鹏 华丰信 分级 债券型 证券 投资基 金2014 年
年 度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 上海 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2015 年 3 月 26 日
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 上海银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2015 年 3 月 24 日复核 了 本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合 伙） 注册会 计师对本基 金出具了 “标 准无保留 意见”
的审计报告 。
本报告期自 2014 年1 月1 日至 12 月31 日止。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 42
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 43
8.6 期末按公 允价 值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 43 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 43
8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 43
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 44
8.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 44
8.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 45
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金 的情 况 .................................................................... 45
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 46
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 47
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 47
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 47
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 53
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基金
基金简称 鹏华丰信分 级债券
场内简称 -
基金主代码 000291
基金运作方 式 契约型。本基金采取永续分级 的方式运作。其中，丰
信 A 自基金合 同生效日 起每半年 开放一次 申购赎 回，
每次开放两 个工作日 ，于丰信 A 的申购开 放日仅 接受
申购申请， 于丰信 A 的 赎回开放 日仅接受 赎回申 请；
丰信 B 自基金 合同生效 之日起每 年开放一 次，每 次开
放一个工作 日，于丰 信 B 的 申购 赎回开放 日接受 投资
者的申购和 赎回。
基金合同生 效日 2013 年 10 月 22 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 上海银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 391,533,979.97 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 鹏华丰信分 级债券 A 鹏华丰信分 级债券 B
下属分级基 金的交易 代码 ： 000292 000293
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 122,743,819.87 份 268,790,160.10 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 通过对宏观 经济和固 定收益 市 场的研究 分析， 在严格 控制风险的 基础上采 取积
极主动的投 资策略， 力争取得 超越基金 业绩比较 基准 的收益。
投资策略 基金管理人 将采取积 极的投资 策略， 寻找 各种可能 的 价值增长机 会， 力争实现
超越基准的 投资收益 。
在大类资产配置方面，本基金通过对宏观经济形 势 及利率变化趋势的重点分
析， 结合对股票 市场趋势 的研判及 新股申 购收益率 的 预测， 比较未来 一定时间
内债券市场 和股票市 场的相对 预期收益 率， 在债券、 股票一级市 场及现金 类资
产之间进行 动态调整 。
本基金债券 投资将采 取久期策 略、收 益率曲线 策略 、 骑乘策略 、息差策 略、利
差策略等积 极投资策 略, 在追 求本金长 期安全的 基础 上， 力争 为投资人 创造更
高的总回报 。
业绩比较基 准 中债总指数 收益率
风险收益特 征 本基金是债 券型证券 投资基金， 属 于具有 中低风险 收 益特征的基 金品种， 其长
期平均风险 和预期收 益率低于 股票基金 、混合基 金， 高于货币市 场基金。
鹏华丰信分 级债券 A 鹏华丰信分 级债券 B
下属分级基金
的风险收益特
丰信 A 份额表现 出低风险 、低
收 益 的 明 显 特 征 ， 其 预 期 收 益
丰信 B 份额 表现出高 风险 、 高收益 的显著
特征， 其 预期收 益和预期 风险要高 于普通鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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征 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的 债 券
型基金份额 。
的债券型基 金份额。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 上海银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 张戈 夏虹
联系电话 0755-82825720 021-68475682
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn xiahong@bankofshanghai.com
客户服务电 话
4006788999 95594
传真 0755-82021126 021-68475623
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市银 城 中路 168 号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
上海市银城 中路 168 号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 范一飞
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
上海市银城 中路 168 号上海银 行股份有 限公司
2.5 其他 相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普 华 永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨 路 202 号普华永 道中心
11 楼
注册登记机 构 鹏华基金管 理有限公 司 深圳市福田 区福华三 路 168 号深圳
国际商会中 心第 43 层
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和 财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标
2014 年
2013 年 10 月 22 日( 基金合 同
生效日)-2013 年12 月 31 日
本期已实现 收益 68,218,049.89 6,330,745.76
本期利润 97,180,261.19 -4,887,349.45
加权平均基 金份额本 期利润 0.1836 -0.0083
本期加权平 均净值利 润率 17.52% -0.83%
本期基金份 额净值增 长率 20.67% -0.80%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可供分 配利润 46,148,971.44 -4,887,349.45
期末可供分 配基金份 额利润 0.1179 -0.0083
期末基金资 产净值 409,314,504.68 585,581,069.35
期末基金份 额净值 1.045 0.992
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末 2013 年末
基金份额累 计净值增 长率 19.70% -0.80%
注： （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金 转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。表中的 “ 期末” 均指报告 期最 后一日，即 12 月 31 日，无论 该日是否 为开
放日或交易 所的交易 日。
（4 ） 本基金 合同于 2013 年10 月22 日 生效，至 2013 年 12 月 31 日未满 1 年，故 2013 年 的数据
和指标为非 完整会计 年度数据 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.32% 0.45% 3.22% 0.23% 4.10% 0.22%
过去六个月 11.53% 0.32% 4.89% 0.18% 6.64% 0.14%
过去一年 20.67% 0.26% 11.23% 0.15% 9.44% 0.11%
自基金合同 19.70% 0.25% 8.88% 0.15% 10.82% 0.10% 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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生效起至今
注：业绩比 较基准=中 债总指数 收益率
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基 准收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金合同 于 2013 年10 月22 日生效。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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3.2.3
自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的
比较
注：合同生 效当年按 照实际存 续期计算 ，不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 其他 指标
单位：人民 币元
其他指标 报告期末（ 2014 年 12 月 31 日 ）
丰信 A 与丰 信 B 基金 份额配比 0.456652951:1
期末丰信 A 参考净值 1.009
期末丰信 A 累计参考 净值 1.055
丰信 A 累计 折算份额 931,756.52
丰信 B 累计 折算份 额 35,437,469.26
期末丰信 B 参考净值 1.062
期末丰信 B 累计参考 净值 1.223
丰信 A 年收 益率（单 利） 4.6%
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注： 本基金基 金合同 于 2013 年10 月22 日生效。 根据 本基金基金 合同约定， 基金合 同生效之 日起，鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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本基金不对 丰信 A 和 丰信 B 进 行收益分 配。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末 ，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ， 增至 15,000 万 元人民币 。 截止本 报告 期末， 公司 管理 57 只 开放式基 金和 9 只 社保
组合，经过 16 年投资 管理基金 ，在基金 投资、 风险 控制等方面 积累了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
戴钢
本基金基
金经理
2013 年10 月
22 日
- 12
戴钢先
生，国籍
中国，厦
门大学经
济学硕
士，12 年
证券从业
经验。曾
就职于广
东民安证
券研究发
展部，担
任研究
员；2005
年 9 月加
盟鹏华基
金管理有
限公司，
从事研究
分析工
作，历任
债券研究
员、专户
投资经理鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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等职；
2011 年12
月起担任
鹏华丰泽
分级债券
型证券投
资基金基
金经理，
2012 年 6
月起兼任
鹏华金刚
保本混合
型证券投
资基金基
金经理，
2012 年11
月起兼任
鹏华中小
企业纯债
债券型发
起式证券
投资基金
基金经
理，2013
年 9 月起
兼任鹏华
丰 实定期
开放债券
型证券投
资基金基
金经理，
2013 年 9
月起兼任
鹏华丰泰
定期开放
债券型证
券投资基
金基金经
理，2013
年10 月起
兼任鹏华
丰信分级
债券型证
券投资基
金基金经鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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理。戴钢
先生具备
基金从业
资格。本
报告期内
本基金基
金经理未
发生变
动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》 等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及本基金基金合同的约 定，本着诚实信 用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控 制
