南 方 成 份 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 2 页 共 59 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 3 页 共 59 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 4 页 共 59 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 5 页 共 59 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方成 份精 选股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 南方成 份精 选股 票
基金主 代码 202005
前端交 易代 码 202005
后端交 易代 码 202006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月 14 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,743,948,805.03 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信 息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方成 份” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 保持 公司 一贯 投资 理 念基 础上 ，通 过对 宏观
经 济 和上 市公 司基 本面 的深 入 研究 ，采 取定 量和 定性
相 结 合方 法， 精选 成份 股， 寻 找驱 动力 型的 领先 上市
公司， 在控 制风 险的 前提 下追求 获取 超额 收益 。
投资策 略 本 基 金在 保持 公司 一贯 投资 理 念的 基础 上， 紧密 把握
和 跟 踪中 国宏 观经 济周 期、 行 业增 长周 期和 企业 成长
周 期 ，通 过对 行业 的深 入分 析 和上 市公 司基 本面 的研
究， 主要 投资 两类 企业 ：1 、 驱 动力 型增 长行 业 ： 通 过
对 中 国宏 观经 济的 把握 ，根 据 对上 下游 行业 运行 态势
与 利 益分 配等 因素 的观 察， 考 量行 业增 长周 期， 以确
定 对 国民 经济 起主 要驱 动作 用 或作 出重 大贡 献的 行业
/ 产 业， 从中 优选代 表性 企业 重点 投资 。2、行 业领 先
型 成 长企 业： 强调 处于 企业 成 长生 命周 期的 上升 期，
或 面 临重 大的 发展 机遇 ，具 备 超常 规增 长潜 力的 上市
公 司 。通 过投 资此 两类 公司 ， 进而 为本 基金 获取 中长
期稳健 的资 产增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于风险 收益 配比 较高 的品 种
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电 话 0755-82763888 010-66105799 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 6 页 共 59 页
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 1,410,612,957.05 213,387,463.44 -461,637,402.11
本期利 润 4,188,928,973.43 -660,125,034.97 1,231,108,290.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4704 -0.0672 0.1135
本期加 权平 均净 值利 润率 53.46% -7.85% 13.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 58.15% -7.15% 14.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 2,395,650,008.70 1,371,161,953.76 1,290,427,524.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3094 0.1446 0.1236
期末基 金资 产净 值 10,254,474,124.22 7,939,487,585.51 9,411,591,876.85 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 7 页 共 59 页
期末基 金份 额净 值 1.3242 0.8373 0.9018
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 35.05% -14.61% -8.03%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 43.81% 1.51% 34.58% 1.32% 9.23% 0.19%
过去六 个月 62.98% 1.23% 49.01% 1.06% 13.97% 0.17%
过去一 年 58.15% 1.11% 41.16% 0.97% 16.99% 0.14%
过去三 年 68.28% 1.13% 43.09% 1.04% 25.19% 0.09%
过去五 年 29.96% 1.20% 4.46% 1.09% 25.50% 0.11%
自基金 转型
起至今
35.05% 1.46% 6.42% 1.49% 28.63% -0.03%
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 8 页 共 59 页
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 9 页 共 59 页
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其 管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日 期
陈键
本 基 金 基
金 经 理 、
投 资 部 总
监
2010 年
10 月 16
日
- 14 年
硕 士 学 历 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2000
年 加 入 南 方 基 金 ， 历 任 行 业 研 究 员 、
基金经 理助 理 、 投 资部 执 行总监 ， 2014
年 12 月至 今， 担任 投资 部 总监 。 2003
年 11 月-2005 年 6 月 ，任 南方宝 元基
金经理 ；2004 年 3 月-2005 年 3 月，
任 南 方 现 金 基 金 经 理 ；2005 年 3 月
-2006 年3 月， 任南 方积 配基金 经理 ；
2008 年 2 月至 2010 年 10 月，任 南方
盛元基 金经 理 ； 2006 年3 月至2014 年
7 月 ， 任 天元 基金 经理 ；2010 年10 月
至今， 任南 方成 份基 金经 理；2012 年
12 月 至今 ，任 南方 安心 基 金经理 。
骆帅
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2014 年
3 月 31
日
- 5 年
清 华 大 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
2009 年 7 月 加入 南方 基金 ，担任 研究
部高级 研究 员；2014 年 3 月至今 ，担
任南方 成份 、南 方安 心基 金经理 助理 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 10 页 共 59 页
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和 “离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方成 份 精选股票型证 券投资基 金 基金 合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节， 建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 11 页 共 59 页
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指 数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年， 我国 宏观 经 济总体 表现 平淡 ， 只有 二 季度出 现了 短暂 的回 升 ， 其余大 部分 时间
都呈现出疲软 的状态， 符 合经济增速换 挡期的特 点 。政策方面， 政府以稳 增 长、调结构 、促改革
为主要思路， 兼顾增长 和 防风险的中短 期目标， 对 于权益类资产 的中期回 报 有明显的提 升效应。
在连续 几个 月经 济指 标疲 弱的情 况下 ， 央 行于2014 年 11 月22 日起 下调 金融 机构人 民币 贷款 和 存
款基准利率， 意在降低 企 业融资成本， 缓解企业 融 资贵的困境。 我们相信 刺 激政策的积 极影响会
在 2015 年 上半 年逐 步显 现 出来。 另外 ，央 行在 2014 年放宽 了人 民币 汇率 波动 空间， 有意 争取 货
币政策 的主 动权 ，此 举也 导致在 贸易 顺差 改善 的情 况下， 外汇 占款 降低 ，为 降准留 下了 空间 。
管理期内，管 理组重点 配 置在低估值、 高股息率 的 蓝筹股，尤其 在金融地 产 、高端制造、 交
通运输领域， 取得了良 好 的效果。在此 基础上， 重 点关注国企改 革相关标 的 ，以及显示 出国际竞
争力的龙头企 业。在经 济 增速下行的情 况下，传 统 行业龙头的先 发优势会 显 现的更明显 ， 国企改
革则有助于提 升存量资 产 的效率。特别 是在市场 利 率下行和证券 市场国际 化 的趋势下， 优质蓝筹
的估值迅速回 升。值得 一 提的是，在下 半年市场 波 动率大幅提高 的情况下 ， 管理组坚持 了低估值
蓝筹的 主线 ，充 分把 握住 了这次 大盘 的上 涨行 情。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年全 年， 沪深300 指 数上涨 约51.66% ， 南方 成 份精选 基金 期间 净值 约58.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年中 国经 济仍 面临 诸 多挑战 ： 全 球需 求不 振、 国内增 速放 缓、 结构 调整 以及互 联网 浪潮
新一轮冲击使得传统产业及商业模式遭遇转型压力。在此过程中，由于财政收入增速明显放缓
（2014 年 首次低于 二十多 年来的双位数 增速局面） 、 地方债务监管 趋严以及 土 地财政收入锐 减，
都使得 财政 政策 在2015 年 充当推 动经 济增 长主 力军 角色将 显得 力不 从心 。 货 币 政策以 及资 本市 场
的作用 将更 加被 倚重 。
与此同时，由 于美元走 强 叠加中国经济 增速放缓 ， 外汇占款的变 化趋势发 生 逆转，以往为 防
止外汇占款增 长过快导 致 流动性过多而 设置的高 存 款准备金率仍 有较大下 调 空间。需求 低迷，大
宗商品价格快 速下跌使 得 全球通胀压力 有可能转 变 为中短期通缩 ，国内的 实 际利率水平 当前相对
于历史均值偏 高，也为 降 息等价 格型货 币政策工 具 留出了调整空 间。因此 ， 我们认为降 准降息，南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 12 页 共 59 页
是 “ 松紧 适度 ” 的2015 年 央行货 币政 策取 向大 概率 的应有 之义 。 在此 背景 下 ， 对 于货 币条 件宽 松
更为敏 感的 金融 以及 杠杆 效应更 显著 的地 产等 行业 在低估 值前 提下 仍有 一定 投资机 会。
就全球 宏观 经济 形势 演化 及配置 趋势 对A 股投 资的 影响而 言， 我们 认为2015 年全球 目前 高 度
关注的是美联 储的加息 时 点和力度，我 们倾向于 认 为美联储的加 息决策仍 将 十分慎重 ， 推迟加息
的概率仍然较 高，原因 有 几点，首先， 美元过度 走 强，对其自身 经济复苏 和 充分利用全 球储备货
币的特权并非 最优选择 ； 其次，作为美 国经 济中 流 砥柱的诸多跨 国企业， 海 外盈利主体 受强美元
带来负面影响 很大，第 三 ，美国自身的 经济复苏 进 程仍一波三折 ，过早加 息 没有好处。 因此，美
国加息 及强 美元 对全 球其 他地区 的投 资负 面影 响有 可能被 过度 预期 ，未 来孕 育投资 机遇 。
对于2015 年的A 股 投资 ， 还有一 个重 要的 影响 因素 是， 全 球投 资资 金配 置于A 股比 重的 提升
