鹏 华 消 费 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华消 费领 先混 合
场内简 称 鹏华领先
基金主 代码 160624
交易代 码 160624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 589,498,009.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 积极 灵活 的资 产配 置， 并 精选 优质 的消 费服 务行
业 上 市公 司， 在有 效控 制风 险 前提 下， 力求 超越 业绩
比 较 基准 的投 资回 报， 争取 实 现基 金资 产的 长期 稳健
增值。
投资策 略 本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平 与 走势 等） 以及 各项 国家 政 策（ 包括 财政 、税 收、
货 币 、汇 率政 策等 ）来 判断 经 济周 期目 前的 位置 以及
未 来 将发 展的 方向 ，在 此基 础 上对 各大 类资 产的 风险
和 预 期收 益率 进行 分析 评估 ， 制定 股票 、债 券、 现金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×60 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×40％
风险收 益特 征 本 基 金属 于混 合型 基金 ，其 预 期风 险和 预期 收益 高于
货 币 市场 基金 、债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于
证券投 资基 金里 中高 风险 、中高 预期 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 汤嵩彥
联系电 话 0755-82825720 95559
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路168 号深圳 国际 商会 中心43
层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 交通 银行 股份 有限
公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年 12 月 23 日( 基金 合
同生效 日)-2013 年12 月31
日
本期已 实现 收益 107,174,801.38 -7,148,663.92
本期利 润 86,411,150.72 17,600,987.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0857 0.0088
本期基 金份 额净 值增 长率 18.80% 0.86%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0453 -0.1010
期末基 金资 产净 值 707,672,928.65 1,878,880,452.88
期末基 金份 额净 值 1.200 0.939
注:(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
(2) 所述基 金业绩指 标不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 （例如， 开 放式基金的申 购赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
(3) 表 中的 “期末 ” 均指 报 告期最 后一 日， 即 12 月 31 日， 无论 该日 是否 为开 放 日或交 易所 的交 易
日。
（4 ） 本基 金合 同 于 2013 年 12 月 23 日 生效 ， 至 2013 年 12 月 31 日未满 1 年 ，故2013 年 的数 据
和指标 为非 完整 会计 年 度 数据。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.82% 1.26% 26.09% 0.98% -18.27% 0.28%
过去六 个月 22.08% 1.03% 36.72% 0.79% -14.64% 0.24%
过去一 年 18.80% 0.86% 33.84% 0.73% -15.04% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
19.82% 0.85% 35.75% 0.72% -15.93% 0.13%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋中 证综合 债指 数收 益率 ×40 %
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2013 年 12 月 23 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 于2013 年 12 月23 日生 效。 截 止本报 告期 末， 本基 金未 进行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本8,000 万 元人 民币 ， 后于2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管 理57 只开 放 式基金 和 9 只社 保鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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组合， 经 过16 年投 资 管 理 基金， 在基 金投 资、 风险 控制等 方面 积累 了丰 富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘苏
本 基 金 基
金经理
2013 年12 月
23 日
- 9
刘苏先
生 ， 国 籍
中 国 ， 北
京 大 学 理
学硕士 ，9
年 证 券 从
业 经 验 。
曾 任 职 于
深 圳 国 际
信 托 投 资
有 限 责 任
公 司 （ 现
公 司 更 名
为 ： 华 润
深 国 投 信
托 有 限 公
司 ） 证 券
信 托 部 ，
担 任 信 托
经理；
2008 年10
月 加 盟 鹏
华 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 从 事
研 究 分 析
工 作 ， 历
任 研 究 部
高 级 研 究
员 、 基 金
经理助
理；2011
年12 月起
至 今 担 任
鹏 华 精 选
成 长 股 票
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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2013 年10
月至 2013
年12 月担
任 原 鹏 华
普 惠 基 金
（2013 年
12 月 已转
型 为 鹏 华
消 费 领 先
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 ） 基 金
经理，
2013 年12
月 起 兼 任
鹏 华 消 费
领 先 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 。
刘 苏 先 生
具 备 基 金
从业资
格 。 本 报
告 期 内 本
基 金 基 金
经 理 未 发
生变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及本基金基 金合同的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 本基金运 作 合法合规， 不存在违
