鹏华医疗保健股票型证券投资基金2014年
年度报告摘要
2014年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月26 日
鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自2014年9月23 日（基金合同生效日）起至 2014年12月 31 日止。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华医疗保健股票
场内简称 -
基金主代码 000780
交易代码 000780
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 23日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,091,620,138.31份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票型基金，在有效控制风险前提下，精选
优质的医疗保健行业上市公司，力求超额收益与长期
资本增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量 （包括 GDP
增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水
平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、
税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及
未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险
和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金
等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优
质的上市公司， 构建股票投资组合。 核心思路在于： 1）
自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模
式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地
评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其
所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋
势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度
挖掘优质的个股。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、
骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积
极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调
整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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有期收益。
4、权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权
证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策
略等寻求权证的合理估值水平， 追求稳定的当期收益。
5、中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和
转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其
非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基
金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规
合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过
程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情
况，尽力规避风险，并获取超额收益。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，
选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑
股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保
值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合
的超额收益。
业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×80%＋中债总指数收益率
×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货
币市场基金、债券基金、混合型基金，属于证券投资
基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43
层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼中国建设银
行股份有限公司。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年 9月 23日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
本期已实现收益 4,326,894.22
本期利润 -119,588,634.73
加权平均基金份额本期利润 -0.0537
本期基金份额净值增长率 -5.80%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0576
期末基金资产净值 1,971,157,682.13
期末基金份额净值 0.942
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12月31 日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
（4）本基金基金合同于2014 年9 月 23 日生效，至2014 年12月 31日未满一年，故2014 年的数
据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.80% 0.97% 2.74% 1.04% -8.54% -0.07%
自基金合同
生效起至今
-5.80% 0.93% 5.65% 1.00% -11.45% -0.07%
注：业绩比较基准=中证医药卫生指数收益率*80%+中债总指数收益率*20% 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2014年9月23日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年
且仍处于建仓期。
2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基
金合同的约定。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金基金合同于2014 年9月 23 日生效。截止本报告期末，本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年 9 月完
成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理57只开放式基金和 9只社保
组合，经过16年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
梁冬冬
本基金
基金经
理
2014 年 9
月23日
- 6
梁冬冬先生，国籍中国，理学硕士，6
年证券从业经验。历任江海证券研究所
医药行业研究员，浦银安盛基金公司研
究员，华宝兴业基金公司研究员；2012
年 10月加盟鹏华基金管理有限公司， 担
任研究部资深研究员，从事行业研究工
作，2014年 9月至今担任鹏华医疗保健
股票型证券投资基金基金经理。梁冬冬
先生具备基金从业资格。本报告期内本
基金基金经理未发生变动，本基金为本
期内新成立基金。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违
反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》 ，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户
资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活
动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对
公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、
公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台” ，确保各投资组合在获得投资信息、研究
支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》 、 《信
用产品投资管理规定》 ，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严
谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理
