泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金
2014年年度报告
摘要
2014年12月31日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月26日
泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2014 年月 1日起至 12 月31 日止。 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰信鑫益定期开放
基金主代码 000212
基金运作方式 契约型、定期开放式。
基金合同生效日 2013年 7月 17日
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 68,117,105.23份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 泰信鑫益定期开放 A 泰信鑫益定期开放 C
下属分级基金的交易代码： 000212 000213
报告期末下属分级基金的份额总额 52,384,144.24份 15,732,960.99份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金投资将追求资金的安全与长期稳定增长，并
力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行整体资产配置和类属资产配置。
在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配
置策略动态调整大类金融资产的比例，在充分分析债券市场环境及市场流动性
的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调
整。
业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+0.5%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰信基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡囡 方韡
联系电话 021-20899098 010-89936330
电子邮箱 xxpl@ftfund.com fangwei@citicib.com.cn
客户服务电话
400-888-5988 95558
传真 021-20899008 010-65550832
泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ftfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦37
层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年 7月 17日(基金合同生效
日)-2013年 12月 31 日
泰信鑫益定期
开放 A
泰信鑫益定期
开放 C
泰信鑫益定期
开放 A
泰信鑫益定期
开放C
本期已实现收益 5,760,062.59 3,064,364.74 1,871,379.45 1,568,691.42
本期利润 7,016,123.40 3,866,911.60 859,950.73 608,619.61
加权平均基金份额本期利
润
0.0822 0.0693 0.0072 0.0054
本期基金份额净值增长率 9.17% 8.79% 0.70% 0.50%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0401 0.0338 0.0052 0.0034
期末基金资产净值 54,838,880.56 16,370,855.71 119,896,724.18 113,754,319.68
期末基金份额净值 1.047 1.041 1.005 1.003
注：1、上述指标的计算时间的起始日为 2013年 7月 17日（基金合同生效日） 。
2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰信鑫益定期开放A
阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④ 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
收益率标准差
④
过去三个月 3.31% 0.28% 0.81% 0.01% 2.50% 0.27%
过去六个月 5.30% 0.20% 1.72% 0.01% 3.58% 0.19%
过去一年 9.17% 0.16% 3.52% 0.01% 3.95% 0.15%
自基金合同
生效起至今
9.94% 0.14% 5.22% 0.01% 4.72% 0.13%
泰信鑫益定期开放C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.23% 0.28% 0.81% 0.01% 2.42% 0.27%
过去六个月 5.12% 0.20% 1.72% 0.01% 3.40% 0.19%
过去一年 8.79% 0.16% 3.52% 0.01% 5.27% 0.15%
自基金合同
生效起至今
9.34% 0.13% 5.22% 0.01% 4.12% 0.12%
注：本基金业绩比较基准为：中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+0.5%。
本基金是定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为一年。为满足每个运作周期后自由开放期
的流动性要求，本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与运作周期进行适当的匹配。以一年
期定期存款基准利率税后+0.5%的收益率作为本基金的业绩比较基准， 能够使本基金投资人理性判
断本基金产品的风险收益特征，并合理地衡量比较本基金的业绩表现。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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注：1、本基金合同于2013 年7月 17 日正式生效。
2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于
基金资产的 80%，在每个受限开放期的前 10 个工作日和后 10 个工作日、自由开放期的前 3 个月
和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或到期日
在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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注：本基金合同于2013年 7月17日正式生效，本年度相关数据根据实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
泰信鑫益定期开放 A
年度
每10份基金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2014 0.500 2,583,904.74 33,758.39 2,617,663.13
2013 0.020 236,774.43 1,772.82 238,547.25
合计 0.520 2,820,679.17 35,531.21 2,856,210.38
泰信鑫益定期开放 C
年度
每10份基金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2014 0.500 772,875.85 13,166.61 786,042.46
2013 0.020 222,751.69 3,984.78 226,736.47
合计 0.520 995,627.54 17,151.39 1,012,778.93
泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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注：本基金合同于2013年 7月17日正式生效。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦 37层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦 36-37层
成立日期：2003 年 5 月23 日
法定代表人：王小林
总经理：葛航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人：庄严
发展沿革：
泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投
