南 方 通 利 债券 型 证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方通利债券 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年4 月25 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
南方通利债券 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度 财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41 南方通利债券 2014 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 43
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
南方通利债券 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方通 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 南方通 利债 券
基金主 代码 000563
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 25 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 478,924,734.65 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方通 利债 券 A 南方通 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000563 000564
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 274,745,665.78 份 204,179,068.87 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简 称 为“ 南方通 利” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 1、信 用债 投资 策略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券， 以提 高组 合收 益能 力。 信 用债 券相 对央 票 、 国
债等利 率产 品的 信用 利差 是本基 金获 取较 高投 资收 益的来 源， 本 基金 将 在 南 方
基 金 内 部 信 用 评 级 的 基 础 上 和 内 部 信 用 风 险 控 制 的 框 架 下 ， 积 极 投 资 信 用 债
券，获 取信 用利 差带 来的 高投资 收益 。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 形状 变化 代表 长、 中 、 短 期债 券收 益率 差异变 化， 相同 久期 债 券 组
合在收 益率 曲线 发生 变化 时差异 较大。 通过 对同 一 类属下 的收 益率 曲线 形 态 和
期限结 构变 动进 行分 析， 首先可 以确 定债 券组 合的 目标久 期配 置区 域并 确 定 采
取子弹 型策 略、 哑铃 型策 略或梯 形策 略； 其次 ， 通 过不同 期限 间债 券当 前 利 差
与历史 利差 的比 较， 可以 进行增 陡、 减斜 和凸 度变 化的交 易。
3、杠 杆放 大策 略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础 ， 利 用买 断 式回购 、 质押 式回 购等 方 式
融入低 成本 资金 ， 并购 买 剩余年 限相 对较 长并 具有 较高收 益的 债券 ， 以期 获 取
超额收 益的 操作 方式 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
当 前 国 内 资 产 支 持 证 券 市 场 以 信 贷 资 产 证 券 化 产 品 为 主 （ 包 括 以 银 行 贷 款 资
产、 住 房抵 押贷 款等 作为 基 础资 产） ， 仍处 于创 新 试点阶 段。 产品 投资 关键 在
于对基 础资 产质 量及 未来 现金流 的分 析， 本 基金 将 在国内 资产 证券 化产 品 具 体
政策框 架下 ， 采用 基本 面 分析和 数量 化模 型相 结合 ， 对 个券 进行 风险 分析 和 价
值评估 后进 行投 资。 本 基 金将严 格控 制资 产支 持证 券的总 体投 资规 模并 进 行 分
散投资 ，以 降低 流动 性风 险。 南方通利债券 2014 年年度报告
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5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ，并限 制投 资人 数量 上 限 ，
整体流 动性 相对 较差 。同 时，受 到发 债主 体资 产规 模较小 、经 营波 动性 较 高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响 ， 整 体的 信用 风险 相 对较高 。 中小 企业 私募 债 券
的这两 个特 点要 求在 具体 的投资 过程 中 ， 应 采取 更 为谨慎 的投 资策 略 。 本 基 金
认为 ， 投 资该 类债 券的 核 心要点 是分 析和 跟踪 发债 主体的 信用 基本 面 ， 并 综 合
考虑信 用基 本面 、债 券收 益率和 流动 性等 要素 ，确 定最终 的投 资决 策。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险 管理 原 则， 以套 期保 值为 主要 目 的，
采用流 动性 好 、 交 易活 跃 的期货 合约 ， 通过 对债 券 市场和 期货 市场 运行 趋势 的
研究 ， 结 合国 债期 货的 定 价模型 寻求 其合 理的 估值 水平 ， 与 现货 资产 进行 匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 操作 。 基金管 理人 将充 分 考 虑 国
债期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 国债 期货对 冲系 统性 风险 、 对 冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的 杠杆 作 用 ，
以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。
业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
信息披 露
负责人
姓名 鲍文革 胡涛
联系电 话 0755-82763888 010-68858112
电子邮 箱 manager@southernfund.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95580
传真 0755-82763889 010-68858120
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 免
税商务 大厦 塔 楼 31 、32 、33 层整 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 免
税商务 大厦 塔 楼 31 、32 、33 层整 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号A 座
邮政编 码 518048 100808
法定代 表人 吴万善 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
南方通利债券 2014 年年度报告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中天 会计师 事务 所(特殊 普通
合伙）
上海湖 滨路202 号 普华 永 道中心11 楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免 税
商务大 厦塔 楼 31 、32 、33 层整层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现 及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年4 月 25 日(基 金合 同生效 日)-2014 年 12 月 31 日
南方通 利债 券 A 南方通 利债 券 C
本期已 实现 收益 23,394,088.61 18,176,543.48
本期利 润 24,721,170.03 19,449,386.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0701 0.0689
本期加 权平 均净 值利 润率 6.82% 6.72%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.70% 6.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2014 年末
