南 方 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方安 心保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 南方安 心保 本混 合
基金主 代码 202213
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 21 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,236,499,793.13 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方安 心” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过数 量化 手段 优化 投 资策 略， 在积 极把 握证
券 市 场及 相关 行业 发展 趋势 的 前提 下精 选优 势个 股进
行投资 ，力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金 按 照 时 间 不 变 性 投 资 组 合 保 险 （TIPP ，Time
Invariant Portfolio Protection ） 策 略 进 行 资 产 配
置，以 实现 保本 和增 值的 目标。TIPP 策略 设置 了一 条
保 本 投资 底线 ，该 底线 随着 投 资组 合收 益的 增加 而调
整。TIPP 策略 改进 了 CPPI 中保 本投 资底 线的 调整 方
式 ， 每当 收益 率达 到一 定的 比 率并 持续 一段 时间 后，
保 本 投资 底线 相应 提高 一定 比 例， 以锁 定一 部分 前 期
投资收 益。
业绩比 较基 准 本 基 金业 绩比 较基 准为 ：三 年 期定 期存 款税 后收 益率
+0.5% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 基金 ，属 于证 券 投资 基金 中的 低风 险品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 张燕
联系电 话 0755-82763888 0755-83199084
电子邮 箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真 0755-82763889 0755-83195201
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
中国深 圳深 南大 道7088 号 招商
银行大 厦 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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32、33 层 整层
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
中国深 圳深 南大 道7088 号 招商
银行大 厦
邮政编 码 518048 518040
法定代 表人 吴万善 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司 重庆市 渝中 区中 华 路 178 号国际 商
务中 心6 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年 2013 年
2012 年 12 月 21 日
(基金 合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 165,646,753.69 68,733,819.52 1,962,430.43
本期利 润 335,531,001.41 -4,542,655.21 1,939,123.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2114 -0.0020 0.0008
本期加 权平 均净 值利 润率 19.83% -0.20% 0.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 22.77% -0.40% 0.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 183,591,355.45 -5,521,780.08 1,939,123.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1485 -0.0028 0.0008
期末基 金资 产净 值 1,513,212,249.20 1,946,634,213.66 2,417,616,746.33 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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期末基 金份 额净 值 1.224 0.997 1.001
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 22.40% -0.30% 0.10%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.48% 0.48% 1.08% 0.01% 8.40% 0.47%
过去六 个月 16.02% 0.37% 2.21% 0.01% 13.81% 0.36%
过去一 年 22.77% 0.30% 4.50% 0.01% 18.27% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
22.40% 0.23% 9.62% 0.01% 12.78% 0.22%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个月， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈键
本基金
基金经
理、 投 资
部总监
2012 年12
月21 日
- 14 年
硕 士 学 历 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2000
年加入 南方 基金 ， 历 任行 业研究 员、 基
金 经 理 助 理 、 投 资 部 执 行 总 监 ，2014
年 12 月至 今， 担任 投资 部 总监。2003
年 11 月-2005 年 6 月， 任 南方宝 元基
金经理 ；2004 年 3 月-2005 年 3 月， 任
南方现 金基 金经 理；2005 年 3 月-2006
年 3 月， 任南 方积配 基金 经理；2008
年 2 月至 2010 年 10 月， 任 南方盛 元基
金经理 ；2006 年3 月至2014 年7 月，
任天元 基金 经理 ；2010 年10 月 至今，
任南方 成份 基金 经理 ；2012 年 12 月至
今，任 南方 安心 基金 经理 。
孟飞
本基金
基金经
理
2014 年 9
月19 日
- 6 年
金融学 硕士 学历 ，具 有基 金从业 资格 。
曾担任 第一 创业 证券 公司 债券交 易员 、
交易经理 、高级 交易经 理 。2013 年 5
月加入 南方 基金 ， 任 固定 收 益部高 级研
究员，2014 年 7 月 至今 ， 任南方 启元
基金经 理；2014 年 7 月 至 今，任 南方
50 债基 金经 理；2014 年 7 月至今 ，任
南方中 票基 金经 理；2014 年 9 月 至今 ，南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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任南方 安心 基金 经理 ；2015 年 1 月至
今，任 南方 润元 基金 经理 。
李璇
本基金
基金经
理
2012 年12
月21 日
2014 年 9
月19 日
7 年
女， 清 华大 学金 融学 学士 、 硕士， 注册
金融分 析师 （CFA ） ,具 有基 金从业 资格 。
2007 年 加入南 方基金 ，担 任信用债 高
级分析 师， 现任 固定 收益 部总监 助理 。
2010 年9 月至2012 年6 月， 担 任南 方
宝元基 金经 理；2012 年 12 月至 2014
年 9 月 ， 担 任南 方安 心基 金经理 ；2010
年 9 月 至今 ，担 任南 方多 利基金 经理 ；
2012 年 5 月至 今， 担任 南 方金利 基金
经理；2013 年 7 月 至今 ， 担任南 方稳
利基金 经理 。
骆帅
本基金
基金经
理助理
2014 年 3
月31 日
- 5 年
清 华 大 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
2009 年 7 月加 入南 方基 金 ，担任 研究
部高级 研究 员；2014 年 3 月至今 ，担
任南方 成分 、南 方安 心基 金经理 助理
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的 相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方安 心 保本混合型证 券投资基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，
基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例符合有 关法律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理 公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本 基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年， 我国 宏观 经 济总体 表现 平淡 ， 只 有二 季度出 现了 短暂 的回 升， 其余大 部分 时间
都呈现 出疲 软的 状态 ，符 合经济 增速 换挡 期的 特点 。政策 方面 ，政 府 以 稳增 长、调 结构 、促 改革
为主要 思路 ，兼 顾增 长和 防风险 的中 短期 目标 ，对 于权益 类资 产的 中期 回报 有明显 的提 升效 应。
在连续 几个 月经 济指 标疲 弱的情 况下 ， 央 行于2014 年 11 月22 日起 下调 金融 机构人 民币 贷款 和 存
款基准 利率 ，意 在降 低企 业融资 成本 ，缓 解企 业融 资贵的 困境 。我 们相 信刺 激政策 的积 极影 响会
在2015 年 上半 年逐 步显 现 出来。
报告期 内， 安心 保本 基金 的权益 投资 延续 了对 于低 估值优 蓝筹 股的 配置 风格 ， 把握 住了 下半 年
银行、 公用 事业 、家 电等 低估值 、高 股息 率行 业的 大幅上 涨机 会， 尤其 关注 到了国 企改 革方 面的
机会。 与此 同时 ，从 核心 竞争力 和 持 续盈 利增 长角 度出发 ，依 据经 济转 型期 的变化 ，对 新经 济中
的代表 性企 业， 以及 主动 谋求转 型的 传统 龙头 企业 进行了 重点 投资 。另 外， 我们抓 住 IPO 的 新股
申购机 会， 利用 债券 类资 产的优 势积 极参 与申 购， 为基金 净值 益做 出了 一定 贡献。
安全资 产方 面， 四季 度债 券市场 走出 了季 节性 的魔 咒。 四 季度 央行 除了psl 等常规 释放 流动 性
的工具 外， 也降 息一 次， 但是由 于市 场对 于货 币政 策的预 期较 为充 分， 随着 降息靴 子的 落地 ，收南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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益反而 有所 上行 。中 证登 于 2014 年12 月8 日 发布 《关于 加强 企业 债券 回购 风险管 理相 关措 施的
通知》 ， 对 交易 所企 业债 质 押标准 进行 重新 规定 。 这 一规定 对于 普遍 杠杆 操作 的债券 基金 ， 产生 了
不可估 量的 影响 ，融 资套 利的盈 利模 式被 严重 削弱 ，而交 易所 的杠 杆可 选择 标的降 低很 多， 杠杆
较高的 机构 担心 赎回 ，主 动降低 杠杆 ，所 以引 发一 轮比较 剧烈 的调 整， 其中 十年期 政策 性金 融债
上行 40-50BP, 而7 年AA 的城投 债则 普遍 上 行 100BP ， 但 是随 着绝 对收 益的 提 高， 以 商业 银行 理财
