鹏华中国50 开 放 式 证券 投 资 基金 2014 年
年度报告摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司
送出日 期:2015 年3 月26 日
鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华中 国 50 混合
场内简 称 鹏华 50
基金主 代码 160605
交易代 码 160605
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月 12 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,787,692,686.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以 价 值投 资为 本, 通过 集中 投 资于 基本 面和 流动 性良
好 同 时收 益价 值或 成长 价值 相 对被 低估 的股 票, 长期
持 有 结合 适度 波段 操作 ,以 求 在充 分控 制风 险的 前提
下 分 享 中 国 经 济 成 长 和 实 现 基 金 财 产 的 长 期 稳 定 增
值。
投资策 略 (1) 股票 投资 方法 :本 基 金股票 投资 中, 精选 个股 ,
长 期 持有 结合 适度 波段 操作 , 注重 长期 收益 。将 类指
数 的 选股 方式 与积 极的 权重 配 置相 结合 ,从 而在 保持
了 收 益空 间的 前提 下一 定程 度 上降 低了 投资 风险 。股
票价值 分析 兼顾 收益 性和 成长性 。
(2) 债券 投资 方法: 本基 金债券 投资 以降 低组 合总 体
波 动 性从 而改 善组 合风 险构 成 为目 的, 采取 积极 主动
的投资 策略 ,谋 取超 额收 益。
业绩比 较基 准 上证 180 指 数 涨 跌 幅 ×6 5% +深证 100 指 数 涨 跌 幅
×30% +金 融同 业存 款利 率 ×5%
风险收 益特 征 本 基 金属 于平 衡型 证券 投资 基 金, 为证 券投 资基 金中
的 中 风险 品种 。长 期平 均的 风 险和 预期 收益 低于 成长
型 基 金, 高于 价值 型基 金、 指 数型 基金 、纯 债券 基金
和国债 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 汤嵩彥
联系电 话 0755-82825720 95559 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 交通 银行 股份 有限
公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 -83,061,829.66 706,451,739.85 -404,803,492.25
本期利 润 -39,876,460.77 418,283,239.55 518,051,790.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0147 0.1346 0.1440
本期基 金份 额净 值增 长率 0.56% 10.02% 13.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0811 0.0753 0.2263
期末基 金资 产净 值 1,932,738,720.39 3,852,786,012.95 4,349,261,535.37
期末基 金份 额净 值 1.081 1.075 1.226
注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
(2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 (例 如, 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等) ,计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
(3 ) 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 , 即 12 月31 日 , 无 论该 日是 否为 开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④ 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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过去三 个月 -0.73% 0.94% 40.60% 1.56% -41.33% -0.62%
过去六 个月 7.03% 0.79% 57.88% 1.26% -50.85% -0.47%
过去一 年 0.56% 0.88% 48.48% 1.15% -47.92% -0.27%
过去三 年 25.47% 0.96% 49.59% 1.25% -24.12% -0.29%
过去五 年 -1.07% 1.05% 0.41% 1.31% -1.48% -0.26%
自基金 合同
生效起 至今
417.38% 1.35% 206.80% 1.68% 210.58% -0.33%
注:本 基金 业绩 比较 基准 为上证 180 指数 涨跌 幅 × 6 5% +深 证 100 指 数涨 跌幅 ×30% +金 融同 业存
款利率 ×5% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:1 、本 基金 合同 于2004 年 5 月12 日 生效 。
2、截 至本 基金 建仓 期结 束 ,本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注:合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算, 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位: 人民 币元
年
度
每10 份基金份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配合 计 备注
2014 - - - -
2013 2.700 703,373,936.88 373,555,112.97 1,076,929,049.85
2012 - - - -
合
计
2.700 703,373,936.88 373,555,112.97 1,076,929,049.85
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 , 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末,公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司(Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成, 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本8,000 万 元人 民币 , 后于2001 年 9 月完
成增资 扩股 , 增 至15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末, 公司 管 理57 只开 放 式基金 和 9 只社 保