期末可 供分 配利 润 18,432,483.30 13,496,569.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0671 0.0661
期末基 金资 产净 值 293,211,282.53 217,700,389.12
期末基 金份 额净 值 1.067 1.066
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 6.70% 6.60%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
4 、 本 基金 合同 生效 日 为 2014 年4 月 25 日 ， 基金 合同 生效日 至本 报告 期末 ， 本 基金运 作时 间
未满一 年。 南方通利债券 2014 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方通 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.19% 0.19% 0.82% 0.15% 2.37% 0.04%
过去六 个月 6.27% 0.14% 1.92% 0.11% 4.35% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
6.70% 0.13% 3.56% 0.10% 3.14% 0.03%
南方通 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.19% 0.19% 0.82% 0.15% 2.37% 0.04%
过去六 个月 6.28% 0.15% 1.92% 0.11% 4.36% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
6.60% 0.13% 3.56% 0.10% 3.04% 0.03% 南方通利债券 2014 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 基金 合同 生效 起至 本 报告期 末不 满一 年 。 本 基 金建仓 期为 基金 合同 生效 之日 起6 个 月内 ， 建
仓期结 束时 ，本 基金 各项 资产配 置比 例达 到基 金合 同的约 定。 南方通利债券 2014 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
南方通利债券 2014 年年度报告
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注： 基金 合同 生效 当年 按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港 子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 南方通利债券 2014 年年度报告
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截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何康
本基金
基金经
理
2014 年 4
月25 日
- 10 年
硕士学 历， 具有 基金 从业 资格。 曾担 任国
海证券 固定 收益 证券 部投 资 经理 ， 大成 基
金管理 有限 公司 固定 收益 部研究 员 。2010
年 9 月 加入 南方 基金 管理 有限公 司 ， 担 任
固定收 益部 投资 经理 ， 2013 年 11 月 至今，
担任南 方丰 元基 金经 理；2013 年 11 月至
今 ， 担 任 南 方 聚 利 基 金 经 理 ；2014 年 4
月至今 ，任 南方 通利 基金 经理。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日， “离 任 日期 ”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方通 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，
基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例符合有 关法律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平 交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管南方通利债券 2014 年年度报告
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理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年经 济整 体下 行压 力 较大， 主要 受房 地产 和制 造业固 定资 产投 资下 行拖 累， 年 中 5-7 月
在稳增 长推 动下 经济 企稳 回升 ， 但8 月 工业 增加 值 同比增 速跌 破 7% ， 大幅 低 于市场 预期 ，10 月之
后房地 产销 售在 政策 放松 驱动下 回暖 ，11 、12 月信 贷加速 投放 ， 但 经济 整体 维持弱 势运 行。 全 年
通胀压 力较 小，CPI 同比 增长 2.0%，较 2013 年明 显下降 ，PPI 环 比持 续为 负。 货 币政 策总 体中 性
偏宽松 ，央 行通 过 SLO 、SLF 、MLF 等创 新型 货币 工 具投放 基础 货币 ，通 过 PLS 定向支 持信 贷， 非
对称降 息、 定向 降准 、4 次下调 公开 市场 操作 正回 购利率 传递 了明 确的 货币 政策信 号。
2014 年债 券市 场在 经济 偏 弱、 通 胀走 低、 货币 政策 宽松推 动下 走出 牛市 行情 ， 利率 债收 益率
三上四 下， 全年 大幅 下行 ， 并打破 了过 去几 年三 季度 调整的 魔咒 ， 10 年国 债收 益率由 年初 的 4.55%
下行93BP 至3.62% ，10 年 国开收 益率 由年 初 的 5.82% 下行174BP 至4.08% 。11 月下旬 之前 ， 信 用
债与政 策性 金融 债的 利差 大幅下 行 ， 城 投债 表现 尤 其突出 ， 收益 好于 同期 限 利率债 ， 但 12 月中 登
政策黑 天鹅 和流 动性 冲击 导致信 用利 差快 速回 升， 信用债 没有 逃脱 每年 一次 显著调 整的 规律 。
投资运 作上 ， 南 方通 利债 券基 金2014 年 的运 作主 要 分为三 个阶 段，4 月 底成 立以后 ， 我 们积
极建仓 ， 到6 月 底基 本建 仓完毕 ，7 月到9 月 上旬， 我们对 组合 的调 整较 小，9 月中旬 以后 ， 我 们
积极增 加中 长期 债券 配置 ， 大 幅提 升了 组合 的久 期 和杠杆 比例 。 本组 合 2014 年底的 久期 较长 ， 信南方通利债券 2014 年年度报告
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用债和 利率 债的 配置 相对 均衡。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方通 利债 券 A 级基金 净值 增长 率 为6.70% ， 同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 3.56%；南
方通利 债 券C 级 基金 净值 增长率 为 6.60% ，同 期业 绩比较 基准 增长 率 为3.56%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
海外方 面 ， 美 国经 济一 枝 独秀 ， 预 计美 联储 下半 年 启动加 息, 欧元 区经 济持 续 低迷 ， 欧 央行 推
出QE ， 日 本将 维持 大幅 宽 松政策 ， 新 兴市 场国 家面 临资本 流出 和货 币贬 值压 力。 国 内方 面， 经济
“新常 态” ， 在保 证就 业 、 不发生 大范 围债 务违 约的 前提下 ， 政府 对经 济增 速 下行容 忍度 提升 ， 预
计下 调 2015 年经 济增 长 目标 至 7% 。通 胀方 面， 需 求下降 制约 了猪 周期 中猪 价上涨 ，石 油价 格下
跌、全 球经 济放 缓抑 制了 工业品 价格 上涨 ，预 计 2015 年 全年 CPI 同比 1.7%-1.9% ， 略低 于 2014
年。
利率债 方面 ， 目 前 10 年 国 债和 10 年 国开 的收 益率 均 低于历 史均 值水 平， 短端 利率依 然偏 高，
10Y-1Y 期 限利 差处 于历 史 低位， 利率 曲线 非常 平坦 。 预 计 2015 年 债券 收益 率 的波动 将明 显上 升，
主要机 会来 自经 济阶 段性 失速和 货币 政策 再次 大幅 放松 （ 如降 息） ， 需要 根据 经济基 本面 和货 币 政
策变化 波段 操作 ，捕 捉利 率债的 资本 利得 机会 。
信用债方面， 预计产业 债 资质进一步分 化，存量 城 投债等待财政 部政策发 落 ，市场风险更 多
可能来 自政 策黑 天鹅 而非 信用黑 天鹅 。 预 计2015 年 信用债 难现 趋势 性行 情， 城投债 政策 落定 前多
看少动 ，产 业债 在甄 别信 用风险 的前 提下 把握 票息 收益。
