上证民营企业50交易型开放式指数证券投
资基金 2014 年年度报告摘要
2014年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月26 日
民企 ETF2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自2014年1月1日起至12月 31日止。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 民企 ETF
场内简称 民企 ETF
基金主代码 510070
交易代码 510070
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年8月5日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 123,124,067.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010-10-29
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资方法，原则上按照成份股
在上证民营企业50指数中的基准权重构建指数化投资
组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理
等，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准 上证民营企业 50 指数
风险收益特征 本基金属股票型基金，其预期的风险与收益高于混合
基金、债券基金与货币市场基金，为证券投资基金中
较高预期风险、较高预期收益的品种。本基金为指数
型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征。
民企 ETF2014 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 蒋松云
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55号中国工商银行股
份有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 28,971,753.98 -2,627,894.68 -40,842,456.64
本期利润 54,174,901.99 49,686,942.85 19,998,419.99
加权平均基金份额本期利润 0.2788 0.1811 0.0590
本期基金份额净值增长率 30.84% 15.03% 6.07%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.1875 -0.0420 -0.1891
期末基金资产净值 181,183,995.00 259,384,195.79 320,772,484.76
期末基金份额净值 1.472 1.125 0.978
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12月31 日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 21.85% 1.32% 22.11% 1.33% -0.26% -0.01%
过去六个月 38.35% 1.11% 38.28% 1.12% 0.07% -0.01%
过去一年 30.84% 1.11% 30.16% 1.12% 0.68% -0.01%
过去三年 59.65% 1.33% 55.57% 1.33% 4.08% 0.00%
自基金合同
生效起至今
26.17% 1.35% 30.58% 1.38% -4.41% -0.03%
注：本基金业绩比较基准为上证民营企业50指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同于2010 年8月5日生效。
2、截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：过去三年本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年 9 月完
成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理57只开放式基金和 9只社保民企 ETF2014 年年度报告摘要
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组合，经过16年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年 3 月
30 日
- 6
崔俊杰先
生，国籍
中国，金
融工程专
业管理学
硕士，6
年证券基
金从业经
验。2008
年 7 月加
盟鹏华基
金管理有
限公司，
历任产品
规划部产
品设计
师、量化
投资部量
化研究
员，先后
从事产品
设计、量
化研究工
作，2013
年 3 月起
至今担任
鹏华深证
民营 ETF
基金及其
联接基金
基金经
理，2013
年 3 月起
至今兼任
鹏华上证
民企
50ETF 基
金及其联
接基金基民企 ETF2014 年年度报告摘要
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金经理，
2013 年 7
月起至今
兼任鹏华
沪深
300ETF 基
金基金经
理，2014
年12月起
至今兼任
鹏华中证
A 股资源
产业指数
分级证券
投资基金
基金经
理，2014
年12月起
至今兼任
鹏华中证
传媒指数
分级证券
投资基金
基金经
理。崔俊
杰先生具
备基金从
业资格。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违
反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》 ，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户
资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活
动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对
公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节： 1、
公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台” ，确保各投资组合在获得投资信息、研究
支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》 、 《信
用产品投资管理规定》 ，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严
谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各
自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理
在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合； 4、严格执行投资授权
制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定
基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公
司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会； 2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用
恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”
的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，
且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”
原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同
一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗
交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执
行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独
