通 乾 证 券 投 资 基金 2014 年 年 度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2015 年 3 月 26 日
通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据通 乾证 券投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基金 ” ） 基金 合
同规定 ， 于 2015 年 3 月 19 日 复核 了本 报告 中的 财 务指标 、净 值表 现、 利润 分配情 况、 财务 会计
报告、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）为本基金出 具
了标准 无保 留意 见的 审计 报告， 请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 日 31 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 融通通 乾封 闭
基金主 代码 500038
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2001 年 8 月 29 日
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
基金合 同存 续期 2001 年 8 月 29 日至2016 年8 月28 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2001 年 9 月 21 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金属 于价 值成 长型 基金 ， 主要 投资 于具 有一 定竞
争 优 势、 业绩 能够 持续 增长 或 具有 增长 潜力 的成 长型
上 市 公司 股票 ，同 时兼 顾价 值 型公 司股 票。 通过 组合
投 资 ，在 有效 分散 和控 制风 险 的前 提下 ，谋 求基 金资
产的稳 定增 长。
投资策 略 以 价 值成 长型 投资 为主 导， 把 企业 的内 在价 值和 未来
成 长 能力 作为 选择 投资 对象 的 最核 心标 准。 重视 对趋
势的把 握， 顺势 而为 ，灵 活操作 。 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 融通基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电 话 （0755 ）26948666 （010 ）67595096
电子邮 箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-883-8088、（ 0755 ）26948088 （010 ）67595096
传真 （0755 ）26935005 （010 ）66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.rtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处、 上海 证券 交易 所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 418,150,644.78 205,558,703.20 -182,681,812.04
本期利 润 1,053,995,582.45 211,674,641.07 74,802,152.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5270 0.1058 0.0374
本期基 金份 额净 值增 长率 47.59% 10.31% 3.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2114 0.0273 -0.0755
期末基 金资 产净 值 3,267,283,888.78 2,263,288,309.77 2,051,613,668.70
期末基 金份 额净 值 1.6336 1.1316 1.0258
注： （1 ）所述基 金业绩指 标不包括持有 人认购或 交 易基金的各项 费用，计 入 费用后实际收 益
水平要 低于 所列 数字 ；
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（3）期末可供 分配基金 份 额利润=期末可 供分配利 润 ÷期末基金份 额总额。 其 中期末可供 分
配利润 ： 如 果期 末未 分配 利 润的未 实现 部分 为正 数, 则 期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润
的已实现部 分,如果期 末未 分配利润的 未实现部 分为 负数,则期末 可供分配 利润 的金额为期 末 未分
配利润 （已 实现 部分 扣除 未实现 部分 ） 。 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 37.62% 4.35% - - - -
过去六 个月 51.36% 3.29% - - - -
过去一 年 47.59% 2.84% - - - -
过去三 年 68.97% 2.54% - - - -
过去五 年 43.84% 2.41% - - - -
自基金 合同
生效起 至今
486.26% 2.74% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3
过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.2500 50,000,003.44 - 50,000,003.44
2013 - - - -
2012 - - - -
合计 0.2500 50,000,003.44 - 50,000,003.44
§4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
融通基 金管 理有 限公 司（ 以下简 称“ 本公 司” ）经 中国证 监会 证监 基字[2001]8 号 文批 准，
于2001 年5 月22 日 成立 ，公司 注册 资 本 12500 万 元人民 币。 本公 司的 股东 及其出 资比 例为 ：新
时代证 券有 限责 任公 司 60% 、日 兴资 产管 理有 限公 司 （Nikko AssetManagement Co., Ltd. ）40% 。
截至2014 年12 月 31 日 ， 公司管 理的 基金 共有 二十 六只 ： 一 只封 闭式 基金 ， 即融通 通乾 封闭
基金； 二十 五只 开放 式基 金，即 融通 新蓝 筹混 合基 金、融 通债 券基 金、 融通 深证100 指 数基 金、
融通蓝 筹成 长混 合基 金、 融通行 业景 气混 合基 金、 融通巨 潮 100 指 数基 金 （LOF ） 、 融 通易 支付 货
币基金 、 融 通动 力先 锋股 票基金 、 融 通领 先成 长股 票基金 （LOF） 、 融 通内 需 驱动股 票基 金、 融通
