南 方 医 药 保健 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月23 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2014 年12 月 31 日止。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 11 重大 事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方医 药保 健灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 南方医 药保 健灵 活配 置混 合
基金主 代码 000452
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 23 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 444,075,323.29 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金主要投 资于医药 保 健 行业证券， 在严格控 制 风险的前提下 ，追求
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略 本基金通过定 量与定性 相 结合的方法分 析宏观经 济 、证券市场以 及医药
保健行业的发 展趋势， 评 估市场的系统 性风险和 各 类资产的预期 收益与
风险，据此合 理制定和 调 整股票、债券 等各类资 产 的比例，在保 持总体
风险水平相对 稳定的基 础 上，力争投资 组合的稳 定 增值。此外， 本基金
将持续地进行 定期与不 定 期的资产配置 风险监控 ， 适时地做出相 应的调
整。
今后，随着证 券市场的 发 展、金融工具 的丰富和 交 易方式的创新 等，基
金还将积极寻 求其他投 资 机会，如法律 法规或监 管 机构以后允 许 基金投
资其他品种， 本基金将 在 履行适当程序 后，将其 纳 入投资范围以 丰富组
合投资 策略 。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1%
风险收 益特 征 本基金为混合 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票型 基金，
高于债 券型 基金 、货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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免税商 务大 厦塔 楼 31 、32 、33 层
整层
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号
免税商 务大 厦塔 楼 31 、32 、33 层
整层
北京市 西城 区闹 市口 大街 一号
院一号 楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 吴万善 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12
月31 日
本期已 实现 收益 96,286,111.98
本期利 润 100,374,821.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0901
本期加 权平 均净 值利 润率 8.87%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.21%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配利 润 8,168,620.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0184
期末基 金资 产净 值 452,243,943.86
期末 基 金份 额净 值 1.018
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 7.21%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基 金 合同 生效 日 为 2014 年 01 月 23 日 ，基 金 合同生 效日 至本 报告 期末 ，本基 金运 作时 间未
满一年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.13% 1.14% 0.95% 0.01% -5.08% 1.13%
过去六 个月 5.42% 0.92% 1.95% 0.01% 3.47% 0.91%
自基金 合同
生效起 至今
7.21% 0.71% 3.73% 0.01% 3.48% 0.70% 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。根 据 相关法律法规 和基金合 同 ，本基金建 仓期为基
金合同 生效 之日 起6 个月 内。 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形式 发放 总
额
再 投 资形 式发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.5500 38,333,804.43 3,521,499.97 41,855,304.40
合计 0.5500 38,333,804.43 3,521,499.97 41,855,304.40
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杜冬松
本 基金
基 金经
理
2014 年1 月
23 日
- 12 年
第三军医大学医学硕士，具有基
金从业 资格 。曾 担任 天 津 272 医
院外科主治医师、深圳健安医药
市场部部长、中新药业成药分公
司学术 推广 部部 长；2002 年 4 月
至2008 年8 月 ， 历任 平安 证券研
究所研究员、医药行业首席研究
员、行 业部 副总 经理 。2008 年 9
月加入南方基金，任研究部医药
行业首席研究员和消费组组长；
2012 年 3 月 至今 ，任 南方 消费基
金经理 ；2013 年 7 月 至今 ，任南
方高端装备（原金粮油）基金经
理；2014 年 1 月 至今 ，任 南方医
保基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方医 药 保健灵活配置 混合 型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业 务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次 ， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年各 国经 济增 长出 现 分化， 全球 复苏 进度 不明 确； 我 国经 济运 行平 稳， 经济增 速进 入新
常态， 产业 升级 和产 业调 整不断 深化 ，结 构性 增长 机会浮 现。
2014 年股 市在 新常 态的 不 确定下 前行 ， 上 半年 以小 盘股表 现为 代表 的存 量资 金博弈 为主 ， 下
半年演 化为 增量 资金 入场 的大盘 股行 情 ， 特 别是2014 年四 季度 ， 市场 呈现 快速 上涨 ， 其 中指 数权南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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重股及 低估 值大 盘股 表现 尤为突 出 。 市 场节 奏由 慢 牛转为 快牛 ， 上证 指数 于 年内突 破 3200 点。 由
于行情演化很 快且覆盖 行 业单一，对于 基金操作 提 出了更高的要 求，本基 金 尽量在可投 资范围内
分享牛 市成 果， 并且 认为 医药 行 业是 兼具 成长 性和 稳定性 的行 业， 具有 长期 的投资 价值 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年全 年， 南方 医保 基 金净值 增 长 7.21% ， 同期 基金基 准增 长 3.73% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年国 内经 济仍 将在 新 常态下 平稳 运行 ， 经 济增 速或有 所回 落。 不断 出台 的刺激 政策 有利
于稳定 支柱 行业 的增 长速 度。 展望2015 年 ， 我 们认 为市场 可能 出现 震荡 ， 但 牛市的 趋势 仍没 有改
变。 震荡 过后 ， 优质 的白 马医药 股中 长期 看已 经具 有了很 好的 投资 价值 。 全 年看 ， 品 牌中 药企 业、
靠研发推动的 药品生产 企 业有望成为贯 穿全年的 主 题。配置策略 上，继续 看 好品牌中药 企业和新
产品储备丰富 的药品生 产 企业；另外看 好国企改 制 预期给部分国 有医药企 业 带来的投资 机会；对