在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权
制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定
基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公
司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用
恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”
的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，
且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”
原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同
一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗
交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执
行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独
立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；
4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》 、 《固定收益投资管理流程》
和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在
交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公
平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估
措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易
价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券
交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投
资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容， 发现的异常情况由投资监察员进行分析； 3、
监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》 ，内容包括关注类交易监控
执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析； 《公平交易执行情况检查报
告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，主要原因在于指数成分股交易不活跃
及采用量化策略的基金调仓导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，医药板块表现较差,全年涨幅倒数第一,是近几年来少有的小年。原因主要有以下
两方面，首先，受到部分负面政策的影响，行业增速出现回落。其次，创业板的调整也带动医药
板块的下跌。特别是建仓期间，适逢市场风格巨变,以大金融及一带一路为代表的蓝筹股崛起,医
药指数大幅跑输基准。基金净值表现也不尽如人意。但是，作为新发基金，我采取了稳健的建仓
策略，在板块反弹时候放慢建仓速度，在板块加速下跌时加快建仓节奏。在个股选择放慢，尽量
摒弃去年炒作比较热的并购重组股票，防止泡沫破裂带来的风险。同时，适当增配白马股，这些
公司管理层优秀，业绩表现稳健，经过一年的调整，股价处于合理水平，泡沫化程度较低。总体
来看，去年四季度完成了预期的建仓目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-5.80%，同期上证综指上涨 52.87%，深证成指上涨 35.62%，
沪深300指数上涨51.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们坚定看好医药行业未来的发展，随着国家投入的加大以及群众医疗需求的加大，行业长
期还将保持增长。展望2015 年，我们认为医药板块机会较大：
首先，基本面向好。医药行业受政策面影响较大，2015 年政策面表现的将会比较温和。第一，
控费常态化，除非有极端政策，否则对行业不会造成更大冲击。其次，招标时间表临近。目前十
几个省发布了招标文件，2015 年各省会陆续启动招标。最后，放开价格管制，行政性降价取消，
部分药品还有提价可能。综合分析，我们预计未来增速小幅回升。
其次，目前医药股估值处于合理水平。我们可以从两个维度来比较。首先，与历史比较：医
药股估值从 35 倍左右回落到 26 倍，处于近几年偏低的水平，白马股估值更低，估值泡沫大幅挤
压。其次，横向比较，蓝筹股经过大幅上涨，估值中枢不断上移，目前医药板块估值溢价率已经
处于历史较低水平，具备投资价值。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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综上所述，行业长期发展趋势确定，板块估值较低，预计 2015年会有不错表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票、债券不活跃市场报价等投资品种估值小组，成员由基金经理、行
业研究员、债券研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1截止本报告期末， 本基金可供分配利润为-120,462,456.18元， 期末基金份额净值0.942
元，不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。
4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的
审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华医疗保健股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年 12 月31 日 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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资 产：
银行存款
159,540,364.04
结算备付金
22,076,621.10
存出保证金
340,069.55
交易性金融资产
1,798,353,091.23
其中：股票投资
1,798,353,091.23
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
59,108.52
应收股利
-
应收申购款
781,748.31
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
1,981,151,002.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年 12 月31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
3,960,392.53
应付管理人报酬
2,687,028.58
应付托管费
447,838.11
应付销售服务费
-
应付交易费用
2,722,865.44
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
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递延所得税负债
-
其他负债
175,195.96
负债合计
9,993,320.62
所有者权益：
实收基金
2,091,620,138.31
未分配利润
-120,462,456.18
所有者权益合计
1,971,157,682.13
负债和所有者权益总计
1,981,151,002.75
注： (1)报告截止日2014年 12月 31日， 基金份额净值0.942 元， 基金份额总额2,091,620,138.31
份。
(2)本基金基金合同于2014 年9月 23 日生效，无上年度末数据。
7.2 利润表
会计主体：鹏华医疗保健股票型证券投资基金
本报告期： 2014年9月23 日(基金合同生效日)至2014 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年9 月23 日(基金合同
生效日)至2014 年 12月 31
日
一、收入
-105,129,605.31
1.利息收入
4,374,834.78
其中：存款利息收入
1,937,070.07
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,437,764.71
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
13,610,690.68
其中：股票投资收益
13,610,690.68
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-123,915,528.95
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
800,398.18
减：二、费用
14,459,029.42 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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1．管理人报酬 7.4.8.2.1 9,030,003.34