深证成 份指 数基 金 、 融 通 四季添 利债 券基 金 、 融 通 创业板 指数 基金 、 融通 医 疗保健 行业 股票 基金 、通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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融通岁 岁添 利定 期开 放债 券基金 、融 通丰 利四 分法 （QDII-FOF ）基 金、 融通 七天理 财债 券基 金、
融通标 普中 国可 转债 指数 增强基 金、 融通 通泰 保本 混合基 金、 融通 通泽 混合 基金、 融通 通福 分级
债券基 金 、 融 通通 源短 融 债券基 金 、 融 通通 瑞债 券 基金 、 融 通月 月添 利基 金 和融通 健康 产业 基金 。
其中， 融通 债券 基金 、融 通深 证 100 指数 基金 和融 通蓝筹 成长 混合 基金 同属 融通通 利系 列证 券投
资基金 。此 外， 公司 还开 展了特 定客 户资 产管 理业 务。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张延闽
本基金 的
基金经 理
2014 年10 月
25 日
5
具有证 券从 业资 格。
2010 年1 月至 今， 就职
于融通 基金 管理 有限 公
司， 从事 机械、 新能 源、
洗车行 业研 究工 作。
汪忠远
本 基 金 的
基金经
理 、 融 通
新 蓝 筹 混
合 基 金 的
基金经 理
2012 年1 月
12 日
2014 年11 月6 日 19
毕 业于 曼彻 斯特 大学 商
学 院， 研究 生学 历， 具
有 证 券从 业 资格 。1993
年至 1997 年， 任职 君安
证 券武 汉营 业部 投资 经
理；1997 年至1999 年，
任 职延 宁发 展有 限公 司
证 券 投资 部 经理 ；2001
年至 2005 年， 任职 深圳
林 奇投 资顾 问有 限公 司
投资经 理 ；2006 年 加入
融 通 基 金 管 理 有 限 公
司 ，历 任机 构理 财部 投
资经理 助理 。
注： （1 ）任职日 期和离任 日期均根据基 金管理人 对 外披露的任免 日期填写 ； 证券从业年限 以
从事证 券业 务相 关工 作的 时间为 计算 标准 。
（2）自 2015 年 1 月 6 日 起， 增 聘郭 鹏 先 生担 任本 基金的 基金 经理 ，与 张延 闽 先生 共同 管 理
本基金 。 具 体内 容请 参阅2015 年1 月6 日 在 《中 国证 券报》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券时 报》 和 《证
券日报 》上 刊登 的相 关公 告。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 有关 法律 法 规、 《通 乾证 券投
资基金基金合 同》的规 定 ，本着诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，在严 格控制风
险的基础上， 为基金持 有 人谋求最大利 益，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为了保证旗下 的不同投 资 组合得到公平 对待，本 基 金管理人制定 了《融通 基 金管理有限公 司
公平交 易制 度》 ， 公 平交 易 制度所 规范 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债券 的一 级 市场申 购 、 二 级市 场
交易等所有投 资管理活 动 ，并涵盖授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等 投资管理
活动相 关的 各个 环节 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，加 强 交易执行环节 的内部控 制 ，并通过工作 制
度、流程和技 术手段来 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，本基金 管理人通 过 对投资交易 行为的监
控、分 析评 估和 信息 披露 来加强 对公 平交 易过 程和 结果的 监督 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人 一直坚持 公 平对待旗下所 有投资组 合 的原则，在授 权、研究 分 析、投资决策 、
交易执 行、 业绩 评估 等各 个环节 保证 公平 交易 制度 的严格 执行 。
本基金 管理 人对 报告 期内 不同时 间窗 下 （日 内 、3 日 内、5 日 内 ） 公 司管 理的 不 同投资 组合 同
向交易 的交 易价 差进 行了 分析， 各投 资组 合的 同向 交易价 差均 处于 合理 范围 之内。
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 公平 交易 的原 则和制 度。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本基金在前三 季度坚持 自 下而上的选股 思路，主 要 布局对象是成 长股板块 ， 主要持仓集中 在
长线看好的市 值低估的 个 股上，板块包 括电子、 计 算机，汽车和 大消费等 行 业上。适量 加仓一些
景气复 苏的 板块 以及 经过 大幅下 跌之 后有 显著 投资 价值的 个股 。 在11 月初 适 时调整 了组 合结 构，
大幅度 换仓 金融 蓝筹 ，取 得了较 大的 超额 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 47.59% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2014 年 GDP 同 比增 长 7.4% 、规 模以 上工 业增 加值 同 比 8.3% ， 固定 资产 投资 名 义增 长 15.7%通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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（扣除 价格 因素 实际 增 长 15.1% ） ，其 中地 产投 资同 比 10.5% （扣 除价 格因 素 实际增 长 9.9% ） ， 社
零同 比12.0% （扣 除价 格因 素实际 增 长 10.9% ） 。 网 购 零售额 同 比 49.7% 。CPI 同比 2.0% 、PPI 同比
-2.2% ；M2 同比 12.2% ， M1 同比增长 3.2% ，全 年新 增信贷 9.78 万 亿元 ，社 会 融资规 模为 16.46
万亿元 ，比 上年 减少 8598 亿元。 房地 产 12 月 份当 月 销售额 当月 同比 2.9% ，是 2013 年 年底 首次
当月同比转正 。降息对 于 刺激经济生产 发挥了作 用 ，主要体现在 ：1、12 月 份房地产当 月销售额
出现了 2014 年 首个 月份 同 比转正 ；2 、新 增信 贷中 长 期占比 创出 5 个 月以 来的 新高。 未来 一段 时
间， 市场 将进 入经 济数 据 真空期 。 从2015 年全 年来 看， 经济 仍然 面临 一定 压 力， 经济 增速 有可 能
