 方 基 金 关 于 中 国 梦 基 金 增 加 中 国 中 国 证 券 报 、 上 海 2014 年5 月 26 日 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 48 页 共 50 页
农业银 行为 代销 机构 的公 告 证券报 、证 券时 报
4
南 方 基 金 关 于 中 国 梦 基 金 增 加 浦 发
银行 、 中 国光 大银 行、 红 塔证券 为代
销机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年5 月 28 日
5
关 于 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 提前 结束 募集 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年6 月 4 日
6
南 方 基 金 关 于 中 国 梦 基 金 增 加 汉 口
银行为 代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年6 月 5 日
7
关 于 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 结束 募集 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年6 月 6 日
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中
国 国 际 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投
和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年6 月 25 日
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 广
州 农 村 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通
定投和 转换 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年7 月 10 日
10
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 创
金 启 富 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年7 月 16 日
11
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 海
银 基 金 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2014 年8 月 15 日
12
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法 的提 示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年8 月 23 日
13
关 于 电 子 直 销 业 务 增 加 通 联 支 付 第
三方支 付业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年8 月 28 日 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 49 页 共 50 页
14
中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金开放 日常 申购 、 赎回 、 转换及 定投
业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年9 月 1 日
15
关 于 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 日 常 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时报 2014 年9 月 3 日
16
关 于 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 开 展 的 定
投申购 费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年9 月 3 日
17
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 太
平 洋 证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和
转换业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年11 月 3 日
18 南方基 金管 理有 限公 司增 资公告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年11 月 15 日
19
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 宏
信 证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换业务 的公 告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年11 月 28 日
20
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年12 月 4 日
21
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年12 月 5 日
22
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年12 月 11 日
23
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华
兴 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换业务 的公 告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年12 月 12 日
24
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 高
级 管 理 人 员 在 子 公 司 兼 职 情 况 变 更
的公告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年12 月 25 日 中国梦灵活配置混合 2014 年年 度报告
第 50 页 共 50 页
25
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 诚
浩 证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换业务 的公 告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年12 月 30 日
26
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 邮
储 银 行 个 人 网 上 银 行 和 手 机 银 行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报、 上海 证券
报、证 券时 报
2014 年12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 中 国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 文件 。
2 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
4 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金2014 年 年 度报告 》原 文
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
