上证380 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 2 页 共 29 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 3 页 共 29 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方上 证380ETF
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月16 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 220,448,915.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011-11-08
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 3 80ETF ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 本 基 金 为 完全 被 动 式指 数基 金 ， 采 用完 全 复 制法 ，按 照 成 份 股在 标 的 指数 中的
基 准 权 重 构建 指 数 化投 资组 合 ， 并 根据 标 的 指数 成份 股 及 其 权重 的 变 化进 行相
应调整 。
当 预 期 成 份股 发 生 调整 和成 份 股 发 生配 股 、 增发 、分 红 等 行 为时 ， 或 因基 金的
申 购 和 赎 回等 对 本 基金 跟踪 标 的 指 数的 效 果 可能 带来 影 响 时 ，或 因 某 些特 殊情
况 导 致 流 动性 不 足 时， 或其 他 原 因 导致 无 法 有效 复制 和 跟 踪 标的 指 数 时， 基金
管 理 人 可 以对 投 资 组合 管理 进 行 适 当变 通 和 调整 ，从 而 使 得 投资 组 合 紧密 地跟
踪标的 指数 。
本 基 金 可 投资 股 指 期货 和其 他 经 中 国证 监 会 允许 的衍 生 金 融 产品 。 本 基金 投资
股 指 期 货 将根 据 风 险管 理的 原 则 ， 以套 期 保 值为 目的 ， 对 冲 系统 性 风 险和 某些
特 殊 情 况 下的 流 动 性风 险等 ， 主 要 采用 流 动 性好 、交 易 活 跃 的股 指 期 货合 约，
通 过 多 头 或空 头 套 期保 值 等 策 略 进 行套 期 保 值操 作。 本 基 金 力争 利 用 股指 期货
的 杠 杆 作 用， 降 低 股票 仓位 频 繁 调 整的 交 易 成本 和跟 踪 误 差 ，达 到 有 效跟 踪标
的指数 的目 的。
业 绩 比 较 基
准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。本 基金 标的 指数 为上 证 380 指 数， 简称 380
指数。
风 险 收 益 特
征
本 基 金 属 股票 基 金 ，风 险与 收 益 高 于混 合 基 金、 债券 基 金 与 货币 市 场 基金 。本
基 金 为 指 数型 基 金 ，主 要采 用 完 全 复制 法 跟 踪标 的指 数 的 表 现， 具 有 与标 的指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 鲍文革 田青 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 4 页 共 29 页
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 46,182,485.86 -2,321,791.01 -20,396,316.90
本期利 润 70,845,392.68 21,639,274.46 -2,717,635.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3831 0.1201 -0.0117
本期基 金份 额净 值增 长率 44.86% 14.31% -1.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1149 -0.1469 -0.1957
期末基 金资 产净 值 293,582,872.70 158,554,535.28 167,652,187.24
期末基 金份 额净 值 1.3318 0.9194 0.8043
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.52% 1.46% 16.15% 1.46% -0.63% 0.00% 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 5 页 共 29 页
过去六 个月 43.73% 1.20% 44.50% 1.20% -0.77% 0.00%
过去一 年 44.86% 1.19% 45.17% 1.19% -0.31% 0.00%
过去三 年 63.89% 1.32% 63.37% 1.33% 0.52% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
33.18% 1.31% 30.77% 1.36% 2.41% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 6 页 共 29 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 7 页 共 29 页
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
柯晓
本基金
基金经
理
2013
年 5 月
17 日
- 17 年
美 国 纽 约 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。曾 先后 担任 美国 美林 证券公 司助 理副 总裁、
招商证券首席产品策略 师 。2006 年加入 南方基
金，任 首席 产品 设计 师；2010 年 8 月 至今 ，任
小康 ETF 及 南方 小康 基金 经理；2013 年 4 月至
今，任南方深成及南方 深 成 ETF 的基金 经理；
2013 年5 月至 今， 任 南方 上证 380ETF 及 联接 基
金的基 金经 理。
杨德
龙
本基金
基金经
理
2011
年 9 月
16 日
- 8 年
北京大 学经 济学 硕士 、 清 华大学 工学 学士 ， 具 有
基金从业资格。2006 年加 入南方基金，担任 研
究 部 高 级 行 业 研 究 员 、 首 席 策 略 分 析 师 ；2010
年 8 月至 2013 年 4 月， 任 小康ETF 及南 方小 康
基金经 理； 2011 年9 月至 今， 任 南方 上证 380ETF
及联接 基金 基金 经理 ；2013 年 3 月至 今， 任南
方策略 基金 经理 ；2013 年4 月至 今， 任南 方 300
基金经 理；2013 年 4 月至 今，任 南方 开元 沪深
300ETF 基 金经 理；2014 年12 月 至今， 任南 方恒
生 ETF 基金 经理 。
注：1、对基 金的首任 基 金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生 效日， “ 离 职日期 ” 为 根据公司