风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最 大利益。本 报告期内，本基金运作合 法合规，不存在 违
反基金合同 和损害基 金份额持 有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台 “研究 报告管理平 台 ” ，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究 支持 、投资 建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平的 机会 ；2 、公司 严格 按照《 股票库 管理 规定 》 、
《信用产品 投资管理 规定》 ， 执行股 票及信用 产品出入 库及日常维 护工作 ， 确保 相关证券 入库以内
容严谨、 观点明确 的研究报 告作为依 据；3 、 在公司 股 票库基础上 ， 各涉 及股票投 资的资产 组合根
据各自的投资目标、投资 风格、投资范围 和防范关联 交易的原则分别建立资产 组合股票库，基 金
经理在股票 库基础上 根据投资 授权以及 基金合同 择股 方式构建具 体的投资 组合 ；4、 严格执行 投资
授权制度，明确投资决策 委员会、分管投 资副总裁、 基金经理等各主体的职责 和权限划分，合 理
确定基金经 理的投资 权限， 超过投资 权限的 操作， 应 严格履行审 批程序 。 在交易 执行环节 ：1、所鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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有公司管理的资产组合的 交易必须通过集 中交易室完 成，集中交易室负责建立 和执行交易分配 制
度， 确保 各投资组 合享有公 平的交易 执行机会；2、 针 对交易所公 开竞价交 易， 集 中交易室 应严格
启用恒生交易系统中的公 平交易程序，交 易系统则自 动启用公平交易功能，由 系统按照 “未委 托
数量 ” 的比例对不同资产 组合进行委托量 的公平分配 ；如果相关基金经理坚持 以不同的价格进 行
交易，且当前市场价格不 能同时满足多个 资产组合的 指令价格要求时，交易系 统自动按照 “价格
优先”原则进行委托；当 市场价格同时满 足多个资产 组合的指令价格要求时， 则交易系统自动 按
照 “同一指令 价格下的 公平交易” 模式， 进 行公平委 托和交易量 分配；3、 银 行间市场 交易、 交易
所大宗交易等非集中竞价 交易需依据公司 《股票 投资 交易流程》和《固定收益 投资管理流程》 的
规定执行；银行间市场交 易、交易所大宗 交易等以公 司名义进行的交易，各投 资组合经理应在 交
易前独立确定各投资组合 的交易价格和数 量，公司按 照价格优先、比例分配的 原则对交易结果 进
行分配；4、 新 股、 新债申购 及非公开 定向增发 交易需 依据公司 《新股申 购流程》 、 《固 定收益投 资
管理流程》和《非公开定 向增发流程》的 规定执行， 对新股和新债申购方案和 分配过程进行审 核
和监控。 在交易监 控、 分析与评 估环节 ：1 、 为加强 对 日常投资交 易行为的 监控和管 理， 杜 绝利益
输送、不公平交易等违规 交易行为，防范 日常交易 风 险，公司明确了关注类交 易的界定及对应 的
监控和评估措施机制；所 监控的交易包括 但不限于： 交易所公开竞价交易中同 日同向交易的交 易
时机和交易价差、不同投 资组合临近交易 日的同向交 易和反向交易的交易时机 和交易价差、关 联
交易、 债 券交易收 益率偏离 度、 成交量和 成交价格 异 常、 银行 间债券交 易对手交 易等 ；2、 将公平
交易 作为投资组合业绩归 因分析和交易绩 效评价的重 要关注内容，发现的异常 情况由投资监察 员
进行分析；3、监察稽核 部分别于每季度和 每年度编 写《公平交易执行情况 检查报告》 ，内容包 括
关注类交易 监控执行 情况 、 不同投 资组合的 整体收益 率 差异分析 和同向交 易价差分 析； 《 公平交易
执行情况检 查报告》 需经公司 基金经理 、督察长 和总 经理签署。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且并 对基金财 产造 成损失的异 常交易行 为。
本报告期内基金管理人管 理的所有投资组合 参与 的交 易所公开竞价同日反向交 易成交较少的鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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单边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的交易次 数 为 5 次， 主要 原因在 于指数成 分股交易 不活跃
及采用量化 策略的基 金调仓导 致。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年债券市 场整体上 涨，中债 总财富指 数上涨了 11.23% 。2014 年 的宏观经 济整体走 势较
为疲弱，这成为支持债市 上涨的基本面因 素。受此影 响，央行保持了较为宽松 的货币政策，定 向
降准、PSL 、MLF 乃至 降息等措 施使得资 金面较为 稳定 ， 市场 利率水平 从年初逐 步回落 。 不过 进入
12 月， 债 券市场 出现了一 波幅度较 大的调整 。 这 主要 是由于临近 年末 ， 资金面 趋于紧张 ， 加 之中
登收紧城投 债质押资 格的通知 也加剧了 市场波动 。
在组合的资 产配置上， 我们对债 券资产仍 然维持 了以 中短期债券 品种为主 的投资策 略,并保持
了较高的杠 杆水平。 对于权益 类资 产， 我们关注 可转 债波段性机 会，因此 进行了适 度配置。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2014 年本基 金的净值 增长率为20.67%， 同期业 绩基 准增长率为 11.23% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
从央行的降息，到调整贷 存比的计算口径， 再到发改 委加快项目审批力度，这 些举 措体现了
政府稳定经济增长的态度 。就目前的情况 而言，要维 持宏观经济的平稳增长， 货币政策需要进 一
步放松。因 此在宏观 经济出现 企稳的信 号之前， 预计 货币政策将 维持较为 宽松的局 面。
对于债券市 场而言 ， 我们 认为央行 在货币政 策上仍将 会维持偏松 的态度 ， 资金 面将保持 平稳，
因此短期内 债券市场 的风险不 大， 中等评级 的信用债 仍有较好的 配置价值 。 在 债券资产 的配置上，
我们将以中短期品种为主 ，维持组合的基 本稳定，并 保持适度的杠杆水平。对 于转债资产，我 们
仍将关注其 中的结构 性和波段 性机会， 积极参与 。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本 报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项工作 ：
1 、继续完善 内部控制 体系
公司不断更 新完善业 务流程和 运营风险 数据库, 通过 标准化业务 流程将业 务操作落 实到岗， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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要求与信息 披露报备 规则建立 关联。
2 、继续优化 内部控制 措施
报告期内，公司继续完善 内部控制措施，制 定、颁布 和更新了一系列公司基本 管理制度，通
过信息技术 手段 陆续 实现了部 分标准化 操作流程 手册 的系统化， 并不断优 化。
3 、持续改进 投资监控 的方法与 手段，保 证基金 投资 业务的合法 合规性
报告期内，在投资日常合 规监控工作方面， 公司根据 产品特点进一步完善了投 资监控系统以
提升投资监控效率；在实 现交易价差分析 、银行间交 易分析、研究报告检查等 专项检查工作定 期
化、日常化的基础上，公 司加强了内幕交 易风险的检 查和防范，明确了内幕交 易防范要求，多 次
开展有关内 幕交易的 培训，进 一步强化 全体投研 人员 对内幕交易 行为和结 果的认识 。
4 、规范基金 销售业务 ，保证基 金销售业 务的合 法合 规性
报告期内，在基金 募集和 持续营销活动中， 公司严格 规范基金销售业务，按照 《证券投资基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
5 、开展以风 险为导向 的内部稽 核
报告期内，监察稽核部开 展了对基金投资管 理、市场 营销管理、财务费用管理 和公司日常运
作的定期监察稽核与专项 监察稽核。监察 稽核人员开 展了以风险为导向的内部 稽核，通过稽核 发
现，提高了公司标准化操 作流程手册的执 行效力，优 化了标准化操作流程手册 ，更新了风险控 制
矩阵。报告 期内，公 司 没有发 生重大风 险事件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.7.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.7.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.7.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票、债券不活 跃市场报价 等投资品种估值小 组，成 员由基金经理、 行
业研究员、 债券研究 员、监察 稽核部、 金融工程 师、 登记结算部 相关人员 组成。
4.7.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论，发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同
商定估值原 则和政策 。
4.7.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.7.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.8.1 根据本 基金基 金合 同约 定，本基 金不对丰 信 A 和丰信 B 进 行收益分 配。
4.8.2 本基 金本报告 期未进行 利润分配 。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期 ， 本托管 人严格遵 守 《中 华人民共 和国证券 投资基金法 》 及其 他有关法 律法规、 《鹏
华丰信分级债券型证券 投资基金基金合同 》 和 《鹏 华丰信分级债券型证券 投资基金托管协议 》
的有关约定 ，诚实、 尽责地履 行了基金 托管人义 务， 不存在损害 本基金份 额持有人 利益的行 为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、 利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人根据 国家有关法律法规 、基金合 同、托管协议的规定，对 本基金的投资
运作、基金资产净值计算 、基金费用开支 等方面进行 了必要的监督、复核和审 查，未发现基金 管
理人有损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核了本报告中 的财务指标、净值 表现、利 润分配情况、财务会计报 告、投资组合鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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报告等内容 ，认为复 核内容真 实、准确 、完整， 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2015) 第 21477 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基金 全体 基金份额 持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“鹏华丰 信债券基 金”)的财 务报表， 包括 2014 年 12 月 31
日的资产负 债表、2014 年 度的利 润表和所 有者权益( 基金净值)
变动表以及 财务报表 附注。
管理层对财 务报表的 责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 鹏 华 丰 信 债 券 基 金 的 基 金 管 理 人
鹏华基金管 理有限公 司管理层 的责任。 这种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国证监 会”)发布的有 关规定 及允许的 基金行业 实务操作编
制财务报表 ，并使其 实现公允 反映；
(2) 设 计 、执 行和 维护 必要 的内 部控 制， 以使 财务 报表不 存 在
由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
注册会计师 的责任段 我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发表 审计 意
见。 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计工作。
中 国注 册会 计师 审计准 则要 求我 们遵 守中 国注册 会计师 职业 道
德 守则 ，计 划和 执行审 计 工 作以 对财 务报 表是否 不存在 重大 错
报获取合理 保证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金额 和披 露
的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会计师 的判断 ，包 括
对 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 的评估 。在 进
行 风险 评估 时， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公允 列报 相
关 的内 部控 制， 以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非对 内部 控
制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评 价管理 层选用 会计 政
策 的恰 当性 和作 出会计 估计 的合 理性 ，以 及评价 财务报 表的 总
体列报。
我 们相 信， 我们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ，为发 表审 计
意见提供了 基础。