继续回 落， 新的 经济 增长 力量仍 在酝 酿阶 段。
目前来 看， 大盘 蓝筹 股的 大幅上 涨已 经进 入接 近尾 声， 白 马成 长股 估值 修复 行情正 在进 行中 ，
而创业板整体 估值仍在 高 位，且股价中 包含了太 多 的预期在里面 。从板块 和 行业层面来 看，我们
没有发现明显 被低估的 方 向。另外，我 们认为， 经 济不是货币宽 松就能够 解 决的，更重 要的是打
通传导机制， 而市场目 前 对于货币宽松 的预期过 高 。从全年来看 ， 包括 IPO 、再融资和产 业资本
减持在 内的 供应 量会 显著 加大， 这将 对资 金产 生很 大的冲 击。2015 年 ，对 于 很多中 小市 值公 司，
是检验业绩的 一年，一 旦 业绩低于预期 ，其业绩 预 测与估值必将 双双下调 ， 对股价将带 来毁灭性
打击。
我们将 通过 以下 几个 策略 来灵活 应对 错综 复杂 的2015 年 ：一 是投 资成 长股 ， 通过深 入研 究，
多方面印证， 甄选出真 正 的成长型公司 ，获得确 定 性的收益；二 是投资有 预 期差的行业 和公司，
比如宏观经济 变化带来 的 投资机会、行 业政策变 化 带来的投资机 会等等； 三 是从供需角 度出发，
持续寻 找需 求较 为稳 定， 供给受 到抑 制， 竞争 结构 较为稳 定 的 行业 。
另外，需要我 们认真思 考 的是，风格资 产转换的 条 件以及相应的 应对措施 。 回顾一下历史 ，
我们发 现， 市场 在 2010 和 2011 年 就曾 出现 过类 似 的情形 。首 先， 关于 大小 盘风格 转换 的喊 声 从
2010 年初 就开始， 从估值 水平的差距和 时间来看 ，2010 年下半 年实现风 格转 换是合情合理 的，
但是，尽管市 场上不断 有 资金在尝试， 但市场的 主 线没有改变， 反而在 2011 年实现了真正 的风
格转换。其中 的根本力 量 必然是两类资 产的估值 差 异、业绩兑现 情况，而 资 金只是沿着 压力最小
的方向流入而 已。其次 ， 至于应对措施 ，我们认 为 ，对于风格转 换时点 的 把 握，类似于 对股市最
高点和最低点 的把握， 基 本是不可能的 ，唯一能 做 的是在正确认 识到风险 和 机会的前提 下，在一
个时间 段内 逐步 实现 两类 资产的 比例 调整 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 《融通基 金 管理有限公司 证券投资 基 金估值业务原 则
和程序》进行 ，公司设 立 由研究部、风 险管理部 、 登记清算部、 固定收益 部 、国际业务 部和监察通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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稽核部共同组 成的估值 委 员会，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考独立第 三 方机构估值 数据等一
种或多种方式 的有效结 合 ，减少或避免 估值偏差 的 发生。估值委 员会的相 关 成员均具备 相应的专
业胜任 能力 和相 关工 作经 历，估 值委 员会 成员 不包 含基金 经理 。
估值委员会定 期对经济 环 境是否发生重 大变化、 证 券发行机构是 否发生影 响 证券价格的重 大
事件以及估值 政策和程 序 进行评价，在 发生了影 响 估值政策和程 序的有效 性 及适用性的 情况后及
时修订估值方 法，以保 证 其持续适用。 估值政策 和 程序的修订须 经公司总 经 理办公会议 审批后方
可实施。基金 在采用新 投 资策略或投资 新品种时 ， 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 。其中研
究部负责定期 对经济环 境 是否发生重大 变化、证 券 发行机构是否 发生影响 证 券价格的重 大事件以
及估值政策和 程序进行 评 价，金融 工程 小组负责 估 值方法的研究 、价格的 计 算及复核， 登记清算
部进行具体的 估值核算 并 计算每日基金 净值，每 日 对基金所投资 品种的公 开 信息、基金 会计估值
方法的法规等 进行搜集 并 整理汇总，供 估值委员 会 参考，监察稽 核部负责 基 金估值业务 的事前、
事中及事后的 审核工作 。 基金经理不参 与估值决 定 ，参与估值流 程各方之 间 亦不存在任 何重大利
益冲突 ，截 至报 告期 末公 司未与 外部 估值 定价 服务 机构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 管理 人于2015 年1 月19 日 实施 利润 分配 ， 以2014 年12 月31 日的 可分 配 收益为 基准 ，
每10 份基 金份 额派 发现 金 红利 2.00 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为50,000,003.44 元。 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 已经 审计 ， 普华 永 道中天 会计 师事 务所 （ 特 殊普通 合伙 ） 为
本基金 出具 了标 准无 保留 意见的 审计 报告 （ 普 华永 道中天 审字(2015) 第 20503 号） ， 投资 者可 通过
年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 通乾 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 123,559,456.74 147,780,108.07
结算备 付金 14,409,478.19 6,070,222.35
存出保 证金 930,267.82 989,549.47
交易性 金融 资产 3,118,782,232.72 2,178,361,328.42
其中： 股票 投资 2,459,923,232.72 1,670,143,088.42
基金投 资 - -
债券投 资 658,859,000.00 508,218,240.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 20,424,510.92 9,989,815.41
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,278,105,946.39 2,343,191,023.72
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 70,307,054.80
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 3,853,816.13 2,803,525.72
应付托 管费 642,302.70 467,254.28
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,397,262.84 3,287,203.21
应交税 费 1,830,675.94 1,830,675.94
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,098,000.00 1,207,000.00