资金为 代表 的刚 性配 置机 构出来 配置 债券 资产 ，将 收益稳 定住 。
从债券的操作 层面，安 心 四季度的久期 依然较为 合 适，更多是以 低久期配 合 中等的杠杆来 获
取持有 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年全 年， 本基 金净 值 增长率 为22.77% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年中 国经 济无 疑仍 面 临诸多 挑战 ： 全 球需 求不 振、 国 内增 速放 缓、 结构 调整以 及互 联网
浪潮新一轮冲 击使得传 统 产业及商业模 式遭遇转 型 压力。在此过 程中，由 于 财政收入增 速明显放
缓（2014 年首 次低 于二十 多年来 的双 位数 增速 局面 ） 、 地方 债务 监管 趋严 以及 土地财 政收 入锐 减，
都使得 财政 政策 在2015 年 充当推 动经 济增 长主 力军 角色将 显得 力不 从心 。 货 币 政策以 及资 本市 场
的作用 将更 加被 倚重 。
与此同 时 ， 由 于美 元走 强 叠加中 国经 济放 缓 ， 外 汇 占款的 变化 趋势 发生 逆转 ， 以 往 为 防止 外汇
占款增 长过 快导 致流 动性 过多而 设置 的高 存款 准备 金率, 中长 期仍 有较 大下 调 空间。 需求 低迷 ， 大
宗商品 价格 快速 下跌 使得 全球通 胀压 力有 可能 转变 为中短 期通 缩， 国内 的实 际利率 水平 当前 相对
于历史 均值 偏高 ，也 为降 息等价 格型 货币 政策 工具 留出了 调整 空间 。因 此， 我们认 为降 准降 息，
是 “ 松紧 适度 ” 的2015 年 央行货 币政 策取 向中 大概 率的应 有之 义 。 在 此背 景 下， 对于 货币 条件 宽
松更为 敏感 的金 融以 及杠 杆效应 更显 著的 地产 等行 业在低 估值 前提 下仍 有一 定投资 机会 。
就全球 宏观 经济 形势 演化 及配置 趋势 对A 股投 资的 影响而 言， 我们 认 为2015 年全球 目前 高度
关注的 是美 联储 的加 息时 点和力 度， 我们 倾向 于认 为美联 储的 加息 决策 仍将 十分慎 重， 推迟 加息
的概率 仍然 较高 ，原 因有 几点， 首先 ，美 元过 度走 强，对 其自 身经 济复 苏和 充分利 用全 球储 备货
币的特 权并 非最 优选 择； 其次， 作为 美国 经济 中流 砥柱的 诸多 跨国 企业 ，海 外盈利 主体 受强 美元
带来负 面影 响很 大， 第三 ，美国 自身 的经 济复 苏进 程仍一 波三 折， 过早 加息 没有好 处。 因此 ，美
国加息 及强 美元 对全 球其 他地区 的投 资负 面影 响有 可能被 过度 预期 ，未 来孕 育投资 机遇 。
2015 年还 有一 个重 要的 影 响投 资 A 股 因素 是， 全球 投资资 金配 置 于A 股 比重 的提升 空间 巨大 。
伴随着 中国 经济 结构 调整 政策见 效、 地方 隐性 债务 风险降 低以 及改 革、 正风 肃纪带 来的 营商 环境
改善、 国企 运营 效率 提高 和民企 经济 活力 的进 一步 提升， 使 得A 股 资产 “低 估值、 相对 更好 的增
长速度 ”的 基本 面持 续吸 引全球 资金 配置 。人 民币 国际储 备货 币地 位的 持续 提升以 及资 本市 场开南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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放程度 不断 扩大 ， 又 将使 得 类似跟 踪MSCI 指数 为业 绩 基准的 全球 资金 不断 加大 对A 股 的关 注和 参
与程度 。
此外2015 年， 大宗 商品 价 格相 对 2014 年 的下 跌将 使 得部分 行业 的优 势企 业毛 利率提 升； 国企
改革 、 互 联网 与物 联网 的 不断融 合 、 场 景化 、 分 享 型商业 模式 的深 化都 将使 得新的 成长 企业 涌现 ，
我们将 积极 关注 。
债券方 面 ， 展 望一 季度 ， 房地产 市场 将会 带来 阶段 性恢复 ， 从而 对债 市带 来 一定的 压力 。 基建
项目开 工数 也有 可能 超预 期。政 策层 面， 央行 已经 降息一 次， 目前 属于 政策 观察期 。货 币政 策的
进一步 放松 受到 人民 币的 汇率掣 肘， 短时 间内 也难 看到降 准的 可能 。但 是一 季度普 遍是 配置 的旺
季，债 市有 收益 下行 的动 力，但 是不 具备 趋势 性行 情的条 件， 更多 的是 持有 收益为 主， 所以 我们
将会保 持中 性的 仓位 ，采 取更加 灵活 的操 作方 式波 段操作 。
综上， 尽管 我们 对 2015 年 的宏观 经济 增长 持谨 慎态 度，但 我们 对 A 股资 产 在 2015 年的 回报
预期仍持谨慎 乐 观态度 。 伴随着人口老 龄化程度 的 提高和对未来 生活品质 的 改善需求， 我们相信
只有积极通过寻找好的投资机会，才能抵御通胀压力和满足退休养老保障开支。安心保本将在
2015 年底 迎来 三年 保本 周 期期满 ， 我 们将 努力 根据 周期进 度做 好大 类资 产配 置， 希 望持 有人 能够
继续支 持我 们， 我们 将加 倍努力 工作 以期 提升 业绩 ！
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保 各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、基金 从业人员 证 券投资行为自 查
等多项内控自 查工作, 制 定或修订了关 联交易管 理 、员工证券投 资管理等 内 部制度，进 一步完善
了公司的内控 体系；对 公 司投研交易、 市场销售 、 后台运营等业 务开展了 定 期或专项稽 核，检查
业务开展的合 规性和制 度 执行的有效性 ；采取事 前 防范、事中控 制和事后 监 督等三阶段 工作，加
强对日常投资 运作的管 理 和监控，督促 投研交易 业 务的合规开展 ；针对新 出 台的法律法 规和监管
要求，积极组 织了多项 法 律法规、职业 道德培 训 以 及合规考试， 不断提高 从 业人员的合 规素质和
职业道德修养 ；全面参 与 新产品设计、 新业务拓 展 工作；严格审 查基金宣 传 推介材料， 及时检查
基金销售业务 的合法合 规 情况；完成各 项信息披 露 工作，保证所 披露信息 的 真实性、准 确性和完
整性； 监督 客户 投诉 处理 ，重视 媒体 监督 和投 资者 关系管 理。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 顺应 “放 松管 制、
加强监 管 ” 的 监管 形势 ， 积极健 全内 部管 理制 度 ， 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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努力防 范各 种风 险， 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值 程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、 数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；保 本周 期内 ，本基 金仅 采取 现金
分红一种收益 分配方式 ， 不进行红利再 投资。转 型 为 “南方核心 竞争混合 型 证券投资基 金 ”后，
基金收益分配 方式分为 现 金分红与红利 再投资， 投 资者可选择现 金红利或 将 现金红利按 除权日的
基金份额净值 自动转为 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红； 基金 收益分配 后 基金份额净值 不能低于 面 值；即基金收 益分配基 准 日的基金份 额净值减
去每单位基金 份额收益 分 配金额后不能 低于面值 。 每一基金份额 享有同等 分 配权；法律 法规或监
管机关 另有 规定 的， 从其 规定。
根据上 述分 配原 则， 本报 告期内 未有 收益 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20386 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方安 心保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我们审计了后附的南方安 心保本混合型证券投资基 金( 以下简称 “ 南
方安心 保本 基金 ”) 的财 务 报表 ， 包 括2014 年12 月31 日 的资 产负 债
表、 2014 年度 的利 润表 和 所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表
附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 一、管 理层 对财 务报 表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 南 方 安 心 保 本 基 金 的 基 金 管 理 人 南 方 基
金管理 有限 公司 管理 层的 责任。 这种 责任 包括 ： 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国
证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表，并 使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 二、注 册会 计师 的责 任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见 。 我
们按照 中国 注册 会计 师审 计准则 的规 定执 行了 审计 工作 。 中 国注 册会
计师审 计准 则要 求我 们遵 守中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 计划 和执
行审计 工作 以对 财务 报表 是否不 存在 重大 错报 获取 合理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计 程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和 披露 的审 计
证据 。 选 择的 审计 程序 取 决于注 册会 计师 的判 断 ， 包括对 由于 舞弊 或
错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险的 评估 。 在进 行 风险评 估时 ， 注册
会计师 考虑 与财 务报 表编 制和公 允列 报相 关的 内部 控制 ， 以 设计 恰当
的审计 程序 ， 但目 的并 非 对内部 控制 的有 效性 发表 意见 。 审 计工 作还
包括评 价管 理层 选用 会计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性 ， 以
及评价 财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信 ， 我 们获 取的 审 计证据 是充 分 、 适 当的 ， 为发表 审计 意见 提
供了基 础。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述南 方安 心 保本基 金的 财务 报表 在所 有重大 方面 按照企
业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规
定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 南 方 安 心 保 本 基 金
2014 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2014 年度 的经 营 成果和 基金 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年 3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 60,576,745.40 41,233,024.00
结算备 付金
39,597,631.83 38,931,602.32 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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存出保 证金