组合, 经 过16 年投 资 管 理 基金, 在基 金投 资、 风险 控制等 方面 积累 了丰 富经 验。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈鹏
本 基 金 基
金经理
2011 年 1 月
28 日
- 11
陈鹏先
生 , 国 籍
中 国 , 清
华 大 学 工
商 管 理 硕
士,11 年
证 券 从 业
经 验 。 曾
在 联 合 证
券 有 限 责
任 公 司 任
行 业 研 究
员;2006
年 5 月加
入 鹏 华 基
金 管 理 有
限 公 司 从
事 行 业 研
究 工 作 ,
历 任 行 业
研 究 员 、
鹏 华 价 值
优 势 股 票
型 证 券 投
资基金
(LOF)基鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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金 经 理 助
理,2007
年 8 月至
2011 年 1
月 担 任 鹏
华 行 业 成
长 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ,
2008 年 8
月至 2011
年 5 月担
任 鹏 华 普
丰 基 金 基
金 经 理 ,
2011 年 6
月至 2013
年 3 月担
任 鹏 华 新
兴 产 业 股
票 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理,2013
年 1 月至
2014 年 4
月 担 任 鹏
华 普 丰 基
金 基 金 经
理,2011
年 1 月起
至 今 担 任
鹏 华 中 国
50 开 放式
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 , 现
同 时 担 任
基 金 管 理
部 副 总 经
理 、 投 资
决 策 委 员
会 成 员 。
陈 鹏 先 生
具 备 基 金鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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从业资
格 。 本 报
告 期 内 本
基 金 基 金
经 理 未 发
生变动 。
注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的,
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及本基金基 金合同的 约 定,本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在 严格控制
风险的基础上 ,为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内, 本基金运 作 合法合规, 不存在违
反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 , 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 , 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ,建立对
公平交 易的 执行 、 监督 及 审核流 程 , 严 禁在 不同 投 资组合 之间 进行 利益 输送 。 在 投资 研究 环节 :1 、
公司使 用唯 一的 研究 报告 发布平 台 “研 究报 告管 理 平台” , 确 保各 投资 组合 在 获得投 资信 息 、 研 究
支持、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会;2 、 公司 严格 按照 《 股 票库管 理规 定》 、 《信
用产品 投资 管理 规定 》 , 执 行股票 及信 用产 品出 入库 及日常 维护 工作 , 确 保相 关 证券 入库 以内 容严
谨、 观点 明确 的研 究报 告 作为依 据 ;3 、 在公 司股 票 库基础 上 , 各 涉及 股票 投 资的资 产组 合根 据各
自的投资目标 、投资风 格 、投资范围和 防范关联 交 易的原则分别 建立资产 组 合股票库, 基金经理
在股票 库基 础上 根据 投资 授权以 及基 金合 同择 股方 式构建 具体 的投 资组 合;4 、 严格 执行 投资 授权
制度,明确投 资决策委 员 会、分管投资 副总裁、 基 金经理等各主 体的职责 和 权限划分, 合理确定
基金经 理的 投资 权限 , 超 过投资 权限 的操 作, 应严 格履行 审批 程序 。 在 交易 执行环 节:1 、 所 有公
司管理的资产 组合的交 易 必须通过集中 交易室完 成 ,集中交易室 负责建立 和 执行 交易分 配制度,
确保各 投资 组合 享有 公平 的交易 执行 机会 ;2 、 针对 交易所 公开 竞价 交易 , 集 中交易 室应 严格 启用鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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恒生交 易系 统中 的公 平交 易程序 , 交易 系统 则自 动 启用公 平交 易功 能 , 由 系 统按照 “ 未委 托数 量”
的比例对不同 资产组合 进 行委托量的公 平分配; 如 果相关基金经 理坚持以 不 同的价格进 行交易,
且当前市场价 格不能同 时 满足多个资产 组合的指 令 价格要求时, 交易系统 自 动按照“价 格优先”
原则进行委托 ;当市场 价 格同时满足多 个资产组 合 的指令价格要 求时,则 交 易系统自动 按照“同
一指令 价格 下的 公平 交易 ” 模式, 进行 公平 委托 和 交易量 分配 ;3、 银行 间市 场交易 、 交 易所 大宗
交易等非集中 竞价交易 需 依据公司《股 票投资交 易 流程》和《固 定收益投 资 管理流程》 的规定执
行;银行间市 场交易、 交 易所大宗交易 等以公司 名 义进行的交易 ,各投资 组 合经理应在 交易前独
立确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 , 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ;
4、 新股 、 新 债申 购及 非公 开定向 增发 交易 需依 据公 司 《 新股 申购 流程 》 、 《固 定 收益投 资管 理流 程》
和《非公开定 向增发流 程 》的规定执行 ,对新股 和 新债申购方案 和分配过 程 进行审核和 监控。在
交易监 控、 分析 与评 估环 节:1、 为加 强对 日常 投资 交易行 为的 监控 和管 理, 杜绝 利 益输 送、 不公
平交易等违规 交易行为 , 防范日常交易 风险,公 司 明确了关注类 交易的界 定 及对应的监 控和评估
措施机制;所 监控的交 易 包括但不限于 :交易所 公 开竞价交易中 同日同向 交 易的交易时 机和交易
价差、不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易时 机和交易 价 差、关联交 易、债券
交易收 益率 偏离 度 、 成 交 量和成 交价 格异 常 、 银 行 间债券 交易 对手 交易 等 ;2 、 将 公平 交易 作为 投
资组合 业绩 归因 分析 和交 易绩效 评价 的重 要关 注内 容, 发 现的 异常 情况 由投 资 监察员 进行 分析 ; 3、
