天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
天弘同利 分级债券型证券投资基 金2014 年年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年03 月26日
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩 并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2014 年1月1日起至2014 年12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 天弘同利分级债券
场内简称 天弘同利
基金主代码 164210
基金运作方式
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日
起3年内， 同利A 自 《基 金合同》 生效之日起每 满一年
开放一次，同利B 封闭 运作并上市交易；本基金《基
金合同》 生效后3年期届满， 本基金转换为上市开放式
基金（LOF ）。
基金合同生效日 2013年09月17日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 420,072,729.94
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-10-30
下属分级基金的基金简称 同利A 同利B
下属分级基金的场内简称 - 同利B
下属分级基金的交易代码 164211 150147
报告期末下属分级基金的份
额总额
165,629,209.69 254,443,520.25
注： 《 基金 合同 》 生 效之 日起3 年内 ， 在 深圳 证券 交 易所上 市交 易并 封闭 运作 的基金 份额 简称 为同 利
B 。
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，力求获得稳健的投
资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
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业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
本基金在分级基金运作期内，本基金经过基金份额分
级后，同利A 为低风险、收益相对稳定的基金份额；
同利B 为较高风险、较 高收益的基金份额。
下属分级基金的风险收益特
征
同利A 低风险、收益相对
稳定
同利B 较高风险、较高 收
益
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 童建林 蒋松云
联系电话 022-83310208 010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4007109999 95588
传真 022-83865569 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
中国上海市湖滨路202号普华永
道中心11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
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§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年
2013年09月17日-2013
年12月31日
本期已实现收益 39,238,436.91 8,426,358.41
本期利润 66,857,127.16 489,949.45
加权平均基金份额本期利润 0.1092 0.0007
本期基金份额净值增长率 14.21% 0.10%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.0902 0.0007
期末基金资产净值 466,572,980.28 689,242,377.42
期末基金份额净值 1.111 1.001
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4 、本 基金 合同 自2013 年9 月17 日 起生 效。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.93% 0.36% 1.66% 0.17% 2.27% 0.19%
过去六个月 9.92% 0.34% 2.37% 0.13% 7.55% 0.21%
过去一年 14.21% 0.25% 6.54% 0.11% 7.67% 0.14%
自基金合同生效日起
至今（2013年09月17
14.32% 0.22% 3.83% 0.11% 10.49% 0.11%
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日-2014 年12月31 日）
注：天 弘同 利分 级债 券基 金业绩 比较 基准 ：中 债综 合指数 。中 债综 合指 数由 中央国 债登 记结 算有 限
责任公 司编 制并 发布 ，该 指数样 本具 有广 泛的 市场 代表性 ，涵 盖主 要交 易市 场（银 行间 市场 、交 易
所市场 等） 、 不同 发行 主 体 （政 府、 企 业等） 和期 限 （长 期、 中 期、 短 期等 ） ， 是中 国目 前最 权威 ，
应用也 最广 的指 数。 中债 综合指 数的 构成 品种 完全 覆盖了 本基 金的 投资 范围 ，反映 债券 全市 场的 整
体价格 和投 资回 报情 况， 适合作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘同利分级债券 业绩比较基准
2013-09-17 2013-11-27 2014-01-30 2014-04-11 2014-06-17 2014-08-19 2014-10-29 2014-12-31
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注：1 、本 基金 合同 于2013 年9月17 日 生效 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘同利分级债券 业绩比较基准
2013 2014
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
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注： 本基 金合 同于2013 年9 月17日 生效 。 基金 合同 生 效当年2013 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后
当年的 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 其他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期2014年01 月01日至2014年12月31日
同利A 与同利B 基金份 额配比 0.65094686 ：1
期末同利A 参考净值 1.014
期末同利A 累计参考净值 1.063
同利A 累计折算份额 20846826.27
期末同利B 参考净值 1.174
期末同利B 累计参考净 值 1.174
同利A 年收益率（单利） 4.80%
注：1 、根 据《 基金 合同 》 的规定 ，同 利A 的 年收 益 率将在 每次 开放 日设 定一 次并公 告。
2 、本 报告 期内 （2014 年1 月1日至2014 年12 月31 日 期 间）， 同利A 年收 益率 为4.80% 。
3.4 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本 公司）经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部