于成长类的医 药股票在 估 值回归合理的 前提下会 逐 步增加配置； 仓位上保 持 中性偏乐观 的策略，
注重在 纷繁 复杂 的经 济环 境下可 能出 现的 投资 风险 ，注重 价值 股与 成长 股之 间的均 衡配 置。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核 工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、基金 从业人员 证 券投资行为自 查
等多项内控自 查工作, 制 定或修订了关 联交易管 理 、员工证券投 资管理等 内 部制度，进 一步完善
了公司的内控 体系；对 公 司投研交易、 市场销售 、 后台运营等业 务开展了 定 期或专项稽 核，检查
业务开展的合 规 性和制 度 执行的有效性 ；采取事 前 防范、事中控 制和事后 监 督等三阶段 工作，加
强对日常投资 运作的管 理 和监控，督促 投研交易 业 务的合规开展 ；针对新 出 台的法律法 规和监管
要求，积极组 织了多项 法 律法规、职业 道德培训 以 及合规考试， 不断提高 从 业人员的合 规素质和
职业道德修养 ；全面参 与 新产品设计、 新业务拓 展 工作；严格审 查基金宣 传 推介材料， 及时检查
基金销售业务 的合法合 规 情况；完成各 项信息披 露 工作，保证所 披露信息 的 真实性、准 确性和完
整性； 监督 客户 投诉 处理 ，重视 媒体 监督 和投 资者 关系管 理。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 顺应 “放 松管 制、
加强监 管 ” 的 监管 形势 ， 积极健 全内 部管 理制 度 ， 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，
努力防 范各 种风 险， 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适 当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在 符 合有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不 选择 ， 本 基金 默认 的收益 分配 方式 是现 金分 红； 、 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权 ； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 共 有 2 次 分红 。 本基 金 于 2014
年8 月15 日， 每10 份份 额分 红 0.20 元 ；于2014 年10 月 23 日， 每 10 份 份 额分 红0.35 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施的 利润分 配 为41,855,304.40 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20391 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方医药保健灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人：
引言段 我们审计了后附的南方医 药保健灵活配置混合型证 券投资基金
(以下 简称 “南 方医 药保 健 基金”) 的 财务 报表 ， 包 括2014 年12
月 31 日的资 产负 债表 、2014 年 1 月 23 日( 基金合 同 生效日) 至
2014 年 12 月 31 日 止期 间 的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是南方医药保健基金的基 金管理人南
方基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述南方医药 保健基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会发
布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，公 允反映了南
方医药 保健 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2014 年 1
月 23 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日 止 期间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪
棣
陈
熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 41,441,748.71
结算备 付金
79,871.54
存出保 证金
345,002.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 412,906,811.91
其中： 股票 投资
402,912,811.91
基金投 资
-
债券投 资
9,994,000.00
资产支 持证 券投 资
- 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 280,517.90
应收股 利
-
应收申 购款
1,860,530.32
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
456,914,482.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
3,314,456.39
应付管 理人 报酬
589,988.46
应付托 管费
98,331.41
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 380,766.37
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 286,995.92
负债合 计
4,670,538.55
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 444,075,323.29
未分配 利润 7.4.7.10 8,168,620.57
所有者 权益 合计
452,243,943.86
负债和 所有 者权 益总 计
456,914,482.41
注：1. 报 告截 止日2014 年 12 月31 日， 基金 份额 净值1.018 元， 基金 份额 总额444,075,323.29
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年1 月23 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月23 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 23 日(基金合同生
效日)至 2014 年12 月 31 日
一、收入
122,588,542.83
1.利息 收入
20,655,140.37
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 11,500,831.58
债券利 息收 入
1,474,315.17
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
7,679,993.62
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
93,884,074.30
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 87,530,817.29
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -60,007.81
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 6,413,264.82
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列 ） 7.4.7.17 4,088,709.24
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 3,960,618.92
减： 二、费用
22,213,721.61
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 15,991,663.34
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,665,277.28
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,158,845.27
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 397,935.72
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