负债合 计 10,822,057.61 79,902,713.95
所有者权益：
实收基 金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配 利润 1,267,283,888.78 263,288,309.77
所有者 权益 合计 3,267,283,888.78 2,263,288,309.77
负债和 所有 者权 益总 计 3,278,105,946.39 2,343,191,023.72
注： 报 告截 止 日2014 年12 月31 日， 基金 份额 净 值1.6336 元， 基 金份 额总 额2,000,000,000.00
份。
7.2 利润表
会计主 体： 通乾 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入 1,110,256,092.45 273,489,941.78
1.利息 收入 23,060,093.94 17,866,346.34
其中： 存款 利息 收入 1,332,275.28 947,757.36
债券利 息收 入 21,371,331.57 16,578,602.95
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 356,487.09 339,986.03
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 451,350,652.72 249,403,896.93
其中： 股票 投资 收益 442,410,867.22 240,547,944.56
基金投 资收 益 - - 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
第 12 页 共 27 页
债券投 资收 益 -1,777,205.75 311,684.97
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 10,716,991.25 8,544,267.40
3.公允 价值 变动 收益 635,844,937.67 6,115,937.87
4.汇兑 收益 - -
5.其他 收入 408.12 103,760.64
减：二、费用 56,260,510.00 61,815,300.71
1．管 理人 报酬 34,492,112.15 32,708,501.65
2．托 管费 5,748,996.63 5,451,416.93
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 15,310,606.86 23,162,773.97
5．利 息支 出 75,136.83 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 75,136.83 -
6．其 他费 用 633,657.53 492,608.16
三、利润总额 1,053,995,582.45 211,674,641.07
减：所 得税 费用 - -
四、净利润 1,053,995,582.45 211,674,641.07
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 通乾 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,000,000,000.00 263,288,309.77 2,263,288,309.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,053,995,582.45 1,053,995,582.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动
- -50,000,003.44 -50,000,003.44
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 2,000,000,000.00 1,267,283,888.78 3,267,283,888.78 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
第 13 页 共 27 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,000,000,000.00 51,613,668.70 2,051,613,668.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 211,674,641.07 211,674,641.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,000,000,000.00 263,288,309.77 2,263,288,309.77
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
本报 告7.1 至7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
_____ 孟朝 霞______
___
_ 颜锡 廉_
___
____ 刘美 丽____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影 响 。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 27 页
7.4.2 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关联方关系
新时代 证券 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
日兴资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
陕西省 国际 信托 股份 有限 公司 （陕 国投 ） 基金发 起人
北京奇 睿天 使投 资咨 询有 限公司 （奇 睿天 使 ） 基金发 起人
融通基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
中国建 设银 行 基金托 管人
深圳市 融通 资本 财富 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
融通国 际资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
根据《通乾证 券投资基 金 基金合同》的 规定，基 金 发起人发起设 立基金时 认 购的基金份额 ，
可在基金上市 一年后， 按 各发起人持有 份额 50% 的 比例上市流通 。原基金 发 起人之一的河 北证券
已于2007 年7 月24 日被 石家庄 市中 级人 民法 院受 理进入 破产 清算 程序 ， 根 据 破产管 理人 的申 请，
自 2011 年 9 月 8 日起 河 北证券 所持 有的 发起 人份 额中 250 万份 基金 份额 可 上市流 通。 剩余 250
