鹏 华 双 债 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 注册 会 计师对 本基 金出 具了 “标 准无保 留意 见”
的审计 报告 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华双 债增 利债 券
场内简 称 -
基金主 代码 000054
交易代 码 000054
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 13 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 655,724,630.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 合 理控 制信 用风 险、 保持 适 当流 动性 的基 础上 ，以
信 用 债和 可转 债为 主要 投资 标 的， 力争 取得 超越 基金
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、大 类资 产配 置
本 基 金综 合运 用定 性和 定量 的 分析 手段 ，在 对宏 观经
济 因 素进 行充 分研 究的 基础 上 ，判 断宏 观经 济周 期所
处 阶 段。 基金 将依 据经 济周 期 理论 ，结 合对 证券 市场
的 系 统性 风险 以及 未来 一段 时 期内 各大 类资 产风 险和
预 期 收益 率的 评估 ，制 定本 基 金在 股票 、债 券、 现金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则。
2、债 券投 资策 略
本 基 金债 券投 资将 主要 采取 久 期策 略及 信用 策略 ，同
时 辅 之以 收益 率曲 线策 略、 收 益率 利差 策略 、息 差策
略 、 债券 选择 策略 等积 极投 资 策略 ，在 适度 控制 风险
的 基 础上 ，通 过对 久期 及信 用 利差 趋势 的判 断， 力争
获取信 用溢 价取 得超 越基 金业绩 比较 基准 的收 益 。
3、股 票投 资策 略
本 基 金股 票投 资以 精选 个股 为 主， 发挥 基金 管理 人专
业 研 究团 队的 研究 能力 ，从 定 量和 定性 两方 面考 察上
市公司 的增 值潜 力。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）＋1.5 ％
风险收 益特 征 本 基 金属 于债 券型 基金 ，其 预 期的 收益 与风 险低 于股
票 型 基金 、混 合型 基金 ，高 于 货币 市场 基金 ，为 证券
投资基 金中 具有 中低 风险 收益特 征的 品种 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 夏虹
联系电 话 0755-82825720 021-68475682
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn xiahong@bankofshanghai.com
客户服 务电 话
4006788999 95594
传真 0755-82021126 021-68475623
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
上海市 银城 中 路 168 号 上 海银行 股份 有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年 3 月 13 日( 基金 合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 45,359,029.89 28,397,883.52
本期利 润 103,570,610.81 -30,032,578.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1316 -0.0261
本期基 金份 额净 值增 长率 13.93% -3.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0807 -0.0308
期末基 金资 产净 值 724,108,121.64 968,304,613.46
期末基 金份 额净 值 1.104 0.969
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述基 金业绩指 标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用（例 如， 开放式基金 的申购 赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 ， 即 12 月31 日 ， 无 论该 日是 否为 开 放日或 交易 所的 交
易日。
（4 ） 本基 金合 同 于2013 年 3 月13 日生 效， 至2013 年 12 月 31 日 未满 一年 ， 故2013 年 的数 据和鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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指标为 非完 整会 计年 度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.47% 0.29% 1.42% 0.02% 2.05% 0.27%
过去六 个月 6.87% 0.21% 2.87% 0.02% 4.00% 0.19%
过去一 年 13.93% 0.18% 5.72% 0.02% 8.21% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
10.40% 0.15% 10.35% 0.02% 0.05% 0.13%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 银行定 存款 利率 （税 后） +1.5% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年3 月13 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 于2013 年3 月 13 日 生效 。 截 止本报 告期 末， 本基 金未 进行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本8,000 万 元人 民币 ， 后于2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管 理57 只开 放 式基金 和 9 只社 保
组合， 经 过16 年投 资 管 理 基金， 在基 金投 资、 风险 控制等 方面 积累 了丰 富经 验。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
初冬
本基
金基
金经
理
2013 年 3
月 13 日
- 18
初 冬 女士 ，国 籍 中国 ，经济 学 硕士 ，18
年证券 从业 经验 。 曾 在平 安 证券研 究所 、
平 安 保险 投资 管 理中 心等公 司 从事 研究
与投资 工作 。2000 年8 月 至今就 职于 鹏
华 基 金管 理有 限 公司 ，历任 研 究员 、鹏
华普丰 基金 基金 经理 助理 等职，2005 年
4 月至2013 年1 月担 任鹏 华货币 市场 证
券投资 基金 基金 经理 ，2011 年4 月起 至