100,374,821.22
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
100,374,821.22
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,586,108,088.22 - 1,586,108,088.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 100,374,821.22 100,374,821.22
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,142,032,764.93 -50,350,896.25 -1,192,383,661.18
其中：1. 基 金申 购款 637,823,178.96 33,593,178.49 671,416,357.45
2. 基金 赎回 款 -1,779,855,943.89 -83,944,074.74 -1,863,800,018.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -41,855,304.40 -41,855,304.40
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
444,075,323.29 8,168,620.57 452,243,943.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方医药保健 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称“本基金”) 经中国证 券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2013]1444 号 《关 于核 准南 方医 药保 健灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 募集 的批 复 》 核准 ， 由 南方 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《南方医药 保健灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募 集 。 本基金为契 约型开放
式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集1,585,627,208.90 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2014) 第 028 号验 资报 告予以 验证 。经 向
中国证 监会 备案 ， 《 南方 医 药保健 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2014 年1 月23 日正
式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,586,108,088.22 份 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
480,879.32 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 建 设
银行股 份有 限公 司。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 医药保健灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 股票(包 括 中小板 、 创业 板及 其
他经中国证 监会核准 上市 的股票)、债 券(包括国 内 依法发行和 上市交易 的国 债、央行票 据、金 融
债券、企业债 券、公司 债 券、中期票据 、短期融 资 券、超短期融 资券、次 级 债券、政府 支持机构
债、政府支持 债券、地 方 政府债、资产 支持证券 、 中小企业私募 债券、可 转 换债券及其 他经中国
证监会 允许 投资 的债 券) 、 债券回 购 、 银 行存 款( 包括 协议存 款 、 定 期存 款及 其 他银行 存款) 、 货 币
市场工 具、 权证 、 股 指期 货 以及经 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具( 但 须符合 中国 证监 会
相关规 定) 。如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后，
可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为
0-95% ， 投资 于医 药保 健行 业证券 不低 于非 现金 基金 资产 的 80% 。 债券 、 债券 回 购、 银行 存款 、 货
币市场工具、 权证、股 指 期货以及经中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具不低于基 金资产净
值的 5% 。 本基 金每 个交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于 基
金资产 净 值5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 一 年期 银行
定期存 款利 率( 税后)+1% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引 》 、 《南方 医药保健 灵 活配置混合 型证券投 资基 金》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年1 月23 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2014 年12 月 31 日的 财务 状况 以及2014 年 1 月 23
日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年1 月23 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后 续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已 解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及 重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 22 页 共 51 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持 有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益 以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 23 页 共 51 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估 值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关 于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬 》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 24 页 共 51 页
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2)对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他 收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
活期存 款 41,441,748.71
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 41,441,748.71
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 398,899,462.67 402,912,811.91 4,013,349.24
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 9,918,640.00 9,994,000.00 75,360.00
合计 9,918,640.00 9,994,000.00 75,360.00
资产支 持证 券 - - - 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 25 页 共 51 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 408,818,102.67 412,906,811.91 4,088,709.24
