泰 信 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报 告
摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。
本报告 期 自2014 年月 1 日 起至 12 月31 日 止。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰信保 本混 合
基金主 代码 290012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 2 月 22 日
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 308,860,643.82 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 根 据 本基 金的 保证 合同 ，本 基 金通 过运 用优 化的 恒定
比例组 合保 险方 法 （CPPI ） ， 在保 证保 本期 到期 本金 安
全的基 础上 ，寻 求资 产的 稳定增 值。
投资策 略 本 基 金 以 优 化 的 恒 定 比 例 组 合 保 险 方 法 （Constant
Proportion Portfolio Insurance ，CPPI ） 为 基 础 来
实 现 保本 和增 值， 在保 本周 期 中， 通过 严格 的投 资纪
律 约 束和 风险 管理 ，对 基金 的 资产 配置 进行 优化 动态
调 整 ，确 保投 资者 的投 资本 金 的安 全性 。同 时， 通过
积极稳 健的 收益 资产 投资 策略， 谋取 基金 资产 的增 值。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为： 三 年期 银行 定期 存款 的税
后收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 基金 ，属 于证 券 投资 基金 中的 低风 险品
种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡囡 方韡
联系电 话 021-20899098 010-89936330
电子邮 箱 xxpl@ftfund.com fangwei@citicib.com.cn
客户服 务电 话
400-888-5988 95558
传真 021-20899008 010-65550832
泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ftfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦37
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年
2012 年2 月22 日(基
金合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 39,826,428.49 651,146.92 4,695,819.03
本期利 润 57,029,405.57 -2,098,694.58 6,948,538.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2738 -0.0407 0.0557
本期基 金份 额净 值增 长率 19.20% -4.23% 4.92%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1817 -0.0046 0.0290
期末基 金资 产净 值 366,299,750.31 45,950,025.39 60,008,850.91
期末基 金份 额净 值 1.186 0.995 1.039
注：1 、本 基金 合同 于2012 年2 月 22 日 正式 生效 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 （ 例 如， 开放 式基 金的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.94% 0.91% 1.06% 0.01% 9.88% 0.90% 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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过去六 个月 17.08% 0.65% 2.17% 0.01% 14.91% 0.64%
过去一 年 19.20% 0.48% 4.37% 0.01% 14.83% 0.47%
自基金 合同
生效起 至今
19.76% 0.39% 13.37% 0.01% 6.39% 0.38%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 三年 期银 行定 期存 款的税 后收 益率 。
本基金保本期 为三年， 保 本但不保证收 益率。以 三 年期银行定期 存款的税 后 收益率作为 本基金的
业绩比较基准 ，能够使 本 基金的投资者 理性判断 基 金产品的风险 收益特征 ， 合理的比较 本基金的
业绩表 现， 衡量 保本 条款 的有效 性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2012 年2 月 22 日 正式 生效 。
2、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建 仓期 满， 本 基金 的 投资组 合比 例为 ： 股 票、 权证等 收益 资产 占基
金资产的 0%-40% ，其中， 持有的全部权 证的市值 不 超过基金资产 净值的 3% ； 债券、货币市 场工
具等保 本资 产占 基金 资产 的 60%-100% ， 其中， 基金 持有现 金以 及到 期日 在 1 年以内 的政 府债 券 的
比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
注：本 基金 合同 于2012 年 2 月22 日正 式生 效，2012 年 度相 关数 据根 据实 际 存续期 计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发
放总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 - - - -
2013 - - - -
2012 0.1000 585,280.23 - 585,280.23
合计 0.1000 585,280.23 - 585,280.23
注：本 基金 的基 金管 理人 于 2015 年 1 月 6 日宣告 2014 年度 第一 次分 红， 向 截至 2015 年 1 月 8
日止在 本基 金注 册登 记人 泰信基 金管 理有 限公 司 登 记在册 的全 体持 有人 ，按 每 10 份基 金份 额派
发红 利0.200 元。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路256 号华 夏银 行大 厦 37 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路256 号华 夏银 行大 厦 36-37 层
成立日 期：2003 年 5 月23 日
法定代 表人 ：王 小林
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：庄 严
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co. ，Ltd. ）是 原山 东 省国际 信托 投
资有限公司( 现更名为 山东 省国际信托 有限公司) 联合 江苏省投资 管理有限 责任 公司、青岛 国信实
业有限 公司 共同 发起 设立 的基金 管理 公司 。公 司 于 2002 年 9 月 24 日 经中 国 证券监 督委 员会 批准
正式筹 建，2003 年5 月8 日获准 开业 ， 是 国内 第一 家以信 托投 资公 司为 主发 起人而 发起 设立 的 基
金管理 公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司 、市场 部 、营销部（分 华东、华 北 、华南三大营 销
中心） 、理 财顾 问部 、深 圳 分公司 、北 京分 公司 、电 子商务 部、 客服 中心 、基 金投资 部、 研究 部、
专户投资部、 清算会计 部 、集中交易部 、计划财 务 部、信息技术 部、风险 管 理部、监察 稽核部、
综合管 理部 。截 至 2014 年 12 月 底， 公司 有正 式员 工 103 人， 多数 具有 硕士 以上学 历。 所有 人员
在最近 三年 内均 未受 到所 在单位 及有 关管 理部 门的 处罚。
截至2014 年12 月， 泰信 基金管 理有 限公 司旗 下共 有泰信 天天 收益 货币 、 泰 信先行 策略 混合 、
泰信双息双利 债券、泰 信 优质生活股票 、泰信优 势 增长混合、泰 信蓝筹精 选 股 票、泰信 债券增强
收益、 泰信 发展 主题 股票 、泰信 债券 周期 回报 、泰 信中 证 200 指数 、泰 信中 小盘精 选股 票、 泰 信
保本混合、泰 信中证基 本 面 400 指 数分级、 泰信现 代服务业股票 、泰信鑫 益 定期开放债券 共 15
只开放 式基 金及 泰信 乐利 分级 1 号 、 泰 信乐 利3 号 、 泰 信乐 利分 级 4 号、 泰 信量化 对冲 分 级1 号、