万份基 金份 额已 于2010 年12 月31 日 通过 公开 拍卖 方 式转让 给北 京奇 睿天 使投 资咨询 有限 公司 并
由其承 接河 北证 券作 为发 起人的 权利 义务 ，基 金过 户相关 手续 已 于 2011 年1 月 26 日完 成。
7.4.4 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.4.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.4.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.4.1.3
应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的交 易佣 金。
7.4.4.2
关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 34,492,112.15 32,708,501.65
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注： 支 付基 金管 理人 融通 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,748,996.63 5,451,416.93
注：支付基金 托管人中国 建设银行的托 管费按前一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行
股份有 限公 司
- - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行
股份有 限公 司
- 20,402,608.77 - - - -
7.4.4.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.4.4.1
报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （2001 年8 月29日 ）持 有的 基金 份额 - -
期初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - - 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.50% 0.50%
注: 基金管理人持有本基金 基金份额的交易费用按交 易所公布的公允的基金交 易费率计算并
支付。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
关联方 名称
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例(%)
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例(%)
陕国投 2,500,000.00 0.125 5,000,000.00 0.25
奇睿天 使 2,500,000.00 0.125 2,500,000.00 0.125
7.4.4.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 123,559,456.74 1,242,613.57 147,780,108.07 816,214.18
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行约 定利 率计 息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
1 、 本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 均未 买入 管理 人、 托 管人 的控 股股 东在 承销期 内担 任副
主承销 商或 分销 商所 承销 的证券 ；
2 、 本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 买入 管理 人、 托管 人的 主要 股东 （ 非控股 ） 在承 销
期内承 销的 证券 。
7.4.4.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 无其 他关 联交 易事 项的说 明。
7.4.5 期末（2014 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 股票名 停牌日期 停牌原因 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末估值总额 备通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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码 称 估值单
价
开盘单
价
成本总额 注
600584
长电科
技
2014/11/3
重大事项
停牌
11.13 2015/1/14 12.24 6,000,100 59,342,098.61 66,781,113.00 -
注:本 基金 截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3
期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 因从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,459,923,232.72 75.04
其中： 股票 2,459,923,232.72 75.04
2 固定收 益投 资 658,859,000.00 20.10
其中： 债券 658,859,000.00 20.10
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 137,968,934.93 4.21
7 其他各 项资 产 21,354,778.74 0.65
8 合计 3,278,105,946.39 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 192,144,372.37 5.88
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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E
建筑业 206,752,000.00 6.33
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 2,061,026,860.35 63.08
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,459,923,232.72 75.29
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 002142 宁波银 行 13,999,720 220,215,595.60 6.74
2 601009 南京银 行 14,649,880 214,620,742.00 6.57
3 601668 中国建 筑 28,400,000 206,752,000.00 6.33
