鹏 华消费 领先 灵活配 置混 合型证 券投 资基
金 2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 交通 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2015 年 3 月 26 日
鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2015 年 3 月 24 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合 伙） 注册会 计师对本基 金出具了 “标 准无保留 意见”
的审计报告 。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净 值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 43
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 44
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 47
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 47 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 47
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前 五名权证 投资明细 ............................ 47
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 48
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 48
8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 51
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 51
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 52
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 52
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 52
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 60
鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 鹏华消费领 先灵活配 置混合型 证券投资 基金
基金简称 鹏华消费领 先混合
场内简称 鹏华 领先
基金主代码 160624
交易代码 160624
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年12 月 23 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 589,498,009.88 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 通过 积极灵活 的资产配 置，并精 选优质的 消费服务 行
业上 市公司， 在有效控 制风险前 提下，力 求超越业 绩
比较 基准的投 资回报， 争取实现 基金资产 的长期稳 健
增值。
投资策略 本基金将通 过跟踪考 量通常的 宏观经济 变量 （包括GDP
增长率、CPI 走势 、M2 的绝对 水平和增 长率、利 率水
平与 走势等） 以及各项 国家政策 （包括财 政、税收 、
货币 、汇率政 策等）来 判断经济 周期目前 的位置以 及
未来 将发展的 方向，在 此基础上 对各大类 资产的风 险
和预 期收益率 进行分析 评估，制 定股票、 债券、现 金
等大类资 产 之间的配 置比例、 调整原则 和调整范 围。
业绩比较基 准 沪深 300 指数收益率 ×60％＋ 中证综合 债指数收 益率
×40 ％
风险收益特 征 本基 金属于混 合型基金 ，其预期 风险和预 期收益高 于
货币 市场基金 、债券型 基金，低 于股票型 基金，属 于
证券投资基 金里中高 风险、中 高预期收 益的品种 。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 张戈 汤嵩彥
联系电话 0755-82825720 95559
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电 话
4006788999 95559 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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传真 0755-82021126 021-62701216
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市浦东 新区银城 中路 188
号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市浦东 新区银城 中路 188
号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 牛锡明
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区福华三 路168 号深圳 国际商会 中心43
层鹏华基金 管理有限 公司
上海市浦东 新区银城 中路 188 号交通银 行股份有 限
公司
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普 华 永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨 路 202 号普华永 道中心
11 楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润 分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2014 年
2013 年 12 月 23 日( 基金合
同生效日)-2013 年12 月31
日
本期已实现 收益 107,174,801.38 -7,148,663.92
本期利润 86,411,150.72 17,600,987.60
加权平均基 金份额本 期利润 0.0857 0.0088
本期加权平 均净值利 润率 8.51% 0.94%
本期基金份 额净值增 长率 18.80% 0.86%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可供分 配利润 26,695,995.59 -201,914,368.62 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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期末可供分 配基金份 额利润 0.0453 -0.1010
期末基金资 产净值 707,672,928.65 1,878,880,452.88
期末基金份 额净值 1.200 0.939
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末
基金份额累 计净值增 长率 19.82% 0.86%
注:(1) 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、 其 他收入 （ 不含公 允价值变 动收益 ） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
(2) 所述基金业绩指标 不包括持有人认购 或交易基金 的各项费用（例如，开放 式基金的申购赎 回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
(3) 期末可供分配利润 ，采用期末资产负 债表中未分 配利润期末余额和未分配 利润中已实现部 分
的期末余额 的孰低数 。表中的 “ 期末” 均指报告 期最 后一日，即 12 月 31 日，无论 该日是否 为开
放日或交易 所的交易 日。
（4 ）本基金 合同于 2013 年12 月23 日 生效，至 2013 年 12 月 31 日未满 1 年，故 2013 年 的数据
和指标为非 完整会计 年度数据 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.82% 1.26% 26.09% 0.98% -18.27% 0.28%
过去六个月 22.08% 1.03% 36.72% 0.79% -14.64% 0.24%
过去一年 18.80% 0.86% 33.84% 0.73% -15.04% 0.13%
自基金合同
生效起至今
19.82% 0.85% 35.75% 0.72% -15.93% 0.13%
注：业绩比 较基准=沪深 300 指 数收益率 ×60% ＋ 中证 综合债指数 收益率 ×4 0% 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金合同 于 2013 年12 月23 日生效。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：合同生 效当年按 照实际存 续期计算 ，不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
注：本基金 基金合同 于 2013 年 12 月23 日生效 。截 止本报告期 末，本基 金未进行 利润分配 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增 资扩股 ， 增至 15,000 万 元人民币 。 截止本 报告 期末， 公司 管理 57 只 开放式基 金和 9 只 社保鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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组合，经过 16 年投资 管理基金 ，在基金 投资、 风险 控制等方面 积累了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
刘苏
本基金基
金经理
2013 年12 月
23 日
- 9
刘苏先
生，国籍
中国，北
京大学理
学硕士，9
年证券从
业经验。
曾任职于
深圳国际
信托投资
有限责任
公司（现
公司更名
为：华润
深国投信
托有限公
司）证券
信托部，
担任信托
经 理；
2008 年10
月加盟鹏
华基金管
理有限公
司，从事
研究分析
工作，历
任研究部
高级研究
员、基金
经理助
理；2011
年12 月起
至今担任
鹏华精选
成长股票
型证券投
资基金基
金经理，鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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2013 年10
月至 2013
年12 月担
任原鹏华
普惠基金
（2013 年
12 月已转
型为鹏华
消费领先
灵活配置
混合型证
券投资基
金）基金
经理，
2013 年12
月起兼任
鹏华消费
领先灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理。
刘苏先生
具备基金
从业资
格。本报
告期内本
基金基金
经理未发
生变动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及本基金基金合同的约 定，本着诚实信 用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控 制
风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最 大利益。本 报告期内，本基金运作合 法合规，不存在 违
反基金合同 和损害基 金份额持 有人利益 的行为。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据 中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节： 1 、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用产品投资 管理规定》 ， 执 行股票及 信用产品 出入库及 日常维护工 作， 确 保相关 证券入库 以内容严
谨、 观点 明确的研 究报告作 为依据 ；3、 在 公司股票 库 基础上， 各涉及股 票投资的 资产组合 根据各
自的投资目标、投资风格 、投资范围和防 范关联交易 的原则分别建立资产组合 股票库，基金经 理
在股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同择股 方式 构建具体的 投资组合 ； 4 、 严格 执行投资 授权
制度，明确投资决策委员 会、分管投资副 总裁、基金 经理等各主体的职责和权 限划分，合理确 定
基金 经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操作 ， 应严 格 履行审批程 序。 在 交易执行 环节 ：1、 所有公
司管理的资产组合的交易 必须通过集中交 易室完成， 集中交易室负责建立和执 行交易分配制度 ，
确保各投资 组合享有 公平的交 易执行机 会； 2 、 针对交 易所公开竞 价交易， 集中 交易室应 严格启 用
恒生交易系 统中的公 平交易程 序， 交易系 统则自动 启 用公平交易 功能， 由系统 按照 “未委 托数量”
的比例对不同资产组合进 行委托量的公平 分配；如果 相关基金经理坚持以不同 的价格进行交易 ，
且当前市场价格不能同时 满足多个资产组 合的指令价 格要求时，交易系统自动 按照“价格优先 ”
原则进 行委托；当市场价 格同时满足多个 资产组合的 指令价格要求时，则交易 系统自动按照“ 同
一指令价格 下的公平 交易” 模式 ， 进行公 平委托和 交 易量分配 ；3、 银行间市 场交易 、 交易 所大宗
交易等非集中竞价交易需 依据公司《股票 投资交易流 程》和《固定收益投资管 理流程》的规定 执
行；银行间市场交易、交 易所大宗交易等 以公司名义 进行的交易，各投资组合 经理应在交易前 独
立确定各投 资组合的 交易价格 和数量 ， 公司 按照价格 优先、 比 例分配的 原则对 交易结果 进行分配；
4、 新股、 新债申 购及非公 开定向增 发交易需 依据公司 《新股申购流程 》 、 《固定收 益投资管 理流程》
和《 非公开定向增发流程 》的规定执行， 对新股和新 债申购方案和分配过程进 行审核和监控。 在
交易监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强对日常 投资交 易行为的监 控和管理 ， 杜绝 利益输送 、 不 公
