鹏 华双债 增利 债券型 证券 投资基 金2014 年
年 度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 上海 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2015 年 3 月 26 日
鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 上海银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2015 年 3 月 24 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永道中 天会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 注册 会 计师对本基 金出具了 “ 标准无 保留意见 ”
的审计报告 。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净 值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 40
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 41
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 41
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 42
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 42 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 42
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产 净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 42
8.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 42
8.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 42
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 43
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 44
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 44
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 44
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 44
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 45
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 45
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或 处 罚 等情况 .................................................. 45
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 45
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 53
鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 鹏华双债增 利债券型 证券投资 基金
基金简称 鹏华双债增 利债券
场内简称 -
基金主代码 000054
交易代码 000054
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年3 月13 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 上海银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 655,724,630.68 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在合 理控制信 用风险、 保持适当 流动性的 基础上， 以
信用 债和可转 债为主要 投资标的 ，力争取 得超越基 金
业绩比较基 准的收益 。
投资策略 1 、大类资产 配置
本基 金综合运 用定性和 定量的分 析手段， 在对宏观 经
济因 素进行充 分研究的 基础上， 判断宏观 经济周期 所
处阶 段。基金 将依据经 济周期理 论，结合 对证券市 场
的系 统性风险 以及未来 一段时期 内各大类 资产风险 和
预期 收益率的 评估，制 定本基金 在股票、 债券、现 金
等大类资产 之间的配 置比例、 调整原则 。
2 、债券投资 策略
本基 金债券投 资将主要 采取久期 策略及信 用策略， 同
时辅 之以收益 率曲线策 略、收益 率利差策 略、息差 策
略、 债券选择 策略等积 极投资策 略，在适 度控制风 险
的基 础上，通 过对久期 及信用利 差趋势的 判断，力 争
获取信用溢 价取得超 越基金业 绩比较基 准的收益 。
3 、股票投资 策略
本基 金股票投 资以精选 个股为主 ，发挥基 金管理人 专
业研 究团队的 研究能力 ，从定量 和定性两 方面考察 上
市公司的增 值潜力。
业绩比较基 准 三年期银行 定期存款 利率（税 后）＋1.5 ％
风险收益特 征 本基 金属于债 券型基金 ，其预期 的收益与 风险低于 股
票型 基金、混 合型基金 ，高于货 币市场基 金，为证 券
投资基金中 具有中低 风险收益 特征的品 种。
鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 上海银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 张戈 夏虹
联系电话 0755-82825720 021-68475682
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn xiahong@bankofshanghai.com
客户服务电 话
4006788999 95594
传真 0755-82021126 021-68475623
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市银城 中路 168 号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市银城 中路 168 号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 范一飞
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
上海市银城 中路 168 号上海银 行股份有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普 华 永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨 路 202 号普华永 道中心
11 楼
注册登记机 构 鹏华基金管 理有限公 司 深圳市福田 区福华三 路 168 号深圳
国际商会中 心第 43 层
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2014 年
2013 年 3 月13 日(基 金合同生 效
日)-2013 年12 月 31 日
本期已实现 收益 45,359,029.89 28,397,883.52 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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本期利润 103,570,610.81 -30,032,578.13
加权平均基 金份额本 期利润 0.1316 -0.0261
本期加权平 均净值利 润率 12.80% -2.61%
本期基金份 额净值增 长率 13.93% -3.10%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可供分 配利润 52,948,720.50 -30,739,438.15
期末可供分 配基金份 额利润 0.0807 -0.0308
期末基金资 产净值 724,108,121.64 968,304,613.46
期末基金份 额净值 1.104 0.969
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末
基金份额累 计净值增 长率 10.40% -3.10%
注： （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金业绩指标 不包括持有人认购 或交易基 金的各项费用（例如， 开放式基金的申购 赎
回费、基金 转换费等） ，计入费 用后实际 收益水 平要 低于所列数 字。
（3 ） 期末可供分配利润 ，采用期末资产负 债表中未 分配利润期末余额和未 分配利润中已实现 部
分的期末余 额的孰低 数。表中 的 “期末 ”均指报 告期 最后一日，即 12 月 31 日，无 论该日是 否为
开放日或交 易所的交 易日。
（4 ） 本基金合 同于 2013 年 3 月 13 日生效， 至 2013 年12 月 31 日未满一 年， 故 2013 年的数据 和
指标为非完 整会计年 度数据。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.47% 0.29% 1.42% 0.02% 2.05% 0.27%
过去六个月 6.87% 0.21% 2.87% 0.02% 4.00% 0.19%
过去一年 13.93% 0.18% 5.72% 0.02% 8.21% 0.16%
自基金合同
生效起至今
10.40% 0.15% 10.35% 0.02% 0.05% 0.13%
注：业绩比 较基准=三 年期银行 定存款利 率（税 后） +1.5% 。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2013 年3 月13 日生 效。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：合同生 效当年按 照实际存 续期计算 ，不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
注：本基金 基金合同 于 2013 年 3 月13 日生效 。 截止 本报告期末 ，本基金 未进行利 润分配。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ， 增至 15,000 万 元人民币 。 截止本 报告 期末， 公司 管理 57 只 开放式基 金和 9 只 社保
组合，经过 16 年投资 管理基金 ，在基金 投资、 风险 控制等方面 积累了丰 富经验。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
初冬
本基
金基
金经
理
2013 年 3
月 13 日
- 18
初 冬女士， 国籍中国 ，经济 学硕士，18
年证券从业 经验。 曾在平安 证券研究 所、
平 安保险投 资管理中 心等公 司从事研 究
与投资工作 。2000 年8 月 至今就职 于鹏
华 基金管理 有限公司 ，历任 研究员、 鹏
华普丰基金 基金经理 助理等职 ，2005 年
4 月至2013 年1 月担任鹏华货币市 场证
券投资基金 基金经理 ，2011 年4 月 起至
今 担任鹏华 丰盛稳固 收益债 券型证券 投
资基金基金 经理，2013 年3 月起至 今兼
任 鹏华双债 增利债券 型证券 投资基金 基
金经理,2013 年 5 月起至 今兼任鹏 华双
债 加利债券 型证券投 资基金 基金经理 ；
现 同时担任 鹏华基金 总裁助 理、固定 收
益 投资 总监 、固定收 益部总 经理、投 资
决 策委 员会 成员及社 保基金 组合投资 经
理 。初冬女 士具备基 金从业 资格。本 报
告期内本基 金基金经 理未发生 变动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及本基金基金 合同的约 定，本着诚实信 用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控 制
风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最 大利益。本 报告期内，本基金运作合 法合规，不存在 违
反基金合同 和损害基 金份额持 有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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公平交易的 执行、 监 督及审核 流程， 严禁在不 同投资组 合之间进行 利益输送 。 在投资 研究环 节： 1、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用产品投资 管理规定》 ， 执 行股票及 信用产品 出入库及 日常维护工 作， 确 保相关 证券入库 以内容严
谨、 观点 明确的研 究报告作 为依据 ；3、 在 公司股票 库 基础上， 各涉及股 票投资的 资产组 合 根据各
自的投资目标、投资风格 、投资范围和防 范关联交易 的原则分别建立资产组合 股票库，基金经 理