空间巨大。伴 随着中国 经 济结构调整政 策初见成 效 、地方隐性债 务风险降 低 以及改革、 正风肃纪
带来的 营商 环境 改善 、 国 企运营 效率 提高 和民 企经 济活力 的进 一步 提升 ， 使 得A 股 资产 “低 估值 、
相对更好的增 长速度 ” 的 基本面持续吸 引全球资 金 配置 。人民币 国际储备 货 币地位的持 续提升以
及资本 市场 开放 程度 不断 扩大， 又将 使得 类似 跟踪MSCI 指 数为 业绩 基准 的全 球资金 不断 加大 对A
股的关 注和 参与 程度 。
此外， 由 于 2014 年的 大 幅下跌 ，2015 年的 大宗 商 品平均 价格 水平 将低 于去 年，这 将使 得部
分行业的优势 企业毛利 率 提升。在新兴 产业方面 ， 国企改革、互 联网与物 联 网的不断融 合、场景
化、分 享型 商业 模式 的深 化都将 使得 新的 成长 企业 涌现， 我们 将积 极 关 注。
综上， 尽管 我们 对 2015 年 的宏观 经济 增长 持谨 慎态 度，但 我们 对 A 股资 产 在 2015 年的 回报
预期仍持谨慎 乐观态度 。 伴随着人口老 龄化程度 的 提高和对未来 生活品质 的 改善需求， 我们相信
只有积极通过 寻找好的 投 资机会，才能 抵御通胀 压 力和满足退休 养老保障 开 支，因此我 们将一如
既往地秉承价 值投资理 念 ，致力于为持 有人在中 长 期创造优异回 报，也衷 心 希望基金持 有人能够
在2015 年 继续 信任 和支 持 我们！
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严 格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、基金 从业人员 证 券投资行为自 查
等多项内控自 查工作, 制 定或修订了关 联交易管 理 、员工证券投 资管理等 内 部制度，进 一步完善
了公司的内控 体系；对 公 司投研交易、 市场销售 、 后台运营等业 务开展了 定 期或专项稽 核，检查
业务开展的合 规性和制 度 执行的有效性 ；采取事 前 防范、事中控 制和事后 监 督等三阶段 工作，加南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 13 页 共 59 页
强对日常投资 运作的管 理 和监控，督促 投研交易 业 务的合规开展 ；针对新 出 台的法律法 规和监管
要求，积极组 织了多项 法 律法规、职业 道德培训 以 及合规考试， 不断提高 从 业人员的合 规素质和
职业道德修养 ；全面参 与 新产品设计、 新业务拓 展 工作；严格审 查基金宣 传 推介材料， 及时检查
基金销售业务 的合法合 规 情况；完成各 项信息披 露 工作，保证所 披露信息 的 真实性、准 确性和完
整性； 监督 客户 投诉 处理 ，重视 媒体 监督 和投 资者 关系管 理。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 顺应 “放 松管 制、
加强监 管 ” 的 监管 形势 ， 积极健 全内 部管 理制 度 ， 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，
努力防 范各 种风 险， 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金 合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责 人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 12 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 90% ，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金收 益分 配方式 分两 种： 现金 分红 与红利 再投 资。 投 资
者可选择现金 红利或将 现 金红利按除权 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 ；若投资
者不选择，本 基金默认 的 收益分配方式 是现金分 红 ，但未经确权 的基金份 额 默认方式是 红利再投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才
可进行 当年收 益分配； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于 2015 年 1 月 16 日进 行本基 金 的 2014
年年度 收益 分配 （ 每10 份 基金份 额派 发红 利 2.80 元 ） 。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 14 页 共 59 页
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方成 份精选股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方成份 精 选股票型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
成份精选股票 型证 券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，南 方成 份精 选股票 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 成 份 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计 报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20353 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方成 份精 选股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 成 份 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“南 方成 份精 选基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2014 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是南方成份精选基金的基 金管理人南南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 15 页 共 59 页
方基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计 划 和 执 行 审 计工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述南方成份 精选基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会发
布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，公 允反映了南
方成份 精选 基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 16 页 共 59 页
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 485,409,071.07 37,956,923.97
结算备 付金
13,706,635.63 13,578,326.72
存出保 证金
1,254,237.48 1,878,739.38
交易性 金融 资产 7.4.7.2 8,870,739,372.88 7,616,293,451.23
其中 ： 股票 投资
8,577,484,236.80 7,167,361,145.43
基金投 资
- -
债券投 资
293,255,136.08 448,932,305.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,500,500,000.00 250,000,000.00
应收证 券清 算款
490,616,396.13 35,597,955.44
应收利 息 7.4.7.5 6,985,019.21 6,866,582.45
应收股 利
- -
应收申 购款
41,329,726.99 78,929.58
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
11,410,540,459.39 7,962,250,908.77
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
39,923,357.00 -
应付赎 回款
1,089,566,007.89 6,992,396.10
应付管 理人 报酬
13,306,176.24 10,193,646.06
应付托 管费
2,217,696.04 1,698,941.00
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,041,498.99 3,134,505.87
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 4,011,599.01 743,834.23
负债合 计
1,156,066,335.17 22,763,323.26
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,416,065,493.71 2,958,497,633.52
未分配 利润 7.4.7.10 7,838,408,630.51 4,980,989,951.99
所有者 权益 合计
10,254,474,124.22 7,939,487,585.51 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 17 页 共 59 页
负债和 所有 者权 益总 计
11,410,540,459.39 7,962,250,908.77
注： 报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.3242 元 ， 基 金份 额总 额7,743,948,805.03
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
4,349,183,804.53 -488,281,585.03
1.利息 收入
26,066,291.24 31,569,063.96
其中 ： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,438,825.80 2,287,026.83
债券利 息收 入
16,535,218.22 16,627,191.38
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,092,247.22 12,654,845.75
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,543,285,103.28 352,905,097.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,276,496,851.75 85,270,522.54
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,141,195.62 2,001,062.65
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 265,647,055.91 265,633,511.92
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 2,778,316,016.38 -873,512,498.41
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,516,393.63 756,752.31
减： 二、费用
160,254,831.10 171,843,449.94
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 117,318,249.44 126,618,500.05
2．托 管费 7.4.10.2.2 19,553,041.55 21,103,083.38
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 22,894,471.65 23,637,173.74
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 489,068.46 484,692.77
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
4,188,928,973.43 -660,125,034.97
