上证380 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 2 页 共 59 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 3 页 共 59 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 4 页 共 59 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变 动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行 审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 5 页 共 59 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金简 称 南方上 证380ETF
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月16 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 220,448,915.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011-11-08
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 3 80ETF ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 本 基 金 为 完全 被 动 式指 数基 金 ， 采 用完 全 复 制法 ，按 照 成 份 股在 标 的 指数 中的
基 准 权 重 构建 指 数 化投 资组 合 ， 并 根据 标 的 指数 成份 股 及 其 权重 的 变 化进 行相
应调整 。
当 预 期 成 份股 发 生 调整 和成 份 股 发 生配 股 、 增发 、分 红 等 行 为时 ， 或 因基 金的
申 购 和 赎 回等 对 本 基金 跟踪 标 的 指 数的 效 果 可能 带来 影 响 时 ，或 因 某 些特 殊情
况 导 致 流 动性 不 足 时， 或其 他 原 因 导致 无 法 有效 复制 和 跟 踪 标的 指 数 时， 基金
管 理 人 可 以对 投 资 组合 管理 进 行 适 当变 通 和 调整 ，从 而 使 得 投资 组 合 紧密 地跟
踪标的 指数 。
本 基 金 可 投资 股 指 期货 和其 他 经 中 国证 监 会 允许 的衍 生 金 融 产品 。 本 基金 投资
股 指 期 货 将根 据 风 险管 理的 原 则 ， 以套 期 保 值为 目的 ， 对 冲 系统 性 风 险和 某些
特 殊 情 况 下的 流 动 性风 险等 ， 主 要 采用 流 动 性好 、交 易 活 跃 的股 指 期 货合 约，
通 过 多 头 或空 头 套 期保 值等 策 略 进 行套 期 保 值操 作。 本 基 金 力争 利 用 股指 期货
的 杠 杆 作 用， 降 低 股票 仓位 频 繁 调 整的 交 易 成本 和跟 踪 误 差 ，达 到 有 效跟 踪标
的指数 的目 的。
业 绩 比 较 基
准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。本 基金 标的 指数 为上 证 380 指 数， 简称 380
指数。
风 险 收 益 特
征
本 基 金 属 股票 基 金 ，风 险与 收 益 高 于混 合 基 金、 债券 基 金 与 货币 市 场 基金 。本
基 金 为 指 数型 基 金 ，主 要采 用 完 全 复制 法 跟 踪标 的指 数 的 表 现， 具 有 与标 的指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 6 页 共 59 页
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31 、
32、33 层 整层
北京市 西城 区闹 市口 大街 一号
院一号 楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 吴万善 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 46,182,485.86 -2,321,791.01 -20,396,316.90
本期利 润 70,845,392.68 21,639,274.46 -2,717,635.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3831 0.1201 -0.0117
本期加 权平 均净 值利 润 率 37.33% 13.76% -1.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 44.86% 14.31% -1.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 25,335,545.00 -25,336,514.39 -40,796,727.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1149 -0.1469 -0.1957 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 7 页 共 59 页
期末基 金资 产净 值 293,582,872.70 158,554,535.28 167,652,187.24
期末基 金份 额净 值 1.3318 0.9194 0.8043
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 33.18% -8.06% -19.57%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.52% 1.46% 16.15% 1.46% -0.63% 0.00%
过去六 个月 43.73% 1.20% 44.50% 1.20% -0.77% 0.00%
过去一 年 44.86% 1.19% 45.17% 1.19% -0.31% 0.00%
过去三 年 63.89% 1.32% 63.37% 1.33% 0.52% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
33.18% 1.31% 30.77% 1.36% 2.41% -0.05%
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 8 页 共 59 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 9 页 共 59 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 10 页 共 59 页
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
柯晓
本基金
基金经
理
2013
年 5 月
17 日
- 17 年
美 国 纽 约 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。曾 先后 担任 美国 美林 证券公 司助 理副 总裁、
招商证券首席产品策略 师 。2006 年加入 南方基
金，任 首席 产品 设计 师；2010 年 8 月 至今 ，任
小康 ETF 及 南方 小康 基金 经理；2013 年 4 月至
今，任南方深成及南方 深 成 ETF 的基金 经理；
2013 年5 月至 今， 任 南方 上证 380ETF 及 联接 基
金的基 金经 理。
杨德
龙
本基金
基金经
理
2011
年 9 月
16 日
- 8 年
北京大 学经 济学 硕士 、 清 华大学 工学 学士 ， 具 有
基金从业资格。2006 年加 入南方基金，担任 研
究 部 高 级 行 业 研 究 员 、 首 席 策 略 分 析 师 ；2010
年 8 月至 2013 年 4 月， 任 小康ETF 及南 方小 康
基金经 理； 2011 年9 月至 今， 任 南方 上证 380ETF
及联接 基金 基金 经理 ；2013 年 3 月至 今， 任南
方策略 基金 经理 ；2013 年4 月至 今， 任南 方 300
基金经 理；2013 年 4 月至 今，任 南方 开元 沪深
300ETF 基 金经 理；2014 年12 月 至今， 任南 方恒
生 ETF 基金 经理 。
注：1、对基 金的首任 基 金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生 效日， “ 离 职日期 ” 为 根据公司
决定确定的解 聘日期， 除 首任基金经理 外， “任 职 日期 ” 和“离 任日期 ” 分 别指根据公 司决定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和《 上证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、 勤
勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上， 为基金持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 持有人利益。 基金的投 资 范围、投资 比例符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 11 页 共 59 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所 公 开 竞 价 同 日反向 交 易 成 交 较 少 的 单 边交易 量 超 过 该 证 券 当 日成 交量 的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。同 时，ETF 基 金又 不 同于普 通指 数基 金， 由 于 ETF 的可 上市 交易 属性 ， 全市场 的投 资者 都将
根据基 金管 理人 每日 公告 的申购 赎回 清单 进行 申赎 及跨市 场操 作， 这就 使 得 ETF 基 金管 理人 必须
更加注 重风 险控 制， 一丝 疏漏都 可能 导致 严重 的后 果。也 正因 为深 知此 理， 我们专 门针 对 ETF 的
投资管理制定 了科学、 严 谨的操作流程 ，使得流 程 中的每位人员 ，都清楚 的 知道自己在 什么时点南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 12 页 共 59 页
需要完 成什 么工 作。ETF 管理团 队除 基金 经理 之外 ，还由 数量 投资 分析 师、 交易管 理人 员、IT 人
员等组 成， 为ETF 基 金的 投资管 理提 供研 究、 交易 、系统 及其 相关 工作 的快 速支持 响应 。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①大额申 购赎回 （ 如 联接基金的大 比
例换购）所带 来的成份 股 权重偏离，对 此我们采 取 了优化的“再 平衡”操 作 进行应对； ②指数成
份股调整所带 来的跟踪 误 差是不容忽视 的，是本 基 金跟踪误差的 另一主要 来 源。为此， 本基金管
理组提前进行 了全面模 拟 测算，并制定 了周密的 调 仓方案，从实 施结果来 看 ，本基金成 份股调仓
较为成 功。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 自上 市日 至本 报告 期末的 指数 跟踪 期间 ， 相 对于标 的指 数的 年化 跟踪 误差 为 0.346％，
较好的 完成 了基 金合 同中 控制年 化跟 踪误 差不 超 过2％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3318 元 ， 报 告 期内， 份 额 净值 增长 率 为44.86 ％， 同期
业绩基 准增 长率 为45.17 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年， 中国 经济 处于 改 革转型 中的 增速 下降 时期 。 针对 当前 经济 状况 ， 中 央提出 经济 “新
常态” 的概念 ，我国政 府 主导的一系列 国策，如 国 企改革、土地 改革、一 带 一路等，将 给经济结
构带来深层次 的改变， 同 时创造出众多 的投资机 会 。随着稳增长 政策的持 续 出台，经济 增长质量
将得到明显改 善，短期 经 济数据反复并 不改变市 场 反弹走势。随 着沪港通 、 深港通的陆 续开通，
海外资 金将 加大 对A 股的 配置力 度 。 展 望 2015 年 ， 经济改 革预 期将 深 化 ， 各 路资金 持续 入场 ， 预
计A 股 震荡 走势 将更 加强 劲。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、基金 从业人员 证 券投资行为自 查
等多项内控自 查工作, 制 定或修订了关 联交易管 理 、员工证券投 资管理等 内 部制度，进 一步完善
了公司的内控 体系；对 公 司投研交易、 市场销售 、 后台运营等业 务开展了 定 期或专项稽 核，检查南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 13 页 共 59 页
业务开展的合 规性和制 度 执行的有效性 ；采取事 前 防范、事中控 制和事后 监 督等三阶段 工作，加
强对日常投资 运作的管 理 和监控，督促 投研交易 业 务的合规开展 ；针对新 出 台的法律法 规和监管
要求，积极组 织了多项 法 律 法规、职业 道德培训 以 及合规考试， 不断提高 从 业人员的合 规素质和
职业道德修养 ；全面参 与 新产品设计、 新业务拓 展 工作；严格审 查基金宣 传 推介材料， 及时检查
基金销售业务 的合法合 规 情况；完成各 项信息披 露 工作，保证所 披露信息 的 真实性、准 确性和完
整性； 监督 客户 投诉 处理 ，重视 媒体 监督 和投 资者 关系管 理。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 顺应 “放 松管 制、