监察稽 核部 分别 于每 季度 和每年 度编 写 《 公平 交易 执行情 况检 查报 告》 , 内 容 包括 关 注类 交易 监控
执行情 况、 不同 投资 组合 的整体 收益 率差 异分 析和 同向交 易价 差分 析; 《公 平 交易执 行情 况检 查报
告》需 经公 司基 金经 理、 督察长 和总 经理 签署 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内,本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 , 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节得到公 平对待。 同 时,根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的 要求,公
司对所管理组 合的不同 时 间窗的同向交 易进行了 价 差专项分析, 未发现存 在 违反公平交 易原则的
现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为 。
本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为5 次 , 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃
及采用 量化 策略 的基 金调 仓导致 。 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年, 中国 经济 仍然 较 为疲弱 ,GDP 增 速继 续下 行。房 地产 受到 销售 较差 的影响 ,投 资增
速一路下行, 鉴于此, 国 家在下半年批 准了一批 基 建项目进行了 一定的对 冲 ;此外,消 费与出口
也缺乏 亮点 。 不 过,2014 年流动 性环 境总 体比 较宽 松, 一 方面 全球 主要 经济 体的央 行都 在执 行 宽
松的货币政策 ,导致全 球 流动性的大环 境比较宽 松 ;另一方面, 针对国内 经 济的状况, 中国央行
也进行 了多 次的 定向 宽松 ,并且 在年 末实 施了 一次 降息。
虽然 2014 年 经济 较为 平淡 ,但 是 A 股 市场 出现 久违 的牛市 行情 —— 前 11 个月 创业板 仍然 保
持了强 势, 创业 板综 指整 体涨幅 超 过 40%;11 月中 下旬, 以央 行降 息为 契机 , 金融、 地产、 建筑 、
电力等 大盘 蓝筹 异军 突起 ,市场 快速 上扬 ,并 且持 续到年 底。
本基金 在2014 年表 现不 佳 ,主要 还是 被经 济较 差的 现状束 缚了 思想 。全 年来 看,仓 位偏 轻,
主要配置仍然 偏重于食 品 饮料、医药等 盈利较为 稳 健的防御型行 业中。对 于 以并购成长 为主要特
征的小 盘股 行情 ,和 大盘 蓝筹的 估值 快速 修复 行情 都介入 不深 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 0.56% , 同期 上证 综指上 涨 52.87% , 深证 成 指上 涨 35.62% ,
沪深300 指 数上 涨51.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证 券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年 , 我 们认 为国 内经济 的基 本面 可能 仍会 较为平 淡 , 投 资 、 消 费 、 出口三 驾马 车从
目前看仍然难 有较大起 色 。不过由于地 方政府以 及 企业部门加杠 杆的高峰 已 经过去,加 上宽松的
流动性 环境 , 国 内经 济出 现硬着 陆的 可能 性也 不大 。 在这 种情 况下 ,2015 年 改革以 及经 济新 增 长
点的培 育将 是我 们更 为关 注的重 点。
具体 到A 股 市场 ,2014 年 出现了 很多 新的 变化 , 例 如: 融 资融 券规 模的 迅速 扩张、 私募 基金
快速发展、股 票和基金 开 户数出现了趋 势性的回 升 ,这些变化说 明在国内 资 金价格缓慢 下行的背
景下, 股票 类资 产的 吸引 力在 提 升, 居民 的资 产配 置取向 在 发 生着 变化 。
我们认 为, 随着 资金 的流 入,2015 年A 股市 场仍 将 保持活 跃, 本基 金将 根据 具体情 况适 当提
升仓位 , 用积 极的 态度 寻 找好的 投资 机会 。 不过 另 一方面 , 我们 认为2015 年 市场的 波动 性也 会有
所上升 : 首 先, 伴 随着 资 金的流 入, 对投 资机 会的 竞争会 日趋 白热 化; 第二 , 经历 了 2014 年 的大
幅上涨 ,2015 年无 论是 新 兴产业 还是 大盘 蓝筹 都处 在一个 更高 的价 格和 估值 起点; 第三 , 根 据相
关数据,目前 每日的融 资 买入已占到股 票交易额 的 15%左右,杠 杆资金的 介入 会显著加剧市 场的鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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波动性 。
基于此 ,2015 年本 基金 会 坚 持在 成长 空间 较为 广阔 的行 业 中寻 找机 会, 另一 方面, 也会 去把
握一些政策和 市场变化 带 来的机会。同 时合理控 制 风险,争取在 波动的市 场 中,尽可能 为投资者
争取较 好的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 :
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责,基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体,独立 建
账、 独 立核 算, 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。 基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理;每 日按时接 收 成交数据及权 益数据, 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 , 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对; 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外, 还设有基 金 会计复核岗位 ,负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作,确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格, 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政 策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定,本公 司成立停 牌 股票、债券不 活跃市场 报 价等投资品种 估值小组 , 成员由基金 经理、行
业研究 员、 债券 研究 员、 监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度:
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论, 发 表相关意见和 建议,与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末, 本 基金期 末可 供分 配利 润 为145,046,033.92 元, 期末 基金份 额净 值鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
第 13 页 共 31 页
1.081 元。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.7.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定,本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素, 在
严格遵 守规 定前 提下 ,对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年度 ,基 金托 管人 在 鹏华中 国 50 开放 式证 券 投资基 金的 托管 过程 中, 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议,尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务,不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年度 ,鹏 华基 金管 理 有限公 司在 鹏华 中 国 50 开放式 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上,托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2014 年度 ,由 鹏华 基金 管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关鹏 华中 国 50 开 放式 证
券投资基金的 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告相关内容 、投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 审计报 告
普华永 道中 天会 计师 事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 鹏华 中 国50 开 放式证 券投 资基 金
报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款
12,495,177.31 94,059,231.87
结算备 付金
258,078,719.67 220,271,107.39
存出保 证金
390,014.70 830,314.05
交易性 金融 资产
1,639,076,033.37 3,544,957,080.42
其中: 股票 投资
1,488,971,033.37 3,370,972,080.42
基金投 资
- -
债券投 资
150,105,000.00 173,985,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
84,762,060.59 -
应收利 息
3,135,677.29 4,265,269.64
应收股 利
- -
应收申 购款
263,342.19 1,039,887.48
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,998,201,025.12 3,865,422,890.85
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
59,670,908.67 2,031,131.37
应付管 理人 报酬
2,909,828.18 5,199,527.26
应付托 管费
484,971.34 866,587.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,507,362.69 3,831,617.29
应交税 费
111,385.60 111,385.60 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
777,848.25 596,628.51
负债合 计
65,462,304.73 12,636,877.90
所有者权益:
实收基 金
1,787,692,686.47 3,583,135,978.24
未分配 利润
145,046,033.92 269,650,034.71
所有者 权益 合计
1,932,738,720.39 3,852,786,012.95
负债和 所有 者权 益总 计
1,998,201,025.12 3,865,422,890.85
注:报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值 1.081 元 ,基 金份 额总额 1,787,692,686.47
份。
7.2 利 润表
会计主 体: 鹏华 中 国50 开 放式证 券投 资基 金
本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
20,466,120.71 508,595,439.33
1.利息 收入
18,595,910.71 22,788,905.98
其中: 存款 利息 收入
5,865,349.73 6,546,240.52
债券利 息收 入
12,531,272.31 14,730,860.16
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
199,288.67 1,511,805.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
-43,523,741.20 770,159,679.85
其中: 股票 投资 收益
-70,284,713.75 745,254,108.04
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
2,784,761.13 -5,566,956.06
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
23,976,211.42 30,472,527.87
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
43,185,368.89 -288,168,500.30
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )
2,208,582.31 3,815,353.80
减: 二、费用
60,342,581.48 90,312,199.78
1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 42,020,709.57 60,503,774.56 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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2.托 管费 7.4.8.2.2 7,003,451.53 10,083,962.42
3.销 售服 务费
- -