平交易等违规交易行为， 防范日常交易风 险，公司明 确了关注类交易的界定及 对应的监控和评 估
措施机制；所监控的交易 包括但不限于： 交易所公开 竞价交易中同日同向交易 的交易时机和交 易鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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价差、不同投资组合临近 交易日的同向交 易和反向交 易的交易时机和交易价差 、关联交易、债 券
交易收益率 偏离度 、 成交量 和成交价 格异常 、 银行间 债券交易对 手交易等 ；2、 将公平交 易作为投
资组合业 绩 归因分析 和交易绩 效评价的 重要关注 内容 ， 发现的 异常情况 由 投资监 察员 进行 分析 ； 3 、
监察稽核部 分别于每 季度和每 年度编写 《公 平交易执 行情况检查 报告》 ， 内容包 括关注类 交易监控
执行情况 、 不同投 资组合 的整体收 益率差异 分析和同 向交易价差 分析； 《公平交 易执行情 况检查报
告》需经公 司基金经 理、督察 长和总经 理签署。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的 同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且并 对基金财 产造 成损失的异 常交易行 为。
本报告期内基金管理人管 理的所有投资组合 参与的交 易所公开竞价同日反向交 易成交较少的
单边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的交易次 数 为 5 次， 主要 原因在 于指数成 分股交易 不活跃
及采用量化 策略的基 金调仓导 致。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年A 股 市场呈现 明显的阶 段性特征 ：上半年 ，由 于主流成长 股经过之 前两年的 上涨后，
市场预期和估值均处于高 位，而周期性行 业盈利改善 尚不显著，因此由产业资 本主导的小市值 、
低预期公司跨界转型类构 成了市场的主导 趋势。而进 入下半年后，伴随新增资 金进入股市，以 非
银行金融为代表的低估值 大盘蓝筹迎来了 强劲的估值 修复。本基金全年坚持以 自下而上精选具 备
较大市场前景的优秀公司 为主要策略，同 时以选择经 营有改善的低预期行业和 公司为辅助策略 进
行操作。回 顾全年操 作，本基 金的操作 策略保持 了一 致性，但是 由于低估了 4 季度 以来低估 值蓝
筹股和 周期 股估值修 复的力度 ，因此在 相关板块 配置 力偏小，导 致全年业 绩表现弱 于同业。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金净 值增长率 为 18.80% ， 同期上 证综 指上涨 52.87% ， 深证 成指上涨35.62%，
沪深 300 指 数上涨 51.66% 。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2015 年 的投资环 境， 我们认 为， 首先， 我们 判断2015 年国内 经济增长 较 2014 年继续回
落，通胀压力进一步减小 ，在这种背景下 ，宏观经济 政策将保持相对宽松，流 动性相对充裕。 其
次，由于成本下降、供需 改善、 “ 一带一 路 ”等政策 拉动等方面因素，部分中 上游周期行业将 出
现盈利改善，但由于行业 发展已经进入成 熟阶段，因 此我们 判断这种改善是有 限度的。同时， 大
部分传统周 期性行业 经过 2014 年下半年 以来的 估值 修复，目前 估值水平 已经处于 相对合理 状态。
第三，资本市场也将处于 持续改革的过程 当中，以注 册制、金融创新代表的各 类改革措施将 对市
场的投资行为产生影响， 低质量并购重组 等题材的热 度或将进一步降低。在这 样的市场情况下 ，
我们将继续致力于寻找： 所处市场空间广 阔、具备相 对竞争优势、尚处于较快 增长阶段、估值 合
理的公司，以及经营状况 有显著改善的低 预期行业和 公司，同时尽量回避预期 过高的公司，以 及
经营前景恶 化的公司 ，以期为 投资者获 取较好的 收益 。
4.6 管理 人 内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项工作 ：
1 、继续完善 内部控制 体系
公司不断更 新完善业 务流程和 运营风险 数据库, 通过 标准化业务 流程将业 务操作落 实到岗， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规
要求与信息 披露报备 规则建立 关联。
2 、继续优化 内部控制 措施
报告期内，公司继续完善 内部控制措施，制 定、颁布 和更新了一系 列公司基本 管理制度，通
过信息技术 手段陆续 实现了部 分标准化 操作流程 手册 的系统化， 并不断优 化。
3 、持续改进 投资监控 的方法与 手段，保 证基金 投资 业务的合法 合规性
报告期内，在投资日常合 规监控工作方面， 公司根据 产品特点进一步完善了投 资监控系统以
提升投资监控效率；在实 现交易价差分析 、银行间交 易分析、研究报告检查等 专项检查工作定 期
化、日常化的基础上，公 司加强了内幕交 易风险的检 查和防范，明确了内幕交 易防范要求，多 次
开展有关内 幕交易的 培训，进 一步强化 全体投研 人员 对内幕交易 行为和结 果的认识 。
4 、规范基金 销售业务 ，保证基 金销 售业 务的合 法合 规性
报告期内，在基金募集和 持续营销活动中， 公司严格 规范基金销售业务，按照 《证券投资基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 15 页 共 60 页
5 、开展以风 险为导向 的内部稽 核
报告期内，监察稽核部开 展了对基金投资管 理、市场 营销管理、财务费用管理 和公司日常运
作的定期监察稽核与专项 监察稽核。监察 稽核人员开 展了以风险为导向的内部 稽核，通过稽核 发
现，提高了公司标准化操 作流程手册的执 行效力，优 化了标准化操作流程手册 ，更新了风险控 制
矩阵。报告 期内，公 司没有发 生重大风 险事件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.7.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.7.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.7.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范 证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票、债券不活 跃市场报价 等投资品种估值小 组，成 员由基金经理、 行
业研究员、 债券研究 员、监察 稽核部、 金融工程 师、 登记结算部 相关人员 组成。
4.7.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 长期停牌股票估值 的讨论， 发表相关意见和建议，与 估值小组成员
共同商定估 值原则和 政策。
4.7.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.7.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 16 页 共 60 页
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.8.1 截止本报 告期末， 本基金期 末可供 分配利润为 26,695,995.59 元，期末 基金份额 净值
1.200 元。
4.8.2 本基金 本报告 期内未进 行利润分 配。
4.8.3 根据相关法律法 规及本基金合同的 规定，本基 金管理人将会综合考虑各方 面因素，在
严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适 时作出相应 安排。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
2014 年度， 基金托管 人在鹏华 消费领先 灵活配置 混合 型证券投资 基金的托 管过程中 ， 严格遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律 法规、基金 合同、托管协议，尽职尽 责地履行了托管 人
应尽的义务 ，不存在 任何损害 基金持有 人利益的 行为 。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
2014 年度， 鹏华基金 管理有限 公司在鹏 华消费领 先灵 活配置混合 型证券投 资基金投 资运作、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回 价格的计算 、基金费用开支等问题上 ，托管人未发现 损
害基金持有 人利益的 行为。
本报告期内 本基金未 进行收益 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
2014 年度， 由鹏华基 金管理有 限公司编 制并经托 管人 复核审查的 有关鹏华 消费领先 灵活配置
混合型证券 投资基金 的年度报 告中财务 指标、 净值 表 现、 收益分配情 况、 财务会 计报告相 关内容、
投资组合报 告等内容 真实、准 确、完整 。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2015) 第 21480 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 鹏 华消费 领先灵 活配置混 合型证 券投资 基金全 体基金份 额持 有
人
引言段 我 们审计 了后附 的鹏华消 费 领先 灵活配 置混合 型证券投 资基 金
(以下简称 “ 鹏华消 费领先混 合基金”)的财务 报表， 包括 2014
年12 月31 日的资产 负债表、 2014 年 度的利润 表和所 有者权益
(基金净值) 变动表以 及财务报 表附注。
管理层对财 务报表的 责任段 编制和公允列报财务 报表是鹏华消费 领先混合基金 的基金管
理人 鹏华基 金管理有 限公司 管理层的 责任。这 种责 任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国证监 会”)发 布的有关 规定及允 许的基金 行业实 务操作编
制财务报表 ，并使其 实现公允 反映；
(2) 设 计、执 行和 维护必 要的 内 部控制 ，以使 财务 报表不存 在
由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
注册会计师 的责任段 我 们的责 任是在 执行审计 工作的 基础上 对财务 报表发表 审计 意
见。 我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规定执 行了 审计工作。
中 国注册 会计师 审计准则 要求我 们遵守 中国注 册会计师 职业 道
德 守则， 计划和 执行审计 工作以 对财务 报表是 否不存在 重大 错
报获取合理 保证。
审 计工作 涉及实 施审计程 序，以 获取有 关财务 报表金额 和披 露
的 审计证 据。选 择的审计 程序取 决于注 册会计 师的判断 ，包 括
对 由于舞 弊或错 误导致的 财务报 表重大 错报风 险的评估 。在 进
行 风险评 估时， 注册会计 师考虑 与财 务 报表编 制和公允 列报 相
关 的内部 控制， 以设计恰 当的审 计程序 ，但目 的并非对 内部 控
制 的有效 性发表 意见。审 计工作 还包括 评价管 理层选用 会计 政
策 的恰当 性和作 出会计估 计的合 理性， 以及评 价财务报 表的 总
体列报。
我 们相信 ，我们 获取的审 计证据 是充分 、适当 的，为发 表审 计
意见提供了 基础。
审计意见段 我 们认为 ，上述 鹏华消费 领先混 合基金 的财务 报表在所 有重 大
方 面按照 企业会 计准则和 在财务 报表附 注中所 列示的中 国证 监
会 发布的 有关规 定及允许 的基金 行业实 务操作 编制，公 允反 映
了鹏华消费 领先混合 基金 2014 年 12 月 31 日 的财务 状况以及
2014 年度 的 经营成果 和基金净 值变动情 况。
注册会计师 的姓名 单峰
魏佳亮
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
会计师事务 所的地址 中国 上海市 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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审计报告日 期 2015 年3 月23 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华消费 领先灵活 配置混合 型证券投 资基 金
报告截止日 ： 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 47,401,811.64 27,728,506.73
结算备付金
19,210,431.16 344,630,339.39
存出保证金
293,863.08 525,513.30
交易性金融 资产 7.4.7.2 648,883,142.46 1,514,016,828.60
其中：股票 投资
628,409,142.46 1,106,443,206.94
基金投资
- -
债券投资
20,474,000.00 407,573,621.66
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- 179,163.82
应收利息 7.4.7.5 706,923.85 8,683,579.25
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
716,496,172.19 1,895,763,931.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
3,818,542.28 13,308,768.39
应付赎回款
1,620,773.67 -
应付管理人 报酬
909,953.37 2,395,507.81
应付托管费
151,658.89 399,251.33 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 1,927,314.06 466,950.68
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 395,001.27 313,000.00
负债合计
8,823,243.54 16,883,478.21
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 634,105,911.76 2,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 73,567,016.89 -121,119,547.12
所有者权益 合计
707,672,928.65 1,878,880,452.88
