鹏 华中 国 50 开放 式证券 投资基 金 2014 年
年 度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 交通 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2015 年 3 月 26 日
鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2015 年 3 月 24 日复核 了 本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合 伙） 注册会 计师对本基 金出具了 “标 准无保留 意见”
的审计报告 。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 16
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净 值预警情形的说明 ............................... 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 17
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 42
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 45
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 46
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 46 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 46
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名 权证 投资明细 ............................ 46
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 46
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 46
8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 48
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 48
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 49
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 49
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 49
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 50
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 58
鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 鹏华中国 50 开放式证 券投资基 金
基金简称 鹏华中国 50 混合
场内简称 鹏华 50
基金主代码 160605
交易代码 160605
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2004 年5 月12 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 1,787,692,686.47 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 以价 值投资为 本，通过 集中投资 于基本面 和流动性 良
好同 时收益价 值或成长 价值相对 被低估的 股票，长 期
持有 结合适度 波段操作 ，以求在 充分控制 风险的前 提
下 分 享 中 国 经 济 成 长 和 实 现 基 金 财 产 的 长 期 稳 定 增
值。
投资策略 （1）股票投 资方法： 本基金股 票投资中 ，精选 个股，
长期 持有结合 适度波段 操作，注 重长期收 益。将类 指
数的 选股方式 与积极的 权重配置 相结合， 从而在保 持
了收 益空间的 前提下一 定程度上 降低了投 资风险。 股
票价值分析 兼顾收益 性和成长 性。
（2） 债 券投资方 法： 本基金债 券投资以 降低组 合 总体
波动 性从而改 善组合风 险构成为 目的，采 取积极主 动
的投资策略 ，谋取超 额收益。
业绩比较基 准 上证 180 指 数 涨 跌 幅 ×65 % ＋ 深 证 100 指 数 涨 跌 幅
×30% ＋金融 同业存款 利率 ×5%
风险收益特 征 本基 金属于平 衡型证券 投资基金 ，为证券 投资基金 中
的中 风险品种 。长期平 均的风险 和预期收 益低于成 长
型基 金，高于 价值型基 金、指数 型基金、 纯债券基 金
和国债。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人 姓名 张戈 汤嵩彥 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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联系电话 0755-82825720 95559
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市浦东 新区银城 中路 188
号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市浦东 新区银城 中路 188
号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 牛锡明
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
上海市浦东 新区银城 中路 188 号交通银 行股份有 限
公司
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普 华 永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨 路 202 号普华永 道中心
11 楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责 任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现 收益 -83,061,829.66 706,451,739.85 -404,803,492.25
本期利润 -39,876,460.77 418,283,239.55 518,051,790.41
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0147 0.1346 0.1440
本期加权平 均净值利 润率 -1.43% 10.39% 12.78%
本期基金份 额净值增 长率 0.56% 10.02% 13.41%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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期末可供分 配利润 145,046,033.92 269,650,034.71 802,580,914.84
期末可供分 配基金份 额利润 0.0811 0.0753 0.2263
期末基金资 产净值 1,932,738,720.39 3,852,786,012.95 4,349,261,535.37
期末基金份 额净值 1.081 1.075 1.226
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份额累 计净值增 长率 417.38% 414.51% 367.66%
注： （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。表中的 “ 期末” 均指报告 期最 后一日，即 12 月 31 日，无论 该日是否 为开
放日或交易 所的交易 日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.73% 0.94% 40.60% 1.56% -41.33% -0.62%
过去六个月 7.03% 0.79% 57.88% 1.26% -50.85% -0.47%
过去一年 0.56% 0.88% 48.48% 1.15% -47.92% -0.27%
过去三年 25.47% 0.96% 49.59% 1.25% -24.12% -0.29%
过去五年 -1.07% 1.05% 0.41% 1.31% -1.48% -0.26%
自基金合同
生效起至今
417.38% 1.35% 206.80% 1.68% 210.58% -0.33%
注：本基金 业绩比较 基准为上证 180 指数涨 跌幅 ×65 % ＋深证 100 指数 涨跌幅 × 30% ＋金 融同业存
款利率 ×5% 。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金合同 于 2004 年5 月12 日生效。
2、截至本基 金建仓期 结束，本 基金的各 项投资 比例 已达到基金 合同中规 定的各项 比例。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
注：合同生 效当年按 照实际存 续期计算 ，不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红数
现金 形式发 放总
额
再投资形式 发放
总额
年度利润分 配合计 备注
2014 - - - -
2013 2.700 703,373,936.88 373,555,112.97 1,076,929,049.85
2012 - - - -
合
计
2.700 703,373,936.88 373,555,112.97 1,076,929,049.85
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利 盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ， 增至 15,000 万 元人民币 。 截止本 报告 期末， 公司 管理 57 只 开放式基 金和 9 只 社保
组合，经过 16 年投资 管理基金 ，在基金 投资、 风险 控制等方面 积累了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
陈鹏
本基金基
金经理
2011 年 1 月
28 日
- 11
陈鹏先
生，国籍
中国，清
华大学工
商管理硕
士，11 年
证券从业
经验。曾
在联合证
券有限责
任公司任
行业研究
员；2006
年 5 月加
入鹏华基
金管理有
限公司从
事行业研
究工作，
历任行业
研究员、
鹏华价值
优势股票
型证券投
资基金
（LOF）基鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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金经理助
理，2007
年 8 月至
2011 年 1
月担任鹏
华行业成
长证券投
资基金基
金经理，
2008 年 8
月至 2011
年 5 月担
任鹏华普
丰基金基
金经理，
2011 年 6
月至 2013
年 3 月担
任鹏华新
兴产业股
票型证券
投资基金
基金经
理，2013
年 1 月至
2014 年 4
月担任鹏
华 普丰基
金基金经
理，2011
年 1 月起
至今担任
鹏华中 国
50 开放式
证券投资
基金基金
经理，现
同时担任
基金管理
部副总经
理、投资
决策委员
会成员。
陈鹏先生
具备基金鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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从业资
格。本报
告期内本
基金基金
经理未发
生变动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及本基金基金合同的约 定，本着诚实信 用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控 制
风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最 大利益。本 报告期内，本基金运作合 法合规，不存在 违
反基金合同 和损害基 金份额持 有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用产品投资 管理规定》 ， 执 行股票及 信用产品 出入库及 日常维护工 作， 确 保相关 证券入库 以内容严
谨、 观点 明确的研 究报告作 为依据 ；3、 在 公司股票 库 基础上， 各涉及股 票投资的 资产组合 根据各
自的投资目标、投资风格 、投资范围和防 范关联交易 的原则分别建立资产组合 股票库，基金经 理
在股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同择股 方式 构建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行投资 授权
制度，明确投资决策委员 会、分管投资副 总裁、基金 经理等各主体的职责和权 限划分，合理确 定
基金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操作 ， 应严 格 履行审批程 序。 在 交易执行 环节 ：1、 所有公
司管理的资产组合的交易 必须通过集中交 易室完成， 集中交易室负责建立和执 行交易分配制度 ，