资有限公司(现更名为山东省国际信托有限公司)联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实
业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员会批准
正式筹建，2003年5月8日获准开业，是国内第一家以信托投资公司为主发起人而发起设立的基
金管理公司。
公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销
中心） 、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、
专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、
综合管理部。截至 2014 年 12 月底，公司有正式员工 103 人，多数具有硕士以上学历。所有人员
在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
截至2014年12月，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、
泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强
收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选股票、泰信
保本混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰信现代服务业股票、泰信鑫益定期开放债券共 15
只开放式基金及泰信乐利分级 1号、泰信乐利3号、泰信乐利分级 4号、泰信量化对冲分级1 号、泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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泰信财富分级 6 号、泰信财富分级 7 号、泰信道简阿尔法、泰信智慧紫藤金 1 号、泰信至尊阿尔
法、泰信至尊阿尔法3号、泰信至尊阿尔法 5号、泰信至尊阿尔法 6 号共 12个资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何俊春
女士
基金投资
部固定收
益投资总
监、本基
金经理兼
泰信双息
双利债券
基金、泰
信债券增
强收益基
金、泰信
周期回报
债券经理
2013 年 7 月 17
日
- 18 年
工商管理硕士。 具有基金从业资格。
曾任职于上海鸿安投资咨询有限公
司、齐鲁证券上海斜土路营业部。
2002 年 12 月加入泰信基金管理有
限公司，先后担任泰信天天收益基
金交易员、交易主管，泰信天天收
益基金经理。 自2008年 10月10日
起担任泰信双息双利基金经理；自
2009 年 7 月 29 日起担任泰信债券
增强收益基金经理；自 2012 年 10
月 25 日起担任泰信周期回报债券
基金经理。现同时担任基金投资部
固定收益投资总监。
邱庆东
先生
本基金经
理助理兼
泰信天天
收益货币
基金经理
助理
2013 年 9 月 24
日
2014 年 9 月 30
日
7 年
硕士，具有基金从业资格。2007年
7 月至 2012 年 12 月先后任职于国
都证券、海通证券、申万菱信基金
管理公司担任债券研究员。2012年
12 月进入泰信基金管理有限公司，
在集中交易部担任债券交易员，
2013 年 9 月至 2014 年 9 月任研究
部高级债券研究员兼泰信天天收
益、泰信鑫益定期开放基金经理助
理。
注：1、基金经理的任职日期以基金合同生效日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格
控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基
金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （中国证监会公告[2011]18号） ，公司
制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》 ，主要控制方法如下：
1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。
2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。
3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投
资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权
限范围内进行投资决策。
4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申
购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们
获得相同或相近的交易价格。
严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。
5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有
投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监
和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比
例分配和轮侯方式处理。
6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同
日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易。
7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同
向指令执行公平委托。
8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平
委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整
体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年， 中国经济疲弱下滑， 政府提出经济新常态， 推动改革及结构性调整， 全年 GDP在 7.4%
之间窄幅波动。CPI全年维持低位，1月为年内高点，上半年小幅波动，下半年一路走低至 1.5%，
PPI 负增长走扩，通缩压力逐步加强。受到定向宽松货币政策的影响，全年银行间市场流动性整
体充裕，7 天回购加权利率年度均值为 3.61%，较 13 年 4.12%下降了 50bp。交易所资金面自 IPO
发行后，呈现结构性波动。2014年银行理财规模维持快速增长，在银行惜贷与实体经济融资需求
减弱的双重背景下，资金流向债券市场。全年债券市场表现强劲，虽有阶段性调整，但收益率保
持趋势性下行。分项看，国债收益率全年下行近100bp，金融债下行近 170bp，仅在3月、6月及
12月初分别受流动性收紧、经济反弹预期加强及降息兑现后机构收益兑现因素影响出现阶段性调
整，并在年末在流动性紧张影响下，收益率出现倒挂。信用债中，中高等级品种表现整体好于低
等级，城投债优于产业债，期限利差全年整体先走扩再收敛。转债前三季度表现乏力，11月以来
在正股的带动下快速上涨，全年表现一举超越纯债。
2014年基金债券配置主要通过长久期和高杆杠获取收益，同时在四季度上涨过程中逐渐兑现
收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类单位净值为 1.047 元，份额净值增长率为 9.17%，同期业绩比
较基准收益率为5.22%；C类单位净值为 1.041元，份额净值增长率为 8.79%，同期业绩比较基准泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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收益率为3.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年，疲弱的国内需求及投资仍将制约经济增长，海外经济复苏有望拉动出口恢复，
但一路一带战略实施仍需时间，经济整体仍有较大下行风险。通胀方面，供需和反腐抑制食品端
价格，国际大宗商品熊市制约非食品端价格走势，全年通缩压力更大， CPI高点有望出现在下半
年。稳增长压力及较低的通胀表现，为宽松货币政策打开了空间，央行自 2 月 5 日起降低存款准
备金0.5%，我们判断未来仍将有进一步宽松的货币政策出台。经济疲弱、通缩压力加强，货币政
策宽松的整体背景下，判断 2015年债券市场有望取得小牛的行情，上半年机会大于下半年。2014
年末，10年期国债收益率收于 3.62%，虽已低于2010年以来的均值，但较 2008年、2012年两次
降息周期的低点（分别约为 2.7%及 3.2%）仍有空间，当前制约收益率下行的因素主要来自于曲线