负债和所有 者权益总 计
716,496,172.19 1,895,763,931.09
注： 报告截止日2014 年12 月 31 日， 基金份 额净值 1.200 元， 基金份 额总额 589,498,009.88 份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华消费 领先灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年12 月23 日(基
金合同生效日)至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
111,169,120.46 18,806,300.62
1. 利息收入
7,836,757.26 535,375.45
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 4,231,802.14 138,049.22
债券利息收 入
3,564,322.87 397,326.23
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
40,632.25 -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
118,605,263.65 -6,478,726.35
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 114,057,406.65 -6,458,426.36
基金投资收益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -944,062.23 -
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 5,491,919.23 -20,299.99
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.16 -20,763,650.66 24,749,651.52
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 5,490,750.21 - 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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减： 二、费用
24,757,969.74 1,205,313.02
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 15,407,739.54 689,624.50
2．托管费 7.4.10.2.2 2,567,956.64 114,937.42
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 6,302,190.87 389,527.36
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 480,082.69 11,223.74
三、利润 总额（亏损总额以“-”
号填列）
86,411,150.72 17,600,987.60
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
86,411,150.72 17,600,987.60
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华消费 领先灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -121,119,547.12 1,878,880,452.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 86,411,150.72 86,411,150.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-1,365,894,088.24 108,275,413.29 -1,257,618,674.95
其中：1.基 金申购款 99,954,568.59 1,008,132.58 100,962,701.17
2.基金赎回 款 -1,465,848,656.83 107,267,280.71 -1,358,581,376.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
634,105,911.76 73,567,016.89 707,672,928.65
项目
上年度可比期间
2013 年 12 月23 日(基金合同生效日) 至 2013 年 12 月31 日 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -138,720,534.72 1,861,279,465.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,600,987.60 17,600,987.60
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -121,119,547.12 1,878,880,452.88
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 刘慧红____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏 华消 费领 先灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 是根 据原普 惠证 券投 资基金(以 下简 称 “ 基金 普
惠”) 基金份 额持有人 大会 2013 年 11 月 19 日决 议通 过的《关于 普惠 证券 投资基金 转型有关 事项
的议案》 ， 经 中国证券 监督管理 委员会( 以下简称 “中 国证监会 ”) 基金部函[2013]1025 号文 备案，
由原基金普 惠转型而 来。 原基金普 惠存续期 限至 2013 年12 月 22 日止。 自 2013 年 12 月 23 日起，
原基金普惠 更名为鹏 华消费领 先灵活配 置混合型 证券 投资基金(以 下简称 “ 本基金”) ， 《普惠 证券
投资基金基金合同》失效 的同时《鹏华消 费领先灵活 配置混合型证 券投资基金 基金合同》生效 。
本基金存续期限为不定期 。本基金的基金 管理人为鹏 华基金管理有限公司，基 金托管人为交通 银
行股份有限 公司。
原基金普惠 于基金合 同 失效前 的基金资 产净值为1,861,279,465.28 元， 已 于本基金 的基金合
同生效日全 部转为本 基金的基 金资产。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《鹏华消 费领先灵活配置混合型证 券投资基金基
金合同基金合同》的有关 规定，本基金的 投资对象为 具有良好流动性的金融工 具，包括国内依 法
发行上市的 股票 （ 包含中小 板、 创 业板及其 他经中国 证监会核准 上市的股 票） 、 债 券 （包 括中小企
业私募债券） 、 货币 市场工具 、 股指 期货、 权证、 资产 支持证券以 及法律法 规或中国 证监会允 许基
金投资的其他金融工具 （但须符合中国证 监会的相关 规定） 。本基金的投 资组 合比例为： ：股票 资
产占基金资产的比例为 0%－95% ；投资于 消费服务行 业上市公司的股票占非现 金资产的比例不 低
于 80% ；债券、货 币市场 工具及其 他资产占 基金资产 的比例不低于 5% ；基金持 有全部权 证的市值
不得超过基 金资产净 值的 3%； 每个交易 日日终在 扣除 股指期货合 约需缴纳 的交易保 证金后， 基金
保留的现金 以及投资 于到期日 在一年以 内的政府 债券 的比例合计 不低于基 金资产净 值的 5%。 本基
金的业绩比 较基准为 ：沪深 300 指数收 益率 ×60 % ＋ 中证综合债 指数收益 率 ×40%。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证
券投资基金 会计核算 业务指引》 、 《 鹏华消 费领先 灵活 配置混合型 证券投资 基金基金 合同基金 合同 》
和在财务报 表附注 7.4.4 所列 示的中国 证监会发 布的 有关规定及 允许的基 金行业实 务操作编 制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基 金 2014 年12
月31 日的财 务状况以 及 2014 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较财务 报表的实 际编制期 间为 2013
年12 月23 日（基金 合同生效 日）至 2013 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金以人 民币为记 帐本位币 ，除有特 别说明外 ，均 以人民币元 为单位表 示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
（1）金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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项、可供出售金融资产及 持有至到期 投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 目前暂无 金融资产 分类为可 供出 售金融资产 及持有至 到期投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资和 衍生工具( 主要为权证投资)分类为以 公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。除衍 生工具所产 生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融 资
产列示外，以公允价值计 量且其公允价值 变动计入损 益的金融资产在资产负债 表 中以交易性金 融
资产列示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和各类应收
款项等。应 收款项是 指在活跃 市场中没 有报价、 回收 金额固定或 可确定的 非衍生金 融资产。
（2）金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 各类应付款 项等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
（1） 金 融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一方时 ， 于交易 日按公 允价值在 资产
负债表内确认。以公允价 值计量且其变动 计入当期损 益的金融资产，取得时发 生的相关交易费 用
计入当 期损益；支付的价 款中包含已宣告 但尚未发放 的现金股利或债券起息日 或上次除息日至 购
买日止的利息，应当单独 确认为应收项目 。应收款项 和其他金融负债的相关交 易费用计入初始 确
认金额。
（2） 以 公允价值 计量且其 变动计入 当期损益 的金融资 产按照公允 价值进行 后续计量 ， 应 收款
项和其他金 融负债采 用实际利 率法，以 摊余成本 进行 后续计量。
（3） 以公允 价值计量 且其变 动 计入当期 损益的金 融资 产的公允价 值变动作 为公允价 值变动损
益计入当期损益；在资产 持有期间所取得 的利息或现 金股利以及处置时产生的 处置损益计入当 期
损益。
（4） 金融资产 满足下列 条件 之一 的， 予以终 止确认：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权
利终止；(2) 该金融资 产已转移，且本基 金将金融资 产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给 转
入方；或者(3) 该金融 资产已转移，虽然 本基金既没 有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎 所
有的风险和 报酬，但 是放弃了 对该金融 资产控制 。
（5）金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到 的对 价的差额 ， 计入当期 损益。
（6） 当 金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除时 ， 终止确认该 金融负债 或义务已 解除的部
分。终止确 认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差 额，计入当 期损益。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 24 页 共 60 页
7.4.4.5 金融 资产和 金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市 场交易价 格确定公 允价值。
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最近 交易日后经 济环境发 生了重大 变化 ， 参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采 用市 场参与者 普遍 认 同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市
场交易中使用的价格、参 照实质上相同的 其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，尽可能最 大程度使用 市场参数，减少使用与本 基金特定相关的 参
数。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括 已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 25 页 共 60 页
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除 在适用情况 下
由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的 管理人报酬、托 管费和销售服务费 在费用涵 盖期间按基金合同约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认 的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
在符合有关 基金分红 条件的前 提下，本 基金每年 收益 分配次数最 多为 6 次，每次收 益分配比
例不得低于 该次可供 分配利润的 20% ，若 《基金合 同 》生效不满 3 个月 可不进行 收益分配 ；本基
金收益分配方式分两种： 现金分红与红利 再投资，基 金份额持有人可选择现金 红利或将现金红 利
自动转为基金份额进行再 投资；若投资者 不选择，本 基金默认的收益分配方式 是现金红利。基 金