我们将 在2015 年增 加信 用 债的配 置， 以票 息作 为收 益的主 要来 源， 积极 把握 降准降 息周 期中
的长期 利率 债的 交易 性机 会，为 组合 带来 一定 的超 额收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、基金 从业人员 证 券投资行为自 查
等多项内控自 查工作, 制 定或修订了关 联交易管 理 、员工证券投 资管理等 内 部制度，进 一步完善
了公司的内控 体系；对 公 司投研交易、 市场销售 、 后台运营等业 务开展了 定 期或专项稽 核，检查
业务开展的合 规性和制 度 执行的有效性 ；采取事 前 防范、事中控 制和事后 监 督等三阶段 工作，加
强对日常投资 运作的管 理 和监控，督促 投研交易 业 务的合规开展 ；针对新 出 台的法律法 规和监管南方通利债券 2014 年年度报告
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要求，积极组 织了多项 法 律法规、职业 道德培训 以 及合规考试， 不断提高 从 业人员的合 规素质和
职业道德修养 ；全面参 与 新产品设计、 新业务拓 展 工作；严格审 查基金宣 传 推介材料， 及时检查
基金销售业务 的合法合 规 情况；完成各 项信息披 露 工作，保证所 披露信息 的 真实性、准 确性和完
整性； 监督 客户 投诉 处理 ，重视 媒体 监督 和投 资者 关系管 理。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 顺应 “放 松管 制、
加强监 管 ” 的 监管 形势 ， 积极健 全内 部管 理制 度 ， 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，
努力防 范各 种风 险， 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同 约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数 最多为 12
次， 基 金合 同生 效满6 个 月后， 若基 金在 每季 度最 后一个 交易 日收 盘后 某类 基金份 额 每 10 份基 金
份额可 供分 配利 润金 额高 于 0.05 元( 含) ，则 基金 须 在 15 个工 作日 之内 进行 该 基金份 额类 别的 收
益分配，各基 金份额类 别 每份基金份额 每次基金 收 益分配比例不 得低于该 基 金份额类别 基金收益
分配基准日每 份基金份 额 可供分配利润 的 80% ；本 基金收益分配 方式分两 种 ：现金分红与 红利再
投资，投资人 可选择现 金 红利或将现金 红利自动 转 为基金份额进 行再投资 ； 若投资人不 选择，本
基金默认的收 益分配方 式 是现金分红； 基金收益 分 配后基金份额 净值不能 低 于面值 ；即 基金收益
分配基准日的 基金份额 净 值减去每单位 基金份额 收 益分配金额后 不能低于 面 值。同一类 别每份基
金份额 享有 同等 分配 权； 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 基金 合同生 效 满 6 个 月后 ，若 基金在 每季 度 最
后一个 交易 日收 盘后 某类 基金份 额每 10 份基 金份 额 可供分 配利 润金 额高 于 0.05 元(含)， 则基 金南方通利债券 2014 年年度报告
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须在 15 个 工作 日之 内进 行 该基金 份额 类别 的收 益分 配， 各 基金 份额 类别 每份 基 金份额 每次 基金 收
益分配比例不 得低于该 基 金份额类别基 金收益分 配 基准日每份基 金份额可 供 分配利润的 80%。本
报告期 内第 四季 度末 满足 分红条 件， 本基 金 于 2015 年1 月 20 日进 行了 收益 分 配 （A 类每10 份基
金份额 派发 红 利0.54 元，C 类每10 份基 金份 额派 发 红利 0.53 元） 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方通 利债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方通利 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——南方基 金管理有 限 公司在南方通 利
债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，南 方通 利债 券型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方通利债 券型证券投 资基金 2014 年
年度报告中 财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20393 号
南方通利债券 2014 年年度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方通 利债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
引言段 我们审计了后附的南方通利债券型证券投资基金( 以下简称 “ 南方
通利基 金”) 的 财务 报表 ， 包括 2014 年 12 月 31 日 的资产 负债 表、
2014 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 止期 间的
利润表 和所 有者 权益(基 金 净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制和公 允列 报财务 报表是 南方通 利基 金的基 金管理 人南方 基金 管
理有限 公司 管理 层的 责任 。这种 责任 包括 ：
(1)按 照企 业会计 准则和 中国 证券监 督管 理委员 会( 以下 简称 “ 中国
证监会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报
表，并 使其 实现 公允 反映 ；
(2)设 计、 执行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以 使财 务报 表不存 在由 于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们的责 任是 在 执行 审计工 作的基 础上 对财务 报表发 表审计 意见 。
我 们按照 中国 注册会 计师审 计准则 的规 定执行 了审计 工作。 中国 注
册 会计师 审计 准则要 求我们 遵守中 国注 册会计 师职业 道德守 则， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审 计工作 涉及 实施审 计程序 ，以获 取有 关财务 报表金 额和披 露的 审
计 证据。 选择 的审计 程序取 决于注 册会 计师的 判断， 包括对 由于 舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进行风 险评 估时 ，
注 册会计 师考 虑与财 务报表 编制和 公允 列报相 关的内 部控制 ，以 设
计 恰当的 审计 程序， 但目的 并非对 内部 控制的 有效性 发表意 见 。审
计 工作还 包括 评价管 理层选 用会计 政策 的恰当 性和作 出会计 估计 的
合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我 们相信 ，我 们获取 的审计 证据是 充分 、适当 的，为 发表审 计意 见
提供了 基础 。
审计意 见段 我 们认为 ，上 述南方 通利基 金的财 务报 表在所 有重大 方面按 照企 业
会 计准则 和在 财务报 表附注 中所列 示的 中国证 监会发 布的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 ， 公 允反 映了 南方 通利基 金 2014 年
12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2014 年 4 月 25 日( 基 金合同 生效 日) 至
2014 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日 南方通利债券 2014 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,690,604.86
结算备 付金
9,944,844.07
存出保 证金
213,686.91
交易性 金融 资产 7.4.7.2 759,320,081.80
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
759,320,081.80
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
4,882,157.02
应收利 息 7.4.7.5 14,125,813.78
应收股 利
-
应收申 购款
53,277.65
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
790,230,466.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