确保各投资 组合享有 公平的交 易执行机 会；2 、 针对交 易所公开竞 价交易， 集中 交易室应 严格启 用鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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恒生交易系 统中的公 平交易程 序， 交易系 统则自动 启 用公平交易 功能， 由系统 按照 “未委 托数量”
的比例对不同资产组合进 行委托量的公平 分配；如果 相关基金经理坚持以不同 的价格进行交易 ，
且当前市场价格不能同时 满足多个资产组 合的指令价 格要求时，交易系统自动 按照“价格优先 ”
原则进行委托；当市场价 格同时满足多个 资产组合的 指令价格要求时，则交易 系统自动按照“ 同
一指令价格 下的公平 交易” 模式 ， 进行公 平委托和 交 易量分配 ；3、 银行间市 场交易 、 交易 所大宗
交易等非集中竞价交易需 依据公司《股票 投资交易流 程》和《固定收益投资管 理流程》的规定 执
行；银行间市场交易、交 易所大宗交易等 以公司名义 进行的交易，各投资组合 经理应在交易前 独
立确定各投 资组合的 交易价格 和数量 ， 公司 按照价格 优先、 比 例分配的 原则对 交易结果 进行分配；
4、 新股、 新债申 购及非公 开定向增 发交易需 依据公司 《新股申购流程 》 、 《固定收 益投资管 理流程》
和《非公开定向增发流程 》的规定执行， 对新股和新 债申购方案和分配过程进 行审核和监控。 在
交易监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强对日常 投资交 易行为的监 控和管理 ， 杜绝 利益输送 、 不 公
平交易等违规交易行为， 防范日常交易风 险，公司明 确了关注类交易的界定 及 对应的监控和评 估
措施机制；所监控的交易 包括但不限于： 交易所公开 竞价交易中同日同向交易 的交易时机和交 易
价差、不同投资组合临近 交易日的同向交 易和反向交 易的交易时机和交易价差 、关联交易、债 券
交易收益率 偏离度 、 成交量 和成交价 格异常 、 银行间 债券交易对 手交易等 ；2、 将公平交 易作为投
资组合业绩 归因分析 和交易绩 效评价的 重要关注 内容 ， 发现的 异常情况 由投资监 察员进行 分析 ； 3 、
监察稽核部 分别于每 季度和每 年度编写 《公 平交易执 行情况检查 报告》 ， 内容包 括关注类 交易监控
执行情况 、 不同投 资组合 的整体收 益率差异 分析和同 向交易价差 分析； 《公 平交 易执行情 况检查报
告》需经公 司基金经 理、督察 长和总经 理签署。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且并 对基金财 产造 成损失的异 常交易行 为。
本报告期内基金管理人管 理的所有投资组合 参与的交 易所公开竞价同日反向交 易成交 较少的
单边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的交易次 数 为 5 次， 主要 原因在 于指数成 分股交易 不活跃
及采用量化 策略的基 金调仓导 致。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年，中国经 济仍然较 为疲弱，GDP 增速继续 下行 。房地产受 到销售较 差的影响 ，投资增
速一路下行，鉴于此，国 家在下半年批准 了一批基建 项目进行了一定的对冲； 此外，消费与出 口
也缺乏亮点 。 不过，2014 年流 动性环境 总体比较 宽松 ， 一方面全 球主要经 济体的央 行都在执 行宽
松的货币政策，导致全球 流动性的大环境 比较宽松； 另一 方面，针对国内经济 的状况，中国央 行
也进行了多 次的定向 宽松，并 且在年末 实施了一 次降 息。
虽然 2014 年经济 较为平淡 ，但是 A 股市场 出现久违 的牛市行情 —— 前 11 个月 创业板仍 然保
持了强势， 创 业板综指 整体涨幅 超过 40%；11 月中 下 旬， 以央行降 息为契机， 金融、 地 产、 建筑、
电力等大盘 蓝筹异军 突起，市 场快速上 扬，并且 持续 到年底。
本基金在 2014 年表现 不佳，主 要还是被 经济较 差的 现状束缚了 思想。全 年来看， 仓位偏轻，
主要配置仍然偏重于食品 饮料、医药等盈 利较为稳健 的防御型行业中。对于以 并购成长为主要 特
征的小盘股 行情，和 大盘蓝筹 的 估值快 速修复行 情都 介入不深。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金净 值增长率 为 0.56% ，同期上 证综 指上涨 52.87% ，深证 成指上涨35.62%，
沪深 300 指 数上涨 51.66% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2015 年 ， 我们 认为国内 经济的基 本面可能 仍会 较为平淡 ， 投资、 消费、 出口三 驾马车从
目前看仍然难有较大起色 。不过由于地方 政府以及企 业部门加杠杆的高峰已经 过去，加上宽松 的
流动性环境 ， 国内经 济出现硬 着陆的可 能性也不 大。 在这种情况 下，2015 年改革以 及经济新 增长
点的培育将 是我们更 为关注 的 重点。
具体到 A 股 市场 ，2014 年 出现了很 多新的变 化， 例如 ： 融资 融券规模 的迅速扩 张、 私募基金
快速发展、股票和基金开 户数出现了趋势 性的回升， 这些变化说明在国内资金 价格缓慢下行的 背
景下，股票 类资产的 吸引力在 提升，居 民的资产 配置 取向在 发生 着变化。
我们认为， 随着资金 的流入，2015 年A 股市场仍 将保 持活跃， 本 基金将根 据具体情 况适当提
升仓位， 用积极 的态度寻 找好的投 资机会。 不 过另一 方面， 我们认为2015 年 市场的波 动性也会 有
所上升： 首先 ， 伴随着 资金的流 入， 对 投资机 会的竞 争会日趋白 热化； 第二 ， 经历了2014 年的 大
幅上涨，2015 年无论 是新兴产 业还是大 盘蓝筹都 处在 一个更高的 价格和估 值起点； 第三， 根 据相
关数据，目前每日的融资 买入已占到股票 交易额的 15% 左右，杠杆资金的介入 会显著加剧市场 的鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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波动性。
基于此，2015 年本基 金会坚持 在成长空 间较为广 阔的 行 业中寻找 机会， 另 一方面， 也会去把
握一些政策和市场变化带 来的机会。同时 合理控制风 险，争取在波动的市场中 ，尽可能为投资 者
争取较好的 回报。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项工作 ：
1 、继续完善 内部控制 体系
公司不断更 新完善业 务流程和 运营风险 数据库, 通过 标准化业务 流程将业 务操作落 实到岗， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规
要求与信息 披露报备 规则建立 关联。
2 、继续优化 内部控制 措施
报告期内，公司继续完善 内部控制措施，制 定、颁布 和更新了一系列公司基本 管理制度，通
过信息技术 手段陆续 实现了部 分标准化 操作流程 手册 的系统化， 并不断优 化。
3 、持续改进 投资监控 的方法与 手段，保 证基金 投资 业务的 合法 合规性
报告期内，在投资日常合 规监控工作方面， 公司根据 产品特点进一步完善了投 资监控系统以
提升投资监控效率；在实 现交易价差分析 、银行间交 易分析、研究报告检查等 专项检查工作定 期
化、日常化的基础上，公 司加强了内幕交 易风险的检 查和防范，明确了内幕交 易防范要求，多 次
开展有关内 幕交易的 培训，进 一步强化 全体投研 人员 对内幕交易 行为和结 果的认识 。
4 、规范基金 销售业务 ，保证基 金销售业 务的合 法合 规性
报告期内，在基金募集和 持续营销活动中， 公司严格 规范基金销售业务，按照 《证券投资基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材 料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
5 、开展以风 险为导向 的内部稽 核
报告期内，监察稽核部开 展了对基金投资管 理、市场 营销管理、财务费用管理 和公司日常运
作的定期监察稽核与专项 监察稽核。监察 稽核人员开 展了以风险为导向的内部 稽核，通过稽核 发
现，提高了公司标准化操 作流程手册的执 行效力，优 化了标准化操作流程手册 ，更新了风险控 制
矩阵。报告 期内，公 司没有发 生重大风 险事件。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.7.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责 分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.7.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.7.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票、债券不活 跃市场报价 等投资品种估值小组，成 员由基金经理、 行
业研究员、 债券研究 员、监 察 稽核部、 金融工程 师、 登记结算部 相关人员 组成。
4.7.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论，发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同
商定估值原 则和政策 。
4.7.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.7.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.8.1 截止本 报告期 末， 本基 金期末可 供分配利 润为145,046,033.92 元， 期末基金 份额净值
1.081 元。
4.8.2 本基金 本报 告 期内未进 行利润分 配。
4.8.3 根据相关法律法 规及本基金合同的 规定，本基 金管理人将会综合考虑各方 面因素，在
严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适 时作出相应 安排。
鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
2014 年度，基 金托管人 在鹏华中国 50 开放式证 券投 资基金的托 管过程中 ，严格遵 守了《证
券投资基金法》及其他有 关法律法规、基 金合同、托 管协议，尽职尽责地履行 了托管人应尽的 义
务，不存在 任何损害 基金持有 人利益的 行为。
5.2 托管 人对报告 期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
2014 年度，鹏 华基金管 理有限公 司在鹏华 中国 50 开 放式证券投 资基金投 资运作、 基金资产
净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计 算、基金费 用开支等问题上，托管人 未发现损害基金 持
有人利益的 行为。
本报告期内 本基金未 进行收益 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
2014 年度，由 鹏华基金 管理有限 公司编制 并经托管 人 复核审查的 有关鹏华 中国 50 开放式 证
券投资基金的年度报告中 财务指标、净值 表现、收益 分配情况、财务会计报告 相关内容、投资 组
合报告等内 容真实、 准确、完 整。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2015) 第 21438 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 鹏华中国 50 开放式证 券投资基 金全体基 金份额 持有 人
引言段 我们审计了 后附的 鹏 华中国50 开 放式证券 投资基金(以下简称
“鹏华中国 50 混合基 金”)的财 务报表 ，包括 2014 年 12 月 31鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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日的资产负 债表、2014 年 度的利 润表和所 有者权益( 基金净值)
变动表以及 财务报表 附注。
管理层对财 务报表的 责任段 编制和公允 列报财务 报表是 鹏 华中国50 混 合基金 的基金管理
人 鹏华基金 管理有限 公司 管 理层的责 任。这种 责任 包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国证监 会”)发布的有 关规定 及允许的 基金行业 实务操作编
制财务报表 ，并使其 实现公允 反映；
(2) 设 计 、执 行和 维护 必要 的内 部控 制， 以使 财务 报表不 存 在
由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
注册会计师 的责任段 我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发表 审计 意
见。 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计工作 。
中 国注 册会 计师 审计准 则要 求我 们遵 守中 国注册 会计师 职业 道
德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存在 重大 错
报获取合理 保证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金额 和披 露
的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会计师 的判断 ，包 括
对 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 的评估 。在 进
行 风险 评估 时， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公允 列报 相