设在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持股
比例48% ）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36% ）、芜湖高新投资有限
公司 （持股比例16% ）。 截至2014年12 月31日， 本基金管理人共管理16只基金： 天弘精
选混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券
投资基金、 天弘周期策略股票型证券投资基金、 天弘深证成份指数证券投资基金 （LOF）、
天弘添利分级债券型证券投资基金、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 天弘现金
管家货币市场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基
金、 天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债
券型证券投资基 金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基
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金、天弘季加利理财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 天弘
丰利债
券型证
券投资
基金
（LOF ）
基金经
理； 天弘
添利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理； 天
弘永利
债券型
证券投
资基金
基金经
理； 天弘
债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理； 天弘
稳利定
2013年09月 － 12年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011年加盟本公
司。
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期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理； 天弘
弘利债
券型证
券投资
基金基
金经理；
本公司
副总经
理、 固定
收益总
监兼固
定收益
部总经
理。
注：1 、上 述任 职日 期是 基 金合同 生效 日。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关法律
法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券 投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
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执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公 平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控 制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年，受结构调整及房地产供需周期影响，经济总体延续下行趋势，内需方面，
房地产、 制造业投资持续下滑， 基建投资托底经济乏力， 消费延续低迷， 外需方面， 受
国内劳动力成本攀升及国际经济动荡影响， 总体仍然偏弱； 货币政策层面， 在经济下行
压力下，央行于二季度开始加大宽松力度，逐步通过定向降准、再贷款、SLO 、SLF 、
降低公开市场操作利率、 全面降准、 非对称降息等方式向银行体系注入流动性， 为稳增
长保驾护航； 财政政策层面， 受制于预算约束， 支出层面难以大幅扩张， 但仍通过税收
层面支撑实体经济；全年债市表现来看，前三季度，在基本面及政策 面的共同推动下，
资金层面总体较为宽松，利率品长端大幅下行100bp以上，在债券牛市氛围下，信用利
差也持续收窄， 但个别高风险个券有较大分化， 四季度， 基本面方面 仍然延续弱势格局，
债市总体延续牛市格局，但受人民币贬值、年末因素、IPO 缴款等因 素影响，资金开始
趋于紧张， 叠加12 月初中证登事件影响， 债市被迫强制去杠杆， 信用品大幅回调， 利率
品也出现小幅回调。
本基金在报告期内，一季度维持持仓较为稳定，二季度判断到货币政策渐趋宽松，
因此适度增加了组合久期及杠杆， 增加了优质城投债的仓位， 组合整体风险可控， 收益
有所增加， 9月中旬开放申购赎回， 有部分赎回， 为应对基金申购赎回， 减持了部分短
融及城投债， 报告期内本基金总体而言维持了组合较高杠杆， 为持有人创造了稳健较高
收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2014年12 月31日， 本基金的基金份额净值为1.111元， 本报告期份额净值增长率
为14.21% ，同期业绩比较基准增长率为6.54% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2015年， 基本面方面， 结构调整叠加人口拐点， 制造业、 房地产 投资动力依然
不足， 经济仍将延续下行趋势， 经济下行背景下， 居民收入增长乏力， 消费也难以大幅
回升， 大概率仍将延续小幅下行走势， 总体来看， 仍需政策层面放松以稳增长、 保就业 ；
外围经济方面， 美国经济增长强劲， 大概率将于年内启动加息， 叠加我国国内经济基本
面弱势格局， 我国外汇方面面临较大流出压力， 需要货币政策方面放松以提供基础货币
供给，总体来看，在基本面偏弱、外汇流出压力下，货币政策大概率将延续宽松基调，
但在防风险的要求下， 放松节奏或有所控制； 财政政策层面，2015年实际赤字水平有较
大幅度提升， 且政府推出万亿置换城投债计划， 因此大概率2015 年财政政策将更加积极，
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货币政策配合财政政策稳增长、 保就业。 债券市场方面， 基本面偏弱背景下， 长期来看
仍将延续牛市格局，但短期来看，受制于资金成本短期难以回到2% 、3% 以下区间，且
二季度开始或将迎来利率品供给压力， 因此短期债券市场或有小幅调整压力， 但总体仍
不改长期牛市格局。
投资策略上， 本基金将继续维持适度的组合久期和组合杠杆， 在防范风险的前提下，
为持有人创造稳健高回报， 同时， 将根据市场形势变化及时调整组合投资策略， 适度参
与波段性操作机会 ， 在获取票息、 杠杆收益的同时， 获取一定资本利得， 增厚组合收益 。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT 运维总监 、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工 作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当 性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
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§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对天弘同利分级债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，天弘同利分级债券型证券投资基金的管理人-- 天弘基金 管理有限公司
在天弘同利分级债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘同利分级债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘同利分级债券型证券投