232,428.05 76,653.30
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,103,647,921.70 2,674,403,446.50
其中： 股票 投资
592,411,503.00 212,814,671.42
基金投 资
- -
债券投 资
1,511,236,418.70 2,461,588,775.08
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 33,670,662.08 42,941,107.19
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,237,725,389.06 2,797,585,833.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
666,999,372.50 819,347,316.68
应付证 券清 算款
35,463,356.86 1,498,369.21
应付赎 回款
17,399,899.32 26,600,020.87
应付管 理人 报酬
1,775,439.01 2,328,721.97
应付托 管费
263,028.01 344,995.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,113,801.28 215,336.77
应交税 费
- -
应付利 息
110,364.81 144,429.76
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 387,878.07 472,428.58
负债合 计
724,513,139.86 850,951,619.65
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,236,499,793.13 1,952,155,993.74
未分配 利润 7.4.7.10 276,712,456.07 -5,521,780.08
所有者 权益 合计
1,513,212,249.20 1,946,634,213.66
负债和 所有 者权 益总 计
2,237,725,389.06 2,797,585,833.31
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.224 元 ，基 金份 额总额 1,236,499,793.13
份。
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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7.2 利 润表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
384,802,647.66 47,985,888.09
1.利息 收入
92,970,726.27 93,633,644.59
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 990,648.93 926,815.22
债券利 息收 入
91,969,714.00 81,387,025.50
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
10,363.34 11,319,803.87
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
116,523,821.31 22,789,311.31
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 124,858,258.10 10,208,952.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -19,259,848.02 4,927,892.47
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 10,925,411.23 7,652,465.91
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 169,884,247.72 -73,276,474.73
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 5,423,852.36 4,839,406.92
减： 二、费用
49,271,646.25 52,528,543.30
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 22,897,470.60 30,829,078.00
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,392,217.91 4,567,270.80
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,836,756.52 1,177,840.92
5．利 息支 出
18,661,620.62 15,471,756.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
18,661,620.62 15,471,756.98
6．其 他费 用 7.4.7.20 483,580.60 482,596.60
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
335,531,001.41 -4,542,655.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
335,531,001.41 -4,542,655.21
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,952,155,993.74 -5,521,780.08 1,946,634,213.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 335,531,001.41 335,531,001.41
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-715,656,200.61 -53,296,765.26 -768,952,965.87
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -715,656,200.61 -53,296,765.26 -768,952,965.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,236,499,793.13 276,712,456.07 1,513,212,249.20
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,415,677,623.31 1,939,123.02 2,417,616,746.33
二、本期经营活动产生的
基 金净值变动数（本期利
润）
- -4,542,655.21 -4,542,655.21
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-463,521,629.57 -2,918,247.89 -466,439,877.46
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -463,521,629.57 -2,918,247.89 -466,439,877.46
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,952,155,993.74 -5,521,780.08 1,946,634,213.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方安心保本混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2012]1359 号《 关于 核准南方安心 保本混合型 证券投资基金 募集
的批复》核准 ，由南方 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 南方安心
保本混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币2,413,483,107.29 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2012) 第507 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《南 方
安心保 本混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2012 年12 月 21 日 正式 生效 ， 基 金 合同生 效日 的基 金
份额总 额为 2,415,677,623.31 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 2,194,516.02 份 基金 份额 。
本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 安心保本混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定，本基 金的投 资范围为股票( 包 括中 小 板、 创 业 板 及 其 他 经中 国 证监 会 核 准 上 市 的股
票) 、各类债 券(包括国 债 、金融债、 企业 债、 公司 债、债券回 购、央行 票据 、中期票据 、可转 换
债券、可分离 交易债券 、 短期融资券、 资 产支持 证 券以及经法律 法规或中 国 证监会允许 投资的其
他债券 类金 融工 具) 、 银行 存款 、 货 币市 场工 具 、 股 指期货 、 权证 及中 国证 监 会允许 投资 的其 他金
融工具。本基 金投资组 合 中权益类资产 投资比例 为 基金资产的 0-40% ，固定 收益类资产占 基金资
产的比例不低 于 60% ，其 中现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 不低于基金资 产净值
的5% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：三 年期 定期 存款 税后收 益率 + 0.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《南方 安心保本 混 合型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2014 年 度的 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基 金目前已 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计 入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易 费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 赎
回引起 的实 收基 金变 动于 基金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比 例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有 期间的 公允价值 变 动确认为公允 价南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益 以现 金 形式分配。若 期末未分 配 利润中的未实 现
部分为 正数 ， 包 括基 金经 营活动 产生 的未 实现 损益 以及基 金份 额交 易产 生的 未实现 平准 金等)，则