立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；
4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》 、 《固定收益投资管理流程》
和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在
交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公
平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估
措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易民企 ETF2014 年年度报告摘要
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价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券
交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投
资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容， 发现的异常情况由投资监察员进行分析； 3、
监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》 ，内容包括关注类交易监控
执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析； 《公平交易执行情况检查报
告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，主要原因在于指数成分股交易不活跃
及采用量化策略的基金调仓导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年在沪港通上线及降息的影响下，A 股市场呈现单边上升并创年内新高的局面。本基金
秉承指数基金的投资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数收益，并将基金跟踪误差控
制在合理范围内。
2014年市场波动仍然较高，对基金的管理运作带来一定影响，面临这种情况，我们进行了精
心的管理，较好的实现了跟踪误差控制目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为 1.472 元，累计净值 1.262 元；本报告期基金份额净值增长率
为30.84%。
报告期内， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.002%， 年化跟踪误差0.669%， 完成了跟踪目标。
对本基金而言，本期间跟踪误差的主要来源主要有两个方面：一是基金必要现金留存导致实民企 ETF2014 年年度报告摘要
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际持仓与基金比较基准之间的差异；二是目前的份额净值计算精度（基金份额净值的计算保留到
小数点后 3 位， 小数点后第 4 位四舍五入） 所带来的跟踪误差， 是本期跟踪误差的主要来源之一。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
整体来看，2014年以来，虽然经济总量增速略微下调，但微刺激政策频发，深化改革、调整
结构稳步推进，稳保就业底线，同时“新经济”、“新常态”已经逐渐得到大家的接受和认可。
本质来讲，调结构与稳增长很难并行，若不破旧立新，经济结构的调整很难到位，“新经济”、
“新常态”将两者很好阐释和结合起来。促进改革、稳定增长和防范风险三者涵盖了中国经济的
短期和长期、速度和效益之间的辩证关系，我们不可能只要长期不要短期，只要效益不要速度，
因此我们预期在经济增长相对稳定之中，加快推动结构的调整，随着改革红利逐步释放，生产效
率的逐渐提升，势必能改变经济潜在下沉的局面。
2015年宏观经济面临的问题较多，诸如货币政策的松紧，人民币汇率的弹性控制，未来房地
产市场能否企稳，经济增速保底下的刺激政策等。这些问题及衍生的新问题的出现和解决将决定
未来 A 股市场的走势，也许随着资金流动性的宽裕，降息、降准预期的实现，大类资产配置向股
市的转移，房地产市场逐步企稳，人民币的国际化稳步推进等政策和措施的逐步明朗，A 股市场
整体估值将可能在未来一段时间继续提升。但在市场波动中尤其要注意参与力度和风险控制，因
此，我们建议继续密切关注与实体经济相关的宏观数据变化和政策信息。
我们仍然强调前期的观点： 反复的经济形势势必带来资产之间轮动演绎的复杂化和高频率化，
资产配置犯错的概率和机会成本相对较高， 建议投资者从中长期投资的角度来考虑战略资产配置，
避免短期频繁操作带来的风险。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规
定的范围内，力争为投资者带来较好的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司民企 ETF2014 年年度报告摘要
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与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为23,082,748.97元，基金份额净值 1.472
元。
4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014年，本基金托管人在对上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2014 年，上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限
公司在上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份
额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上证民营企业50交易型开放式指
数证券投资基金未进行利润分配。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的上证民营企业 50 交易型开放式指数证
券投资基金2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年12 月 31日
资 产：
银行存款
545,043.88 682,345.04
结算备付金
27,802.50 8,773.24
存出保证金
1,295.75 3,572.33
交易性金融资产
181,153,752.74 258,961,385.14
其中：股票投资
181,153,752.74 258,961,385.14
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 215,283.77
应收利息
121.78 137.38
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
181,728,016.65 259,871,496.90 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
19,686.22 9,003.32
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
81,160.26 113,222.41
应付托管费
16,232.05 22,644.48
应付销售服务费
- -
应付交易费用
26,943.12 42,430.90
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
400,000.00 300,000.00
负债合计
544,021.65 487,301.11
所有者权益：
实收基金
143,648,280.42 269,068,034.03
未分配利润
37,535,714.58 -9,683,838.24
所有者权益合计
181,183,995.00 259,384,195.79
负债和所有者权益总计
181,728,016.65 259,871,496.90
注：报告截止日2014年 12 月 31 日，基金份额净值1.472元，基金份额总额123,124,067.00份。
7.2 利润表
会计主体：上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
56,224,029.31 52,295,736.74
1.利息收入