决定确定的解 聘日期， 除 首任基金经理 外， “任 职 日期 ” 和“离 任日期 ” 分 别指根据公 司决定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和《 上证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、 勤
勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上， 为基金持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 持有人利益。 基金的投 资 范围、投资 比例符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 8 页 共 29 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量 拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。同 时，ETF 基 金又 不 同于普 通指 数基 金， 由 于 ETF 的可 上市 交易 属性 ， 全市场 的投 资者 都将
根据基 金管 理人 每日 公告 的申购 赎回 清单 进行 申赎 及跨市 场操 作， 这就 使 得 ETF 基 金管 理人 必须
更加注 重风 险控 制， 一丝 疏漏都 可能 导致 严重 的后 果。也 正因 为深 知此 理， 我们专 门针 对 ETF 的
投资管理制定 了科学、 严 谨的操作流程 ，使得流 程 中的每位人员 ，都清楚 的 知道自己在 什么时点南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 9 页 共 29 页
需要完 成什 么工 作。ETF 管理团 队除 基金 经理 之外 ，还由 数量 投资 分析 师、 交易管 理人 员、IT 人
员等组 成， 为ETF 基 金的 投资 管 理提 供研 究、 交易 、系统 及其 相关 工作 的快 速支持 响应 。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①大额申 购赎回（ 如 联接基金的大 比
例换购）所带 来的成份 股 权重偏离，对 此我们采 取 了优化的“再 平衡”操 作 进行应对； ②指数成
份股调整所带 来的跟踪 误 差是不容忽视 的，是本 基 金跟踪误差的 另一主要 来 源。为此， 本基金管
理组提前进行 了全面模 拟 测算，并制定 了周密的 调 仓方案，从实 施结果来 看 ，本基金成 份股调仓
较为成 功。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 自上 市日 至本 报告 期末的 指数 跟踪 期间 ， 相 对于标 的指 数的 年化 跟踪 误差 为 0.346％，
较好的 完成 了基 金合 同中 控制年 化跟 踪误 差不 超 过2％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3318 元 ， 报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为44.86 ％， 同期
业绩基 准增 长率 为45.17 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年， 中国 经济 处于 改 革转型 中的 增速 下降 时期 。 针对 当前 经济 状况 ， 中 央提出 经济 “新
常态” 的概念 ，我国政 府 主导的一系列 国策，如 国 企改革、土地 改革、一 带 一路等，将 给经济结
构带来深层次 的改变， 同 时创造出众多 的投资机 会 。随着稳增长 政策的持 续 出台，经济 增长质量
将得到明显改 善，短期 经 济数据反复 并 不改变市 场 反弹走势。随 着沪港通 、 深港通的陆 续开通，
海外资 金将 加大 对A 股的 配置力 度 。 展 望 2015 年 ， 经济改 革预 期将 深化 ， 各 路资金 持续 入场 ， 预
计A 股 震荡 走势 将更 加强 劲。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人 应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 10 页 共 29 页
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：当 基 金份额净值增 长率超过 标 的指数同期增 长
率达 到1% 以上 时， 可进 行 收益分 配。 在收 益评 价日 ， 基金 管理 人计 算基 金份 额净值 增长 率和 标的
指数同期增长 率。基金 份 额净值增长率 为收益评 价 日基金份额净 值与基金 上 市前一日基 金份额净
值之比 减 去 1 乘以 100% （ 期间如 发生 基金 份额 折算 ，则以 基金 份额 折算 日为 初始日 重新 计算 ） ；
标的指数同期 增长率为 收 益评价日标的 指数收盘 值 与基金上市前 一日标的 指 数收盘值之 比减去 1
乘以 100% （期间如 发生基 金份额折算， 则以基金 份 额折算日为初 始日重新 计 算） 。本基金以 使收
益分配后基金 份额净值 增 长率尽可能贴 近标的指 数 同期增长率为 原则进行 收 益分配。基 于本基金
的性质和特点 ，收益分 配 后有可能使除 息后的基 金 份额净值低于 面值；本 基 金每年收益 分配次数
最多 为12 次， 基金 份额 每 次基金 收益 分配 比例 由基 金管理 人根 据上 述原 则确 定。 基 金收 益分 配基
准日即 期末 可供 分配 利润 计算截 止日 ； 本 基金 收益 分配采 取现 金分 红方 式 ； 若 《 基金 合同 》 生效
不满3 个月 可不 进行 收益 分配； 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ； 法 律法 规或 监管机 关另 有规 定的 ，
从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有 人 利益 的行为 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 11 页 共 29 页
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计， 注 册会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2015) 第20368 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 4,783,496.61 2,095,418.53
结算备 付金 32,533.63 19,497.43
存出保 证金 7,044.76 2,610.81
交易性 金融 资产 289,568,610.25 156,815,792.22
其中： 股票 投资 289,496,610.25 156,779,140.02
基金投 资 - -
债券投 资 72,000.00 36,652.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 30,933.40 16,878.68