审计意见段 我 们认 为， 上述 鹏华丰 信债 券基 金的 财务 报表在 所有重 大方 面
按 照企 业会 计准 则和在 财务 报表 附注 中所 列示的 中国证 监会 发
布的有关规 定及允许 的基金行 业实务操 作编制， 公允 反映了 鹏鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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华丰信债券 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务状 况以及 2014 年度
的经营成果 和基金净 值变动情 况。
注册会计师 的姓名 单峰
魏佳亮
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）
会计师事务 所的地址 中国 上海市
审计报告日 期 2015 年3 月23 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华丰信 分级债券 型证券 投 资基金
报告截止日 ： 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,060,051.06 31,125,523.97
结算备付金
50,952,549.86 32,197,514.44
存出保证金
172,784.38 159,688.91
交易性金融 资产 7.4.7.2 879,264,227.64 1,060,214,669.20
其中：股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投资
879,264,227.64 1,060,214,669.20
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- 7,356,413.09
应收利息 7.4.7.5 18,571,875.71 25,302,027.81
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
950,021,488.65 1,156,355,837.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - - 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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卖出回购金 融资产款
540,000,000.00 570,300,000.00
应付证券清 算款
56,603.01 -
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
206,912.96 300,393.42
应付托管费
51,728.22 75,098.37
应付销售服 务费
36,739.78 22,676.28
应付交易费 用 7.4.7.7 - 1,600.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 355,000.00 75,000.00
负债合计
540,706,983.97 570,774,768.07
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 350,754,037.25 590,468,418.80
未分配利润 7.4.7.10 58,560,467.43 -4,887,349.45
所有者权益 合计
409,314,504.68 585,581,069.35
负债和所有 者权益总 计
950,021,488.65 1,156,355,837.42
注： 报告截止日2014 年12 月 31 日， 下属丰 信分级债 券型基金 A 类的份额 参考净值1.009 元， 下
属丰信分级 债券型基 金 B 类的 份额参考 净值 1.062 元 ， 基金份 额总额 391,533,979.97 份 ， 下 属丰
信分级债券 型基金 A 类的份额 总额 122,743,819.87 份， 下属丰信 分级债券 型基金 B 类的份额 总额
268,790,160.10 份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华丰信 分级债券 型证券投 资基金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年10 月22 日(基
金合同生效日)至
2013 年 12 月31 日
一、收入
125,098,843.06 -504,215.81
1.利息收入
69,888,595.91 11,038,530.75
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 2,247,812.46 2,082,236.60
债券利息收 入
67,576,605.66 8,717,511.85
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
64,177.79 238,782.30
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
26,207,153.17 -324,665.43
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - - 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 26,207,153.17 -324,665.43
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.16 28,962,211.30 -11,218,095.21
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 40,882.68 14.08
减： 二、费用
27,918,581.87 4,383,133.64
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 3,344,812.64 679,711.49
2．托管费 7.4.10.2.2 836,203.08 169,927.91
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 230,382.90 51,082.19
4．交易费用 7.4.7.18 5,120.10 3,717.09
5．利息支出
23,114,766.60 3,386,915.50
其中：卖出 回购金融 资产支出
23,114,766.60 3,386,915.50
6．其他费用 7.4.7.19 387,296.55 91,779.46
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填 列）
97,180,261.19 -4,887,349.45
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
97,180,261.19 -4,887,349.45
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华丰信 分级债券 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基金 净值） 590,468,418.80 -4,887,349.45 585,581,069.35
二、 本期 经营活动 产生的基 金净
值变动数（ 本期利润 ）
- 97,180,261.19 97,180,261.19
三、 本期 基金份额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少 以“- ” 号填列 ）
-239,714,381.55 -33,732,444.31 -273,446,825.86
其中：1.基金 申购款 200,986,587.34 16,636,346.70 217,622,934.04
2.基金赎回 款 -440,700,968.89 -50,368,791.01 -491,069,759.90 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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四、 本期 向基金份 额持有人 分配
利润产生的 基金净值 变动 （ 净值
减少以“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基金 净值） 350,754,037.25 58,560,467.43 409,314,504.68
项目
上年度可比期间
2013 年 10 月 22 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基金 净值） 590,468,418.80 - 590,468,418.80
二、 本期 经营活动 产生的基 金净
值变 动数（ 本期利润 ）
- -4,887,349.45 -4,887,349.45
三、 本期 基金份额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少 以“- ” 号填列 ）
- - -
其中：1.基金 申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四、 本期 向基金份 额持有人 分配
利润产生的 基金净值 变动 （ 净值
减少以“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基金 净值） 590,468,418.80 -4,887,349.45 585,581,069.35
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 刘慧红____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏 华丰 信分 级债券 型证 券投 资基金( 以 下简 称 “ 本基金 ”)经 中国证 券监 督管 理委员 会( 以下
简称 “ 中国证监会 ”)证监 许可[2013] 938 号督管理 委员会《关于核准鹏华丰信 分级债券型证券
投资基金募集的批复》核 准，由鹏华基金 管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资 基金法 》
和 《鹏华丰 信分级债 券型证券 投资基金 基金合同 》 公 开募集。 本 基金自 2013 年10 月 8 日至2013
年10 月18 日期间公 开发售。
本基金为契约型证券投资基金，存续期限不定。首 次设立募集不包括认购资金利息共募集
590,382,493.66 元 ， 经普 华永 道中 天会 计 师事 务所(特 殊 普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2013) 第
661 号验资报 告予以 验证。经 向中国证 监会备案， 《鹏 华丰信分级 债券型证 券投资基 金基金合 同》
于2013 年 10 月22 日 正式生效 ， 基金合 同生效日 的基 金份额总额 为 590,468,418.80 份基金份 额，鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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其中认购 资 金利息折合 85,925.14 份基 金份额。 本基 金的基金管 理人为鹏 华基金管 理有限公 司，
基金托管人 为上海银 行银行股 份有限公 司。
根据《鹏华丰信分级债券 型证券投资基金基 金合同》(以下简称“ 基金合同”) 和《鹏华丰信
分级债券型证券投资基 金招募说明书》(以 下简称 “ 招募说明书”)的有关规 定，自基金合同生 效
之日起，每 满半年的 最后一个 工作日， 丰信 A 接受基 金投资者的 集中申购 与赎回， 每满一年 的最
后一个工作 日丰信 B 接受基 金投资者 的集中申 购与赎 回。丰信 A 及丰 信 B 的每 次开放 日，基金 管
理人将对其 进行基金 份额折算 ，基金份 额净值调 整为 1.000 元，基金份 额持有 人持有的 份额数按
折算比例相应增减。基金 份额折算基准日 与开放日为 同一个工作日，开放日结 束后，两级基金 的
份额配比将 根据申购 份额与赎 回份额实 际成交确 认情 况重新进行 确定。丰信 A 与丰信 B 两级 基金
的基金份额的初始配比不 高于 7:3 。在基 金分级运作 期 内，本基金通过基金收 益分配的安排， 将
基金份额分 成预期收 益与风险 不同的两 个级别， 即丰 信 A 和丰信 B，丰 信 A 约定年 收益率＝ 一年
期银行定期 存款利率+ 利差 。 丰信 B 在扣除丰 信 A 的应 计收益后的 全部剩余 收益归丰 信 B 享有 ， 亏
损以丰信 B 的资 产净值为 限由丰信 B 承 担。除收 益分 配、基 金合 同终止时 的基金清 算财产分 配和
基金转换运 作方式时 的基金份 额折算外 ，每份丰信 A 和每份丰信 B 享 有同等的 权利和义 务。丰信
A 和丰信 B 分别募集 并按照基 金合同约 定的比例 进行 初始配比， 所募集的 两级基金 的基金资 产合
并运作。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融 工具，主 要投资于固定收益类品种 ，包括国债、
央行票据、金融债、企业 债、公司债、短 期融资券、 可转债、分离交易可转债 、资产支持证券 、
债券回购、中小企业私募 债等金融工具以 及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其他固定收 益
类金融工具。本基金也可 投资于股票、权 证以及法律 法规或监 管部门允许基金 投资的其他权益 类
金融工具。本基金不直接 从二级市场买入 股票、权证 等权益类金融工具，但可 以参与一级市场 股
票首次公开发行或股票增 发，并可持有因 所持可转换 公司债券转股形成的股票 、因持有股票被 派
发的权证、因投资于分离 交易可转债而产 生的权证。 基金的投资组合比例为： 本基金对债券的 投
资比例不低 于基金资 产的 80% ； 股票 等权益 类品种的 投资比例不 超过基金 资产的 20% ； 现 金或到 期
日在一年以 内的政府 债券的投 资比例不 低于基金 资产 净值的 5%。 本基金整 体的业绩 比较基准 为：
中债总指数 收益率。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报 表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 23 页 共 54 页