收益分配基准日的基金份 额净值减去每单 位基金份额 收益分配金额后不能低于 面值；每一基金 份
额享有同等 分配权； 法律规或 监管机关 另有定的 ，从 其规定。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
（1） 对于证券 交易所上 市的股票 和债券， 若 出现重大 事项停牌或 交易不活 跃 （包括涨跌 停时
的交易不活 跃） 等情 况， 本基 金根据中 国证监会 公告[2008]38 号 《关于进 一步规范 证券投资 基金
估值业务的 指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《中国 证券 业协会基金 估值工作 小组关于 停牌股票 估值
的参考方法 》提供的 指数 收益 法等估值 技术进行 估值 。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 26 页 共 60 页
（2）对于在锁定期内的非公 开发 行股票，根据中 国 证监会计字[2007]21 号《关于证券投 资
基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净 值计价有 关事项的通知》之附件 《非公开发行有明 确
锁定期股票 的公允价 值的确定 方法》 ， 若 在证券交 易所 挂牌的同一 股票的市 场交易收 盘价低于 非公
开发行股票的初始投资成 本，按估值日证 券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若 在
证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收 盘价高于非 公开发行股票的初始投资 成本，按锁定期 内
已经过交易 天数占锁 定期内总 交易天数 的比例将 两者 之间差价的 一部分确 认为估值 增值。
（3）在银行间同业 市场交易 的债券品种，根据中 国 证监会证监会计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金执行< 企业会 计准则>估值业务及 份额净值 计价有关事项的通知》 采用估值技术确定 公
允价值。本基金持有的银 行间同业市场债 券按现金流 量折现法估值，具体估值 模型、参数及结 果
由中央国债 登记结算 有限责任 公司独立 提供。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准 则第39 号 ——公允 价值计量》 、 《 企业会计 准则第40 号 ——
合营安排》 、 《企 业会计准 则第 41 号— — 在 其他主体 中 权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计 准则第
2 号 —— 长期 股权投 资》 、 《企 业会计准 则第 9 号 —— 职工薪酬》 、 《企业会 计准则第 30 号—— 财务
报表列报》 、 《企业会 计准则第 33 号 ——合 并财务报 表》以及《 企业会计 准则第 37 号—— 金融 工
具列报》 ， 要求除 《企业会 计准则第37 号—— 金融工 具列报》 自 2014 年 度财务报 表起施行 外， 其
他准则自 2014 年 7 月1 日起施 行。上述 准则对 本基 金本报告期 无重大 影 响。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期没有 发生会计 估计变更 。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、财 税[2012]85 号《关于 实施上市
公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知 》及其他相关财税法规和 实务操作，主要 税
项列示如下 ：
(1) 以发行基金方式募集资金不 属于营业税征收范 围，不 征收营业税。基金买卖股票 、债券
的差价收入 不予征收 营业税。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 27 页 共 60 页
(2) 对基金从证券市场中取得的 收入，包括买卖股 票、债 券的差价收入，股权的股息 、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收 入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的 企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起，对基 金从 上市公司取 得的股息 红利所得 ，持股期 限在
1 个月以内( 含 1 个月)的 ，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所得 额；持股 期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股 期限超过 1 年的， 暂减 按 25%计入 应纳税所 得
额。对基金持有的上市公 司限售股，解禁 后取得的股 息、红利收入，按照上述 规定计算纳税， 持
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股 息、红利收 入继续 暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述
所得统一适 用 20% 的 税率计征 个人所得 税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴 纳股票交 易印花税 ，买 入股票不征 收股票交 易印花税 。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 47,401,811.64 27,728,506.73
定期存款 - -
其中：存款 期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 47,401,811.64 27,728,506.73
7.4.7.2 交易 性金融 资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 568,212,371.62 628,409,142.46 60,196,770.84
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 484,000.00 484,000.00 -
银行间市场 20,155,600.00 19,990,000.00 -165,600.00
合计 20,639,600.00 20,474,000.00 -165,600.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 588,851,971.62 648,883,142.46 60,031,170.84 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 28 页 共 60 页
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,019,540,382.10 1,106,443,206.94 86,902,824.84
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 8,067,000.00 8,966,121.66 899,121.66
银行间市场 405,614,625.00 398,607,500.00 -7,007,125.00
合计 413,681,625.00 407,573,621.66 -6,108,003.34
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,433,222,007.10 1,514,016,828.60 80,794,821.50
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：截止本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 衍生 金融资产和 衍生金融 负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 买入 返售 金融资 产。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：截止本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 买断 式逆回购交 易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 3,274.30 5,539.60
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 15,472.80 146,045.83
应收债券利 息 688,044.55 8,531,757.42
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 132.20 236.40
合计 706,923.85 8,683,579.25
注：其他为 应收结算 保证金利 息。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 29 页 共 60 页
7.4.7.6 其他 资产
注：截止本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 其他 资产。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 1,927,314.06 466,950.68
银行间市场 应付交易 费用 - -
合计 1,927,314.06 466,950.68
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 1.27 -
预提费用 395,000.00 295,000.00
其他应付款 - 18,000.00
合计 395,001.27 313,000.00
注：其他 应 付款 为应 付代垫券 商席位通 讯费。
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 28,502,580.46 30,660,261.50
2014 年 1 月 27 日 基 金拆分/ 份
额折算前
2,028,502,580.46 2,030,660,261.50
基金拆分/份 额折算变 动份额 -140,747,726.00 -
本期申购 64,405,236.30 69,294,307.09
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -1,362,662,080.88 -1,465,848,656.83
本期末 589,498,009.88 634,105,911.76
注：1 、本基 金自 2014 年1 月2 日至2014 年 1 月 22 日止期间开 放集中申 购。
2、本基金于2014 年1 月27 日 进行了基 金份额 折算 ，拆分比例 为 1: 0.929626137 ，并于 2014 年
1 月 28 日进 行了份额 变更登记 。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -201,914,368.62 80,794,821.50 -121,119,547.12
本期利润 107,174,801.38 -20,763,650.66 86,411,150.72
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
121,435,562.83 -13,160,149.54 108,275,413.29
其中：基金 申购款 -4,891,244.38 5,899,376.96 1,008,132.58
基金赎回款 126,326,807.21 -19,059,526.50 107,267,280.71
本期已分配 利润 - - -
本期末 26,695,995.59 46,871,021.30 73,567,016.89
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月 23 日( 基金合同 生效
日)至 2013 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 1,129,524.74 4,989.52
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 3,086,577.35 132,846.94
其他 15,700.05 212.76
合计 4,231,802.14 138,049.22
注：其他包 含申购款 利息收入 和结算保 证金收入 。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度可比 期间
2013 年12 月23 日(基金
合同生效日) 至 2013 年12 月
31 日
卖出股票成 交总额 2,284,803,524.06 140,200,908.48
减： 卖出股 票成本总 额 2,170,746,117.41 146,659,334.84
买卖股票差 价收入 114,057,406.65 -6,458,426.36
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
上年度可比 期间
2013年12 月23 日(基金鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 31 页 共 60 页
年12月31日 合同生效日) 至2013年12月
31日
卖出债券 （债转股 及债券到 期兑付）
成交总额
416,332,254.51 -
减：卖出债 券（债转 股及债券 到期
兑付）成本 总额
406,609,025.00 -
减：应收利 息总额 10,667,291.74 -
买卖债券差 价收入 -944,062.23 -
7.4.7.14 衍生 工具收益
注：本基金 本报告期 及上年度 可比较期 间没有发 生衍 生工具收益 。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月 23 日(基金 合同生效
日)至 2013 年12 月 31 日
股票投资产 生的股利 收益 5,491,919.23 -20,299.99
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 5,491,919.23 -20,299.99
7.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月 23 日( 基金合
同生效日)至2013 年12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -20,763,650.66 24,749,651.52
—— 股票投 资 -26,706,054.00 24,017,848.76