平坦，未来有望在流动性改善，短端收益率下行后逐步打开。银行理财规模的持续增长将继续支
撑着信用产品需求，而在地方政府债务甄别背景下，优质信用债稀缺性加强。受到质押管理规定
影响，信用债杠杆收益下降，票息收入成为 2015 年主要来源。2015 年为信用债到期小高峰，在
宏观经济下滑背景下，仍需警惕信用事件爆发，加强行业及个券的甄别。此外，我们也将时刻关
注海外宏观表现、利率市场化推动、人民币贬值所带来的持续影响。转债在经历去年末快速上涨
后，多只产品启动强制赎回，转债品种稀缺性加强，但存量转债估值偏高，防御性下降。
2015年基金资产配置主要以中高等级信用债为主，获取票息收益，资金面由于受外汇占款及
新股申购等因素影响，回购利率波动较大，基金组合会适度降低杠杆，下半年将适度降低组合久
期，及时兑现收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责的精神，以
独立于各业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台保障等主要
业务活动进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。
1、进一步完善制度建设，构建全面有效的内部控制体系
本基金管理人根据最新出台的相关法律法规，及时补充及完善了内部管理制度，同时对业务
流程进一步梳理，严格按照监管要求进行风险控制评估，确保风险控制的有效性，不断提升内部
控制水平。
2、进一步规范基金投资管理工作流程，加强基金投资风险控制。 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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（1）加强基金的日常投资交易进行监控，及时提示相关风险。公司风险管理部负责基金日常
投资行为的监控，并与相关基金经理沟通，提示相关风险。同时根据投委会的投资决议对风险指
标设置进行调整，不定期检查风险监控指标设置，并根据新的需求对风险监控指标进行测试和更
新。另外注意对监管机构处罚信息与市场负面信息搜集，提示投研部门注意潜在风险。
（2）规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严格
控制旗下管理投资组合间的同日反向交易，新增了基金间同日同向交易。对于日常的投资监控，
公司实行的是事前控制、事中监督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，
实行各部门责任人、分管领导责任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利
益输送的行为。
3、日常监察与专项稽核相结合，深入开展各项监察稽核工作。包括对基金销售、宣传材料、
客户服务、反洗钱工作、信息披露、应用系统权限管理、基金投资备选库管理、异常交易监控等
方面进行专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，
强化了风险控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
4、做好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例合
规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、有
争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内幕
交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。
5、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进行屏蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯做
出进一步规范。加强投研人员的资讯管理，对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司的
网站、网页委托进行了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装软件
的权限进行严格限制。
在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市
场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控制和风险管理工作，保证基金运作的
合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明
委员会主席
韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司
上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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委员会成员：
唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。
蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。
朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总
监，泰信优势增长基金基金经理。
梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。
现任研究部副总监兼研究副总监。
2、本基金基金经理不参与本基金估值。
3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、基金合同关于利润分配的约定：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
二、本报告期,本基金 A 类每 10 份分配 0.500元,利润分配合计 2,617,663.13元，(其中,现
金形式发放2,583,904.74元,再投资形式发放33,758.39元)；C 类每 10份分配0.500 元,利润分
配合计786,042.46元，(其中,现金形式发放772,875.85 元,再投资形式发放13,166.61 元)符合
基金合同的约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
自2013年7月17日泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金（以下简称 “本基金”）成立以
来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－泰
信基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有
人利益的行为。本报告期，本基金进行了利润分配，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，
符合基金合同相关约定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告由本基金管理人－泰信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第 20719号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金(以
下简称“泰信鑫益定期开放基金”)的财务报表，包括 2014 年
12月 31 日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰信鑫益定期开放基金的基金管理
人泰信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泰信鑫益定期开放基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了泰信鑫益定期开放基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及
2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
周祎
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
审计报告日期 2015年3月26日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31日
资 产：
银行存款 449,576.65 30,240,196.09
结算备付金 2,104,700.82 237,926.84 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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存出保证金 37,020.89 3,547.26