泰信财 富分 级 6 号、 泰信 财富分 级 7 号、 泰信 道简 阿尔法 、泰 信智 慧紫 藤 金 1 号 、泰 信至 尊阿 尔泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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法、泰 信至 尊阿 尔 法3 号 、泰信 至尊 阿尔 法 5 号、 泰信至 尊阿 尔 法 6 号共 12 个资产 管理 计划 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董山青
先生
基 金 投 资
部 总 监 助
理 、 本 基
金 基 金 经
理
2012 年2 月 22 日 - 10 年
香港大 学工 商管 理硕 士 ，CFA 。 具有
基 金 、期 货从 业 资格 。曾任 职 于中
国银行 上海 分行 。2004 年8 月加 入
泰 信 基金 管理 有 限公 司，先 后 在清
算 会 计部 、研 究 部工 作，曾 任 泰信
优势增 长基 金经 理助 理。2010 年 9
月至 2012 年 10 月担 任研 究总监 助
理 职 务。 现同 时 担任 基金投 资 部总
监助理 职务 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期以基 金合 同生 效日 为准 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 保本混合 型 证券投资基 金基金合 同》 和其他相关 法律法规 的规 定，本着诚 实信用 、
勤勉尽责、取 信于市场 、 取信于社会的 原则管理 和 运用基金资产 。本基金 管 理人在严格 控制风险
的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最大 利益，无 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，本基 金的投资
运作符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号） ， 公司
制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 ， 主 要控制 方法 如下 ：
1 、建 立统 一的 研究 平台 ， 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。
2 、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。
3 、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构， 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投
资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权
限范围 内进 行投 资决 策。
4 、 投 资组 合经 理同 时管 理 多个投 资组 合 时 ， 必须 公 平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合 ， 除 申泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外，同 一 交易日投资同 一交易品 种 时，应尽可 能使他们
获得相 同或 相近 的交 易价 格。
严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易，严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向 交易 。
5 、 集 中交 易室 负责 所有 投 资指令 的执 行 ， 必 须确 保 所有同 向指 令的 公平 公正 ， 平 等对 待所 有
投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ，交易室应立 即停止执 行 指令，并向 投资总监
和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ，不同投 资 组合也必须公 平对待， 主 要采取成交 结果按比
例分配 和 轮 侯方 式处 理。
6 、 风 险管 理部 通过 交易 系 统监控 指标 设置 ， 实时 监 控交易 指令 ， 禁止 同一 投 资组合 内部 的同
日反向交易， 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
7 、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数， 强制 交易 系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同
向指令 执行 公平 委托 。
8 、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析， 对 强制 公平
委托的执行过 程与结果 进 行检查；对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机
和交易 价差 进行 分析 ，并 完成定 期分 析报 告。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
债券市 场全 年资 金总 体宽 松,走 出牛 市行 情。 期间 一 季度受 期间 超日 债违 约事 件， 造 成低 评级
信用债震荡， 四季度受 中 证登调整信用 债质押率 事 件出现资金面 短期趋紧 ， 其余时间债 市稳步上
涨，资 金中 性偏 松。
股票市场上证 综指上半 年 震荡下跌，下 半年大幅 快 速上涨，而中 小盘类的 成 长股上半年表 现
较好， 下半 年震 荡盘 整。 全 年上证 综指 涨 幅54.21% ， 中小板 综指 涨 幅26.17% ， 创业板 指涨 幅12.52% 。
报告期 内保 本基 金根 据 CPPI 策 略， 在 保本 前提 下兼 顾已实 现收 益， 在股 市震 荡 中守住 安全 垫，
积极参与新股 新债的申 购 ，在股市走出 上涨趋势 中 逐步加 仓权益 类资产， 逐 步降低杠杆 和长久期
信用债 比重 ，为 持有 人创 造了较 高收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期末 ， 本 基金 单位 净值 为1.186 元 ， 净 值增 长率 为19.20% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率
为4.37% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望未 来一 段时 间 ， 弱 复 苏进行 中 ， 管 理层 继续 推 行宽松 的货 币政 策 。 受 油 价大幅 下跌 影响 ，
CPI 继 续维 持低 位, 经济 政 策继续 底线 思维 ， 推 出一 路一带 、 自 贸区 和京 津冀 区域规 划等 政策 ， 稳
住传统产业， 实现过剩 产 能向海外转移 ，平稳推 动 产业转型。稳 增长政策 的 着力点包括 ，继续抓
前期政 策落 实， 大力 推进 改革和 强化 定向 调控 ，新 兴产业 和新 兴业 态将 得到 更多政 策支 持。
注册制推出预 期逐步发 酵 ，新股持续不 断增量上 市 ，将对成长股 估值体系 造 成影响，新股 网
下申购 可能 出现 中签 率提 高的重 要投 资机 会。 未来 一 段时间 蓝筹 股和 成长 股跷 跷板效 应可 能加 剧，
国企改革是关 注重点。 债 市以持有票息 收益为主 ， 注意防范低评 级债券下 调 评级和个别 公司出现
信用风 险。
转型期间，根 据合同要 求 股票仓位较低 。转型后 的 建仓期，申购 和赎回难 以 确定，因此在 当
前资本市场环 境下，基 于 基金的风险收 益定位、 中 长期的市场判 断及持有 人 的利益，本 基金初步
计划以新股申 购为核心 策 略；同时，基 于对二级 市 场股票投资所 持审慎态 度 ，本基金在 以新股申
购为核心策略 期间初步 计 划将主动买入 股票仓位 控 制在较低水平 ，并且债 券 组合以保持 流动性为
主要目 的， 债券 组合 久 期 1-2 年 左右 ，AA 及 AA 以 上的流 动性 好， 安全 性高 的债券 品种 ， 以 AAA泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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为主， 适当 配 置AA+ ，少 量配 置 AA 国有 债券 。后 期 根据市 场信 号适 当调 整策 略。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神， 以
独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体，对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要
业务活 动进 行监 督与 控制 ，较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。
1 、进 一步 完善 制度 建设 ， 构建全 面有 效的 内部 控制 体系
本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规，及 时 补充及完善了 内部管理 制 度，同时对业 务
流程进一步梳 理，严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估，确保风 险控制的 有 效性，不断 提升内部
控制水 平。
2 、进 一步 规范 基金 投资 管 理工作 流程 ，加 强基 金投 资风险 控制 。
（1） 加强 基金 的日 常投 资 交易进 行监 控 ， 及 时提 示 相关风 险 。 公 司风 险管 理 部负责 基金 日常