4 600000 浦发银 行 11,499,971 180,434,544.99 5.52
5 601788 光大证 券 5,799,899 165,529,117.46 5.07
6 600999 招商证 券 5,799,931 163,964,049.37 5.02
7 600036 招商银 行 9,660,000 160,259,400.00 4.91
8 601818 光大银 行 29,999,920 146,399,609.60 4.48
9 000776 广发证 券 5,500,000 142,725,000.00 4.37
10 601336 新华保 险 2,499,920 123,896,035.20 3.79
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人融通基 金
管理有 限公 司网 站（http://www.rtfund.com ） 的年 度报告 正文 。 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601009 南京银 行 161,695,806.81 7.14
2 002142 宁波银 行 161,360,183.58 7.13
3 600525 长园集 团 135,244,697.25 5.98
4 600804 鹏博士 130,722,954.39 5.78
5 601668 中国建 筑 130,387,648.97 5.76
6 600000 浦发银 行 122,214,886.11 5.40
7 600036 招商银 行 114,528,498.57 5.06
8 000776 广发证 券 114,224,598.82 5.05
9 600999 招商证 券 110,404,061.91 4.88
10 600588 用友软 件 104,422,288.18 4.61
11 601818 光大银 行 102,118,349.73 4.51
12 600015 华夏银 行 98,976,720.22 4.37
13 002410 广联达 97,688,495.46 4.32
14 601336 新华保 险 93,766,764.48 4.14
15 300307 慈星股 份 93,301,920.40 4.12
16 002008 大族激 光 89,511,483.07 3.95
17 601988 中国银 行 79,324,202.84 3.50
18 600584 长电科 技 79,171,802.12 3.50
19 300005 探路者 78,589,174.66 3.47
20 000400 许继电 气 78,433,487.48 3.47
21 300228 富瑞特 装 78,275,106.35 3.46
22 002230 科大讯 飞 76,553,598.16 3.38
23 000783 长江证 券 70,260,225.56 3.10
24 601788 光大证 券 69,579,990.05 3.07
25 601998 中信银 行 68,559,726.09 3.03
26 601555 东吴证 券 67,935,932.60 3.00
27 300133 华策影 视 67,378,902.90 2.98
28 002267 陕天然 气 63,938,331.02 2.83
29 601901 方正证 券 62,481,399.10 2.76
30 000792 盐湖股 份 62,426,035.53 2.76
31 300104 乐视网 53,803,252.55 2.38 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 27 页
32 600109 国金证 券 50,379,913.73 2.23
33 600805 悦达投 资 49,726,741.52 2.20
34 300298 三诺生 物 49,220,368.86 2.17
35 002353 杰瑞股 份 48,764,633.77 2.15
36 002024 苏宁云 商 48,065,695.35 2.12
37 000063 中兴通 讯 46,849,333.99 2.07
注： “买 入金 额” 是指 买 入股票 成交 金额 ， 即 成交 单价乘 以成 交数 量， 相关 交易费 用不 考虑 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600570 恒生电 子 201,094,639.75 8.89
2 002475 立讯精 密 149,131,379.12 6.59
3 600525 长园集 团 142,180,645.04 6.28
4 600804 鹏博士 135,417,410.26 5.98
5 600588 用友软 件 126,684,980.37 5.60
6 002664 信质电 机 126,431,555.01 5.59
7 000651 格力电 器 112,035,994.76 4.95
8 601901 方正证 券 110,929,623.21 4.90
9 002008 大族激 光 102,884,718.18 4.55
10 300307 慈星股 份 102,283,648.12 4.52
11 600600 青岛啤 酒 97,514,152.39 4.31
12 000400 许继电 气 92,165,915.41 4.07
13 002604 龙力生 物 91,063,469.00 4.02
14 002410 广联达 89,583,573.26 3.96
15 601555 东吴证 券 89,257,124.23 3.94
16 000661 长春高 新 83,516,271.53 3.69
17 300157 恒泰艾 普 83,199,648.98 3.68
18 000895 双汇发 展 80,043,776.49 3.54
19 300228 富瑞特 装 79,392,386.31 3.51
20 002267 陕天然 气 77,793,885.31 3.44
21 300104 乐视网 77,355,299.44 3.42
22 002230 科大讯 飞 73,331,572.95 3.24
23 600587 新华医 疗 73,185,199.44 3.23
24 600527 江南高 纤 72,131,912.74 3.19
25 300005 探路者 71,254,012.78 3.15
26 300133 华策影 视 66,466,083.08 2.94 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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27 000625 长安汽 车 65,199,515.48 2.88
28 300300 汉鼎股 份 65,197,401.30 2.88
29 002283 天润曲 轴 64,859,312.41 2.87
30 000792 盐湖股 份 64,699,814.88 2.86
31 300041 回天新 材 60,816,855.47 2.69
32 000516 开元投 资 57,064,248.43 2.52
33 600805 悦达投 资 55,625,258.92 2.46