关 的内 部控 制， 以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非对 内部 控
制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评 价管理 层选用 会计 政
策 的恰 当性 和作 出会计 估计 的合 理性 ，以 及评价 财务报 表的 总
体列报。
我 们相 信， 我们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ，为发 表审 计
意见提供了 基础。
审计意见段 我们认为， 上述 鹏华中国50 混合 基金的财 务报表在 所有重大方
面 按照 企业 会计 准则和 在财 务报 表附 注中 所列示 的中国 证监 会
发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 ，公允 反映 了
鹏华中国 50 混合 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务状况 以及 2014
年度的经营 成果和基 金净值变 动情况 。
注册会计师 的姓名 单峰
魏佳亮
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）
会计师事务 所的地址 中国 上海市
审计报告日 期 2015 年3 月23 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华中国50 开放式 证券投资 基金
报告截止日 ： 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 12,495,177.31 94,059,231.87
结算备付金
258,078,719.67 220,271,107.39
存出保证金
390,014.70 830,314.05
交易性金融 资产 7.4.7.2 1,639,076,033.37 3,544,957,080.42
其中：股票 投资
1,488,971,033.37 3,370,972,080.42
基金投资
- -
债券投资
150,105,000.00 173,985,000.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
84,762,060.59 -
应收利息 7.4.7.5 3,135,677.29 4,265,269.64
应 收股利
- -
应收申购款
263,342.19 1,039,887.48
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,998,201,025.12 3,865,422,890.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
59,670,908.67 2,031,131.37
应付管理人 报酬
2,909,828.18 5,199,527.26
应付托管费
484,971.34 866,587.87
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 1,507,362.69 3,831,617.29
应交税费
111,385.60 111,385.60
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 777,848.25 596,628.51
负债合计
65,462,304.73 12,636,877.90
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,787,692,686.47 3,583,135,978.24
未分配利润 7.4.7.10 145,046,033.92 269,650,034.71
所有者权益 合计
1,932,738,720.39 3,852,786,012.95 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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负债和所有 者权益总 计
1,998,201,025.12 3,865,422,890.85
注：报告截 止日 2014 年 12 月 31 日 ，基金份 额净值 1.081 元， 基 金份额 总额 1,787,692,686.47
份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华中国50 开放式 证券投资 基金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
20,466,120.71 508,595,439.33
1. 利息收入
18,595,910.71 22,788,905.98
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 5,865,349.73 6,546,240.52
债券利息收 入
12,531,272.31 14,730,860.16
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
199,288.67 1,511,805.30
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
-43,523,741.20 770,159,679.85
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -70,284,713.75 745,254,108.04
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 2,784,761.13 -5,566,956.06
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 23,976,211.42 30,472,527.87
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.16 43,185,368.89 -288,168,500.30
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 2,208,582.31 3,815,353.80
减： 二、 费用
60,342,581.48 90,312,199.78
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 42,020,709.57 60,503,774.56
2．托管费 7.4.10.2.2 7,003,451.53 10,083,962.42
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 10,870,474.32 19,275,688.40
5．利息支出
- 2,108.08
其中：卖出 回购金融 资产支出
- 2,108.08
6．其他费用 7.4.7.19 447,946.06 446,666.32
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
-39,876,460.77 418,283,239.55
减：所得税 费用
- - 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-39,876,460.77 418,283,239.55
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华中国50 开放式 证券投资 基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,583,135,978.24 269,650,034.71 3,852,786,012.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -39,876,460.77 -39,876,460.77
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-1,795,443,291.77 -84,727,540.02 -1,880,170,831.79
其中：1.基 金申购款 117,108,431.71 3,920,900.48 121,029,332.19
2.基金赎回 款 -1,912,551,723.48 -88,648,440.50 -2,001,200,163.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,787,692,686.47 145,046,033.92 1,932,738,720.39
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,546,680,620.53 802,580,914.84 4,349,261,535.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 418,283,239.55 418,283,239.55
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
36,455,357.71 125,714,930.17 162,170,287.88 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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其中：1.基 金申购款 2,474,807,140.21 662,312,913.71 3,137,120,053.92
2.基金赎回 款 -2,438,351,782.50 -536,597,983.54 -2,974,949,766.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- -1,076,929,049.85 -1,076,929,049.85
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,583,135,978.24 269,650,034.71 3,852,786,012.95
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 刘慧红____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华中国 50 开放式证 券投资基 金(以下 简称 “本 基金 ”)经中国证 券监督管 理委员会(以下简
称“ 中国证 监会 ”) 证 监基金字[2004] 第 26 号 《 关于 同意鹏华中 国 50 开放 式证券投 资基金设 立的
批复》 核 准， 由鹏华基 金管理有 限公司依 照 《 证券投 资基金管理 暂行办法 》 及其 实施细则 、 《开 放
式证券投资 基金试点 办法》等 有关规定 和《鹏华 中国 50 开放式证券投 资基金基 金契约》(后更名
为《鹏华中 国 50 开放式 证券投资 基金基 金合同》) 发 起，并于 2004 年 5 月12 日 募集成立 。本基
金为契约型 开放式， 存续 期限不定， 首次设立 募集共 募集 2,444,882,321.46 元， 业经 普华永道 中
天会计师事 务所 （特殊普 通合伙） 普 华永道中 天验字(2004) 第 77 号验资报 告予以验 证。 本基金 的
基金管理人为鹏华基金管 理有限公司，基 金托管人为 交通银行股份有限公司。 本基金已按规定 将
《鹏华中国 50 开放式 证券投资 基金基金 合同》 等法 定文件报中 国证监会 备案。
根据 《中 华人民共 和国证券 投资基金 法 》 和 《鹏华 中 国 50 开放式 证券投资 基金基金 合同》 和
《鹏华中国 50 开放式 证券投资 基金更新 的招募 说明 书》 的有 关规定 ， 本基 金的投资 范围为具 有良
好流动性的金融工具，包 括国内依法公开 发行的各类 股票、中央银行票据 、债 券及中国证监会 批
准 的 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 状 况 下 ， 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的
30%-95% ， 国债投资 比例为 0%-70% ， 中央银 行票据投 资 比例为 0%-50% ， 金 融债投资 比例为 0%-50% ，
企业债投资 比例范围 为 0%-25% ， 可 转换债券 投资比例 范围为 0%-25% ， 现金或到 期日在一 年以内的
政府债券不 低于基金 资产净值 的 5%。 如 有投资需 要可 通过回购参 与有价值 的新股配 售和增发 。 本
基金的业绩 比较基准 为：上证 180 指数涨跌 幅 ×65%+ 深证 100 指数涨 跌幅 ×30% + 金融同 业存款利
率×5% 。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证
券投资基金会计核算业务 指引》 、 《 鹏华中 国 50 开放 式证券投资基金 基金合同 》和在财务报表 附
注7.4.4 所 列示的中 国证监会 发布的有 关规定及 允许 的基金行业 实务操作 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2014 年12
月31 日的财 务状况以 及 2014 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金以人 民币为记 帐本位币 ，除有特 别说明外 ，均 以人民币元 为单位表 示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