在股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同择股 方式 构建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行投资 授权
制度，明确投资决策委员 会、分管投资副 总裁、基金 经理等各主体的职责和权 限划分，合理确 定
基金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操作 ， 应严 格 履行审批程 序。 在 交易执行 环节 ：1、 所有公
司管理的资产组合的交易 必须通过集中交 易室完成， 集中交易室负责建立和执 行交易分配制度 ，
确保各投资 组合享有 公平的交 易执行机 会；2 、 针对交 易所公开竞 价交易， 集中 交易室应 严 格启 用
恒生交易系 统中的公 平交易程 序， 交易 系统则自 动启 用公平交易 功能， 由系 统按照 “ 未委托数 量”
的比例对不同资产组合进 行委托量的公平 分配；如果 相关基金经理坚持以不同 的价格进行交易 ，
且当前市场价格不能同时 满足多个资产组 合的指令价 格要求时，交易系统自动 按照“价格优先 ”
原则进行委托；当市场价 格同时满足多个 资产组合的 指令价格要求时，则交易 系统自动按照“ 同
一指令价格 下的公平 交易” 模式 ， 进行公 平委托和 交 易量分配 ；3、 银行间市 场交易 、 交易 所大宗
交易等非集中竞价交易需 依据公司《股票 投资交易流 程》和《固定收益投资管 理流程》的规定 执
行；银行间市场交易、交 易所大宗交易等 以公司名义 进行的交易，各投资组合 经理应在交易前 独
立确定各投 资组合的 交易价格 和数量 ， 公司 按照价格 优先、 比 例分配的 原则对交 易结果进 行分配 ；
4、 新股、 新债申购 及非公 开定向增 发交易需 依据公司 《新股申购 流程》 、 《固定收 益投资管 理流程》
和《非公开定向增发流程 》的规定执行， 对新股和新 债申购方案和分配过程进 行审核和监控。 在
交易监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强对日常 投资交 易行为的监 控和管理 ， 杜绝 利益输送 、 不 公
平交易等违规交易行为， 防范日常交易风 险，公司明 确了关注类交易的界定及 对应的监控和 评估
措施机制；所监控的交易 包括但不限于： 交易所公开 竞价交易中同日同向交易 的交易时机和交 易
价差、不同投资组合临近 交易日的同向交 易和反向交 易的交易时机和交易价差 、关联交易、债 券
交易收益率 偏离度 、 成交量 和成交价 格异常 、 银行间 债券交易对 手交易等 ；2、 将公平交 易作为投
资组合业绩 归因分析 和交易绩 效评价的 重要关注 内容 ， 发现的 异常情况 由投资监 察员进行 分析 ； 3 、
监察稽核部 分别于每 季度和每 年度编写 《公 平交易执 行情况检查 报告》 ， 内容包 括关注类 交易监控
执行情况 、 不同投 资组合 的整体收 益率差异 分析和同 向交易价差 分析； 《 公平交 易执行情 况 检查报
告》需经公 司基金经 理、督察 长和总经 理签署 。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且并 对基金财 产造 成损失的异 常交易行 为。
本报告期内基金管理人管 理的所有投资组合 参与的交 易所公开竞价同日反向交 易成交较少的
单边交易 量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的交易次 数 为 5 次， 主要 原因在 于指数成 分股交易 不活跃
及采用量化 策略的基 金调仓导 致。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年，受经济增速 偏弱以及央行采取 宽松货币政 策的影响，我国债券市场 整体表现较好，
中债总财富 指数上涨11.23% 。 分类属看 ， 各类属 均有 较好表现， 信用债和 利率品种 收益率均 显著
回落，其中 10 年 期国开债 收益率 下 行近 170bp ，5 年 AA+ 中票收益 率下行 150bp 左右。分 阶段来
看，全年基 本维持上 涨格局， 只是在 7 月初及 12 月 出现一定程 度的调整 。
权益市场方 面，上半 年表现较 为一般，自 7 月后出现 上涨，特别 是四季度 后，以沪深 300 为
代表的权益 市场出现 了大幅上 涨， 全年 沪深 300 指数 上涨 51.66% ， 在全球 股市表现 排名中居 于 前
列。
本报告期内组合久期整体 中性，杠杆一直保 持适中水 平，券种以中高等评级信 用债为主，同
时少量参与 了权益类 市场的投 资。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2014 年本基 金份额净 值增长率 为 13.93% ， 同期 业绩 基准增长率 为 5.72% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2015 年， 我们认为 经济增速 可能在低 位企稳。 从 外需方面分 析， 受欧元区 和日本经 济放
缓拖累， 叠加 新兴市场 面临外 部冲击威 胁， 预计外 需 难有显著改 善， 我国出 口增速 仍将维持 低位。
经济增长主 要需要依 靠内需的 改善。 目前 我们看到， 中央经济政 策以稳增 长为主基 调， 围绕 “ 一
带一路 ”等出台了大量的 配套政策，同时 发改委也加 快了项目审批进度，使得 产能过剩的情况 可
能出现一定 程度的缓 解。同时 受益于按 揭政策的 调整 ，房地产投 资的表现 也可能会 好于 2014 年。鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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经济表现的 好转需要 央行维持 较为宽松 的货币政 策， 因此我们预 计 2015 年 货币政策 仍会较 为 宽松 。
鉴于债券市场收益率已经 出现了较为显著的 下降，我 们认为短期内再次大幅下 行的可能性较
低， 维持 窄幅震荡 的格局较 大， 市场表现 更多会取 决于 未来经济发 展趋势及 货币政策 的变化情 况。
权益市场方 面，我们 仍认为目 前存在一 定的投资 机会 ，因而也会 加大对权 益市场的 关注。
基于以上判断，我们将保 持对权益类市场适 度参与的 态度；在债券配置方面， 将坚持中性久
期；在类属配置上，以中 高评级信用债为 主，同时将 密切跟踪市场的变化，适 时调整各类资产 的
投资比重， 争取为投 资者带来 更好的回 报。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项 工 作 ：
1 、继续完善 内部控制 体系
公司不断更 新完善业 务流程和 运营风险 数据库, 通过 标准化业务 流程将业 务操作落 实到岗， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规
要求与信息 披露报备 规则建立 关联。
2 、继续优化 内部控制 措施
报告期内，公司继续完善 内部控制措施，制 定、颁布 和更新了一系列公司基本 管理制度，通
过信息技术 手段陆续 实现了部 分标准化 操作流程 手册 的系统化， 并不断优 化。
3 、持续改进 投资监控 的方法与 手段，保 证基金 投资 业务的合法 合规性
报告期内，在投资日常合 规监控工作方面， 公司根据 产品特点进一步完善了投 资监控系统以
提升投资监控效率；在实 现交易价差分析 、银行间交 易分析、研究报告检查等 专项检查工作定 期
化、日常化的基础上，公 司加强了内幕交 易风险的检 查和防范，明确了内幕交 易防范要求，多 次
开展有关内 幕交易的 培训，进 一步强化 全体投研 人员 对内幕交易 行为和结 果的认识 。
4 、规范基金 销售业务 ，保证基 金销售业 务的合 法合 规性
报告期内，在基金募集和 持续营销活动中， 公司严格 规范基金销售业务，按照 《证券投资基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
5 、开展以风 险为导向 的内部稽 核
报告期内，监察稽核部开 展了对基金投资管 理、市场 营销管理、财务费用管理 和公司日常运
作的定期监察稽核与专项 监察稽核。监察 稽核人员开 展了以风险为导向的内部 稽核，通过稽核 发
现，提高了公司标准化操 作流程手册 的执 行效力，优 化了标准化操作流程手册 ，更新了风险控 制鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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矩阵。报告 期内，公 司没有发 生重大风 险事件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.7.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.7.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建
账、 独立核算， 保证不同 基金之间 在名册登 记、 账户 设置、 资金划 拨、 账簿记 录等方面 相互独立 。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务 处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.7.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票、债券不活 跃市场报价 等投资品种估值小 组，成 员由基金经理、 行
业研究员、 债券研究 员、监察 稽核部、 金融工程 师、 登记结算部 相关人员 组成。
4.7.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论，发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同
商定估值原 则和政策 。
4.7.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.7.4 本公司 现没有 进行任何 定价服 务 的签约。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.8.1 截止本报 告期末， 本基金期 末可供 分配利润为 52,948,720.50 元，期末 基金份额 净值
1.104 元。
4.8.2 本基金 本报告 期内未进 行利润分 配。
4.8.3 根据相关法律法 规及本基金合同的 规定，本基 金管理人将会综合考虑各方 面因素，在鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适 时作出相应 安排。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期 ， 本托管 人严格遵 守 《中 华人民共 和国证券 投资基金法 》 及其 他有关法 律法规、 《鹏
华双债增利债券型证券 投资基金基金合同 》 和 《鹏 华双债增利债券型证券 投资基金托管协议 》
的有关约定 ，诚实、 尽责地履 行了基金 托管人义 务， 不存在损害 本基金份 额持有人 利益的行 为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人根据 国家有关法律法规 、基金合 同、托管协议的规定，对 本基金的投资
运作、基金资产净值计算 、基金费用开支 等方面进行 了必要的监督、复核和审 查，未发现基金 管
理人有损害 基金份额 持有 人利 益的行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核了本报告中 的财务指标、净值 表现、利 润分配情况、财务会计报 告、投资组合
报告等内容 ，认为复 核内容真 实、准确 、完整， 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2015) 第 21469 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 鹏华双债增 利 债券型 证券投资 基金 全体 基金份 额持 有人
引言段 我们审计了后附的 鹏 华 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以下鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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简称“ 鹏华 双债增利 债券基金 ”)的财 务报表 ，包 括 2014 年
12 月 31 日的 资产负 债表、2014 年度的 利润表和 所有 者权益(基
金净值)变动 表以及财 务报表附 注。
管理层对财 务报表的 责任段 编 制和公 允列报 财务报表 是鹏华 双债增 利债券 基金的基 金管 理
人鹏华基金 管理有限 公司管理 层的责任 。这种责 任包 括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称
“中国证监 会”)发 布的有 关 规定及允 许的基金 行业实 务操作编
制财务报表 ，并使其 实现公允 反映 ；
(2)设计、 执行和 维护必要 的内部 控制， 以使 财 务报表 不存在由
于舞弊或错 误导致的 重大错报 。
注册会计师 的责任段 我 们的责 任是在 执行审计 工作的 基础上 对财务 报表发表 审计 意
见。 我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规定执 行了 审计工作。
中 国注册 会计师 审计准则 要求我 们遵守 中国注 册会计师 职业 道
德 守则， 计划和 执行审计 工作以 对财务 报表是 否不存在 重大 错
报获取合理 保证。
审 计工作 涉及实 施审计程 序，以 获取有 关财务 报表金额 和披 露
的 审计证 据。选 择的审计 程序取 决于注 册会计 师的判断 ，包 括
对 由于舞 弊或错 误导致的 财务报 表重大 错报风 险的评估 。在 进