34 600690 青岛海 尔 54,747,098.26 2.42
35 000538 云南白 药 53,191,631.24 2.35
36 002353 杰瑞股 份 52,667,750.79 2.33
37 600999 招商证 券 52,132,895.10 2.30
38 002024 苏宁云 商 51,392,014.33 2.27
39 600109 国金证 券 49,450,103.85 2.18
40 300059 东方财 富 48,708,498.04 2.15
41 600422 昆明制 药 47,330,207.83 2.09
42 600446 金证股 份 46,425,309.13 2.05
43 000783 长江证 券 46,210,174.37 2.04
44 000063 中兴通 讯 45,362,183.85 2.00
注： “ 卖出 金额 ”是 指卖 出 股票成 交金 额， 即成 交单 价乘以 成交 数量 ，相 关交 易费用 不考 虑 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,886,617,609.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,158,476,736.44
注：表中“买 入股票成 本 （成交）总额 ”及“卖 出 股票收入（成 交）总额 ” 均指成交金额 ，
即成交 单价 乘以 成交 数量 ，相关 交易 费用 不考 虑。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 658,859,000.00 20.17
其中： 政策 性金 融债 658,859,000.00 20.17
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - - 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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9 合计 658,859,000.00 20.17
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 060201 06 国开 01 2,000,000 197,880,000.00 6.06
2 140207 14 国开 07 1,600,000 160,240,000.00 4.90
3 100236 10 国开 36 800,000 80,248,000.00 2.46
4 140203 14 国开 03 600,000 65,436,000.00 2.00
5 140201 14 国开 01 500,000 51,700,000.00 1.58
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体报 告期 内被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前 一通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
1 、 光 大证 券股 份有 限公 司 （以下 简称 “公 司” ） 因 天 丰节能 项目 于2013 年 11 月 22 日收 到
中国证 监会 《 行政 处罚 及 市场禁 入事 先告 知书 》 （ 处 罚字[2013]40-2 号） ， 详 细内容 见公 司临 时公
告2013-052 号。2014 年 3 月4 日 ，公 司收 到中 国证监 会《 行政 处罚 决定 书》 （[2014]20 号） ，
该案已 调查 、审 理终 结。 依据《 证券 法》 第一 百九 十二条 的规 定， 中国 证监 会决定 ：对 公司 给予
警告， 没收 业务 收 入215 万元， 并处 以 430 万 元罚 款；对 相关 保荐 代表 人李 瑞瑜、 水润 东给 予警
告，并 分别 处 以30 万元 罚 款。
2 、 光大 证券 股份 有限 公司 （以 下简 称 “ 公司 ”）于 2013 年8 月31 日收 到中 国 证监会 《 关于
对光大 证 券 股份 有限 公司 采取限 制业 务活 动、 停止 批准新 业务 以及 责令 整改 并处分 有关 责任 人员
措施的 决定 》 。 （ 行政 监管 措施决 定书[2013]43 号） ，详见 公司 公告 临 2013-043 号。
2014 年7 月9 日， 公司收 到中国 证监 会 《 关于 解除 光大证 券股 份有 限公 司证 券自营 业务 限 制
措施、 恢复 受理 公司 新业 务申请 的决 定》 （行 政监 管 措施决 定书[2014]32 号） 。 中国 证监 会经 核查
验收， 认为 公司 已基 本完 成整改 ， 决 定自2014 年7 月 7 日 起解 除对 公司 证券 自营业 务采 取的 限制
措施， 恢复 受理 公司 新业 务的申 请。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 无投 资于 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 930,267.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,424,510.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,354,778.74
8.12.1 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.2 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
31,681 63,129.32 1,149,897,852.00 57.49% 850,102,148.00 42.51%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序
号
持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额比
例
1 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 349,026,953.00 17.45%
2 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 分 红 － 个 人 分 红 －
019L－FH002 沪
156,619,164.00 7.83%
3 伦敦市 投资 管理 有限 公司 －客户 资金 145,766,183.00 7.29%
4 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 85,923,892.00 4.30%
5 阳光人 寿保 险股 份有 限公 司－分 红保 险产 品 56,507,751.00 2.83%
6 新华人 寿保 险股 份有 限公 司 49,849,039.00 2.49%
7 阳光财 产保 险股 份有 限公 司－自 有资 金 35,546,135.00 1.78%