资基金2014年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计 报告
本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计，
该所出具了 “无保留意 见的审计报告” ， 且在 审计报告中无强调事项。 投资者可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：天弘同利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
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银行存款
33,017.41 200,407,998.68
结算备付金
23,933,564.42 2,715,744.57
存出保证金
25,022.02 43,050.24
交易性金融资产
826,252,144.00 445,319,002.60
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
826,252,144.00 445,319,002.60
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ 32,600,000.00
应收证券清算款
681,426.04 427,499.99
应收利息
19,930,548.97 8,609,575.97
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
870,855,722.86 690,122,872.05
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
403,209,550.38 －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
277,522.86 409,077.00
应付托管费
79,292.25 116,879.14
应付销售服务费
138,761.44 204,538.49
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
应付交易费用
11,614.72 －
应交税费
－ －
应付利息
267,000.93 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
299,000.00 150,000.00
负债合计
404,282,742.58 880,494.63
所有者权 益：
实收基金
412,486,659.72 688,752,427.97
未分配利润
54,086,320.56 489,949.45
所有者权益合计
466,572,980.28 689,242,377.42
负债和所有者权益总计
870,855,722.86 690,122,872.05
注：1. 报告 截止 日2014 年12 月31 日， 天弘 同利 分级 债 券型证 券投 资基 金的 份额 净值1.111 元， 天弘 同
利分级 债券 型证 券投 资基 金A 级基 金份 额参 考净 值1.014 元 ， 天 弘同 利分 级债 券 型证券 投资 基金B 级基
金份额 参考 净值1.174 元 ； 基金份 额总 额420,072,729.94 份 ， 其 中天 弘同 利分 级 债券型 证券 投资 基金A
级基金 份额165,629,209.69 份，天 弘同 利分 级债 券型 证券投 资基 金B 级 基金 份额254,443,520.25 份。
2. 本财 务报 表的 比较 期间 为2013 年9 月17 日( 基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日。
7.2 利润表
会计主体：天弘同利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2014年01月01
日至2014年12月31
日
上年度可比期间2013
年09月17日至2013 年
12月31日
一、收入
83,326,145.83 3,272,441.20
1.利息收入
49,299,028.12 11,267,562.48
其中：存款利息收入
3,275,690.88 3,658,028.68
债券利息收入
45,872,788.65 6,158,438.81
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收 150,548.59 1,451,094.99
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
入
其他利息收入
－ －
2.投资收益( 损失以 “- ” 填列)
6,408,427.46 -58,712.32
其中：股票投资收益
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6,408,427.46 -58,712.32
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
－ －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
27,618,690.25 -7,936,408.96
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
－ －
减：二、 费用
16,469,018.67 2,782,491.75
1．管理人报酬
4,454,057.55 1,388,525.14
2．托管费
1,272,587.94 396,721.45
3．销售服务费
2,227,028.86 694,262.55
4．交易费用
7,446.57 1,706.85
5．利息支出
8,045,613.61 103,591.76
其中： 卖出回购金融资产支出
8,045,613.61 103,591.76
6．其他费用
462,284.14 197,684.00
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
66,857,127.16 489,949.45
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
66,857,127.16 489,949.45
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘同利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
688,752,427.97 489,949.45 689,242,377.42
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
66,857,127.16 66,857,127.16
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-276,265,768.25 -13,260,756.05 -289,526,524.30
其中：1.基金申购款 69,324,003.38 3,327,551.95 72,651,555.33
2.基金赎回款 -345,589,771.63 -16,588,308.00 -362,178,079.63
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
412,486,659.72 54,086,320.56 466,572,980.28
项 目
上年度可比期间2013年09 月17日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
688,752,427.97 － 688,752,427.97
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－ 489,949.45 489,949.45