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,899.26
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 39.59
应收债 券利 息 272,408.22
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 170.83
合计 280,517.90
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 379,716.37
银行间 市场 应付 交易 费用 1,050.00
合计 380,766.37
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 26 页 共 51 页
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应付赎 回费 10,995.92
预提费 用 276,000.00
合计 286,995.92
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,586,108,088.22 1,586,108,088.22
本期申 购 637,823,178.96 637,823,178.96
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,779,855,943.89 -1,779,855,943.89
本期末 444,075,323.29 444,075,323.29
注：1. 申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2.本基 金 自 2013 年 12 月 23 日至 2014 年 1 月 21 日 止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
1,585,627,208.90 元。 根 据《南 方医 药保 健灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的规 定，
本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收 入480,879.32 元 在本 基金 成立 后 ， 折算 为480,879.32
份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
3.根据《南方 医药保健 灵 活配置混合型 证券投资 基 金招募说明书 》和《南 方 医药保健灵 活配置混
合型证 券投 资基 金开 放日 常申购 、 赎 回、 转换 及定 投 业务的 公告 》 ， 本基 金于2014 年1 月 23 日(基
金合同 生效 日) 至 2014 年 4 月 9 日止 期间 暂不 向投 资人开 放基 金交 易。 申购 、赎回 、转 换及 定投
业务 自2014 年4 月10 日 起开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 96,286,111.98 4,088,709.24 100,374,821.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-29,107,282.19 -21,243,614.06 -50,350,896.25
其中： 基金 申购 款 22,426,987.38 11,166,191.11 33,593,178.49
基金赎 回款 -51,534,269.57 -32,409,805.17 -83,944,074.74
本期已 分配 利润 -41,855,304.40 - -41,855,304.40
本期末 25,323,525.39 -17,154,904.82 8,168,620.57
南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 27 页 共 51 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,436,411.80
定期存 款利 息收 入 9,786,345.32
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 261,167.03
其他 16,907.43
合计 11,500,831.58
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年 12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 944,115,409.07
减：卖 出股 票成 本总 额 856,584,591.78
买卖股 票差 价收 入 87,530,817.29
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑
付）成 交总 额
95,792,913.47
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到
期兑付 ）成 本总 额
94,643,337.35
减：应 收利 息总 额 1,209,583.93
买卖债 券差 价收 入 -60,007.81
7.4.7.14 衍 生工 具收益
无。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 6,413,264.82
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 6,413,264.82
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 4,088,709.24
——股 票投 资 4,013,349.24
——债 券投 资 75,360.00
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 4,088,709.24
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 3,870,257.75
其他 392.18
转换费 89,968.99
合计 3,960,618.92
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，对 于持 有期少 于 30 日 的基 金份 额 所收取 的赎 回
费， 赎 回费 用全 额归 入基 金 财产； 对于 持有 期长 于30 日但少 于 3 个月 的基 金份 额所收 取的 赎回 费，
赎回费 用 75% 归入 基金 财 产；对 于持 有期 长于 3 个 月但小 于 6 个 月的 基金 份 额所收 取的 赎回 费，
赎回费 用 50% 归入 基金 财 产；对 于持 有期 长于 6 个 月的基 金份 额所 收取 的赎 回费， 赎回 费用 25%
归入基 金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其 中不 低于 赎回 费部 分的 25% 归 入转
出基金 的基 金资 产。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 29 页 共 51 页
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
3,157,470.27
银行间 市场 交易 费用 1,375.00
合计
3,158,845.27
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年 12 月 31 日
审计费 用 91,000.00
信息披 露费 275,000.00
其他 900.00
银行汇 划费 31,035.72
合计 397,935.72
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 30 页 共 51 页
7.4.10 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.10.1 通 过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 157,531,055.31 7.17%
兴业证券 234,612,531.03 10.67%
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月23 日( 基金 合同 生效日) 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 143,414.37 7.29% - -
兴业证券 194,655.10 9.89% 156,956.69 41.34%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,991,663.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,885,710.75