276,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
2,646,985.99
应付管 理人 报酬
306,783.96
应付托 管费
84,955.57
应付销 售服 务费
80,657.92
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,411.00
应交税 费
- 南方通利债券 2014 年年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 194,000.00
负债合 计
279,318,794.44
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 478,924,734.65
未分配 利润 7.4.7.10 31,986,937.00
所有者 权益 合计
510,911,671.65
负债和 所有 者权 益总 计
790,230,466.09
注：1. 报 告截 止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 总额478,924,734.65 份 ， 其中A 类基 金份 额总
额为 274,745,665.78 份 ， 基金份 额净 值为 1.067 元；C 类基 金份 额总 额为 204,179,068.87 份，
基金份 额净 值 为1.066 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2014 年4 月25 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2014 年4 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 4 月 25 日(基金合同生效日)
至 2014 年12 月31 日
一、收入
53,885,809.52
1.利息 收入
27,988,738.80
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,311,705.56
债券利 息收 入
26,242,391.59
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
434,641.65
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
19,958,133.69
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 19,958,133.69
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变 动 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.16 2,599,924.73
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.17 3,339,012.30 南方通利债券 2014 年年度报告
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减： 二、费用
9,715,252.70
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,904,409.53
2．托 管费 7.4.10.2.2 804,298.07
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 793,906.22
4．交 易费 用 7.4.7.18 13,739.31
5．利 息支 出
4,928,499.57
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,928,499.57
6．其 他费 用 7.4.7.19 270,400.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填 列）
44,170,556.82
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
44,170,556.82
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2014 年4 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月25 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
669,394,326.87 - 669,394,326.87
二、本期经营活动产生的基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 44,170,556.82 44,170,556.82
三、本期基金份额交易产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-190,469,592.22 -12,183,619.82 -202,653,212.04
其中：1.基 金申 购款 43,491,809.95 2,612,715.37 46,104,525.32
2.基金 赎回 款 -233,961,402.17 -14,796,335.19 -248,757,737.36
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净 值减 少以 “- ” 号 填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
478,924,734.65 31,986,937.00 510,911,671.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方通利债券 2014 年年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方通利债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2014]182 号 《 关于 核准 南 方通利 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核
准，由南方基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》和 《 南方通利债 券型证券
投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立 募 集不包
括认购 资金 利息 共募 集669,088,261.58 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普华
永道中 天验 字(2014) 第075 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案， 《南 方 通利债 券型 证券 投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2014 年 4 月 25 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
669,394,326.87 份 ，其 中 认购资 金利 息折 合 306,065.29 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 南
方基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司。
本基金 根据 认购/申 购费 用 、 销 售服 务费 收取 方式 的 不同 ， 将 基金 份额 分 为 不 同的类 别 。 在 投
资人认 购/ 申购 时收 取前 端 认购/ 申购 费用 的基 金份 额 ，称 为 A 类 ；从 本类 别基 金资产 中计 提销 售
服务费 、 不 收取 认购/申 购 费用的 基金 份额 ， 称 为 C 类。 本 基金A 类和 C 类 基 金份额 分别 设置 代码 。
由于基 金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额将 分别 计算 基金 份额净 值， 计算 公 式
为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发售 在外 的该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 通利债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定，本基 金主要投 资 于国内依法发 行和上市 交 易的国债、央 行票据、 金 融债券、企 业债券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府机构 债 、地方政府 债、资产
支持证 券 、 中 小企 业私 募 债券 、 可 分离 交易 可转 债 中的债 券部 分 、 债 券回 购 、 银 行存 款( 包括 协议