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
688,752,427.97 489,949.45 689,242,377.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
（1）财政部于 2014 年颁布《企业会计准则第 39 号-- 公允价值计量》、《企业会计
准则第 40 号--合营安排 》 、 《企业会计准则第 41 号--在其他主体中权 益的披露》 和修订
后的 《企业会计准则第 2 号--长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号--职工薪酬》 、 《企
业会计准则第 30 号--财 务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号--合并 财务报表》 以及 《企
业会计准则第 37 号--金 融工具列报》，要求除《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》
自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。
上述准则对本基金本报告期及上年度可比期间无重大影响。
（2） 本基金本报告期会计报表所采用的会计估计与最近一期年度报告会计报表所采
用的会计估计一致。
7.4.2 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
北京天地方中资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.4.3 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.3.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.3.2 关联方 报酬
7.4.3.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年09月17日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
4,454,057.55 1,388,525.14
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,232,500.91 423,579.35
注： 1. 支付 基金 管理 人天 弘 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.70% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X 0.70%/ 当年 天数。
2. 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.3.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年09月17日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,272,587.94 396,721.45
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.20% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值X0.20%/ 当年天 数。
7.4.3.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01月01日至2014 年12月31日
同利A 同利B 合计
天弘基金管理有限公
司
2,270.55 929,384.47 931,655.02
中国工商银行 501,746.11 12,747.69 514,493.80
合计 504,016.66 942,132.16 1,446,148.82
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013年09月17 日至2013年12月31日
同利A 同利B 合计
天弘基金管理有限公
司
793.56 250,343.36 251,136.92
中国工商银行 178,787.55 3,433.80 182,221.35
合计 179,581.11 253,777.16 433,358.27
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值0.35% 的 年费 率计 提， 逐 日累 计至 每月 月
底， 按月 支付 给天 弘基 金 管理有 限公 司 ， 再 由天 弘 基金管 理有 限公 司计 算并 支付给 各基 金销 售机 构。
其计算 公式 为： 日销 售服 务费＝ 前一 日基 金资 产净 值X0.35%/ 当 年天 数。
7.4.3.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2014年01月01 日至2014年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易
金额
利息支
出
中国工商银行 72,765,767.12 － － － － －
上年度可比期间
2013年09月17 日至2013年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
- － － － － － －
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
7.4.3.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.3.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.3.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.3.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2014年01月01日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年09月17日至2013年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 33,017.41 33,608.57 407,998.68 156,593.16
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.3.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.3.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.4期末（2014 年12月31日）本基 金持有的流通受限证 券
7.4.4.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.4.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.4.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额166,409,550.38元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1480339
14 唐山
丰南债
2015-01-06 103.90 400,000 41,560,000.00
1480472
14 浏阳
城建债
2015-01-06 103.76 400,000 41,504,000.00
1080154
10 安顺
国资债
01
2015-01-06 100.82 400,000 40,328,000.00
1480353