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,665,277.28 -
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 41,441,748.71 1,436,411.80
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 32 页 共 51 页
1 2014 年10
月 23 日
2014 年10 月 23 日 0.3500 19,185,786.51 2,410,706.41 21,596,492.92
2 2014 年8
月 15 日
2014 年8 月15 日 0.2000 19,148,017.92 1,110,793.56 20,258,811.48
合
计
- - 0.5500 38,333,804.43 3,521,499.97 41,855,304.40
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300009
安科
生物
2014 年12 月15 日
重大资
产重组
17.82 2015 年3 月18 日 19.60 308,384 4,547,981.89 5,495,402.88 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，预期风险和 收益水平 高 于债券基金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常投资管理 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险 管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 33 页 共 51 页
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工 具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资 以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。 于2014 年12 月 31 日，本 基金 未持 有除 国债 、央行 票据 和政 策性 金融 债以外 的债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持 有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 34 页 共 51 页
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独 立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图，以合
理的价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 35 页 共 51 页
资产
银行存 款 41,441,748.71 - - - 41,441,748.71
结算备 付金 79,871.54 - - - 79,871.54
存出保 证金 345,002.03 - - - 345,002.03
交易性 金融 资产 9,994,000.00 - - 402,912,811.91 412,906,811.91
应收利 息 - - - 280,517.90 280,517.90
应收申 购款 64,512.97 - - 1,796,017.35 1,860,530.32
资产总 计 51,925,135.25 - - 404,989,347.16 456,914,482.41
负债
应付赎 回款 - - - 3,314,456.39 3,314,456.39
应付管 理人 报酬 - - - 589,988.46 589,988.46
应付托 管费 - - - 98,331.41 98,331.41
应付交 易费 用 - - - 380,766.37 380,766.37
其他负 债 - - - 286,995.92 286,995.92
负债总 计 - - - 4,670,538.55 4,670,538.55
利率敏 感度 缺口 51,925,135.25 - - 400,318,808.61 452,243,943.86
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为
2.21% ，因 此市 场利 率的 变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基 金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 36 页 共 51 页
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：本基金股票 投
资占基 金资 产的 比例 范 围0-95% ，投 资于 医药 保健 行 业证券 不低 于非 现金 基金 资产 的 80% 。债 券、
债券回购、银 行 存款、 货 币市场工具、 权证、股 指 期货以及经中 国证监会 允 许基金投资 的其他金
融工具 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本 基金 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保 证
金后， 应当 保持 不低 于基 金资产 净 值 5% 的现 金或 者 到 期日 在一 年以 内的 政府 债券。 此外 ， 本 基金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 402,912,811.91 89.09
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 402,912,811.91 89.09
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 695.00
沪深300 指 数下 降 5% -695.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 37 页 共 51 页
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为397,417,409.03 元， 属于 第二 层次的 余额 为 15,489,402.88 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 402,912,811.91 88.18
其中： 股票 402,912,811.91 88.18
2 固定收 益投 资 9,994,000.00 2.19
其中： 债券 9,994,000.00 2.19
资产 支持 证券 - - 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 41,521,620.25 9.09
7 其他各 项资 产 2,486,050.25 0.54
8 合计 456,914,482.41 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 365,575,547.61 80.84
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 34,754,096.30 7.68
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和 信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,583,168.00 0.57
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 402,912,811.91 89.09
南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000999 华润三 九 1,646,050 37,299,493.00 8.25
2 000423 东阿阿 胶 854,477 31,854,902.56 7.04
3 600535 天士力 750,294 30,837,083.40 6.82
4 601607 上海医 药 1,538,711 25,388,731.50 5.61
5 600276 恒瑞医 药 596,671 22,363,229.08 4.94
6 600079 人福医 药 849,402 21,787,161.30 4.82
7 000513 丽珠集 团 382,871 18,929,142.24 4.19
8 600420 现代制 药 840,902 17,583,260.82 3.89
9 000915 山大华 特 643,184 16,774,238.72 3.71
10 300026 红日药 业 649,271 15,647,431.10 3.46
11 000661 长春高 新 164,082 14,225,909.40 3.15