期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分；若 期末未分 配 利润的未实 现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润，即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组 成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价 值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行 股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非 公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估 值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财 务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 60,576,745.40 41,233,024.00
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 60,576,745.40 41,233,024.00
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 523,880,799.77 592,411,503.00 68,530,703.23
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 477,433,772.14 489,355,418.70 11,921,646.56
银行间 市场 1,005,748,884.21 1,021,881,000.00 16,132,115.79
合计 1,483,182,656.35 1,511,236,418.70 28,053,762.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,007,063,456.12 2,103,647,921.70 96,584,465.58
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 225,091,126.23 212,814,671.42 -12,276,454.81
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 953,536,097.65 946,326,775.08 -7,209,322.57
银行间 市场 1,569,076,004.76 1,515,262,000.00 -53,814,004.76
合计 2,522,612,102.41 2,461,588,775.08 -61,023,327.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,747,703,228.64 2,674,403,446.50 -73,299,782.14
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 余额
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7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6,608.19 9,628.35
应 收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 19,600.79 19,271.12
应收债 券利 息 33,644,338.04 42,912,169.77
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 115.06 37.95
合计 33,670,662.08 42,941,107.19
7.4.7.6 其 他资 产
注：无
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市 场 应付 交易 费用 2,092,856.61 176,677.82
银行间 市场 应付 交易 费用 20,944.67 38,658.95
合计 2,113,801.28 215,336.77
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 87,878.07 271,428.58
预提费 用 300,000.00 201,000.00
- - -
合计 387,878.07 472,428.58
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,952,155,993.74 1,952,155,993.74
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -715,656,200.61 -715,656,200.61
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,236,499,793.13 1,236,499,793.13
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 61,234,888.02 -66,756,668.10 -5,521,780.08
本期利 润 165,646,753.69 169,884,247.72 335,531,001.41
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-43,290,286.26 -10,006,479.00 -53,296,765.26
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -43,290,286.26 -10,006,479.00 -53,296,765.26
本期已 分配 利润 - - -
本期末 183,591,355.45 93,121,100.62 276,712,456.07
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 319,071.17 448,486.36
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 669,393.25 476,995.65
其他 2,184.51 1,333.21
合计 990,648.93 926,815.22
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 30 页 共 58 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,225,412,880.90 311,309,300.00
减：卖 出股 票成 本总 额 1,100,554,622.80 301,100,347.07
买卖股 票差 价收 入 124,858,258.10 10,208,952.93
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
2,409,578,401.02 2,290,280,987.40
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
2,369,452,021.81 2,230,430,093.07
减：应 收利 息总 额 59,386,227.23 54,923,001.86
买卖 债 券差 价收 入 -19,259,848.02 4,927,892.47
7.4.7.14
资 产支 持证 券投资 收益
注：无
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
注：无
7.4.7.16 衍 生工 具收益
注：无
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,925,411.23 7,652,465.91
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 10,925,411.23 7,652,465.91
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 31 页 共 58 页
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 169,884,247.72 -73,276,474.73
—— 股 票投 资 80,807,158.04 -12,276,454.81
—— 债 券投 资 89,077,089.68 -61,000,019.92
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 169,884,247.72 -73,276,474.73
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 5,423,852.36 4,664,406.92
其他收 入 - 175,000.00
合计 5,423,852.36 4,839,406.92
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
3,812,198.97 1,127,469.77
银行间 市场 交易 费用
24,557.55 50,371.15
合计
3,836,756.52 1,177,840.92
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 32 页 共 58 页
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 91,000.00 101,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 47,180.60 54,996.60
账户维 护费 45,400.00 25,500.00
其他 - 1,100.00
合计 483,580.60 482,596.60
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合
证券”)
基金管 理人 的股 东的 子公 司
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 33 页 共 58 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 525,407,516.39 20.66% 397,152,350.54 50.33%
7.4.10.1.2 权 证交 易
注：无
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 464,688.68 20.33% 464,688.68 22.20%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 357,658.53 50.06% - -
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经 本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 34 页 共 58 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
22,897,470.60 30,829,078.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,408,561.01 10,053,950.30
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.35% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.35% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,392,217.91 4,567,270.80
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银行 - 37,832,561.55 - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银行 10,001,271.23 71,523,403.29 - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 35 页 共 58 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 60,576,745.40 319,071.17 41,233,024.00 448,486.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 1480053 14 莆 田城 投 债 新债分 销 300,000 30,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 1380088 13 三 明城 投债 新债分 销 100,000 10,000,000.00