投资行为的监 控，并与 相 关基金经理沟 通，提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 对风险指
标设置进行调 整，不定 期 检查风险监控 指标设置 ， 并根据新的需 求对风险 监 控指标进行 测试和更
新。另 外注 意对 监管 机构 处罚信 息与 市场 负面 信息 搜集， 提示 投研 部门 注意 潜在风 险。
（2 ） 规 范投 资交 易行 为 ， 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公 司禁 止基 金内 的同 日 反向交 易 ， 严 格
控制旗下管理 投资组合 间 的同日反向交 易，新增 了 基金间同日同 向交易、 所 有投资组合 对单只股
票成交量占其 市场总 成 交 异常等指标预 警。对于 日 常的投资监控 ，公司实 行 的是事前控 制、事中
监督、事后检 查的方法 ， 在公平交易的 各环节建 立 了责任追究制 ，实行各 部 门责任人、 分管领导
责任人 负责 制， 以最 大限 度地监 控并 处置 可能 造成 不公平 交易 或利 益输 送的 行为。
3 、日 常监 察与 专项 稽核 相 结合， 深入 开展 各项 监察 稽核工 作。 包括 对基 金销 售、宣 传材 料、
客户服务、反 洗钱工作 、 信息披露、应 用系统权 限 管理、基金投 资备选库 管 理、异常交 易监控等
方面进行专项 稽核。通 过 日常监察与专 项稽核的 方 式，保证了内 部监察 稽 核 的全面性、 实时性，
强化了 风险 控制 流程 ，提 高了业 务部 门及 人员 的风 险意识 水平 ，从 而较 好地 预防风 险。
4 、 做 好投 研交 易等 人员 的 合规培 训 ， 提 高合 规意 识 。 公 司组 织投 研人 员开 展 内幕交 易案 例合
规培训，就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报，并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有
争议的内幕交 易案例进 行 了说明，要求 投研人员 遵 守投资纪律， 规范决策 流 程，从源头 避免内幕
交易事 件的 发生 ，加 强了 投研人 员的 合规 意识 。
5 、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽， 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做
出进一步规范 。加强投 研 人员的资讯管 理 ，对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控，对于证 券公司的泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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网站、网 页委 托进行了 屏 蔽，对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理，并对 安装软件
的权限 进行 严格 限制 。
在本报告期内 ，本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ，未出现 异 常交易、操纵 市
场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作，保证基 金运作的
合规性 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、泰 信基 金管 理有 限公 司 估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先生，本 科学历。 曾 任职于山东省 国际信托 投 资公司计财部 、山东省 国 际信托投资公 司
上海证 券部 、鲁 信香 港投 资有限 公司 。2002 年加 入 泰信基 金管 理公 司， 现任 公司副 总经 理。
委员会 成员 ：
唐国培 先生 ，硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部总监 。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长基 金基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 曾 任泰信 先行 策 略混合 基金 经理 。
现任研 究部 副总 监兼 研究 副总监 。
2 、本 基金 基金 经理 不参 与 本基金 估值 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
一、基 金合 同关 于利 润分 配的约 定：
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每 次收 益分 配
比例不 得低 于该 次收 益分 配基准 日可 供分 配利 润 的 10%， 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月可 不进 行收
益分配 ；
2 、本 基金 收益 分配 方式 分 两种：
（1） 保本 周期 内： 仅采 用 现金分 红一 种收 益分 配方 式，不 进行 红利 再投 资；
（2） 转型 后 ： 基 金收 益分 配方式 分为 现金 分红 与红 利再投 资 ， 投 资者 可选 择 现金红 利或 将现
金红利按除权 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 13 页 共 40 页
收益分配方式 是现金分 红 ；如投资 者在 不同销售 机 构选择的分红 方式不同 ， 基金注册登 记机构将
以投资 者最 后一 次选 择的 分红方 式为 准；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、基金红利发 放日距离 收 益分配基准日 （即可供 分 配利润计算截 止日）的 时 间不得超过 15
个工作 日；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
二、本 基金 的基 金管 理人 于 2015 年 1 月 6 日宣 告 2014 年度 第一 次分 红， 向 截至 2015 年 1
月 8 日止在 本基 金注 册登 记人泰 信 基 金管 理有 限公 司 登 记在 册的 全体 持有 人 ，按每 10 份基 金份
额派发 红 利0.200 元 。 利 润分配 合 计 6,160,736.52 元,全 部以 现金 形式 发放 。 符合 基金 合同 的约
定。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告 期本 基金 有连 续二 十 个工 作日 基金 资产 净值 低于五 千万 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
自2012 年2 月22 日 泰信 保本混 合型 证券 投资 基金 （ 以下称 “泰 信保 本混 合 ” 或“ 本 基金 ”）
成立以 来 ， 作 为本 基金 的 托管人 ， 中信 银行 严格 遵 守了 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人按 照 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管 协 议要求， 对 基金管理人——
泰信基金管理 有限公司 在 本基金投资运 作方面进 行 了监督，对基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算、基金 费 用开支等方面 进行了认 真 的复核，未发 现基金管 理 人有损害基 金份额持
有人利益的行 为。本报 告 期，本基金进 行了利润 分 配，经本托管 人复核， 符 合合同相关 要求，不泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 14 页 共 40 页
存在损 害持 有人 利益 的情 况。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本报告由泰信 保本混合 基 金管理人 —— 泰信基金 管 理有限公司编 制，并经 本 托管人复核审 查
的本年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容真实、
准确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20706 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰信保 本混 合型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 信 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称
“泰信 保本 混合 基金 ”) 的 财务报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日
的资产 负债 表、2014 年 度 的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰信保本混合基金的基 金管理人泰
信基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 40 页
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰信保本 混合基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会发
