鹏 华 实 业 债纯 债 债 券 型证 券 投 资 基金 2014
年年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华实 业债 纯债 债券
场内简 称 -
基金主 代码 000053
交易代 码 000053
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 3 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 47,602,508.59 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 合 理 控 制 信 用风 险 、 保持 适 当 流 动 性 的基 础 上 ，以 实 业 债
为主要 投资 标的 ，力 争取 得超越 基金 业绩 比较 基准 的收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
在 资 产 配 置 方 面， 本 基 金通 过 对 宏 观 经 济形 势 、 经济 周 期 所
处阶段 、 利 率曲 线变 化趋 势和信 用利 差变 化趋 势的 重点分 析，
比 较 未 来 一 定 时间 内 不 同债 券 品 种 和 债 券市 场 的 相对 预 期 收
益 率 ， 在 基 金 规定 的 投 资比 例 范 围 内 对 不同 久 期 、信 用 特 征
的券种 进行 动态 调整 。
2、债 券投 资策 略
本 基 金 在 债 券 投资 中 以 实业 债 投 资 为 主 ，一 般 情 况下 ， 在 债
券 类 投 资 产 品 中， 实 业 债的 收 益 率 要 高 于国 债 、 央行 票 据 等
其 他 债 券 的 收 益率 。 投 资实 业 债 是 通 过 主动 承 担 适度 的 信 用
风 险 来 获 取 较 高的 收 益 ，所 以 在 个 券 的 选择 当 中 特别 重 视 信
用风险 的评 估和 防范 。
本 基 金 将 主 要 采取 久 期 策略 ， 同 时 辅 之 以信 用 策 略、 收 益 率
曲 线 策 略 、 收 益率 利 差 策略 、 息 差 策 略 、债 券 选 择策 略 等 积
极 投 资 策 略 ， 在合 理 控 制信 用 风 险 、 保 持适 当 流 动性 的 基 础
上 ， 以 实 业 债 为主 要 投 资标 的 ， 力 争 取 得超 越 基 金业 绩 比 较
基准的 收益 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总指 数×80% ＋ 中债国 债总 指数 ×20 %
风险收 益特 征 本 基 金 属 于 债 券型 基 金 ，其 预 期 的 收 益 与风 险 低 于股 票 型 基
金 、 混 合 型 基 金， 高 于 货币 市 场 基 金 ， 为证 券 投 资基 金 中 具
有中低 风险 收益 特征 的品 种。
鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 田青
联系电 话 0755-82825720 010-67595096
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银
行股份 有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年 5 月 3 日(基 金合
同生效 日)-2013 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 14,530,447.78 10,347,360.49
本期利 润 40,029,505.27 -12,276,837.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1802 -0.0122
本期基 金份 额净 值增 长率 36.15% -2.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2262 -0.0277
期末基 金资 产净 值 62,422,463.75 533,058,881.44
期末基 金份 额净 值 1.311 0.972
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述基 金业绩指 标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用（例 如， 开放式基金 的申购 赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 ， 即 12 月31 日 ， 无 论该 日是 否为 开 放日或 交易 所的 交
易日。
（4 ） 本基 金合 同 于 2013 年 5 月3 日生 效， 至 2013 年 12 月 31 日 未满 一年 ， 故 2013 年的 数据 和鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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指标为 非完 整会 计年 度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.61% 1.24% 2.25% 0.20% 19.36% 1.04%
过去六 个月 26.52% 0.89% 4.39% 0.15% 22.13% 0.74%
过去一 年 36.15% 0.65% 11.52% 0.12% 24.63% 0.53%
自基金 合同
生效起 至今
32.34% 0.52% 9.28% 0.11% 23.06% 0.41%
注：业 绩比 较基 准= 中债 企 业债总 指数 ×80 % ＋ 中债 国 债总指 数 × 20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月3 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.1010 1,160,970.50 42,274.11 1,203,244.61
2013 - - - -
合计 0.1010 1,160,970.50 42,274.11 1,203,244.61
注： 本基 金合 同生 效日2013 年5 月3 日
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本8,000 万 元人 民币 ， 后于2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管 理57 只开 放 式基金 和 9 只社 保
组合， 经 过16 年投 资 管 理 基金， 在基 金投 资、 风险 控制等 方面 积累 了丰 富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日
期
离任日 期
刘太阳
本 基金
基 金经
理
2013 年
5 月3 日
- 8
刘太阳 先生 ，国 籍中 国， 理学硕 士，8 年
金融证 券从 业经 验 。 曾 任 中国农 业银 行金
融市场 部高 级交 易员 ， 从 事债券 投资 交易
工作 ； 2011 年5 月 加盟 鹏 华基金 管理 有限
公司， 从事 债券 研究 工作 ， 担任 固定 收益
部研究 员 。 2012 年9 月 起 至今担 任鹏 华纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2012
年 12 月至 2014 年 3 月 担 任鹏华 理 财 21
天债券 型证 券投 资基 金 （2014 年3 月 已转
型 为 鹏 华 月 月 发 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投
资基金 ） 基 金经 理，2013 年 4 月 起兼 任鹏
华 丰 利 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ， 2013 年5 月 起 兼任鹏 华实 业债