华泰联 合证
券
1380299 13 锡 城发 债 新债分 销 400,000 40,000,000.00
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无 。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 值总 备注 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 36 页 共 58 页
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 股） 成本总 额 额
600703
三安
光电
2014 年1
月 30 日
2015
年 1 月
27 日
非公开
发行
21.80 14.22 1,787,800 38,974,040.00 25,422,516.00 -
600703
三安
光电
2014 年7
月 4 日
2015
年 1 月
27 日
非公开
发行- 转
增
- 14.22 893,900 - 12,711,258.00 -
002466
天齐
锂业
2014 年3
月 12 日
2015
年 3 月
12 日
非公开
发行
28.00 38.16 580,500 16,254,000.00 22,151,880.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限 内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600749
西藏
旅游
2014 年9 月26 日
重大资产
重组
12.18 - - 278,200 3,178,791.00 3,388,476.00 -
600761
安徽
合力
2014 年12 月26 日 重大事项 15.65 2015 年1 月6 日 16.60 143,468 1,440,843.20 2,245,274.20 -
300140
启源
装备
2014 年12 月3 日
重大资产
重组
25.01 2015 年2 月16 日 27.51 50,000 1,206,743.45 1,250,500.00 -
600399
抚顺
特钢
2014 年12 月12 日 重大事项 28.38 2015 年1 月26 日 31.22 39,910 1,047,473.00 1,132,645.80 -
002152
广电
运通
2014 年12 月17 日 重大事项 22.15 2015 年3 月11 日 24.37 25,540 469,214.32 565,711.00 -
600584
长电
科技
2014 年11 月3 日
重大资产
重组
11.13 2015 年1 月14 日 12.24 4,800 44,915.59 53,424.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 37 页 共 58 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014
年12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额284,999,372.50 元 ，是 以如 下债 券 作为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140208 14 国开08 2015 年1 月5
日
102.79 500,000 51,395,000.00
140207 14 国开07 2015 年1 月5
日
100.15 500,000 50,075,000.00
140202 14 国开02 2015 年1 月5
日
106.54 700,000 74,578,000.00
140429 14 农发29 2015 年1 月5
日
100.17 500,000 50,085,000.00
140219 14 国开19 2015 年1 月5
日
103.55 400,000 41,420,000.00
130235 13 国开35 2015 年1 月5
日
100.92 250,000 25,230,000.00
合计
2,850,000 292,783,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 382,000,000.00 元 ，于 2015 年1 月5 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 是一 只保 本型 证券 投资基 金。 本基 金投 资的 金 融工具 主要 包括 股票 投资 和债券 投资 等。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内，
控制本 金损 失的 风险 ，并 在三年 保本 期到 期时 力争 基金资 产的 稳定 增值 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 38 页 共 58 页
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨 论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 招 商银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制 ， 通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险 。 于2014 年12 月 31 日 ， 本基 金
持有的 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占基 金资 产净 值的 比例 为78.90%(2013 年 12
月31 日：70.44%) 。
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 39 页 共 58 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情 况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超 过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券
在证券 交易 所上 市， 其余 亦可在 银行 间 同 业市 场交 易， 因 此除 附注7.4.12 中 列示的 部分 基金 资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
于 2014 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 666,999,372.50 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 60,576,745.40 - - - 60,576,745.40
结算备 付金 39,597,631.83 - - - 39,597,631.83
存出保 证金 232,428.05 - - - 232,428.05
交易性 金融 资产 290,129,414.70 867,180,480.00 353,926,524.00 592,411,503.00 2,103,647,921.70
应收利 息 - - - 33,670,662.08 33,670,662.08
资产总 计 390,536,219.98 867,180,480.00 353,926,524.00 626,082,165.08 2,237,725,389.06
负债
卖出回 购金 融资 产款 666,999,372.50 - - - 666,999,372.50
应付证 券清 算款 - - - 35,463,356.86 35,463,356.86
应付赎 回款 - - - 17,399,899.32 17,399,899.32
应付管 理人 报酬 - - - 1,775,439.01 1,775,439.01
应付托 管费 - - - 263,028.01 263,028.01
应付交 易费 用 - - - 2,113,801.28 2,113,801.28
应付利 息 - - - 110,364.81 110,364.81
其他负 债 - - - 387,878.07 387,878.07
负债总 计 666,999,372.50 - - 57,513,767.36 724,513,139.86
利率敏 感度 缺口 -276,463,152.52 867,180,480.00 353,926,524.00 568,568,397.72 1,513,212,249.20
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 41,233,024.00 - - - 41,233,024.00
结算备 付金 38,931,602.32 - - - 38,931,602.32
存出保 证金 76,653.30 - - - 76,653.30
交易性 金融 资产 489,154,000.00 753,523,307.08 1,218,911,468.00 212,814,671.42 2,674,403,446.50
应收利 息 - - - 42,941,107.19 42,941,107.19
资产总 计 569,395,279.62 753,523,307.08 1,218,911,468.00 255,755,778.61 2,797,585,833.31
负债
卖出回 购金 融资 产款 819,347,316.68 - - - 819,347,316.68
应付证 券清 算款 - - - 1,498,369.21 1,498,369.21
应付赎 回款 - - - 26,600,020.87 26,600,020.87
应付管 理人 报酬 - - - 2,328,721.97 2,328,721.97
应付托 管费 - - - 344,995.81 344,995.81 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 41 页 共 58 页
应付交 易费 用 - - - 215,336.77 215,336.77
应付利 息 - - - 144,429.76 144,429.76
其他负 债 - - - 472,428.58 472,428.58
负债总 计 819,347,316.68 - - 31,604,302.97 850,951,619.65
利率敏 感度 缺口 -249,952,037.06 753,523,307.08 1,218,911,468.00 224,151,475.64 1,946,634,213.66
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 12 月 31
日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降25 个基 点 增加 约 855 增加 约 2,460
市场利 率上 升25 个基 点 减少 约 846 减少 约 2,421
7.4.13.4.2
外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组 合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段性变化 ，按照投 资 组合保险机制 对债券和 股 票的投资比例 进行动态 调 整。本基金 投资组合
中权益 类资 产投 资比 例为 基金资 产 的0-40% ， 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 此外， 本基 金的 基 金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运 用多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 42 页 共 58 页
包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 592,411,503.00 39.15 212,814,671.42 10.93