加强监 管 ” 的 监管 形势 ， 积极健 全内 部管 理制 度 ， 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，
努力防 范各 种风 险， 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报 告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、 权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：当 基 金份额净值增 长率超过 标 的指数同期增 长
率达 到1% 以上 时， 可进 行 收益分 配。 在收 益评 价日 ， 基金 管理 人计 算基 金份 额净值 增长 率和 标的
指数同期增长 率。基金 份 额净值增 长率 为收益评 价 日基金份额净 值与基金 上 市前一日基 金份额净
值之比 减 去 1 乘以 100% （ 期间如 发生 基金 份额 折算 ，则以 基金 份额 折算 日为 初始日 重新 计算 ） ；
标的指数同期 增长率为 收 益评价日标的 指数收盘 值 与基金上市前 一日标的 指 数收盘值之 比减去 1
乘以 100% （期间如 发生基 金份额折算， 则以基金 份 额折算日为初 始日重新 计 算） 。本基金以 使收
益分配后基金 份额净值 增 长率尽可能贴 近标的指 数 同期增长率为 原则进行 收 益分配。基 于本基金
的性质和特点 ，收益分 配 后有可能使除 息后的基 金 份额净值低于 面值；本 基 金每年收益 分配次数
最多 为12 次， 基金 份额 每 次基金 收益 分配 比例 由基 金管理 人根 据上 述原 则确 定。 基 金收 益分 配基南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 14 页 共 59 页
准日即 期末 可供 分配 利润 计算截 止日 ； 本 基金 收益 分配采 取现 金分 红方 式 ； 若 《 基金 合同 》 生效
不满3 个月 可不 进行 收益 分配； 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ； 法 律法 规或 监管机 关另 有规 定的 ，
从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20368 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 15 页 共 59 页
审计报 告收 件人 上证380 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
引言段 我们审计了后附的上证 380 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
(以下 简称 “上证 380ETF 基金”)的 财务 报表 ，包 括 2014 年 12
月 31 日的 资产 负债 表、2014 年 度的 利润 表和 所有 者 权益( 基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是上证380ETF 基金 的基 金 管理人 南方
基金管 理有 限公 司管 理层 的责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部 控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述上证 380ETF 基金 的财 务报 表在 所有 重大方 面按
照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国 证监会发布
的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制，公允 反映了上证
380ETF 基金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 度的 经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 16 页 共 59 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 4,783,496.61 2,095,418.53
结算备 付金
32,533.63 19,497.43
存出保 证金
7,044.76 2,610.81
交易性 金融 资产 7.4.7.2 289,568,610.25 156,815,792.22
其中： 股票 投资
289,496,610.25 156,779,140.02
基金投 资
- -
债券投 资
72,000.00 36,652.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
30,933.40 16,878.68
应收利 息 7.4.7.5 1,345.88 501.05
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
294,423,964.53 158,950,698.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
312.63 -
应付 赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
118,623.44 67,172.84
应付托 管费
23,724.71 13,434.57
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 131,767.05 118,431.16
应交税 费
- - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 17 页 共 59 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 566,664.00 197,124.87
负债合 计
841,091.83 396,163.44
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 220,448,915.00 172,448,915.00
未分配 利润 7.4.7.10 73,133,957.70 -13,894,379.72
所有者 权益 合计
293,582,872.70 158,554,535.28
负债和 所有 者权 益总 计
294,423,964.53 158,950,698.72
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.3318 元， 基金 份额 总 额 220,448,915.00
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
72,725,926.22 23,340,517.77
1.利息 收入
24,168.52 13,129.22
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 24,053.43 13,092.28
债券利 息收 入
115.09 36.94
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
47,507,296.20 -735,554.29
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 44,778,452.27 -2,910,748.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 23,846.80 2,646.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 2,704,997.13 2,172,547.51
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 24,662,906.82 23,961,065.47
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 531,554.68 101,877.37 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 18 页 共 59 页
减： 二、费用
1,880,533.54 1,701,243.31
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 945,347.81 787,694.74
2．托 管费 7.4.10.2.2 189,069.59 157,539.04
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.18 194,907.91 139,491.85
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 551,208.23 616,517.68
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
70,845,392.68 21,639,274.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
70,845,392.68 21,639,274.46
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
172,448,915.00 -13,894,379.72 158,554,535.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 70,845,392.68 70,845,392.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
48,000,000.00 16,182,944.74 64,182,944.74
其中：1.基 金申 购款 722,000,000.00 48,243,732.38 770,243,732.38
2. 基金 赎回 款 -674,000,000.00 -32,060,787.64 -706,060,787.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
220,448,915.00 73,133,957.70 293,582,872.70
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 19 页 共 59 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
208,448,915.00 -40,796,727.76 167,652,187.24
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 21,639,274.46 21,639,274.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
-36,000,000.00 5,263,073.58 -30,736,926.42
其中 ：1.基 金申 购款 258,000,000.00 -22,877,816.66 235,122,183.34
2. 基金 赎回 款 -294,000,000.00 28,140,890.24 -265,859,109.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
172,448,915.00 -13,894,379.72 158,554,535.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下 列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金(以 下简 称 “ 本基 金”) 经 中国 证券 监 督管理 委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011] 第1096 号 《关 于核 准上 证 380 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基金及其 联接基金 募 集的批复》核 准，由南 方 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和 国证券
投资基 金法 》和 《上 证 380 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》 负责 公开募 集。 本基 金为
契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
330,429,892.00 元( 含募 集股票 市值)， 业经 普华 永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验
字 (2011) 第 381 号 验资 报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上证 380 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基金基金合同》于 2011 年 9 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
330,448,915.00 份 基 金 份 额 ， 其 中 通 过 直 销 机 构 网 下 现 金 认 购 部 分 的 认 购 资 金 利 息 折 合
19,023.00 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为南 方基金管理有 限公司，基 金托管人为中 国建设南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 20 页 共 59 页