交易性金融资产 115,244,912.30 223,908,636.40
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 115,244,912.30 223,908,636.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 200,000.00
应收利息 3,282,390.66 5,161,370.92
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 121,118,601.32 259,751,677.51
负债和所有者权益
本期末
2014年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 49,219,757.37 25,500,000.00
应付证券清算款 209,889.85 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 44,126.12 139,030.74
应付托管费 12,607.46 39,723.05
应付销售服务费 5,797.93 38,681.98
应付交易费用 5,728.67 855.00
应交税费 - -
应付利息 61,957.65 33,342.88
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 349,000.00 349,000.00
负债合计 49,908,865.05 26,100,633.65
所有者权益：
实收基金 68,117,105.23 232,647,730.50
未分配利润 3,092,631.04 1,003,313.36
所有者权益合计 71,209,736.27 233,651,043.86
负债和所有者权益总计 121,118,601.32 259,751,677.51
注：1. 报告截止日 2014 年 12 月 31 日，泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金的基金份额总额
为 68,117,105.23份，其中 A 类基金份额净值 1.047 元，基金份额总额 52,384,144.24 份；C 类泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
基金份额净值1.041元，基金份额总额 15,732,960.99 份。
2. 比较财务报表的实际编制期间为2013年 7月 17日(基金合同生效日)至 2013年 12 月31日。
7.2 利润表
会计主体：泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013年 7 月17 日(基金合同
生效日)至2013 年 12月 31
日
一、收入 14,854,624.13 3,126,035.99
1.利息收入 10,131,557.51 5,093,841.94
其中：存款利息收入 517,107.39 2,559,599.48
债券利息收入 9,564,163.06 2,379,487.57
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 50,287.06 154,754.89
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,644,876.81 3,694.58
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,644,876.81 3,694.58
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
2,058,607.67 -1,971,500.53
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 19,582.14 -
减：二、费用 3,971,589.13 1,657,465.65
1．管理人报酬 1,025,968.54 748,840.83
2．托管费 293,133.88 213,954.48
3．销售服务费 230,643.83 208,426.52
4．交易费用 24,113.25 2,083.45
5．利息支出 2,001,607.97 124,279.14
其中：卖出回购金融资产支出 2,001,607.97 124,279.14
6．其他费用 396,121.66 359,881.23
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
10,883,035.00 1,468,570.34 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 10,883,035.00 1,468,570.34
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
232,647,730.50 1,003,313.36 233,651,043.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 10,883,035.00 10,883,035.00
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-164,530,625.27 -5,390,011.73 -169,920,637.00
其中：1.基金申购款 4,110,764.54 188,242.42 4,299,006.96
2.基金赎回款 -168,641,389.81 -5,578,254.15 -174,219,643.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -3,403,705.59 -3,403,705.59
五、期末所有者权益（基
金净值）
68,117,105.23 3,092,631.04 71,209,736.27
项目
上年度可比期间
2013年7 月17 日(基金合同生效日)至 2013年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
232,641,999.64 - 232,641,999.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 1,468,570.34 1,468,570.34
三、本期基金份额交易产 5,730.86 26.74 5,757.60 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 5,730.86 26.74 5,757.60
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -465,283.72 -465,283.72
五、期末所有者权益（基
金净值）
232,647,730.50 1,003,313.36 233,651,043.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______葛航______
______韩波______
____蔡海成____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可 2013]第 746 号《关于核准泰信鑫益定期开放债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，
存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 232,623,276.88元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第 426 号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案， 《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年 7月 17日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 232,641,999.64 份，其中认购资金利息折合 18,722.76
份。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
本基金以定期开放的方式运作，以 1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日
(包括该日)或每个自由开放期结束之后次日起(包括该日)至 1 年后的年度对日的前一日止。在每
个运作周期结束后进入自由开放期。每个自由开放期为5至 20 个工作日。在自由开放期间，投资
人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。本基金的每个运作周期以封闭期和受限开放期相交替