反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对
公平交 易的 执行 、 监督 及 审核流 程 ， 严 禁在 不同 投 资组合 之间 进行 利益 输送 。 在 投资 研究 环节 ： 1 、
公司使 用唯 一的 研究 报告 发布平 台 “研 究报 告管 理 平台” ， 确 保各 投资 组合 在 获得投 资信 息 、 研 究
支持、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会；2 、 公司 严格 按照 《 股 票库管 理规 定》 、 《信
用产品 投资 管理 规定 》 ， 执 行股票 及信 用产 品出 入库 及日常 维护 工作 ， 确 保相 关 证券 入库 以内 容严
谨、 观点 明确 的研 究报 告 作为依 据 ；3 、 在公 司股 票 库基础 上 ， 各 涉及 股票 投 资的资 产组 合根 据各
自的投资目标 、投资风 格 、投资范围和 防范关联 交 易的原则分别 建立资产 组 合股票库， 基金经理
在股票 库基 础上 根据 投资 授权以 及基 金合 同择 股方 式构建 具体 的投 资组 合； 4 、 严格 执行 投资 授权
制度，明确投 资决策委 员 会、分管投资 副总裁、 基 金经理等各主 体的职责 和 权限划分， 合理确定
基金经 理的 投资 权限 ， 超 过投资 权限 的操 作， 应严 格履行 审批 程序 。 在 交易 执行环 节：1 、 所 有公
司管理的资产 组合的交 易 必须通过集中 交易室完 成 ，集中交易室 负责建立 和 执行 交易分 配制度，
确保各 投资 组合 享有 公平 的交易 执行 机会 ； 2 、 针对 交易所 公开 竞价 交易 ， 集 中交易 室应 严格 启用
恒生交 易系 统中 的公 平交 易程序 ， 交易 系统 则自 动 启用公 平交 易功 能 ， 由 系 统按照 “ 未委 托数 量”
的比例对不同 资产组合 进 行委托量的公 平分配； 如 果相关基金经 理坚持以 不 同的价格进 行交易，
且当前市场价 格不能同 时 满足多个资产 组合的指 令 价格要求时， 交易系统 自 动按照“价 格优先”
原则进行委托 ；当市场 价 格同时满足多 个资产组 合 的指令价格要 求时，则 交 易系统自动 按照“同
一指令 价格 下的 公平 交易 ” 模式， 进行 公平 委托 和 交易量 分配 ；3、 银行 间市 场交易 、 交 易所 大宗
交易等非集中 竞价交易 需 依据公司《股 票投资交 易 流程》和《固 定收益投 资 管理流程》 的规定执
行；银行间市 场交易、 交 易所大宗交易 等以公司 名 义进行的交易 ，各投资 组 合经理应在 交易前独
立确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
4、 新股 、 新 债申 购及 非公 开定向 增发 交易 需依 据公 司 《 新股 申购 流程 》 、 《固 定 收益投 资管 理流 程》
和《非公开定 向增发流 程 》的规定执行 ，对新股 和 新债申购方案 和分配过 程 进行审核和 监控。在
交易监 控、 分析 与评 估环 节：1、 为加 强对 日常 投资 交易行 为的 监控 和管 理， 杜绝 利 益输 送、 不公
平交易等违规 交易行为 ， 防范日常交易 风险，公 司 明确了关注类 交易的界 定 及对应的监 控和评估
措施机制；所 监控的交 易 包括但不限于 ：交易所 公 开竞价交易中 同日同向 交 易的交易时 机和交易鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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价差、不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易时 机和交易 价 差、关联交 易、债券
交易收 益率 偏离 度 、 成 交 量和成 交价 格异 常 、 银 行 间债券 交易 对手 交易 等 ；2 、 将 公平 交易 作为 投
资组合 业绩 归因 分析 和交 易绩效 评价 的重 要关 注内 容， 发 现的 异常 情况 由 投 资 监察员 进行 分析 ； 3、
监察稽 核部 分别 于每 季度 和每年 度编 写 《 公平 交易 执行情 况检 查报 告》 ， 内 容 包括 关 注类 交易 监控
执行情 况、 不同 投资 组合 的整体 收益 率差 异分 析和 同向交 易价 差分 析； 《公 平 交易执 行情 况检 查报
告》需 经公 司基 金经 理、 督察长 和总 经理 签署 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节得到公 平对待。 同 时，根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的 要求，公
司对所管理组 合的不同 时 间窗的同向交 易进行了 价 差专项分析， 未发现存 在 违反公平交 易原则的
现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为 。
本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为5 次 ， 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃
及采用 量化 策略 的基 金调 仓导致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年A 股市 场呈 现明 显 的阶段 性特 征： 上半 年， 由于主 流成 长股 经过 之前 两年的 上涨 后，
市场预期和估 值均处于 高 位，而周期性 行业盈利 改 善尚不显著， 因此由产 业 资本主导的 小市值、
低预期公司跨 界转型类 构 成了市场的主 导趋势。 而 进入下半年后 ，伴随新 增 资金进入股 市，以非
银行金融为代 表的低估 值 大盘蓝筹迎来 了强劲的 估 值修复。本基 金全年坚 持 以自下而上 精选具备
较大市场前景 的优秀公 司 为主要策略， 同时以选 择 经营有改善的 低预期行 业 和公司为辅 助策略进
行操作 。回 顾全 年操 作， 本基金 的操 作策 略保 持了 一致性 ，但 是由 于低 估 了 4 季度 以来 低估 值蓝
筹股和 周期 股估 值修 复的 力度， 因此 在相 关板 块配 置力偏 小， 导致 全年 业绩 表现弱 于同 业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 18.80% ， 同 期上 证 综指上 涨52.87% ， 深证 成 指上 涨 35.62% ，
沪深300 指 数上 涨51.66% 。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年的 投资 环境 ， 我们认 为 ， 首 先， 我们 判 断 2015 年 国内 经济 增长 较2014 年 继续 回
落，通胀压力 进一步减 小 ，在这种背景 下，宏观 经 济政策将保持 相对宽松 ， 流动性相对 充裕。其
次，由于成本 下降、供 需 改善、 “一带 一路 ”等 政 策拉动等方面 因素 ，部 分 中上游周期 行业将出
现盈利改善， 但由于行 业 发展已经进入 成熟阶段 ， 因此我们判断 这种改善 是 有限度的。 同时，大
部分传 统周 期性 行业 经 过2014 年下 半年 以来 的估 值 修复， 目前 估值 水平 已经 处于相 对合 理状 态。
第三，资本市 场也将处 于 持续改革的过 程当中， 以 注册制、金融 创新代表 的 各类改革措 施将 对市
场的投资行为 产生影响 ， 低质量并购重 组等题材 的 热度或将进一 步降低。 在 这样的市场 情况下，