银行股 份有 限公 司。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上 证 380 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 基金
合同》 的有 关规 定， 本基 金的投 资目 标是 紧密 跟踪 标的指 数上 证 380 指 数， 追求跟 踪偏 离度 和 跟
踪误差 最小 化； 在正 常市 场情况 下， 力争 控制 本基 金日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过 0.1% ， 年 跟
踪误差 不超 过 2% 。 本基金 主要投 资于 标的 指数 的成 份股和 备选 成份 股； 本基 金也可 少量 投资 于 非
成份股(包含 中小板、 创业 板及其 他经 中国证监 会核 准发行的股 票)、新股 、债 券、股指期 货及中
国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 投 资于标的指数 成份股、 备 选成份股的 资产比例
不低于基金资 产净值 的 95% ，权证、股指 期货及其 他 金融工具的投 资比例依 照 法律法规或监 管机
构的规 定执 行。 本 基 金的 业绩比 较基 准为 上 证 380 指数。
本基金 的基 金管 理人 南方 基金管 理有 限公 司以 本基 金为目 标 ETF ，于 2011 年 9 月 20 日募 集
成立了 上 证380 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金(以 下简 称 “ 上证380ETF 联接 基金 ”)。
上证380ETF 联 接基 金为 契 约型开 放式 基金 ， 投 资目 标 与本 基金 类似 ， 将 绝大 多数基 金资 产投 资于
本基金 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《上 证 380 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 和在 财 务
报表附 注7.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 21 页 共 59 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益 的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本 基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 22 页 共 59 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损益 平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或 者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 23 页 共 59 页
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持 有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配。当 基金份额 净 值增长率超过 标
的指数 同期 增长 率达 到 1%以上时 ， 可 进行 收益 分配 。 本基 金以 使收 益分 配后 基金份 额净 值增 长率
尽可能贴近标 的指数同 期 增长率为原则 进行收益 分 配。收益分配 后有可能 使 除息后的基 金份额净
值低于 面值 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 24 页 共 59 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错 更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。 上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基 金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基 金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 25 页 共 59 页
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 4,783,496.61 2,095,418.53
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计： 4,783,496.61 2,095,418.53
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 264,822,367.82 289,496,610.25 24,674,242.43
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 72,000.00 72,000.00 -
银行间 市场 - - -
合计 72,000.00 72,000.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 264,894,367.82 289,568,610.25 24,674,242.43
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 156,767,456.61 156,779,140.02 11,683.41
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 37,000.00 36,652.20 -347.80
银行间 市场 - - -
合计 37,000.00 36,652.20 -347.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 156,804,456.61 156,815,792.22 11,335.61
注： 于 2014 年 12 月 31 日，股 票投 资的 公允 价值 和公允 价值 变动 中包 含的 可退替 代款 估值 增 值
为零(2013 年 12 月 31 日：40.00 元)。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 26 页 共 59 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,319.67 480.81
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 16.06 9.68
应收债 券利 息 6.63 9.24
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3.52 1.32
合计 1,345.88 501.05
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 131,767.05 118,431.16
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 131,767.05 118,431.16
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
预提费 用 255,000.00 155,000.00
指数使 用费 44,625.55 11,602.47
应付替 代款 57,077.80 3,987.70 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 27 页 共 59 页
可退替 代款 209,960.65 26,534.70
合计 566,664.00 197,124.87
注：1. 应 退替 代款 指投 资 者采用 可以 现金 替代 方式 申购本 基金 时， 替代 价格 与实际 买入 成本 或强
制退款 成本 之差 乘以 替代 数量的 金额 。
2. 可 退替 代款 指投 资者 采 用可以 现金 替代 方式 申购 本基金 时， 替代 价格 与该 替 代证券 市价 之差 乘
以替代 数量 的金 额。
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 172,448,915.00 172,448,915.00
本期申 购 722,000,000.00 722,000,000.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -674,000,000.00 -674,000,000.00
本期末 220,448,915.00 220,448,915.00
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -25,336,514.39 11,442,134.67 -13,894,379.72
本期利 润 46,182,485.86 24,662,906.82 70,845,392.68
本期基金份额交易
产生的 变动 数
4,489,573.53 11,693,371.21 16,182,944.74
其中： 基金 申购 款 -51,070,905.02 99,314,637.40 48,243,732.38
基金赎 回款 55,560,478.55 -87,621,266.19 -32,060,787.64
本期已 分配 利润 - - -
本期末 25,335,545.00 47,798,412.70 73,133,957.70
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 22,952.70 12,481.14
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,013.11 611.14 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 28 页 共 59 页
其他 87.62 -
合计 24,053.43 13,092.28
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价
收入
5,842,730.49 -1,821,078.09
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 38,935,721.78
-1,089,670.21
合计 44,778,452.27
-2,910,748.30
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 53,972,060.07 42,529,725.70
减：卖 出股 票成 本总 额 48,129,329.58 44,350,803.79
买卖股 票差 价收 入 5,842,730.49 -1,821,078.09
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 706,060,787.64 265,859,109.76
减： 现 金支 付赎 回款 总额 2,665,457.64 -69,060.24
减： 赎 回股 票成 本总 额 664,459,608.22 267,017,840.21
赎回差 价收 入 38,935,721.78 -1,089,670.21
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人 民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月
31日 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 29 页 共 59 页
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
182,964.50 119,674.20
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
159,000.00 117,000.00
减：应 收利 息总 额 117.70 27.70
买卖债 券差 价收 入 23,846.80 2,646.50
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：无 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,704,997.13 2,172,547.51
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,704,997.13 2,172,547.51
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 24,662,906.82 23,961,065.47
—— 股 票投 资 24,662,559.02 23,961,413.27
—— 债 券投 资 347.80 -347.80
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 24,662,906.82 23,961,065.47
注 ： 本 基 金 本 年 度 公 允 价 值 变 动 损 益 — 股 票 投 资 中 包 括 可 退 替 代 款 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益
-40.00 元(2013 年度 ：40.00 元) 。
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 30 页 共 59 页
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
替代损 益 531,554.68 100,489.06
证管费 退还 - 1,388.31
合计 531,554.68 101,877.37