2．托管费 7.4.8.2.2 1,505,000.61
3．销售服务费
-
4．交易费用
3,748,869.87
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用
175,155.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-119,588,634.73
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-119,588,634.73
注：(1)报告实际编制期间为 2014年9月23 日(基金合同生效日）至 2014年12 月 31 日。
(2)本基金基金合同于2014 年9月 23 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华医疗保健股票型证券投资基金
本报告期：2014年9月 23 日(基金合同生效日)至2014年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 9月 23 日(基金合同生效日)至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,273,167,107.58 - 2,273,167,107.58
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -119,588,634.73 -119,588,634.73
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-181,546,969.27 -873,821.45 -182,420,790.72
其中：1.基金申购款 45,734,145.39 -434,186.62 45,299,958.77
2.基金赎回款 -227,281,114.66 -439,634.83 -227,720,749.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,091,620,138.31 -120,462,456.18 1,971,157,682.13
注：(1)报告实际编制期间为 2014年9月23 日(基金合同生效日）至 2014年12 月 31 日。
(2)本基金基金合同于2014 年9月 23 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______高鹏______
____刘慧红____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华医疗保健股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2014]第 859号文 《关于准予鹏华医疗保健股票型证券投资基金
注册的批复》核准，由基金管理人鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》公开募集设立。本基金为契约型开放式，存续
期限为不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,272,037,165.23元，业经普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具普华永道中天验字(2014)第 493 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》于2014年9 月23日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,273,167,107.58 份基金份额，其中认购资金利息折
合1,129,942.35份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司
债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、中小企业私募债等)、货币市场工
具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会相关规定)。其中，股票资产占基金资产的比例为 80%－95%；投资于医疗保健
行业上市公司发行的股票占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率×80%＋中债总
指数收益率×20%。
鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014年 9月 23 日(基金合同生效日）至 2014 年 12 月 31日止期间财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月 31日的财务状况以及2014年 9月 23
日(基金合同生效日）至2014 年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2014
年9月23日(基金合同生效日）至 2014年12月 31 日
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(1)金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计
入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买
日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款项
和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损
益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期
损益。
(4)金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
(5)金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
(6)当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及
基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例
计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利
润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的
交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的
参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁
定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已
经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税
(2)
对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)
基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司( “鹏华基金公司” ) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司
注：1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
1. 本基金基金合同于 2014年9月 23 日生效，截止本报告期末不满一年。无上年度可比期间
和数据。
2. 本基金 2014年 9月 23 日（基金合同生效日）至 2014 年 12 月 31日未通过关联方交易单
元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.8.1 关联方报酬
7.4.8.1.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 9月 23日(基金合同生效日)至 2014年 12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 9,030,003.34
其中：支付销售机构的客户维护费 6,316,018.44 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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注：(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.1.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 9月 23日(基金合同生效日)至2014年12
月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,505,000.61
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.8.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未发生与关联方进行的银行间同业市场债券(含回购)交易。
7.4.8.3 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期管理人未投资、持有本基金。本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，
故无上年度可比期间数据。