存款 、 定 期存 款及 其他 银 行存款) 、 货币 市场 工具 、 国债期 货以 及经 中国 证监 会允许 基金 投资 的其
他金融工具 ， 但 需 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 。 本 基 金 投 资 于 债 券 资 产 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
80% 。 本 基金 不直 接从 二级 市场买 入股 票、 权证、 可 转债等 ， 也 不参 与一 级市 场的新 股、 可转 债申
购或增 发新 股。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ：中 债信 用债总 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《 南方 通利债券 型 证券投资基 金 基金合 同》 和在财务报 表附注南方通利债券 2014 年年度报告
第 23 页 共 46 页
7.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行 业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年4 月25 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2014 年12 月 31 日的 财务 状况 以及2014 年 4 月 25
日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年4 月25 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产 和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。南方通利债券 2014 年年度报告
第 24 页 共 46 页
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额 在资 产负 债表 中列 示。 南方通利债券 2014 年年度报告
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金的 实收基金 减 少，以及因 类别调整
而引起 的A 、C 类基 金份 额 之间的 转换 所产 生的 实收 基金变 动。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平 准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为 公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬 、 托 管费 和销售服 务费 在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收 益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份南方通利债券 2014 年年度报告
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额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定 经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 南方通利债券 2014 年年度报告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 债券的差价收 入
不予征 收营 业税 。
(2) 对基金从证券 市场中取 得 的收入，包括 买卖债券 的 差价收入，债 券的利息 收 入及其他收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 1,690,604.86
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,690,604.86
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 611,295,907.07 611,858,281.80 562,374.73
银行间 市场 145,424,250.00 147,461,800.00 2,037,550.00
合计 756,720,157.07 759,320,081.80 2,599,924.73 南方通利债券 2014 年年度报告
第 28 页 共 46 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 756,720,157.07 759,320,081.80 2,599,924.73
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 230.15
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,927.33
应收债 券利 息 14,120,550.59
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 105.71
合计 14,125,813.78
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 5,411.00
合计 5,411.00
南方通利债券 2014 年年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 194,000.00
合计 194,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方通 利债 券A
项目
本期
2014 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 367,382,241.95 367,382,241.95
本期申 购 21,147,743.32 21,147,743.32
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -113,784,319.49 -113,784,319.49
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 274,745,665.78 274,745,665.78
金额单 位： 人民 币元
南方通 利债 券C
项目
本期
2014 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 302,012,084.92 302,012,084.92
本期申 购 22,344,066.63 22,344,066.63
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -120,177,082.68 -120,177,082.68
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 204,179,068.87 204,179,068.87
注： 1. 申 购含 转换 入、 类别调 整入 份额 ；赎 回含 转换出 、类 别调 整出 份额 。
2. 本 基金 自 2014 年 3 月 25 日 至 2014 年4 月 23 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资
金669,088,261.58 元(其中 A 类 基金 份额 为367,212,309.79 元； C 类基 金份 额 为301,875,951.79南方通利债券 2014 年年度报告
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元) 。 根 据 《南 方通 利债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 的规 定 ， 本 基金 设立 募集期 内认 购资 金产
生的利 息收 入306,065.29 元在本 基金 成立 后， 折算 为 306,065.29 份基 金份 额(其中A 类 基金 份额
为169,932.16 份，C 类 基 金份额 为 136,133.13 份) ，划入 基金 份额 持有 人账 户。
3. 根据《南 方通利债 券型 证券投资基金 基金合同 》 、 《南方通利债 券型证券 投 资基金招募 说
明书》和《南 方通利债 券 型证券投资基 金开放日 常 申购、赎回、 转换及定 投 业务的公告 》的相关
规定， 本基 金 于 2014 年 4 月 25 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 7 月 23 日 止期 间暂不 向投 资人 开
放基金 交易 。申 购业 务、 赎回业 务、 转换 及定 投业 务自2014 年 7 月 24 日起 开始办 理。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方通 利债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 23,394,088.61 1,327,081.42 24,721,170.03