纯债债 券型 证券 投资 基 金 基金经 理 ，2014
年3 月起 兼任 鹏 华 月月 发 短期理 财债 券型
证券投 资基 金基 金经 理 。 刘太阳 先生 具备
基金从 业资 格 。 本 报告 期 内本基 金基 金经
理未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及本基金基 金合同的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 本基金运 作 合法合规， 不存在违
反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对
公平交 易的 执行 、 监督 及 审核流 程 ， 严 禁在 不同 投 资组合 之间 进行 利益 输送 。 在 投资 研究 环节 ：1 、
公司使 用唯 一的 研究 报告 发布平 台 “研 究报 告管 理 平台” ， 确 保各 投资 组合 在 获得投 资信 息 、 研 究
支持、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会；2 、 公司 严格 按照 《 股 票库管 理规 定》 、 《信
用产品 投资 管理 规定 》 ， 执 行股票 及信 用产 品出 入库 及日常 维护 工作 ， 确 保相 关 证券 入库 以内 容严
谨、 观点 明确 的研 究报 告 作为依 据 ；3 、 在公 司股 票 库基础 上 ， 各 涉及 股票 投 资的资 产组 合根 据各
自的投资目标 、投资风 格 、投资范围和 防范关联 交 易的原则分别 建立资产 组 合股票库， 基金经理
在股票 库基 础上 根据 投资 授权以 及基 金合 同择 股方 式构建 具体 的投 资组 合；4 、 严格 执行 投资 授权
制度，明确投 资决策委 员 会、分管投资 副总裁、 基 金经理等各主 体的职责 和 权限划分， 合理确定
基金经 理的 投资 权限 ， 超 过投资 权限 的操 作， 应严 格履行 审批 程序 。 在 交易 执行环 节：1 、 所 有公
司管理的资产 组合的交 易 必须通过集中 交易室完 成 ，集中交易室 负责建立 和 执行 交易分 配制度，
确保各 投资 组合 享有 公平 的交易 执行 机会 ；2 、 针对 交易所 公开 竞价 交易 ， 集 中交易 室应 严格 启用
恒生交 易系 统中 的公 平交 易程序 ， 交易 系统 则自 动 启用公 平交 易功 能 ， 由 系 统按照 “ 未委 托数 量”
的比例对不同 资产组合 进 行委托量的公 平分配； 如 果相关基金经 理坚持以 不 同的价格进 行交易，
且当前市场价 格不能同 时 满足多个资产 组合的指 令 价格要求时， 交易系统 自 动按照“价 格优先”
原则进行委托 ；当市场 价 格同时满足多 个资产组 合 的指令价格要 求时，则 交 易系统自动 按照“同
一指令 价格 下的 公平 交易 ” 模式， 进行 公平 委托 和 交易量 分配 ；3、 银行 间市 场交易 、 交 易所 大宗
交易等非集中 竞价交易 需 依据公司《股 票投资交 易 流程》和《固 定收益投 资 管理流程》 的规定执
行；银行间市 场交易、 交 易所大宗交易 等以公司 名 义进行的交易 ，各投资 组 合经理应在 交易前独
立确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
4、 新股 、 新 债申 购及 非公 开定向 增发 交易 需依 据公 司 《 新股 申购 流程 》 、 《固 定 收益投 资管 理流 程》
和《非公开定 向增发流 程 》的规定执行 ，对新股 和 新债申购方案 和分配过 程 进行审核和 监控。在
交易监 控、 分析 与评 估环 节：1、 为加 强对 日常 投资 交易行 为的 监控 和管 理， 杜绝 利 益输 送、 不公
平交易等违规 交易行为 ， 防范日常交易 风险，公 司 明确了关注类 交易的界 定 及对应的监 控和评估
措施机制；所 监控的交 易 包括但不限于 ：交易所 公 开竞价交易中 同日同向 交 易的交易时 机和交易鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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价差、不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易时 机和交易 价 差、关联交 易、债券
交易收 益率 偏离 度 、 成 交 量和成 交价 格异 常 、 银 行 间债券 交易 对手 交易 等 ；2 、 将 公平 交易 作为 投
资组合 业绩 归因 分析 和交 易绩效 评价 的重 要关 注内 容， 发 现的 异常 情况 由投 资 监察员 进行 分析 ； 3、
监察稽 核部 分别 于每 季度 和每年 度编 写 《 公平 交易 执行情 况检 查报 告》 ， 内 容 包括 关 注类 交易 监控
执行情 况、 不同 投资 组合 的整体 收益 率差 异分 析和 同向交 易价 差分 析； 《 公 平 交易执 行情 况检 查报
告》需 经公 司基 金经 理、 督察长 和总 经理 签署 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节得到公 平对待。 同 时，根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的 要求，公
司对所管理组 合的不同 时 间窗的同向交 易进行了 价 差专项分析， 未发现存 在 违反公平交 易原则的
现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为 。
本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为5 次 ， 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃
及采用 量化 策略 的基 金调 仓导致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年 债券 市场 整 体上涨 ， 走 势呈 先涨 后跌 格局。 期初 由于 国内 经济 增速及 物价 继续
回落， 且央 行货 币政 策继 续保持 宽松 ， 市 场资 金面 较为充 裕， 债市 收益 率大 幅回落 ； 11 月 底后 ，
受年末 以及 新 股IPO 集中 申购缴 款等 因素 影响 ， 资 金面逐 步趋 紧， 加之 中证 登回购 新规 冲击 债市 ，
机构去杠杆压 力加大， 导 致债券收益率 触底回升 ， 但幅度有限。 从全年来 看 ，所有全价 及财富指
数均出 现不 同程 度的 上涨 ，其中 金融 债财 富指 数上 涨幅度 最大 ，涨 幅 达11.86% 。
基于 国内经济 增速及 物价延续回落 走势的判断 ，年初我们对 整体债券市 场持谨慎乐观 态
度；后续在资 金面持续 紧 张影响下，对 债市走势 略 有谨慎，适当 减持了部 分 品种。目前 久期维持
中性略 低水 平， 主要 配置 3 至 5 年期的 中期 品种 ， 其中信 用品 种以 中高 评级 为主。 此外 ，我 们还
加大了 可转 债的 配置 力度 。
鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 36.15% ， 基准 净 值增长 率 为 11.52% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2015 年， 受欧 元区和 日本 经济 放缓 拖累 ，叠加 新兴 市场 面临 外部 冲击威 胁， 预 计
外需难有显著 改善，我 国 出口增速仍将 维持低位 。 内需方面，虽 然政策放 松 短期内有利 于房 地产
投资出现边际 改善，但 从 长期来看，房 地产市场 逐 步走过高速增 长阶段， 将 步入相对弱 势格局。
在盈利 下滑 和产 能过 剩影 响下 ， 私 人投 资意 愿不 足 ， 仅 靠政 府投 资难 以拉 动 经济回 升 。 整 体而 言，