我们将继续致 力于寻找 ： 所处市场空间 广阔、具 备 相对竞争优势 、尚处于 较 快增长阶段 、估值合
理的公司，以 及经营状 况 有显著改善的 低预期行 业 和公司，同时 尽量回避 预 期过高的公 司，以及
经营前 景恶 化的 公司 ，以 期为投 资者 获取 较好 的收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 ：
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益 数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于 进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票、债券不 活跃市场 报 价等投资品种 估值小 组 ， 成员由基金 经理、行
业研究 员、 债券 研究 员、 监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度：
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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基金经理参与 估值小组 对 长期停牌股票 估值的讨 论 ，发表相关意 见和建议 ， 与估值小组成 员
共同商 定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截 止本 报告 期末 ， 本基金 期末 可供 分配 利润 为 26,695,995.59 元 ，期 末基金 份额 净值
1.200 元。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.7.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定，本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年度 ， 基 金托 管人在 鹏华消 费领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议，尽 职 尽责地履行 了托管人
应尽的 义务 ，不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年度 ，鹏 华基 金管 理 有限公 司在 鹏华 消费 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2014 年度， 由鹏 华基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关鹏 华消 费领先 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 的年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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§6 审计报 告
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 消费 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
47,401,811.64 27,728,506.73
结算备 付金
19,210,431.16 344,630,339.39
存出保 证金
293,863.08 525,513.30
交易性 金融 资产
648,883,142.46 1,514,016,828.60
其中： 股票 投资
628,409,142.46 1,106,443,206.94
基金投 资
- -
债券投 资
20,474,000.00 407,573,621.66
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 179,163.82
应收利 息
706,923.85 8,683,579.25
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
716,496,172.19 1,895,763,931.09
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,818,542.28 13,308,768.39 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 33 页
应付赎 回款
1,620,773.67 -
应付管 理人 报酬
909,953.37 2,395,507.81
应付托 管费
151,658.89 399,251.33
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,927,314.06 466,950.68
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
395,001.27 313,000.00
负债合 计
8,823,243.54 16,883,478.21
所有者权益：
实收基 金
634,105,911.76 2,000,000,000.00
未分配 利润
73,567,016.89 -121,119,547.12
所有者 权益 合计
707,672,928.65 1,878,880,452.88
负债和 所有 者权 益总 计
716,496,172.19 1,895,763,931.09
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.200 元 ， 基 金份 额总 额589,498,009.88 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 消费 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年12 月23 日(基
金合同生效日)至
2013 年12 月31 日
一、收入
111,169,120.46 18,806,300.62
1.利息 收入
7,836,757.26 535,375.45
其中： 存款 利息 收入
4,231,802.14 138,049.22
债券利 息收 入
3,564,322.87 397,326.23
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
40,632.25 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
118,605,263.65 -6,478,726.35
其中： 股票 投资 收益
114,057,406.65 -6,458,426.36
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-944,062.23 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
5,491,919.23 -20,299.99
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” -20,763,650.66 24,749,651.52 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
5,490,750.21 -
减： 二、费用
24,757,969.74 1,205,313.02
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 15,407,739.54 689,624.50