的方式运作，共包含为2 个封闭期和 1 个受限开放期。在首个运作周期中，本基金的受限开放期
为基金合同生效日的半年度对日。在第二个及以后的运作周期中，本基金的受限开放期为该运作泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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周期首日的半年度对日。本基金的每个受限开放期为1 个工作日。在每个运作周期内，除受限开
放期以外，均为封闭期。在封闭期内，本基金不接受基金份额的申购和赎回。
根据《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《泰信鑫益定期开放债券型证券
投资基金招募说明书》的相关规定，本基金自募集期起根据申购费用及销售服务费用收取方式的
不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费，赎回时根据持有期
限收取赎回费用的，称为A 类基金份额；不收取认购/申购费，赎回时亦不收取赎回费，而从本类
别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类两种收费模式并存，A
类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，
但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国家
债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票
据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、质押及买断式回购、协议存款、定期存款、通
知存款、资产支持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券
品种。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，在每个受限开放期的前10 个工作日和
后10 个工作日、自由开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限
制。 本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，
但在开放期本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的
业绩比较基准为：中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)＋0.5%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于 2015年 3月 26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰信鑫
益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014 年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
12月 31 日的财务状况以及 2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差价收
入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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山东省国际信托有限公司(“山东国托”) 基金管理人的股东
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东
青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东
上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
债券交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金余额。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)
至 2013年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,025,968.54 748,840.83
其中： 支付销售机构的客
户维护费
332,370.23 290,960.39
注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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月 31日 至 2013年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
293,133.88 213,954.48
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰信鑫益定期开放
A
泰信鑫益定期开放C 合计
泰信基金管理有限公司 - 3,331.76 3,331.76
中信银行 - 227,069.00 227,069.00
合计 - 230,400.76 230,400.76
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013年7月17日(基金合同生效日)至 2013年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰信鑫益定期开放
A
泰信鑫益定期开放C 合计
泰信基金管理有限公司 - 2,470.33 2,470.33
中信银行 - 205,956.19 205,956.19
合计 - 208,426.52 208,426.52
注：支付基金销售机构的C 类基金销售服务费按前一日基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给泰信基金管理有限公司，再由泰信基金管理有限公司计算并支付给各
基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基
金份额基金资产净值 × 0.4% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期末本基金未发生与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
份额单位：份
泰信鑫益定期开放 A
关联方名称
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
山东国托 44,999,000.00 85.9000% 49,999,000.00 41.9200%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至 2014年 12月 31日
上年度可比期间
2013年 7月 17日(基金合同生效日)至
2013年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 449,576.65 42,209.83 240,196.09 24,487.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间本基金未在承销期内持有关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本报告期本基金无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2014 年12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额28,419,757.37 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
101455036 14 万华
MTN002
2015 年1 月
15 日
98.55 20,000 1,971,000.00
101460026 14 闽稀土
MTN001
2015年1月5
日
102.77 200,000 20,554,000.00
101464002 14 哈投集
MTN001
2015年1月5
日
103.60 70,000 7,252,000.00
合计
290,000 29,777,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 20,800,000.00 元，于 2015 年 1 月 14 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
41,192,912.30 元，属于第二层次的余额为 74,052,000.00 元，无属于第三层次的余额(2013 年