4.交 易费 用
10,870,474.32 19,275,688.40
5.利 息支 出
- 2,108.08
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- 2,108.08
6.其 他费 用
447,946.06 446,666.32
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
-39,876,460.77 418,283,239.55
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填
列)
-39,876,460.77 418,283,239.55
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 鹏华 中 国50 开 放式证 券投 资基 金
本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
3,583,135,978.24 269,650,034.71 3,852,786,012.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -39,876,460.77 -39,876,460.77
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-1,795,443,291.77 -84,727,540.02 -1,880,170,831.79
其中:1. 基 金申 购款 117,108,431.71 3,920,900.48 121,029,332.19
2. 基金 赎回 款 -1,912,551,723.48 -88,648,440.50 -2,001,200,163.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
1,787,692,686.47 145,046,033.92 1,932,738,720.39
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
3,546,680,620.53 802,580,914.84 4,349,261,535.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 418,283,239.55 418,283,239.55
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
36,455,357.71 125,714,930.17 162,170,287.88
其中:1. 基 金申 购款 2,474,807,140.21 662,312,913.71 3,137,120,053.92
2. 基金 赎回 款 -2,438,351,782.50 -536,597,983.54 -2,974,949,766.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- -1,076,929,049.85 -1,076,929,049.85
五、期末所有者权益(基
金净值 )
3,583,135,978.24 269,650,034.71 3,852,786,012.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 刘 慧红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华中 国 50 开 放式 证券 投 资基金(以 下简 称 “ 本基 金 ”)经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 基 金字[2004] 第 26 号 《 关于 同意鹏 华中 国 50 开 放式 证 券投资 基金 设立 的
批复》 核准, 由鹏 华基 金 管理有 限公 司依 照 《 证券 投资基 金管 理暂 行办 法》 及其实 施细 则、 《 开放
式证券 投资 基金 试点 办法 》等有 关规 定和 《鹏 华中 国 50 开放 式证 券投 资基 金 基金契 约》(后 更名
为《鹏 华中 国 50 开放 式证 券投资 基金 基金 合同 》) 发 起,并 于 2004 年 5 月 12 日募集 成立 。本 基
金为契 约型 开放 式 , 存 续 期限不 定 , 首 次设 立募 集 共募 集2,444,882,321.46 元, 业经 普华 永道 中
天会计 师事 务所 ( 特殊 普 通合伙 ) 普华 永道 中天 验 字(2004) 第 77 号验 资报 告 予以验 证 。 本 基金 的
基金管理人为 鹏华基金 管 理有限公司, 基金托管 人 为交通银行股 份有限公 司 。本基金已 按规定将
《鹏华 中 国50 开放 式证 券 投资基 金基 金合 同》 等法 定文件 报中 国证 监会 备案 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 鹏华 中国 50 开 放式 证券 投资 基 金基金 合同 》 和鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 31 页
《鹏华 中 国50 开放 式证 券 投资基 金更 新的 招募 说明 书》 的 有关 规定 , 本 基金 的 投资范 围为 具有 良
好流动性的金 融工具, 包 括国内依法公 开发行的 各 类股票、中央 银行票据 、 债券及中国 证监会批
准 的 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 状 况 下 , 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的
30%-95% , 国 债投 资比 例为0%-70% , 中 央银行 票据 投 资比例 为 0%-50% , 金 融债 投资比 例 为 0%-50%,
企业债 投资 比例 范围 为 0%-25%, 可转 换债 券投 资比 例范围 为 0%-25% , 现 金或 到期日 在一 年以 内的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如 有投 资需要 可通过 回购 参与 有价 值的 新股配 售和 增发 。 本
基金的 业绩 比较 基准 为: 上证 180 指 数涨 跌幅 ×65 % + 深证 100 指数 涨跌 幅 ×3 0 %+ 金融 同业 存款 利
率×5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金会 计核算业 务 指引》 、 《 鹏华中 国 50 开 放式证券投资 基金 基金 合 同》和在财 务报表附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策变 更的说 明、 所采用 的会 计估计 与最 近一期 年度 报
告 相一 致的说 明
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 , 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 , 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.4.2 本 报告 期所采 用的 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司( “ 鹏华基 金公 司” ) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司( “ 国信 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