我们认 为2015 年国 内经 济 增速将 保持 较低 水平 。
当 前债 券收 益率 虽有 所 回落 ， 但 若考 虑物 价水 平 ， 实 际利 率仍 处于 历史 较 高水平 。 较高 的
实际利 率不 仅抑 制居 民的 消费意 愿， 而且 抬升 企业 库存的 机会 成本 ， 进 而制 约企业 库存 投资 需求 。
因此， 经济 增长 的企 稳需 要利率 水平 的适 当回 落， 债券市 场仍 具有 投资 机会 。
未 来债 市的 风险 在于 政 策的放 松程 度。 如果 未来 经 济增 长动 能继 续恶 化， 宽松政 策有 可能
进一步加码， 或将导致 社 会信用扩张， 进而通过 市 场预期变化或 资金面变 化 为债券市场 带来调整
压力。此外， 近期权益 市 场的大幅上涨 ，也可能 导 致投资者进一 步配置债 券 动力减弱， 短期内债
券收益 率继 续大 幅回 落的 可能性 也进 一步 下降 。
信 用产 品方 面， 预计 2015 年 理财 规模 有望 继续 扩张， 配置 需求 仍较 强烈 ，可能 使得 信用
利差维持 低位 。但考虑 到 当前国内经济 复苏动能 较 弱，企业盈利 短期内难 有 明显改善， 中低评级
信用利 差回 落幅 度有 限。 因此， 在配 置上 仍须 规避 中低评 级信 用品 种。
综 合而 言， 在经 济增 长 较弱及 政策 放松 的双 重影 响下， 我们 对债 券市 场持 谨慎乐 观观 点。
预计短期内收 益率可能 呈 窄幅整理格局 ，投资收 益 将主要来自于 票息收入 。 基于以上判 断，组合
将适当 降低 久期 ，以 中高 评级信 用债 为主 ，并 适当 配置转 债， 力争 为投 资者 创造更 高收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 ：
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金 划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核 算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票、债券不 活跃市场 报 价等投资品种 估值小 组 ， 成员由基金 经理、行
业研究 员、 债券 研究 员、 监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度：
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截 止本 报告 期末 ， 本基金 期末 可供 分配 利润 为 10,765,452.80 元 ，期 末基金 份额 净值
1.311 元。
4.7.2 本基 金于2014 年8 月25 日对2014 年可 供分 配利润 进行 分配 ， 每10 份 分配0.1010 元，
分配金 额 为1,203,244.61 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金
法》 、 基金 合同、 托管 协议 和其他 有关 规定,不 存在 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为, 完全 尽职 尽责鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
第 12 页 共 26 页
地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有 人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为1,203,244.61 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙） 注 册 会计师对本基 金出具了 “ 标准无保留 意见”的
审计报 告。 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 实业 债纯 债债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
17,424,922.38 2,583,721.45
结算备 付金
6,209,760.56 27,482,244.45
存出保 证金
14,147.22 3,117.92
交易性 金融 资产
72,868,170.04 664,669,170.48
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
72,868,170.04 664,669,170.48
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- - 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
第 13 页 共 26 页
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 98,376,661.44
应收利 息
1,960,291.49 17,740,466.50
应收股 利
- -
应收申 购款
318,649.60 1,190.48
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
98,795,941.29 810,856,572.72
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
20,700,000.00 275,000,000.00
应付证 券清 算款
14,906,450.20 -
应付赎 回款
371,765.04 2,199,723.73
应付管 理人 报酬
33,013.12 295,829.77
应付托 管费
11,004.38 98,609.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
127.35 5,237.50
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
351,117.45 198,290.36
负债合 计
36,373,477.54 277,797,691.28
所有者权益：
实收基 金
47,602,508.59 548,261,959.88
未分配 利润
14,819,955.16 -15,203,078.44
所有者 权益 合计
62,422,463.75 533,058,881.44
负债和 所有 者权 益总 计
98,795,941.29 810,856,572.72
注：报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.311 元， 基金 份额 总额47,602,508.59 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 实业 债纯 债债券 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 5 月 3 日( 基
金合同生效日)至
2013 年12 月31 日 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
第 14 页 共 26 页
一、收入
46,808,925.74 -1,607,112.86
1.利息 收入
21,220,387.97 33,812,693.78
其中： 存款 利息 收入
296,071.09 4,161,985.83
债券利 息收 入
20,887,461.05 27,358,149.24
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
36,855.83 2,292,558.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-393,944.81 -13,762,864.03