（1）金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 目前暂无 金融资产 分类为可 供出 售金融资产 及持有至 到期投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资和 衍生工具( 主要为权证投资)分类为以 公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。除衍 生工具所产 生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融 资
产列示外，以公允价值计 量且其公允价值 变动计入损 益的金融资产在资产负债 表 中以交易性金 融
资产列示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和各类应收
款项等。应 收款项是 指在活跃 市场中没 有报价、 回收 金额固定或 可确定的 非衍生金 融资产。
（2）金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 各类应付款 项等。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
(1) 金融资产 或金融负 债于本基 金成为 金 融工具 合同 的一方时， 于 交易日按 公允价值 在资产负
债表内确认。以公允价值 计量且其变动计 入当期损益 的金融资产，取得时发生 的相关交易费用 计
入当期损益；支付的价款 中包含已宣告但 尚未发放的 现金股利或债券起息日或 上次除息日至购 买
日止的利息，应当单独确 认为应收项目。 应收款项和 其他金融负债的相关交易 费用计入初始确 认
金额。
(2) 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金 融资 产按照公允 价值进行 后续计量， 应收款项
和其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成本进 行后 续计量。
(3) 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 的公 允价 值变 动 作 为公允 价值 变动 损
益计入当期损益；在资产 持有期间所取得 的利息或现 金股利以及处置时产生的 处置损益计入当 期
损益。
(4) 金融资产 满足下列 条件之一 的， 予以终止 确认 ：(1) 收取该金 融资产现 金流量的 合同权利
终止；(2) 该金融资产 已转移，且本基金 将金融资产 所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转 入
方；或者(3) 该金融资 产已转移，虽然本 基金既没有 转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所 有
的风险和报 酬，但是 放弃了对 该金融资 产控制。
(5) 金融资产 终止确认 时，其账 面价值与 收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。
(6) 当金 融负 债的现 时 义 务全 部或 部分 已经解 除时 ，终 止确 认该 金融 负债 或义务 已解 除的 部
分。终止确 认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差 额，计入当 期损益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市 场交易价 格确定公 允价值。
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最近 交易日后 经 济环境发 生了重大 变化 ， 参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍 认同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市
场交易中使用的价格、参 照实质上相同的 其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，尽可能最 大程度使用 市场参数，减少使用与本 基金特定相关的 参鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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数。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产 和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期 间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的 管理人报酬、托 管费和销售服务费 在费用涵 盖期间按基金合同约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每份基金份额享有同等分 配权；基金当年收 益先弥补 上一年度亏损后，方可进 行当年收益分
配；如果基金投资当期出 现亏损，则不进 行收益分配 ；基金收益分配后基金份 额净值不能低于 面
值； 在符合 有关基金 分红条件 的前提下 ， 基金收 益可 进行分配， 但若成立 不满 3 个 月可不进 行收
益分配；本基金收益分配 采用现金 方式， 基金份额持 有人可选择获取现金红利 或将现金红利转 为
基金份额； 若基金份 额持有人 未明示选 择，则视 为选 择了获取现 金红利方 式。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
（1） 对于证券 交易所上 市的股票 和债券， 若 出现重大 事项停牌或 交易不活 跃 （包括涨跌 停时
的交易不活 跃） 等情 况， 本基 金根据中 国证监会 公告[2008]38 号 《关于进 一步规范 证券投资 基金
估值业务的 指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《中 国 证券 业协会基金 估值工作 小组关于 停牌股票 估值
的参考方法 》提供的 指数收益 法等估值 技术进行 估值 。
（2）对于在锁定期内的非公 开发 行股票，根据中 国 证监会计字[2007]21 号《关于证券投 资
基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净 值计价有 关事项的通知》之附件 《非公开发行有明 确
锁定期股票 的公允价 值的确定 方法》 ， 若 在证券交 易所 挂牌的同一 股票的市 场交易收 盘价低于 非公
开发行股票的初始投资成 本，按估值日证 券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若 在
证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收 盘价高于非 公开发行股票的初始投资 成本， 按锁定期 内
已经过交易 天数占锁 定期内总 交易天数 的比例将 两者 之间差价的 一部分确 认为估值 增值。
（3）在银行间同业 市场交易 的债券品种，根据中 国 证监会证监会计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金执行< 企业会 计准则>估值业务及 份额净值 计价有关事项的通知》 采用估值技术确定 公
允价值。本基金持有的银 行间同业市场债 券按现金流 量折现法估值，具体估值 模型、参数及结 果
由中央国债 登记结算 有限责任 公司独立 提供。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准 则第39 号 ——公允 价值计量 》 、 《 企业会计 准则第40 号 ——
合营安排》 、 《企 业会计准 则第 41 号——在 其他主体 中 权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计 准则第
2 号 —— 长期 股权投 资》 、 《企 业会计准 则第 9 号 —— 职工薪酬》 、 《企业会 计准则第 30 号—— 财务
报表列报》 、 《企业会 计准则第 33 号 ——合 并财务报 表》以及《 企业会计 准则第 37 号—— 金融 工
具列报》 ， 要求除 《企业会 计准则第37 号—— 金融工 具列报》 自 2014 年 度财务报 表起施行 外， 其
他准则自 2014 年 7 月1 日起施 行。上述 准则对 本基 金本报告期 无重大 影 响。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期没有 发生会计 估计变更 。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、财 税[2012]85 号《关于 实施上市
公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知 》及其他相关财税法规和 实务操作，主要 税
项列示如下 ：
(1) 以发行基 金方式募 集资金不 属于营业 税征收 范围， 不征收营业 税。 基金买卖 股票、 债券 的
差价收入不 予征收营 业税。
(2) 对基金从 证券市场 中取得的 收入， 包括买卖 股票 、 债券的差价 收入， 股权的股 息、 红 利收
入，债券的 利息收入 及其他收 入，暂不 征收企业 所得 税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入， 应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20%
的个人所得 税。自 2013 年 1 月 1 日起，对 基金从上 市公司取得 的股息红 利所得， 持股期限在 1
个月以内(含1 个月)的， 其股息红 利所得全 额计入应 纳 税所得额； 持 股期限在1 个月以上至1 年(含
1 年) 的，暂减 按 50%计入 应纳税所 得额； 持股期限 超 过 1 年的，暂减 按 25%计入 应纳税所 得额。
对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取 得的股息、 红利收入，按照上述规定 计算 纳税，持股 时
间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、 红利收入继 续暂减按 50%计入应纳 税所得额。上述 所得
统一适用 20% 的税率 计征个人 所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 12,495,177.31 94,059,231.87
定期存款 - -
其中：存款 期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 12,495,177.31 94,059,231.87
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,326,539,830.57 1,488,971,033.37 162,431,202.80
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 149,821,650.00 150,105,000.00 283,350.00
合计 149,821,650.00 150,105,000.00 283,350.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,476,361,480.57 1,639,076,033.37 162,714,552.80
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 3,251,306,207.18 3,370,972,080.42 119,665,873.24
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 174,121,689.33 173,985,000.00 -136,689.33
合计 174,121,689.33 173,985,000.00 -136,689.33
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,425,427,896.51 3,544,957,080.42 119,529,183.91
鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：截至 本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 衍生 金融资产和 衍生金融 负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 买入 返售金融资 产。
7.4.7.4.2 期末 买断 式逆回购 交易中取得 的债券
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 买断 式逆回购交 易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 35,433.21 50,582.71
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 72,328.85 62,540.62
应收债券利 息 3,027,739.73 4,151,772.61
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
应收黄金 合 约拆借孳 息 - -
其他 175.50 373.70
合计 3,135,677.29 4,265,269.64
注：其他为 应收结算 保证金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 其他 资产。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 1,505,139.89 3,830,012.29
银行间市场 应付交易 费用 2,222.80 1,605.00
合计 1,507,362.69 3,831,617.29
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - 250,000.00
应付赎回费 95,250.75 2,031.01
预提费用 420,000.00 320,000.00
其他 应付款 262,597.50 24,597.50