6,177.34 7,110.82
其中：存款利息收入
5,788.08 7,110.82
债券利息收入
389.26 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
30,936,634.42 -71,142.45
其中：股票投资收益
28,093,008.30 -5,040,041.39 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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基金投资收益
- -
债券投资收益
33,630.74 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,809,995.38 4,968,898.94
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
25,203,148.01 52,314,837.53
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
78,069.54 44,930.84
减：二、费用
2,049,127.32 2,608,793.89
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 1,107,530.61 1,536,969.64
2．托管费 7.4.8.2.2 221,506.11 307,393.87
3．销售服务费
- -
4．交易费用
109,535.60 153,731.38
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
610,555.00 610,699.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
54,174,901.99 49,686,942.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
54,174,901.99 49,686,942.85
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证民营企业50 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
269,068,034.03 -9,683,838.24 259,384,195.79
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 54,174,901.99 54,174,901.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-125,419,753.61 -6,955,349.17 -132,375,102.78 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 133,003,273.52 6,229,746.60 139,233,020.12
2.基金赎回款 -258,423,027.13 -13,185,095.77 -271,608,122.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
143,648,280.42 37,535,714.58 181,183,995.00
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
382,820,833.71 -62,048,348.95 320,772,484.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 49,686,942.85 49,686,942.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-113,752,799.68 2,677,567.86 -111,075,231.82
其中：1.基金申购款 106,169,279.73 -3,749,983.97 102,419,295.76
2.基金赎回款 -219,922,079.41 6,427,551.83 -213,494,527.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
269,068,034.03 -9,683,838.24 259,384,195.79
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______高鹏______
____刘慧红____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 747号 《关于核准上证民营企业 50交易型民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币1,006,987,117.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）普华永道中天验字(2010)第196号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上证民
营企业50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2010 年 8月 5 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为1,007,002,863.00 份基金份额， 其中认购资金利息折合15,746.00 份基金
份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证民营企业 50 交
易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人鹏华基金管理有限
公司确定 2010 年 10 月 13 日为本基金的基金份额折算日。当日上证民营企业 50 指数收盘值为
1,249.525点， 本基金资产净值为1,078,496,888.72元， 折算前基金份额总额为1,007,002,863.00
份，折算前基金份额净值为 1.071元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为0.85712318，
折算后基金份额总额为863,124,067.00份，折算后基金份额净值为1.250元。本基金的基金管理
人鹏华基金管理有限公司已根据上述折算比例， 对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，
并由本基金注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司于 2010年 10月 14日进行了变更登记。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”) 上证债字 [2010] 第 191 号文审核同意，本基金
863,124,067.00份基金份额于 2010年10月 29 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差
最小化；主要投资范围为标的指数上证民营企业 50指数的成份股及其备选成份股，该部分投资比
例不低于基金资产净值的 95%；此外，为更好地实现投资目标，本基金将少量投资于非上证民营
企业 50 指数成份股、 新股(首次发行或增发等)以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。本基金的业绩比较基准为：上证民营企业50 指数。
本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了鹏华上证民营
企业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“鹏华上证民企50ETF联接基金”)。
鹏华上证民企 50ETF 联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资
产投资于本基金。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和
在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12
月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策变更的说明、所采用的会计估计与最近一期年度报