7.4.8.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.8.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年 9月 23日(基金合同生效日)至 2014年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 159,540,364.04 1,844,368.61
7.4.8.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期没有参与关联方承销的证券。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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7.4.9 期末（ 2014 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股票，也没有持有因认购
新发或增发而流通受限的债券及权证。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600829 三精制药
2014年12
月 31 日
资产重
组
11.82
2015 年
3月4日
13.00 8,803,333 98,250,394.77 104,055,396.06 -
600664 哈药股份
2014年12
月 31 日
资产重
组
8.68
2015 年
2 月 17
日
9.45 11,460,962 96,510,891.06 99,481,150.16 -
000590 紫光古汉
2014年12
月 22 日
重大事
项
15.91
2015 年
1 月 28
日
17.50 3,941,995 64,989,802.89 62,717,140.45 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,798,353,091.23 90.77
其中：股票 1,798,353,091.23 90.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - - 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 181,616,985.14 9.17
7 其他各项资产 1,180,926.38 0.06
8 合计 1,981,151,002.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,735,008,023.73 88.02
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 63,345,067.50 3.21
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,798,353,091.23 91.23
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600829 三精制药 8,803,333 104,055,396.06 5.28
2 600664 哈药股份 11,460,962 99,481,150.16 5.05
3 600750 江中药业 4,721,664 95,613,696.00 4.85
4 002390 信邦制药 4,680,583 94,641,388.26 4.80
5 002349 精华制药 4,088,846 91,712,815.78 4.65
6 600771 广誉远 3,728,557 87,583,803.93 4.44
7 300239 东宝生物 7,472,872 82,276,320.72 4.17
8 300314 戴维医疗 3,601,241 80,667,798.40 4.09
9 600614 鼎立股份 5,833,925 77,591,202.50 3.94
10 000919 金陵药业 5,443,628 74,033,340.80 3.76
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站http://www.phfund.com 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002390 信邦制药 132,815,160.26 6.74
2 002349 精华制药 112,178,417.00 5.69
3 300314 戴维医疗 109,305,433.62 5.55
4 600664 哈药股份 104,965,050.84 5.33
5 600829 三精制药 98,250,394.77 4.98
6 300239 东宝生物 97,948,779.38 4.97
7 002223 鱼跃医疗 95,408,040.89 4.84
8 600750 江中药业 95,135,177.56 4.83
9 300039 上海凯宝 93,982,556.33 4.77
10 600771 广誉远 88,989,658.43 4.51
11 600420 现代制药 87,944,206.42 4.46
12 600479 千金药业 85,952,561.83 4.36
13 000919 金陵药业 82,880,421.78 4.20
14 600614 鼎立股份 79,071,065.81 4.01
15 002275 桂林三金 78,089,337.39 3.96
16 600055 华润万东 76,220,244.45 3.87
17 600436 片仔癀 72,101,894.78 3.66 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
18 601607 上海医药 70,849,088.90 3.59
19 600566 洪城股份 70,793,612.10 3.59
20 000590 紫光古汉 64,989,802.89 3.30
21 600351 亚宝药业 64,057,697.12 3.25
22 300086 康芝药业 51,547,198.60 2.62
23 600085 同仁堂 49,422,111.96 2.51
24 002551 尚荣医疗 48,124,541.46 2.44
25 002007 华兰生物 47,474,049.64 2.41
26 600998 九州通 46,980,448.01 2.38
27 601231 环旭电子 42,944,167.96 2.18
28 002022 科华生物 41,565,928.53 2.11
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600998 九州通 50,054,336.57 2.54
2 002022 科华生物 40,903,842.47 2.08
3 002019 亿帆鑫富 37,577,246.79 1.91
4 000503 海虹控股 36,576,069.72 1.86
5 600222 太龙药业 34,039,961.48 1.73
6 002390 信邦制药 33,660,501.01 1.71
7 600055 华润万东 32,312,081.51 1.64
8 002223 鱼跃医疗 29,688,711.61 1.51
9 300358 楚天科技 28,237,493.38 1.43
10 600436 片仔癀 24,400,304.70 1.24
11 600566 洪城股份 23,580,778.94 1.20
12 002007 华兰生物 23,483,560.37 1.19
13 600420 现代制药 23,024,954.12 1.17
14 600511 国药股份 21,718,925.52 1.10
15 600613 神奇制药 19,851,544.45 1.01
16 002349 精华制药 19,634,894.14 1.00
17 000788 北大医药 16,119,684.06 0.82
18 601607 上海医药 12,965,204.35 0.66
19 300314 戴维医疗 11,613,212.74 0.59
20 002727 一心堂 9,138,639.66 0.46 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,525,356,278.32
卖出股票收入（成交）总额 616,698,348.82
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未发生股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善
投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券之一的上海鼎立科技发展（集团）股份有限公司(简称“鼎立股份”
或“公司”) 于2014年12 月 12 日收到中国证券监督管理委员会上海监管局 （以下简称“上海证
监局”）《关于对上海鼎立科技发展（集团）股份有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监
决[2014] 47号）（以下简称“监管决定”）， 指出公司在信息披露等方面存在以下问题： 1、
公司于 2014 年 3 月 29 日与上海化学工业区奉贤分区发展有限公司签订《土地收回协议》及《<
投资协议书>之解除协议》，处置位于奉贤区胡桥镇的一宗土地，并在 2014 年上半年确认营业外
收入1126.22万元,占公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上， 且绝对金额超过100万元，
但公司未及时披露该事项。 2、 公司于2014年4月取得淮安经济技术开发区管理委员会出具的 《关
于上海鼎立科技发展（集团）股份有限公司在淮安项目投资扶持情况的说明》。根据该说明，区
财政将提供公司政策性扶持资金805万元， 公司收到并在2014年上半年确认营业外收入720万元，
占公司最近一个会计年度经审计净利润的 10%以上，且绝对金额超过 100 万元，但公司未及时披