减：所 得税 费用
- - 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 18 页 共 59 页
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
4,188,928,973.43 -660,125,034.97
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,958,497,633.52 4,980,989,951.99 7,939,487,585.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,188,928,973.43 4,188,928,973.43
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-542,432,139.81 -1,331,510,294.91 -1,873,942,434.72
其中：1. 基 金申 购款 581,755,887.95 1,323,604,836.69 1,905,360,724.64
2. 基金 赎回 款 -1,124,188,027.76 -2,655,115,131.60 -3,779,303,159.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,416,065,493.71 7,838,408,630.51 10,254,474,124.22
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,256,029,013.89 6,155,562,862.96 9,411,591,876.85
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -660,125,034.97 -660,125,034.97
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-297,531,380.37 -514,447,876.00 -811,979,256.37 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 19 页 共 59 页
其中：1. 基 金申 购款 255,777,668.26 457,776,225.45 713,553,893.71
2. 基金 赎回 款 -553,309,048.63 -972,224,101.45 -1,525,533,150.08
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,958,497,633.52 4,980,989,951.99 7,939,487,585.51
报表 附注 为财 务 报 表的 组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方成份精选 股票型证 券 投资基金是根 据原金元 证 券投资基金(以 下简称 “ 基 金金元 ”)基金
份额持 有人 大 会 2007 年 4 月 2 日 决议 通过 的《 关于 金元证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 ，经
中国证券监督 管理委员会( 以下简称 “中 国证监会 ”) 证监基金字[2007]126 号 《关于核准金 元证
券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 决议 的批 复》 ， 由 基 金金元 转型 而来 。 原 基金 金元为 契约 型封 闭式
基金， 于上 海证 券交 易所( 以下简 称 “ 上交 所”) 交 易 上市， 存续 期限 至 2007 年 5 月 27 日 止。 根
据上交 所上 证债 字[2007]28 号 《 关于 终止 金元 证券 投 资基金 上市 的决 定 》 ， 原 基 金金元 于 2007 年
5 月 11 日 进行 终止 上市 权 利登记 。 自 2007 年5 月14 日起 ， 原 基金 金元 终止 上市， 更名 为南 方成
份精选 股票 型证 券投 资基 金(以 下简 称 “ 本基 金 ”) ， 《金 元证 券投 资基 金基 金合 同》 失效 的同 时 《南
方成份精选股 票型证券 投 资基金基金合 同》生效 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定。本基
金的基 金管 理人 为南 方基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
原基金 金元 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为人 民 币1,546,380,185.96 元， 已 于本
基金的基金合 同生效日 全 部转为本基金 的基金资 产 净值。根据《 南方成份 精 选股票型证 券投资基
金招募 说明 书》 和 《 关于 原金元 证券 投资 基金 份额 折算结 果的 公告 》 的 有关 规定， 本基 金 于 2007
年5 月21 日进 行了 基金 份 额拆分 ， 拆 分比 例 为1:3.205218002 ， 并 于 2007 年5 月 22 日进 行了 变
更登记 。
本基金在基金合同生效后于 2007 年 5 月 21 日开放集中申购，共募集人民币
10,645,268,963.22 元， 其中用 于折 合基 金份 额的 集中申 购资 金利 息共 计人 民币 135,452.29 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2007) 第 062 号 审验报 告予 以验 证。南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 20 页 共 59 页
上述集 中申 购募 集资 金已 按 2007 年 5 月 21 日 基 金份额 折算 后的 基金 份额 净值 1.00 元 折合 为
10,645,268,963.22 份基 金份额 ， 其 中集 中申 购资 金利息 折 合 135,452.29 份 基金份 额， 并于2007
年5 月22 日进 行了 确认 登 记。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 成份精选股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围包括国 内依法公 开 发行上市的股 票、债券 及 中国证监会 允许基金
投资的 其他 金融 工具 ， 其 中 股票投 资以 沪 深300 成份 股以及 上市 未 满1 年 但符 合其他 进入 沪 深300
指数条件的新 上市公 司 为 投资范围。本 基金投资 组 合中股票占基 金资产净 值 的 60%-95% ；现 金、
债券、 货币 市场 工具 以及 权证等 其他 金融 工具 占基 金资产 净值 的 5%-40% ， 其 中基金 保留 的现 金 以
及到期日在一年以内的 政 府债券的比例合计不低 于 基金资产净值的 5% 。 本 基金 的 业 绩 比 较 基准
为：沪 深300 指数 × 80%+ 上证国 债指 数 × 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《南方 成份精选 股 票型证券投 资基金 基 金合 同》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价 值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 21 页 共 59 页
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项， 包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给 转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值： 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 22 页 共 59 页
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照 实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动 于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购 确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 23 页 共 59 页
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允 价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部 分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收 入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 24 页 共 59 页
(1) 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 25 页 共 59 页
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行基金方 式募集资金 不属于营业税 征收范围， 不征收营业税 。基金买卖 股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金从证券 市场中取得 的收入，包括 买卖股票、 债券的差价收 入，股权的 股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额 ； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过 1 年 的， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额 。 对基 金持 有的 上市
公司限 售股 ， 解禁 后取 得 的股息 、 红利 收入 ， 按照 上述规 定计 算纳 税 ， 持 股 时间自 解禁 日起 计算 ；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 485,409,071.07 37,956,923.97
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 485,409,071.07 37,956,923.97
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,355,795,679.80 8,577,484,236.80 2,221,688,557.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 9,294,300.00 16,554,136.08 7,259,836.08 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 26 页 共 59 页
银行间 市场 276,311,410.00 276,701,000.00 389,590.00
合计 285,605,710.00 293,255,136.08 7,649,426.08
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,641,401,389.80 8,870,739,372.88 2,229,337,983.08
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,715,705,284.53 7,167,361,145.43 -548,344,139.10
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 30,683,000.00 31,624,305.80 941,305.80
银行间 市场 418,883,200.00 417,308,000.00 -1,575,200.00
合计 449,566,200.00 448,932,305.80 -633,894.20
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,165,271,484.53 7,616,293,451.23 -548,978,033.30
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 1,500,500,000.00 -
合计 1,500,500,000.00 -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券
250,000,000.00 -