12月 31 日：第一层次为45,143,636.40元，第二层次为 178,765,000.00元，无属于第三层次的
余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 115,244,912.30 95.15
其中：债券 115,244,912.30 95.15
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,554,277.47 2.11
7 其他各项资产 3,319,411.55 2.74
8 合计 121,118,601.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
报告期末本基金未投资股票。 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
截至报告期末本基金未投资股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
截至报告期末本基金未投资股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,085,000.00 14.16
其中：政策性金融债 10,085,000.00 14.16
4 企业债券 51,398,912.30 72.18
5 企业短期融资券 10,115,000.00 14.20
6 中期票据 43,646,000.00 61.29
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 115,244,912.30 161.84
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101460026 14 闽稀土
MTN001
200,000 20,554,000.00 28.86
2 124575 14 汕投资 150,000 15,897,000.00 22.32
3 122762 11 吴江债 100,000 10,700,000.00 15.03
4 1080038 10淮开控债 100,000 10,206,000.00 14.33
5 041458002 14 营口港
CP001
100,000 10,115,000.00 14.20 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
报告期末本基金未投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
报告期末本基金未持有权证。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.11.3本期国债期货投资评价
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.12.1本期国债期货投资政策
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.12.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.12.3本期国债期货投资评价
截至报告期末本基金未投资国债期货。 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
截至报告期末本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 37,020.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,282,390.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,319,411.55
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金未投资股票。
8.12.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合
计。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
泰信鑫益定
期开放 A
203 258,049.97 44,999,000.00 85.90% 7,385,144.24 14.10%
泰信鑫益定
期开放 C
420 37,459.43 0.00 0.00% 15,732,960.99 100.00%
合计 623 109,337.25 44,999,000.00 66.06% 23,118,105.23 33.94%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
泰信鑫益
定期开放
A
68,131.12 0.1301%
泰信鑫益
定期开放
C
481,937.05 3.0632%
合计
550,068.17 0.8075%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
泰信鑫益定期开放A 0
泰信鑫益定期开放C 10~50
合计 10~50
本基金基金经理持有本开
放式基金
泰信鑫益定期开放A 0
泰信鑫益定期开放C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰信鑫益定期开
放 A
泰信鑫益定期开
放 C
基金合同生效日（2013 年7 月 17 日）基金份
额总额
119,273,547.88 113,368,451.76
本报告期期初基金份额总额 119,275,310.24 113,372,420.26
本报告期基金总申购份额 2,082,467.24 2,028,297.30 泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
减:本报告期基金总赎回份额 68,973,633.24 99,667,756.57
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 52,384,144.24 15,732,960.99
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内中信银行股份有限公司 2014 年 2 月 27 日发布《中信银行股份有限公司关于
资产托管部负责人变更的公告》 ，刘勇先生不再担任本行资产托管部总经理，任命刘泽云先生为
本行资产托管部副总经理，主持资产托管部相关工作。刘泽云先生的基金行业高级管理人员任职
资格已在中国证券监督管理委员会备案。
2、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过，自2014 年4 月2 日起，王小林先生担任公司
董事长职务，公司总经理葛航先生不再代理董事长职务。具体详情请见 2014 年 4 月 9 日刊登在
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于基
金行业高级管理人员变更的公告》 。
3、经工商行政管理部门核准，泰信基金管理有限公司法定代表人变更为王小林先生。具体
详情请见2014年9月13日刊登在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及本公司网站上
的《泰信基金管理有限公司关于变更法定代表人的公告》 。本公司上述人事变动已按相关规定向
监管机构进行备案。除此以外无其他重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费为人民币6 万元。该审计
机构从基金合同生效日（2013 年7月17日）开始为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 - - - - -
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》 （证监基金字【2007】
48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所
有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公
司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究
成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定
是否对交易单元租用情况进行调整。
2、 本基金与公司旗下在中信银行托管的泰信周期回报债券基金、 泰信保本混合基金共用交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 302,677,911.87 100.00% 2,821,500,000.00 100.00% - -
泰信鑫益定期开放 2014 年年度报告摘要
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泰信基金管理有限公司
2015年 3月26日