注：替代损益 收入是指 投 资者采用可以 现金替代 方 式申购本基金 时，补入 被 替代股票的 实际买入
成本与申购确 认日估值 的 差额，或强制 退款的被 替 代股票在强制 退款计算 日 与申购确认 日估值的
差额。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
194,907.91 139,491.85
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
194,907.91 139,491.85
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 55,000.00 55,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他 360.00 360.00
上市年 费 60,000.00 60,000.00
银行费 用 2,825.15 1,611.09
指数使 用费 133,023.08 199,546.59
合计 551,208.23 616,517.68
注：指数使用 费为支付 标 的指数供应商 的标的指 数 许可使用费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.03%
的年费率计 提，逐日 累计 ，按季支付 ，标的指 数许 可使用费的 收取下限 为每 季度(自然季 度)人民
币50,000 元(基 金设 立首 季不受 收取 下限 的限 制) 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 31 页 共 59 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合
证券”)
基金管 理人 股东 华泰 证券 的控股 子公 司
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
南方上 证 380 交 易型 开放 式指数 证券 投资
基金联 接基 金(“ 上证380ETF 联接 基金 ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
945,347.81 787,694.74
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 南 方 基金 的管 理人 报酬 按前 一 日基金 资产 净 值0.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.5% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 32 页 共 59 页
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
189,069.59 157,539.04
注：支付基金 托管人中 国 建设银行 的托 管费按前 一 日基 金资产净 值 0.1% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
上证380ETF 联接
基金
188,399,941.00 85.46% 138,399,941.00 80.26%
华泰证券 30,000.00 0.01% 38,000.00 0.02%
华泰联合证券 - - 473.00 0.0003%
注： 上 证380ETF 联接 基金 和华泰 证券 投资 本基 金相 关的费 用按 基金 合同 和更 新的招 募说 明书 的 有
关规定 以及 与券 商约 定的 席位佣 金费 率支 付。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 4,783,496.61 22,952.70 2,095,418.53 12,481.14
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 33 页 共 59 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的 流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月25
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 720 72,000.00 72,000.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/新 债申 购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规 定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基金 作为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股/ 新 债， 从
新股/ 新债 获配 日至 新股/ 新债上 市日 之间 不能 自由 转让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
600664
哈药
股份
2014 年12 月
31 日
重大资产重
组
8.68
2015 年2 月17
日
9.45 142,784 1,141,363.95 1,239,365.12 -
600761
安徽
合力
2014 年12 月
26 日
重要事项未
公告
15.65
2015 年1 月6
日
16.60 61,984 767,426.17 970,049.60 -
600428
中远
航运
2014 年12 月
22 日
重大事项 8.00
2015 年1 月8
日
8.30 110,500 553,271.51 884,000.00 -
600584
长电
科技
2014 年11 月
3 日
重大资产重
组
11.13
2015 年1 月14
日
12.24 71,984 761,482.14 801,181.92 -
600777
新潮
实业
2014 年11 月
25 日
重大资产重
组
11.92 - - 59,355 645,411.05 707,511.60 -
600580 卧龙 2014 年12 月 重大事项 10.48 2015 年1 月14 11.12 60,982 574,244.15 639,091.36 - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 34 页 共 59 页
电气 8 日 日
600677
航天
通信
2014 年12 月
17 日
重大资产重
组
18.02 - - 31,400 523,684.47 565,828.00 -
600238
海南
椰岛
2014 年11 月
28 日
重大事项 11.19 - - 46,103 409,161.68 515,892.57 -
600458
时代
新材
2014 年10 月
27 日
重大事项 12.18
2015 年1 月5
日
13.40 36,740 416,035.31 447,493.20 -
600236
桂冠
电力
2014 年12 月
4 日
重大资产重
组
4.70
2015 年1 月30
日
5.17 90,900 366,374.53 427,230.00 -
600704
物产
中大
2014 年10 月
13 日
重大资产重
组
10.38
2015 年2 月13
日
11.42 37,388 372,891.19 388,087.44 -
600754
锦江
股份
2014 年11 月
10 日
重大资产重
组
25.11
2015 年1 月19
日
27.00 15,126 326,766.16 379,813.86 -
600487
亨通
光电
2014 年10 月
30 日
重大事项 18.95
2015 年1 月19
日
20.60 15,879 285,638.99 300,907.05 -
600845
宝信
软件
2014 年12 月
29 日
重大事项 33.50
2015 年1 月12
日
36.00 7,915 265,745.52 265,152.50 -
600552
方兴
科技
2014 年9 月
29 日
重大资产重
组
19.01 - - 8,950 150,404.01 170,139.50 -
600575
皖江
物流
2014 年9 月9
日
重大资产重
组
4.11 - - 32,722 122,839.96 134,487.42 -
600623
双钱
股份
2014 年12 月
1 日
重大资产重
组
14.52
2015 年3 月24
日
15.97 6,749 91,620.76 97,995.48 -
600318
巢东
股份
2014 年9 月
29 日
重大资产重
组
11.20
2015 年2 月6
日
12.32 7,400 76,580.90 82,880.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 是指 数型 基金 ，紧 密跟踪 上 证 380 指数 ，具 有与标 的指 数以 及标 的指 数所代 表的 股 票
市场相似的风 险收益特 征 ， 属于证券投 资基金中 风 险较高、收益 较高的品 种 。本基金以 标的指数
成份股 、备 选成 份股 为主 要投资 对象 。本 基金 采用 完全复 制法 ，跟 踪上 证 380 指数 ，以 完全 按照
标的指数成份 股组成及 其 权重构建基金 股票投资 组 合为原则，进 行被动式 指 数化投资。 股票在投
资组合 中的 权重 原则 上根 据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动而 进行 相应 调整 。 但在因 特殊 情况(如
流动性 不足 等) 导致 无法 获 得足够 数量 的股 票时 ， 基 金 管理人 将搭 配使 用其 他合 理方法 进行 适当 的南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 35 页 共 59 页
替代， 力求 与标 的指 数的 跟踪偏 离度 与跟 踪误 差的 最小化 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过 定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保 人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制 ， 通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险 。 于2014 年12 月 31 日 ， 本基 金
持有的 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占基 金资 产净 值的 比例 为 0.02%(2013 年 12
月31 日：0.02%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 36 页 共 59 页
风险来自调整 基金投资 组 合时，由于部 分成份股 流 动性差，导致 本基金难 以 及时完成组 合调整，
或承受 较大 市场 冲击 成本 ，从而 造成 基金 投资 组合 收益偏 离标 的指 数收 益的 风险。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持证 券均 在证 券交 易所上 市， 因此 除附 注7.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由 转让 的情 况外 ，其 余均能 根据 本基 金的 基金 管理人 的投 资意 图， 以合 理的价 格适 时变 现。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息。 本基 金赎 回基 金份 额采用 一篮 子股 票形 式， 流动性 风险 相对 较低 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 和债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,783,496.61 - - - 4,783,496.61
结算备 付金 32,533.63 - - - 32,533.63
存出保 证金 7,044.76 - - - 7,044.76
交易性 金融 资产 - 72,000.00 - 289,496,610.25 289,568,610.25
应收证 券清 算款 - - - 30,933.40 30,933.40 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 37 页 共 59 页
应收利 息 - - - 1,345.88 1,345.88
资产总 计 4,823,075.00 72,000.00 - 289,528,889.53 294,423,964.53
负债
应付证 券清 算款 - - - 312.63 312.63
应付管 理人 报酬 - - - 118,623.44 118,623.44
应付托 管费 - - - 23,724.71 23,724.71
应付交 易费 用 - - - 131,767.05 131,767.05
其他负 债 - - - 566,664.00 566,664.00
负债总 计 - - - 841,091.83 841,091.83
利率敏 感度 缺口 4,823,075.00 72,000.00 - 288,687,797.70 293,582,872.70
上年度 末
2013 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,095,418.53 - - - 2,095,418.53
结算备 付金 19,497.43 - - - 19,497.43
存出保 证金 2,610.81 - - - 2,610.81
交易性 金融 资产 - - 36,652.20 156,779,140.02 156,815,792.22
应收证 券清 算款 - - - 16,878.68 16,878.68
应收利 息 - - - 501.05 501.05