露该事项。 上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》 （证监会令第 40 号）第三十条及《上
海证券交易所股票上市规则》第 9.2、11.12.3条的规定。
根据鼎立股份发布的公告，公司部署了相应整改措施，包括 1、《监管决定》指出：公司于
2014年3月29日与上海化学工业区奉贤分区发展有限公司签订《土地收回协议》及《<投资协议
书>之解除协议》 ， 处置位于奉贤区胡桥镇的一宗土地， 并在2014年上半年确认营业外收入1126.22
万元,占公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过 100万元，但公司未及
时披露该事项。 情况说明：由于公司胶带橡胶业务动迁重建的需要，2011 年本公司通过“招拍
挂”程序， 自奉贤区规划和土地管理局取得位于上海化学工业区奉贤分区内的胡桥镇土地使用权，
以用于投资胶带业务重建发展。后因环评难以通过，重建项目无法审批立项，致使该地块闲置三
年，迫使本公司选择新的地址进行项目重建。2014年3 月，公司与上海化学工业区奉贤分区发展
有限公司签订相关协议，对方以 2375.11 万元的价格收回该地块，同时对方对于本公司的资金成
本损失及延期开工损失等进行部分补偿，补偿金额为 1000 万元。根据上述协议约定，公司收回
3375.11 万元的土地处置款，形成营业外收入 1126.22 万元。由于本次资产处置非我公司主动处
置，且交易价格不是很高，公司在相关协议签订时没有及时进行披露，只是在公司2014 年半年度
报告中进行了披露。 整改措施：由于公司对相关规则及政策理解不够准确，导致信息披露存在不
够及时的行为。针对该事项，公司将加强相关人员对《上市公司信息披露管理办法》、《上海证
券交易所股票上市规则》等法律法规的学习和理解，严格按照相关规定履行信息披露义务，努力
提高信息披露质量，切实做到信息披露的及时、准确、完整。 2、 《监管决定》指出：公司于2014
年 4 月取得淮安经济技术开发区管理委员会出具的《关于上海鼎立科技发展（集团）股份有限公
司在淮安项目投资扶持情况的说明》。根据该说明，区财政将提供公司政策性扶持资金 805万元，
公司收到并在2014年上半年确认营业外收入 720万元， 占公司最近一个会计年度经审计净利润的
10%以上，且绝对金额超过100 万元，但公司未及时披露该事项。 情况说明：自2005年开始本公
司参与淮安市政建设，在淮安市累计有较大投资，上缴财税款项良好，为当地政府贡献了较好的鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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经济效益和社会效益，根据淮安市开发区招商引资政策规定，淮安经济技术开发区管理委员会给
予本公司扶持资金805万元， 用于扶持辖区内企业的发展。 截至2014年 6月 30日已累计收到 720
万。由于该事项前期主要由公司在淮安当地子公司的相关人员负责办理，与公司本部之间的信息
沟通不是很及时，所以公司未能在 2014 年 4 月及时披露该事项，只是在公司 2014 年半年度报告
中进行了披露。 整改措施：由于公司内部信息沟通的不及时导致了公司信息披露的不及时，为此
公司将进一步加强相关人员对 《上市公司信息披露管理办法》 、 《上海证券交易所股票上市规则》 、
《公司信息披露管理办法》等法律法规和内部文件的学习和理解，加强对公司内部重大信息报送
的考核力度，保证公司内部信息流转的及时性，严格按照相关规定及时履行信息披露义务，并努
力提高信息披露质量。 公司将以此为契机，组织公司董事、监事、高级管理人员及相关人员进一
步加强法律法规学习，加强信息披露质量和管理，增强规范运作意识、提高规范运作水平，切实
维护公司及全体股东合法利益，确保公司持续、健康、稳定的发展。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，鼎立股份作为一家高
科技企业，涉足领域均为国家重点支持的行业，包括医药、环保等资产，未来均有发展潜力。从
监管措施公告中知悉，相关问题对于公司经营并不构成重大实质性影响。对鼎立股份的财务状况
及经营成果并不产生重大实质性影响。本次监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。公司
在证监局的监督下， 已经提出了相应的整改措施。 该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 340,069.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 59,108.52
5 应收申购款 781,748.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,180,926.38
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
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8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600829 三精制药 104,055,396.06 5.28 资产重组
2 600664 哈药股份 99,481,150.16 5.05 资产重组
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
17,229 121,401.13 26,739,611.10 1.28% 2,064,880,527.21 98.72%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
197,728.45 0.0095%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理本报告期末未持有本
基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 9 月 23 日 ）基金份额总额
2,273,167,107.58
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 45,734,145.39
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 227,281,114.66
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 - 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额 2,091,620,138.31
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 报告期内基金管理人的重大人事变动：
报告期内公司原副总经理毕国强先生因个人职业发展原因提出辞职，经公司董事会审议，同
意毕国强先生提出的辞职申请，并同意其在办理完工作交接手续后正式离任。毕国强先生于2014
年7 月10 日正式离任。
报告期内因公司工作安排，经公司董事会审议通过，自 2014 年 12 月 25 日起，高鹏先生转
任公司副总经理，不再担任公司督察长职务。在新任督察长任职之前，代为履行督察长职务。
经公司董事会审议通过, 并经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]217 号文核准,公司
聘任高永杰先生担任公司督察长，任职日期自2015年 2月6 日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
11.2.2 报告期内基金托管人的重大人事变动：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经
理助理职务。本基金托管人 2014 年 11 月 03 日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管
业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 34 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师事务
所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用90,000.00元。该审
计机构为本基金提供审计服务的期间为本基金基金合同生效日(2014 年 9 月 23 日)起到本报告期
末，不满一年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
银河证券 1 1,608,309,214.43 51.35% 1,423,193.21 51.15% 本报告期新增
中信证券 1 670,000,564.12 21.39% 597,679.81 21.48% 本报告期新增
海通证券 1 491,662,603.22 15.70% 437,297.65 15.72% 本报告期新增
方正证券 1 362,195,186.56 11.56% 324,064.86 11.65% 本报告期新增
华创证券 1 - - - - 本报告期新增
平安证券 1 - - - - 本报告期新增
国泰君安 1 - - - - 本报告期新增
注： 交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务； 鹏华医疗保健股票 2014 年年度报告摘要
第 34 页 共 34 页
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - - - - -
中信证券 - - 10,630,000,000.00 100.00% - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
鹏华基金管理有限公司
2015年 3月26日