鹏华资 产管 理( 深圳 )有 限公司 基金管 理人 的子 公司
注:1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告 期内及上 年 度可比较期间 未通过关 联 方交易单元发 生股票交 易 、权证交易、 债
券交易 、债 券回 购交 易, 也没有 发生 应支 付关 联方 的佣金 业务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
42,020,709.57 60,503,774.56
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,439,916.24 9,641,258.12
注: (1 ) 支 付基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 年费 率 为1.5% , 逐日 计提 , 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.5% ÷ 当 年天 数。
(2 )根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ,基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费, 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用,
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,003,451.53 10,083,962.42
注:支付基金 托管人交 通 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.25% ,逐日 计提,按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 25% ÷ 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 :人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 100,083,050.68 - - - - -
注: 本基 金上 年度 可比 较 期间没 有与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:2014 年及2013 年, 本 基金管 理人 未投 资、 持有 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 12,495,177.31 1,109,359.61 94,059,231.87 3,388,579.22
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 参与 关联 方承销 的证 券。
7.4.9 期 末( 2014 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注:截至本报 告期末, 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限股票 , 也没有持有 因认购新鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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发或增 发而 流通 受限 的债 券及权 证。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002152
广电
运通
2014 年12 月17 日
重大事
项
20.80 2015 年3 月11 日 24.37 5,239,240 72,206,699.06 108,976,192.00 -
300144
宋城
演艺
2014 年12 月19 日
重大事
项
27.38 2015 年3 月18 日 33.13 800,000 20,998,601.71 21,904,000.00 -
300347
泰格
医药
2014 年12 月11 日
重大事
项
30.22 2015 年1 月22 日 33.24 16,971 542,377.16 512,863.62 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ,本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ,本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 1,488,971,033.37 74.52
其中: 股票 1,488,971,033.37 74.52
2 固定收 益投 资 150,105,000.00 7.51
其中: 债券 150,105,000.00 7.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 270,573,896.98 13.54
7 其他各 项资 产 88,551,094.77 4.43
8 合计 1,998,201,025.12 100.00 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 31 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,183,494,969.53 61.23
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
57,153,415.66 2.96
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 15,725,430.00 0.81
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
96,113,756.71 4.97
J
金融业 - -
K
房地产 业 15,000,088.80 0.78
L
租赁和 商务 服务 业 16,804,911.60 0.87
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 67,912,087.10 3.51
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 512,863.62 0.03
R
文化、 体育 和娱 乐业 36,253,510.35 1.88
S
综合 - -
合计 1,488,971,033.37 77.04
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 600887 伊利股 份 6,000,000 171,780,000.00 8.89
2 002250 联化科 技 10,000,000 148,000,000.00 7.66 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 31 页
3 002152 广电运 通 5,239,240 108,976,192.00 5.64