告相一致的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.4.2 本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金的一级交易商
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华上证民营企业50交易型开放式指数证
券投资基金联接基金(“鹏华上证民企
本基金的基金管理人管理的其他基金 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
50ETF联接基金”)
鹏华资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交
易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,107,530.61 1,536,969.64
注：支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.5%，逐日计提，按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×0.5%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
221,506.11 307,393.87
注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.1%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.1%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注： 本基金本报告期及上年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：2014年及2013年,本基金管理人未投资、持有本基金。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中国工商银行－
鹏华上证民营企
业50交易型开放
式指数证券投资
基金联接基金
93,027,526.00 75.5600% 182,145,126.00 78.9800%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月 1日至 2014年 12 月31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 545,043.88 5,033.85 682,345.04 6,280.68
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
7.4.9 期末（2014 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持有因认购新
发或增发而流通受限的债券及权证。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600759
洲际油
气
2014年12月24日
重大资产
重组
9.90 - - 214,311 1,878,974.21 2,121,678.90 -
600490
鹏欣资
源
2014年12月24日
重要事项
未公告
10.79 2015 年1 月12 日 11.87 188,700 2,534,029.29 2,036,073.00 -
601216
内蒙君
正
2014 年12 月1 日
重要事项
未公告
10.44 2015 年1 月7 日 11.10 161,900 1,267,596.47 1,690,236.00 - 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
601519 大智慧 2014 年7 月21 日
重大资产
重组
5.98 2015 年1 月23 日 6.58 255,650 1,614,390.73 1,528,787.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 181,153,752.74 99.68
其中：股票 181,153,752.74 99.68
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 572,846.38 0.32
7 其他各项资产 1,417.53 0.00
8 合计 181,728,016.65 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而8.2.1 的合计项不含可退替代款估值增值。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 7,680,884.28 4.24
C
制造业 95,015,356.87 52.44 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 9,709,798.80 5.36
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
16,181,009.85 8.93
J
金融业 39,639,214.24 21.88
K
房地产业 8,866,762.00 4.89
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 2,454,906.00 1.35
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 1,605,820.70 0.89
合计 181,153,752.74 99.98
8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名和积极投资前五
名股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600016 民生银行 2,846,578 30,970,768.64 17.09
2 600089 特变电工 561,658 6,953,326.04 3.84
3 600109 国金证券 336,348 6,656,326.92 3.67
4 600031 三一重工 658,142 6,568,257.16 3.63
5 600276 恒瑞医药 162,271 6,081,917.08 3.36
6 600570 恒生电子 107,803 5,903,292.28 3.26 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
7 600256 广汇能源 679,013 5,676,548.68 3.13
8 600535 天士力 135,175 5,555,692.50 3.07
9 600196 复星医药 248,533 5,244,046.30 2.89
10 600518 康美药业 333,049 5,235,530.28 2.89
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站 http://www.phfund.com的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600570 恒生电子 5,404,837.29 2.08
2 600490 鹏欣资源 2,719,387.00 1.05
3 600645 中源协和 2,689,574.00 1.04
4 600016 民生银行 2,028,522.36 0.78
5 600109 国金证券 1,965,325.48 0.76
6 600699 均胜电子 1,936,937.92 0.75
7 600089 特变电工 1,891,172.10 0.73
8 600596 新安股份 1,793,081.00 0.69
9 601519 大智慧 1,785,865.82 0.69
10 603288 海天味业 1,425,712.17 0.55
11 601933 永辉超市 1,394,664.00 0.54
12 600485 信威集团 1,369,183.54 0.53
13 600998 九州通 1,310,987.20 0.51
14 600759 洲际油气 1,090,519.00 0.42
15 603699 纽威股份 961,963.00 0.37
16 600703 三安光电 889,591.72 0.34
17 600079 人福医药 747,083.00 0.29
18 600352 浙江龙盛 659,453.00 0.25
19 600256 广汇能源 503,117.00 0.19