—— 债券投 资 5,942,403.34 731,802.76
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -20,763,650.66 24,749,651.52
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月23 日( 基金合同 生效
日)至 2013 年 12 月 31 日
基金赎回费 收入 5,490,750.21 -
合计 5,490,750.21 -
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月 23 日( 基金合同 生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
交易所市场 交易费用 6,300,715.87 389,527.36
银行间市场 交易费用 1,475.00 -
合计
6,302,190.87 389,527.36
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月 23 日( 基金合同
生效日)至2013 年12 月 31 日
审计费用 95,000.00 2,343.88
信息披露费 300,000.00 7,400.04
其他 400.00 -
账户维护费 18,000.00 -
银行汇划费 用 4,682.69 -
律师费 50,000.00 -
持有人大会 费用 12,000.00 -
上市年费 - 1,479.82
合计 480,082.69 11,223.74
注：其他为 上清所数 字证书服 务费。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事项
无。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 33 页 共 60 页
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司( “ 鹏华基金 公司” ) 基金管理人 、基金销 售机构
交通银行股 份有限公 司 (“交通 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国 信证券 ” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理（深圳 ）有限公 司 基金管理人 的子公司
注：1. 本报 告期存在 控制关系 或其他重 大 利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2.下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商业 条款 订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年12月23 日( 基金 合同生效 日)至2013 年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
国信 证券 291,082,869.00 7.29% 242,599,753.64 97.82%
7.4.10.1.2 债券 交易
金额单位 ：人民币 元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年12月23 日(基金 合同生效 日)至2013
年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
国信 证券 376,367.18 1.55% - -
7.4.10.1.3 债券 回购交易
注：本基金 本报告期 内及 2013 年12 月23 日（基金 合同生效日 ）至 2013 年 12 月 31 日未通过 关
联方交易单 元发生债 券回购交 易。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 34 页 共 60 页
7.4.10.1.4 权证 交易
注：本基金 本报告期 内及 2013 年12 月23 日（基金 合同生效日 ）至 2013 年 12 月 31 日未通过 关
联方交易单 元发生权 证交易。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国信 证券 258,703.21 7.27% 189,414.67 9.83%
关联方名称
上年度可比 期间
2013 年12月23 日( 基金 合同生效 日)至2013 年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国信 证券 215,909.66 97.83% 215,909.66 46.24%
注：1 、佣金 的计算公 式
上海证券交易所的交易佣 金=股票 买（卖） 成交金额 ×1‰-买（卖）经手 费-买（卖）证管费 等由
券商承担的 费用
深圳证券交易所的交易佣 金=股票 买（卖） 成交金额 ×1‰-买（卖）经手 费-买（卖）证管费 等由
券商承担的 费用
（佣金比率 按照与一 般证券公 司签订的 协议条款 订立 。 ）
2 、 本 基金 与关联 方已 按同业 统一 的基金 佣金 计算方式 和佣 金比例 签订 了《证 券交 易席位 租用 协
议》 。根据协 议规定， 上述单位 定期或不 定期地 为我 公司提供研 究服务以 及其他研 究支持。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月23 日( 基金合同 生效
日)至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
15,407,739.54 689,624.50
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
254,448.33 -
注：(1) 支付基金管理人 鹏华 基金管理有限 公司的管 理人报酬年费率为 1.5% ，逐日计提，按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×1. 5%÷ 当 年天 数。
鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 35 页 共 60 页
(2) 根据《开放式证券投 资基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依据销售机构 销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年 12 月23 日( 基金合同 生效
日)至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,567,956.64 114,937.42
注：支付基金托管人交通 银行股份有限公司 的托管费 年费率为 0.25%，逐 日计提，按月支付 。日
托管费=前一 日基金资 产净值 × 0.25%÷ 当年天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
银行间市场 交
易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通 银行 - 41,003,380.27 - - - -
注： 本基金 上年度可 比期间没 有与关联 方进行 银行 间同业市场 的债券( 含 回购)交 易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年12 月23 日(基金合 同生效
日)至 2013 年 12 月 31 日
基金合同生 效日（ 2013 年
12 月 23 日 ） 持有 的基金份
额
- 7,500,000.00
期初持有的 基金份额 7,500,000.00 -
期间申购/买 入总份额 - -
期间因拆分 变动份额 -527,804.00 -
减：期间赎 回/卖出总 份额 - -
期末持有的 基金份额 6,972,196.00 7,500,000.00
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
1.1827% 0.3750% 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 36 页 共 60 页
注： （1） 封闭式基 金普惠 证券投资 基金由于 封闭期限 结束， 于 2013 年 12 月23 日 终止上市 ， 转型
为开放式基 金鹏华消 费领先灵 活配置混 合型证券 投资 基金，本基 金管理人 持有份额 不变。
（2 ）2014 年1 月 27 日原基金 普惠基金 份额进行 折算 后， 折算后 原基金普 惠基金份 额变更登 记为
本基金基金 份额，折 算后本基 金管理人 持有本基 金 份6,972,196 份。
（3 ）本基金 管理人投 资本基金 的费率标 准与其 他相 同条件的投 资者适用 的费率标 准相一致 。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
份额单位： 份
关联方名
称
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
国信 证券 13,944,392.00 2.3655% 15,000,000.00 0.7500%
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的 利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2013 年 12 月 23 日( 基金合同 生效日)至2013
年 12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
交通 银行 47,401,811.64 1,129,524.74 27,728,506.73 4,989.52
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 未参与关 联方 承销的证券 。
7.4.11 利润 分配情况
注：本基金 本报告期 内未进行 利润分配 。
7.4.12 期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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110030
格力
转债
2019 年
12 月30
日
2015 年
1 月13
日
新债 未
上市
100.00 100.00 4,840.00 484,000.00 484,000.00 -
注：截至本 报告期末 ，本基金 没有 持有 因认购新 发或 增发而流通 受限的股 票及权证 。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002170
芭田
股份
2014 年12 月25 日
重大 事
项
9.00 2015 年1 月5 日 9.38 1,167,301 11,237,287.91 10,505,709.00 -
300244
迪安
诊断
2014 年10 月13 日
重大 事
项
42.51 2015 年1 月9 日 44.00 648,904 24,913,250.48 27,584,909.04 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事证券 交易所市 场债 券正回购交 易形成的 卖出回购 证券款余 额。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为混合型证券投资 基金。本基金投资 的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证
投资等。本基金在日常经 营活动中面临的 与这些金融 工具相关 的风险主要包括 信用风险、流动 性
风险及市场风险。本基金 的基金管理人从 事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定 的
范围之内，使本基金在风 险和收益之间取 得最佳的平 衡以实现“风险和收益相 匹配”的风险收 益
目标。本基金的基金管理 人致力于全面内 部控制体系 的建设，建立了从董事会 层面到各业务部 门
的风险管理组织架构。本 基金的基金管理 人在董事会 下设风险控制和合规审计 委员会，主要负 责
制定基金管理人风险控制 战略和控制政策 、协调突发 重大风险等事项；督察长 负责对基金管理 人
各业务环节合法合规运作 进行监督检查， 组织、指导 基金管理人内部监 察稽核 工作，并可向董 事
会和中国证监会直接报告 ；在公司内部设 立独立的监 察稽核部，专职负责对基 金管理人各部门 、
各业务的风险控制情况进 行督促和检查， 并适时提出 整改建议。本基金的基金 管理人对于金融 工
具的风险管理方法主要是 通过定性分析和 定量分析的 方法去估测各种风险产生 的可能损失。从 定
性分析的角度出发，判断 风险损失的严重 程度和出现 同类风险损失的频度。而 从定量分析的角 度鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 38 页 共 60 页
出发，根据本基金的投资 目标，结合基金 资产所运用 金融工具特征通过特定的 风险量化指标、 模
型，日常的量化报告，确 定风险损失的限 度和相应置 信程度，及时可靠地对各 种 风险进行监督 、
检查和评估 ，并通过 相应决策 ，将风险 控制在可 承受 的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息等情况，导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
交通银行股份有限公司， 与该银行存款相 关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均 以
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场 进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的
信用风险。本基金的基金 管理人建立了信 用风险管理 流程，通过对投资品种信 用等级评估来控 制
证券发行人 的信用风 险， 且通过分 散化投 资以分散 信 用风险。 于 2014 年 12 月31 日， 本基 金持有
信用类债券 占基金净 值比 0.07% （2013 年 12 月 31 日：0.48%）。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变现困难或 因投 资集中而无法在 市场出现剧 烈波动的情况下以合理的 价格变现。针对 兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性风险，有效保 障基金持有人利 益。针对投 资品种变现的流动性风险 ，本基金的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组 合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金 资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市 场