今 担 任鹏 华丰 盛 稳固 收益债 券 型证 券投
资基金 基金 经理 ，2013 年3 月起 至今 兼
任 鹏 华双 债增 利 债券 型证券 投 资基 金基
金经理,2013 年 5 月 起至 今兼任 鹏华 双
债 加 利债 券型 证 券投 资基金 基 金经 理；
现 同 时担 任鹏 华 基金 总裁助 理 、固 定收
益投资 总 监、 固 定收 益部总 经 理、 投资
决策委 员 会成 员 及社 保基金 组 合投 资经
理 。 初冬 女士 具 备基 金从业 资 格。 本报
告期内 本基 金基 金经 理未 发生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及本基金基 金合同的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 本基金运 作 合法合规， 不存在违
反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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公平交 易的 执行 、 监督 及审 核流程 ， 严禁 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 。 在投 资研究 环节 ： 1、
公司使 用唯 一的 研究 报告 发布平 台 “研 究报 告管 理 平台” ， 确 保各 投资 组合 在 获得投 资信 息 、 研 究
支持、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会；2 、 公司 严格 按照 《 股 票库管 理规 定》 、 《信
用产品 投资 管理 规定 》 ， 执 行股票 及信 用产 品出 入库 及日常 维护 工作 ， 确 保相 关 证券 入库 以内 容严
谨、 观点 明确 的研 究报 告 作为依 据 ；3 、 在公 司股 票 库基础 上 ， 各 涉及 股票 投 资的资 产组 合根 据各
自的投资目标 、投资风 格 、投资范围和 防范关联 交 易的原则分别 建立资产 组 合股票库， 基金经理
在股票 库基 础上 根据 投资 授权以 及基 金合 同择 股方 式构建 具体 的投 资组 合；4 、 严格 执行 投资 授权
制度，明确投 资决策委 员 会、分管投资 副总裁、 基 金经理等各主 体的职责 和 权限划分， 合理确定
基金经 理的 投资 权限 ， 超 过投资 权限 的操 作， 应严 格履行 审批 程序 。 在 交易 执行环 节：1 、 所 有公
司管理的资产 组合的交 易 必须通过集中 交易室完 成 ，集中交易室 负责建立 和 执行 交易分 配制度，
确保各 投资 组合 享有 公平 的交易 执行 机会 ；2 、 针对 交易所 公开 竞价 交易 ， 集 中交易 室应 严格 启用
恒生交 易系 统中 的公 平交 易程序 ， 交 易系 统则 自动 启用公 平交 易功 能， 由系 统按照 “未 委托 数量 ”
的比例对不同 资产组合 进 行委托量的公 平分配； 如 果相关基金经 理坚持以 不 同的价格进 行交易，
且当前市场价 格不能同 时 满足多个资产 组合的指 令 价格要求时， 交易系统 自 动按照“价 格优先”
原则进行委托 ；当市场 价 格同时满足多 个资产组 合 的指令价格要 求时，则 交 易系统自动 按照“同
一指令 价格 下的 公平 交易 ” 模式， 进行 公平 委托 和 交易量 分配 ；3、 银行 间市 场交易 、 交 易所 大宗
交易等非集中 竞价交易 需 依据公司《股 票投资交 易 流程》和《固 定收益投 资 管理流程》 的规定执
行；银行间市 场交易、 交 易所大宗交易 等以公司 名 义进行的交易 ，各投资 组 合经理应在 交易前独
立确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格 优先、 比例 分配 的原 则对 交 易结果 进行 分配 ；
4、 新股 、 新 债申 购及 非公 开定向 增发 交易 需依 据公 司 《 新股 申购 流程 》 、 《固 定 收益投 资管 理流 程》
和《非公开定 向增发流 程 》的规定执行 ，对新股 和 新债申购方案 和分配过 程 进行审核和 监控。在
交易监 控、 分析 与评 估环 节：1、 为加 强对 日常 投资 交易行 为的 监控 和管 理， 杜绝 利 益输 送、 不公
平交易等违规 交易行为 ， 防范日常交易 风险，公 司 明确了关注类 交易的界 定 及对应的监 控和评估
措施机制；所 监控的交 易 包括但不限于 ：交易所 公 开竞价交易中 同日同向 交 易的交易时 机和交易
价差、不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易时 机和交易 价 差、关联交 易、债券
交易收 益率 偏离 度 、 成 交 量和成 交价 格异 常 、 银 行 间债券 交易 对手 交易 等 ；2 、 将 公平 交易 作为 投
资组合 业绩 归因 分析 和交 易绩效 评价 的重 要关 注内 容， 发 现的 异常 情况 由投 资 监察员 进行 分析 ； 3、
监察稽 核部 分别 于每 季度 和每年 度编 写 《 公平 交易 执行情 况检 查报 告》 ， 内 容 包括 关 注类 交易 监控
执行情 况、 不同 投资 组合 的整体 收益 率差 异分 析和 同向交 易价 差分 析； 《 公 平 交易执 行情 况检 查报
告》需 经公 司基 金经 理、 督察长 和总 经理 签署 。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节得到公 平对待。 同 时，根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的 要求，公
司对所管理组 合的不同 时 间窗的同向交 易进行了 价 差专项分析， 未发现存 在 违反公平交 易原则的
现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为。
本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为5 次 ， 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃
及采用 量化 策略 的基 金调 仓导致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 受经济增 速偏弱 以及央行采取 宽松货币 政 策的影响，我 国债券市 场 整体表现较好 ，
中债总 财富 指数 上 涨11.23% 。 分 类属 看， 各类 属均 有较好 表现 ， 信 用债 和利 率品种 收益 率均 显著
回落， 其中 10 年期 国开 债 收益率 下行 近 170bp ，5 年 AA+ 中 票收 益率 下行 150bp 左右 。分 阶段 来
看，全 年基 本维 持上 涨格 局，只 是 在7 月初及 12 月 出现一 定程 度的 调整 。
权益市 场方 面， 上半 年表 现较为 一般 ，自 7 月 后出 现上涨 ，特 别是 四季 度后 ，以沪 深 300 为
代表的 权益 市场 出现 了大 幅上涨 ， 全 年沪 深300 指 数上 涨 51.66% ， 在全 球股 市表现 排名 中居 于 前
列。
本报告期内组 合久期整 体 中性，杠杆一 直保持适 中 水平，券种以 中高等评 级 信用债为主， 同
时少量 参与 了权 益类 市场 的投资 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年本 基金 份额 净值 增 长率 为 13.93% ， 同 期业 绩基准 增长 率 为 5.72% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我们 认为 经 济增速 可能 在低 位企 稳 。 从外需 方面 分析 ， 受欧 元 区和日 本经 济放