其他 - - - -
合计 592,411,503.00 39.15 212,814,671.42 10.93
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 21,230,000.00 -
沪深300 指 数下 降 5% -21,230,000.00 -
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 43 页 共 58 页
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 1,012,845,236.70 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 1,090,802,685.00 元 ，无 属
于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 1,078,877,515.50 元，第二层次
1,595,525,931.00 元， 无 属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采 用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负 债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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（%）
1 权益投 资 592,411,503.00 26.47
其中： 股票 592,411,503.00 26.47
2 固定收 益投 资 1,511,236,418.70 67.53
其中： 债券 1,511,236,418.70 67.53
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,174,377.23 4.48
7 其他各 项资 产 33,903,090.13 1.52
8 合计 2,237,725,389.06 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 835,974.31 0.06
C
制造业 358,208,433.31 23.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,015,648.47 0.07
E
建筑业 462,362.90 0.03
F
批发和 零售 业 3,754,689.82 0.25
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,171,218.56 2.39
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,603,528.43 0.11
J
金融业 123,803,337.00 8.18
K
房地产 业 46,051,841.00 3.04
L
租赁和 商务 服务 业 6,998,662.00 0.46
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,074,997.40 0.80
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 45 页 共 58 页
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,408,473.00 0.09
S
综合 22,336.80 0.00
合计 592,411,503.00 39.15
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 5,424,477 89,503,870.50 5.91
2 600703 三安光 电 4,297,149 61,105,458.78 4.04
3 000625 长安汽 车 1,918,180 31,515,697.40 2.08
4 600525 长园集 团 2,307,111 26,508,705.39 1.75
5 600048 保利地 产 2,137,700 23,129,914.00 1.53
6 002466 天齐锂 业 580,500 22,151,880.00 1.46
7 000002 万科 A 1,381,500 19,202,850.00 1.27
8 600270 外运发 展 1,076,164 17,595,281.40 1.16
9 600535 天士力 382,192 15,708,091.20 1.04
10 002035 华帝股 份 1,291,486 15,575,321.16 1.03
11 002465 海格通 信 773,436 14,942,783.52 0.99
12 600519 贵州茅 台 77,500 14,695,550.00 0.97
13 002510 天汽模 1,589,300 14,001,733.00 0.93
14 600557 康缘药 业 503,423 11,619,002.84 0.77
15 600651 飞乐音 响 1,386,588 11,342,289.84 0.75
16 600000 浦发银 行 712,696 11,182,200.24 0.74
17 000651 格力电 器 278,077 10,322,218.24 0.68
18 601318 中国平 安 133,300 9,958,843.00 0.66
19 601006 大秦铁 路 916,398 9,768,802.68 0.65
20 600894 广日股 份 696,297 8,947,416.45 0.59
21 600887 伊利股 份 311,736 8,925,001.68 0.59
22 002064 华峰氨 纶 815,016 8,720,671.20 0.58
23 600271 航天信 息 256,867 7,837,012.17 0.52
24 000826 桑德环 境 285,900 7,819,365.00 0.52
25 002236 大华股 份 341,749 7,501,390.55 0.50
26 000916 华北高 速 1,446,164 7,447,744.60 0.49
27 300058 蓝色光 标 331,300 6,997,056.00 0.46
28 601328 交通银 行 972,462 6,612,741.60 0.44
29 600079 人福医 药 231,405 5,935,538.25 0.39 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 46 页 共 58 页
30 600594 益佰制 药 173,951 5,804,744.87 0.38
31 600196 复星医 药 238,900 5,040,790.00 0.33
32 002048 宁波华 翔 318,457 4,576,227.09 0.30
33 002454 松芝股 份 293,800 4,119,076.00 0.27
34 600337 美克家 居 410,717 3,918,240.18 0.26
35 600315 上海家 化 108,674 3,729,691.68 0.25
36 002038 双鹭药 业 93,090 3,686,364.00 0.24
37 600749 西藏旅 游 278,200 3,388,476.00 0.22
38 600252 中恒集 团 177,807 2,908,922.52 0.19
39 000333 美的集 团 98,124 2,692,522.56 0.18
40 600657 信达地 产 300,000 2,448,000.00 0.16
41 600761 安徽合 力 143,468 2,245,274.20 0.15
42 600587 新华医 疗 67,745 2,122,450.85 0.14
43 600015 华夏银 行 150,000 2,019,000.00 0.13
44 600697 欧亚集 团 76,868 1,979,351.00 0.13
45 000709 河北钢 铁 400,000 1,532,000.00 0.10
46 601877 正泰电 器 47,551 1,443,172.85 0.10
47 600089 特变电 工 115,329 1,427,773.02 0.09
48 000157 中联重 科 200,000 1,412,000.00 0.09
49 601601 中国太 保 40,000 1,292,000.00 0.09
50 600016 民生银 行 118,567 1,290,008.96 0.09
51 000031 中粮地 产 150,000 1,269,000.00 0.08
52 300140 启源装 备 50,000 1,250,500.00 0.08
53 600998 九州通 66,346 1,198,872.22 0.08
54 600572 康恩贝 79,400 1,198,146.00 0.08
55 600818 中路股 份 50,000 1,186,500.00 0.08
56 600118 中国卫 星 40,000 1,139,200.00 0.08
57 600399 抚顺特 钢 39,910 1,132,645.80 0.07
58 000728 国元证 券 30,000 935,100.00 0.06
59 600737 中粮屯 河 100,000 890,000.00 0.06
60 600717 天津港 50,000 856,500.00 0.06
61 002662 京威股 份 70,070 847,847.00 0.06
62 300059 东方财 富 30,000 838,800.00 0.06
63 600469 风神股 份 63,400 776,016.00 0.05
64 300133 华策影 视 29,650 743,622.00 0.05
65 002456 欧菲光 35,531 673,667.76 0.04
66 300070 碧水源 19,308 671,918.40 0.04
67 601098 中南传 媒 40,000 664,000.00 0.04
68 000581 威孚高 科 24,538 658,354.54 0.04 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 47 页 共 58 页
69 600804 鹏博士 34,671 623,384.58 0.04
70 600741 华域汽 车 38,915 602,404.20 0.04
71 600030 中信证 券 16,700 566,130.00 0.04
72 002152 广电运 通 25,540 565,711.00 0.04
73 600787 中储股 份 52,167 502,889.88 0.03
74 600576 万好万 家 30,000 490,200.00 0.03
75 000550 江铃汽 车 14,311 433,623.30 0.03
76 600969 郴电国 际 23,064 395,086.32 0.03
77 600690 青岛海 尔 20,908 388,052.48 0.03
78 600123 兰花科 创 34,020 350,406.00 0.02
79 600583 海油工 程 31,433 330,989.49 0.02
80 601633 长城汽 车 5,760 239,328.00 0.02
81 002294 信立泰 6,731 238,613.95 0.02
82 000543 皖能电 力 18,500 237,540.00 0.02
83 600283 钱江水 利 17,280 222,048.00 0.01
84 601939 建设银 行 29,300 197,189.00 0.01
85 002527 新时达 11,900 194,565.00 0.01
86 601390 中国中 铁 20,793 193,374.90 0.01
87 600593 大连圣 亚 11,100 192,696.00 0.01
88 000661 长春高 新 2,047 177,474.90 0.01
89 600967 北方创 业 10,781 159,127.56 0.01
90 600028 中国石 化 23,818 154,578.82 0.01
91 601668 中国建 筑 21,204 154,365.12 0.01
92 600835 上海机 电 7,552 141,675.52 0.01