合计 777,848.25 596,628.51
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金 额
上年度末 3,583,135,978.24 3,583,135,978.24
本期申购 117,108,431.71 117,108,431.71
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -1,912,551,723.48 -1,912,551,723.48
本期末 1,787,692,686.47 1,787,692,686.47
注：申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 977,523,481.74 -707,873,447.03 269,650,034.71
本期利润 -83,061,829.66 43,185,368.89 -39,876,460.77
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-419,452,867.20 334,725,327.18 -84,727,540.02
其中：基金 申购款 26,647,432.38 -22,726,531.90 3,920,900.48
基金赎回款 -446,100,299.58 357,451,859.08 -88,648,440.50
本期已分配 利润 - - -
本期末 475,008,784.88 -329,962,750.96 145,046,033.92
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利 息收入 1,109,359.61 3,388,579.22
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 4,732,092.95 3,019,825.43 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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其他 23,897.17 137,835.87
合计 5,865,349.73 6,546,240.52
注：其他为 申购款和 结算保证 金利息收 入。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013
年12 月 31 日
卖出股票成 交总额 4,220,533,923.17 6,748,270,605.27
减： 卖出股 票成本总 额 4,290,818,636.92 6,003,016,497.23
买卖股票差 价收入 -70,284,713.75 745,254,108.04
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债券 （债转股 及债券到 期兑付）
成交总额
511,415,785.09 1,151,507,926.49
减：卖出债 券（债转 股及债券 到期
兑付）成本 总额
492,943,439.33 1,130,243,070.91
减：应收利 息总额 15,687,584.63 26,831,811.64
买卖债券差 价收入 2,784,761.13 -5,566,956.06
7.4.7.14 衍生 工具收益
注：本基金 本报告期 及上年度 可比较期 间没有发 生衍 生工具收益 。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
股票投资产 生的股利 收益 23,976,211.42 30,472,527.87
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 23,976,211.42 30,472,527.87
鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 32 页 共 58 页
7.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 43,185,368.89 -288,168,500.30
—— 股票投 资 42,765,329.56 -288,064,298.45
—— 债券投 资 420,039.33 -104,201.85
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 43,185,368.89 -288,168,500.30
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月31
日
基金赎回费 收入 2,208,582.31 3,605,308.41
其他 - 210,045.39
合计 2,208,582.31 3,815,353.80
注：其他收 入为交易 所退还的 证管费。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月
31 日
交易 所市场 交易费用 10,866,799.32 19,268,475.90
银行间市场 交易费用 3,675.00 7,212.50
合计
10,870,474.32 19,275,688.40
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年12
月 31 日 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 33 页 共 58 页
审计费用 120,000.00 120,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 400.00 400.00
账户维护费 21,000.00 18,000.00
银行汇划费 用 6,546.06 8,266.32
合计 447,946.06 446,666.32
注：其他为 上清所数 字证书费
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司( “ 鹏华基金 公司” ) 基金管理人 、基金销 售机构
交通银行股 份有限公 司 (“交通 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国 信证券 ” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理（深圳 ）有限公 司 基金管理人 的子公司
注：1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害 关系 的关联方没 有发生变 化。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报告期内及上年 度可比较期间未通 过关联方 交易单元发生股票交易、 权证交易、债
券交易、债 券回购交 易，也没 有发生应 支付关联 方的 佣金业务。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
42,020,709.57 60,503,774.56 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
7,439,916.24 9,641,258.12
注： （1 ） 支 付基金管 理人鹏华 基金管理 有限公司 的管 理人报酬年 费率为 1.5% ， 逐日计提 ， 按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×1. 5%÷ 当 年天 数。
（2 ）根据《开放式 证券 投资基金销售费用 管理规定》 ，基金管理人依据销售 机构销售基金的保 有
量提取一定 比例的客 户维护费， 用以向基 金销售 机构 支付客户服 务及销售 活动中产 生的相关 费用，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
7,003,451.53 10,083,962.42
注：支付基金托管人交通 银行股份有限公司 的托管费 年费率为 0.25%，逐 日计提，按月支付 。日
托管费=前一 日基金资 产净值 × 0.25%÷ 当年天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
银行间市场 交易
的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通 银行 100,083,050.68 - - - - -
注： 本基金 上年度可 比较期间 没有与关 联方进 行银 行间同业市 场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的 情况
注：2014 年及 2013 年,本基金 管理人未 投资、持 有本 基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
交通 银行 12,495,177.31 1,109,359.61 94,059,231.87 3,388,579.22
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 未参与关 联方 承销的证券 。
7.4.11 利润 分配情况
注：本基金 本报告期 内未进行 利润分配 。
7.4.12 期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：截至本报告期末，本 基金没有持有因 认购新发或 增发而流通受限股票，也 没有持有因认购 新
发或增发而 流通受限 的债券及 权证。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总 额 备注
002152
广电
运通
2014 年12 月17 日
重大 事
项
20.80 2015 年3 月11 日 24.37 5,239,240 72,206,699.06 108,976,192.00 -
300144
宋城
演艺
2014 年12 月19 日
重大 事
项
27.38 2015 年3 月18 日 33.13 800,000 20,998,601.71 21,904,000.00 -
300347
泰格
医药
2014 年12 月11 日
重大 事
项
30.22 2015 年1 月22 日 33.24 16,971 542,377.16 512,863.62 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事交易 所市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为混合型证券投资 基金。本基金投资 的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及 权证
投资等。本基金在日常经 营活动中面临的 与这些金融 工具相关的风险主要包括 信用风险、流动 性
风险及市场风险。本基金 的基金管理人从 事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定 的
范围之内，使本基金在风 险和收益之间取 得最佳的平 衡以实现“风险和收益相 匹配”的风险收 益
目标。
本基金的基金管理人致力 于全面内部控制体 系的建设 ，建立了从董事会层面到 各业务部门的
风险管理组织架构。本基 金的基金管理人 在董事会下 设风险控制和合规审计委 员会，主要负责 制
定基金管理人风险控制战 略和控制政策、 协调突发重 大风险等事项；督察长负 责对基金管理人 各
业务环节合法合规运作进 行监督检查，组 织、指导基 金管理人内部监察稽核工 作，并可向董事 会
和中国证监会直接报告； 在公司内部设立 独立的监察 稽核部，专职负责对基金 管理人各部门、 各
业务的风险 控制情况 进行督促 和检查， 并适时提 出整 改建议。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款
存放在本基 金的托管 行交通银 行股份有 限公司， 与该 银行存款相 关的信用 风险不重 大。
本基金在交易所进行的交 易均以中国证券登 记结算有 限责任公司为交 易对手完 成证券交收和
款项清算，违约风险可能 性很小；在银行 间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并 对
证券交割方 式进行限 制以控制 相应的信 用风险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程，通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金 未持有信 用类债 券。 （2013 年 12 月 31 日： 未持有） 。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自 于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理职 能部门设定流
动性比例要求，对流动性 指标进行持续的 监测和分析 ，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时 间
内变现能力 的综合指 标、 组合中 变现能力 较差的 投资 品种比例以 及流通受 限制的投 资品种比 例等。
本基金投资于一家公司发 行的股票市值不 超过基金资 产净值的 10%，且本基 金与由本基金的 基金
管理人管理的其他基金共 同持有一家公司 发行的证券 不得超过该证券的 10% 。本基金所持大 部分
证券在证券 交易所上 市， 其余亦可 在银行间 同业市场 交易， 因 此除 附注 7.4.12 中列示的 部分基金
资产流通暂时受限制不能 自由转让的情况 外，其余金 融资产均能以合理价格适 时变现。此外， 本
基金可通过卖出回购 金融 资产方式借入短 期资金应对 流动性需求，其上限一般 不超过基金持有 的
债券投资的 公允价值 。
本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到 期日均为 一个月以内且不计息，可 赎回基金份额
净值（所有 者权益） 无固定到 期日且不 计息，因 此账 面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金持有的利率 敏