缓拖累 ， 叠 加新 兴市 场面 临外部 冲击 威胁 ， 预 计外 需难有 显著 改善 ， 我 国出 口增速 仍将 维持 低位 。
经济增 长主 要需 要依 靠内 需的改 善 。 目 前我 们看 到 ， 中 央经 济政 策以 稳增 长 为主 基 调 ， 围 绕 “ 一
带一路 ”等出 台了大量 的 配套政策，同 时发改委 也 加快了项目审 批进度， 使 得产能过剩 的情况可
能出现 一定 程度 的缓 解。 同时受 益于 按揭 政策 的调 整，房 地产 投资 的表 现也 可能会 好 于 2014 年。鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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经济表 现的 好转 需要 央行 维持较 为宽 松的 货币 政策 ， 因此我 们预 计 2015 年货 币 政策仍 会较 为宽 松 。
鉴于债券市场 收益率已 经 出现了较为显 著的下降 ， 我们认为短期 内再次大 幅 下行的可能性 较
低， 维 持窄 幅震 荡的 格局 较 大， 市 场表 现更 多会 取决 于 未来经 济发 展趋 势及 货币 政策的 变化 情况 。
权益市 场方 面， 我们 仍认 为目前 存在 一定 的投 资机 会，因 而也 会加 大对 权益 市场的 关注 。
基于以上判断 ，我们将 保 持对权益类市 场适度参 与 的态度；在债 券配置方 面 ，将坚持中性 久
期；在类属配 置上，以 中 高评级信用债 为主，同 时 将密切跟踪市 场的变化 ， 适时调整各 类资产的
投资比 重， 争取 为投 资者 带来更 好的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 ：
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独立 核算， 保证 不同 基 金之间 在名 册登 记、 账 户 设置、 资 金划 拨、 账 簿记 录 等方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金 核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票、债券不 活跃市场 报 价等投资品种 估值小 组 ， 成员由基金 经理、行
业研究 员、 债券 研究 员、 监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度：
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截 止本 报告 期末 ， 本基金 期末 可供 分配 利润 为 52,948,720.50 元 ，期 末基金 份额 净值
1.104 元。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.7.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定，本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期 ， 本 托管 人严 格 遵守 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其他 有 关法律 法规 、 《鹏
华双债增利 债券型证 券投 资基金基金 合同》 和 《 鹏华双债增 利债券型 证券 投资基金托 管协议 》
的有关 约定 ，诚 实、 尽责 地履行 了基 金托 管人 义务 ，不存 在损 害本 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 注册 会 计师对 本基 金出 具了 “标 准无保 留意 见”
的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 12 页 共 26 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 双债 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
102,761,192.98 162,080,943.14
结算备 付金
29,042,560.18 49,473,353.38
存出保 证金
28,909.54 4,152.46
交易性 金融 资产
768,571,129.85 1,182,410,054.30
其中： 股票 投资
10,919,516.25 -
基金投 资
- -
债券投 资
757,651,613.60 1,182,410,054.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 6,516,287.42
应收利 息
20,670,689.08 35,806,224.32
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
921,074,481.63 1,436,291,015.02
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
100,000,000.00 467,100,000.00
应付证 券清 算款
96,051,349.89 -
应付赎 回款
109,423.01 96,523.66
应付管 理人 报酬
316,330.07 420,575.28
应付托 管费
94,899.01 126,172.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,316.96 3,057.60
应交税 费
- - 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
390,041.05 240,072.46
负债合 计
196,966,359.99 467,986,401.56
所有者权益：
实收基 金
655,724,630.68 999,044,051.61
未分配 利润
68,383,490.96 -30,739,438.15
所有者 权益 合计
724,108,121.64 968,304,613.46
负债和 所有 者权 益总 计
921,074,481.63 1,436,291,015.02
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.104 元， 基金 份额 总额 655,724,630.68
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 双债 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年3 月13 日(基
金合同生效日)至
2013 年12 月31 日
一、收入
122,563,505.01 -8,758,598.77
1.利息 收入
74,245,402.10 67,011,634.65
其中： 存款 利息 收入
1,444,330.55 3,442,908.95
债券利 息收 入
72,149,261.59 62,870,550.27
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
651,809.96 698,175.43
