天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
天弘添利 分级债券型证券投资基 金
2014年年度报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年03 月26日
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业 绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2014 年1月1日起至2014 年12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 天弘添利分级债券
场内简称 天弘添利
基金主代码 164206
基金运作方式
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日
起 5 年内，添利A 自《基金合同》生效之日起每满3
个月开放一次，添利B 封闭运作并上市交易；本基金
《基金合同》 生效后5年期届满， 本基金转换为上市开
放式基金（LOF ）。
基金合同生效日 2010年12月03日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,241,977,695.32
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期 2010 年 12 月 20 日
下属分级基金的基金简称 添利A 添利B
下属分级基金的场内简称 - 添利B
下属分级基金的交易代码 164207 150027
报告期末下属分级基金的份
额总额
241,997,863.65 999,979,831.67
注： 《 基金 合同 》 生 效之 日起5 年内 ， 在 深圳 证券 交 易所上 市交 易并 封闭 运作 的基金 份额 简称 为添 利
B 。
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变
动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
基于各类券种对利率、通胀的反应，制定有效的投资
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策略，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的
基础上，主动构建及调整固定收益投资组合，力争获
取超额收益。此外，通过对首次发行和增发公司内在
价值和一级市场申购收益率的全面分析，积极参与新
股申购，获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品 种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特
征
添利A 低风险、收益相对
稳定
添利B 较高风险、较高 收
益
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 童建林 蒋松云
联系电话 022-83310208
010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4007109999 95588
传真 022-83865569
010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013 年 2012年
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本期已实现收益 63,024,944.20 158,874,753.16 240,396,092.77
本期利润 177,777,516.90 25,084,502.61 254,636,488.76
加权平均基金份额本期利润 0.1265 0.0108 0.0911
本期基金份额净值增长率 15.95% 3.57% 8.69%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.2425 0.1319 0.1031
期末基金资产净值 1,545,973,536.49
1,824,769,883.4
9
2,631,287,346.4
8
期末基金份额净值 1.245 1.085 1.070
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.83% 0.29% 2.44% 0.22% 1.39% 0.07%
过去六个月 8.33% 0.23% 3.09% 0.17% 5.24% 0.06%
过去一年 15.95% 0.22% 7.48% 0.15% 8.47% 0.07%
过去三年 32.28% 0.18% 1.12% 0.12% 31.16% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2010年12月03
日-2014 年12月31 日）
35.70% 0.16% 3.81% 0.11% 31.89% 0.05%
注：天 弘添 利分 级债 券基 金业绩 比较 基准 ：中 国债 券总指 数。 中国 债券 总指 数是全 样本 债券 指数 ，
包括市 场上 所有 具有 可比 性的符 合指 数编 制标 准的 债券（ 如交 易所 和银 行间 国债、 银行 间金 融债 券
等）， 理论 上能 客观 反映 中国债 券总 体情 况。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
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率变动的 比较
天弘添利分级债券 业绩比较基准
2010-12-03 2011-07-05 2012-02-06 2012-08-29 2013-04-01 2013-11-06 2014-06-05 2014-12-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：1 、本 基金 合同 于2010 年12月3日 生效 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘添利分级债券 业绩比较基准
2010 年 2011 年 2012 年 2013年 2014年
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注： 本基 金合 同于2010 年12 月3日 生效 。 基金 合同 生 效当年2010 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后
当年的 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 其他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期2014年01 月01日至2014年12月31日
添利A 与添利B 基金份 额配比 0.24200274:1
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期末添利A 参考净值
1.003
期末添利A 累计参考净值 1.179
添利A 累计折算份额 228,933,579.03
期末添利B 参考净值
1.303
期末添利B 累计参考净 值 1.303
添利A 年收益率（单利） 3.58%
注：1 、根 据《 基金 合同 》 的规定 ，添 利A 的 年收 益 率将在 每次 开放 日设 定一 次并公 告。
2 、本 报告 期内 （2014 年1 月1日至2014 年12 月2 日期 间）， 添利A 年收 益率 为3.90%；（2014 年12 月3
日至2014 年12月31日 期间 ），添 利A 年 收益 率为3.58% 。
3.4 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本 公司）经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部