布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，公 允反映了泰
信保本 混合 基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
周祎
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 泰信 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,023,092.94 23,072,175.33
结算备 付金 25,221,397.34 518,134.47
存出保 证金 314,129.15 68,199.07
交易性 金融 资产 598,264,315.12 13,538,732.40
其中： 股票 投资 244,788,116.12 -
基金投 资 - -
债券投 资 353,476,199.00 13,538,732.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 8,300,000.00
应收证 券清 算款 719,299.55 405,440.55
应收利 息 8,964,881.89 627,125.62
应收股 利 - - 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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应收申 购款 119,882.66 296.44
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 635,626,998.65 46,530,103.88
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 266,800,000.00 -
应付证 券清 算款 725,547.59 100,041.91
应付赎 回款 45,233.85 -
应付管 理人 报酬 371,712.55 47,304.66
应付托 管费 61,952.09 7,884.10
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 757,680.55 8,713.42
应交税 费 27,134.40 27,134.40
应付利 息 148,917.15 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 389,070.16 389,000.00
负债合 计 269,327,248.34 580,078.49
所有者权益：
实收基 金 308,860,643.82 46,161,266.21
未分配 利润 57,439,106.49 -211,240.82
所有者 权益 合计 366,299,750.31 45,950,025.39
负债和 所有 者权 益总 计 635,626,998.65 46,530,103.88
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.186 元 ， 基 金份 额总 额308,860,643.82 份。
7.2 利润表
会计主 体： 泰信 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 72,562,525.12 -139,488.05
1.利息 收入 20,557,432.27 2,809,535.59
其中： 存款 利息 收入 470,589.44 115,124.95
债券利 息收 入 19,922,256.07 2,510,048.56 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 164,586.76 184,362.08
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 34,442,005.09 -300,219.04
其中： 股票 投资 收益 29,993,064.40 -2,325,425.03
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 4,358,689.75 1,852,191.35
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 90,250.94 173,014.64
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
17,202,977.08 -2,749,841.50
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 360,110.68 101,036.90
减：二、费用 15,533,119.55 1,959,206.53
1．管 理人 报酬 2,614,643.18 645,022.05
2．托 管费 435,773.86 107,503.62
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,574,184.49 259,513.93
5．利 息支 出 10,475,397.99 510,161.45
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 10,475,397.99 510,161.45
6．其 他费 用 433,120.03 437,005.48
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 57,029,405.57 -2,098,694.58
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 57,029,405.57 -2,098,694.58
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰信 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
46,161,266.21 -211,240.82 45,950,025.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
- 57,029,405.57 57,029,405.57 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 18 页 共 40 页
利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
262,699,377.61 620,941.74 263,320,319.35
其中：1. 基 金申 购款 333,173,252.96 5,431,253.74 338,604,506.70
2. 基金 赎回 款 -70,473,875.35 -4,810,312.00 -75,284,187.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
308,860,643.82 57,439,106.49 366,299,750.31
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
57,760,911.49 2,247,939.42 60,008,850.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -2,098,694.58 -2,098,694.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-11,599,645.28 -360,485.66 -11,960,130.94
其中：1. 基 金申 购款 10,940,531.74 804,625.63 11,745,157.37
2. 基金 赎回 款 -22,540,177.02 -1,165,111.29 -23,705,288.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
46,161,266.21 -211,240.82 45,950,025.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 19 页 共 40 页
泰信保本混合型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2011] 第1598 号 《关 于核 准泰信 保本 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准，由泰信 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《泰信保本 混合型证
券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设 立募集不
包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 221,949,752.06 元 ， 业经 普华 永道 中天 会计 师 事务所 有限 公司 普
华永道 中天 验字(2012) 第031 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监 会 备案 ， 《 泰 信保本 混合 型证 券
投资基金基金合同》于 2012 年 2 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
221,971,641.04 份 基金 份 额， 其 中认 购资 金利 息折 合21,888.98 份 基金 份额 。 本基 金的 基金 管理