券投资基金会计核算业 务指引》 、 《鹏华丰信 分级债券 型证券投资基金基金合 同》和在财务报表 附
注7.4.4 所 列示的中 国证监会 发布的有 关规定及 允许 的基金行业 实务操作 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完 整地 反映 了本基 金 2014 年12
月31 日的财 务状况以 及 2014 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较财务 报表的实 际编制期 间为 2013
年10 月22 日（基金 合同生效 日）至 2013 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金以人 民币为记 帐本位币 ，除有特 别说明外 ，均 以人民币元 为单位表 示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
（1）金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产 及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 目前暂无 金融资产 分类为可 供出 售金融资产 及持有至 到期投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资和 衍生工具( 主要为权证投资)分类为以 公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。除衍 生工具所产 生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融 资
产列示外，以公允价值计 量且其公允价值 变动计入损 益的金融资产在资产负债 表 中以交易性金 融
资产列示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和各类应收
款项等。应 收款项是 指在活跃 市场 中没 有报价、 回收 金额固定或 可确定的 非衍生金 融资产。
（2）金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 各类应付款 项等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
（1） 金 融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一方时 ， 于交易 日按公 允价值在 资产鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 24 页 共 54 页
负债表内确认。以公允价 值计量且其变动 计入当期损 益的金融资产，取得时发 生的相关交 易费 用
计入当期损益；支付的价 款中包含已宣告 但尚未发放 的现金股利或债券起息日 或上次除息日至 购
买日止的利息，应当单独 确认为应收项目 。应收款项 和其他金融负债的相关交 易费用计入初始 确
认金额。
（2）（ 以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融 资产按照公允价值进行后 续计量，应收
款项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进 行后续计量 。
（3） 以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融资 产的公允价 值变动作 为公允价 值变动损
益计入当期损益；在资产 持有期间所取得 的利息或现 金股利以及处置时产生的 处置损益计入当 期
损益。
（4） 金融资 产 满足下列 条件之一 的， 予以终 止确认：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权
利终止；(2) 该金融资 产已转移，且本基 金将金融资 产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给 转
入方；或者(3) 该金融 资产已转移，虽然 本基金既没 有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎 所
有的风险和 报酬，但 是放弃了 对该金融 资产控制 。
（5）金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到 的对 价的差额， 计入当期 损益。
（6） 当 金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除时 ， 终止确认该 金融负债 或义务已 解除的部
分。终止确 认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差 额，计入当 期损益 。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市 场交易价 格确定公 允价值。
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最近 交易日后经 济环境发 生了重大 变化 ， 参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存 在 活跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍 认 同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市
场交易中使用的价格、参 照实质上相同的 其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，尽可能最 大程度使用 市场参数，减少使用与本 基金特定相关的 参
数。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 25 页 共 54 页
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融 资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价 计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 在费用涵 盖期间按基金合同约定的 费率和计算方
法逐日确认 。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 26 页 共 54 页
其他金融负债 在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
本基金自基 金合同生 效之日起 ，收益分 配应遵循 下列 原则：
1 、本基金（ 包括丰 信 A 和丰 信 B）不进 行收益分 配；
2 、法律法规 或监管机 构另有规 定的从其 规定。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
（1） 对于证券 交易所上 市的股票 和债券， 若 出现重大 事项停牌或 交易不活 跃 （包括涨跌 停时
的交易不活 跃） 等情 况， 本基 金根据中 国证监会 公告[2008]38 号 《关于进 一步规范 证券投资 基金
估值业务的 指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《中国 证券 业协会基金 估值工作 小组关于 停牌股票 估值
的参考方法 》提供的 指数收益 法等估值 技术进行 估值 。
（2）对于在锁定期内的非公 开发 行股票，根据中 国 证监会计字[2007]21 号《关于证券投 资
基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净 值计价有 关事项的通知》之附件 《非公开发行有明 确
锁定期股票 的公允价 值的确定 方法》 ， 若 在证券交 易所 挂牌的同一 股票的市 场交易收 盘价低于 非公
开发行股票的初始投资成 本，按估值日证 券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若 在
证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收 盘价高于非 公开发行股票的初始投资 成本，按锁定期 内
已经过交易 天数占锁 定期内总 交易天数 的比例将 两者 之间差价的 一部分确 认为估值 增值。
（3）在银行间同业 市场交易 的债券品种，根据中 国 证监会证监会计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金执行< 企业会 计准则>估值业务及 份额净值 计价有关事项的通知》 采用估值技术确定 公
允价值。本基金持有的银 行间同业市场债 券 按现金流 量折现法估值，具体估值 模型、参数及结 果
由中央国债 登记结算 有限责任 公司独立 提供。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准 则第39 号 ——公允 价值计量》 、 《 企业会计 准则第40 号 ——
合营安排》 、 《企 业会计准 则第 41 号——在 其他主体 中 权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计 准则第
2 号 —— 长期 股权投 资》 、 《企 业会计准 则第 9 号 —— 职工薪酬》 、 《企业会 计准则第 30 号—— 财务
报表列报》 、 《企业会 计准则第 33 号 ——合 并财务报 表》以及《 企业会计 准则第 37 号—— 金融 工鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 27 页 共 54 页
具列报 》 ， 要求除 《企业会 计准则第37 号—— 金融工 具列报》 自 2014 年 度财务报 表起施行 外， 其
他准则自 2014 年 7 月1 日起施 行。上述 准则对 本基 金本报告期 无重大 影 响。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期没有 发生会计 估计变更 。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、财 税[2012]85 号《关于 实施上市
公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知 》及其他相关财税法规和 实务操作，主要 税
项列示如下 ：
(1) 以发行基金方式募集资金不 属于营业税征收范 围，不 征收营业税。基金买卖股票 、债券
的差价收入 不予征收 营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的 收入，包括买卖股 票、债 券的差价收入，股权的股息 、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的 企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起，对基 金从 上市公司取 得的股息 红利所得 ，持股期 限在
1 个月以内( 含 1 个月)的 ，其股息 红利所 得 全额计入 应纳税所得 额；持股 期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股 期限超过 1 年的， 暂减 按 25%计入 应纳税所 得
额。对基金持有的上市公 司限售股，解禁 后取得的股 息、红利收入，按照上述 规定计算纳税， 持
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股 息、红利收 入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述
所得统一适 用 20% 的 税率计征 个人所得 税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴 纳股票交 易印花税 ，买 入股票不征 收股票交 易印花税 。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 1,060,051.06 1,125,523.97
定期存款 - 30,000,000.00 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 28 页 共 54 页
其中： 存款 期限 1 个 月以内 - 30,000,000.00
其他存款 - -
合计： 1,060,051.06 31,125,523.97
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 831,520,111.55 850,299,227.64 18,779,116.09
银行间市场 30,000,000.00 28,965,000.00 -1,035,000.00
合计 861,520,111.55 879,264,227.64 17,744,116.09
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 861,520,111.55 879,264,227.64 17,744,116.09
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股 票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 960,600,017.82 949,409,669.20 -11,190,348.62
银行间市场 110,832,746.59 110,805,000.00 -27,746.59
合计 1,071,432,764.41 1,060,214,669.20 -11,218,095.21
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,071,432,764.41 1,060,214,669.20 -11,218,095.21
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注： 截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 衍生 金融资产和 衍生金融 负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 买入 返售金融资 产。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 29 页 共 54 页
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 买断 式逆回购交 易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 1,578.69 3,720.39