交易， 因 此除附注 7.4.12 中列示的 部分基金 资产流通 暂时受限制 不能自由 转让的情 况外 ， 其余金
融资产均能以合理价格适 时变现。此外， 本基金可通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应 对
流动性需求，其上限一般 不 超过基金持有 的债券投资 的公允价值。本基金所持 有的全部金融负 债鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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的合约约定到期日均为一 个月以内且不计 息，可赎回 基金份额净值（所有者权 益）无固定到期 日
且不计息， 因此账面 余额即为 未折现的 合约到期 现金 流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.5 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融 工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金持有的利率 敏
感性资产主要为银行存款 、结算备付金及 债券投资等 ，其余大部分金融资产和 金融负债不计息 ，
因此本基金的收入及经营 活动的现金流量 在很大程度 上独立于市场利率变化。 本基金的基金管 理
人定期对本 基金面临 的利率敏 感性缺口 进行监控 。
7.4.13.5.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2014 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 47,401,811.64 - - - 47,401,811.64
结算备付金 19,210,431.16 - - - 19,210,431.16
存出保证金 293,863.08 - - - 293,863.08
交易性金融
资产
19,990,000.00 484,000.00 0.00 628,409,142.46 648,883,142.46
应收利息 - - - 706,923.85 706,923.85
资产总计 86,896,105.88 484,000.00 0.00 629,116,066.31 716,496,172.19
负债
应 付证券清
算款
- - - 3,818,542.28 3,818,542.28
应付赎回款 - - - 1,620,773.67 1,620,773.67
应付管理人
报酬
- - - 909,953.37 909,953.37
应付托管费 - - - 151,658.89 151,658.89
应付交易费
用
- - - 1,927,314.06 1,927,314.06
其他负债 - - - 395,001.27 395,001.27
负债总计 - - - 8,823,243.54 8,823,243.54 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 40 页 共 60 页
利率敏感度
缺口
86,896,105.88 484,000.00 0.00 620,292,822.77 707,672,928.65
上年度末
2013 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 27,728,506.73 - - - 27,728,506.73
结算备付金 344,630,339.39 - - - 344,630,339.39
存出保证金 525,513.30 - - - 525,513.30
交易性金融
资产
223,647,500.00 174,960,000.00 8,966,121.66 1,106,443,206.94 1,514,016,828.60
应收证券清
算款
- - - 179,163.82 179,163.82
应收利息 - - - 8,683,579.25 8,683,579.25
资产总计 596,531,859.42 174,960,000.00 8,966,121.66 1,115,305,950.01 1,895,763,931.09
负债
应付证券清
算款
- - - 13,308,768.39 13,308,768.39
应付管理人
报酬
- - - 2,395,507.81 2,395,507.81
应付托管费 - - - 399,251.33 399,251.33
应付交易费
用
- - - 466,950.68 466,950.68
其他负债 - - - 313,000.00 313,000.00
负债总计 - - - 16,883,478.21 16,883,478.21
利率敏感度
缺口
596,531,859.42 174,960,000.00 8,966,121.66 1,098,422,471.80 1,878,880,452.88
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早
者予以分类 。
7.4.13.5.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注： 于2014 年12 月31 日， 本 基金持有 的交易性 债券投 资公允价值 占基金资 产净值的 比例为2.89%
（2013 年12 月31 日：21.69% ） 因此当 利率发生 合理 、 可能 的变动时 ， 对 于本基金 资产净值 无重
大影响（2013 年 12 月31 日： 同） 。
7.4.13.6 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发 生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.7 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可能来源于证券 市场整体波动的 影响。本基 金的基金管理人在构建和 管理投资组合的 过
程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，
做出资产配 置及组合构建 的决定；通过对 单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对 投资策略、
资产配置、投资组合进行 修正，来主动应 对可能发生 的市场价格风险。本基金 通过投资组合的 分
散化降低其他价格风险。 本基金股票资产 占基金资产 的 0% －95%，其中投资 于消费服务行业 上市
公司的股票占股票资产的 比例不低于 80% ；债券、货 币市场工具及法律法规或 中国证监会允许 基
金投资的其 他资产不 低于基金 资产的 5% ； 基金持 有全 部权证的市 值不得超 过基金资 产净值的 3% 。
此外 ，本基金的基金管理 人每日对本基金 所持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方法 对
基金进行风 险度量， 包括 VaR （Value at Risk ） 指标 等来测试本 基金面临 的潜在价 格风险， 及时
可靠地对风 险进行跟 踪和控制 。
7.4.13.7.1.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 628,409,142.46 88.80 1,106,443,206.94 58.89
交易性金融 资产 －基金 投资 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 628,409,142.46 88.80 1,106,443,206.94 58.89
7.4.13.7.1.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
分析 相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ） 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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业绩比较基 准上升 5% 29,325,293.87 68,226,846.45
业绩比较基 准下降 5% -29,325,293.87 -68,226,846.45
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具公 允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层次金融 工具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为171,641,000.00 元 ， 属 于第二层 次的余额为 61,030,000.00 元 ， 无 属于第三
层次的余额(2013 年 12 月31 日： 第一 层次的余 额为348,649,800.00 元， 无属于第 二和第三 层次
的余额)。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大 变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允 价值计量 的金融工具的公允价值所 属层次未发生
重大变动。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的以 公允价值 计量的金 融工具
于 2014 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2013 年12 月31
日：同)。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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§8 投 资 组合 报 告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 628,409,142.46 87.71
其中：股票 628,409,142.46 87.71
2 固定收益投 资 20,474,000.00 2.86
其中：债券 20,474,000.00 2.86
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算 备付 金合计 66,612,242.80 9.30
7 其他各项资 产 1,000,786.93 0.14
8 合计 716,496,172.19 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 258,124,653.97 36.48
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
37,639,009.37 5.32
E
建筑业 19,891,239.36 2.81
F
批发和零售 业 19,293,112.00 2.73
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
45,691,206.40 6.46
J
金融业 101,944,586.79 14.41
K
房地产业 76,526,056.23 10.81
L
租赁和商务 服务业 - - 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 23,872,689.30 3.37
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 27,584,909.04 3.90
R
文化、体育 和娱乐业 17,841,680.00 2.52
S
综合 - -
合计 628,409,142.46 88.80
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 600048 保利地产 4,424,090 47,868,653.80 6.76
2 002410 广联达 2,039,786 45,691,206.40 6.46
3 600535 天士力 923,374 37,950,671.40 5.36
4 300145 南方泵业 1,608,778 34,813,955.92 4.92
5 601318 中国平安 453,557 33,885,243.47 4.79
6 000024 招商地产 1,085,857 28,655,766.23 4.05
7 300244 迪安诊断 648,904 27,584,909.04 3.90
8 300259 新天科技 2,106,336 27,066,417.60 3.82
9 002572 索菲亚 1,250,364 26,757,789.60 3.78
10 300335 迪森股份 2,127,406 26,571,300.94 3.75
11 600000 浦发银行 1,413,968 22,185,157.92 3.13
12 002375 亚厦股份 1,049,116 19,891,239.36 2.81
13 002250 联化科技 1,298,731 19,221,218.80 2.72
14 000786 北新建材 731,461 18,491,334.08 2.61
15 601098 中南传媒 1,074,800 17,841,680.00 2.52
16 000651 格力电器 478,996 17,780,331.52 2.51
17 002664 信质电机 610,184 17,249,901.68 2.44
18 601166 兴业银行 987,980 16,301,670.00 2.30
19 601628 中国人寿 472,636 16,140,519.40 2.28
20 002672 东江环保 360,865 12,536,450.10 1.77
21 002262 恩华药业 500,000 12,400,000.00 1.75
22 300070 碧水源 325,754 11,336,239.20 1.60
23 002170 芭田股份 1,167,301 10,505,709.00 1.48 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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24 300236 上海新阳 279,900 8,413,794.00 1.19
25 600837 海通证券 321,800 7,742,508.00 1.09
26 600858 银座股份 685,200 6,893,112.00 0.97
27 600750 江中药业 330,000 6,682,500.00 0.94
28 600509 天富能源 649,591 6,411,463.17 0.91
29 601336 新华保险 114,800 5,689,488.00 0.80
30 002470 金正大 193,196 5,196,972.40 0.73
31 002496 辉丰股份 234,400 5,109,920.00 0.72
32 002294 信立泰 140,995 4,998,272.75 0.71