93 601169 北京银 行 12,100 132,253.00 0.01
94 000521 美菱电 器 20,314 132,244.14 0.01
95 600686 金龙汽 车 9,800 116,816.00 0.01
96 600886 国投电 力 10,005 114,457.20 0.01
97 601998 中信银 行 14,005 114,000.70 0.01
98 601669 中国电 建 13,416 113,096.88 0.01
99 000919 金陵药 业 7,900 107,440.00 0.01
100 300032 金龙机 电 5,267 97,439.50 0.01
101 300010 立思辰 4,600 96,508.00 0.01
102 300079 数码视 讯 7,000 87,150.00 0.01
103 000516 国际医 学 6,600 80,586.00 0.01
104 002595 豪迈科 技 3,175 78,740.00 0.01
105 000423 东阿阿 胶 1,953 72,807.84 0.00
106 300124 汇川技 术 2,493 72,770.67 0.00
107 002475 立讯精 密 2,518 69,698.24 0.00 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 48 页 共 58 页
108 002154 报喜鸟 8,073 65,149.11 0.00
109 000895 双汇发 展 1,852 58,430.60 0.00
110 002242 九阳股 份 5,124 56,722.68 0.00
111 600584 长电科 技 4,800 53,424.00 0.00
112 002014 永新股 份 6,228 52,502.04 0.00
113 002202 金风科 技 3,157 44,608.41 0.00
114 600578 京能电 力 6,085 38,457.20 0.00
115 002638 勤上光 电 3,044 36,314.92 0.00
116 300145 南方泵 业 1,543 33,390.52 0.00
117 002230 科大讯 飞 1,049 27,955.85 0.00
118 002271 东方雨 虹 833 27,772.22 0.00
119 600212 江泉实 业 2,724 22,336.80 0.00
120 000917 电广传 媒 1,000 16,880.00 0.00
121 600298 安琪酵 母 602 11,112.92 0.00
122 600323 瀚蓝环 境 525 7,596.75 0.00
123 300363 博腾股 份 100 6,190.00 0.00
124 600153 建发股 份 470 4,784.60 0.00
125 600479 千金药 业 300 4,218.00 0.00
126 002303 美盈森 200 2,684.00 0.00
127 300190 维尔利 100 2,542.00 0.00
128 600309 万华化 学 100 2,178.00 0.00
129 000656 金科股 份 134 2,077.00 0.00
130 000063 中兴通 讯 100 1,806.00 0.00
131 000861 海印股 份 200 1,606.00 0.00
132 601186 中国铁 建 100 1,526.00 0.00
133 600378 天科股 份 100 1,429.00 0.00
134 300198 纳川股 份 200 1,400.00 0.00
135 002363 隆基机 械 100 1,398.00 0.00
136 002472 双环传 动 92 1,104.00 0.00
137 002199 东晶电 子 100 970.00 0.00
138 600693 东百集 团 100 896.00 0.00
139 002029 七匹狼 100 891.00 0.00
140 600757 长江传 媒 100 851.00 0.00
141 600881 亚泰集 团 100 747.00 0.00
142 600795 国电电 力 100 463.00 0.00
143 300066 三川股 份 28 420.00 0.00
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 49 页 共 58 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 84,838,717.30 4.36
2 601166 兴业银 行 56,442,189.04 2.90
3 000625 长安汽 车 43,892,680.84 2.25
4 600525 长园集 团 38,033,877.16 1.95
5 600270 外运发 展 24,087,192.84 1.24
6 000581 威孚高 科 23,133,937.91 1.19
7 600690 青岛海 尔 22,574,512.37 1.16
8 601006 大秦铁 路 22,541,626.66 1.16
9 000550 江铃汽 车 21,206,476.18 1.09
10 002035 华帝股 份 20,881,915.08 1.07
11 600323 瀚蓝环 境 20,841,749.24 1.07
12 600651 飞乐音 响 19,538,093.08 1.00
13 600048 保利地 产 18,973,235.00 0.97
14 600587 新华医 疗 18,686,120.92 0.96
15 300070 碧水源 17,730,237.19 0.91
16 600557 康缘药 业 17,645,497.38 0.91
17 000651 格力电 器 17,258,408.64 0.89
18 002510 天汽模 16,509,699.82 0.85
19 600887 伊利股 份 16,465,000.52 0.85
20 002466 天齐锂 业 16,254,000.00 0.83
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 67,892,694.72 3.49
2 600578 京能电 力 57,161,907.56 2.94
3 601668 中国建 筑 51,284,092.83 2.63
4 000581 威孚高 科 27,943,639.28 1.44 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 50 页 共 58 页
5 601006 大秦铁 路 25,501,262.58 1.31
6 000550 江铃汽 车 24,814,705.84 1.27
7 600690 青岛海 尔 24,715,930.15 1.27
8 600741 华域汽 车 23,617,373.71 1.21
9 601169 北京银 行 23,413,411.54 1.20
10 600703 三安光 电 22,433,171.72 1.15
11 600030 中信证 券 21,828,516.00 1.12
12 600323 瀚蓝环 境 21,492,459.31 1.10
13 300070 碧水源 19,153,770.13 0.98
14 600016 民生银 行 16,867,048.00 0.87
15 600886 国投电 力 16,174,567.12 0.83
16 601998 中信银 行 15,805,975.28 0.81
17 600587 新华医 疗 15,438,158.49 0.79
18 600271 航天信 息 14,699,811.83 0.76
19 000625 长安汽 车 13,970,520.51 0.72
20 002595 豪迈科 技 13,437,889.16 0.69
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,399,344,296.34
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,225,412,880.90
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,203,524.00 0.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 378,309,000.00 25.00
其中： 政策 性金 融债 308,043,000.00 20.36
4 企业债 券
522,335,894.70 34.52
5 企业短 期融 资券 50,283,000.00 3.32
6 中期票 据 551,105,000.00 36.42
7 可转债 - -
8 其他 - - 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 51 页 共 58 页
9 合计 1,511,236,418.70 99.87
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101354016 13 陕 交建
MTN002
900,000 91,062,000.00 6.02
2 140202 14 国开 02 700,000 74,578,000.00 4.93
3 122266 13 中信 03 700,000 70,266,000.00 4.64
4 124392 13 荆 门投 500,000 53,280,000.00 3.52
5 124363 13 郑 投资 500,000 52,500,000.00 3.47
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 股指 期货
投资中 主要 遵循 有效 管理 投资策 略， 主要 采用 流动 性好、 交易 活跃 的期 货合 约，通 过对 现货 和期
货市场 运行 趋势 的研 究， 结合股 指期 货定 价模 型寻 求其合 理估 值水 平， 与现 货资 产 进行 匹配 ，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。
（1） 利用 股指 期货 调整 风 险资产 的比 例和 投资 组合 的 β 值
本基金 管理 人将 根 据TIPP 策略与 市场 的变 化不 断调 整风险 资产 和安 全资 产之 间的比 例。 在需
要调整 风险 资产 的头 寸时 ，本基 金将 适当 通过 买卖 股指期 货对 风险 资产 头寸 进行调 整。 当 需 要增
加风险 资产 头寸 时， 通过 做多股 指期 建立 多头 头寸 ；反之 ，当 需要 降低 风险 资产头 寸时 ，通 过做南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 52 页 共 58 页
空股指 期货 建立 股指 期货 空头头 寸。 另一 方面 ，本 基金管 理人 还将 利用 股指 期货调 整投 资组 合的
β值， 利用 股指 期货 在弱 市中降 低风 险资 产组 合的 β值， 在强 市中 提高 风险 资产组 合的 β值 ，以
提升组 合的 业绩 表现 。
（2） α 策略
在投资 组合 中分 离出 系统 风险， 寻求 具有 长期 稳定 的 超额收 益的 投资 品种,并 利 用股指 期货 规
避股票 市场 的系 统风 险。
本基金 的股 指期 货投 资将 充分考 虑股 指期 货的 收益 性、流 动性 及风 险特 征， 通过资 产配 置、
品种选 择， 谨慎 进行 投资 ，以降 低投 资组 合的 整体 风险。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 232,428.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,670,662.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,903,090.13
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 53 页 共 58 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通 受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600703 三安光 电 38,133,774.00 2.52 非公开 发行
2 002466 天齐锂 业 22,151,880.00 1.46 非公开 发行