合计 250,000,000.00 -
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 27 页 共 59 页
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 88,462.88 16,305.52
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,168.00 6,110.30
应收债 券利 息 6,575,214.25 6,843,321.23
应收买 入返 售证 券利 息 314,609.68 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 564.40 845.40
合计 6,985,019.21 6,866,582.45
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,040,693.99 3,133,741.29
银行间 市场 应付 交易 费用 805.00 764.58
合计 7,041,498.99 3,134,505.87
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 500,000.00
应付赎 回费 3,164,599.01 834.23
预提费 用 347,000.00 243,000.00
- - -
合计 4,011,599.01 743,834.23
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 28 页 共 59 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 9,482,569,062.06 2,958,497,633.52
本期申 购 1,864,595,900.17 581,755,887.95
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -3,603,216,157.20 -1,124,188,027.76
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 7,743,948,805.03 2,416,065,493.71
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,371,161,953.76 3,609,827,998.23 4,980,989,951.99
本期利 润 1,410,612,957.05 2,778,316,016.38 4,188,928,973.43
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-386,124,902.11 -945,385,392.80 -1,331,510,294.91
其中： 基金 申购 款 308,071,151.17 1,015,533,685.52 1,323,604,836.69
基金赎 回款 -694,196,053.28 -1,960,919,078.32 -2,655,115,131.60
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,395,650,008.70
5,442,758,621.81
7,838,408,630.51
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,264,710.57 1,944,700.86
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 126,807.69 293,434.41
其他 47,307.54 48,891.56
合计 1,438,825.80 2,287,026.83
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 29 页 共 59 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 8,460,069,847.44 7,891,695,879.45
减：卖 出股 票成 本总 额 7,183,572,995.69 7,806,425,356.91
买卖股 票差 价收 入 1,276,496,851.75 85,270,522.54
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
458,484,847.00 620,936,005.80
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
440,300,200.00 600,562,711.24
减：应 收利 息总 额 17,043,451.38 18,372,231.91
买卖债 券差 价收 入 1,141,195.62 2,001,062.65
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 265,647,055.91 265,633,511.92 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 30 页 共 59 页
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 265,647,055.91 265,633,511.92
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 2,778,316,016.38 -873,512,498.41
—— 股 票投 资 2,770,032,696.10 -871,969,484.95
—— 债 券投 资 8,283,320.28 -1,543,013.46
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 2,778,316,016.38 -873,512,498.41
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,418,896.66 534,830.70
基金转 换费 收入 97,496.97 35,436.98
其他 - 186,484.63
合计 1,516,393.63 756,752.31
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于 转出基 金的 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 22,892,871.65 23,634,948.74
银行间 市场 交易 费用
1,600.00 2,225.00 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 31 页 共 59 页
合计
22,894,471.65 23,637,173.74
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 138,000.00 143,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他 600.00 400.00
债券托 管账 户维 护费 45,000.00 31,500.00
银行划 款手 续费 5,468.46 9,792.77
合计 489,068.46 484,692.77
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年 1 月 14 日 宣告 分红 ，向截 至 2015 年 1 月 16 日止在 本基 金注
册登记 人南 方基 金管 理有 限公司 登记 在册 的全 体持 有人， 按每10 份 基金 份额 派发红 利 2.8000 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司(" 中 国 工 商 银
行")
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 32 页 共 59 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 260,950,880.31 1.85% 559,868,681.89 3.66%
华泰证券 - - 381,062,751.37 2.49%
债 券交 易
注：无 。
债 券回 购交易
注：无 。
7.4.10.1.2 权 证交 易
注：无 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 230,915.93 1.81% - -
华泰证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 495,428.55 3.58% 72,589.53 2.32%
华泰证券 337,202.70 2.44% - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 33 页 共 59 页
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
117,318,249.44 126,618,500.05
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
16,046,260.51 18,326,105.61
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
19,553,041.55 21,103,083.38
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 47,985,890.41 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 34 页 共 59 页
中国工商银行 - - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2007 年
5 月 14 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 64,562,182.22 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 64,562,182.22 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.83% -
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 。
2. 基金管理 人南方基 金 管理有限公司 在本年度 申 购本基金的交 易委托华 泰 证券股份有 限公司办
理，申 购费 用为 人民 币1000.00 元。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 485,409,071.07 1,264,710.57 37,956,923.97 1,944,700.86
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 35 页 共 59 页
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600703
三安
光电
2014 年1
月30 日
2015
年 1 月
27 日
非公开
发行
21.80 14.22 8,581,700 187,081,060.00 122,031,774.00 -
600703
三安
光电
2014 年7
月 4 日
2015
年 1 月
27 日
非公开
发行-
转增
- 14.22 4,290,850 - 61,015,887.00 -
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600649
城投
控股
2014 年11 月3 日
重大资
产重组
7.23 未知 未知 153,449 1,006,644.24 1,109,436.27 -
601299
中国
北车
2014 年10 月27 日
重大资
产重组 7.34
2014 年12 月31 日
7.10 24,729,165 114,168,825.23 181,512,071.10
601766
中国
南车
2014 年10 月27 日
重大资
产重组 6.62
2014 年12 月31 日
6.38 1,522,850 6,352,397.71 10,081,267.00
注：1. 本 基金 截 至 2014 年 12 月 31 日 持有 的中 国 北车、 中国 南车 已于 本期 末复牌 ，但 交易 仍不
活跃、 流通 仍受 限， 因此 仍作为 流通 受限 股票 。
2. 本 基金 截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票，该类 股票将在 所 公布事项的重 大影响消 除 后，经交易所 批准复牌 。 期末债券正 回购交易