人为泰信基金 管理有限 公 司，基金托管 人为中信 银 行股份有限公 司。本基 金 的担保人为 山东省鲁
信投资 控股 集团 有限 公司 ，为本 基金 的保 本提 供不 可撤销 的连 带责 任保 证担 保。
根据《泰信保 本混合型 证 券投资基金基 金合同》 的 有关规定，本 基金的第 一 个保本周期为 三
年。在第一个 保本周期 内 ，本基金为基 金份额持 有 人认购并持有 到期的基 金 份额提供的 保本额为
基金份额持有 人认购并 持 有到期的基金 份额的投 资 金额，即基金 份额持有 人 认购并持有 到期的基
金份额的净认 购金额及 募 集期间的利息 收入之和 。 在保本周期到 期日，如 基 金份额持有 人认购并
持有到期的基 金份额的 可 赎回金额加上 其认购并 持 有到期的基金 份额的累 计 分红款项之 和低于其
认购并持有到 期的基金 份 额的投资金额 ，基金管 理 人应补足该差 额并及时 偿 付，保证人 对此提供
不可撤 销的 连带 责任 保证 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定 ， 投资 于具 有良 好 流动性 的金 融工 具 ， 包 括 国内依 法发 行上 市的 股票( 包括创 业板 、 中小 板
及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票)、 债券、 权证 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的 其
他金融 工具(但 需符 合中 国 证监会 的相 关规 定) 。 在 保 本周期 内 ， 本 基金 的投 资 组合比 例为 ： 股票、
权证等 收益 资产 占基 金资 产的 0-40% ，其 中， 持有 的全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ；
债券、 货币 市场 工具 等保 本资产 占基 金资 产 的60%-100% ， 其中 ， 基 金持 有现 金以及 到期 日 在 1 年
以内的 政府 债券 的比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 三年 期 银 行定 期 存
款的税 后收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 26 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 20 页 共 40 页
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 泰信 保
本混合 型证 券投 资基金 基 金合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
山东省 国际 信托 有限 公司 (“ 山东 国托 ”) 基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
山东省 鲁信 投资 控股 集团 有限公 司 基金管 理人 股东 的母 公司 、基金 担保 人
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
债 券交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。
债 券回 购交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本期 及上 年度 可比 期 间本基 金无 应支 付关 联方 佣金余 额。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,614,643.18 645,022.05
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
364,929.49 258,000.14
注： 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.2% 的年 费率 计
提， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按月支 付。 其计 算公 式为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2%
/ 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
435,773.86 107,503.62
注： 支 付基 金托 管人 中信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本报告 期及 上年 度本 基金 未发生 销售 服务 费用 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未发 生与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 39,524,703.56 -
期间因 拆分 变动 份额 - - 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 39,524,703.56 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
12.8000% -
注：基金管 理人 泰信 基金 管理有限公 司 在本年 度申 购本基金的 交易委托 中国 工商银行股 份有限
公司办 理， 适用 申购 费率 为人民 币 1,000.00 元/笔。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
山东国托 96,968,496.20 31.4000% 9,336,134.45 20.2300%
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行 2,023,092.94 41,931.10 72,175.33 5,954.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 持有关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金由山东 省鲁信投 资 控股集团有限 公司作为 担 保人，为本基 金的保本 提 供不可撤销的 连
带责任保证担 保。保证 担 保的范围为： 在保本周 期 到期日，基金 份额持有 人 认购并持有 到期的基
金份额与保本 周期到期 日 基金份额净值 的乘积加 上 认购并持有到 期的基金 份 额累计分红 金额之和
计算的总金额 低于认购 保 本金额的差额 部分。本 基 金的担保费由 本基金的 基 金管理人按 基金资产
净值0.2% 的年 费率 从基 金 管理费 收入 中列 支。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本报告 期末 本基 金未 持有 因认购 新发/增 发而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600332
白云
山
2014
年12
月 3 日
公告
重大
事项
25.68
2015
年 1 月
13 日
29.82 654,970 17,631,407.45 16,819,629.60 -
600428
中远
航运
2014
年12
月23
日
公告
重大
事项
8.00
2015
年 1 月
8 日
8.30 1,039,919 4,958,059.08 8,318,352.00 -
300315
掌趣
科技
2014
年 7 月
14 日
公告
重大
事项
19.58
2015
年 2 月
16 日
17.41 220,000 4,059,213.00 4,307,600.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本报告期末本基金持有交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券余额
266,800,000.00 元，于 2015 年 1 月 5 日到期 。该 类 交易要 求本 基金 转入 质押 库的债 券， 按照 证
券交易 所规 定的 比例 折算 成标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为568,817,733.52 元， 属于 第二 层次的 余额 为 29,446,581.60 元 、 无 属于 第三
层次的 余额(2013 年12 月31 日： 第一 层 次13,538,732.40 ， 无 属于 第二 层次 和 第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 244,788,116.12 38.51
其中： 股票 244,788,116.12 38.51
2 固定收 益投 资 353,476,199.00 55.61 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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其中： 债券 353,476,199.00 55.61
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,244,490.28 4.29
7 其他各 项资 产 10,118,193.25 1.59
8 合计 635,626,998.65 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 17,040,400.00 4.65
C