资产总 计 2,117,526.77 - 36,652.20 156,796,519.75 158,950,698.72
负债
应付管 理人 报酬 - - - 67,172.84 67,172.84
应付托 管费 - - - 13,434.57 13,434.57
应付交 易费 用 - - - 118,431.16 118,431.16
其他负 债 - - - 197,124.87 197,124.87
负债总 计 - - - 396,163.44 396,163.44
利率敏 感度 缺口 2,117,526.77 - 36,652.20 156,400,356.31 158,554,535.28
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：于 2014 年 12 月 31 日，本基金 持有的交易 性债券投资公 允价值占基 金资产净值的 比例为
0.02%(2013 年 12 月 31 日：0.02%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2013
年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现 金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 38 页 共 59 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市交易的股 票，所面
临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特殊 事项的影 响 ，也可能来 源于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本基金 采用 完全 复制 法， 跟踪上 证 380 指 数指 数， 以完全 按照 标的 指数 成份 股组成 及其 权 重
构建基金股票 投资组合 为 原则，通过指 数化分散 投 资降低 其他价 格风险。 本 基金投资组 合中，上
证 380 指数 指数 成份 股和 备选成 份股 股票 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 95% ，权 证、 股指 期货
及其他金融工 具的投资 比 例依照法律法 规或监管 机 构的规定执行 。此外， 本 基金的基金 管理人每
日对本基金所 持有的证 券 价格实施监控 ，定期运 用 多种定量方法 对基金进 行 风险度量， 来测试本
基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 289,496,610.25 98.61 156,779,140.02 98.88
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 289,496,610.25 98.61 156,779,140.02 98.88
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
7.4.1) 上升 5%
增加 约 1,455.00 增加 约 777.00
2. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
7.4.1) 下降 5%
减少 约 1,455.00 减少 约 777.00
南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 39 页 共 59 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 基 金申 购款
于本年 度， 本基 金申 购基 金 份额的 对价 总额 为770,243,732.38 元(2013 年 度： 235,122,183.34
元) ， 其中 包括 以股 票支 付 的申购 款 738,038,863.12 元和以 现金 支付 的 申 购款 32,204,869.26 元
(2013 年 度 ： 其 中 包 括 以 股 票 支 付 的 申 购 款 225,926,850.67 元 和 以 现 金 支 付 的 申 购 款
9,195,332.67 元)。
(2) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 280,479,503.63 元， 属于 第二 层次的 余额 为 9,089,106.62 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层次 155,881,565.98 元， 第二 层次 934,226.24 元， 无第
三层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停 牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量 的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 40 页 共 59 页
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(3) 除 基金 申购 款和 公允 价 值外， 截至 资产 负债 表日 本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 289,496,610.25 98.33
其中： 股票 289,496,610.25 98.33
2 固定收 益投 资 72,000.00 0.02
其中： 债券 72,000.00 0.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,816,030.24 1.64
7 其他各 项资 产 39,324.04 0.01
8 合计 294,423,964.53 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而8.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,146,096.00 0.39
B
采矿业 13,084,553.63 4.46
C
制造业 151,427,016.84 51.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
22,149,123.74 7.54
E
建筑业 14,405,048.05 4.91
F
批发和 零售 业 30,295,008.77 10.32
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,483,842.86 8.68 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 41 页 共 59 页
H
住宿和 餐饮 业 379,813.86 0.13
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,290,518.03 2.82
J
金融业 - -
K
房地产 业 9,226,444.40 3.14
L
租赁和 商务 服务 业 4,800,305.08 1.64
M
科学研 究和 技术 服务 业 173,160.00 0.06
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 899,636.50 0.31
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,209,202.50 0.75
S
综合 5,526,839.99 1.88
合计 289,496,610.25 98.61
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600068 葛洲坝 331,000 3,088,230.00 1.05
2 601168 西部矿 业 288,291 2,663,808.84 0.91
3 600029 南方航 空 511,000 2,636,760.00 0.90
4 600415 小商品 城 206,535 2,620,929.15 0.89
5 600153 建发股 份 251,469 2,559,954.42 0.87
6 600660 福耀玻 璃 209,020 2,537,502.80 0.86
7 601991 大唐发 电 368,077 2,532,369.76 0.86
8 601727 上海电 气 291,400 2,404,050.00 0.82
9 601179 中国西 电 297,200 2,309,244.00 0.79
10 601333 广深铁 路 493,017 2,228,436.84 0.76 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 42 页 共 59 页
11 600642 申能股 份 336,644 2,174,720.24 0.74
12 600169 太原重 工 247,200 2,155,584.00 0.73
13 600005 武钢股 份 592,484 2,121,092.72 0.72
14 601106 中国一 重 379,400 2,117,052.00 0.72
15 600694 大商股 份 43,873 2,102,832.89 0.72
16 600881 亚泰集 团 279,714 2,089,463.58 0.71
17 600755 厦门国 贸 175,288 1,980,754.40 0.67
18 601111 中国国 航 248,767 1,950,333.28 0.66
19 600863 内蒙华 电 426,878 1,946,563.68 0.66
20 600410 华胜天 成 95,031 1,935,781.47 0.66
21 600008 首创股 份 162,700 1,919,860.00 0.65
22 600820 隧道股 份 232,300 1,918,798.00 0.65
23 600307 酒钢宏 兴 455,981 1,915,120.20 0.65
24 600811 东方集 团 197,950 1,880,525.00 0.64
25 601898 中煤能 源 263,400 1,822,728.00 0.62
26 600388 龙净环 保 50,641 1,772,435.00 0.60
27 600655 豫园商 城 148,518 1,755,482.76 0.60
28 600867 通化东 宝 108,325 1,689,870.00 0.58
29 600170 上海建 工 198,800 1,671,908.00 0.57
30 600635 大众公 用 193,975 1,654,606.75 0.56
31 600495 晋西车 轴 69,160 1,652,924.00 0.56
32 600873 梅花生 物 229,682 1,644,523.12 0.56
33 600143 金发科 技 226,517 1,560,702.13 0.53
34 600166 福田汽 车 248,800 1,557,488.00 0.53
35 600219 南山铝 业 171,300 1,519,431.00 0.52
36 600528 中铁二 局 100,000 1,505,000.00 0.51
37 600312 平高电 气 100,996 1,498,780.64 0.51
38 600201 金宇集 团 42,580 1,493,706.40 0.51
39 600967 北方创 业 98,592 1,455,217.92 0.50
40 601718 际华集 团 228,800 1,452,880.00 0.49
41 600594 益佰制 药 42,577 1,420,794.49 0.48
42 600688 上海石 化 324,288 1,404,167.04 0.48
43 601877 正泰电 器 44,802 1,359,740.70 0.46
44 600398 海澜之 家 133,088 1,344,188.80 0.46
45 601002 晋亿实 业 68,800 1,335,408.00 0.45
46 600511 国药股 份 42,525 1,317,849.75 0.45
47 600587 新华医 疗 41,902 1,312,789.66 0.45
48 600611 大众交 通 108,001 1,292,771.97 0.44
49 600578 京能电 力 202,700 1,281,064.00 0.44 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 43 页 共 59 页
50 600138 中青旅 77,594 1,277,197.24 0.44
51 601158 重庆水 务 142,000 1,263,800.00 0.43
52 600500 中化国 际 120,800 1,259,944.00 0.43
53 600872 中炬高 新 119,600 1,241,448.00 0.42
54 600664 哈药股 份 142,784 1,239,365.12 0.42
55 600557 康缘药 业 53,381 1,232,033.48 0.42
56 600498 烽火通 信 76,300 1,176,546.00 0.40
57 600125 铁龙物 流 132,700 1,175,722.00 0.40
58 600536 中国软 件 35,694 1,174,332.60 0.40
59 600654 飞乐股 份 111,400 1,161,902.00 0.40
60 600188 兖州煤 业 87,554 1,153,961.72 0.39
61 600805 悦达投 资 100,760 1,138,588.00 0.39
62 601258 庞大集 团 191,250 1,137,937.50 0.39
63 600058 五矿发 展 64,900 1,133,154.00 0.39
64 601588 北辰实 业 235,600 1,128,524.00 0.38
65 600200 江苏吴 中 91,900 1,101,881.00 0.38