中作为 抵押 的债 券
7.4.12.2.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 36 页 共 59 页
7.4.12.2.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹 配”的风
险收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断 风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估 。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 37 页 共 59 页
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信 用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为0.16%(2013 年 12 月31 日：0.40%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交 易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和 分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图，以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖 出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 38 页 共 59 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险 。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 485,409,071.07 - - - 485,409,071.07
结算备 付金 13,706,635.63 - - - 13,706,635.63
存出保 证金 1,254,237.48 - - - 1,254,237.48
交易性 金融 资产 276,701,000.00 16,519,115.40 35,020.68 8,577,484,236.80 8,870,739,372.88
买入返 售金 融 资
产
1,500,500,000.00 - - - 1,500,500,000.00
应收证 券清 算款 - - - 490,616,396.13 490,616,396.13
应收利 息 - - - 6,985,019.21 6,985,019.21
应收申 购款 22,318,108.89 - - 19,011,618.10 41,329,726.99
资产总 计 2,299,889,053.07 16,519,115.40 35,020.68 9,094,097,270.24 11,410,540,459.39
负债
应付证 券清 算款 - - - 39,923,357.00 39,923,357.00
应付赎 回款 - - - 1,089,566,007.89 1,089,566,007.89
应付管 理人 报酬 - - - 13,306,176.24 13,306,176.24
应付托 管费 - - - 2,217,696.04 2,217,696.04
应付交 易费 用 - - - 7,041,498.99 7,041,498.99
其他负 债 - - - 4,011,599.01 4,011,599.01 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 39 页 共 59 页
负债总 计 - - - 1,156,066,335.17 1,156,066,335.17
利率敏 感度 缺口 2,299,889,053.07 16,519,115.40 35,020.68 7,938,030,935.07 10,254,474,124.22
上年度 末
2013 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 37,956,923.97 - - - 37,956,923.97
结算备 付金 13,578,326.72 - - - 13,578,326.72
存出保 证金 1,878,739.38 - - - 1,878,739.38
交易性 金融 资产 417,308,000.00 - 31,624,305.80 7,167,361,145.43 7,616,293,451.23
买入返 售金 融资
产
250,000,000.00 - - - 250,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 35,597,955.44 35,597,955.44
应收利 息 - - - 6,866,582.45 6,866,582.45
应收申 购款 2,678.01 - - 76,251.57 78,929.58
资产总 计 720,724,668.08 - 31,624,305.80 7,209,901,934.89 7,962,250,908.77
负债
应付赎 回款 - - - 6,992,396.10 6,992,396.10
应付管 理人 报酬 - - - 10,193,646.06 10,193,646.06
应付托 管费 - - - 1,698,941.00 1,698,941.00
应付交 易费 用 - - - 3,134,505.87 3,134,505.87
其他负 债 - - - 743,834.23 743,834.23
负债总 计 - - - 22,763,323.26 22,763,323.26
利率敏 感度 缺口 720,724,668.08 - 31,624,305.80 7,187,138,611.63 7,939,487,585.51
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：于 2014 年 12 月 31 日，本基金 持有的交易 性 债券投资公 允价值占基 金资产净值的 比例为
2.86%(2013 年 12 月 31 日：5.65%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2013
年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 40 页 共 59 页
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比 例为基金 资
产净值 的60%-95% ， 现 金 、 债券 、 货 币市 场工 具以 及权 证等其 他金 融工 具占 基金 资产净 值 的 5%-40%。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定 量方法对
基金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 8,577,484,236.80 83.65 7,167,361,145.43 90.27
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 8,577,484,236.80 83.65 7,167,361,145.43 90.27
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升 5% 增加约 42,633 增加约 33,743
2.沪深 300 指数 下 降 5% 减少约 42,633 减少约 33,743
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 41 页 共 59 页
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次 ： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 8,218,287,937.51 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 652,451,435.37 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次 7,198,983,726.23 ，第 二层 次 417,309,725.00
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若 出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 42 页 共 59 页
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 8,577,484,236.80 75.17
其中： 股票 8,577,484,236.80 75.17
2 固定收 益投 资 293,255,136.08 2.57
其中： 债券 293,255,136.08 2.57
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,500,500,000.00 13.15
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 499,115,706.70 4.37
7 其他各 项资 产 540,185,379.81 4.73
8 合计 11,410,540,459.39 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资 产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 134,665,111.33 1.31
C
制造业 3,199,706,590.85 31.20
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
17,895,078.87 0.17
E
建筑业 183,484,354.14 1.79
F
批发和 零售 业 85,715,726.96 0.84
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 253,175,295.10 2.47
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
217,815,168.57 2.12
J
金融业 2,770,834,633.68 27.02
K
房地产 业 1,492,552,766.24 14.56
L
租赁和 商务 服务 业 24,269,518.53 0.24
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 141,612,911.05 1.38
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 43 页 共 59 页
R
文化、 体育 和娱 乐业 55,757,081.48 0.54
S
综合 - -
合计 8,577,484,236.80 83.65
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 56,222,029 932,723,461.11 9.10
2 000002 万科 A 55,502,523 771,485,069.70 7.52
3 600048 保利地 产 64,682,575 699,865,461.50 6.82
4 601166 兴业银 行 35,973,980 593,570,670.00 5.79
5 601318 中国平 安 7,354,913 549,485,550.23 5.36
6 600000 浦发银 行 30,918,233 485,107,075.77 4.73
7 600741 华域汽 车 22,076,863 341,749,839.24 3.33
8 000651 格力电 器 8,600,944 319,267,041.28 3.11
9 600887 伊利股 份 10,011,484 286,628,786.92 2.80
10 600519 贵州茅 台 1,487,238 282,010,069.56 2.75
11 600703 三安光 电 16,376,449 232,873,104.78 2.27
12 601006 大秦铁 路 18,739,119 199,759,008.54 1.95
13 601299 中国北 车 24,729,165 181,512,071.10 1.77
14 600104 上汽集 团 6,475,927 139,038,152.69 1.36
15 000157 中联重 科 19,382,823 136,842,730.38 1.33
16 600271 航天信 息 4,163,803 127,037,629.53 1.24