设在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持股
比例48% ）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36% ）、芜湖高新投资有限
公司 （持股比例16% ）。 截至2014年12 月31日， 本基金管理人共管理16只基金： 天弘精
选混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券
投资基金、 天弘周期策略股票型证券投资基金、 天弘深证成份指数证券投资基金 （LOF）、
天弘添利分级债券型证券投资基金、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 天弘现金
管家货币市场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基
金、 天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债
券型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、天 弘通利混合型证券投资基
金、天弘季加利理财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
说明
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任职日期 离任日期
年限
陈钢
本基金基金
经理；天弘
丰利债券型
证券投资基
金（LOF ）
基金经理；
天弘永利债
券型证券投
资基金基金
经理；天弘
债券型发起
式证券投资
基金基金经
理；天弘稳
利定期开放
债券型证券
投资基金基
金经理；天
弘弘利债券
型证券投资
基金基金经
理；天弘同
利分级债券
型证券投资
基金基金经
理；本公司
副总经理、
固定收益总
监兼固定收
益部总经
理。
2011年11月 － 12年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011年加盟本公
司。
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理人 对外 披露 的任 职日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券 投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公 平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
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原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相 应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年，受结构调整及房地产供需周期影响，经济总体延续下行趋势，内需方面，
房地产、 制造业投资持续下滑， 基建投资托底经济乏力， 消费延续低迷， 外需方面， 受
国内劳动力成本攀升及国际经济动荡影响， 总体仍然偏弱； 货币政策层面， 在经济下行
压力下，央行于二季度开始加大宽松力度，逐步通过定向降准、再贷款、SLO 、SLF 、
降低公开市场操作利率、 全面降准、 非对称降息等方式向银行体系注入流动性， 为稳增
长保驾护航； 财政政策层面， 受制于预算约束， 支出层面难以大幅扩张， 但仍通过税收
层面支撑实体经济；全 年债市表现来看，前三季度，在基本面及政策面的共同推动下，
资金层面总体较为宽松，利率品长端大幅下行100bp以上，在债券牛市氛围下，信用利
差也持续收窄， 但个别高风险个券有较大分化， 四季度， 基本面方面 仍然延续弱势格局，
债市总体延续牛市格局，但受人民币贬值、年末因素、IPO 缴款等因 素影响，资金开始
趋于紧张， 叠加12 月初中证登事件影响， 债市被迫强制去杠杆， 信用品大幅回调， 利率
品也出现小幅回调。
本基金在报告期内， 在二季度判断政策趋于放松， 及时调整了组合投资策略， 增加
了城投债仓位， 适度增加了杠杆水平， 增厚了组合收益， 三、 四季度基于对基本面和货
币政策的判断， 总体维持了偏高杠杆水平， 同时考虑到信用风险， 对组合持仓部分债券
进行了置换，为持有人创造了稳健收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
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截至2014年12 月31日， 本基金份额净值为1.245元， 本报告期本基金份额净值增长率
15.95% ，同期业绩比较基准增长率7.48% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2015年， 基本面方面， 结构调整叠加人口拐点， 制造业、 房地产 投资动力依然
不足， 经济仍将延续下行趋势， 经济下行背景下， 居民收入增长乏力， 消费也难以大幅
回升， 大概率仍将延续小幅下行走势， 总体来看， 仍需政策层面放松以稳增长、 保就业 ；
外围经济方面， 美国经济增长强劲， 大概率将于年内启动加息， 叠加我国国内经济基本
面弱势格局， 我国外汇方面面临较大流出压力， 需要货币政策方面放松以提供基础货币
供给，总体来看，在基本面偏弱、外汇流出压力下，货币政策大概率将延续宽松基调，
但在防风险的要求下， 放松节奏或有所控制； 财政政策层面，2015年实际赤字水平有较
大幅度提升， 且政府推出万亿置换城投债计划， 因此大概率2015 年财政政策将更加积极，
货币政策配合财政政策稳增长、 保就业。 债券市场方面， 基本面偏弱背景下， 长期来看
仍将延续牛市格局，但短期来看，受制于资金成本短期难以回到2% 、3% 以下区间，且
二季度开始或将迎来利率品供给压力， 因此短期债券市场或有小幅调整压力， 但总体仍
不改长期牛市格局。
投资策略上， 本基金将密切跟踪宏观经济形势， 及时调整组合策略， 同时信用风险
暴露阶段，细心甄别个券，降低组合信用风险，继续为投资者赚取稳健收益。
4.6 管理人对 报告期 内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT 运维总监 、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
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求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用 的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对天弘添利分级债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，天弘添利分级债券型证券投资基金的管理人-- 天弘基金 管理有限公司
在天弘添利分级债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘添利分级债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘添利分级债券型证券投
资基金2014年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计 报告
本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计，
该所出具了 “无保留意见的审计报告” ， 且在审计报告中无强调事项。 投资者可通过年
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度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
银行存款