66 600277 亿利能 源 123,388 1,100,620.96 0.37
67 601000 唐山港 119,125 1,097,141.25 0.37
68 600446 金证股 份 23,317 1,093,100.96 0.37
69 600426 华鲁恒 升 99,168 1,084,897.92 0.37
70 601238 广汽集 团 124,720 1,082,569.60 0.37
71 600478 科力远 55,920 1,079,815.20 0.37
72 600062 华润双 鹤 52,995 1,073,678.70 0.37
73 601001 大同煤 业 123,771 1,073,094.57 0.37
74 600110 中科英 华 169,900 1,072,069.00 0.37
75 600098 广州发 展 121,874 1,067,616.24 0.36
76 600216 浙江医 药 98,300 1,067,538.00 0.36
77 600517 置信电 气 100,056 1,064,595.84 0.36
78 601666 平煤股 份 175,811 1,060,140.33 0.36
79 600978 宜华木 业 175,361 1,055,673.22 0.36
80 600017 日照港 227,000 1,055,550.00 0.36
81 600343 航天动 力 56,600 1,041,440.00 0.35
82 600436 片仔癀 11,852 1,039,183.36 0.35
83 600521 华海药 业 69,414 1,009,279.56 0.34
84 600720 祁连山 91,641 1,005,301.77 0.34
85 600183 生益科 技 125,960 1,005,160.80 0.34
86 601012 隆基股 份 47,085 981,251.40 0.33
87 600056 中国医 药 59,560 977,379.60 0.33
88 600161 天坛生 物 37,800 975,618.00 0.33 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 44 页 共 59 页
89 600391 成发科 技 34,100 975,601.00 0.33
90 600038 哈飞股 份 25,833 971,837.46 0.33
91 600122 宏图高 科 135,300 970,101.00 0.33
92 600761 安徽合 力 61,984 970,049.60 0.33
93 600064 南京高 科 53,800 967,862.00 0.33
94 600562 国睿科 技 19,200 957,312.00 0.33
95 600284 浦东建 设 81,672 949,028.64 0.32
96 601717 郑煤机 122,400 933,912.00 0.32
97 600185 格力地 产 42,000 924,000.00 0.31
98 600255 鑫科材 料 185,000 910,200.00 0.31
99 600545 新疆城 建 79,700 907,783.00 0.31
100 600546 山煤国 际 159,900 906,633.00 0.31
101 600572 康恩贝 59,487 897,658.83 0.31
102 600797 浙大网 新 123,100 896,168.00 0.31
103 600651 飞乐音 响 109,386 894,777.48 0.30
104 600835 上海机 电 47,490 890,912.40 0.30
105 600428 中远航 运 110,500 884,000.00 0.30
106 600269 赣粤高 速 174,000 878,700.00 0.30
107 600395 盘江股 份 73,700 878,504.00 0.30
108 601918 国投新 集 153,350 877,162.00 0.30
109 600270 外运发 展 53,598 876,327.30 0.30
110 600366 宁波韵 升 54,200 875,330.00 0.30
111 600160 巨化股 份 134,004 873,706.08 0.30
112 600582 天地科 技 71,430 870,731.70 0.30
113 600502 安徽水 利 74,300 864,852.00 0.29
114 600323 瀚蓝环 境 59,577 862,079.19 0.29
115 601058 赛轮金 宇 54,000 859,680.00 0.29
116 600783 鲁信创 投 30,685 858,873.15 0.29
117 600210 紫江企 业 169,600 856,480.00 0.29
118 601369 陕鼓动 力 98,126 853,696.20 0.29
119 600970 中材国 际 62,900 843,489.00 0.29
120 600409 三友化 工 136,561 842,581.37 0.29
121 600171 上海贝 岭 79,620 841,583.40 0.29
122 600120 浙江东 方 44,799 838,637.28 0.29
123 600673 东阳光 科 56,143 833,162.12 0.28
124 600596 新安股 份 80,049 830,908.62 0.28
125 601608 中信重 工 118,128 830,439.84 0.28
126 600825 新华传 媒 77,250 826,575.00 0.28
127 601311 骆驼股 份 63,100 825,348.00 0.28 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 45 页 共 59 页
128 600377 宁沪高 速 112,850 823,805.00 0.28
129 600176 中国玻 纤 53,122 821,797.34 0.28
130 600584 长电科 技 71,984 801,181.92 0.27
131 600509 天富能 源 80,200 791,574.00 0.27
132 600662 强生控 股 93,100 787,626.00 0.27
133 600033 福建高 速 202,900 773,049.00 0.26
134 600525 长园集 团 66,654 765,854.46 0.26
135 600416 湘电股 份 63,100 759,724.00 0.26
136 600859 王府井 34,141 757,247.38 0.26
137 600711 盛屯矿 业 110,600 747,656.00 0.25
138 600021 上海电 力 95,500 745,855.00 0.25
139 600004 白云机 场 67,821 741,283.53 0.25
140 600261 阳光照 明 87,275 740,092.00 0.25
141 600657 信达地 产 90,000 734,400.00 0.25
142 600039 四川路 桥 133,786 730,471.56 0.25
143 600350 山东高 速 143,150 721,476.00 0.25
144 600884 杉杉股 份 43,400 720,006.00 0.25
145 600141 兴发集 团 46,900 714,756.00 0.24
146 600668 尖峰集 团 52,980 714,700.20 0.24
147 600874 创业环 保 64,350 711,067.50 0.24
148 600351 亚宝药 业 81,433 710,910.09 0.24
149 601678 滨化股 份 68,150 708,078.50 0.24
150 600777 新潮实 业 59,355 707,511.60 0.24
151 600559 老白干 酒 14,280 704,575.20 0.24
152 600526 菲达环 保 47,000 703,590.00 0.24
153 600073 上海梅 林 74,940 702,937.20 0.24
154 600990 四创电 子 12,050 698,659.00 0.24
155 600375 华菱星 马 57,300 697,341.00 0.24
156 600742 一汽富 维 24,850 697,042.50 0.24
157 600993 马应龙 34,214 693,859.92 0.24
158 600864 哈投股 份 46,600 692,010.00 0.24
159 601880 大连港 148,850 686,198.50 0.23
160 600096 云天化 56,669 685,128.21 0.23
161 600422 昆明制 药 27,568 684,237.76 0.23
162 600486 扬农化 工 22,706 683,450.60 0.23
163 600790 轻纺城 83,139 682,571.19 0.23
164 600628 新世界 64,687 676,626.02 0.23
165 600756 浪潮软 件 33,100 674,909.00 0.23
166 600112 天成控 股 59,896 672,033.12 0.23 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 46 页 共 59 页
167 600175 美都能 源 130,116 670,097.40 0.23
168 600289 亿阳信 通 67,050 663,795.00 0.23
169 600971 恒源煤 电 75,700 660,861.00 0.23
170 600059 古越龙 山 73,785 659,637.90 0.22
171 600612 老凤祥 20,348 657,850.84 0.22
172 600380 健康元 91,108 655,066.52 0.22
173 600997 开滦股 份 91,100 655,009.00 0.22
174 600846 同济科 技 75,450 652,642.50 0.22
175 600667 太极实 业 123,395 650,291.65 0.22
176 600567 山鹰纸 业 223,000 644,470.00 0.22
177 600580 卧龙电 气 60,982 639,091.36 0.22
178 600251 冠农股 份 34,700 633,622.00 0.22
179 600106 重庆路 桥 108,206 631,923.04 0.22
180 600460 士兰微 110,545 631,211.95 0.22
181 600300 维维股 份 123,400 629,340.00 0.21
182 600826 兰生股 份 32,034 627,546.06 0.21
183 600824 益民集 团 90,760 618,983.20 0.21
184 600239 云南城 投 89,900 615,815.00 0.21
185 600794 保税科 技 42,900 612,183.00 0.21
186 600784 鲁银投 资 65,801 608,001.24 0.21
187 600382 广东明 珠 40,600 602,910.00 0.21
188 601101 昊华能 源 70,000 602,000.00 0.21
189 600482 风帆股 份 47,312 601,335.52 0.20
190 600481 双良节 能 59,523 600,587.07 0.20
191 600586 金晶科 技 147,100 598,697.00 0.20
192 600729 重庆百 货 23,870 596,511.30 0.20
193 600292 中电远 达 26,300 585,964.00 0.20
194 600736 苏州高 新 101,500 585,655.00 0.20
195 600387 海越股 份 45,600 583,224.00 0.20
196 600537 亿晶光 电 42,400 581,304.00 0.20
197 600563 法拉电 子 20,027 577,178.14 0.20
198 600132 重庆啤 酒 35,576 575,619.68 0.20
199 600963 岳阳林 纸 109,133 575,130.91 0.20
200 600496 精工钢 构 60,535 574,477.15 0.20
201 601886 江河创 建 68,214 566,176.20 0.19
202 600677 航天通 信 31,400 565,828.00 0.19
203 600298 安琪酵 母 30,509 563,196.14 0.19
204 600636 三爱富 41,530 563,146.80 0.19
205 600260 凯乐科 技 64,900 560,736.00 0.19 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 47 页 共 59 页
206 600425 青松建 化 81,224 559,633.36 0.19
207 600626 申达股 份 70,200 559,494.00 0.19
208 600438 通威股 份 60,050 558,465.00 0.19
209 600571 信雅达 20,600 554,758.00 0.19
210 600527 江南高 纤 119,998 554,390.76 0.19
211 600624 复旦复 华 43,100 551,249.00 0.19
212 600686 金龙汽 车 45,980 548,081.60 0.19
213 600976 健民集 团 19,984 546,962.08 0.19
214 600684 珠江实 业 74,400 543,120.00 0.18
215 600285 羚锐制 药 64,677 540,699.72 0.18