2．托 管费 7.4.8.2.2 2,567,956.64 114,937.42
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
6,302,190.87 389,527.36
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
480,082.69 11,223.74
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
86,411,150.72 17,600,987.60
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
86,411,150.72 17,600,987.60
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 消费 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -121,119,547.12 1,878,880,452.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 86,411,150.72 86,411,150.72
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,365,894,088.24 108,275,413.29 -1,257,618,674.95
其中：1. 基 金申 购款 99,954,568.59 1,008,132.58 100,962,701.17
2. 基金 赎回 款 -1,465,848,656.83 107,267,280.71 -1,358,581,376.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基 634,105,911.76 73,567,016.89 707,672,928.65 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 33 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2013 年12 月 23 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -138,720,534.72 1,861,279,465.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,600,987.60 17,600,987.60
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -121,119,547.12 1,878,880,452.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 刘 慧红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华消费领先灵活配置混 合型证券投资基金是根据 原普惠证券投资基金( 以 下简 称 “ 基金普
惠”) 基金 份额 持有 人大 会 2013 年 11 月 19 日决 议 通过的 《关 于普 惠证 券投 资基金 转型 有关 事项
的议案 》 ， 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以 下简 称 “ 中 国证监 会”) 基 金部 函[2013]1025 号 文备 案，
由原基 金普 惠转 型而 来。 原基金 普惠 存续 期限 至 2013 年 12 月22 日止。 自 2013 年 12 月23 日起，
原基金 普惠 更名 为鹏 华消 费领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金(以 下简 称 “ 本 基金”) ， 《 普惠 证券
投资基金基金 合同》失 效 的同时《鹏华 消费领先 灵 活配置混合型 证 券投资 基 金基金合同 》生效。
本基金存续期 限为不定 期 。本基金的基 金管 理人 为 鹏华基金管理 有限公司 ， 基金托管人 为交通银
行股份 有限 公司 。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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原基金 普惠 于基 金合 同失 效前的 基金 资产 净值 为1,861,279,465.28 元， 已于 本基金 的基 金合
同生效 日全 部转 为本 基金 的基金 资产 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 消费领先灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同基金合 同》的有 关 规定，本基金 的投资对 象 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国内依法
发行上 市的 股票 （ 包含 中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （包 括中 小企
业私募 债券 ） 、 货 币市 场工 具、 股指 期货 、 权证 、 资 产支持 证券 以及 法律 法 规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其 他金融工 具（ 但须符合中 国证监会 的相 关规定） 。本 基金的投 资组 合比例为： ： 股票资
产占基金资产 的比例 为 0% －95%；投资 于消费服 务行 业上市公司的 股票占非 现 金资产的比例 不低
于 80% ；债 券、 货币 市场 工具及 其他 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 5% ；基 金 持有全 部权 证的 市值
不得超 过基 金资 产净 值 的3% ； 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 基金
保留的 现金 以及 投资 于到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5%。 本 基
金的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 60% ＋ 中证综 合 债 指数 收益 率 × 4 0% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 鹏 华消 费领 先灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同基 金合 同》
和在财 务报 表附 注7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策变 更的说 明、 所采用 的会 计估计 与最 近一期 年度 报
告 相一 致的说 明
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.4.2 本 报告 期所采 用的 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.5 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司( “ 鹏华基 金公 司” ) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “ 国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