行 风险评 估时， 注册会计 师考虑 与财务 报表编 制和公允 列报 相
关 的内部 控制， 以设计恰 当的审 计程序 ，但目 的并非对 内部 控
制 的有效 性发表 意见。审 计工作 还包括 评价管 理层选用 会计 政
策 的恰当 性和作 出会计估 计的合 理性， 以及评 价财务报 表的 总
体列报。
我 们相 信 ，我们 获取的审 计证据 是充分 、适当 的，为发 表审 计
意见提供了 基础 。
审计意见段 我 们认为 ，上述 鹏华双债 增利债 券基金 的财 务 报表在所 有重 大
方 面按照 企业会 计准则和 在财务 报表附 注中所 列示的中 国证 监
会 发布的 有关规 定及允许 的基金 行业实 务操作 编制，公 允反 映
了鹏华双债 增利债券 基金 2014 年 12 月 31 日 的财务 状况以及
2014 年度的 经营成果 和基金净 值变动情 况。
注册会计师 的姓名 单峰 魏佳亮
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
会计师事务 所的地址 中国 上海市
审计报告日 期 2015 年3 月23 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华双债 增利债券 型证券投 资基金
报告截止日 ： 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 102,761,192.98 162,080,943.14
结算备付金
29,042,560.18 49,473,353.38
存出保证金
28,909.54 4,152.46
交易性金融 资产 7.4.7.2 768,571,129.85 1,182,410,054.30
其中：股票 投资
10,919,516.25 -
基金投资
- -
债券投资
757,651,613.60 1,182,410,054.30
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- 6,516,287.42
应收利息 7.4.7.5 20,670,689.08 35,806,224.32
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
921,074,481.63 1,436,291,015.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
100,000,000.00 467,100,000.00
应付证券清 算款
96,051,349.89 -
应付赎回款
109,423.01 96,523.66
应付管理人 报酬
316,330.07 420,575.28
应付托管费
94,899.01 126,172.56
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 4,316.96 3,057.60
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 390,041.05 240,072.46
负债合计
196,966,359.99 467,986,401.56
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 655,724,630.68 999,044,051.61
未分配利润 7.4.7.10 68,383,490.96 -30,739,438.15
所有者权益 合计
724,108,121.64 968,304,613.46 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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负债和所有 者权益总 计
921,074,481.63 1,436,291,015.02
注： 报告 截止日 2014 年 12 月 31 日，基金 份额净 值 1.104 元，基 金份额总 额 655,724,630.68
份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华双债 增利债券 型证券投 资基金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年3 月 13 日(基
金合同生效日)至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
122,563,505.01 -8,758,598.77
1. 利息收入
74,245,402.10 67,011,634.65
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 1,444,330.55 3,442,908.95
债券利息收 入
72,149,261.59 62,870,550.27
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
651,809.96 698,175.43
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
-9,972,933.31 -17,416,660.65
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -9,972,933.31 -17,416,660.65
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.16 58,211,580.92 -58,430,461.65
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 79,455.30 76,888.88
减： 二、费用
18,992,894.20 21,273,979.36
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 4,051,820.10 4,629,150.55
2．托管费 7.4.10.2.2 1,215,546.04 1,388,745.18
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 14,771.37 12,188.55
5．利息支出
13,274,783.91 14,896,484.70
其中：卖出 回购金融 资产支出
13,274,783.91 14,896,484.70
6．其他费用 7.4.7.19 435,972.78 347,410.38
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
103,570,610.81 -30,032,578.13 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
103,570,610.81 -30,032,578.13
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华双债 增利债券 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
999,044,051.61 -30,739,438.15 968,304,613.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 103,570,610.81 103,570,610.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-343,319,420.93 -4,447,681.70 -347,767,102.63
其中：1.基 金申购款 146,200,601.15 11,985,842.63 158,186,443.78
2. 基金赎回 款 -489,520,022.08 -16,433,524.33 -505,953,546.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
655,724,630.68 68,383,490.96 724,108,121.64
项目
上年度可比期间
2013 年3 月 13 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,254,989,161.79 - 1,254,989,161.79
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -30,032,578.13 -30,032,578.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
-255,945,110.18 -706,860.02 -256,651,970.20 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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（净值减少 以 “- ” 号 填列）
其中：1.基 金申购款 50,264,620.95 634,586.28 50,899,207.23
2. 基金赎回 款 -306,209,731.13 -1,341,446.30 -307,551,177.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
999,044,051.61 -30,739,438.15 968,304,613.46
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 刘慧红____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏 华双 债增 利债券 型证 券投 资基金( 以 下简 称 “ 本基金 ”)经 中国证 券监 督管 理委员 会( 以下
简称 “ 中国证监会 ”)证监 许可[2013]99 号《关于核 准鹏华双债增利债券型证券 投资基金募集的
批复》核准，由鹏华基金 管理有限公司依 照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《鹏华双债 增
利债券型证券投资基金基 金合同》负责公 开募集。本 基金为契约型开放式基金 ，存续期限不定 ，
首次设立募 集不包括 认购资金 利息共募 集 1,254,736,340.36 元， 业 经普华 永道中天 会计师事 务所
（特殊普通合伙）普华永道 中天验字(2013) 第 114 号验资报告予以验 证。经 向中国证监会备案 ，
《鹏华双 债 增利债券 型证券投 资基金基 金合同》 于 2013 年 3 月 13 日正式生 效，基金 合同生效 日
的基金份额 总额为 1,254,989,161.79 份基 金份额， 其中认购资 金利息折合 252,821.43 份基金 份
额。本基金 的基金管 理人为鹏 华基金管 理有限公 司， 基金托管人 为上海银 行股份有 限公司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《鹏华双 债增利债券型证券投资基 金基金合同》
的有关规定， 本 基金的 投资范围 主要为依 法发行的 固 定收益类品 种， 包括信 用债、 可转换 债券 （含
分离交易可 转债） 、 国 债、 政策性 金融债、 央 行票据、 债券回购、 银 行存款等。 本基金 同 时投资 于
A 股股票 （包 含中小板 、 创业板 及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票） 、 权 证等权益 类品种以 及法
律、法规或中国证监会允 许基金投资的其 他金融工具 ，但须符合中国证监会的 相关规定。本基 金
对债券等固 定收益品 种的投资 比例不低 于基金资 产的80％； 投资于 信用债 和可转债 的比例合 计不
低于固定收 益类资产 的 80% ； 股票等 权益类 品种的投 资比例不超 过基金资 产的 20% ； 现金 或到期 日
在一年以内的政府债券的 投资比例不低于 基金资产净 值的 5％。如法律法规或 中国证监会变更 投
资品种的投资比例限制， 基金管理人在 履 行适当程序 后，可以调整上述投资品 种的 投资比例。 本鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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基金的业绩 比较基准 为：三年 期银行定 期存款利 率（ 税后）+1.5% 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证
券投资基金会计核算业 务指引》 、 《鹏华双债 增利债券 型证券投资基金基金合 同》 和在财务报表 附
注7.4.4 所 列示的中 国证监会 发布的有 关规定及 允许 的基金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2014 年12
月31 日的财 务状况以 及 2014 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息 。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起 至 12 月31 日 止。 比较财务报 表的实际 编制期间 为
2013
年3 月 13 日 （基金合 同生效日 ）至 2013 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金以人 民币为记 帐本位币 ，除有特 别说明外 ，均 以人民币元 为单位表 示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