17 601668 中国建 筑 14,388,397 104,747,530.16 1.02
18 600196 复星医 药 4,553,232 96,073,195.20 0.94
19 000625 长安汽 车 5,566,355 91,455,212.65 0.89
20 601328 交通银 行 13,409,360 91,183,648.00 0.89
21 002465 海格通 信 4,315,497 83,375,402.04 0.81
22 000069 华侨城 Ａ 9,467,000 78,102,750.00 0.76
23 600315 上海家 化 2,249,903 77,216,670.96 0.75
24 600016 民生银 行 6,565,691 71,434,718.08 0.70
25 000581 威孚高 科 2,423,393 65,019,634.19 0.63
26 601088 中国神 华 2,921,483 59,276,890.07 0.58
27 600028 中国石 化 8,788,999 57,040,603.51 0.56
28 601098 中南传 媒 3,332,134 55,313,424.40 0.54
29 600804 鹏博士 3,067,011 55,144,857.78 0.54 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 44 页 共 59 页
30 000826 桑德环 境 1,980,743 54,173,321.05 0.53
31 601607 上海医 药 3,248,011 53,592,181.50 0.52
32 600079 人福医 药 1,883,301 48,306,670.65 0.47
33 601633 长城汽 车 1,152,972 47,905,986.60 0.47
34 600276 恒瑞医 药 1,232,413 46,190,839.24 0.45
35 600252 中恒集 团 2,813,642 46,031,183.12 0.45
36 600718 东软集 团 2,819,975 44,583,804.75 0.43
37 600570 恒生电 子 773,600 42,362,336.00 0.41
38 002081 金螳螂 2,431,453 40,848,410.40 0.40
39 000858 五粮液 1,812,028 38,958,602.00 0.38
40 600406 国电南 瑞 2,509,656 36,515,494.80 0.36
41 600115 东方航 空 6,773,816 35,088,366.88 0.34
42 600309 万华化 学 1,577,290 34,353,376.20 0.34
43 600050 中国联 通 6,795,709 33,638,759.55 0.33
44 600690 青岛海 尔 1,769,983 32,850,884.48 0.32
45 002375 亚厦股 份 1,630,974 30,923,267.04 0.30
46 600535 天士力 718,580 29,533,638.00 0.29
47 000538 云南白 药 458,526 28,955,916.90 0.28
48 002202 金风科 技 2,024,000 28,599,120.00 0.28
49 002456 欧菲光 1,419,550 26,914,668.00 0.26
50 600066 宇通客 车 1,190,363 26,580,805.79 0.26
51 000895 双汇发 展 786,593 24,817,009.15 0.24
52 002038 双鹭药 业 566,448 22,431,340.80 0.22
53 002294 信立泰 549,493 19,479,526.85 0.19
54 600585 海螺水 泥 783,215 17,293,387.20 0.17
55 601992 金隅股 份 1,684,681 17,082,665.34 0.17
56 601998 中信银 行 2,075,816 16,897,142.24 0.16
57 600208 新湖中 宝 2,087,245 15,278,633.40 0.15
58 600583 海油工 程 1,442,289 15,187,303.17 0.15
59 600153 建发股 份 1,450,810 14,769,245.80 0.14
60 600600 青岛啤 酒 353,366 14,763,631.48 0.14
61 000999 华润三 九 550,639 12,477,479.74 0.12
62 002415 海康威 视 526,663 11,781,451.31 0.11
63 601888 中国国 旅 259,244 11,510,433.60 0.11
64 000729 燕京啤 酒 1,438,601 11,494,421.99 0.11
65 002344 海宁皮 城 712,093 11,329,399.63 0.11
66 000709 河北钢 铁 2,943,719 11,274,443.77 0.11
67 002475 立讯精 密 403,958 11,181,557.44 0.11
68 002236 大华股 份 496,766 10,904,013.70 0.11 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 45 页 共 59 页
69 600009 上海机 场 549,100 10,773,342.00 0.11
70 000568 泸州老 窖 499,162 10,182,904.80 0.10
71 600085 同仁堂 453,505 10,172,117.15 0.10
72 601766 中国南 车 1,522,850 10,081,267.00 0.10
73 300070 碧水 源 268,300 9,336,840.00 0.09
74 600143 金发科 技 1,296,000 8,929,440.00 0.09
75 601555 东吴证 券 393,425 8,820,588.50 0.09
76 600060 海信电 器 645,000 7,372,350.00 0.07
77 601933 永辉超 市 800,000 6,968,000.00 0.07
78 000728 国元证 券 214,942 6,699,742.14 0.07
79 600886 国投电 力 572,494 6,549,331.36 0.06
80 601258 庞大集 团 1,067,400 6,351,030.00 0.06
81 600498 烽火通 信 407,890 6,289,663.80 0.06
82 000598 兴蓉投 资 782,400 5,977,536.00 0.06
83 600100 同方股 份 500,000 5,840,000.00 0.06
84 601336 新华保 险 116,258 5,761,746.48 0.06
85 601179 中国西 电 712,376 5,535,161.52 0.05
86 600660 福耀玻 璃 400,000 4,856,000.00 0.05
87 600362 江西铜 业 258,205 4,761,300.20 0.05
88 002230 科大讯 飞 162,173 4,321,910.45 0.04
89 002008 大族激 光 265,837 4,245,416.89 0.04
90 601186 中国铁 建 275,948 4,210,966.48 0.04
91 000039 中集集 团 190,158 4,162,558.62 0.04
92 600029 南方航 空 771,497 3,980,924.52 0.04
93 600352 浙江龙 盛 199,581 3,927,754.08 0.04
94 600019 宝钢股 份 558,221 3,913,129.21 0.04
95 600642 申能股 份 603,590 3,899,191.40 0.04
96 600221 海南航 空 1,018,276 3,482,503.92 0.03
97 600998 九州通 176,144 3,182,922.08 0.03
98 600893 航空动 力 100,000 2,896,000.00 0.03
99 002001 新和成 185,954 2,820,922.18 0.03
100 000333 美的集 团 99,547 2,731,569.68 0.03
101 000970 中科三 环 175,945 2,602,226.55 0.03
102 600837 海通证 券 103,418 2,488,237.08 0.02
103 601600 中国铝 业 393,900 2,461,875.00 0.02
104 002310 东方园 林 130,377 2,408,063.19 0.02
105 600111 包钢稀 土 90,766 2,349,024.08 0.02
106 002353 杰瑞股 份 72,494 2,216,141.58 0.02
107 600062 华润双 鹤 102,800 2,082,728.00 0.02 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 46 页 共 59 页
108 600177 雅戈尔 179,801 2,069,509.51 0.02
109 601009 南京银 行 129,600 1,898,640.00 0.02
110 601169 北京银 行 134,367 1,468,631.31 0.01
111 000656 金科股 份 92,581 1,435,005.50 0.01
112 600266 北京城 建 54,000 1,277,640.00 0.01
113 002304 洋河股 份 15,152 1,197,765.60 0.01
114 600649 城投控 股 153,449 1,109,436.27 0.01
115 600795 国电电 力 232,124 1,074,734.12 0.01
116 600030 中信证 券 27,691 938,724.90 0.01
117 000063 中兴通 讯 50,604 913,908.24 0.01
118 000061 农产品 63,764 835,308.40 0.01
119 002146 荣盛发 展 52,446 832,318.02 0.01
120 000800 一汽轿 车 51,360 777,590.40 0.01
121 600999 招商证 券 27,446 775,898.42 0.01
122 000686 东北证 券 38,494 769,110.12 0.01
123 601808 中海油 服 33,418 694,091.86 0.01
124 601699 潞安环 能 59,357 684,979.78 0.01
125 600089 特变电 工 55,200 683,376.00 0.01
126 000917 电广传 媒 39,455 666,000.40 0.01
127 601288 农业银 行 175,500 651,105.00 0.01
128 002400 省广股 份 27,370 593,107.90 0.01
129 600383 金地集 团 50,809 579,730.69 0.01
130 600637 百视通 15,143 573,616.84 0.01
131 601989 中国重 工 59,679 549,643.59 0.01
132 600123 兰花科 创 46,550 479,465.00 0.00
133 600655 豫园商 城 39,729 469,596.78 0.00
134 600256 广汇能 源 53,922 450,787.92 0.00
135 000402 金融街 35,917 442,856.61 0.00
136 601928 凤凰传 媒 40,233 432,907.08 0.00
137 000937 冀中能 源 51,180 426,841.20 0.00
138 002241 歌尔声 学 17,267 423,559.51 0.00
139 600011 华能国 际 44,653 394,285.99 0.00
140 601168 西部矿 业 41,869 386,869.56 0.00
141 002269 美邦服 饰 35,671 376,329.05 0.00
142 000630 铜陵有 色 20,408 315,915.84 0.00
143 002570 贝因美 19,440 314,733.60 0.00
144 000401 冀东水 泥 20,598 269,215.86 0.00
145 600597 光明乳 业 14,706 256,766.76 0.00
146 000024 招商地 产 9,345 246,614.55 0.00 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 47 页 共 59 页
147 600827 百联股 份 13,478 241,121.42 0.00