鹏华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公司 基金管 理人 的子 公司
注：1. 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12月23日(基 金合 同 生效日)至2013 年
12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国信证券 291,082,869.00 7.29% 242,599,753.64 97.82%
7.4.7.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年12月23日(基 金合 同 生效日)至2013
年12月31日 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
国信证券 376,367.18 1.55% - -
7.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内 及2013 年 12 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日未 通过 关
联方交 易单 元发 生债 券回 购交易 。
7.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内 及2013 年 12 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日未 通过 关
联方交 易单 元发 生权 证交 易。
7.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 258,703.21 7.27% 189,414.67 9.83%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年12月23日(基 金合 同 生效日)至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 215,909.66 97.83% 215,909.66 46.24%
注：1 、佣 金的 计算 公式
上海证券交易 所的交易 佣 金=股票买（卖 ）成交金 额 ×1‰-买 （卖）经 手费-买 （卖）证管费 等由
券商承 担的 费用
深圳证券交易 所的交易 佣 金=股票买（卖 ）成交金 额 ×1‰-买 （卖）经 手费-买 （卖）证管费 等由
券商承 担的 费用
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
2 、本基金与关联方 已按同 业统一的基金佣金 计算方 式和佣金比例签订 了《证 券交易席位租用 协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
7.4.7.2 关 联方 报酬
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 33 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 23 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,407,739.54 689,624.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
254,448.33 -
注：(1) 支付 基金管理 人鹏 华基金管理有 限公司的 管 理人报酬年费 率为 1.5% ， 逐日计提，按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.5% ÷ 当 年天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 23 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,567,956.64 114,937.42
注：支付基金 托管人交 通 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.25% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 25% ÷ 当 年天 数。
7.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 - 41,003,380.27 - - - -
注： 本基 金上 年度 可比 期 间没有 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回 购)交易 。
7.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月23 日(基 金合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2013 年 - 7,500,000.00 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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12 月 23 日 ） 持 有的 基金 份
额
期初持 有的 基金 份额 7,500,000.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 -527,804.00 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 6,972,196.00 7,500,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.1827% 0.3750%
注： （1 ） 封 闭式 基金 普惠 证券投 资基 金由 于封 闭期 限结束 ， 于 2013 年 12 月 23 日终 止上 市 ， 转 型
为开放 式基 金鹏 华消 费领 先灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ，本 基金 管理 人持 有份额 不变 。
（2 ）2014 年1 月 27 日原 基金普 惠基 金份 额进 行折 算后， 折算 后原 基金 普惠 基金份 额变 更登 记 为
本基金 基金 份额 ，折 算后 本基金 管理 人持 有本 基金 份6,972,196 份。
（3 ） 本基 金管 理人 投资 本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名
称
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
国信证券 13,944,392.00 2.3655% 15,000,000.00 0.7500%
7.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 23 日( 基金 合同生 效日)至2013
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 47,401,811.64 1,129,524.74 27,728,506.73 4,989.52
7.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 参与 关联 方承销 的证 券。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.8.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
110030
格力
转债