1 ．金融资产 的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 目前暂无 金融资产 分类为可 供出 售金融资产 及持有至 到期投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资和 衍生工具( 主要为权证投资)分类为以 公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。除衍 生工具所产 生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融 资
产列示外，以公允价值计 量且其公允价值 变动计入损 益的金融资产在资产负债 表 中以交易性金 融
资产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和各类应收
款项等。应 收款项是 指在活跃 市场中没 有报价、 回收 金额固定或 可确定的 非衍生金 融资产。
2 ．金融负债 的分类 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 各类应付款 项等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
1.金融资产或金融负债于 本基金成为金融工 具合同 的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负
债表内确认。以公允价值 计量且其变动计 入当期损益 的金融资产，取得时发生 的相关交易费用 计
入当期损益；支付的价款 中包含已宣告但 尚未发放的 现金股利或债券起息日或 上次除息日至购 买
日止的利息，应当单独确 认为应收项目。 应收款项和 其他金融负债的相关交易 费用计入初始确 认
金额。
2 ． 以公 允价值计 量且其变 动计入当 期损益的 金融资产 按照公允价 值进行后 续计量 ， 应收 款项
和其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成本进 行后 续计量。
3.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的 金融资产 的公允价值变动作为公允 价值变动 损益
计入当期损益；在资产持 有期间所取得的 利息或现金 股利以及处置时产生的处 置损益计入当期 损
益。
4 ． 金融资产满 足下列条 件之一的， 予 以终止 确认：(1) 收取该金 融资产现 金流量的 合同权利
终止；(2) 该金融资产 已转移，且本基金 将金融资产 所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转 入
方；或者(3) 该金融资 产已转移，虽然本 基金既没有 转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所 有
的风险和报 酬，但是 放弃了对 该金融资 产控制。
5.金融资产 终止确认 时，其账 面价值与 收到的对 价的 差额，计入 当期损益 。
6.当金融负 债的现时 义务全部 或部分已 经解除 时 ， 终 止确认该金 融负债或 义务已解 除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按 其估值日的市场交 易价格 确定公允价值；估值日无交 易，但
最近交易日后经济环境未 发生重大变化且 证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的，按 最
近交易日的 市场交易 价格确定 公允价值 。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且 最近交 易日后经济环境发生了重大 变化，
参考类似投 资品种的 现行市价 及重大变 化等因素 ，调 整最近交易 市价以确 定公允价 值。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 23 页 共 53 页
(3) 当金融工具不存在活跃市场 ，采用市场参与者 普遍认 同且被以往市场实际交易价 格验证
具有可靠性的估值技术确 定公允价值。估 值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行 的
市场交易中使用的价格、 参照实质上相同 的其他金融 工具的当前公允价值、现 金流量折现法和 期
权定价模型等。采用估值 技术时，尽可能 最大程度使 用市场参数，减少使用与 本基金特定相关 的
参数 。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折 算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少 。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或 赎回基金 份额时， 申 购或赎回 款项中 包含 的按累计未 实现利得/( 损失)占 基金净值 比例
计算的金额。损益平准金 于基金申购确认 日或基金赎 回确认日认列，并于期末 全 额转入未分配 利
润/( 累计亏 损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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应收款项在持有期间确 认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算 。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托 管费 和销售服务费 在费用涵 盖期间按基金合同约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
1 、在符合有 关基金分 红条件的 前提下， 本基金 每年 收益分配次 数最多为 12 次，每 次收益分
配比例不得 低于该次 可供分配 利润的 20% ，若《 基金 合同》生效 不满 3 个 月可不进 行收益分 配；
2 、 本基金收益 分配方式 分两种： 现 金 分红与 红利再投 资， 投资者可选 择现金红 利或将现 金红
利自动转为 基金份额 进行再投 资；若投 资者不选 择， 本基金默认 的收益分 配方式是 现金分红 ；
3 、 基金 收益分配 后基金份 额净值不 能低于面 值； 即基 金收益分配 基准日的 基金份额 净值减去
每单位基金 份额收益 分配金额 后不能低 于面值；
4 、每一基金 份额享有 同等分配 权；
5 、法律法规 或 监管机 关另有规 定的，从 其规定 。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
1 ． 对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若出 现重大事 项停牌或交 易不活跃 （包 括涨跌停 时的
交易不活跃 ） 等情况 ， 本基金 根据中国 证监会公 告[2008]38 号 《 关于进一 步规范证 券投资基 金估
值业务的指 导意见》 ， 根据 具体情况 采用 《中国证 券业 协会基金估 值工作小 组关于停 牌股票估 值的
参考方法》 提供的指 数收益法 等估值技 术进行估 值。
2 ．对于在锁定期内的非公开 发 行股票，根据中国 证 监会计字[2007]21 号《关于证券投资 基
金执行<企业会计准则>估 值业务及份额净值 计价有关 事项的通知》之附件《 非公开发行有明确 锁
定期股票的 公允价值 的确定方 法》 ， 若在 证券交易 所挂 牌的同一股 票的市场 交易收盘 价低于非 公开
发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券 交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在 证
券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘 价高于非公 开发行股票的初始投资成 本，按锁定期内 已
经过交易天 数占锁定 期内总交 易天数的 比例将两 者之 间差价的一 部分确认 为估值增 值。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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3.在银行间 同业 市场 交易的债 券品种， 根据中国 证监 会证监会计 字[2007]21 号 《关 于证券投
资基金执行<企业会计准 则>估值业务及份额 净值计价 有关事项的通知》采用 估值技术确定公允 价
值。本基金持有的银行间 同业市场债券按 现金流量折 现法估值，具体估值模型 、参数及结果由 中
央国债登记 结算有限 责任公司 独立提供 。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准 则第39 号 ——公允 价值计量》 、 《 企业会计 准则第40 号 ——
合营安排》 、 《企 业会计准 则第 41 号——在 其他主体 中 权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计 准则第
2 号 —— 长期 股权投 资》 、 《企 业会计准 则第 9 号 —— 职工薪酬》 、 《企业会 计准则第 30 号—— 财务
报表列报》 、 《企业会 计准则第 33 号 ——合 并财务报 表》以及《 企业会计 准则第 37 号—— 金融 工
具列报》 ， 要求除 《企业会 计准则第37 号—— 金融工 具列报》 自 2014 年 度财务报 表起施行 外， 其
他准则自 2014 年 7 月1 日起施 行。上述 准则对 本基 金本报告期 无重大 影 响。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期没有 发生会计 估计变更 。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政 策 的通知》 、财 税[2012]85 号《关于 实施上市
公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知 》及其他相关财税法规和 实务操作，主要 税
项列示如下 ：
(1)
以发行 基金方式 募集资金 不属于营 业税征 收范 围， 不征收营业 税。 基金买 卖股票、 债券
的差价收入 不予征收 营业税
(2)
对基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包括买 卖股 票、 债券 的差价收 入， 股 权的股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，由发 行债券的 企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20%
的个人所得 税。自 2013 年 1 月 1 日起，对 基金从上 市公司取得 的股息红 利所得， 持股期限在 1
个月以内(含1 个月)的， 其股息红 利所得全 额计入应 纳 税所得额； 持 股期限在1 个月以上至1 年(含
1 年) 的，暂减 按 50%计入 应纳税所 得额； 持股期限 超 过 1 年的，暂减 按 25%计入 应纳税所 得额。鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取 得的股息、 红利收入，按照上述规定 计算纳税，持股 时
间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、 红利收入继 续暂减按 50%计入应纳 税所得额。上述 所得
统一适用 20% 的税率 计征个人 所得税。
(4)
基金卖 出股票 按 0.1% 的 税率缴纳 股票交易 印花 税，买入股 票 不征收 股票交易 印花税。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 102,761,192.98 2,080,943.14
定期存款 - 160,000,000.00
其中：存款 期限 1-3 个月 - 160,000,000.00
其他存款 - -
合计： 102,761,192.98 162,080,943.14
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 9,357,242.51 10,919,516.25 1,562,273.74
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 637,283,312.04 634,833,613.60 -2,449,698.44
银行间市场 122,149,456.03 122,818,000.00 668,543.97
合计 759,432,768.07 757,651,613.60 -1,781,154.47
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 768,790,010.58 768,571,129.85 -218,880.73
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 953,116,007.32 912,065,054.30 -41,050,953.02
银行间市场 287,724,508.63 270,345,000.00 -17,379,508.63 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 27 页 共 53 页
合计 1,240,840,515.95 1,182,410,054.30 -58,430,461.65
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,240,840,515.95 1,182,410,054.30 -58,430,461.65