12 002038 双鹭药 业 336,504 13,325,558.40 2.95
13 002317 众生药 业 680,149 13,058,860.80 2.89
14 002007 华兰生 物 337,930 11,253,069.00 2.49
15 002022 科华生 物 482,712 10,233,494.40 2.26
16 600085 同仁堂 441,470 9,902,172.10 2.19
17 300273 和佳股 份 407,158 9,425,707.70 2.08
18 002020 京新药 业 562,248 9,333,316.80 2.06
19 300298 三诺生 物 259,171 8,153,519.66 1.80
20 600436 片仔癀 90,606 7,944,334.08 1.76
21 600566 洪城股 份 392,626 7,734,732.20 1.71
22 002390 信邦制 药 366,050 7,401,531.00 1.64
23 300110 华仁药 业 946,456 6,748,231.28 1.49
24 002262 恩华药 业 255,226 6,329,604.80 1.40
25 300009 安科生 物 308,384 5,495,402.88 1.22
26 600587 新华医 疗 163,043 5,108,137.19 1.13
27 002550 千红制 药 236,200 4,804,308.00 1.06
28 600351 亚宝药 业 517,320 4,516,203.60 1.00
29 002382 蓝帆医 疗 224,670 3,835,116.90 0.85
30 600998 九州通 168,000 3,035,760.00 0.67
31 000888 峨眉山 Ａ 134,400 2,583,168.00 0.57
南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 40 页 共 51 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿 胶 69,295,603.35 15.32
2 600535 天士力 65,510,989.88 14.49
3 000999 华润三 九 51,162,333.90 11.31
4 002653 海思科 40,703,178.25 9.00
5 601607 上海医 药 40,041,822.81 8.85
6 600285 羚锐制 药 38,144,880.91 8.43
7 600436 片仔癀 37,970,171.33 8.40
8 000915 山大华 特 34,617,942.80 7.65
9 600351 亚宝药 业 32,956,167.89 7.29
10 002020 京新药 业 32,694,224.33 7.23
11 002038 双鹭药 业 32,689,410.08 7.23
12 600062 双鹤药 业 29,979,919.77 6.63
13 300026 红日药 业 29,675,923.78 6.56
14 600079 人福医 药 28,294,456.84 6.26
15 002007 华兰生 物 27,597,463.80 6.10
16 002317 众生药 业 27,201,878.19 6.01
17 000661 长春高 新 26,508,524.45 5.86
18 300110 华仁药 业 26,074,020.57 5.77
19 600085 同仁堂 25,982,723.96 5.75
20 002390 信邦制 药 25,434,960.05 5.62
21 000541 佛山照 明 25,128,285.29 5.56
22 600267 海正药 业 23,386,688.43 5.17
23 000513 丽珠集 团 22,994,428.20 5.08
24 002433 太安堂 22,985,817.62 5.08
25 600276 恒瑞医 药 22,869,239.43 5.06
26 300298 三诺生 物 21,989,657.37 4.86
27 600887 伊利股 份 21,493,651.62 4.75
28 600420 现代制 药 21,269,630.52 4.70
29 600587 新华医 疗 20,988,219.20 4.64
30 000963 华东医 药 20,167,244.61 4.46
31 600252 中恒集 团 19,996,797.76 4.42 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 41 页 共 51 页
32 300273 和佳股 份 19,993,386.97 4.42
33 000028 一致药 业 18,481,813.56 4.09
34 600557 康缘药 业 16,765,287.34 3.71
35 600703 三安光 电 16,545,589.31 3.66
36 002294 信立泰 15,512,069.26 3.43
37 000538 云南白 药 14,997,568.94 3.32
38 600109 国金证 券 14,980,637.97 3.31
39 002557 洽洽食 品 14,866,463.98 3.29
40 002019 鑫富药 业 13,557,502.74 3.00
41 002022 科华生 物 13,549,702.78 3.00
42 600216 浙江医 药 11,174,845.70 2.47
43 600872 中炬高 新 10,575,136.83 2.34
44 300104 乐视网 9,996,846.24 2.21
45 002004 华邦制 药 9,891,421.03 2.19
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额 超出 期末 基金 资产净 值2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600285 羚锐制 药 51,086,048.98 11.30
2 000423 东阿阿 胶 48,129,829.40 10.64
3 002653 海思科 40,027,443.47 8.85
4 600351 亚宝药 业 33,197,924.42 7.34
5 600436 片仔癀 32,371,525.68 7.16
6 600062 双鹤药 业 31,012,075.32 6.86
7 600535 天士力 30,468,373.44 6.74
8 000541 佛山照 明 29,066,651.90 6.43
9 600267 海正药 业 26,670,346.29 5.90
10 002433 太安堂 25,763,120.05 5.70
11 601607 上海医 药 25,697,590.69 5.68
12 000963 华东医 药 24,713,002.79 5.46
13 002020 京新药 业 24,280,029.12 5.37
14 000028 一致药 业 23,544,026.10 5.21
15 002007 华兰生 物 23,444,191.25 5.18
16 002390 信邦制 药 22,674,130.79 5.01 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 42 页 共 51 页
17 600887 伊利股 份 22,136,652.06 4.89
18 300110 华仁药 业 21,564,105.40 4.77
19 600252 中恒集 团 20,857,324.41 4.61
20 600085 同仁堂 19,378,833.22 4.29
21 600557 康缘药 业 19,159,413.65 4.24
22 002038 双鹭药 业 18,646,248.00 4.12
23 002294 信立泰 18,472,627.49 4.08
24 000915 山大华 特 17,301,487.64 3.83
25 600703 三安光 电 17,241,492.04 3.81
26 002019 鑫富药 业 17,182,854.43 3.80
27 600587 新华医 疗 16,860,025.70 3.73
28 000999 华润三 九 16,025,902.93 3.54
29 600109 国金证 券 15,669,712.32 3.46
30 000661 长春高 新 14,891,747.47 3.29
31 002317 众生药 业 14,715,535.87 3.25
32 002557 洽洽食 品 14,179,867.19 3.14
33 000538 云南白 药 14,170,523.02 3.13
34 300298 三诺生 物 13,129,512.86 2.90
35 300026 红日药 业 12,196,171.86 2.70
36 600216 浙江医 药 11,816,145.05 2.61
37 600872 中炬高 新 10,466,236.79 2.31
38 300314 戴维医 疗 9,822,028.79 2.17