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,961,605.31 -1,293,947.97 -6,255,553.28
其中： 基金 申购 款 813,995.67 389,043.73 1,203,039.40
基金赎 回款 -5,775,600.98 -1,682,991.70 -7,458,592.68
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,432,483.30 33,133.45 18,465,616.75
单位： 人民 币元
南方通 利债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 18,176,543.48 1,272,843.31 19,449,386.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,679,973.78 -1,248,092.76 -5,928,066.54
其中： 基金 申购 款 932,542.82 477,133.15 1,409,675.97
基金赎 回款 -5,612,516.60 -1,725,225.91 -7,337,742.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,496,569.70 24,750.55 13,521,320.25
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 202,158.96
定期存 款利 息收 入 938,000.00 南方通利债券 2014 年年度报告
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其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 169,752.04
其他 1,794.56
合计 1,311,705.56
7.4.7.12 股 票投 资收益
无。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年4月25 日( 基金 合同 生效日) 至
2014年12月31日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交 总额 1,545,679,366.81
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,491,233,219.85
减：应 收利 息总 额 34,488,013.27
买卖债 券差 价收 入 19,958,133.69
7.4.7.14 衍 生工 具收益
无。
7.4.7.15 股 利收 益
无。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 2,599,924.73
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 2,599,924.73
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,599,924.73
南方通利债券 2014 年年度报告
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7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 3,022,035.01
基金转 换费 收入 122,977.29
手续费 返还 194,000.00
合计 3,339,012.30
注： 本 基金 的赎 回费 率最 高不超 过 2% ， 随申 请份 额 持有时 间增 加而 递减 ， 赎 回费用 全部 归入 基金
财产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
4,676.81
银行间 市场 交易 费用 9,062.50
合计
13,739.31
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年 12 月31 日
审计费 用 55,000.00
信息披 露费 195,000.00
其他 900.00
账户维 护费 19,500.00
合计 270,400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债 表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年 1 月 16 日 宣告 分红 ，向截 至 2015 年 1 月 20 日止在 本基 金注
册登记 人南 方基 金管 理有 限公司 登记 在册 的全 体持 有人 派 发红 利，其中 A 类 基金份 额持 有人 ， 按
每10 份基 金份 额派 发红 利 0.5400 元；C 类基 金份 额持有 人， 按每10 份基 金 份额派 发红 利 0.5300南方通利债券 2014 年年度报告
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元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国邮政储蓄银行股 份有 限公司 (“中国邮 储银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,904,409.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 1,157,035.25
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.65% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.65% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 804,298.07
注：支付基金 托管人 中 国 邮储银行 的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.18% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.18% / 当年 天 数。 南方通利债券 2014 年年度报告
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7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方通 利债 券A 南方通 利债 券 C 合计
中国邮 储银 行 - 744,848.96 744,848.96
南方基 金 - 3,660.86 3,660.86
华泰证 券 - 111.54 111.54
兴业证 券 - 2.30 2.30
合计 - 748,623.66 748,623.66
注：支 付销 售机 构的 C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.40%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给南 方 基金，再由南 方基金计 算 并支付给各 基金销售
机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费= 前一 日C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.40% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年 4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国邮储银行 - - - - 319,000,000.00 228,065.35
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国邮储银行 1,690,604.86 202,158.96
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 邮储 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。 南方通利债券 2014 年年度报告
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7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于2014 年6 月 25 日参加 了兴 业证 券股 份有 限公 司2013 年 公司 债券( 第二期)的 认购 。
此次发行的发 行人兴业 证 券为本基金的 基金管理 人 南方基金的关 联方。根 据 中国证监会 《证券投
资基金 信息 披露 管理 办法 》等有 关规 定， 本基 金的 基金管 理人 南方 基金 于 2014 年 6 月 26 日公 告
本基金 获配 兴业 证 券 股份 有限公 司 2013 年公 司债 券(第二 期)的 情况 ， 获 配券 面总额 为人 民 币800
万元。
7.4.11 利 润分 配情况