14 贵池
金桥债
2015-01-06 102.44 390,000 39,951,600.00
1480465
14 北辰
科技债
2015-01-06 102.20 100,000 10,220,000.00
合计
1,690,000 173,563,600.00
7.4.4.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额236,800,000.00元， 于2015年1月5日到期。 该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 826,252,144.00 94.88
其中：债券 826,252,144.00 94.88
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 23,966,581.83 2.75
7 其他各项资产 20,636,997.03 2.37
8 合计 870,855,722.86 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未有买入股票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未有卖出股票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期未有买入及卖出股票。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 826,252,144.00 177.09
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 826,252,144.00 177.09
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1480458 14渝港投债 600,000 61,134,000.00 13.10
2 122735 11六安债 400,000 46,000,000.00 9.86
3 124915 14宏桥02 400,000 42,000,000.00 9.00
4 1480286
14铜陵示范
园债
400,000 41,840,000.00 8.97
5 1480339
14唐山丰南
债
400,000 41,560,000.00 8.91
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金本报告期末未持有股票， 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备
选股票库的情况。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,022.02
2 应收证券清算款 681,426.04
3 应收股利 －
4 应收利息 19,930,548.97
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 20,636,997.03
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
同利A 4,179 39,633.69 1,000,000.00 0.60% 164,629,209.69 99.40%
同利B 122 2,085,602.63 250,101,700.00 98.29% 4,341,820.25 1.71%
合计 4,301 97,668.62 251,101,700.00 59.78% 168,971,029.94 40.22%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、B 类 分级 基金 ， 比 例的 分母 采用
A 、B 类 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金
份额总 额） 。
9.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 信诚人寿保险有限公司 250,101,700.00 99.72%
2 张绍平 81,600.00 0.03%
3 陈恳 50,002.00 0.02%
4 张欣 50,002.00 0.02%
5 张小亚 50,000.00 0.02%
6 杨波 45,900.00 0.02%
7 郑向阳 40,000.00 0.02%
8 戴文英 30,400.00 0.01%
9 杨中仓 29,700.00 0.01%
10 杨先艳 27,400.00 0.01%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持有
本开放式基金份额的情况。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年09月17日)
基金份额总额
同利A 同利B
434,308,907.72 254,443,520.25
本报告期期初基金份额总额 434,308,907.72 254,443,520.25
本报告期基金总申购份额 72,651,555.33 －
减：本报告期基金总赎回份额 362,178,079.63 －
本报告期基金拆分变动份额 20,846,826.27 －
本报告期期末基金份额总额 165,629,209.69 254,443,520.25
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2013 年9 月17 日。
2 、同 利B 在《 基金 合同 》 生效后 封闭 运作 封闭 期为3 年，封 闭期 内不 接受 申购 与赎回 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 因中 国工商银行股份有限公司 （以下简称" 本行" ）工作需要， 周月秋
同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资
基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资产
托管部总经理部分业务授权职责。
本报告期内本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有发生改变。
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费6万元。截
至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为本基金提供审计服务
1年4个月。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 2 － － － － 无
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3 、报 告期 内新 租用 的证 券 公司交 易单 元情 况：
序号 证券公 司名 称 所属市 场 数量
1
兴业证 券 深圳
1
2
国泰君 安证 券 深圳
1
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
渤海证券 404,217, 100% 37,596,3 100% － －
天弘同 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
526.25 00,000
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
截至披露日，公司注册资本由1.8亿元人民币增加至5.143 亿元人民币，浙江蚂蚁小
微金融服务集团有限公司持有公司51% 的股权。 公司新一届董事会由井贤栋先生、 卢信
群先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 付岩先生、 郭树强先生、 魏新顺 先生、 张军先生和
贺强先生组成。
天弘基金 管理有限公司
二〇一五 年三月二十六日