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-9,972,933.31 -17,416,660.65
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-9,972,933.31 -17,416,660.65
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
58,211,580.92 -58,430,461.65
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
79,455.30 76,888.88
减： 二、费用
18,992,894.20 21,273,979.36 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 26 页
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 4,051,820.10 4,629,150.55
2．托 管费 7.4.8.2.2 1,215,546.04 1,388,745.18
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
14,771.37 12,188.55
5．利 息支 出
13,274,783.91 14,896,484.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,274,783.91 14,896,484.70
6．其 他费 用
435,972.78 347,410.38
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
103,570,610.81 -30,032,578.13
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
103,570,610.81 -30,032,578.13
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 双债 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
999,044,051.61 -30,739,438.15 968,304,613.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 103,570,610.81 103,570,610.81
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-343,319,420.93 -4,447,681.70 -347,767,102.63
其中：1. 基 金申 购款 146,200,601.15 11,985,842.63 158,186,443.78
2. 基金 赎回 款 -489,520,022.08 -16,433,524.33 -505,953,546.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
655,724,630.68 68,383,490.96 724,108,121.64
项目
上年度可比期间
2013 年 3 月 13 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,254,989,161.79 - 1,254,989,161.79
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -30,032,578.13 -30,032,578.13
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-255,945,110.18 -706,860.02 -256,651,970.20
其中：1. 基 金申 购款 50,264,620.95 634,586.28 50,899,207.23
2. 基金 赎回 款 -306,209,731.13 -1,341,446.30 -307,551,177.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
999,044,051.61 -30,739,438.15 968,304,613.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 刘 慧红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华双债增利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2013]99 号《关于 核 准鹏华双债增 利债券型证 券投资基金募 集的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投 资基 金 法》和《鹏 华双债增
利债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,254,736,340.36 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
（特殊普通合 伙）普华 永 道中天验字(2013) 第 114 号验资报告予 以验 证。 经 向中国证监会 备案，
《鹏华 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2013 年 3 月 13 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为 1,254,989,161.79 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 252,821.43 份 基金 份
额。本 基金 的基 金 管 理人 为鹏华 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 上海 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 双债增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 主要 为依 法发 行的 固定收 益类 品种 ， 包括 信 用债 、 可 转换 债券 （ 含鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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分离交 易可 转债 ） 、 国 债、 政策性 金融 债、 央行 票据 、 债券 回购、 银行 存款 等 。 本基 金同 时投 资于
A 股股 票 （ 包含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ） 、 权证 等 权益类 品种 以及 法
律、法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具，但须符合 中国证监 会 的相关规定 。本基金
对债券 等固 定收 益品 种的 投 资比 例不 低于 基金 资产 的80 ％； 投 资于 信用 债和 可转债 的比 例合 计 不
低于固 定收 益类 资产 的 80% ； 股 票等 权益 类品 种的 投 资比例 不超 过基 金资 产 的20%； 现金 或到 期日