43,876.03 76,688.82
结算备付金
96,784,515.81 65,831,078.29
存出保证金
10,899.52 11,668.34
交易性金融资产
2,499,443,560.44 2,660,756,817.08
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
2,499,443,560.44 2,660,756,817.08
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
2,149,698.66 52,209,097.25
应收利息
60,590,768.08 65,400,354.45
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
2,659,023,318.54 2,844,285,704.23
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
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负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
1,105,892,951.56 961,999,216.80
应付证券清算款
94,000.32 50,256,083.09
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
915,856.49 1,108,307.90
应付托管费
261,673.28 316,659.37
应付销售服务费
457,928.25 554,153.95
应付交易费用
2,206.14 450.00
应交税费
4,874,949.63 4,874,949.63
应付利息
141,216.38 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
409,000.00 406,000.00
负债合计
1,113,049,782.05 1,019,515,820.74
所有者权 益：
实收基金
1,206,014,305.24 1,603,033,607.45
未分配利润
339,959,231.25 221,736,276.04
所有者权益合计
1,545,973,536.49 1,824,769,883.49
负债和所有者权益总计
2,659,023,318.54 2,844,285,704.23
注： 报 告截 止日2014 年12 月31日 ， 天 弘添 利分 级债 券型证 券投 资基 金的 份额 净值1.245 元， 天 弘添 利
分级债 券型 证券 投资 基金A 级 基金 份额 参考 净值1.003 元， 天弘 添利 分级 债券 型 证券投 资基 金B 级 基金
份额参 考净 值1.303 元； 基 金份额 总额1,241,977,695.32 份， 其中 天弘 添利 分级 债 券型证 券投 资基 金A
级基金 份额241,997,863.65 份，天 弘添 利分 级债 券型 证券投 资基 金B 级 基金 份额999,979,831.67 份。
7.2 利润表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
项 目 附注号
本期2014年01月01
日至2014年12月31
日
上年度可比期间2013
年01月01日至2013 年
12月31日
一、收入
228,929,705.85 75,117,905.67
1.利息收入
139,087,504.37 153,146,909.75
其中：存款利息收入
1,373,180.06 822,071.53
债券利息收入
137,714,324.31 151,636,029.51
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ 688,808.71
其他利息收入
－ －
2.投资收益( 损失以 “- ” 填列)
-24,944,457.97 54,815,713.83
其中：股票投资收益
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
-24,944,457.97 54,815,713.83
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
－ －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
114,752,572.70 -133,790,250.55
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
34,086.75 945,532.64
减：二、 费用
51,152,188.95 50,033,403.06
1．管理人报酬
11,349,788.10 17,745,445.46
2．托管费
3,242,796.53 5,070,127.28
3．销售服务费
5,674,893.99 8,872,722.73
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
4．交易费用
31,700.38 34,993.36
5．利息支出
30,353,527.12 17,806,831.20
其中： 卖出回购金融资产支出
30,353,527.12 17,806,831.20
6．其他费用
499,482.83 503,283.03
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
177,777,516.90 25,084,502.61
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
177,777,516.90 25,084,502.61
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,603,033,607.45 221,736,276.04 1,824,769,883.49
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
177,777,516.90 177,777,516.90
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-397,019,302.21 -59,554,561.69 -456,573,863.90
其中：1.基金申购款 47,556,987.11 7,091,500.29 54,648,487.40
2.基金赎回款 -444,576,289.32 -66,646,061.98 -511,222,351.30
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,206,014,305.24 339,959,231.25 1,545,973,536.49
项 目 上年度可比期间2013年01 月01日至2013年12月31日
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
2,342,247,951.79 289,039,394.69 2,631,287,346.48
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－ 25,084,502.61 25,084,502.61
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-739,214,344.34 -92,387,621.26 -831,601,965.60
其中：1.基金申购款 1,268,145,173.19 133,417,400.01 1,401,562,573.20
2.基金赎回款 -2,007,359,517.53 -225,805,021.27 -2,233,164,538.80