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：截至本 报告期末 及上年度 末 ，本基 金未持有 衍生 金融资产和 衍生金融 负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注：截至本 报告期末 及上年度 末 ，本基 金未持有 买入 返售金融资 产。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：截至本 报告期末 及上年度 末 ，本基 金未持有 买断 式逆回购交 易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 7,374.21 1,994.69
应收定期存 款利息 - 485,333.28
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 13,069.20 22,263.00
应收债券利 息 20,650,232.67 35,296,631.55
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 13.00 1.80
合计 20,670,689.08 35,806,224.32
注：其他为 应收结算 保证金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
注：截至本 报告期末 及上年度 末 ，本基 金未持有 其他 资产。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 3,916.96 - 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 28 页 共 53 页
银行间市场 应付交易 费用 400.00 3,057.60
合计 4,316.96 3,057.60
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 41.05 72.46
预提费用 390,000.00 240,000.00
合计 390,041.05 240,072.46
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 999,044,051.61 999,044,051.61
本期申购 146,200,601.15 146,200,601.15
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -489,520,022.08 -489,520,022.08
本期末 655,724,630.68 655,724,630.68
注： 申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 22,843,481.50 -53,582,919.65 -30,739,438.15
本期利润 45,359,029.89 58,211,580.92 103,570,610.81
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-15,253,790.89 10,806,109.19 -4,447,681.70
其中：基金 申购款 9,352,751.15 2,633,091.48 11,985,842.63
基金赎回款 -24,606,542.04 8,173,017.71 -16,433,524.33
本期已分配 利润 - - 0.00
本期末 52,948,720.50 15,434,770.46 68,383,490.96
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
2013 年3 月13 日(基 金合同生 效日)
至 2013 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 83,059.29 270,779.61
定期存款利 息收入 768,444.50 2,675,024.95
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 574,168.13 442,675.39
其他 18,658.63 54,429.00
合计 1,444,330.55 3,442,908.95
注：其他为 认、申购 款利息收 入与结算 保证金利 息收 入。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
注：本基金 本报告期 及上年度 可比 期间 没有发生 股票 投资收益。
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12月31日
上年度可比 期间
2013年3月13 日( 基金 合同生
效日)至2013 年12 月31 日
卖出债券 （债 转股及债 券到
期兑付）成 交总额
594,913,941.94 528,545,669.33
减： 卖出债 券 （债转 股及债
券到期兑付 ）成本总 额
591,676,047.82 535,996,256.44
减：应收利 息总额 13,210,827.43 9,966,073.54
债券投资收 益 -9,972,933.31 -17,416,660.65
7.4.7.14 衍生 工具收益
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 没有发生 衍生 工具收益。
7.4.7.15 股利 收益
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 没有发生 股利 收益。
7.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2013 年3 月13 日(基金合 同
生效日)至 2013 年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产 58,211,580.92 -58,430,461.65
—— 股票投 资 1,562,273.74 -
—— 债券投 资 56,649,307.18 -58,430,461.65 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 58,211,580.92 -58,430,461.65
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年3 月13 日(基 金合同生 效日)
至 2013 年 12 月31 日
基金赎回费 收入 79,265.67 76,652.78
转换费收入 189.63 236.10
合计 79,455.30 76,888.88
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年3 月13 日(基金合同生效
日)至 2013 年 12 月 31 日
交易所市场 交易费用 12,502.37 63.55
银行间市场 交易费用 2,269.00 12,125.00
合计
14,771.37 12,188.55
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年3 月13 日( 基金 合同生
效日) 至2013 年12 月 31 日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 225,000.00
上清所数字 证书费 400.00 -
其他 - 900.00
账户维护费 36,000.00 16,500.00
银行汇划费 用 9,572.78 15,010.38
合计 435,972.78 347,410.38
注：其他为 证券账户 开户费。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 31 页 共 53 页
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 （ “鹏华 基金公司 ” ） 基金管理人 、基金销 售机构、 基金注册 登记机构
上海银行股 份有限公 司( “ 上海银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司 (“国信 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理(深圳) 有限公司 基金管理人 的子公司
注：1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害 关系 的关联方没 有发生变 化。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金 本报 告期 及2013 年3 月13 日( 基金合 同生效日)至2013 年12 月31 日未 通过关联 方交
易单元发生股票交易、权 证交易、债券交 易、债券回 购交易，也没有发生应支 付关联方的佣金 业
务。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年3 月13 日(基 金合同 生效日)
至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,051,820.10 4,629,150.55
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
185,943.67 462,299.46
注：(1) 支付 基金管理 人鹏华基 金管理有 限公司 的管 理人报酬年 费率为 0.50% ， 逐 日计提， 按月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×0. 50%÷ 当 年天 数。
(2) 根据《开放式证券投 资基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依据销售机构 销售基金的保有 量鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年3 月13 日(基 金合同 生效日)
至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,215,546.04 1,388,745.18
注：支付基金托管人上海 银行股份有限公司 的托管费 年费率为 0.15%，逐 日计提，按月支付 。日
托管费=前一 日基金资 产净值 × 0.15%÷ 当年天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及2013 年3 月13 日(基金合 同生效日)至2013 年12 月31 日止 会计期间 未与关联
方进行银行 间同业市 场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 管理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31
日
上年度可比 期间
2013 年3 月13 日(基 金合同生 效日)至2013 年
12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
上海 银行 102,761,192.98 83,059.29 2,080,943.14 270,779.61
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 在本报告 期内及上 年度可比 期间内未 参与 关联方承销 的证券。
7.4.11 利润 分配情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 33 页 共 53 页
7.4.12 期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015
年1 月
13 日
新债 未
上市
100.00 100.00 22,320.00 2,232,000.00 2,232,000.00 -
注：截至本报告期末，本 基金没有持有因 认购新发或 增发而流通受限的股票， 也没有持有因认 购
新发或增发 而流通受 限的权证 。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：截至本 报告期末 ，本基金 没有持有 暂时停牌 等流 通受限的股 票。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年12 月31 日止， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余 额 100,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月5 日 到期。该类 交易要求 本基金在 回购期内 持有
的证券交易 所交易的 债券和/或 在新质押 式回购 下转 入质押库的 债券， 按证 券交易所 规定的比 例折
算为标准券 后，不低 于债券回 购交易的 余额。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为债券型证券投资 基金。本基金主要 投资债券 等固定收益类金融工具。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基
金的基金管 理人从事风险 管理的主要目标 是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内，使本基金 在
风险和收益之间取得最佳 的平衡以实现“ 风险和收益 相匹配”的风险收益目标 。本基金的基金 管
理人致力于全面内部控制 体系的建设，建 立了从董事 会层面到各业务部门的风 险管理组织架构 。
本基金的基金管理人在董 事会下设风险控 制和合规审 计委员会，主要负责制定 基金管理人风险 控
制战略和控制政策、协调 突发重大风险等 事项；督察 长负责对基金管理人各业 务环节合法合规 运鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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作进行监督检查，组织、 指导基金管理人 内部监察稽 核工作，并可向董事会和 中国证监会直接 报