39 300273 和佳股 份 9,765,830.85 2.16
40 300104 乐视网 9,595,413.45 2.12
41 002004 华邦制 药 9,070,637.62 2.01
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,255,484,054.45
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 944,115,409.07
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 照买卖成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）填列 ，不考虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 43 页 共 51 页
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,994,000.00 2.21
其中： 政策 性金 融债 9,994,000.00 2.21
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,994,000.00 2.21
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120219 12 国开 19 100,000 9,994,000.00 2.21
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 44 页 共 51 页
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 345,002.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 280,517.90
5 应收申 购款 1,860,530.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,486,050.25
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,771 50,629.95 78,059,276.24 17.58% 366,016,047.05 82.42%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 3,669,682.19 0.8264%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
-
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 1 月 23 日 ） 基金 份额 总额
1,586,108,088.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 637,823,178.96
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,779,855,943.89
本报告 期期 末基 金份 额总 额 444,075,323.29
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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本基金 托管 人2014 年 11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
本基金 的基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内聘 请 普华 永道中 天 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） 。 本 年度 支付 给普 华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)审 计费 用91,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计 服务的 连续 年限 为
1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 1
736,887,854.19
33.18% 684,182.78
34.75%
-
招商证券 1
564,838,469.44
25.70% 499,770.88
25.39%
-
中金证券 1
389,866,957.17
17.74% 344,994.05
17.52%
-
兴业证券 1
234,612,531.03
10.67% 194,655.10
9.89%
-
华泰证券 1
157,531,055.31
7.17% 143,414.37
7.29%
-
国泰君安 1
48,551,335.68
2.21% 42,963.31
2.18%
-
宏源证券 1
44,525,005.53
2.03% 39,334.75
2.00%
-
齐鲁证券 1
11,433,529.75
0.52% 10,409.06
0.53%
-
第一创业 1
9,756,741.29
0.44% 8,883.43
0.45%
-
民族证券 1
2,268.95
0.00% 2.01
0.00%
- 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
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银河证券 1
-
宏信证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
诚浩证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
开源证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券 2,307,894.42 27.85% 24,406,200,000.00 69.09% - -
招商证券 3,005,160.00 36.26% - - - -
中金证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 - - 10,917,800,000.00 30.91% - -
国泰君安 - - - - - -
宏源证券 2,973,771.78 35.89% - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 48 页 共 51 页
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、 资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 高 级
管理人 员在 子公 司兼 职情 况变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报
2014 年 12
月 25 日
2 · 南方 基金 管理 有限 公司 增资公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报
2014 年 11
月 15 日
3
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 邮 储
银 行 个 人 网 上 银 行 和 手 机 银 行 基 金 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年 12
月 31 日
4
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 诚 浩
证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
的公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年 12
月 30 日
5
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 兴
银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年 12
月 12 日 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 49 页 共 51 页
的公告
6
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 宏 信
证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
的公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年 11
月 28 日
7
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 太 平