216 600020 中原高 速 133,100 540,386.00 0.18
217 600449 宁夏建 材 43,292 537,686.64 0.18
218 600858 银座股 份 53,361 536,811.66 0.18
219 600750 江中药 业 26,307 532,716.75 0.18
220 600676 交运股 份 64,218 532,367.22 0.18
221 600621 华鑫股 份 65,300 532,195.00 0.18
222 600831 广电网 络 58,050 529,996.50 0.18
223 600420 现代制 药 25,250 527,977.50 0.18
224 600180 瑞茂通 42,200 519,904.00 0.18
225 600697 欧亚集 团 20,135 518,476.25 0.18
226 601107 四川成 渝 95,227 516,130.34 0.18
227 600238 海南椰 岛 46,103 515,892.57 0.18
228 600577 精达股 份 72,450 513,670.50 0.17
229 600682 南京新 百 32,400 511,920.00 0.17
230 600775 南京熊 猫 49,300 511,241.00 0.17
231 600551 时代出 版 31,500 510,615.00 0.17
232 600405 动力源 52,200 510,516.00 0.17
233 600488 天药股 份 85,360 503,624.00 0.17
234 600850 华东电 脑 14,100 502,524.00 0.17
235 600363 联创光 电 52,600 501,804.00 0.17
236 601218 吉鑫科 技 73,500 501,270.00 0.17
237 603766 隆鑫通 用 36,949 496,594.56 0.17
238 600329 中新药 业 32,495 495,873.70 0.17
239 600335 国机汽 车 27,500 493,075.00 0.17
240 603168 莎普爱 思 6,000 485,820.00 0.17
241 600501 航天晨 光 34,450 484,022.50 0.16
242 601139 深圳燃 气 58,300 480,975.00 0.16
243 601222 林洋电 子 21,235 480,760.40 0.16
244 600830 香溢融 通 46,800 477,828.00 0.16 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 48 页 共 59 页
245 600973 宝胜股 份 44,200 475,592.00 0.16
246 600650 锦江投 资 29,200 474,500.00 0.16
247 600007 中国国 贸 30,873 472,048.17 0.16
248 600439 瑞贝卡 98,450 470,591.00 0.16
249 600614 鼎立股 份 35,200 468,160.00 0.16
250 600321 国栋建 设 122,100 467,643.00 0.16
251 601231 环旭电 子 15,513 465,855.39 0.16
252 600708 海博股 份 53,900 465,696.00 0.16
253 600897 厦门空 港 19,299 462,983.01 0.16
254 600776 东方通 信 56,412 458,629.56 0.16
255 600780 通宝能 源 67,800 456,972.00 0.16
256 603005 晶方科 技 10,800 454,680.00 0.15
257 600479 千金药 业 32,250 453,435.00 0.15
258 600888 新疆众 和 56,792 453,200.16 0.15
259 600566 洪城股 份 23,000 453,100.00 0.15
260 600568 中珠控 股 32,500 449,475.00 0.15
261 601567 三星电 气 23,950 448,823.00 0.15
262 600458 时代新 材 36,740 447,493.20 0.15
263 603699 纽威股 份 22,824 443,698.56 0.15
264 601233 桐昆股 份 41,800 443,080.00 0.15
265 601801 皖新传 媒 26,550 441,261.00 0.15
266 603077 和邦股 份 44,890 435,433.00 0.15
267 600995 文山电 力 56,550 434,869.50 0.15
268 600687 刚泰控 股 21,800 430,986.00 0.15
269 600088 中视传 媒 24,350 430,751.50 0.15
270 600172 黄河旋 风 55,340 428,885.00 0.15
271 600616 金枫酒 业 45,620 427,915.60 0.15
272 600168 武汉控 股 31,600 427,232.00 0.15
273 600236 桂冠电 力 90,900 427,230.00 0.15
274 601908 京运通 37,800 425,250.00 0.14
275 600470 六国化 工 64,050 424,651.50 0.14
276 600403 大有能 源 70,339 424,144.17 0.14
277 600396 金山股 份 63,108 423,454.68 0.14
278 600459 贵研铂 业 23,073 420,390.06 0.14
279 603369 今世缘 15,000 418,050.00 0.14
280 600467 好当家 65,550 416,898.00 0.14
281 600983 惠而浦 33,888 416,822.40 0.14
282 600507 方大特 钢 78,450 415,785.00 0.14
283 600480 凌云股 份 31,800 414,354.00 0.14 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 49 页 共 59 页
284 601126 四方股 份 23,905 413,556.50 0.14
285 600305 恒顺醋 业 22,500 408,600.00 0.14
286 600979 广安爱 众 64,850 407,906.50 0.14
287 600190 锦州港 79,000 407,640.00 0.14
288 600114 东睦股份 30,375 404,898.75 0.14
289 600197 伊力特 32,850 403,398.00 0.14
290 601100 恒立油 缸 30,151 402,214.34 0.14
291 600987 航民股 份 46,800 400,140.00 0.14
292 600078 澄星股 份 58,560 399,964.80 0.14
293 600195 中牧股 份 25,192 399,293.20 0.14
294 601777 力帆股 份 44,806 396,981.16 0.14
295 600116 三峡水 利 27,350 395,481.00 0.13
296 603167 渤海轮 渡 35,400 393,648.00 0.13
297 601208 东材科 技 45,450 388,597.50 0.13
298 600704 物产中 大 37,388 388,087.44 0.13
299 600119 长江投 资 26,900 386,284.00 0.13
300 600724 宁波富 达 64,348 384,157.56 0.13
301 600135 乐凯胶 片 35,200 382,976.00 0.13
302 603366 日出东 方 23,589 382,849.47 0.13
303 600389 江山股 份 14,373 382,034.34 0.13
304 600754 锦江股 份 15,126 379,813.86 0.13
305 601339 百隆东 方 35,600 377,360.00 0.13
306 600491 龙元建 设 56,100 375,309.00 0.13
307 600310 桂东电 力 21,250 375,062.50 0.13
308 600257 大湖股 份 52,600 373,986.00 0.13
309 601965 中国汽 研 30,500 373,320.00 0.13
310 600743 华远地 产 80,395 371,424.90 0.13
311 600666 西南药 业 30,700 370,242.00 0.13
312 600378 天科股 份 25,848 369,367.92 0.13
313 600641 万业企 业 59,300 367,660.00 0.13
314 601515 东风股 份 32,860 367,374.80 0.13
315 600162 香江控 股 56,600 365,636.00 0.12
316 600280 中央商 场 25,278 364,003.20 0.12
317 601700 风范股 份 26,500 363,050.00 0.12
318 600802 福建水 泥 39,800 361,782.00 0.12
319 600510 黑牡丹 46,820 360,982.20 0.12
320 600561 江西长 运 28,350 359,478.00 0.12
321 600548 深高速 43,200 358,128.00 0.12
322 600565 迪马股 份 69,200 357,072.00 0.12 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 50 页 共 59 页
323 600965 福成五 丰 39,600 355,212.00 0.12
324 603328 依顿电 子 15,200 354,008.00 0.12
325 603308 应流股 份 19,300 345,856.00 0.12
326 600268 国电南 自 46,714 343,347.90 0.12
327 600080 金花股 份 35,900 338,896.00 0.12
328 601038 一拖股 份 26,000 338,520.00 0.12
329 600523 贵航股 份 21,498 337,948.56 0.12
330 600295 鄂尔多 斯 35,973 336,707.28 0.11
331 601789 宁波建 工 35,800 332,582.00 0.11
332 600012 皖通高 速 53,312 329,468.16 0.11
333 603555 贵人鸟 19,600 328,496.00 0.11
334 600386 北巴传 媒 31,289 328,221.61 0.11
335 600327 大东方 46,150 326,742.00 0.11
336 601566 九牧王 25,321 326,640.90 0.11
337 601010 文峰股 份 32,075 322,353.75 0.11
338 600333 长春燃 气 41,661 320,373.09 0.11
339 600618 氯碱化 工 31,805 316,459.75 0.11
340 600101 明星电 力 33,620 316,364.20 0.11
341 600785 新华百 货 21,050 315,329.00 0.11
342 601636 旗滨集 团 36,981 315,078.12 0.11
343 600397 安源煤 业 58,300 314,820.00 0.11
344 600054 黄山旅 游 20,250 313,672.50 0.11
345 603993 洛阳钼 业 35,504 310,660.00 0.11
346 600278 东方创 业 23,100 307,692.00 0.10
347 600801 华新水 泥 28,663 303,541.17 0.10
348 600487 亨通光 电 15,879 300,907.05 0.10
349 600778 友好集 团 32,700 298,878.00 0.10
350 600468 百利电 气 21,670 287,777.60 0.10
351 601313 江南嘉 捷 29,794 281,553.30 0.10
352 600882 华联矿 业 35,200 279,488.00 0.10
353 601996 丰林集 团 34,600 278,876.00 0.09
354 600218 全柴动 力 24,900 275,643.00 0.09
355 600869 智慧能 源 31,137 274,628.34 0.09
356 600081 东风科 技 20,100 272,958.00 0.09
357 603128 华贸物 流 18,500 269,360.00 0.09
358 600833 第一医 药 20,800 268,112.00 0.09
359 600248 延长化 建 30,500 267,790.00 0.09
360 600845 宝信软 件 7,915 265,152.50 0.09
361 601798 蓝科高 新 21,100 256,787.00 0.09 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 51 页 共 59 页
362 600230 沧州大 化 21,940 248,799.60 0.08
363 600828 成商集 团 33,730 234,423.50 0.08
364 603399 新华龙 21,500 230,050.00 0.08
365 600258 首旅酒店 13,350 219,607.50 0.07
366 600532 宏达矿 业 23,300 215,525.00 0.07
367 600513 联环药 业 13,679 207,510.43 0.07