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-393,944.81 -13,762,864.03
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
25,499,057.49 -22,624,197.81
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
483,425.09 967,255.20
减： 二、费用
6,779,420.47 10,669,724.46
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,364,005.49 4,019,248.40
2．托 管费 7.4.8.2.2 454,668.50 1,339,749.48
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
5,481.31 14,320.26
5．利 息支 出
4,550,056.87 5,010,264.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,550,056.87 5,010,264.82
6．其 他费 用
405,208.30 286,141.50
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
40,029,505.27 -12,276,837.32
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
40,029,505.27 -12,276,837.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 实业 债纯 债债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
第 15 页 共 26 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
548,261,959.88 -15,203,078.44 533,058,881.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 40,029,505.27 40,029,505.27
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-500,659,451.29 -8,803,227.06 -509,462,678.35
其中：1. 基 金申 购款 29,369,836.89 4,353,606.30 33,723,443.19
2. 基金 赎回 款 -530,029,288.18 -13,156,833.36 -543,186,121.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,203,244.61 -1,203,244.61
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
47,602,508.59 14,819,955.16 62,422,463.75
项目
上年度可比期间
2013 年5 月3 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,317,313,904.29 - 1,317,313,904.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,276,837.32 -12,276,837.32
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-769,051,944.41 -2,926,241.12 -771,978,185.53
其中：1. 基 金申 购款 1,810,014.54 12,666.09 1,822,680.63
2. 基金 赎回 款 -770,861,958.95 -2,938,907.21 -773,800,866.16
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
548,261,959.88 -15,203,078.44 533,058,881.44
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
第 16 页 共 26 页
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 刘 慧红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华实业债纯债债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监基金字[2013]98 号《 关 于核准鹏华实 业债纯债债 券型证券投资 基金
募集的批复》 核准，由 鹏 华基金管理有 限公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《鹏华
实业债纯债债 券型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集1,316,026,519.96 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所（ 特殊 普通 合伙 ）普 华永道 中天 验字(2013) 第 194 号 验资 报告 予 以 验证 。经向 中国 证监 会备
案， 《 鹏华 实业 债纯 债债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2013 年 5 月 3 日正 式 生效， 基金 合同 生
效日的 基金 份额 总额 为 1,317,313,904.29 份基 金份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 1,287,384.33 份
基金份额。本 基金的基 金 管理人为鹏华 基金管理 有 限公司，基金 托管人为 中 国建设银行 股份有限
公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《鹏 华 实业债 纯债 债券 型证 券投 资基 金 基金 合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围主要为 具有良好 流 动性的固定收 益类品种 ， 包括国债、 金融债、
企业债 、 公 司债、 央行 票 据、 地 方政 府债、 中期 票 据、 短 期融 资券、 可转 换 债券( 含分 离交 易可 转
债) 、 中小 企业 私募 债、 资 产支持 证券 、 次 级债 、 债 券回购 、 银 行存 款等 。 基 金的投 资组 合比 例为 ：
本基金对债券 等固定收 益 类品种的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；对 实业 债的投资比例 不低于
固定收益类资 产的 80% ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资产 净值的
5%。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 企业 债总 指数 ×80%+ 中债 国债 总指 数 × 2 0% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《鹏华 实业债纯 债 债券型证券 投资基金 基金 合同》和在 财务报 表
附注7.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 变 更的说 明 、 所采用 的 会 计估计 与最 近一期 年度 报