告；在公司内部设立 独立 的监察稽核部， 专职负责对 基金管理人各部门、各业 务的风险控制情 况
进行督促和检查，并适时 提出整改建议。 本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主 要
是通过定性分析和定量分 析的方法去估测 各种风险产 生的可能损失。从定性分 析的角度出发， 判
断风险损失的严重程度和 出现同类风险损 失的频度。 而从定量分析的角度出发 ，根据本基金的 投
资目标，结合基金资产所 运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型， 日常的量化报告 ，
确定风险损失的限度和相 应置信程度，及 时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估，并通过 相
应决策，将 风险控制 在可承受 的范围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息等情况，导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
上海银行股份有限公司， 与该银行存款相 关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均 以
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以 控制相应 的
信用风险。本基金的基金 管理人建立了信 用风险管理 流程，通过对投资品种信 用等级评估来控 制
证券发行人的信用风险， 且通过分散化投 资以分散信 用风险。本基金债券投资 的信用评级情况 按
《中国人民 银行信用 评级管理 指导意见 》设定的 标准 统计及汇总 。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
无。
7.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
AAA
16,000,064.80 13,713,266.40
AAA 以下
731,688,548.80 1,142,401,787.90
未评级
9,963,000.00 26,295,000.00
合计
757,651,613.60 1,182,410,054.30
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政策 性金 融债。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 35 页 共 53 页
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变现困难或因投 资集中而无法在 市场出现剧 烈波动的情况下以合理的 价格变现。针对 兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性风 险，有效保 障基金持有人利 益。针对投 资品种变现的流动性风险 ，本基金的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金 资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市 场
交易， 因 此除附注 7.4.12 中列示的 部分基金 资产流通 暂时受限制 不能自由 转让的情 况外 ， 其余金
融资产均能以合理价格适 时变现。此外， 本基金可通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应 对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。除卖出回购金融资产款余额
100000000.00 元将在 一个月内 到期且计 息外， 本 基金 所持有的全 部金融负 债的合约 约定到期 日均
为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额 净值（所有 者权益）无固定到期日且 不计息，因此账 面
余额即为未 折现的合 约到期现 金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金主要投资于 交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，
因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行 监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 36 页 共 53 页
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2014 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 102,761,192.98 - - - 102,761,192.98
结算备付金 29,042,560.18 - - - 29,042,560.18
存出保证金 28,909.54 - - - 28,909.54
交易性金融 资产
9,964,069.90
422,462,448.20
325,225,095.50
10,919,516.25
768,571,129.85
应收证券清 算款 - - - - -
应收利息 - - - 20,670,689.08 20,670,689.08
资产总计
141,796,732.60
422,462,448.20
325,225,095.50
31,590,205.33
921,074,481.63
负债
应付证券清 算款 - - - 96,051,349.89 96,051,349.89
卖出回购金 融资产款 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00
应付赎回款 - - - 109,423.01 109,423.01
应付管理人 报酬 - - - 316,330.07 316,330.07
应付托管费 - - - 94,899.01 94,899.01
应付交易费 用 - - - 4,316.96 4,316.96
其他负债 - - - 390,041.05 390,041.05
负债总计 100,000,000.00 - - 96,966,359.99 196,966,359.99
利率敏感度 缺口
41,796,732.60
422,462,448.20
325,225,095.50
-65,376,154.66
724,108,121.64
上年度末
2013 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 162,080,943.14 - - - 162,080,943.14
结算备付金 49,473,353.38 - - - 49,473,353.38
存出保证金 4,152.46 - - - 4,152.46
交易性金融 资产 12,487,425.00 101,889,615.00 1,068,033,014.30 - 1,182,410,054.30
应收证券清 算款 - - - 6,516,287.42 6,516,287.42
应收利息 - - - 35,806,224.32 35,806,224.32
资产总计 224,045,873.98 101,889,615.00 1,068,033,014.30 42,322,511.74 1,436,291,015.02
负债
卖出回购金 融资产款 467,100,000.00 - - - 467,100,000.00
应付赎回款 - - - 96,523.66 96,523.66
应付管理人 报酬 - - - 420,575.28 420,575.28
应付托管费 - - - 126,172.56 126,172.56
应付交易费 用 - - - 3,057.60 3,057.60
其他负债 - - - 240,072.46 240,072.46
负债总计 467,100,000.00 - - 886,401.56 467,986,401.56
利率敏感度 缺口 -243,054,126.02 101,889,615.00 1,068,033,014.30 41,436,110.18 968,304,613.46
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 37 页 共 53 页
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值对基 金资产净 值的影响 金额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他市场变 量均不发 生变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
4,896,052.95 10,666,832.21
市场利率上升 25 个
基点
-4,844,152.65 -10,519,062.69
注：
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可能来源于证券 市场整体波动的 影响。本基 金的基金管理人在构建和 管理投资组合的 过
程中，采用“自上而下” 的策略，通 过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，
做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基金 的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对投 资策略 、
资产配置、投资组合进行 修正，来主动应 对可能发生 的市场价格风险。本基金 通过投资组合的 分
散化降低其他价格风险。 本基金对固定收 益类资产的 投资比例不低于基金资产 的 80% ；对信 用债
和可转债的比例不低于固 定收益类资产的 80% ；股票 等权益类品种的投资比例 不超过基金资产 的
20% 。 此外， 本基金 的基金管 理人每 日 对本基 金所持有 的证券价格 实施监控， 定 期运用多 种定量 方
法对基金进行风险度量，包 括 VaR （Value at Risk ）指标等来测试本基金面临 的潜在 价格风险，
及时可靠地 对风险进 行跟踪和 控制。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 10,919,516.25 1.51 - -
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,919,516.25 1.51 - -
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
于2014 年 12 月31 日 ， 本基金 持有的交 易性权益 类投 资公允价值 占基金资 产净值的 比例为 1.51%
（2013 年12 月31 日 ： 未持有 ） 因此除 市场利率 和外 汇汇率以外 的市场价 格因素的 变动对于 本基
金资产净值 无重大影 响（2013 年12 月 31 日：同 ） 。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公 允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层次金融 工具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为 596,839,249.85 元， 属于第二 层次的 余额为 171,731,880.00 元， 无属于 第
三层次的余 额(2013 年12 月 31 日： 第一 层次 861,416,979.50 元， 第二层次320,993,074.80 元，鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 39 页 共 53 页
无第三层次) 。
(ii) 公允价值所 属层次间 的重大变 动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票 和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。
(iii) 第三层次公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(c) 非持续的以 公允价值 计量的金 融工具
于 2014 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2013 年12 月31
日：同)。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 10,919,516.25 1.19
其中：股票 10,919,516.25 1.19
2 固定收益投 资 757,651,613.60 82.26
其中：债券 757,651,613.60 82.26
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 131,803,753.16 14.31
7 其他各项资 产 20,699,598.62 2.25
8 合计 921,074,481.63 100.00
鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 40 页 共 53 页
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 9,022,116.25 1.25
C
制造业 738,400.00 0.10
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 - -
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 1,159,000.00 0.16