368 600167 联美控 股 15,300 200,583.00 0.07
369 601799 星宇股 份 10,800 200,556.00 0.07
370 600353 旭光股 份 23,980 200,472.80 0.07
371 600227 赤天化 31,800 193,344.00 0.07
372 603006 联明股 份 6,000 189,000.00 0.06
373 600985 雷鸣科 化 10,616 180,047.36 0.06
374 603126 中材节 能 12,000 173,160.00 0.06
375 600552 方兴科 技 8,950 170,139.50 0.06
376 601199 江南水 务 8,300 158,862.00 0.05
377 600575 皖江物 流 32,722 134,487.42 0.05
378 603009 北特科 技 5,500 117,645.00 0.04
379 600623 双钱股 份 6,749 97,995.48 0.03
380 600318 巢东股 份 7,400 82,880.00 0.03
381 600027 华电国 际 135 945.00 0.00
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601168 西部矿 业 2,296,018.09 1.45
2 600415 小商品 城 2,152,696.94 1.36
3 600008 首创股 份 1,602,249.00 1.01
4 600169 太原重 工 1,464,955.00 0.92
5 600166 福田汽 车 1,412,090.00 0.89
6 600170 上海建 工 1,345,410.88 0.85
7 600143 金发科 技 1,332,076.22 0.84 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 52 页 共 59 页
8 600873 梅花生 物 1,306,597.00 0.82
9 600820 隧道股 份 1,161,771.25 0.73
10 600498 烽火通 信 1,091,453.51 0.69
11 600398 海澜之 家 1,074,637.48 0.68
12 600317 营口港 1,065,124.99 0.67
13 600029 南方航 空 1,057,376.00 0.67
14 600517 置信电 气 1,027,937.00 0.65
15 600521 华海药 业 1,011,636.36 0.64
16 600027 华电国 际 994,670.00 0.63
17 600068 葛洲坝 913,466.00 0.58
18 600255 鑫科材 料 894,350.00 0.56
19 600562 国睿科 技 893,395.66 0.56
20 600546 山煤国 际 798,666.00 0.50
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600570
恒生电 子 2,885,357.85 1.82
2 601018
宁波港 2,379,381.12 1.50
3 600317
营口港 2,334,610.61 1.47
4 600717
天津港 2,207,202.50 1.39
5 601618
中国中 冶 2,139,602.77 1.35
6 600027
华电国 际 1,699,979.85 1.07
7 600879
航天电 子 1,655,170.92 1.04
8 600079
人福医 药 1,547,207.86 0.98
9 600839
四川长 虹 1,486,768.00 0.94
10 601929
吉视传 媒 1,445,735.83 0.91
11 600718
东软集 团 1,432,793.17 0.90
12 600433
冠豪高 新 1,315,313.06 0.83
13 600522
中天科 技 1,299,005.60 0.82
14 600499
科达洁 能 1,229,953.13 0.78
15 600037
歌华有 线 1,209,844.12 0.76
16 600827
百联股 份 1,086,915.49 0.69
17 600432
吉恩镍 业 1,062,562.00 0.67 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 53 页 共 59 页
18 601933
永辉超 市 1,038,263.83 0.65
19 600998
九州通 1,010,041.38 0.64
20 601098
中南传 媒 958,798.09 0.60
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行 人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 81,994,123.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 53,972,060.07
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 72,000.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 72,000.00 0.02
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110030 格力转 债 720 72,000.00 0.02
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 54 页 共 59 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 本基 金投 资股 指期 货将根 据风 险管 理的 原则 ，以套 期保 值为
目的， 对冲 系统 性风 险和 某些特 殊情 况下 的流 动性 风险等 ，主 要采 用流 动性 好、交 易活 跃的 股指
期货合 约， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。本 基金 力争 利用股 指期 货的 杠杆
作用， 降低 股票 仓位 频繁 调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选 股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,044.76
2 应收证 券清 算款 30,933.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,345.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 55 页 共 59 页
9 合计 39,324.04
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：无 。
8.12.5.2 期 末积 极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：无 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,060 207,970.67 192,812,561.00 87.46% 27,636,354.00 12.54%
9.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
中国建 设银 行股 份有 限公 司－南 方
上证380 交 易型 开放 式指 数证券 基
金联接 基金
188,399,941.00 85.46%
注：机构投资 者“持有 份 额”和“占总 份额比例 ” 数据中已包含 “中国建 设 银行股份有 限公司－
南方上 证380 交 易型 开放 式指数 证券 基金 联接 基金 ”的“ 持有 份额 ”和 “占 总份额 比例 ”数 据。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 方正证 券股 份有 限公 司 3,029,357.00 1.37%
2 余山 1,000,000.00 0.45% 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 56 页 共 59 页
3 曾晖 1,000,000.00 0.45%
4 熊翌蔚 966,300.00 0.44%
5 姚音 752,000.00 0.34%
6 鲁泽华 689,900.00 0.31%
7 成树芬 613,500.00 0.28%
8 胡海燕 500,600.00 0.23%
9 王一一 499,000.00 0.23%
10 中信证 券－ 中信 －中 信证 券基金 精
选集合 资产 管理 计划
444,100.00 0.20%
中国建 设银 行股 份有 限公 司－南 方
上证380 交 易型 开放 式指 数证券 基
金联接 基金
188,399,941.00 85.46%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 公司 的所 有从 业人 员均未 持有 本基 金份 额。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： 本 公司 的高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 和本 基金 基金 经理 均未持 有本 基金 份 额 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 16 日 ）基 金份 额总 额
330,448,915.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 172,448,915.00
本报告 期基 金总 申购 份额 722,000,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 674,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 220,448,915.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 57 页 共 59 页
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人没 有 发 生重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用55,000 元，该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人 员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证券 1 99,889,408.74 73.47% 90,939.59 73.47% -
银河证券 1 19,960,184.39 14.68% 18,171.14 14.68% -
中山证券 1 11,517,675.81 8.47% 10,484.43 8.47% -
国金证券 1 3,640,213.09 2.68% 3,313.71 2.68% -
第一创业 1 958,702.00 0.71% 872.83 0.71% -
民族证券 1 - - - - 新增
华泰证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 58 页 共 59 页
诚浩证券 1 - - - - 新增
宏信证券 1 - - - - 新增
开源证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
注： ：1、为节 约交易单 元 资源，我公 司在交易 所交 易系统升级 的基础上 ，对 同一银行托 管基金 进
行了席 位整 合。
2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立 了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证券 86,934.60 47.51% - - - -
银河证券 - - - - - -
中山证券 96,029.90 52.49% - - - -
国金证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告
第 59 页 共 59 页
宏信证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 · 南方 基金 管理 有限 公司 关于公
司高级 管理 人员 在子 公司 兼职情
况变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2014 年12 月 25 日
2 · 南方 基金 管理 有限 公司 增资公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2014 年11 月 15 日
3 · 南方 基金 关于 小 康 ETF 、380ETF
增加方 正证 券为 申购 赎回 代理券
商的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2014 年 9 月 22 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 上 证 380 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金的 文件 。
2 、上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
3 、上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金托 管协 议。
4 、中 国证 监会 批 准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