4 000581 威孚高 科 3,126,404 83,881,419.32 4.34
5 601633 长城汽 车 1,570,000 65,233,500.00 3.38
6 600804 鹏博士 3,499,922 62,928,597.56 3.26
7 300335 迪森股 份 4,575,934 57,153,415.66 2.96
8 002008 大族激 光 3,200,000 51,104,000.00 2.64
9 000880 潍柴重 机 4,415,266 50,422,337.72 2.61
10 600486 扬农化 工 1,669,832 50,261,943.20 2.60
注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限 公司 网
站http://www.phfund.com 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 600557 康缘药 业 130,109,587.32 3.38
2 601633 长城汽 车 109,130,677.23 2.83
3 002008 大族激 光 89,163,380.93 2.31
4 600637 百视通 75,312,522.27 1.95
5 600804 鹏博士 70,762,428.41 1.84
6 002454 松芝股 份 68,496,127.04 1.78
7 002038 双鹭药 业 66,209,493.12 1.72
8 002073 软控股 份 62,962,893.01 1.63
9 002035 华帝股 份 61,418,772.24 1.59
10 300335 迪森股 份 55,546,406.36 1.44
11 000581 威孚高 科 52,212,608.45 1.36
12 002005 德豪润 达 52,131,500.87 1.35
13 600765 中航重 机 48,215,188.28 1.25
14 600422 昆明制 药 46,267,109.38 1.20
15 002020 京新药 业 45,114,940.79 1.17
16 600486 扬农化 工 44,498,143.90 1.15
17 600584 长电科 技 43,974,003.14 1.14
18 600690 青岛海 尔 43,628,475.02 1.13
19 002672 东江环 保 41,536,598.27 1.08
20 002415 海康威 视 40,172,669.80 1.04 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 600383 金地集 团 238,508,519.49 6.19
2 000333 美的集 团 199,206,864.49 5.17
3 000024 招商地 产 148,587,711.24 3.86
4 600557 康缘药 业 120,317,000.90 3.12
5 600276 恒瑞医 药 119,775,143.96 3.11
6 002431 棕榈园 林 103,321,794.44 2.68
7 600887 伊利股 份 97,303,407.49 2.53
8 601318 中国平 安 93,961,419.93 2.44
9 600196 复星医 药 93,835,571.41 2.44
10 601633 长城汽 车 90,166,320.66 2.34
11 600030 中信证 券 88,854,018.24 2.31
12 002140 东华科 技 87,013,641.96 2.26
13 600585 海螺水 泥 84,983,293.82 2.21
14 600637 百视通 79,314,804.97 2.06
15 600312 平高电 气 78,516,913.46 2.04
16 000423 东阿阿 胶 76,621,708.40 1.99
17 000002 万
科A 76,077,530.30 1.97
18 002005 德豪润 达 75,438,073.98 1.96
19 002454 松芝股 份 75,347,287.93 1.96
20 600036 招商银 行 74,666,560.72 1.94
注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 2,366,052,260.31
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 4,220,533,923.17
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,105,000.00 7.77
其中: 政策 性金 融债 150,105,000.00 7.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 150,105,000.00 7.77
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 140218 14 国开 18 1,500,000 150,105,000.00 7.77
注:上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 “鹏 博士 ” 之 发行 主 体鹏博 士电 信传 媒集 团股 份有限 公司 (简
称 “鹏 博士” 或 “公 司” ) 于 2014 年10 月 31 日发 布 公告, 根据 证监 会四 川监 管局对 公司 出具 的
警示函,公司 进行了整 改 。警示函主要 关注公司 的 财务信息披露 。经过公 司 会同会计师 事务所的
全面梳 理, 发现 主要 是 2011 年至 2013 年公 司财 务 报表中 部分 经营 性现 金流 与投资 性现 金流 项目
存在列 示错 误, 公司 将根 据《企 业会 计准 则》 等相 关规定 ,对 发现 的会 计差 错进行 更正 。
对该股票的投 资决策程 序 的说明:本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票,认 为 鹏博士作为国 内
有竞争 力的 网络 运营 商将 长期受 益于 宽带 用户 的增 长。2014 年10 月31 日披 露的财 务信 息问 题 只
是现金流量表 的归类错 误 ,对资产负债 表及利润 表 无影响;且此 次调整金 额 较小,对公 司财务报
表公允 性不 构成 重大 影响 。2 。 该 证券 的投 资已 执行 内部严 格的 投资 决策 流程 , 符 合法 律法 规和 公
司制度 的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 390,014.70
2 应收证 券清 算款 84,762,060.59
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,135,677.29
5 应收申 购款 263,342.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 88,551,094.77
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例(% )
流通受 限情 况说 明
1 002152 广电运 通 108,976,192.00 5.64 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