感性资产主要为银行存款 、结算备付金及 债券投资等 ，其余大部分金融资产和 金融负债不计息 ，
因此本基金的收入及经营 活动的现金流量 在很大程度 上独立于市场利率变化。 本基金的基金管 理
人定期对本 基金面临 的利率敏 感性缺口 进行监控 。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 38 页 共 58 页
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2014 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,495,177.31 - - - 12,495,177.31
结算备付金 258,078,719.67 - - - 258,078,719.67
存出保证金 390,014.70 - - - 390,014.70
交易性金融 资产 150,105,000.00 - - 1,488,971,033.37 1,639,076,033.37
应收证券清 算款
- - 84,762,060.59 84,762,060.59
应收利息 - - - 3,135,677.29 3,135,677.29
应收申购款 - - - 263,342.19 263,342.19
资产总计 421,068,911.68 - - 1,577,132,113.44 1,998,201,025.12
负债
应付赎回款 - - - 59,670,908.67 59,670,908.67
应付管理人 报酬 - - - 2,909,828.18 2,909,828.18
应付托管费 - - - 484,971.34 484,971.34
应付交易费 用 - - - 1,507,362.69 1,507,362.69
应交税费 - - - 111,385.60 111,385.60
其他负债 - - - 777,848.25 777,848.25
负债总计 - - - 65,462,304.73 65,462,304.73
利率敏感度 缺口 421,068,911.68 - - 1,511,669,808.71 1,932,738,720.39
上年度末
2013 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 94,059,231.87 - - - 94,059,231.87
结算备付金 220,271,107.39 - - - 220,271,107.39
存出保证金 830,314.05 - - - 830,314.05
交易性金融 资产 173,985,000.00 - - 3,370,972,080.42 3,544,957,080.42
应收利息 - - - 4,265,269.64 4,265,269.64
应收申购款 - - - 1,039,887.48 1,039,887.48
资产总计 489,145,653.31 - - 3,376,277,237.54 3,865,422,890.85
负债
应付赎回款 - - - 2,031,131.37 2,031,131.37
应付管理人 报酬 - - - 5,199,527.26 5,199,527.26
应付托管费 - - - 866,587.87 866,587.87
应付交易费 用 - - - 3,831,617.29 3,831,617.29
应交税费 - - - 111,385.60 111,385.60
其他负债 - - - 596,628.51 596,628.51
负债总计 - - - 12,636,877.90 12,636,877.90
利率敏感度 缺口 489,145,653.31 - - 3,363,640,359.64 3,852,786,012.95
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 39 页 共 58 页
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注： 于2014 年12 月31 日， 本 基金持有 的交易性 债券投 资公允价值 占基金资 产净值的 比例为7.77%
（2013 年 12 月 31 日：4.52% ）因此当 利率发生 合理 、可能的变 动时，对 于本基金 资产净值 无重
大影响 （2013 年 12 月31 日： 同） 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的基金管理人在构 建和管 理投资组合 的过程中 ，采用“自上而下”的策 略，通过对宏
观经济情况及政策的分析 ，结合证券市场 运行情况， 做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单
个证券的定性分析及定量 分析，选择符合 基金合同约 定范围的投资品种进行投 资。本基金的基 金
管理人定期结合宏观及微 观环境的变化， 对投资策略 、资产配置、投资组合进 行修正，来主动 应
对可能发生 的市场价 格风险。
本基金通过 投资组合 的分散化 降低其他 价格风险 。
本基金在正 常市场状 况下， 股 票投资比 例变动范 围是 基金资产净 值的 30% ～95% ， 国 债投资比
例变动范围是基金资产净 值的 0%～70%， 中央银行 票 据投资比例变动范围是基 金资产净值的 0 ～
50% ，金融债投资比例变 动范围是基金资产 净值的 0 ～50% ，企业债投资比例 变动范围是基金 资产
净值的 0～25% ，可转 债投资比 例变动范 围是基金 资产 净值的 0～25% 。
此外，本基金的基金管理 人每日对本基金所 持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方
法对基金进 行风险度 量，包括VaR（Value at Risk ） 指标等来测 试本基金 面临的潜 在价格风 险，
及时可靠地 对风险进 行跟踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目 本期末 上年度末 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 40 页 共 58 页
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 1,488,971,033.37 77.04 3,370,972,080.42 87.49
交易性金融 资产 －基金 投资 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 1,488,971,033.37 77.04 3,370,972,080.42 87.49
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
业绩比较基 准上升 5% 49,373,839.99 131,957,920.94
业绩比较基 准下降 5% -49,373,839.99 -131,957,920.94
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具公 允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层次金融 工具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为171,641,000.00 元 ， 属 于第二层 次的余额为 61,030,000.00 元 ， 无 属于第三
层次的余额(2013 年 12 月31 日： 第一 层次的余 额为348,649,800.00 元， 无属于第 二和第三 层次鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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的余额)。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允 价值计量 的金融工具的公允价值所 属层次未发生
重大变动。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的以 公允价值 计量的金 融工具
于 2014 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2013 年12 月31
日：同)。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 1,488,971,033.37 74.52
其中：股票 1,488,971,033.37 74.52
2 固定收益投 资 150,105,000.00 7.51
其中：债券 150,105,000.00 7.51
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 270,573,896.98 13.54
7 其他各项资 产 88,551,094.77 4.43
8 合计 1,998,201,025.12 100.00
鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％ ）
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,183,494,969.53 61.23
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
57,153,415.66 2.96
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 15,725,430.00 0.81
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
96,113,756.71 4.97
J
金融业 - -
K
房地产业 15,000,088.80 0.78
L
租赁和商务 服 务业 16,804,911.60 0.87
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 67,912,087.10 3.51
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 512,863.62 0.03
R
文化、体育 和娱乐业 36,253,510.35 1.88
S
综合 - -
合计 1,488,971,033.37 77.04
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 6,000,000 171,780,000.00 8.89
2 002250 联化科技 10,000,000 148,000,000.00 7.66
3 002152 广电运通 5,239,240 108,976,192.00 5.64
4 000581 威孚高科 3,126,404 83,881,419.32 4.34 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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5 601633 长城汽车 1,570,000 65,233,500.00 3.38
6 600804 鹏博士 3,499,922 62,928,597.56 3.26
7 300335 迪森股份 4,575,934 57,153,415.66 2.96
8 002008 大族激光 3,200,000 51,104,000.00 2.64
9 000880 潍柴重机 4,415,266 50,422,337.72 2.61
10 600486 扬农化工 1,669,832 50,261,943.20 2.60
11 002020 京新药业 2,966,105 49,237,343.00 2.55
12 002672 东江环保 1,336,376 46,425,702.24 2.40
13 002415 海康威视 2,000,000 44,740,000.00 2.31
14 600429 三元股份 3,461,836 30,568,011.88 1.58
15 002475 立讯精密 1,031,265 28,545,415.20 1.48
16 300203 聚光科技 1,286,610 24,677,179.80 1.28
17 300144 宋城演艺 800,000 21,904,000.00 1.13
18 601233 桐昆股份 1,989,800 21,091,880.00 1.09
19 002063 远光软件 1,029,983 20,651,159.15 1.07
20 002102 冠福股份 2,196,915 19,332,852.00 1.00
21 300206 理邦仪器 999,307 18,866,916.16 0.98
22 603456 九洲药业 553,000 18,049,920.00 0.93
23 600420 现代制药 831,127 17,378,865.57 0.90
24 601888 中国国旅 378,489 16,804,911.60 0.87
25 600352 浙江龙盛 807,783 15,897,169.44 0.82
26 600885 宏发股份 829,819 15,501,018.92 0.80
27 600498 烽火通信 1,003,379 15,472,104.18 0.80
28 300236 上海新阳 512,183 15,396,220.98 0.80
29 300190 维尔利 591,953 15,047,445.26 0.78
30 000056 深国商 1,079,920 15,000,088.80 0.78
31 300291 华录百纳 472,801 14,349,510.35 0.74
32 000851 高鸿股份 1,260,000 14,099,400.00 0.73
33 002174 游族网络 270,351 13,060,656.81 0.68
34 000555 神州信息 300,000 11,550,000.00 0.60
35 600081 东风科技 805,036 10,932,388.88 0.57
36 600079 人福医药 399,947 10,258,640.55 0.53