20 600516 方大炭素 474,115.80 0.18
注：买入金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600655
豫园商城 3,125,674.01 1.21
2 600016
民生银行 2,985,874.89 1.15
3 600089
特变电工 2,667,064.21 1.03
4 600478
科力远 2,290,073.86 0.88
5 600503
华丽家族 1,868,891.50 0.72
6 600873
梅花生物 1,694,695.97 0.65
7 600067
冠城大通 1,611,158.68 0.62
8 601258
庞大集团 1,569,879.52 0.61
9 600260
凯乐科技 1,544,473.13 0.60
10 600352
浙江龙盛 1,411,951.02 0.54
11 600300
维维股份 1,268,455.58 0.49
12 601002
晋亿实业 987,029.43 0.38
13 601886
江河创建 963,134.54 0.37
14 600535
天士力 828,102.94 0.32
15 600570
恒生电子 794,099.40 0.31
16 600276
恒瑞医药 619,689.86 0.24
17 600196
复星医药 592,771.86 0.23
18 600518
康美药业 584,760.90 0.23
19 600256
广汇能源 571,125.80 0.22
20 600031
三一重工 449,388.50 0.17
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 35,928,852.05
卖出股票收入（成交）总额 35,845,751.42
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券之一的恒生电子股份有限公司(以下简称”恒生电子”)的控股子公
司杭州数米基金销售有限公司（以下简称“数米公司”）收到浙江证监局【2013】13 号行政监管
措施决定书（以下简称“决定书”）。 决定书主要内容为：经查，数米公司自 2013 年 12 月 9 日
始通过公司网站等渠道，宣传“数米胜百八”活动，对通过数米公司购买货币市场基金产品的投
资者进行收益补贴，宣传资料中存在“最高可享8.8%年化收益”等不当用语，根据《证券投资基
金销售管理办法》相关规定，责令数米公司限期改正。根据恒生电子发布的公告，数米公司将依
照监管部门的要求进行整改与报告。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为上述事项对恒生
电子的日常经营、管理、业绩不构成重大影响。本基金为 ETF 基金，为更好地跟踪标的指数，控
制跟踪误差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置，符合ETF基金的管理规定，该
证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,295.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 121.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,417.53
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.12.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
879 140,072.89 95,081,003.00 77.22% 28,043,064.00 22.78%
9.1.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目 持有份额（份） 占总份额比例
中国工商银行－鹏华上证民营企业
50交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
93,027,526.00 75.56%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 赵虹 4,285,616.00 3.48%
1 王英女 4,285,616.00 3.48%
2 中国银河证券股份有限公司 955,297.00 0.78%
3 方正证券股份有限公司 575,047.00 0.47%
4 于楠 535,161.00 0.43%
5 欧洁娴 493,549.00 0.40%
6 钟莹 484,119.00 0.39%
7 张军 475,703.00 0.39%
8 沈玲 428,562.00 0.35%
8 田磊 428,562.00 0.35%
9 国信证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户
412,466.00 0.34%
10 邵贵祥 380,000.00 0.31%
中国工商银行－鹏华上证民营企业
50交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
93,027,526.00 75.56%
注：持有人为场内持有人。 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年8 月 5 日）基金份额总额
1,007,002,863.00
本报告期期初基金份额总额 230,624,067.00
本报告期基金总申购份额 114,000,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 221,500,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 123,124,067.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 报告期内基金管理人的重大人事变动：
报告期内公司原副总经理毕国强先生因个人职业发展原因提出辞职，经公司董事会审议，同
意毕国强先生提出的辞职申请，并同意其在办理完工作交接手续后正式离任。毕国强先生于 2014
年 7 月 10 日正式离任。
报告期内因公司工作安排，经公司董事会审议通过，自 2014 年 12 月 25 日起，高鹏先生转
任公司副总经理，不再担任公司督察长职务。在新任督察长任职之前，代为履行督察长职务。
经公司董事会审议通过, 并经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]217 号文核准,公司聘
任高永杰先生担任公司督察长，任职日期自 2015年 2月 6 日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
11.2.2 报告期内基金托管人的重大人事变动： 民企 ETF2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志不
再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）审计费用 50,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
齐鲁证券 1 71,774,603.47 100.00% 65,343.55 100.00% -
广发证券 1 - - - - -
注：1、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 民企 ETF2014 年年度报告摘要
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（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2)选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定
期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比
较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用
交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
齐鲁证券 234,020.00 100.00% - - - -
广发证券 - - - - - -
注：本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券回购交易及权证交易。
鹏华基金管理有限公司
2015年 3月26日