告 相一 致的说 明
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.4.2 本 报告 期所采 用的 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司( “ 鹏华基 金公 司” ) 基金管 理人 、基 金销 售机 构 、基 金注 册登 记机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
鹏华资 产管 理( 深圳) 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：1. 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 内 及2013 年5 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日 未通 过关 联方鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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交易单 元发 生股 票交 易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年5月3 日( 基金 合同 生 效日) 至2013 年
12月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
国信证券 575,503,663.82 100.00% 104,819,025.39 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年5月3 日( 基金 合同 生 效日) 至2013 年
12月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
国信证券 33,426,000,000.00 100.00% 29,987,700,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内 及2013 年5 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日 未通 过关 联方
交易单 元发 生权 证交 易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内 及2013 年5 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日 没有 发生 应支
付关联 方的 佣金 业务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月3 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,364,005.49 4,019,248.40
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
864,645.34 3,133,986.06 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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注： （1）支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 0.60% ，逐日计提， 按月
支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×0. 60% ÷ 当 年 天数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月3 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
454,668.50 1,339,749.48
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司的 托管费 年费 率 为0.20% ， 逐日计 提， 按月 支付 。
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.20 %÷ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2013 年 5 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
建设银行 - 40,517,660.54 - - - -
注： （1 ）本 基金 本年 度没 有与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
（2 ） 与 关联 方之 间通 过银 行间同 业市 场进 行的 债券 （含 回购 ） 交易 ， 该类 交 易均在 正常 业务 中按
一般商 业条 款而 订立 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间管 理人 未投 资、持 有本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年5 月3 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银行 17,424,922.38 35,376.45 2,583,721.45 322,885.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间内 未参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：截至本报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限的股 票 ，也没有持 有因认购
新发或 增发 而流 通受 限的 债券及 权证 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有暂 时停 牌等 流通受 限的 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额20,700,000.00 元， 于 2015 年1 月5 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 72,868,170.04 73.76 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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其中： 债券 72,868,170.04 73.76
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,634,682.94 23.92
7 其他各 项资 产 2,293,088.31 2.32
8 合计 98,795,941.29 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内没 有发生 股票 投资 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内没 有发生 股票 投资 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内没 有发生 股票 投资 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 60,570,000.00 97.03
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 12,298,170.04 19.70