8 阳光人 寿保 险股 份有 限公 司－万 能保 险产 品 34,847,706.00 1.74%
9 阳光人 寿保 险股 份有 限公 司－传 统保 险产 品 26,599,703.00 1.33%
10 刘健生 23,400,000.00 1.17%
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 变动
1 、 经 公司 董事 会审 议并 经 中国证 监会 核准 ， 孟朝 霞 女士担 任公 司总 经理 职务 ， 奚 星华 先生 不
再担任 公司 总经 理职 务。
具体内 容请 参 阅2014 年9 月25 日在 《证 券时 报》 上 刊登的 相关 公告 。
2 、 经公 司董 事会 审议 通过 并报中 国证 券投 资基 金业 协会和 中国 证券 监督 管理 委员会 深圳 监 管
局备案 ，秦 玮先 生不 再担 任公司 副总 经理 职务 。
具体内 容请 参 阅2014 年12 月 31 日 在《 证券 时报 》 上刊登 的相 关公 告。
10.2.2 基 金托 管人 的基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 的基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司2014 年2 月7 日 发布 任免 通 知， 解 聘尹 东中
国建设 银行 投资 托管 业务 部总经 理助 理职 务。2014 年 11 月 3 日 发布 公告 ， 聘任赵 观 甫 为中 国建通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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设银行 投资 托管 业务 部总 经理。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产及 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘请 的会 计师 事务 所为普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） ， 该事务 所 自 2011
年 10 月 20 日 以 来 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 至 今 。 本 基 金 本 报 告 期 应 支 付 的 审 计 费 用 为 人 民 币
98,000.00 元。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内， 本基金的 基 金管理人、托 管人的托 管 业务部门及其 高级管理 人 员无受稽查或 处
罚等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 2 4,509,853,054.49 44.96% 4,005,884.50 44.58% -
中银国 际 1 1,721,764,958.09 17.17% 1,567,496.71 17.44% -
申银万 国 1 1,109,760,677.81 11.06% 1,010,328.59 11.24% -
中金公 司 1 786,755,931.15 7.84% 696,225.10 7.75% -
银河证 券 1 625,215,656.22 6.23% 553,309.58 6.16% -
海通证 券 1 512,198,341.65 5.11% 466,303.81 5.19% -
国信证 券 2 331,594,535.45 3.31% 295,916.85 3.29% -
中信证 券 1 307,554,012.17 3.07% 280,008.45 3.12% -
民族证 券 1 113,224,176.02 1.13% 100,192.78 1.11% -
上海证 券 1 12,438,915.60 0.12% 11,007.05 0.12% -
西部证 券 1 - - - - -
注： （1 ）本基金 选择代理 本公司所管理 的基金进 行 证券买卖业务 的证券经 营 机构的标准包 括
以下六 个方 面： 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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1 ）资 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
2 ）财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
3 ）经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 而受 到中国 证监 会和 中国 人民 银行处 罚；
4 ）内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
5 ） 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务；
6 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固定 的 研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服
务，包括宏观 经济报告 、 行业报告、市 场走向分 析 、个股分析报 告及其他 专 门报告，并 能根据基
金投资 的特 定要 求， 提供 专门研 究报 告。
（2） 选 择代 理本 公司 所管 理的基 金进 行证 券买 卖业 务的证 券经 营机 构的 程序 包括以 下四 个 步
骤：
1 ）券 商服 务评 价；
2 ）拟 定租 用对 象。 由研 究 部根据 以上 评价 结果 拟定 备选的 券商 ；
3 ）上 报批 准。 研究 部将 拟 定租用 对象 上报 分管 副总 经理批 准；
4 ）签 约。 在获 得批 准后 ， 按公司 签约 程序 代表 公司 与确定 券商 签约 。
（3） 交易 单元 变更 情况
本报告 期内 新增 上海 证券 交易单 元一个 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国泰君 安 - - - - - -
中银国 际 15,332,555.60 100.00% 750,000,000.00 55.15% - -
申银万 国 - - 570,000,000.00 41.91% - -
中金公 司 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
海通证 券 - - 40,000,000.00 2.94% - -
国信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - - 通乾证券投资基金 2014 年年度 报告 摘要
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上海证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
融通基 金管 理有 限公 司
二〇一 五 年 三 月 二十 六 日