洋证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业
务的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年 11
月 3 日
8
· 南 方 医 药 保 健 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 分红 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年 10
月 21 日
9
· 关 于 电 子 直 销 业 务 增 加 通 联 支 付 第 三
方支付 业务 的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年8 月
28 日
10
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 海 银
基 金 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年8 月
15 日
11
· 南 方 医 药 保 健 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 分红 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年8 月
13 日
12
· 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年8 月
5 日
13
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 创 金
启 富 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年7 月
16 日
14
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 广 州
农 村 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和
转换业 务的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年7 月
10 日
15
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 国 国
际 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业
务并参 与其 费率 优惠 活动 的公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年6 月
25 日
16
· 南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版 业
务的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年5 月
23 日 南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 50 页 共 51 页
17
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 寿 光
农 村 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和
转换业 务的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年4 月
28 日
18
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 威 海
市 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换业务 的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年4 月
25 日
19
· 关 于 南 方 医 药 保 健 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 开 展 的 定
投申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年4 月
10 日
20
· 关 于 南 方 医 药 保 健 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 电 子 渠 道
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年4 月
10 日
21
· 南 方 医 药 保 健 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 开放 日常 申购 、 赎 回、 转 换及 定投
业务的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年4 月
4 日
22
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 “ 网
银在线 ”基 金直 销支 付业 务的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年3 月
31 日
23
· 南 方 基 金 关 于 开 通 京 东 网 上 交 易 平 台
基金销 售业 务的 通知
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年3 月
31 日
24
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 前 海
汇 联 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年3 月
20 日
25
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联 合
基 金 网 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业
务并参 与其 费率 优惠 活动 的公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年3 月
12 日
26
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 钱 景
财 富 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年2 月
26 日
27 · 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业 务 中国证券报、上海证 2014 年2 月南方医药保健灵活配置混合 2014 年年度报告
第 51 页 共 51 页
调整费 率优 惠方 案的 公告 券报、 证券 时报 24 日
28
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 恒 天
明 泽 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年2 月
24 日
29
· 南方基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 民 族
证券为 代销 机构 并开 通转 换业务 的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年1 月
27 日
30
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 厦 门
银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务
的公告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报 2014 年1 月
23 日
31
· 南 方 基 金 关 于 南 方 医 保 基 金 增 加 中 国
农业银 行为 代销 机构 的公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年1 月
20 日
32
· 南 方 医 药 保 健 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 发售 时间 的提 示性公 告
中国证券报、上海证
券报、 证券 时报
2014 年1 月
16 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方医药 保健 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件。
2 、 《南 方医 药保 健灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、 《南 方医 药保 健灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