33 300203 聚光科技 254,088 4,873,407.84 0.69
34 000601 韶能股份 790,534 4,656,245.26 0.66
35 000837 秦川机床 324,062 3,648,938.12 0.52
36 002475 立讯精密 129,209 3,576,505.12 0.51
37 002385 大北农 183,857 2,467,360.94 0.35
38 300179 四方达 180,000 1,881,000.00 0.27
39 601233 桐昆股份 135,722 1,438,653.20 0.20
40 600067 冠城大通 202 1,636.20 0.00
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 52,299,630.22 2.78
2 601166 兴业银行 51,639,032.50 2.75
3 300259 新天科技 47,237,608.25 2.51
4 000858 五 粮 液 45,201,594.58 2.41
5 002664 信质电机 45,060,843.37 2.40
6 600048 保利地产 41,437,203.29 2.21
7 300145 南方泵业 39,091,439.42 2.08
8 002672 东江环保 37,357,894.31 1.99
9 002470 金正大 37,242,353.54 1.98
10 600000 浦发银行 35,575,405.36 1.89
11 000024 招商地产 34,820,563.32 1.85
12 002051 中工国际 34,300,390.87 1.83
13 000651 格力电器 34,200,224.05 1.82 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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14 300335 迪森股份 33,327,892.29 1.77
15 600030 中信证券 31,411,443.00 1.67
16 300070 碧水源 30,727,688.20 1.64
17 002385 大北农 30,423,493.86 1.62
18 002410 广联达 29,706,983.01 1.58
19 002304 洋河股份 29,685,176.41 1.58
20 000876 新 希 望 28,422,213.39 1.51
注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 108,392,661.86 5.77
2 601166 兴业银行 87,822,837.30 4.67
3 000333 美的集团 72,590,132.97 3.86
4 600030 中信证券 69,348,721.86 3.69
5 002375 亚厦股份 57,705,703.14 3.07
6 002701 奥瑞金 53,592,331.27 2.85
7 000651 格力电器 48,788,936.57 2.60
8 300070 碧水源 48,642,197.89 2.59
9 000858 五 粮 液 45,906,313.95 2.44
10 002038 双鹭药业 43,855,549.54 2.33
11 600048 保利地产 42,330,173.51 2.25
12 600535 天士力 41,064,804.78 2.19
13 002051 中工国际 38,542,011.23 2.05
14 601126 四方股份 37,075,046.13 1.97
15 002241 歌尔声学 36,574,591.99 1.95
16 000069 华侨城Ａ 36,245,427.10 1.93
17 601318 中国平安 36,136,083.85 1.92
18 000786 北新建材 36,055,667.82 1.92
19 002470 金正大 35,019,224.83 1.86
20 002262 恩华药业 34,612,976.54 1.84
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 1,719,418,106.93
卖出股票收 入（成交 ）总 额 2,284,803,524.06
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,990,000.00 2.82
其中：政策 性金融债 19,990,000.00 2.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 484,000.00 0.07
8 其他 - -
9 合计 20,474,000.00 2.89
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 100401 10 农发 01 200,000 19,990,000.00 2.82
2 110030 格力转债 4,840 484,000.00 0.07
注：上述债 券明细为 本基金本 报告期末 持有的全 部债 券
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小排 序 的所 有 资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注： 本基金 本报告期 内未发生 股指期货 投资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则，以 套期 保值为目的 ，主要选 择流动性 好、交易 活跃
的股指 期货 合约。本 基金力争 利用股指 期货的杠 杆作 用，降低申 购赎回时 现金资产 对投资组 合的
影响及投资 组合仓位 调整的交 易成本， 达到稳定 投资 组合资产净 值的目的 。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
根据中国证监会[2014]103 号文，本 基金投资的前十 名证 券之一的中国平安的发行 主体中国
平 安 保 险( 集团) 股 份 有 限 公 司( 简称 “ 中 国 平 安 ”) 的 控 股 子 公 司 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司( 简称
“平安证券 ”)于 2014 年12 月 08 日收 到《中国 证监 会行政处罚 决定书》 ，称平安 证券在深 圳海
联讯科技股份有限公司（ 简称 “ 海联讯” ）首次公开 发行股票并在创业板上市 项目中作为海联 讯
的保荐机构和主承销商， 因未勤勉尽责， 未能发现海 联讯在会计期末虚构收回 应收账款，同时 在
相关会计期间虚增营业收 入的事实，致使 其所出具的 保荐书中关于海联讯应收 账款项目的 财务 数
据和财务指标的陈述、海 联讯最近三年财 务会计文件 无虚假记 载的陈述、海联 讯符合发行上市 条
件的结论意 见存在虚 假记载 ， 中国 证监会决 定对平安 证券给予警 告， 没 收保荐 业务收入 400 万元，
没收承销股 票违法所 得 2,867 万元，并 处以 440 万元 罚款。
对该股票的投资决策程序 的说明：本基金管 理人长期 跟踪研究该股票，认为中 国平安作为国
内最大的保险机构之一将 长期受益于我国 保险行业的 发展，平安证券投行业务 对中国平安的财 务
状况及经营成果并不产生 实质性影响。本 次行政处罚 对该股票的投资价值不产 生重大影响。该 证
券的投资已 执行内部 严格的投 资决策流 程，符合 法律 法规和公司 制度的规 定。
2014 年 6 月 23 日， 本基金投 资的前十 名证券之 一的 新天科技之 发行人新 天科技股 份有限公
司（以下简称 “公司 ”或 “新天科技 ”） 收到了中国 证监会河南监管局《关于 新天科技股份有 限
公司公司治 理情况的 综合评价 及整改要 求》 （豫 证监 发[2014]164 号， 以下简 称 “整改 意见 ” ）。
要求公司在 收到通知 十五日内 ，提出具 体的改进 措施 ，并书面报 送中国证 监会河南 监管局。
2014 年7 月1 日， 公 司发布公 告， 说明 “在收到 中国 证监会河南 监管局的 整改意见 后， 公司
董事会 高度重视，认真对 照《上市公司章 程指引》、 《深圳证券交易所创业板 股票上 市规则》 、鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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《上市公司股东大会规则 》、《上市公司 董事、监事 和高级管理人员所持本公 司股份及其变动 管
理规则》 （证监 公司字[2007]56 号） 、 《 上市公司 治 理准则》 等相 关法律法 规及 《公司 章程》 等
内部规章制 度， 对 中国证 监会河南 监管局现 场检查我 公司中发现 的问题进 行了认真 、 深 入的分析，
积极查找问 题的根源 ，结合公 司实际情 况制订了 整改 方案，并采 取有效的 措施进行 整改。 ”
根据公告,公 司整改方 案如下：
一、部分制 度需进一 步完善
1. 公司制度中董事会、股 东大会对个别事项 的审议权 限存在矛盾。公 司董事会 议事规则第六
条规定交易金额占总资产 比例达到 50%的 ，由股东大 会审议；公司章程和股东 大会议事规则中 规
定一年内购 买、出售 资产达到 总资产的30% 的， 必须 提交股东大 会审议。
整改措施： 公司 根据 《深圳证 券交易所 创业板股 票上 市规则》 、 《上市公司章 程指引》 及 《公
司章程》 等有 关规定， 对公司 《董 事会议事 规则》 进 行了修订， 使 公司 《董 事会议事 规则》 与 《 公
司章程》 的审批 权限相一 致。 相关内 容已经 公司第二 届董事会第 九次会议 审议通过， 目 前尚需 提
交股东大会 审 议通过 后生效。
2. 公司制订的《公司董事 、监事和高级管理 人员所持 本公司股 份及其变动管理 规则》中，未
对持股超过 5% 以上股 东违规买 卖股票行 为做出限 定， 不符合 《上 市公司董 事、 监事 和高级管 理人
员所持本公 司股份及 其变动管 理规则》 （证监公 司字[2007]56 号 ）的相关 规定。
整改措施：公司按照《公 司法》、《证券法 》、《上 市公司董事、监事和高级 管理人员所持
本公司股份及其变动管理 规则》等法律、 法规及规范 性文件的要求，对《公司 董事、监事和高 级
管理人员持有和买卖本公 司股票管理制度 》进行了修 订。相关内容已经公司第 二届董事会第九 次
会议审议通 过，自董 事会审议 通过之日 起生效。
二、股东大 会运 作不 规范
1. 存在个别股东委托其他 股东出席股东大会 ，缺少授 权委托书的情形，不符合 《上市公司章
程指引》第 六十条的 规定。
整改措施：公司已组织相 关人员再次学习了 《上市公 司章程指引》、《上市公 司股东大会规
则》、《公司章程》及《 公司股东大会议 事规则》， 今后，公司将进一步规范 股东大会的召开 ，
确保工作底 稿保存的 规范性、 完整性。
2. 个别股东大会未按要求 选举两名股东代表 计票和监 票，不符合《上市公司章 程指引》 第八
十七条的规 定。
整改措施：公司已组织相 关人员再次学习了 《上市公 司章程指引》、《上市公 司股东大会规
则》、《 公司章程》及《 公司股东大会议 事规则》， 今后，公司将进一步规范 股东大会计票、 监
票工作，确 保各项文 件均按要 求签字、 盖章。
三、募集资 金使用审 批不完整
公司募集资金使用的审批 程序未严格按照公 司募集资 金管理制度的规定执行， 存在个别支付
项目审批不 完整的情 形。
整改措施：公司募集资金 支出中的个别凭证 缺少董事 长或总经理的签批，主要 是经办人员在
董事长或总经理出差期间 电话请示后，未 做书面记录 所致。公司已组织相关人 员重新学习了《 公
司募集资金管理和使用办 法》，后期，公 司将 进一步 规范募集资金使用审批流 程，确保募集资 金
使用审批的 完整性。
对该股票的投资决策程序 的说明：本基金管 理人长期 跟踪研究该股票，从公告 中知悉，公司
将认真落实各项整改措施 ，加强各岗位人 员的学习和 培训，进一步完善公司法 人治理结构，促 进
公司的健康、稳定发展。 本次整改对于上 市公司经营 并不构成重大实质性影响 。该证券的投资 已
执行内部严 格的投资 决策流程 ，符合法 律法规和 公司 制度的规定 。
本基金投资的前十名证券 中的其它证券本期 没有发行 主体被监管部门立案调查 的、或在报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 证券。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 50 页 共 60 页
8.12.2
本基金投资 的 前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 293,863.08
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 706,923.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,000,786.93
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 300244 迪安诊断 27,584,909.04 3.90 重大事项
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 51 页 共 60 页
20,819 28,315.39 376,057,373.75 63.79% 213,440,636.13 36.21%
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注： 本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注： 本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2013 年12 月23 日 ）基金份 额总 额
2,000,000,000.00
本报告期期 初基金份 额总额 2,000,000,000.00
本报告期基 金总申购 份额 92,907,816.76
减: 本报告期基 金总赎回 份额 1,362,662,080.88
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填列） -140,747,726.00
本报告期期 末基金份 额总额 589,498,009.88
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
11.2.1 报告 期内基金 管理人的 重大人事 变动：
报告期内公 司原副总 经理毕国 强先生因 个人职业 发展 原因提出辞 职， 经公司董 事会审议， 同
意毕国强先 生提出的 辞职申请 ， 并同意 其在办理 完工 作交接手续 后正式离 任。 毕国 强先生 于 2014
年7 月 10 日正式离 任。
报告期内因 公司工作 安排，经 公司董事 会审议通 过， 自 2014 年 12 月 25 日起，高鹏先生 转