应收 定期存 款利息 - 42,875.00
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 22,928.60 14,488.90
应收债券利 息 18,547,290.62 25,240,871.72
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 77.80 71.80
合计 18,571,875.71 25,302,027.81
注：其他为 应收结算 保证金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 其他 资产。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 - -
银行间市场 应付交易 费用 - 1,600.00
合计 - 1,600.00
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 355,000.00 75,000.00
合计 355,000.00 75,000.00
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 30 页 共 54 页
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
鹏华丰信分 级债券 A
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 75,770,427.15 75,770,427.15
本期申购 117,326,723.30 112,228,878.72
本期赎回 （ 以“- ” 号填列 ） -71,285,087.10 -70,597,959.46
基金拆分/ 份额 折算变动 份额 931,756.52 -
本期末 122,743,819.87 117,401,346.41
金额单位： 人民币元
鹏华丰信分 级债券 B
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 514,697,991.65 514,697,991.65
本期申购 88,757,708.62 88,757,708.62
本期赎回 （ 以“- ” 号填列 ） -370,103,009.43 -370,103,009.43
基金拆分/ 份额 折算变动 份额 35,437,469.26 -
本期末 268,790,160.10 233,352,690.84
注：根据 《鹏华丰信分级 债券型证券投资 基金招募说 明书》和 《鹏华丰信分级 债 券型证券投资 基
金基金合同 》的有关 规定，本 基金的基 金管理人 鹏华 基金管理有 限公司确 定 2014 年 4 月 21 日和
2014 年10 月21 日为 丰 信A 的 基金份额 折算日 ，2014 年 10 月21 日为丰 信B 的基 金份额折 算日 。
折算日丰 信 A 和丰 信 B 的 基金份额 净值调整 为 1.000 元 。 各基金 份额持有 人持有的 丰信 A 和丰 信
B 经折算后的 份额数 采用截尾 的方式保 留到小数 点后 两位，由此 产生的误 差计入基 金资产。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 6,330,745.76 -11,218,095.21 -4,887,349.45
本期利润 68,218,049.89 28,962,211.30 97,180,261.19
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-28,399,824.21 -5,332,620.10 -33,732,444.31
其中：基金 申购款 8,977,368.39 7,658,978.31 16,636,346.70
基金赎回款 -37,377,192.60 -12,991,598.41 -50,368,791.01
本期已分配 利润 - - -
本期末 46,148,971.44 12,411,495.99 58,560,467.43 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
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7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年10 月 22 日( 基金合同 生效
日)至 2013 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 96,802.78 29,681.05
定期存款利 息收入 1,168,505.56 1,965,467.77
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 968,163.47 47,929.55
其他 14,340.65 39,158.23
合计 2,247,812.46 2,082,236.60
注：其他为 结算保证 金利息收 入和申购 款利息收 入。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
注：本基金 本报告期 及上年度 可比较期 间没有发 生买 卖股票差价 收入。
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度可比 期间
2013年10 月22 日(基金
合同生效日) 至2013年12月
31日
卖出债券 （债转股 及债券到 期兑付）
成交总额
1,147,372,823.92 151,882,501.58
减：卖出债 券（债转 股及债券 到期
兑付）成本 总额
1,089,259,671.26 148,820,018.64
减：应收利 息总额 31,905,999.49 3,387,148.37
买卖债券差 价收入 26,207,153.17 -324,665.43
7.4.7.14 衍生 工具收益
注：本基金 本报告期 及上年度 可比较期 间没有发 生衍 生工具收益 。
7.4.7.15 股利 收益
注：本基金 本报告期 及上年度 可比较期 间没有发 生股 利收益。
7.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 32 页 共 54 页
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年10 月22 日(基金合 同
生效日)至 2013 年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产 28,962,211.30 -11,218,095.21
—— 股票投 资 - -
—— 债券投 资 28,962,211.30 -11,218,095.21
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 28,962,211.30 -11,218,095.21
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年10 月22 日( 基金合同 生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金赎回费 收入 40,854.51 -
其他 28.17 14.08
合计 40,882.68 14.08
注：其他为 收到上交 所欠库款 利息。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年10 月22 日(基 金合同生
效日) 至2013 年12 月31 日
交易所市场 交易费用 4,270.10 2,117.09
银行间市场 交易费用 850.00 1,600.00
合计
5,120.10 3,717.09
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年10 月22 日( 基金合同
生效日)至 2013 年12 月 31 日
审计费用 55,000.00 45,000.00
信息披露费 300,000.00 45,000.00 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 33 页 共 54 页
账户维护费 28,500.00 -
银行汇划费 用 3,796.55 879.46
开户费 - 900.00
合计 387,296.55 91,779.46
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 （ “鹏华 基金公司” ） 基金管理人 、基金销 售机构、 注册登记 机构
上海银行股 份有限公 司 (“上海 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司 (“国信 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理（深圳 ）有限公 司 基金管理人 的子公司
注：1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害 关系 的关联方没 有发生变 化。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报 告期内及 2013 年10 月 22 日（ 基金合同 生效日）至 2013 年 12 月 31 日未通 过关联 方
交易单元发生股票交易、 权证交易、债券 交易、债券 回购交易，也没有发生应 支付关联方的佣 金
业务。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 10 月22 日( 基金合同 生效
日)至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,344,812.64 679,711.49 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 34 页 共 54 页
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
69,788.74 26,161.02
注： （1）支付基金管理人鹏 华基金管理有限 公司的管 理人报酬年费率为 0.60% ，逐日计提， 按月
支付。日管 理费= 前一 日基金资 产净值 × 0.60%÷ 当年 天数。
（2 ）根据《开放式证券 投资基金销售费用 管理规定》 ，基金管理人依据销售 机构销售基金的保 有
量提取一定 比例的客 户维护费， 用以向基 金 销售 机构 支付客户服 务及销售 活动中产 生的相关 费用，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 10 月22 日( 基金合同 生效
日)至 2013 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
836,203.08 169,927.91
注： 支 付基金托 管人上海 银行的托 管费年费 率为 0.15% ， 逐日 计提 ， 按月支 付。 日托管费=前一日
基金资产净 值 ×0.15% ÷ 当年天 数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏华丰信分 级债券
A
鹏华丰信分 级债券B 合计
鹏华基金公 司 132,220.57 - 132,220.57
上海银行 56,355.28 - 56,355.28
国信证券 - - -
合计 188,575.85 - 188,575.85
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2013 年 10 月22 日( 基金合同 生效日)至2013 年12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏 华 丰 信 分 级 债 券
A
鹏华丰信分 级债券B 合计
鹏华基金公 司 13,520.27 - 13,520.27
上海银行 24,002.55 - 24,002.55
国信证券 - - -
合计 37,522.82 - 37,522.82
注： 支付基 金销售机 构的销售 服务费按 前一日 A 级基 金资产净值 0.35% 的 年费率计 提， 逐日 计提，鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 35 页 共 54 页
按月支付， 日 销售服务 费=前一 日丰信 A 基金份额 参考 净值或基金 份额净值 与丰信 A 份额数的 乘积
×0.35%÷ 当 年天数。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 未与 关联 方进 行银行间同 业市场的 债券(含回 购)交易 。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 管理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2013 年 10 月 22 日( 基金合同 生效日)
至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
上海 银行 1,060,051.06 96,802.78 1,125,523.97 29,681.05
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 内未参与 关联 方承销的证 券。
7.4.11 利润 分配情况
注：本基金 本报告期 内未进行 利润分配 。
7.4.12 期末 （2014 年 12 月 31 日）本基金持 有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：截至本报告期末，本 基金没有持有因 认购新发或 增发而流通受限 的 股票， 也没有持有因认 购
新发或增发 而流通受 限的债券 及权证。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：截至本 报告期末 ，本基金 没有持有 暂时停牌 等流 通受限股票 。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 36 页 共 54 页
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年12 月31 日止， 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 540,000,000.00 元 ，于 2015 年 1 月5 日到期。该 类交易要 求本基金 转入质押 库的
债券，按证 券交易所 规定的比 例折算为 标准券后 ，不 低于债券回 购交易的 余额。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为债券型证券投资 基金。本基金主要 投资债券 等固定收益类金融工具。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基