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 10,919,516.25 1.51
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 603993 洛阳钼业 1,031,099 9,022,116.25 1.25
2 600298 安琪酵母 40,000 738,400.00 0.10
3 600383 金地集团 50,000 570,500.00 0.08
4 600048 保利地产 30,000 324,600.00 0.04
5 000024 招商地产 10,000 263,900.00 0.04 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 41 页 共 53 页
注：以上为 本基金本 报告期末 持有的所 有股票。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 603993 洛阳钼业 7,724,042.51 0.80
2 600298 安琪酵母 791,000.00 0.08
3 600383 金地集团 461,500.00 0.05
4 600048 保利地产 212,700.00 0.02
5 000024 招商地产 168,000.00 0.02
注：(1) 以上 为本报告 期买入的 全部股票 。
(2) 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
注：本基金 本报告期 内没有卖出 股票。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 9,357,242.51
卖出股票收 入（成交 ）总额 -
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,963,000.00 1.38
其中：政策 性金融债 9,963,000.00 1.38
4 企业债券 724,042,043.50 99.99
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 23,646,570.10 3.27
8 其他 - -
9 合计 757,651,613.60 104.63 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 42 页 共 53 页
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 124268 13 渝南发 1,000,000 100,000,000.00 13.81
2 1380081 13 融国投债 700,000 71,631,000.00 9.89
3 124250 13 宿建投 600,000 61,638,000.00 8.51
4 122509 12 白中兴 509,570 50,702,215.00 7.00
5 122588 12 益城投 459,920 46,681,880.00 6.45
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小排 序 的所 有资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有 重金 属 。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
8.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 43 页 共 53 页
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 28,909.54
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,670,689.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,699,598.62
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 110015 石化转债 9,970,588.00 1.38
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注： 本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 情况 。
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
440 1,490,283.25 630,408,848.84 96.14% 25,315,781.84 3.86%
鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 44 页 共 53 页
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注： 本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金 。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注： 本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。 。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2013 年3 月13 日 ）基金份 额总 额
1,254,989,161.79
本报告期期 初基金份 额总额 999,044,051.61
本报告期基 金总申购 份额 146,200,601.15
减: 本报告期基 金总赎回 份额 489,520,022.08
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填列） -
本报告期期 末基金份 额总额 655,724,630.68
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
11.2.1 报告 期内基金 管理人的 重大人事 变动：
报告期内公 司原副总 经理毕国 强先生因 个人职业 发展 原因提出辞 职， 经公司董 事会审议， 同
意毕国强先 生提出的 辞职申请 ， 并同意 其在办理 完工 作交接手续 后正式离 任。 毕国 强先生 于 2014
年7 月 10 日正式离 任。
报告期内因 公司工作 安排，经 公司董事 会审议通 过， 自 2014 年 12 月 25 日起，高鹏先生 转
任公司副总 经理，不 再担任公 司督察长 职务。在 新任 督察长任职 之前，代 为履行督 察长职务 。
经 公司董 事会审 议通过, 并经 中国证 券监督 管理委 员会 证监许 可[2015]217 号 文核准,公司
聘任高永杰 先生担任 公司督察 长，任职 日期自 2015 年 2 月 6 日 起。
本公司已将 上述变更 事项报中 国证券监 督管理委 员会 深圳监管局 备案 。
11.2.2 报告 期内基金 托管人的 重大人事 变动： 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 45 页 共 53 页
报告期内基 金托管人 的专门基 金托管部 门未发生 重大 的人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事务
所（特殊普 通合伙） 审计费用90,000.00 元。 该 审计 机构已提供 审计服务 的年限为 两 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰 证券 2 9,357,242.51 100.00% 8,416.96 100.00% -
注：交易单 元选择的 标准和程 序
1、 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买卖 的证券经 营机构， 使用其交 易单元 作为基金 的专用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备 基金运作 所需的高 效、 安 全的通讯 条件， 交易 设施符合代 理本基金 进行证券 交易的需 要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务； 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 46 页 共 53 页
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2、选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准 ，选定符合条件的 证券公司作 为租用交易单元的对象。 我公司投研部门 定
期对所选定证券公司的服 务进行综合评比 ，评比内容 包括：提供研究报告质量 、数量、及时性 及
提供研究服务主动性和质 量等情况，并依 据评比结果 确定交易单元交易的具体 情况。我公司在 比
较了多家证券经营机构的 财务状况、经营 状况、研究 水平后，向券商租用交易 单元作为基金专 用
交易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰 证券 419,264,887.19 100.00% 80,140,900,000.00 100.00% - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “11 临汾债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月2 日
2
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 申华信 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月2 日
3
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 潭城建 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月2 日
4
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 沧建投 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月2 日 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 47 页 共 53 页
5
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 南高速 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月2 日
6
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 温经开 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月2 日
7
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 东台债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月3 日
8
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 益城投 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月7 日
9
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 中水 02” 债券 估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月7 日
10
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 驻投资 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月8 日
11
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 合工投 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月9 日
12
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 吉城债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月9 日
13
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 启国投 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月11 日
14
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 抚城投 ”债券估值方
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 2014 年 1 月11 日 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 48 页 共 53 页
法变更的提 示性公告 《证券时报 》
15
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 海发控 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月11 日
16