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,603,033,607.45 221,736,276.04 1,824,769,883.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
（1）财政部于 2014 年颁布《企业会计准则第 39 号-- 公允价值计量》、《企业会计
准则第 40 号--合营安排 》 、 《企业会计准则第 41 号--在其他主体中权 益的披露》 和修订
后的 《企业会计准则第 2 号--长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号--职工薪酬》 、 《企
业会计准则第 30 号--财 务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号--合并 财务报表》 以及 《企
业会计准则第 37 号--金 融工具列报》，要求除《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》
自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。
上述准则对本基金本报告期及上年度可比期间无重大影响。
（2 ）本基金本报告期会计报表所采用的会计估计与最近一期年度报告会计报表所
采用的会计估计一致。
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.4.2 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
北京天地方中资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.3 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.3.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.3.2 关联方 报酬
7.4.3.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
11,349,788.10 17,745,445.46
其中： 支付销售机构的
客户维护费
948,903.85 2,918,610.51
注：1 ．支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的年 费率
计提 ， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X0.70%/
当年天 数。
2 ． 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.3.2.2 基金托 管费
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
3,242,796.53 5,070,127.28
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.20% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值X0.20%/ 当 年天 数。
7.4.3.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01月01日至2014 年12月31日
添利A 添利B 合计
天弘基金管理有限公
司
1,249.62 4,224,358.94 4,225,608.56
中国工商银行股份有
限公司
406,791.91 － 406,791.91
合计 408,041.53 4,224,358.94 4,632,400.47
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013年01月01 日至2013年12月31日
添利A 添利B 合计
天弘基金管理有限公
司
4,065.15 4,183,245.12 4,187,310.27
中国工商银行股份有
限公司
1,029,876.22 － 1,029,876.22
合计 1,033,941.37 4,183,245.12 5,217,186.49
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值0.35% 的 年费 率计 提， 逐 日累 计至 每月 月
底， 按月 支付 给天 弘基 金 管理有 限公 司 ， 再 由天 弘 基金管 理有 限公 司计 算并 支付给 各基 金销 售机 构。
其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值X0.35%/ 当 年天 数。
7.4.3.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
7.4.3.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.3.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.3.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.3.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2014年01月01日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 43,876.03 38,574.36 76,688.82 122,911.01
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.3.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.3.7 其他关 联交易事项的说 明
为避免本基金所持有的11华锐01债券( 代码：122115) 的兑付违约风险，本基金的基
金管理人于2014年10月27日运用固有资金将该债券非交易过户至天弘基金管理有限公
司账户下，并以该债券的面值及期间利息作为对价向本基金支付。
7.4.4 期末（2014年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.4.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.4.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.4.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.4.4.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额144,093,343.86元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1480453
14 龙海
债
2015-01-09 101.08 540,000 54,583,200.00
1480521
14 昆明
经开债
2015-01-08 100.86 500,000 50,430,000.00
1480371
14 百色
开投债
2015-01-09 103.98 400,000 41,592,000.00
1480460
14 十堰
城投债
2015-01-08 101.45 6,000 608,700.00
合计
1,446,000 147,213,900.00
7.4.4.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额961,799,607.70元， 于2015年1月5日到期。 该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 2,499,443,560.44 94.00
其中：债券 2,499,443,560.44 94.00
资产支持证券 － －