148 600166 福田汽 车 30,647 191,850.22 0.00
149 600277 亿利能 源 21,000 187,320.00 0.00
150 601669 中国电 建 21,119 178,033.17 0.00
151 000338 潍柴动 力 6,300 171,927.00 0.00
152 601601 中国太 保 4,931 159,271.30 0.00
153 002073 软控股 份 10,328 125,072.08 0.00
154 000963 华东医 药 2,358 124,054.38 0.00
155 600809 山西汾 酒 5,300 121,317.00 0.00
156 600170 上海建 工 11,430 96,126.30 0.00
157 601333 广深铁 路 13,951 63,058.52 0.00
158 000778 新兴铸 管 8,354 51,627.72 0.00
159 601390 中国中 铁 4,170 38,781.00 0.00
160 600188 兖州煤 业 2,557 33,701.26 0.00
161 601117 中国化 学 3,412 32,243.40 0.00
162 601111 中国国 航 3,583 28,090.72 0.00
163 002024 苏宁云 商 1,714 15,426.00 0.00
164 002653 海思科 709 12,152.26 0.00
165 600880 博瑞传 播 1,000 10,750.00 0.00
166 603000 人民网 200 8,388.00 0.00
167 000423 东阿阿 胶 100 3,728.00 0.00
168 600739 辽宁成 大 100 2,149.00 0.00
169 600547 山东黄 金 100 1,985.00 0.00
170 600489 中金黄 金 150 1,593.00 0.00
171 600518 康美药 业 100 1,572.00 0.00
172 600415 小商品 城 100 1,269.00 0.00
173 600068 葛洲坝 100 933.00 0.00
174 601939 建设银 行 100 673.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 329,503,025.31 4.15
2 601166 兴业银 行 319,918,736.18 4.03
3 600703 三安光 电 299,717,755.23 3.78 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 48 页 共 59 页
4 601318 中国平 安 270,267,242.13 3.40
5 600519 贵州茅 台 229,534,825.84 2.89
6 600036 招商银 行 188,757,628.68 2.38
7 600000 浦发银 行 171,133,123.35 2.16
8 600887 伊利股 份 153,047,276.37 1.93
9 000651 格力电 器 137,246,158.89 1.73
10 000002 万科A 136,700,658.57 1.72
11 600271 航天信 息 128,118,241.23 1.61
12 000157 中联重 科 122,169,714.86 1.54
13 002415 海康威 视 111,654,891.34 1.41
14 600016 民生银 行 110,388,390.80 1.39
15 601006 大秦铁 路 108,939,653.97 1.37
16 600315 上海家 化 101,337,208.72 1.28
17 002465 海格通 信 99,182,244.33 1.25
18 600276 恒瑞医 药 93,139,868.78 1.17
19 600196 复星医 药 89,246,550.57 1.12
20 601633 长 城汽 车 88,701,207.66 1.12
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601668 中国建 筑 1,089,838,153.56 13.73
2 601006 大秦铁 路 738,708,431.62 9.30
3 601328 交通银 行 717,840,778.23 9.04
4 600266 北京城 建 613,970,284.73 7.73
5 000069 华侨城 Ａ 303,065,761.65 3.82
6 600030 中信证 券 292,313,966.77 3.68
7 600028 中国石 化 275,525,943.45 3.47
8 600104 上汽集 团 213,186,727.84 2.69
9 600741 华域汽 车 198,979,636.42 2.51
10 600837 海通证 券 156,821,100.20 1.98
11 600886 国投电 力 137,365,873.95 1.73
12 601998 中信银 行 124,622,698.40 1.57
13 000778 新兴铸 管 118,352,017.81 1.49 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 49 页 共 59 页
14 600016 民生银 行 117,942,366.70 1.49
15 601318 中国平 安 106,860,182.12 1.35
16 600252 中恒集 团 105,688,022.46 1.33
17 601390 中国中 铁 95,883,420.61 1.21
18 600703 三安光 电 94,217,114.70 1.19
19 600271 航天信 息 92,888,135.38 1.17
20 002415 海康威 视 92,830,881.47 1.17
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,823,663,390.96
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 8,460,069,847.44
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 276,701,000.00 2.70
其中： 政策 性金 融债 276,701,000.00 2.70
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 16,554,136.08 0.16
8 其他 - -
9 合计 293,255,136.08 2.86
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140352 14 进出 52 900,000 86,409,000.00 0.84
2 140430 14 农发 30 700,000 70,119,000.00 0.68
3 140443 14 农发 43 700,000 70,098,000.00 0.68 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 50 页 共 59 页
4 140207 14 国开 07 500,000 50,075,000.00 0.49
5 127002 徐工转 债 91,450 16,351,808.70 0.16
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,254,237.48
2 应收证 券清 算款 490,616,396.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,985,019.21
5 应收申 购款 41,329,726.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 540,185,379.81
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 51 页 共 59 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 127002 徐工转 债 16,351,808.70 0.16
2 110023 民生转 债 167,306.70 0.00
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在 流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
355,099 21,807.86 926,891,508.59 11.97% 6,817,057,296.44 88.03%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,706,127.08 0.0220%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 52 页 共 59 页
基金合 同生 效日 （ 2007 年 5 月 14 日 ） 基金 份额 总额
500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,482,569,062.06
本报告 期基 金总 申购 份额 1,864,595,900.17
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,603,216,157.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,743,948,805.03
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人没 有发 生重 大人 事变动 。
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经 理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用138,000.00 元 。 该 审计 机构 已提 供审 计 服务的 连续 年限 为 9
年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 53 页 共 59 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 2,203,732,569.48 15.64% 1,984,300.00 15.57% -
国金证券 1 1,959,246,673.99 13.91% 1,783,693.26 14.00% -
光大证券 1 1,802,695,181.12 12.80% 1,641,176.74 12.88% -
安信证券 1 1,448,264,079.71 10.28% 1,318,498.57 10.35% -
万联证券 1 1,238,656,373.05 8.79% 1,127,670.51 8.85% -
银河证券 2 1,153,378,597.84 8.19% 1,038,254.20 8.15% -
中信建投 1 689,790,482.40 4.90% 627,963.85 4.93% -
申银万国 1 625,623,685.90 4.44% 553,615.72 4.35% -
东北证券 2 620,505,689.18 4.40% 560,592.78 4.40% -
海通证券 1 500,425,888.98 3.55% 455,590.10 3.58% -
渤海证券 1 357,237,963.27 2.54% 316,121.02 2.48% -
国信证券 1 332,792,265.65 2.36% 294,488.18 2.31% -
齐鲁证券 2 307,673,932.33 2.18% 280,105.58 2.20% -
兴业证券 1 260,950,880.31 1.85% 230,915.93 1.81% -
广发证券 1 219,689,843.40 1.56% 200,005.74 1.57% -
招商证券 1 142,568,357.10 1.01% 126,158.58 0.99% -
东兴证券 1 116,952,782.43 0.83% 103,491.24 0.81% -
华鑫证券 1 108,184,625.94 0.77% 98,491.73 0.77% -
金元证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 终止 国都证 券交 易单 元 1 个。 专用交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：根 据中 国 证
监会《关于完 善证券投 资 基金交易席位 制度有关 问 题的通知 》 （ 证 监基金字[2007]48 号）的有 关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 54 页 共 59 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - 3,082,000,000.00 21.31% - -