2019 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 4,840.00 484,000.00 484,000.00 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 股票 及权证 。
7.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002170
芭田
股份
2014 年12 月25 日
重大事
项
9.00 2015 年1 月5 日 9.38 1,167,301 11,237,287.91 10,505,709.00 -
300244
迪安
诊断
2014 年10 月13 日
重大事
项
42.51 2015 年1 月9 日 44.00 648,904 24,913,250.48 27,584,909.04 -
7.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
7.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事证 券交 易所 市场 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 628,409,142.46 87.71
其中： 股票 628,409,142.46 87.71
2 固定收 益投 资 20,474,000.00 2.86 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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其中： 债券 20,474,000.00 2.86
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 66,612,242.80 9.30
7 其他各 项资 产 1,000,786.93 0.14
8 合计 716,496,172.19 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 258,124,653.97 36.48
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
37,639,009.37 5.32
E
建筑业 19,891,239.36 2.81
F
批发和 零售 业 19,293,112.00 2.73
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
45,691,206.40 6.46
J
金融业 101,944,586.79 14.41
K
房地产 业 76,526,056.23 10.81
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 23,872,689.30 3.37
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 27,584,909.04 3.90
R
文化、 体育 和娱 乐业 17,841,680.00 2.52
S
综合 - -
合计 628,409,142.46 88.80 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 4,424,090 47,868,653.80 6.76
2 002410 广联达 2,039,786 45,691,206.40 6.46
3 600535 天士力 923,374 37,950,671.40 5.36
4 300145 南方泵 业 1,608,778 34,813,955.92 4.92
5 601318 中国平 安 453,557 33,885,243.47 4.79
6 000024 招商地 产 1,085,857 28,655,766.23 4.05
7 300244 迪安诊 断 648,904 27,584,909.04 3.90
8 300259 新天科 技 2,106,336 27,066,417.60 3.82
9 002572 索菲亚 1,250,364 26,757,789.60 3.78
10 300335 迪森股 份 2,127,406 26,571,300.94 3.75
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限 公司 网
站http://www.phfund.com 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 52,299,630.22 2.78
2 601166 兴业银 行 51,639,032.50 2.75
3 300259 新天科 技 47,237,608.25 2.51
4 000858 五 粮 液 45,201,594.58 2.41
5 002664 信质电 机 45,060,843.37 2.40
6 600048 保利地 产 41,437,203.29 2.21
7 300145 南方泵 业 39,091,439.42 2.08
8 002672 东江环 保 37,357,894.31 1.99
9 002470 金正大 37,242,353.54 1.98
10 600000 浦发银 行 35,575,405.36 1.89
11 000024 招商地 产 34,820,563.32 1.85
12 002051 中工国 际 34,300,390.87 1.83
13 000651 格力电 器 34,200,224.05 1.82 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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14 300335 迪森股 份 33,327,892.29 1.77
15 600030 中信证 券 31,411,443.00 1.67
16 300070 碧水源 30,727,688.20 1.64
17 002385 大北农 30,423,493.86 1.62
18 002410 广联达 29,706,983.01 1.58
19 002304 洋河股 份 29,685,176.41 1.58
20 000876 新 希 望 28,422,213.39 1.51
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 108,392,661.86 5.77
2 601166 兴业银 行 87,822,837.30 4.67
3 000333 美的集 团 72,590,132.97 3.86
4 600030 中信证 券 69,348,721.86 3.69
5 002375 亚厦股 份 57,705,703.14 3.07
6 002701 奥瑞金 53,592,331.27 2.85
7 000651 格力电 器 48,788,936.57 2.60
8 300070 碧水源 48,642,197.89 2.59
9 000858 五 粮 液 45,906,313.95 2.44
10 002038 双鹭药 业 43,855,549.54 2.33
11 600048 保利地 产 42,330,173.51 2.25
12 600535 天士力 41,064,804.78 2.19
13 002051 中工国 际 38,542,011.23 2.05
14 601126 四方股 份 37,075,046.13 1.97
15 002241 歌尔声 学 36,574,591.99 1.95
16 000069 华侨城 Ａ 36,245,427.10 1.93
17 601318 中国平 安 36,136,083.85 1.92