金的基金管理人从事风险 管理的主要目标 是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内，使本基金 在
风险和收益之间取得最佳 的平衡以实现“ 风险和收益 相匹配”的风险收益目标 。本基金的基金 管
理人致力于全面内部控制 体系的建设，建 立了从董事 会层面到各业务部门的风 险管理组织架构 。
本基金的基金管理人在董 事会下设风险控 制和合规审 计委员会，主要负责制定 基金管理人风险 控
制战略和控制政策、协调 突发重大风险等 事项；督察 长负责对基金管理人各业 务环节合法合规 运
作进行监督检查，组织、 指导基金管理人 内部监察稽 核工作，并可向董事会和 中国证监会直接 报
告；在公司内部设立独立 的监察稽核部， 专职负责对 基金管理人各部门、各业 务的风险控制情 况
进行督促和检查，并适时 提出整改建议。 本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主 要
是通过定性分析和定量分 析的方法去估测 各种风险产 生的可能损失。从定性分 析的角度出发， 判
断风险 损失的严重程度和 出现同类风险损 失的频度。 而从定量分析的角度出发 ，根据本基金的 投
资目标，结合基金资产所 运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型， 日常的量化报告 ，
确定风险损失的限度和相 应置信程度，及 时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估，并通过 相
应决策，将 风险控制 在可承受 的范围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息等情况，导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金 的银行存款存放 在本基金的托管 行
上海银行股份有限公司， 与该银行存款相 关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均 以鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 37 页 共 54 页
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的
信用风险。本基金的基金 管理人建立了信 用风险管理 流程，通过对投资品种信 用等级评估来控 制
证券发行人的信用风险， 且通过分散化投 资以分散信 用风险。本基金债券投资 的信用评级情况 按
《中国人民 银行信用 评级管理 指导意见 》设定的 标准 统计及汇总 。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评 级 本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
A-1 0.00 9,965,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 9,965,000.00
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政策 性金 融债。
7.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
AAA 23,576,959.20 22,332,998.00
AAA 以下 855,687,268.44 1,027,916,671.20
未评级 0.00 0.00
合计 879,264,227.64 1,050,249,669.20
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政策 性金 融债。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变现困难或因投 资集中而无法在 市场出现剧 烈波动的情况下以合理的 价格变现。针对 兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性风险，有效保 障基金持有人利 益。针对投 资品种变现的流动性风险 ，本基金的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 38 页 共 54 页
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以 及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金 资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市 场
交易， 因 此除附注 7.4.12 中列示的 部分基金 资产流通 暂时受限制 不能自由 转让的情 况外 ， 其余金
融资产均能以合理价格适 时变现。此外， 本基金可通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应 对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。除卖出回购金融资产款余额
540000000.00 元将在 一个月内 到期且计 息外， 本 基金 所持有的全 部金融负 债的合约 约定到期 日均
为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额 净值（所有 者权益）无固定到期日且 不计息，因此账 面
余额即为未 折现的合 约到期现 金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动 利 率类金融工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金主要投资于 交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，
因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2014 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,060,051.06 - - - 1,060,051.06
结算备付金 50,952,549.86 - - - 50,952,549.86
存出保证金 172,784.38 - - - 172,784.38
交易性金融
资产
154,442,940.80 634,565,054.60 90,256,232.24 - 879,264,227.64
应收利息 - - - 18,571,875.71 18,571,875.71 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 39 页 共 54 页
资产总计 206,628,326.10 634,565,054.60 90,256,232.24 18,571,875.71 950,021,488.65
负债
卖出回购金
融资产款
540,000,000.00 - - - 540,000,000.00
应付管理人
报酬
- - - 206,912.96 206,912.96
应付托管费 - - - 51,728.22 51,728.22
应付销售服
务费
- - - 36,739.78 36,739.78
应付证券清
算款
- - - 56,603.01 56,603.01
其他负债 - - - 355,000.00 355,000.00
负债总计 540,000,000.00 - - 706,983.97 540,706,983.97
利率敏感度
缺口
-333,371,673.90 634,565,054.60 90,256,232.24 17,864,891.74 409,314,504.68
上年度末
2013 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 31,125,523.97 - - - 31,125,523.97
结算备付金 32,197,514.44 - - - 32,197,514.44
存出保证金 159,688.91 - - - 159,688.91
交易性金融
资产
273,830,988.20 707,034,671.00 79,349,010.00 - 1,060,214,669.20
应收证券清
算款
- - - 7,356,413.09 7,356,413.09
应收利息 - - - 25,302,027.81 25,302,027.81
资产总计 337,313,715.52 707,034,671.00 79,349,010.00 32,658,440.90 1,156,355,837.42
负债
卖出回购金
融资产款
570,300,000.00 - - - 570,300,000.00
应付管理人
报酬
- - - 300,393.42 300,393.42
应付托管费 - - - 75,098.37 75,098.37
应付销售服
务费
- - - 22,676.28 22,676.28
应付交易费
用
- - - 1,600.00 1,600.00
其他负债 - - - 75,000.00 75,000.00
负债总计 570,300,000.00 - - 474,768.07 570,774,768.07
利率敏感度
缺口
-232,986,284.48 707,034,671.00 79,349,010.00 32,183,672.83 585,581,069.35
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 40 页 共 54 页
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值对基 金资产净 值的影响 金额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变 动25 个基 点， 其他市场变 量均不发 生变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
5,032,155.66 6,882,296.09
市场利率上升 25 个
基点
-4,988,379.61 -6,789,422.51
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来 现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可能来源于证券 市场整体波动的 影响。本基 金的基金管理人在构建和 管理投资组合的 过
程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，
做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对 投资策略、
资产配置、投资组合进行 修正，来主动应 对可能发生 的市场价格风险。本基金 通过投资组合的 分
散化降低其他价格风险。 本基金对债券等 固定收益类 品种的投资比例不低于基 金资产的 80% ；股
票等权益类品种的投资比 例不超过基金资 产的 20%。 此外，本基金的基金管理 人每日对本基金 所
持有的证券 价格实施 监控， 定期运 用多种定 量方法对 基金进行风 险度量， 包括VaR （Value at Risk ）
指标等来测 试本基金 面临的潜 在价格风 险，及时 可靠 地对风险进 行跟踪和 控制。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 41 页 共 54 页
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
本基金本期 末和上年 度末均未 持有交易 性权益类 投资 。
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
注：于 2014 年 12 月 31 日，本基金 未持有交 易性权 益类投资（2013 年 12 月 31 日：未持有） 因
此除市场利 率和外汇 汇率以外 的市场价 格因素的 变动 对于本基金 资产净值 无重大影 响 （2013 年12
月31 日：同 ） 。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公 允价值计 量的方法
公允价值计量 结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层次金融 工具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为850,299,227.64 元 ， 第 二层次的 余额为 28,965,000.00 元 ， 无属于 第 三层次
的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次的余 额为 916,234,769.20 元，属于第二层次的 余额为
143,979,900.00 元， 无属于第 三层次的 余额)。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属 第二层 次还是第 三层次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的以 公允价值 计量的金 融工具
于 2014 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2013 年12 月31鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 42 页 共 54 页
日：同)。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 879,264,227.64 92.55
其中：债券 879,264,227.64 92.55
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 52,012,600.92 5.47
7 其他各项资 产 18,744,660.09 1.97
8 合计 950,021,488.65 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 43 页 共 54 页
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。
8.5 期末 按 债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 837,432,674.00 204.59
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 41,831,553.64 10.22