37 300194 福安药业 500,000 10,160,000.00 0.53
38 002273 水晶光电 570,000 9,747,000.00 0.50
39 600305 恒顺醋业 501,412 9,105,641.92 0.47
40 300007 汉威电子 313,900 8,877,092.00 0.46
41 002035 华帝股份 640,000 7,718,400.00 0.40
42 002454 松芝股份 550,000 7,711,000.00 0.40
43 600276 恒瑞医药 200,000 7,496,000.00 0.39 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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44 002048 宁波华翔 500,000 7,185,000.00 0.37
45 300128 锦富新材 540,000 6,885,000.00 0.36
46 300070 碧水源 185,027 6,438,939.60 0.33
47 002167 东方锆业 360,000 4,975,200.00 0.26
48 002085 万丰奥威 150,000 3,975,000.00 0.21
49 002462 嘉事堂 60,900 1,626,030.00 0.08
50 002153 石基信息 15,000 984,000.00 0.05
51 600309 万华化学 30,000 653,400.00 0.03
52 300347 泰格医药 16,971 512,863.62 0.03
53 002572 索菲亚 15,900 340,260.00 0.02
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600557 康缘药业 130,109,587.32 3.38
2 601633 长城汽车 109,130,677.23 2.83
3 002008 大族激光 89,163,380.93 2.31
4 600637 百视通 75,312,522.27 1.95
5 600804 鹏博士 70,762,428.41 1.84
6 002454 松芝股份 68,496,127.04 1.78
7 002038 双鹭药业 66,209,493.12 1.72
8 002073 软控股份 62,962,893.01 1.63
9 002035 华帝股份 61,418,772.24 1.59
10 300335 迪森股份 55,546,406.36 1.44
11 000581 威孚高科 52,212,608.45 1.36
12 002005 德豪润达 52,131,500.87 1.35
13 600765 中航重机 48,215,188.28 1.25
14 600422 昆明制药 46,267,109.38 1.20
15 002020 京新药业 45,114,940.79 1.17
16 600486 扬农化工 44,498,143.90 1.15
17 600584 长电科技 43,974,003.14 1.14
18 600690 青岛海尔 43,628,475.02 1.13
19 002672 东江环保 41,536,598.27 1.08
20 002415 海康威视 40,172,669.80 1.04 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600383 金地集团 238,508,519.49 6.19
2 000333 美的集团 199,206,864.49 5.17
3 000024 招商地产 148,587,711.24 3.86
4 600557 康缘药业 120,317,000.90 3.12
5 600276 恒瑞医药 119,775,143.96 3.11
6 002431 棕榈园林 103,321,794.44 2.68
7 600887 伊利股份 97,303,407.49 2.53
8 601318 中国平安 93,961,419.93 2.44
9 600196 复星医药 93,835,571.41 2.44
10 601633 长城汽车 90,166,320.66 2.34
11 600030 中信证券 88,854,018.24 2.31
12 002140 东华科技 87,013,641.96 2.26
13 600585 海螺水泥 84,983,293.82 2.21
14 600637 百视通 79,314,804.97 2.06
15 600312 平高电气 78,516,913.46 2.04
16 000423 东阿阿胶 76,621,708.40 1.99
17 000002 万
科Ａ 76,077,530.30 1.97
18 002005 德豪润达 75,438,073.98 1.96
19 002454 松芝股份 75,347,287.93 1.96
20 600036 招商银行 74,666,560.72 1.94
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 2,366,052,260.31
卖出股票收 入（成交 ）总额 4,220,533,923.17
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.5 期末 按债券 品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％） 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,105,000.00 7.77
其中：政策 性金融债 150,105,000.00 7.77
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 150,105,000.00 7.77
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
金额单位 ： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 140218 14 国开 18 1,500,000 150,105,000.00 7.77
注：上述债 券明细为 本基金本 报告期末 持有的全 部债 券。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小排 序 的所 有资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含股指期 货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含股指期 货投 资。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 47 页 共 58 页
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
本基金投资 的前十名 证券之一 的 “鹏博 士” 之发行 主 体鹏博士电 信传媒集 团股份有 限公司 （ 简
称 “鹏博士” 或 “ 公司” ） 于2014 年 10 月 31 日发布 公告， 根据证 监会四川 监管局对 公司出具 的
警示函，公司进行了整改 。警示函主要关 注公司的财 务信息披露。经过公司会 同会计师事务所 的
全面梳理， 发现主要是 2011 年至 2013 年公司财 务报 表中部分经 营性现金 流与投资 性现金流 项目
存在列示错 误，公司 将根据《 企业会计 准则》等 相关 规定，对发 现的会计 差错进行 更正。
对该股票的投资决策程序 的说明：本基金管 理人长期 跟踪研究该股票，认为鹏 博士作为国内
有竞争力的 网络运营 商将长期 受益于宽 带用户的 增长 。2014 年 10 月 31 日 披露的财 务信息问 题只
是现金流量表的归类错误 ，对资产负债表 及利润表无 影响；且此次调整金额较 小，对公司财务 报
表公允性不 构成重大 影响。2 。 该证券 的投资 已执行内 部严格的投 资决策流 程， 符合法律 法规和 公
司制度的规 定。
本基金投资的前十名证券 中的其它证券本期 没有发行 主体被监管部门立案调查 的、或在报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 证券。
8.12.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.12.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 390,014.70
2 应收证券清 算款 84,762,060.59
3 应收股利 -
4 应收利息 3,135,677.29
5 应收申购款 263,342.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 88,551,094.77
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 48 页 共 58 页
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票 名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 002152 广电运通 108,976,192.00 5.64 重大事项
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
88,276 20,251.17 113,377,862.89 6.34% 1,674,314,823.58 93.66%
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
370.21 0.0000%
注：截至本报告期末，本 基金管理人从业 人员投资、 持有本基金符合相关法律 法规、中国证监 会
规定及相关 管理制度 的规定。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注： 本公司高级管理人员 、基金投资和研 究部门负责 人 及本基金的基金经理 本 报告期末未持有 本
基金份额 。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2004 年5 月12 日 ）基金份 额总 额
2,444,882,321.46
本报告期期 初基金份 额总额 3,583,135,978.24 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 49 页 共 58 页
本报告期基 金总申购 份额 117,108,431.71
减: 本报告期基 金总赎回 份额 1,912,551,723.48
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填列） -
本报告期期 末基金份 额总额 1,787,692,686.47
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份 额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
11.2.1 报告 期内基金 管理人的 重大人事 变动：
报告期内公 司原副总 经理毕国 强先生因 个人职业 发展 原因提出辞 职， 经公司董 事会审议， 同
意毕国强先 生提出的 辞职申请 ， 并同意 其在办理 完工 作交接手续 后正式离 任。 毕国 强先生 于 2014
年7 月 10 日正式离 任。
报告期内因 公司工作 安排，经 公司董事 会审议通 过， 自 2014 年 12 月 25 日起，高鹏先生 转
任公司副总 经理，不 再担任公 司督察长 职务。在 新任 督察 长任职 之前，代 为履行督 察长职务 。
经 公司董 事会审 议通过, 并经 中国证 券监督 管理委 员会 证监许 可[2015]217 号 文核准,公司
聘任高永杰 先生担任 公司督察 长，任职 日期自 2015 年 2 月 6 日 起。
本公司已将 上述变更 事项报中 国证券监 督管理委 员会 深圳监管局 备案。
11.2.2 基金 托管人的 重大人事 变动：
报告期内基 金托管人 的专门基 金托管部 门未发生 重大 的人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度支付给 普华永道 中天会计 师事务所鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 50 页 共 58 页
（特殊普通 合伙）审 计费用 120,000.00 元，该 审计 机构已提供 审计服务 的连续年 限为 11 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信 建投 1 1,288,393,924.31 19.59% 1,172,940.83 19.87% -
银河 证券 1 1,250,901,129.80 19.02% 1,106,923.64 18.75% -
中投 证券 1 1,103,065,035.27 16.77% 1,004,229.02 17.01% -
广发 证券 1 1,001,969,171.54 15.23% 886,644.66 15.02% -
中信 证券 1 937,994,456.83 14.26% 830,033.41 14.06% -
方正 证券 1 594,275,325.97 9.03% 541,028.13 9.16% -
海通 证券 1 277,622,751.83 4.22% 252,747.23 4.28% -
西南 证券 1 124,238,513.97 1.89% 109,939.10 1.86% -
上海 证券 1 - - - - -
安信 证券 1 - - - - -
华泰 证券 1 - - - - -
渤海 证券 1 - - - - -
民生 证券 1 - - - - -
国泰 君安 1 - - - - -
长城 证券 1 - - - - -
湘财 证券 1 - - - - 本报 告期 内
撤销
注： 交易单 元选择的 标准和程 序：