无。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 276,000,000.00 元 ，于 2015 年1 月5 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票型 基金、混 合 型基金，高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了正常和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定适 当的风险 限 额及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理 人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由南方通利债券 2014 年年度报告
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督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管 理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国邮储银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且 通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险 。 于2014 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 除国 债 、 央 行票 据和 政策 性金 融 债以外 的债 券占 基金
资产净 值的 比例 为80.73% 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的 风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种南方通利债券 2014 年年度报告
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所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投 资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 根 据本基金的 基金管理
人的投资意图 ，以合理 的 价格适 时变现 。此外， 本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借 入短期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
于 2014 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 276,000,000.00 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单 位： 人民 币元 南方通利债券 2014 年年度报告
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本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,690,604.86 - - - 1,690,604.86
结算备 付金 9,944,844.07 - - - 9,944,844.07
存出保 证金 213,686.91 - - - 213,686.91
交易性 金融 资产 90,115,001.50 147,451,813.90 521,753,266.40 - 759,320,081.80
应 收证 券清 算款 - - - 4,882,157.02 4,882,157.02
应收利 息 - - - 14,125,813.78 14,125,813.78
应收申 购款 - - - 53,277.65 53,277.65
资产总 计 101,964,137.34 147,451,813.90 521,753,266.40 19,061,248.45 790,230,466.09
负债
卖出回 购金 融资 产款 276,000,000.00 - - - 276,000,000.00
应付赎 回款 - - - 2,646,985.99 2,646,985.99
应付管 理人 报酬 - - - 306,783.96 306,783.96
应付托 管费 - - - 84,955.57 84,955.57
应付销 售服 务费 - - - 80,657.92 80,657.92
应付交 易费 用 - - - 5,411.00 5,411.00
其他负 债 - - - 194,000.00 194,000.00
负债总 计 276,000,000.00 - - 3,318,794.44 279,318,794.44
利率敏 感度 缺口 -174,035,862.66 147,451,813.90 521,753,266.40 15,742,454.01 510,911,671.65
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 877
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 860
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以南方通利债券 2014 年年度报告
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外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 611,858,281.80 元， 属于 第二 层次的 余额 为 147,461,800.00 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 南方通利债券 2014 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 759,320,081.80 96.09
其中： 债券 759,320,081.80 96.09
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,635,448.93 1.47
7 其他各 项资 产 19,274,935.36 2.44
8 合计 790,230,466.09 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 264,840,000.00 51.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 82,018,000.00 16.05
其中： 政策 性金 融债 82,018,000.00 16.05
4 企业债 券 402,311,081.80 78.74
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,151,000.00 1.99 南方通利债券 2014 年年度报告
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7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 759,320,081.80 148.62
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019421 14 国债 21 1,000,000 102,000,000.00 19.96
2 019412 14 国债 12 800,000 81,448,000.00 15.94
3 140362 14 进出 62 600,000 61,992,000.00 12.13
4 019318 13 国债 18 500,000 50,150,000.00 9.82
5 122129 12 酒 钢债 500,000 50,000,000.00 9.79
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 南方通利债券 2014 年年度报告
第 42 页 共 46 页
1 存出保 证金 213,686.91
2 应收证 券清 算款 4,882,157.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,125,813.78
5 应收申 购款 53,277.65
6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,274,935.36
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
南方通 利债 券A 5,224 52,592.97 4,999,527.77 1.82% 269,746,138.01 98.18%
南方通 利债 券C 4,947 41,273.31 12,301,008.04 6.02% 191,878,060.83 93.98%