任公司副总 经理，不 再担任公 司督察长 职务。在 新任 督察长任职 之前，代 为履行督 察长职务 。
经 公司董 事会审 议通过, 并经 中国证 券监督 管理委 员会 证监许 可[2015]217 号 文核准,公司
聘任高永杰 先生担任 公司督察 长，任职 日期自 2015 年 2 月 6 日 起。 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 52 页 共 60 页
本公司已将 上述变更 事项报中 国证券监 督管理委 员会 深圳监管局 备案。
11.2.2 基金 托管人的 重大人事 变动：
报告期内基 金托管人 的专门基 金托管部 门未发生 重大 的人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度支付给 普华永道 中天会 计 师事务所
（特殊普通 合伙）审 计费用 95,000.00 元，该 审计 机构已提供 审计服务 的连续年 限为 两年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商 证 券 2 1,158,333,953.50 29.01% 1,027,422.90 28.87% -
银河 证券 1 1,018,344,466.15 25.50% 901,118.74 25.32% -
申银 万国 2 759,903,220.70 19.03% 678,618.69 19.07% -
国信 证券 2 291,082,869.00 7.29% 258,703.21 7.27% -
国泰 君安 1 258,648,556.91 6.48% 235,473.30 6.62% -
长城 证券 1 156,735,750.25 3.93% 141,738.54 3.98% -
中信 证券 1 136,054,007.83 3.41% 121,427.68 3.41% -
中金 公司 1 114,183,004.15 2.86% 103,951.85 2.92% -
中信 万通 证券 1 99,560,665.66 2.49% 90,639.34 2.55% - 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 53 页 共 60 页
广发 证券 1 - - - - -
齐鲁 证券 1 - - - - -
注： 交易单 元选择的 标准和程 序：
1) 基金管理 人负责选 择代理本 基金证 券 买卖的 证券 经营机构， 使 用其交易 单元作为 基金的专 用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期
对所选定证券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较
了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后，向券商租用交易单 元作为基金专用 交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回 购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商 证券 4,142,486.80 17.08% - - - -
银河 证券 420,318.00 1.73% - - - -
申银 万国 4,056,389.50 16.72% - - - -
国信 证券 376,367.18 1.55% - - - -
国泰 君安 - - - - - -
长城 证券 5,263,465.50 21.70% - - - -
中信 证 券 - - - - - - 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 54 页 共 60 页
中金 公司 - - - - - -
中信 万通 证券 9,994,621.90 41.21% - - - -
广发 证券 - - - - - -
齐鲁 证券 - - - - - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
鹏华消费领先灵 活配置混合型证
券投资基金份额 上网发售提示性
公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 1 月2 日
2 2013 年四季 度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 1 月21 日
3
关于鹏华消费领 先灵活配置混合
型证券投资基金 基金份额折算日
的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 1 月22 日
4
鹏华消费领先灵 活配置混合型证
券投资基金集中 申购结果暨原普
惠证券投资基金 基金份额折算结
果的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月29 日
5
鹏华基金管理有 限公司关于鹏华
消费领先灵活配 置混合型证券投
资基金开通跨系 统转托管业务的
公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 2 月27 日
6
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌 后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 2 月27 日
7
鹏华消费领先灵 活配置混合型证
券投资基金 关于开放 申购、 赎 回、
转换和定期 定额投资 业务公告
《中国证券 报》
2014 年 3 月14 日 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 55 页 共 60 页
8
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 3 月25 日
9 2013 年年度 报告摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 3 月27 日
10 2014 年一季 度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月22 日
11
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月26 日
12
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月29 日
13
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 4 月29 日
14
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 6 月6 日
15
鹏华基金管理有 限公司关于公司
董事、监事、高 级管理人员以及
其他从业人员在 子公司兼职及领
薪情况的公 告
《证券时报 》
2014 年 6 月14 日
16
关于鹏华基金管 理有限公司旗下
部分开放式基金 参与中信建投证
券网上交易和柜 台系统申购及定
期定额投资 费率优惠 活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 6 月23 日 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 56 页 共 60 页
17
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 6 月28 日
18
鹏华基金旗下部 分基金参与交通
银行网上银行、 手机银行基金申
购费率优惠 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月1 日
19
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月1 日
20
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月2 日
21
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月4 日
22
鹏华基金管理有 限公司高级管理
人员变更公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月12 日
23 2014 年二季 度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 7 月19 日
24
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月1 日
25
鹏华消费领先灵 活配置混合型证
券投资基金更新 招募说明书的摘
要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月2 日
26
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时 2014 年 8 月19 日 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 57 页 共 60 页
变更的提示 性公告 报》
27
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月20 日
28
鹏华基金管理有 限公司关于旗 下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月22 日
29 2014 年半年 度报告摘 要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 8 月26 日
30
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月3 日
31
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月10 日
32
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月16 日
33
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 9 月25 日
34
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 9 日
35 2014 年第三 季度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 24 日
36 鹏华基金管理有 限公司关于旗下 《中国证券 报》 、 《上 2014 年 10 月 28 日 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 58 页 共 60 页
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
海证券报》 、 《 证券时
报》
37
鹏华基金管理有 限公司关于增加
华鑫证券有限责 任公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 29 日
38
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金资产支持证 券投资方案的公
告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 10 月 31 日
39
关 于 旗 下 基 金 所 持 獐 子 岛
（002069 ） 估值调整 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 11 月 1 日
40
鹏华基金管理有 限公司关于增加
西部证券股份有 限公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 11 月 7 日
41
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 11 月 26 日
42
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证 券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 4 日
43
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 5 日
44
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 5 日
45
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 9 日 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
第 59 页 共 60 页
46
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 9 日
47
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 18 日
48
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 23 日
49
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值 方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 24 日
50
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 26 日
51 基金高级管 理人员变 更公告 《证券时报 》 2014 年 12 月 27 日
52
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的股票 停牌后估值方法
变更的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2014 年 12 月 31 日
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 消费领先 灵活配置 混合型证 券投资基 金基 金合同》 ；
( 二)《鹏华 消费领先 灵活配置 混合型证 券投资基 金托 管协议》 ；
( 三)《鹏华 消费领先 灵活配置 混合型证 券投资基 金 2014 年年度报 告》 （原 文） 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司
上海市浦东 新区银城 中路 188 号交通银 行股份有 限公 司 鹏华 消费 领先 混合 2014 年年 度报 告
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12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基 金 管理人鹏 华基金管理有限公司，本 公司已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