国金证券 - - 3,730,000,000.00 25.78% - -
光大证券 - - 1,270,000,000.00 8.78% - -
安信证券 - - 2,534,900,000.00 17.52% - -
万联证券 - - 1,239,200,000.00 8.57% - -
银河证券 - - 299,700,000.00 2.07% - -
中信建投 21,341,742.10 100.00% - - - -
申银万国 - - - - - -
东北证券 - - 150,000,000.00 1.04% - -
海通证券 - - 720,000,000.00 4.98% - -
渤海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - 810,000,000.00 5.60% - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - 370,000,000.00 2.56% - -
招商证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华鑫证券 - - 260,000,000.00 1.80% - -
金元证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ； 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 55 页 共 59 页
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 中国 工商银 行基 金定投优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 12 月 31 日
2
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 邮储 银行个 人网 上银行和 手机
银 行基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 12 月 31 日
3
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 诚浩 证券为 代销 机构及开 通定
投和转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 12 月 30 日
4
南 方基 金管理 有限 公司关于 公司
高 级管 理人员 在子 公司兼职 情况
变更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 12 月 25 日
5
· 关于 公司旗 下基 金调整停 牌股
票估值 方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 12 月 11 日
6
· 关于 公司旗 下基 金调整停 牌股
票估值 方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 12 月 8 日
7
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 宏信 证券为 代销 机构及开 通定
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 11 月 28 日 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 56 页 共 59 页
投和转 换业 务的 公告
8 南方基 金管 理有 限公 司增 资公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 11 月 15 日
9
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 太平 洋证券 为代 销机构及 开通
定投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 11 月 3 日
10
· 关于 电子直 销业 务增加通 联支
付第三 方支 付业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 8 月 28 日
11
· 关于 南方成 份基 金与南方 隆元
基 金增 加渤海 证券 为确权机 构的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 8 月 25 日
12
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 海银 基金为 代销 机构及开 通定
投 和转 换业务 并参 与其费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 8 月 15 日
13
· 关于 公司旗 下基 金调整停 牌股
票估值 方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 7 月 29 日
14
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 创金 启富为 代销 机构及开 通定
投 和转 换业务 并参 与其费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 7 月 16 日
15
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 广州 农村商 业银 行为代销 机构
及开通 定投 和转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 7 月 10 日
16
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 中国 国际期 货为 代销机构 及开
通定 投 和转换 业务 并参与其 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 25 日
17 · 南方 基金关 于旗 下部分基 金增 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 6 月 23 日 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 57 页 共 59 页
加 瑞丰 银行为 代销 机构及开 通定
投 和转 换业务 并参 与其费率 优惠
活动的 公告
券报、 证券 时报
18
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 龙湾 农商银 行为 代销机构 及开
通 定投 和转换 业务 并参与其 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 3 日
19
· 南方 基金关 于开 通网上交 易机
构版业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 5 月 23 日
20
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 寿光 农村商 业银 行为代销 机构
及开通 定投 和转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 28 日
21
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 威海 市商业 银行 为代销机 构及
开通定 投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 25 日
22
· 关于 南方成 份基 金与南方 隆元
基 金增 加江海 证券 为确权机 构的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 3 日
23
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 渣打 银行基 金定 期定额申 购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 1 日
24
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金参
加 中国 工商银 行个 人电子银 行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 1 日
25
· 南方 基金管 理有 限公司关 于开
通 “网 银在线 ”基 金直销支 付业
务的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 31 日
26
· 南方 基金关 于开 通京东网 上交
易平台 基金 销售 业务 的通 知
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 3 月 31 日 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 58 页 共 59 页
27
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 前海 汇联为 代销 机构及开 通定
投 和转 换业务 并参 与其费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 20 日
28
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 华龙 证券为 代销 机构及开 通定
投业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 20 日
29
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 联合 基金网 为代 销机构及 开通
定 投和 转换业 务并 参与其费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 12 日
30
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 钱景 财富为 代销 机构及开 通定
投 和转 换业务 并参 与其费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月 26 日
31
· 南方 基金关 于电 子直销平 台相
关业务 调整 费率 优惠 方案 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 2 月 24 日
32
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 恒天 明泽为 代销 机构及开 通定
投 和转 换业务 并参 与其费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月 24 日
33
· 南方 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基 金获 配三 安 光电 （600703 ）
非公开 发 行A 股 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月 10 日
34
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 民族 证券为 代销 机构并开 通转
换业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 27 日
35
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 厦门 银行为 代销 机构及开 通定
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 1 月 23 日 南方成份精选股票 2014 年年度 报告
第 59 页 共 59 页
投和转 换业 务的 公告
36
· 南方 基金关 于旗 下部分基 金增
加 同花 顺为代 销机 构及开通 定投
业 务并 参与其 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 10 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方成份 精选 股票 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方成 份精 选股 票型 证 券投资 基 金 基金 合同 。
3 、南 方成 份精 选股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