制造业 169,449,387.00 46.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,936,152.00 7.35
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,307,600.00 1.18
J
金融业 27,053,028.12 7.39
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,549.00 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 244,788,116.12 66.83 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601318 中国平 安 295,972 22,112,068.12 6.04
2 000630 铜陵有 色 1,189,919 18,419,946.12 5.03
3 600500 中化国 际 1,710,000 17,835,300.00 4.87
4 000060 中金岭 南 1,870,000 17,746,300.00 4.84
5 600362 江西铜 业 950,000 17,518,000.00 4.78
6 600315 上海家 化 509,000 17,468,880.00 4.77
7 000758 中色股 份 1,160,000 17,040,400.00 4.65
8 600332 白云山 654,970 16,819,629.60 4.59
9 600809 山西汾 酒 600,077 13,735,762.53 3.75
10 002646 青青稞 酒 610,100 13,086,645.00 3.57
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 28,775,200.49 62.62
2 600500 中化国 际 19,026,960.63 41.41
3 600597 光明乳 业 18,796,132.54 40.91
4 600315 上海家 化 18,710,646.87 40.72
5 000060 中金岭 南 18,508,126.28 40.28
6 600332 白云山 17,631,407.45 38.37
7 600362 江西铜 业 17,375,777.04 37.81
8 000758 中色股 份 17,156,281.26 37.34
9 000922 佳电股 份 16,813,336.02 36.59
10 600835 上海机 电 15,475,715.81 33.68
11 000630 铜陵有 色 14,773,120.20 32.15
12 002651 利君股 份 13,255,984.29 28.85 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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13 600029 南方航 空 12,938,331.77 28.16
14 601872 招商轮 船 12,479,446.81 27.16
15 600809 山西汾 酒 11,516,032.03 25.06
16 002646 青青稞 酒 11,375,803.61 24.76
17 601866 中海集 运 10,992,574.12 23.92
18 600502 安徽水 利 10,442,067.80 22.72
19 601369 陕鼓动 力 9,825,387.18 21.38
20 002366 丹甫股 份 8,930,558.97 19.44
21 002680 黄海机 械 8,918,112.89 19.41
22 601918 国投新 集 8,855,000.80 19.27
23 000401 冀东水 泥 7,839,708.00 17.06
24 002219 恒康医 疗 7,669,525.75 16.69
25 000963 华东医 药 7,281,823.65 15.85
26 601118 海南橡 胶 7,115,481.68 15.49
27 600026 中海发 展 7,037,015.29 15.31
28 600079 人福医 药 6,460,823.93 14.06
29 000001 平安银 行 6,164,085.68 13.41
30 601336 新华保 险 5,923,622.00 12.89
31 000024 招商地 产 5,856,849.77 12.75
32 603366 日出东 方 5,710,483.00 12.43
33 600276 恒瑞医 药 5,657,621.94 12.31
34 002551 尚荣医 疗 5,647,328.99 12.29
35 000423 东阿阿 胶 5,516,208.40 12.00
36 002422 科伦药 业 5,291,587.98 11.52
37 600704 物产中 大 5,232,391.54 11.39
38 603077 和邦股 份 5,071,380.50 11.04
39 600184 光电股 份 5,060,036.32 11.01
40 600518 康美药 业 4,977,701.28 10.83
41 600428 中远航 运 4,958,059.08 10.79
42 601818 光大银 行 4,865,000.00 10.59
43 600038 哈飞股 份 4,847,127.24 10.55
44 002013 中航机 电 4,638,719.78 10.10
45 600316 洪都航 空 4,620,880.33 10.06
46 600108 亚盛集 团 4,486,600.00 9.76
47 000937 冀中能 源 4,459,246.73 9.70
48 002168 深圳惠 程 4,401,343.32 9.58 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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49 300228 富瑞特 装 4,357,427.00 9.48
50 600115 东方航 空 4,355,384.90 9.48
51 601717 郑煤机 4,355,332.51 9.48
52 300203 聚光科 技 4,233,613.23 9.21
53 300315 掌趣科 技 4,059,213.00 8.83
54 300020 银江股 份 4,005,607.59 8.72
55 600979 广安爱 众 3,751,998.75 8.17
56 600995 文山电 力 3,708,666.41 8.07
57 600639 浦东金 桥 3,615,667.46 7.87
58 600522 中天科 技 3,588,071.00 7.81
59 002606 大连电 瓷 3,499,592.00 7.62
60 600546 山煤国 际 3,441,426.22 7.49
61 000628 高新发 展 3,435,563.96 7.48
62 002196 方正电 机 3,255,035.00 7.08
63 000838 国兴地 产 3,218,660.61 7.00
64 600651 飞乐音 响 3,195,998.29 6.96
65 600566 洪城股 份 3,167,991.74 6.89
66 300045 华力创 通 3,123,572.40 6.80
67 600116 三峡水 利 3,017,850.94 6.57
68 600028 中国石 化 3,004,900.00 6.54
69 300187 永清环 保 2,951,372.20 6.42
70 601111 中国国 航 2,920,235.06 6.36
71 300144 宋城演 艺 2,841,124.43 6.18
72 601311 骆驼股 份 2,827,891.32 6.15
73 600887 伊利股 份 2,746,866.00 5.98
74 600662 强生控 股 2,686,633.00 5.85
75 600388 龙净环 保 2,604,890.55 5.67
76 002279 久其软 件 2,596,978.10 5.65
77 002516 江苏旷 达 2,501,531.27 5.44
78 601600 中国铝 业 2,475,700.00 5.39
79 002441 众业达 2,435,000.00 5.30
80 603001 奥康国 际 2,428,566.00 5.29
81 002051 中工国 际 2,411,867.41 5.25
82 002535 林州重 机 2,357,595.00 5.13
83 600697 欧亚集 团 2,315,869.34 5.04
84 002689 博林特 2,251,812.50 4.90 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 30 页 共 40 页
85 002244 滨江集 团 2,223,286.44 4.84
86 002698 博实股 份 2,219,346.70 4.83
87 300357 我武生 物 2,171,086.96 4.72
88 601699 潞安环 能 2,090,286.66 4.55
89 002645 华宏科 技 2,051,932.31 4.47
90 000157 中联重 科 2,040,000.00 4.44
91 300097 智云股 份 2,039,319.40 4.44
92 002699 美盛文 化 2,019,132.38 4.39
93 000596 古井贡 酒 1,971,248.00 4.29