8 其他 - -
9 合计 879,264,227.64 214.81
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明 细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 122939 09 吉安债 1,270,000 132,067,300.00 32.27
2 122834 11 牡国投 890,000 92,017,100.00 22.48
3 122806 11 渭南 02 904,000 91,756,000.00 22.42
4 122891 10 通辽债 723,000 72,661,500.00 17.75
5 122766 11 宜建投 499,940 53,683,557.20 13.12
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的所 有资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 44 页 共 54 页
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本 基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
8.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 172,784.38
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,571,875.71
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,744,660.09
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％） 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 45 页 共 54 页
1 110023 民生转债 16,802,570.40 4.11
2 113002 工行转债 11,577,144.00 2.83
3 113005 平安转债 3,247,560.00 0.79
4 110020 南山转债 712,011.00 0.17
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
鹏华
丰信
分级
债券
A
392 313,121.99 110,000,000.00 89.62% 12,743,819.87 10.38%
鹏华
丰信
分级
债券
B
14 19,199,297.15 268,371,680.62 99.84% 418,479.48 0.16%
合计 406 964,369.41 378,371,680.62 96.64% 13,162,299.35 3.36%
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注： 本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注： 本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 46 页 共 54 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
鹏华丰信分 级债
券 A
鹏华丰信分 级债
券B
基金合同生 效日（2013 年 10 月 22 日 ） 基金
份额总额
75,770,427.15 514,697,991.65
本报告期期 初基金份 额总额 75,770,427.15 514,697,991.65
本报告期基 金总申购 份额 117,326,723.30 88,757,708.62
减: 本报告期基 金总赎回 份额 71,285,087.10 370,103,009.43
本报告期基金拆分变 动份额（份额减 少以"-"
填列）
931,756.52 35,437,469.26
本报告期期 末基金份 额总额 122,743,819.87 268,790,160.10
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
11.2.1 报告 期内基金 管理人的 重大人事 变动：
基金管理人 的重大人 事变动 ： 报告期 内公司原 副总经 理毕国强先 生因个人 职业发展 原因提出
辞职，经 公司董事 会审议 ，同意 毕国强先 生提出的 辞 职申请， 并同意其 在办理完 工作交 接手续后
正式离任。 毕国强 先 生于 2014 年7 月10 日正 式离 任。
报告期内因 公司工作 安排，经 公司董事 会审议通 过， 自 2014 年 12 月 25 日起，高鹏先生 转
任公司副总 经理，不 再担任公 司督察长 职务。在 新任 督察长任职 之前，代 为履行督 察长职务 。
经 公司董 事会审 议通过, 并经 中国证 券监督 管理委 员会 证监许 可[2015]217 号 文核准,公司
聘任高永杰 先生担任 公司督察 长，任职 日期自 2015 年 2 月 6 日 起。
本公司已将 上述变更 事项报中 国证券监 督管理委 员会 深圳监管局 备案。
11.2.2 报告 期内基金 托管人的 重大人事 变动：
报告期内基 金托管人 的专门基 金托管 部 门未发生 重大 的人事变动 。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 47 页 共 54 页
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期内基 金投资策 略未改变
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事务
所（特殊普 通合伙） 审计费用55,000.00 元。该 审计 机构已提供 审计服务 的连续年 限为 两年 。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽 查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华泰 证券 1,765,418,926.22 100.00% 141,656,253,000.00 100.00% - -
注：1 、本基 金本报告 期内没有 通过 证券 公司交 易单 元进行股票 投资及佣 金支付。
2、 交易单元 选择的标 准和程序
1） 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买卖 的证券经 营机构， 使用其交 易单元 作为基金 的专用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生重 大违规 行为 而受到中国 证监会处 罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安 全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供 全 面的信息 服务； 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 48 页 共 54 页
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2）选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期
对所选定证券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较
了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后， 向券商租用交易单 元作为基金专用 交
易单元。
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “11 临汾 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月2 日
2 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 申华 信 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月2 日
3 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 潭城 建 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月2 日
4 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 沧建 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月2 日
5 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 南高 速 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月2 日
6 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 温经 开 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月2 日
7 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 东台 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月3 日
8 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 益城 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月7 日
9 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 中水 02 ” 债券估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月7 日
10 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 驻投 资 ”债券 估
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
2014 年 1 月8 日 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 49 页 共 54 页
值方法变更 的提示性 公告 报》
11 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 合工 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月9 日
12 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 吉城 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 1 月9 日
13 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 启国 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月11 日
14 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 抚城 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月11 日
15 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 海发 控 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月11 日
16 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 平发 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月15 日
17 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 西经 开 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月15 日
18 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 渝北 飞 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月17 日
19 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 营口 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月17 日
20 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 津生 态 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月18 日
21 2013 年四季 度报告 《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月21 日
22 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 皋投 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月22 日
23 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 弘湘 资 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月22 日
24 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 荣经 开 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月22 日 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 50 页 共 54 页
25 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 新郑 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月22 日