8 其他 - -
9 合计 72,868,170.04 116.73 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122665 12 镇 交投 300,000 30,720,000.00 49.21
2 124304 13 合 川投 300,000 29,850,000.00 47.82
3 113005 平安转 债 39,500 7,126,590.00 11.42
4 110029 浙能转 债 22,000 3,079,120.00 4.93
5 113002 工行转 债 10,000 1,491,900.00 2.39
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的前十名 证 券之一的平安转债的发行 主体中国平安保险( 集团) 股份有限公司
(简称 “中 国平 安 ”) 的控 股子公 司平 安证 券有 限责 任公司(简称 “ 平安 证券 ”) 于2014 年12 月08
日收到《中国 证监会行 政 处罚决定书》 ，称平安 证 券在深圳海联 讯科技股 份 有限公司（ 简称 “ 海
联讯” ）首次 公开发行 股 票并在创业板 上市项目 中 作为海联讯的 保荐机构 和 主承销商， 因未勤勉
尽责， 未能 发现 海联 讯在 会计期 末虚 构收 回应 收账 款， 同 时在 相关 会计 期间 虚增营 业收 入的 事实 ，鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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致使其所出具 的保荐书 中 关于海联讯应 收账款项 目 的财务数据和 财务指标 的 陈述、海联 讯 最近三
年财务会计文 件无虚假 记 载的陈述、海 联讯符合 发 行上市条件的 结论意见 存 在虚假记载 ，中国证
监会决 定对 平安 证券 给予 警告， 没收 保荐 业务 收入400 万 元， 没 收承 销股 票违 法所 得2,867 万 元，
并处 以440 万元 罚款 。
对该 转债的投 资决策 程序的说明： 本基金管理 人长期跟踪研 究该转债发 行人，认为中 国
平安作为国内 最大的保 险 机构之一将长 期受益于 我 国保险行业的 发展，平 安 证券投行业 务对中国
平安的财务状 况及经营 成 果并不产生实 质性影响 。 本次行政处罚 对该转债 的 投资价值不 产生重大
影响。 该证 券的 投资 已执 行内部 严格 的投 资决 策流 程，符 合法 律法 规和 公司 制度的 规定 。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
8.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 14,147.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,960,291.49
5 应收申 购款 318,649.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,293,088.31
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 7,126,590.00 11.42
2 113002 工行转 债 1,491,900.00 2.39
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,214 39,211.29 3,560,789.44 7.48% 44,041,719.15 92.52%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 所有 从业 人员 未持有 本基 金份 额。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人及本基金 的基金经 理 本报告期末 未持有本
基金份 额。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 5 月 3 日 ） 基金 份额 总 额
1,317,313,904.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 548,261,959.88
本报告 期基 金总 申购 份额 29,369,836.89
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 530,029,288.18
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,602,508.59
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动：
报告期 内公 司原 副总 经理 毕国强 先生 因个 人职 业发 展原因 提出 辞职 ， 经公 司 董事会 审议 ， 同
意毕国 强先 生提 出的 辞职 申请 ， 并 同意 其在 办理 完 工作交 接手 续后 正式 离任 。 毕 国强 先生 于2014 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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年7 月10 日正 式离 任。
报告期 内因 公司 工作 安排 ，经公 司董 事会 审议 通过 ，自 2014 年 12 月 25 日 起，高 鹏先 生 转
任公司 副总 经理 ，不 再担 任公司 督察 长职 务。 在新 任督察 长任 职之 前， 代为 履行督 察长 职务 。
经 公 司 董事 会 审议 通 过, 并 经 中 国证 券 监督 管 理 委员 会 证 监许 可[2015]217 号文核准,公司
聘任高 永杰 先生 担任 公司 督察长 ，任 职日 期 自2015 年 2 月6 日 起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案 。
11.2.2 报 告期 内基 金托 管 人的重 大人 事变 动：
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所 。 本年度 应支 付给 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 审计 费用 50,000.00 元。 该审 计机构 为本 基金 提供 审计 服务的 期间 为 两 年 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 鹏华实业债纯债债券 2014 年年 度报告 摘要
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国信证券 575,503,663.82 100.00% 33,426,000,000.00 100.00% - -
国泰君安 - - - - - -
注：1 、本 基金 本报 告期 内 没有通 过证 券公 司交 易单 元进行 股票 投资 及佣 金支 付。
2、 交 易单 元选 择的 标准 和 程序
1） 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供 全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2）选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我 公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。本 报告 期新 增国 泰君安 股份 有限 公司 作为 基金专 业席 位。
鹏华基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日