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 平发债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月15 日
17
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 西经开 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月15 日
18
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 渝北飞 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月17 日
19
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 营口债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月17 日
20
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 津生态 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月18 日
21 2013 年四季 度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月21 日
22
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 皋投债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月22 日
23
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 弘湘资 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》
2014 年 1 月22 日 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 49 页 共 53 页
24
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 荣经开 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月22 日
25
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 新郑投 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月22 日
26
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 渝北飞 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月23 日
27
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 合川投 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月24 日
28
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 驻投资 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月28 日
29
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 晋煤运 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 1 月30 日
30
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 德清债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 2 月12 日
31
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 津滨投 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 2 月13 日
32
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “10 沈煤债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 2 月25 日
33
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “11 华泰债 ”债券估值方
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 2014 年 3 月4 日 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
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法变更的提 示性公告 《证券时报 》
34
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “10 沈煤债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 3 月8 日
35
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “11 泰矿债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 3 月14 日
36
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 绍新城 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 3 月26 日
37
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 渝南发 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 3 月27 日
38 2013 年年度 报告摘要
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 3 月27 日
39
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 乐清债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 4 月3 日
40
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 平煤债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 4 月10 日
41
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 平发债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 4 月18 日
42 2014 年一季 度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 4 月22 日
43 鹏 华 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 《 中 国 证 券 报 》 、 2014 年 4 月25 日 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 51 页 共 53 页
更新的招募 说明书摘 要 《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》
44
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 溧城建 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 4 月26 日
45
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 西经开 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 5 月10 日
46
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 乐清债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 5 月23 日
47
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “11 联化债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 5 月28 日
48
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 乐清债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 5 月29 日
49
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 乐清债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 6 月12 日
50
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 董
事、 监事、 高级管理 人员以及 其他从
业 人 员 在 子 公 司 兼 职 及 领 薪 情 况 的
公告
《证券时报 》
2014 年 6 月14 日
51
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 蒙高新 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 6 月17 日
52
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人
员变更公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 2014 年 7 月12 日 鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 52 页 共 53 页
《证券时报 》
53 2014 年二季 度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 7 月19 日
54 2014 年半年 度报告摘 要
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 8 月26 日
55
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “13 海发控 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 8 月30 日
56
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “12 东胜债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 9 月20 日
57
鹏 华 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
更新的招募 说明书摘 要
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 10 月 23 日
58 2014 年第三 季度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 10 月 24 日
59
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金资产支持 证券投资 方案的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 10 月 31 日
60
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “11 华泰债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 12 月 10 日
61
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金持有的 “11 宗申债 ”债券估值方
法变更的提 示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2014 年 12 月 26 日
62 基金高级管 理人员变 更公告 《证券时报 》 2014 年 12 月 27 日
鹏华 双债 增利 债券 2014 年年 度报 告
第 53 页 共 53 页
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
（一） 《鹏华 双债增利 债券型证 券投资基 金基金 合同》 ；
（二） 《鹏华 双债增利 债券型证 券投资基 金托管 协议》 ；
（三） 《鹏华 双债增利 债券型证 券投资基 金 2014 年年 度报告》 （原 文） 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司
上海市银城 中路 168 号上海银 行股份有 限公司
12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基金 管理人鹏 华基金管理有限公司，本 公司已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