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 96,828,391.84 3.64
7 其他各项资产 62,751,366.26 2.36
8 合计 2,659,023,318.54 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
4 企业债券 2,485,482,560.44 160.77
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 13,961,000.00 0.90
8 其他 － －
9 合计 2,499,443,560.44 161.67
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122872 10复星债 1,000,000 101,700,000.00 6.58
2 1480460
14十堰城投
债
1,000,000 101,450,000.00 6.56
3 122844 11筑城投 1,000,000 101,100,000.00 6.54
4 122086 11正泰债 999,990 101,098,989.00 6.54
5 1480466 14绍交投债 1,000,000 100,740,000.00 6.52
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股票库的情况。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,899.52
2 应收证券清算款 2,149,698.66
3 应收股利 －
4 应收利息 60,590,768.08
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 62,751,366.26
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额 占基金资产净值比例(%)
1 110020 南山转债 13,961,000.00 0.90
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金 份额持有人信息
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份额
比例
添利A 9,660 25,051.54 876.34 － 241,996,987.31 100.00%
添利B 787 1,270,622.40 969,115,479.00 96.91% 30,864,352.67 3.09%
合计 10,447 118,883.67 969,116,355.34 78.03% 272,861,339.98 21.97%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、B 类 分级 基金 ， 比 例的 分母 采用
A 、B 类 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金
份额总 额） 。
9.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
83,557,075.00 9.31%
2
中国平安保险（集团）股
份有限公司
64,179,432.00 7.15%
3
全国社保基金一零零五组
合
48,044,118.00 5.36%
4 全国社保基金二零三组合 46,922,184.00 5.23%
5
中国人民人寿保险股份有
限公司－分红－个险分红
42,901,000.00 4.78%
6 全国社保基金二零二组合 35,659,879.00 3.98%
7
中国太平洋财产保险－传
统－普通保险产品
-013C-CT001深
31,122,795.00 3.47%
8 中意人寿保险有限公司 29,084,892.00 3.24%
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
9
全国社保基金一零零二组
合
27,433,701.00 3.06%
10
光大资管－光大银行－光
大阳光北斗星集合资产管
理计划
22,066,339.00 2.46%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
添利A 617.23 －
添利B － －
合计 617.23 －
9.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持有
本开放式基金份额的情况。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年12月03日)
基金份额总额
添利A 添利B
1,999,793,524.18 999,979,831.67
本报告期期初基金份额总额 681,353,185.88 999,979,831.67
本报告期基金总申购份额 54,648,487.40 －
减：本报告期基金总赎回份额 511,222,351.30 －
本报告期基金拆分变动份额 17,218,541.67 －
本报告期期末基金份额总额 241,997,863.65 999,979,831.67
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2010 年12 月3 日。
2 、添 利B 在《 基金 合同 》 生效后 封闭 运作 封闭 期为5 年，封 闭期 内不 接受 申购 与赎回 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 因中 国工商银行股份有限公司 （以下简称" 本行" ）工作需要， 周月秋
同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资
基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资产
托管部总经理部分业务授权职责。
本报告期内本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发现涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 支付服务费10万元。 截
至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为本基金提供审计服务
4年1个月。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 2 － － － － 无
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
天弘添 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3 、报 告期 内新 租用 的证 券 公司交 易单 元情 况：
序号 证券公 司名 称 所属市 场 数量
1
兴业证 券 深圳
1
2
国泰君 安证 券 深圳
1
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券
成交总
额比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额比
例
成交
金额
占当
期权
证
成交
总额
比例
渤海证券 1,333,860,405.29 100% 193,887,584,000 100% － －
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
截至披露日，公司注册资本由1.8亿元人民币增加至5.143 亿元人民币，浙江蚂蚁小
微金融服务集团有限公司持有公司51% 的股权。 公司新一届董事会由井贤栋先生、 卢信
群先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 付岩先生、 郭树强先生、 魏新顺 先生、 张军先生和
贺强先生组成。
天弘基金 管理有限公司
二〇一五 年三月二十六日