18 000786 北新建 材 36,055,667.82 1.92
19 002470 金正大 35,019,224.83 1.86
20 002262 恩华药 业 34,612,976.54 1.84
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,719,418,106.93
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,284,803,524.06
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,990,000.00 2.82
其中： 政策 性金 融债 19,990,000.00 2.82
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 484,000.00 0.07
8 其他 - -
9 合计 20,474,000.00 2.89
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 100401 10 农发 01 200,000 19,990,000.00 2.82
2 110030 格力转 债 4,840 484,000.00 0.07
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠杆 作用， 降低 申购 赎回 时现 金资产 对投 资组 合的
影响及 投资 组合 仓位 调整 的交易 成本 ，达 到稳 定投 资组合 资产 净值 的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的 投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
根据中国证监会[2014]103 号文，本基金 投资的前 十名证券之一的 中国平安 的发行主体中 国
平安保险( 集团) 股份有限公司( 简称“ 中国平安 ”) 的控股子公司平安证券有限责任公司( 简称
“平安 证券 ”) 于 2014 年 12 月 08 日 收到 《中 国证 监会行 政处 罚决 定书 》， 称平安 证券 在深 圳海
联讯科技股份 有限公司 （ 简称 “海联讯 ”）首次 公 开发行股票并 在创业板 上 市项目中作 为海联讯
的保荐机构和 主承销商 ， 因未勤勉尽责 ，未能发 现 海联讯在会计 期末虚构 收 回应收账款 ，同时在
相关会计期间 虚增营业 收 入的事实，致 使其所出 具 的保荐书中关 于海联讯 应 收账款项目 的 财务数
据和财务指 标 的陈述、 海 联讯最近三年 财务会计 文 件无虚假记载 的陈述、 海 联讯符合发 行上市条
件的结 论意 见存 在虚 假记 载， 中 国证 监会 决定 对平 安证券 给予 警告 ， 没 收保 荐业务 收 入 400 万元 ，
没收承 销股 票违 法所 得2,867 万 元， 并处 以440 万 元罚款 。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，认 为 中国平安作为 国
内最大的保险 机构之一 将 长期受益于我 国保险行 业 的发展，平安 证券投行 业 务对中国平 安的财务
状况及经营成 果并不产 生 实质性影响。 本次行政 处 罚对该股票的 投资价值 不 产生重大影 响。该证
券的投 资已 执行 内部 严格 的投资 决策 流程 ，符 合 法 律法规 和公 司制 度的 规定 。
2014 年 6 月 23 日， 本基 金投资 的前 十名 证券 之一 的新天 科技 之发 行人 新天 科技股 份有 限 公
司（以下简称 “公司” 或 “ 新天科技” ）收到了 中 国证监会河南 监管局《 关 于新天科技 股份有限
公司公 司治 理情 况的 综合 评价及 整改 要求 》 （ 豫证 监发[2014]164 号， 以下 简称 “ 整改 意见 ”）。
要求公 司在 收到 通知 十五 日内， 提出 具体 的改 进措 施，并 书面 报送 中国 证监 会河南 监管 局。
2014 年7 月1 日， 公司 发 布公告 ， 说 明 “ 在收 到中 国证监 会河 南监 管局 的整 改意见 后， 公司
董事会 高度重 视，认真 对 照《上市 公司 章程指引 》 、《深圳证券 交易所创 业 板股票上市 规则》、鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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《上市公司股 东大会规 则 》、《上市公 司董事、 监 事和高级管理 人员所持 本 公司股份及 其变动管
理规则 》 （ 证监 公司 字[2007]56 号 ） 、 《上 市公 司 治理准 则 》 等 相关 法律 法 规及 《公 司章 程 》 等
内部规 章制 度， 对中 国证 监会河 南监 管局 现场 检查 我公司 中发 现的 问题 进行 了认真 、 深 入的 分析 ，
积极查 找问 题的 根源 ，结 合公司 实际 情况 制订 了整 改方案 ，并 采取 有效 的措 施进行 整改 。 ”
根据公 告, 公司 整改 方案 如 下：
一、部 分制 度需 进一 步完 善
1. 公司制度中 董事 会、 股 东大会对个别 事项的审 议 权限存在矛盾 。公司董 事 会议事规则第 六
条规定交易金 额占总资 产 比例达到 50% 的，由 股东 大会审议；公 司章程和 股 东大会议事规 则中规
定一年 内购 买、 出售 资产 达到总 资产 的30% 的 ，必 须提交 股东 大会 审议 。
整改措 施 ： 公 司根 据 《 深 圳证券 交易 所创 业板 股票 上市规 则 》 、 《上 市公 司章 程指引 》 及 《 公
司章程 》 等 有关 规定， 对 公司 《 董事 会议 事规 则》 进行了 修订 ， 使 公司 《 董 事会议 事规 则》 与 《公
司章程 》 的审 批权 限相 一 致。 相关 内容 已经 公司 第 二届董 事会 第九 次会 议审 议通过 ， 目前 尚需 提
交股东 大会 审 议 通过 后生 效。
2. 公司制订的 《公司董 事 、监事和高级 管理人员 所 持本公司股份 及其变动 管 理规则》中， 未
对持股 超 过5% 以上 股东 违 规买卖 股票 行为 做出 限定 ， 不符 合 《 上市 公司 董事 、 监事 和高 级管 理人
员所持 本公 司股 份及 其变 动管理 规则 》（ 证监 公司 字[2007]56 号 ）的 相关 规 定。
整改措施：公 司按照《 公 司法》、《证 券法》、 《 上市公司董事 、监事和 高 级管理人员所 持
本公司股份及 其变动管 理 规则》等法律 、法规及 规 范性文件的要 求，对《 公 司董事、监 事和高级
管理人员持有 和买卖本 公 司股票管理制 度》进行 了 修订。相关内 容已经公 司 第二届董事 会第九次
会议审 议通 过， 自董 事会 审议通 过之 日起 生效 。
二、股 东大 会运 作不 规范
1. 存在个别股 东委托其 他 股东出席股东 大会，缺 少 授权委托书的 情形，不 符 合《上市公司 章
程指引 》第 六十 条的 规定 。
整改措施：公 司已组织 相 关人员再次学 习了《上 市 公司章程指引 》、《上 市 公司股东大会 规
则》、《公司 章程》及 《 公司股东大会 议事规则 》 ，今后，公司 将进一步 规 范股东大会 的召开，
确保工 作底 稿保 存的 规范 性、完 整性 。
2. 个别股东大 会未按要 求 选举两名股东 代表计票 和 监票，不符合 《上市公 司 章程指引》第八
十七条 的规 定。
整改措施：公 司已组织 相 关人员再次学 习了《上 市 公司章程指引 》、《上 市 公司股东大会 规
则》、《公司 章程》及 《 公司股东大会 议事规则 》 ，今后，公司 将进一步 规 范股东大会 计票、监
票工作 ，确 保各 项文 件均 按要求 签字 、盖 章。
三、募 集资 金使 用审 批不 完整