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户 数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,226 120,917.25 10,336,227.92 0.84% 1,226,163,565.21 99.16%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
794,866.02 0.0643%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 54 页 共 58 页
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月21 日 ）基 金份 额 总额
2,415,677,623.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,952,155,993.74
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 715,656,200.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,236,499,793.13
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2014 年11 月 14 日 ， 本 基 金托管 人发 布 《关 于招 商 银行股 份有 限公 司姜 然基 金托管 人高 级管
理 人 员任 职资 格及 吴晓 辉离 任 的公 告》 ，吴 晓辉 同志不 再 担任 招商 银行 股份 有限 公 司总 行资 产托
管部总 经理 职务 ；聘 任姜 然同志 为招 商银 行股 份有 限公司 总行 资产 托管 部总 经理。
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人没 有发 生重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内聘 请 普华 永道中 天 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） 。本 年度 支付 给普 华 永道 中天
会计师 事务 所有 限公 司审 计费 用 91,000.00 元 ，该 审计机 构已 提供 审计 服务 的连续 年限 为2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 55 页 共 58 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 760,207,623.59 29.90% 692,091.34 30.27% -
广发证券 1 579,207,973.00 22.78% 512,542.14 22.42% -
银河证券 1 569,479,173.30 22.40% 518,404.00 22.67% -
华泰证券 2 525,407,516.39 20.66% 464,816.39 20.33% -
中投证券 1 108,339,777.39 4.26% 98,606.52 4.31% -
华创证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 924,891.20 0.45% 42,610,000,000.00 45.48% - -
广发证券 - - 418,000,000.00 0.45% - -
银河证券 47,689,685.85 23.12% 32,631,000,000.00 34.83% - -
华泰证券 131,040,470.36 63.54% 451,000,000.00 0.48% - -
中投证券 26,572,938.41 12.89% 17,585,000,000.00 18.77% - -
华创证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求； 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
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4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 诚
浩证券 为代 销机 构 及 开通 定投和 转
换业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 12 月 30 日
2 南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 高
级管理 人员 在子 公司 兼职 情况变 更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 12 月 25 日
3 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
兴银行 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 12 月 12 日
4 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 宏
信证券 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 11 月 28 日
5 南方基 金管 理有 限公 司增 资公告 中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 11 月 15 日
6 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 太
平洋证 券为 代销 机构 及开 通定投 和
转换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 11 月3 日
7 关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 9 月 30 日
8 关于电 子直 销业 务增 加通 联支付 第
三方支 付业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 8 月 28 日
9 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 海
银基金 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 8 月 15 日
10 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 创
金启富 为代 销机 构及 开通 定投和 转
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 7 月 16 日 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 57 页 共 58 页
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公
告
11 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中
国国际 期货 为代 销机 构及 开通定 投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠活 动
的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 6 月 25 日
12 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 瑞
丰银行 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 6 月 23 日
13 南方基 金关 于开 通网 上交 易机构 版
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 5 月 23 日
14 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 寿
光农村 商业 银行 为代 销机 构及开 通
定投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 4 月 28 日
15 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 威
海市商 业银 行为 代销 机构 及开通 定
投和转 换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 4 月 25 日
16 南方基 金管 理有 限公 司关 于开通
“网银 在线 ”基 金直 销支 付业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 3 月 31 日
17 南方基 金关 于开 通京 东网 上交易 平
台基金 销售 业务 的通 知
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 3 月 31 日
18 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 前
海汇联 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 3 月 20 日
19 南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金获配 天齐 锂业 （002466 ）非公 开
发行 A 股的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 3 月 14 日
20 南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基
金获 配14 莆田 城投 债（1480053 ）
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 2 月 28 日
21 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 钱
景财富 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 2 月 26 日
22 南方基 金关 于电 子直 销平 台相关 业
务调整 费率 优惠 方案 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 2 月 24 日
23 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 恒
天明泽 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时报
2014 年 2 月 24 日
24 南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基 中国证 券报 、上 海证 券 2014 年 2 月 10 日 南方安心保本混合 2014 年年度 报告
第 58 页 共 58 页
金获配 三安 光电 （600703 ）非公 开
发行 A 股的 公告
报、证 券时 报
25 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 民
族证券 为代 销机 构并 开通 转换业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 1 月 27 日
26 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 厦
门银行 为代 销机 构及 开通 定投和 转
换业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2014 年 1 月 23 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方安心 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方安 心保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方安 心保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