88,276 20,251.17 113,377,862.89 6.34% 1,674,314,823.58 93.66%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
370.21 0.0000%
注:截至本报 告期末, 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人 及本基金 的基金经 理 本报告期末 未持有本
基金份 额。
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2004 年 5 月 12 日 ) 基金 份额 总额
2,444,882,321.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,583,135,978.24 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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本报告 期基 金总 申购 份额 117,108,431.71
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,912,551,723.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,787,692,686.47
注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动:
报告期 内公 司原 副总 经理 毕国强 先生 因个 人职 业发 展原因 提出 辞职 , 经公 司 董事会 审议 , 同
意毕国 强先 生提 出的 辞职 申请 , 并 同意 其在 办理 完 工作交 接手 续后 正式 离任 。 毕 国强 先生 于2014
年7 月10 日正 式离 任。
报告期 内因 公司 工作 安排 ,经公 司董 事会 审议 通过 ,自 2014 年 12 月 25 日 起,高 鹏先 生 转
任公司 副总 经理 ,不 再担 任公司 督察 长职 务。 在新 任督察 长任 职之 前, 代为 履行督 察长 职务 。
经 公 司 董事 会 审议 通 过, 并 经 中 国证 券 监督 管 理 委员 会 证 监许 可[2015]217 号文核准,公司
聘任高 永杰 先生 担任 公司 督察长 ,任 职日 期 自2015 年 2 月6 日 起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
11.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动:
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的, 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。 本年度 支付 给普 华永 道中 天会计 师事 务 所鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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(特殊 普通 合伙 )审 计费 用 120,000.00 元, 该审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限 为 11 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 1 1,288,393,924.31 19.59% 1,172,940.83 19.87% -
银河证券 1 1,250,901,129.80 19.02% 1,106,923.64 18.75% -
中投证券 1 1,103,065,035.27 16.77% 1,004,229.02 17.01% -
广发证券 1 1,001,969,171.54 15.23% 886,644.66 15.02% -
中信证券 1 937,994,456.83 14.26% 830,033.41 14.06% -
方正证券 1 594,275,325.97 9.03% 541,028.13 9.16% -
海通证券 1 277,622,751.83 4.22% 252,747.23 4.28% -
西南证券 1 124,238,513.97 1.89% 109,939.10 1.86% -
上海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - 本报告期内
撤销
注: 交易 单元 选择 的标 准 和程序 :
1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构, 使用 其交 易单 元 作为基 金的 专用 交
易单元 ,选 择的 标准 是:
(1 ) 实力 雄厚 ,信 誉良 好 ,注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 ;
(2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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(3 ) 经营 行为 规范 ,最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ;
(4 ) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求;
(5 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务;
(6 ) 研究 实力 较强 , 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 , 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2) 选 择交 易单 元的 程序 :
我公司根据上 述标准, 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ,评比内 容 包括:提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况,并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后,向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投 7,346,157.00 70.58% - - - -
银河证券 - - - - - -
中投证券 - - 200,000,000.00 100.00% - -
广发证券 3,062,162.62 29.42% - - - -
中信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长城证券 - - - - - - 鹏华中国 50 混合 2014 年年度 报告 摘要
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湘财证券 - - - - - -
鹏华基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日