合计 10,171 47,087.28 17,300,535.81 3.61% 461,624,198.84 96.39%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户 均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本公司的所有 从业人员( 包 含高级管理人 员、基金 投 资和研究部门 负责人和 本 基金基金经理)
均未持 有本 基金 份额 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司 的高 级管 理人 员、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 和本基 金基 金经 理均 未持 有本基 金份 额 。 南方通利债券 2014 年年度报告
第 43 页 共 46 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方通 利债 券 A 南方通 利债 券C
基金合 同生 效日 （2014 年 4 月 25 日） 基金 份额
总额
367,382,241.95 302,012,084.92
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 21,147,743.32 22,344,066.63
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回
份额
113,784,319.49 120,177,082.68
基 金 合同 生 效日 起至 报 告期 期 末基 金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 274,745,665.78 204,179,068.87
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人 、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用 55,000.00 元 ， 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 1
年。
南方通利债券 2014 年年度报告
第 44 页 共 46 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证券 1,812,075,273.03 100.00% 28,762,700,000.00 100.00% - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。 主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确； 南方通利债券 2014 年年度报告
第 45 页 共 46 页
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1 南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 邮储 银行 个人 网上 银行
和手机 银行 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年12
月 31 日
2 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 诚浩 证券 为代 销机 构及
开通定 投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年12
月 30 日
3 南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 高级 管理 人员 在子 公司
兼职情 况变 更的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年12
月 25 日
4 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 宏信 证券 为代 销机 构及
开通定 投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年11
月 28 日
5 南方基 金管 理有 限公 司增 资公告 中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年11
月 15 日
6 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 太平 洋证 券为 代销 机构
及开通 定投 和转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年11
月3 日
7 关于电 子直 销业 务增 加通 联支付 第三 方支 付业 务的 公告 中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年8 月
28 日
8 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 海银 基金 为代 销机 构及
开通定 投和 转换 业务 并参 与其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年8 月
15 日
9 关于南 方通 利债 券型 证券 投资基 金参 与部 分代 销机 构开
展的定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年7 月
24 日
10 关于南 方通 利债 券型 证券 投资基 金参 与部 分代 销机 构日
常申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年7 月
24 日
11 南方通 利债 券型 证券 投资 基金开 放日 常申 购、 赎回、 转换
及定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年7 月
21 日
12 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 创金 启富 为代 销机 构及
开通定 投和 转换 业务 并参 与其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年7 月
16 日
13 南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 获 配13 兴业03
（122304 ） 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年6 月
26 日
14 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中国 国际 期货 为代 销机
构及开 通定 投和 转换 业务 并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年6 月
25 日
15 南方基 金关 于开 通网 上交 易机构 版业 务的 公告 中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年5 月
23 日
16 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 寿光 农村 商业 银行 为代
销机构 及开 通定 投和 转换 业务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年4 月
28 日
17 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 威海 市商 业银 行为 代销
机构及 开通 定投 和转 换业 务的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年4 月
25 日
18 南方基 金关 于南 方通 利基 金增加 江苏 银行 为代 销机 构的
公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年4 月
3 日 南方通利债券 2014 年年度报告
第 46 页 共 46 页
19 南方基 金管 理有 限公 司关 于开通 “网 银在 线 ” 基金 直销
支付业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年3 月
31 日
20 南方基 金关 于开 通京 东网 上交易 平台 基金 销售 业务 的通
知
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年3 月
31 日
21 南方基 金关 于南 方通 利基 金增加 北京 银行 为代 销机 构的
公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年3 月
28 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方通利 债券 型证 券投 资基 金的文 件。
2 、南 方通 利债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 。
3 、南 方通 利债 券型 证券 投 资基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