公司募集资金 使用的审 批 程序未严格按 照公司募 集 资金管理制度 的规定执 行 ，存在个别支 付
项目审 批不 完整 的情 形。
整改措施：公 司募集资 金 支出中的个别 凭证缺少 董 事长或总经理 的签批， 主 要是经办人员 在
董事长或总经 理出差期 间 电话请示后， 未做书面 记 录所致。公司 已组织相 关 人员重新学 习了 《公
司募集资金管 理和使用 办 法》，后期， 公司将进 一 步规范募集资 金使用审 批 流程，确保 募集资金
使用审 批的 完整 性。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，从 公 告中知悉，公 司
将认真落实各 项整改措 施 ，加强各岗位 人员的学 习 和培训，进一 步完善公 司 法人治理结 构，促进
公司的健康、 稳定发展 。 本次整改对于 上市公司 经 营并不构成重 大实质性 影 响。该证券 的投资已
执行内 部严 格的 投资 决策 流程， 符合 法律 法规 和公 司制度 的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 293,863.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 706,923.85
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,000,786.93
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300244 迪安诊 断 27,584,909.04 3.90 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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20,819 28,315.39 376,057,373.75 63.79% 213,440,636.13 36.21%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 基金 管理 人的 所有 从业人 员本 报告 期末 未持 有本基 金。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本 基金 管理 人的 所有 从业人 员本 报告 期末 未持 有本基 金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月23 日 ）基 金份 额 总额
2,000,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,000,000,000.00
本报告 期基 金总 申购 份额 92,907,816.76
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,362,662,080.88
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -140,747,726.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 589,498,009.88
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动：
报告期 内公 司原 副总 经理 毕国强 先生 因个 人职 业发 展原因 提出 辞职 ， 经公 司 董事会 审议 ， 同
意毕国 强先 生提 出的 辞职 申请 ， 并 同意 其在 办理 完 工作交 接手 续后 正式 离任 。 毕 国强 先生 于2014
年7 月10 日正 式离 任。
报告期 内因 公司 工作 安排 ，经公 司董 事会 审议 通过 ，自 2014 年 12 月 25 日 起，高 鹏先 生 转
任公司 副总 经理 ，不 再担 任公司 督察 长职 务。 在新 任督察 长任 职之 前， 代为 履行督 察长 职务 。
经 公 司 董事 会 审议 通 过, 并 经 中 国证 券 监督 管 理 委员 会 证 监许 可[2015]217 号文核准,公司
聘任高 永杰 先生 担任 公司 督察长 ，任 职日 期 自2015 年 2 月6 日 起。 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
11.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动：
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。 本年度 支付 给普 华永 道中 天会计 师事 务 所
（特殊 普通 合伙 ）审 计费 用 95,000.00 元， 该审 计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 两 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 2 1,158,333,953.50 29.01% 1,027,422.90 28.87% -
银河证券 1 1,018,344,466.15 25.50% 901,118.74 25.32% -
申银万国 2 759,903,220.70 19.03% 678,618.69 19.07% -
国信证券 2 291,082,869.00 7.29% 258,703.21 7.27% -
国泰君安 1 258,648,556.91 6.48% 235,473.30 6.62% -
长城证券 1 156,735,750.25 3.93% 141,738.54 3.98% -
中信证券 1 136,054,007.83 3.41% 121,427.68 3.41% -
中金公司 1 114,183,004.15 2.86% 103,951.85 2.92% -
中信万通证券 1 99,560,665.66 2.49% 90,639.34 2.55% - 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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广发证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
注： 交易 单元 选择 的标 准 和程序 ：
1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元 作为基 金的 专用 交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2) 选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 4,142,486.80 17.08% - - - -
银河证券 420,318.00 1.73% - - - -
申银万国 4,056,389.50 16.72% - - - -
国信证券 376,367.18 1.55% - - - -
国泰君安 - - - - - -
长城证券 5,263,465.50 21.70% - - - -
中信证券 - - - - - - 鹏华消费领先混合 2014 年年度 报告 摘要
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中金公司 - - - - - -
中信万通证券 9,994,621.90 41.21% - - - -
广发证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
鹏华基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日