94 600305 恒顺醋 业 1,897,700.00 4.13
95 002501 利源精 制 1,810,274.36 3.94
96 600998 九州通 1,778,902.75 3.87
97 002658 雪迪龙 1,739,512.00 3.79
98 300212 易华录 1,689,384.18 3.68
99 000039 中集集 团 1,684,476.41 3.67
100 000970 中科三 环 1,669,889.00 3.63
101 300307 慈星股 份 1,650,479.00 3.59
102 002007 华兰生 物 1,632,909.00 3.55
103 601800 中国交 建 1,520,246.88 3.31
104 601928 凤凰传 媒 1,512,202.00 3.29
105 601607 上海医 药 1,507,285.80 3.28
106 600703 三安光 电 1,487,828.00 3.24
107 000333 美的集 团 1,446,088.56 3.15
108 002503 搜于特 1,420,185.56 3.09
109 002456 欧菲光 1,408,680.18 3.07
110 002073 软控股 份 1,366,600.00 2.97
111 600893 航空动 力 1,299,422.04 2.83
112 000069 华侨 城 A 1,222,000.00 2.66
113 000930 中粮生 化 1,218,290.00 2.65
114 002375 亚厦股 份 1,188,781.43 2.59
115 600486 扬农化 工 1,182,637.51 2.57
116 002008 大族激 光 1,168,128.00 2.54
117 600810 神马股 份 1,158,957.25 2.52
118 002657 中科金 财 1,149,562.70 2.50
119 002511 中顺洁 柔 1,148,110.05 2.50
120 600617 国新能 源 1,119,074.00 2.44 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 31 页 共 40 页
121 600251 冠农股 份 1,095,788.50 2.38
122 603288 海天味 业 1,088,289.50 2.37
123 600055 华润万 东 1,086,737.00 2.37
124 002363 隆基机 械 1,074,300.00 2.34
125 002329 皇氏集 团 1,068,031.00 2.32
126 002273 水晶光 电 1,059,609.98 2.31
127 600826 兰生股 份 1,007,814.00 2.19
128 300170 汉得信 息 995,057.62 2.17
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600597 光明乳 业 18,790,883.19 40.89
2 600835 上海机 电 15,722,182.16 34.22
3 000922 佳电股 份 14,820,717.72 32.25
4 002651 利君股 份 13,343,866.61 29.04
5 600502 安徽水 利 13,237,791.71 28.81
6 601866 中海集 运 13,220,240.00 28.77
7 600029 南方航 空 13,024,547.85 28.35
8 002680 黄海机 械 10,755,027.89 23.41
9 601918 国投新 集 10,640,690.86 23.16
10 002366 丹甫股 份 10,529,324.68 22.91
11 600026 中海发 展 9,795,304.86 21.32
12 601318 中国平 安 9,743,017.56 21.20
13 601336 新华保 险 7,227,200.53 15.73
14 601118 海南橡 胶 7,147,225.00 15.55
15 002219 恒康医 疗 6,942,146.00 15.11
16 000963 华东医 药 6,796,845.80 14.79
17 000024 招商地 产 6,461,253.97 14.06
18 000001 平安银 行 6,362,000.00 13.85
19 600079 人福医 药 6,130,461.09 13.34
20 002551 尚荣医 疗 6,024,528.46 13.11
21 603366 日出东 方 5,792,220.26 12.61
22 600276 恒瑞医 药 5,717,830.50 12.44 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 32 页 共 40 页
23 600704 物产中 大 5,574,258.86 12.13
24 600184 光电股 份 5,381,988.46 11.71
25 000937 冀中能 源 5,246,203.80 11.42
26 601717 郑煤机 5,227,343.00 11.38
27 603077 和邦股 份 5,194,126.98 11.30
28 600038 哈飞股 份 5,152,611.58 11.21
29 600316 洪都航 空 5,035,784.00 10.96
30 600518 康美药 业 5,019,617.91 10.92
31 300228 富瑞特 装 4,676,714.92 10.18
32 600108 亚盛集 团 4,537,200.00 9.87
33 300203 聚光科 技 4,532,475.66 9.86
34 002422 科伦药 业 4,499,668.88 9.79
35 002168 深圳惠 程 4,461,057.37 9.71
36 600651 飞乐音 响 4,367,539.49 9.50
37 300020 银江股 份 4,273,781.90 9.30
38 000838 国兴地 产 4,230,739.92 9.21
39 600979 广安爱 众 3,890,629.08 8.47
40 000628 高新发 展 3,867,937.78 8.42
41 002606 大连电 瓷 3,863,320.20 8.41
42 600995 文山电 力 3,780,862.16 8.23
43 600639 浦东金 桥 3,729,136.24 8.12
44 601600 中国铝 业 3,715,000.00 8.08
45 600522 中天科 技 3,674,940.28 8.00
46 600546 山煤国 际 3,607,624.00 7.85
47 002196 方正电 机 3,531,986.00 7.69
48 600116 三峡水 利 3,257,305.00 7.09
49 300045 华力创 通 3,221,382.29 7.01
50 600566 洪城股 份 3,192,328.49 6.95
51 002699 美盛文 化 3,173,413.20 6.91
52 601311 骆驼股 份 3,132,178.64 6.82
53 600028 中国石 化 3,045,130.00 6.63
54 300144 宋城演 艺 2,968,015.68 6.46
55 300187 永清环 保 2,836,659.58 6.17
56 002689 博林特 2,777,235.50 6.04
57 600662 强生控 股 2,770,426.78 6.03
58 600388 龙净环 保 2,690,751.00 5.86
59 002279 久其软 件 2,625,789.95 5.71
60 002051 中工国 际 2,595,156.48 5.65 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 33 页 共 40 页
61 603001 奥康国 际 2,565,877.97 5.58
62 002441 众业达 2,563,653.84 5.58
63 600697 欧亚集 团 2,479,821.90 5.40
64 300357 我武生 物 2,460,362.28 5.35
65 000157 中联重 科 2,403,654.09 5.23
66 002535 林州重 机 2,367,012.00 5.15
67 002645 华宏科 技 2,349,863.30 5.11
68 002244 滨江集 团 2,210,073.36 4.81
69 300097 智云股 份 2,105,583.63 4.58
70 601699 潞安环 能 2,092,300.00 4.55
71 002698 博实股 份 1,997,121.00 4.35
72 300212 易华录 1,847,677.99 4.02
73 002501 利源精 制 1,839,497.60 4.00
74 002658 雪迪龙 1,836,950.00 4.00
75 600998 九州通 1,807,123.00 3.93
76 300307 慈星股 份 1,746,912.09 3.80
77 000039 中集集 团 1,698,526.00 3.70
78 000970 中科三 环 1,689,858.00 3.68
79 002007 华兰生 物 1,684,420.00 3.67
80 601928 凤凰传 媒 1,658,300.00 3.61
81 601800 中国交 建 1,651,580.83 3.59
82 002503 搜于特 1,619,434.10 3.52
83 600115 东方航 空 1,587,084.68 3.45
84 000333 美的集 团 1,561,949.73 3.40