1) 基金管理 人负责选 择代理本 基金证券 买卖的 证券 经营机构， 使 用其交易 单元作为 基金的专 用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标 显示 公司经 营状 况稳定； 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 51 页 共 58 页
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期
对所选定证 券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较
了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后，向券商租用交易单 元作为基金专用 交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信 建投 7,346,157.00 70.58% - - - -
银河 证券 - - - - - -
中投 证券 - - 200,000,000.00 100.00% - -
广发 证券 3,062,162.62 29.42% - - - -
中信 证券 - - - - - -
方正 证券 - - - - - -
海通 证券 - - - - - -
西南 证券 - - - - - -
上海 证券 - - - - - -
安信 证券 - - - - - -
华泰 证券 - - - - - -
渤海 证券 - - - - - -
民 生 证券 - - - - - -
国泰 君安 - - - - - -
长城 证券 - - - - - - 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 52 页 共 58 页
湘财 证券 - - - - - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
鹏华基金关于旗 下部分开放式基
金参与邮储银行 个人网上银行和
手机银行基金申 购费率优惠活动
的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月2 日
2 2013 年四季 度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 1 月21 日
3
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 1 月24 日
4
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 1 月30 日
5
鹏华基金管理有 限公司关于广州
银行股份有限公 司停止代理销售
旗下部分开 放式基金 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 2 月17 日
6
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报 》 、 《 证券时
报》 2014 年 2 月27 日
7
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 3 月25 日
8 2013 年年度 报告摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 3 月27 日 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 53 页 共 58 页
9
鹏华基金管理有 限公司关于增加
中信建投期货有 限公司为鹏华旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月16 日
10 2014 年一季 度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月22 日
11
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月26 日
12
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月29 日
13
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月29 日
14
鹏华基金管理有 限公司关于新 增
东莞农村商业银 行股份有限公司
为旗下部分 基金代销 机构的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 5 月14 日
15
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 6 月6 日
16
鹏华基金管理有 限公司关于公司
董事、监事、高 级管理人员以及
其他从业人员在 子公司兼职及领
薪情况的公 告
《证券时报 》
2014 年 6 月14 日
17
鹏华中国 50 开放 式证券投资基
金更新的招 募说明书 摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 6 月24 日
18 鹏华基金旗下部 分基金参与华夏 《中国证券 报》 、 《上 2014 年 6 月27 日 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 54 页 共 58 页
银行手机银行交 易渠道基金申购
费率优惠活 动的公告
海证券报》 、 《 证券时
报》
19
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 6 月28 日
20
鹏华基金旗下部 分基金参与交通
银行网上银行、 手机银行基金申
购费率优惠 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月1 日
21
鹏华基金管理有 限公司关 于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月1 日
22
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月2 日
23
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月4 日
24
鹏华基金管理有 限公司高级管理
人员变更公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月12 日
25 2014 年二季 度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月19 日
26
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月1 日
27
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月19 日 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 55 页 共 58 页
28
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月20 日
29
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月22 日
30 2014 年半年 度报告摘 要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月26 日
31
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月3 日
32
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估 值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月10 日
33
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月16 日
34
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月25 日
35
关于鹏华基金管 理有限公司旗下
部分开放式基金 参与华泰证券网
上交易和柜台系 统申购及定期定
额投资费率 优惠活动 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 9 月30 日
36
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 9 日
37 2014 年第三 季度报告 《中国证券 报》 、 《上 2014 年 10 月 24 日 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 56 页 共 58 页
海证券报》 、 《 证券时
报》
38
鹏华基金管理有 限公司关于增加
联讯证券股份有 限公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 27 日
39
鹏华基金管理有 限公司关于旗 下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 28 日
40
鹏华基金管理有 限公司关于增加
华鑫证券有限责 任公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 29 日
41
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金资产支持证 券投资方案的公
告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 31 日
42
关 于 旗 下 基 金 所 持 獐 子 岛
（002069 ） 估值调整 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 11 月 1 日
43
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 11 月 26 日
44
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 4 日
45
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 5 日
46
鹏华基金管理有 限公 司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 5 日 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 57 页 共 58 页
47
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 9 日
48
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 9 日
49
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 18 日
50
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 23 日
51
鹏华中国 50 开放 式证券投资基
金更新的招 募说明书 摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 24 日
52
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 24 日
53
鹏华基 金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 26 日
54 基金高级管 理人员变 更公告 《证券时报 》 2014 年 12 月 27 日
55
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参 与工商银 行 “201 5 倾
心回馈 ” 基金定 期定额申购费率
优惠活动的 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 12 月 31 日
56
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券 时
报》 2014 年 12 月 31 日 鹏华 中国 50 混合 2014 年年 度报 告
第 58 页 共 58 页
57
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参与平 安银行股份有限
公司基金定投和 网上银行、电话
银行及自助终端 基金申购费率优
惠活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 12 月 31 日
58
鹏华基金关于旗 下部分基金参与
邮储银行个人网 上银行和手机银
行基金申购 费率优惠 活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 31 日
59
鹏华基金关于旗 下部分基金参与
浙商银行网上银 行与定期定额申
购业务实行 费率优惠 活动的公 告
《中国证券 报》 、 《 上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 31 日
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
（一） 《鹏华 中国 50 开放式证 券投资基 金基金合 同》 ；
（二） 《鹏华 中国 50 开放式证 券投资基 金托管协 议》 ；
（三） 《鹏华 中国 50 开放式证 券投资基 金 2014 年年 度报告》 （原 文） 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司
上海市仙霞 路 18 号交 通银行股 份有限公 司
12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基金 管理人鹏 华基金管理有限公司，本 公司已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