在一年以内的 政府债券 的 投资比例不低 于基金资 产 净值的 5％。 如法律法 规 或中国证监 会变更投
资品种的投资 比例限制 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以调 整上述投 资 品种的投资 比例。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《鹏华 双债增利 债 券型证券投 资基金基 金合 同》 和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策变 更的说 明、 所采用 的会 计估计 与最 近一期 年度
报 告相 一致的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则第 37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影 响 。
7.4.4.2 本 报告 期所采 用的 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 26 页
7.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 （ “ 鹏华基 金公 司 ” ） 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
上海银 行股 份有 限公 司( “ 上海银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
鹏华资 产管 理( 深圳) 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及2013 年3 月13 日(基 金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日未 通过关 联方 交
易单元发生股 票交易、 权 证交易、债券 交易、债 券 回购交易，也 没有发生 应 支付关联方 的佣金业
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年3 月13 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,051,820.10 4,629,150.55
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
185,943.67 462,299.46
注：(1) 支 付基 金管 理人 鹏 华基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬年 费率 为 0.50% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.50 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年3 月13 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,215,546.04 1,388,745.18
注：支付基金 托管人上 海 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.15% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 15% ÷ 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及2013 年3 月13 日(基 金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日止 会计期 间未 与关 联
方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间管 理人 未投 资、持 有本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年3 月13 日(基 金合 同生效 日)至2013 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海银行 102,761,192.98 83,059.29 2,080,943.14 270,779.61
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间内 未参 与关联 方承 销的 证券 。 。
7.4.9 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 值总 备注 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位 ： 张） 成本总 额 额
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015
年 1 月
13 日
新债未
上市
100.00 100.00 22,320.00 2,232,000.00 2,232,000.00 -
注：截至本报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限的股 票 ，也没有持 有因认购
新发或 增发 而流 通受 限的 权证。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有暂 时停 牌等 流通受 限的 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额100,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 10,919,516.25 1.19
其中： 股票 10,919,516.25 1.19
2 固定收 益投 资 757,651,613.60 82.26
其中： 债券 757,651,613.60 82.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 131,803,753.16 14.31
7 其他各 项资 产 20,699,598.62 2.25
8 合计 921,074,481.63 100.00 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 9,022,116.25 1.25
C
制造业 738,400.00 0.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 1,159,000.00 0.16
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 10,919,516.25 1.51
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603993 洛阳钼 业 1,031,099 9,022,116.25 1.25
2 600298 安琪酵 母 40,000 738,400.00 0.10
3 600383 金地集 团 50,000 570,500.00 0.08
4 600048 保利地 产 30,000 324,600.00 0.04 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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5 000024 招商地 产 10,000 263,900.00 0.04