26 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 渝北 飞 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月23 日
27 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 合川 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月24 日
28 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 驻投 资 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月28 日
29 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 晋煤 运 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年1 月30 日
30 鹏华基金管 理有限 公 司关于旗 下
基金持有的 “13 德清 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年2 月12 日
31 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 津滨 投 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年2 月13 日
32 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “10 沈煤 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年2 月25 日
33 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “11 华泰 债 ”债券估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 3 月4 日
34 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “10 沈煤 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 3 月8 日
35 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “11 泰矿 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年3 月14 日
36 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 绍新 城 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年3 月26 日
37 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 渝南 发 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年3 月27 日
38 2013 年年度 报告摘要 《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年3 月27 日
39 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 乐清 债 ”债券 估
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
2014 年 4 月3 日 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 51 页 共 54 页
值方法变更 的提示性 公告 报》
40 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有 的 “13 平煤 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月10 日
41 鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华
丰信分级债 券型证券 投资基金 之
丰信A 开放 申购与赎 回业务的 公
告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月16 日
42 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基
金之丰信 A 份额折算 方案的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月16 日
43 鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华
丰信分级债 券型证券 投资基金 之
丰信A 首个 开放日后 约定年收 益
率的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月17 日
44 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 平发 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月18 日
45 2014 年一季 度报告 《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月22 日
46 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基
金之丰信 A 份额折算 和申购与 赎
回结果的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月23 日
47 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 溧城 建 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年4 月26 日
48 关于鹏华基 金管理有 限公司旗 下
部分基金申 购2014 年第 二期贵阳
市水利交通 发展投资( 集团)有限
公司公司债 券的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年5 月10 日
49 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 西经 开 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年5 月10 日
50 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 乐清 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年5 月23 日
51 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “11 联化 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年5 月28 日
52 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 乐清 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年5 月29 日
53 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基 《中国证券 报》 、 《上 2014 年 6 月4 日 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 52 页 共 54 页
金更新的招 募说明书 摘要 海证券报》 、 《 证券时
报》
54 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 乐清 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年6 月12 日
55 鹏华基金管 理有限公 司关于公 司
董事、监事 、高级管 理人员以 及
其他从业人 员在子公 司兼职及 领
薪情况的公 告
《证券时报 》 2014 年6 月14 日
56 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 蒙高 新 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年6 月17 日
57 鹏华基金 管 理有限公 司高级管 理
人员变更公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年7 月12 日
58 2014 年二季 度报告 《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年7 月19 日
59 2014 年半年 度报告摘 要 《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年8 月26 日
60 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “13 海发 控 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年8 月30 日
61 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “12 东胜 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年9 月20 日
62 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基
金之丰信 A 和丰信B 份额折算 方
案的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 10 月 16 日
63 关于鹏华丰 信分级债 券型证券 投
资基金2014 年 开放申购 与赎回业
务的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 10 月 16 日
64 关于鹏华丰 信分级债 券型证券 投
资基金之丰 信 A2014 年第二个 开
放日后约定 年收益率 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 10 月 17 日
65 鹏华基金管 理有限公 司关于新 增
中国邮政储 蓄银行为 鹏华丰信 分
级债券型证 券投资基 金 A 类份 额
代销机构的 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 10 月 20 日
66 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基
金之丰信 A 和丰信B 份额折算 和
申购与赎回 结果的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 10 月 23 日
67 2014 年第三 季度报告 《中国证券 报》 、 《上 2014 年 10 月 24 日 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 53 页 共 54 页
海证券报》 、 《 证券时
报》
68 鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
华鑫证券有 限责任公 司为我司 旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 10 月 29 日
69 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金资产支 持证券投 资方案的 公
告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 10 月 31 日
70 鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
西部证券股 份有限公 司为我司 旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年11 月 7 日
71 鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基
金更新的招 募说明书 摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年12 月 4 日
72 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “11 华泰 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 12 月 10 日
73 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金持有的 “11 宗申 债 ”债券 估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 12 月 26 日
74 基金高级管 理人员变 更公告 《证券时报 》 2014 年 12 月 27 日
75 鹏华基金关 于旗下部 分基金参 与
邮储银行个 人网上银 行和手机 银
行基金申购 费率优惠 活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2014 年 12 月 31 日
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
（一） 《鹏华 丰信分级 债券型证 券投资基 金基金 合同》 ；
（二） 《鹏华 丰信分级 债券型证 券投资基 金托管 协议》 ；
（三） 《鹏华 丰信分级 债券型证 券投资基 金 2014 年年 度报告》 （原 文） 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心43 层鹏华基金 管理有限 公司
上海市银城 中路 168 号上海银 行股份有 限公司
12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本 基金管理鹏华 丰信 分级 债券 2014 年年 度报 告
第 54 页 共 54 页
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基金 管理人鹏 华基金管理有限公司，本 公司已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