85 002657 中科金 财 1,544,542.00 3.36
86 601607 上海医 药 1,518,423.27 3.30
87 000930 中粮生 化 1,509,865.00 3.29
88 600703 三安光 电 1,495,505.22 3.25
89 002456 欧菲光 1,469,671.00 3.20
90 002073 软控股 份 1,425,656.00 3.10
91 600893 航空动 力 1,402,764.00 3.05
92 000069 华侨 城 A 1,375,000.00 2.99
93 600617 国新能 源 1,294,523.00 2.82
94 002375 亚厦股 份 1,236,503.98 2.69
95 600486 扬农化 工 1,207,691.00 2.63
96 002008 大族激 光 1,198,993.00 2.61
97 600251 冠农股 份 1,197,633.78 2.61
98 002511 中顺洁 柔 1,190,259.15 2.59 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 34 页 共 40 页
99 002642 荣之联 1,175,281.18 2.56
100 600810 神马股 份 1,174,736.75 2.56
101 600055 华润万 东 1,119,233.00 2.44
102 002363 隆基机 械 1,115,678.00 2.43
103 002273 水晶光 电 1,105,465.78 2.41
104 002329 皇氏集 团 1,094,256.00 2.38
105 603288 海天味 业 1,091,449.90 2.38
106 600826 兰生股 份 1,031,190.00 2.24
107 300170 汉得信 息 1,011,375.80 2.20
108 601633 长城汽 车 940,265.00 2.05
109 000554 泰山石 油 920,013.00 2.00
注： 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 659,710,291.88
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 456,977,666.05
注： 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 308,495,139.00 84.22
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 44,981,060.00 12.28
8 其他 - -
9 合计 353,476,199.00 96.50
泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 35 页 共 40 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 122972 09 绵 投控 499,690 50,268,814.00 13.72
2 122954 PR 武 进债 551,910 44,390,121.30 12.12
3 122951 09 淮 城投 351,380 35,489,380.00 9.69
4 122032 09 隧 道债 344,100 34,750,659.00 9.49
5 110017 中海转 债 153,000 23,096,880.00 6.31
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 36 页 共 40 页
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 314,129.15
2 应收证 券清 算款 719,299.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,964,881.89
5 应收申 购款 119,882.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,118,193.25
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110017 中海转 债 23,096,880.00 6.31
2 110023 民生转 债 17,975,100.00 4.91
3 110020 南山转 债 3,909,080.00 1.07
泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 37 页 共 40 页
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600332 白云山 16,819,629.60 4.59 -
8.12.6 本 报告 涉及 合计 数 相关比 例的 ， 均 以合 计数 除以相 关数 据计 算， 而不 是对不 同比 例进 行合
计。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
536 576,232.54 244,814,105.62 79.26% 64,046,538.20 20.74%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
119,809.20 0.0388%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 2 月 22 日 ） 基金 份额 总额
221,971,641.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 46,161,266.21
本报告 期基 金总 申购 份额 333,173,252.96
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 70,473,875.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 308,860,643.82
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额； 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、本 报告 期内 中信 银行 股 份有限 公司 2014 年 2 月 27 日发 布《 中信 银行 股份 有限公 司关 于
资 产 托管 部负 责人 变更 的公 告 》 ， 刘勇 先生 不再 担任本 行 资产 托管 部总 经理 ，任 命 刘泽 云先 生为
本行资 产托 管部 副总 经理 ， 主 持资 产托 管部 相关 工 作。 刘泽 云先 生的 基金 行 业高级 管理 人员 任职
资格已 在中 国证 券监 督管 理委员 会备 案。
2 、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司董事 会审 议通 过， 自2014 年4 月2 日 起， 王 小林 先生担 任公 司
董事长 职务 ，公 司总 经理 葛航先 生不 再代 理董 事长 职务。 具体 详情 请 见 2014 年 4 月 9 日刊 登 在
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 及 本 公司网 站上 的 《 泰信 基金 管理有 限公 司关 于基
金行业 高级 管理 人员 变更 的公告 》 。
3 、 经 工商 行政 管理 部门 核准 ， 泰信 基金 管 理有 限公司 法 定代 表人 变 更为 王小林 先 生。 具体
详情请 见2014 年9 月13 日刊登 在 《 中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报》 及 本公 司网 站上
的 《 泰信 基金 管理 有限 公司 关 于变 更法 定代 表人 的公 告 》 。 本公 司上 述人 事变动 已 按相 关规 定向
监管机 构进 行备 案。 除此 以外无 其他 重大 人事 变动 。
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民 币6 万元。 该审 计
机构从 基金 合同 生效 日（2012 年2 月22 日） 开始 为 本基金 提供 审计 服务 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 2 1,096,654,983.49 100.00% 986,062.08 100.00% -
注：1 、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007 】
48 号 ） 中 关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%” 的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2、 本 基金 与公 司旗 下在 中 信银行 托管 的泰 信周 期 回 报债券 基金 、 泰 信鑫 益定 期开放 债券 基金 共用
交易单 元。 泰信保本混合 2014 年年度报告 摘要
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11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证券 1,055,790,496.04 100.00% 29,375,246,000.00 100.00% - -
泰信基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日