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 所有 股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603993 洛阳钼 业 7,724,042.51 0.80
2 600298 安琪酵 母 791,000.00 0.08
3 600383 金地集 团 461,500.00 0.05
4 600048 保利地 产 212,700.00 0.02
5 000024 招商地 产 168,000.00 0.02
注：(1) 以 上为 本报 告期 买 入的全 部股 票。
(2) 买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内没 有 卖出 股票 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,357,242.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,963,000.00 1.38
其中： 政策 性金 融债 9,963,000.00 1.38
4 企业债 券 724,042,043.50 99.99
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 23,646,570.10 3.27
8 其他 - - 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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9 合计 757,651,613.60 104.63
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124268 13 渝 南发 1,000,000 100,000,000.00 13.81
2 1380081 13 融 国投 债 700,000 71,631,000.00 9.89
3 124250 13 宿 建投 600,000 61,638,000.00 8.51
4 122509 12 白 中兴 509,570 50,702,215.00 7.00
5 122588 12 益 城投 459,920 46,681,880.00 6.45
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 重金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 28,909.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,670,689.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,699,598.62
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 9,970,588.00 1.38
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
440 1,490,283.25 630,408,848.84 96.14% 25,315,781.84 3.86% 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 基金 管理 人的 所有 从业人 员本 报告 期末 未持 有本基 金 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本 基金 管理 人的 所有 从业人 员本 报告 期末 未持 有本基 金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 3 月 13 日 ） 基金 份额 总额
1,254,989,161.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 999,044,051.61
本报告 期基 金总 申购 份额 146,200,601.15
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 489,520,022.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 655,724,630.68
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动：
报告期 内公 司原 副总 经理 毕国强 先生 因个 人职 业发 展原因 提出 辞职 ， 经公 司 董事会 审议 ， 同
意毕国 强先 生提 出的 辞职 申请 ， 并 同意 其在 办理 完 工作交 接手 续后 正式 离任 。 毕 国强 先生 于2014
年7 月10 日正 式离 任。
报告期 内因 公司 工作 安排 ，经公 司董 事会 审议 通过 ，自 2014 年 12 月 25 日 起，高 鹏先 生 转
任公司 副总 经理 ，不 再担 任公司 督察 长职 务。 在新 任督察 长任 职之 前， 代为 履行督 察长 职务 。
经 公 司 董事 会 审议 通 过, 并 经 中 国证 券 监督 管 理 委员 会 证 监许 可[2015]217 号文核准,公司
聘任高 永杰 先生 担任 公司 督察长 ，任 职日 期 自2015 年 2 月6 日 起。 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案 。
11.2.2 报 告期 内基 金托 管 人的重 大人 事变 动：
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所 。 本年度 应支 付给 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 审计 费用 90,000.00 元。 该审 计机构 已提 供审 计服 务的 年限为 两 年 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 9,357,242.51 100.00% 8,416.96 100.00% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 鹏华双债增利债券 2014 年年度 报告 摘要
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（5 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根 据上述标 准， 选定符合条件 的证券公 司 作为租用交易 单元的对 象 。我公司投研 部门定
期对所选定证 券公司的 服 务进行综合评 比，评比 内 容包括：提供 研究报告 质 量、数量、 及时性及
提供研究服务 主动性和 质 量等情况，并 依据评比 结 果确定交易单 元交易的 具 体情况。我 公司在比
较了多家证券 经营机构 的 财务状况、经 营状况、 研 究水平后，向 券商租用 交 易单元作为 基金专用
交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 419,264,887.19 100.00% 80,140,900,000.00 100.00% - -
鹏华基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日