应收利 息 1,345.88 501.05
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 12 页 共 29 页
资产总 计 294,423,964.53 158,950,698.72
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 312.63 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 118,623.44 67,172.84
应付托 管费 23,724.71 13,434.57
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 131,767.05 118,431.16
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 566,664.00 197,124.87
负债合 计 841,091.83 396,163.44
所有者权益：
实收基 金 220,448,915.00 172,448,915.00
未分配 利润 73,133,957.70 -13,894,379.72
所有者 权益 合计 293,582,872.70 158,554,535.28
负债和 所有 者权 益总 计 294,423,964.53 158,950,698.72
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.3318 元， 基金 份额 总 额 220,448,915.00
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
一、收入 72,725,926.22 23,340,517.77
1.利息 收入 24,168.52 13,129.22
其中： 存款 利息 收入 24,053.43 13,092.28
债券利 息收 入 115.09 36.94
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 29 页
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 47,507,296.20 -735,554.29
其中： 股票 投资 收益 44,778,452.27 -2,910,748.30
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 23,846.80 2,646.50
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,704,997.13 2,172,547.51
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
24,662,906.82 23,961,065.47
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 531,554.68 101,877.37
减：二、费用 1,880,533.54 1,701,243.31
1．管 理人 报酬 945,347.81 787,694.74
2．托 管费 189,069.59 157,539.04
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 194,907.91 139,491.85
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 551,208.23 616,517.68
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
70,845,392.68 21,639,274.46
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 70,845,392.68 21,639,274.46
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 380 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
172,448,915.00 -13,894,379.72 158,554,535.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 70,845,392.68 70,845,392.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
48,000,000.00 16,182,944.74 64,182,944.74 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 29 页
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基 金申 购款 722,000,000.00 48,243,732.38 770,243,732.38
2. 基金 赎回 款 -674,000,000.00 -32,060,787.64 -706,060,787.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
220,448,915.00 73,133,957.70 293,582,872.70
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
208,448,915.00 -40,796,727.76 167,652,187.24
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 21,639,274.46 21,639,274.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
-36,000,000.00 5,263,073.58 -30,736,926.42
其中：1.基 金申 购款 258,000,000.00 -22,877,816.66 235,122,183.34
2. 基金 赎回 款 -294,000,000.00 28,140,890.24 -265,859,109.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
172,448,915.00 -13,894,379.72 158,554,535.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 29 页
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 29 页
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合
证券”)
基金管 理人 股东 华泰 证券 的控股 子公 司
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方上 证 380 交 易型 开放 式指数 证券 投资
基金联 接基 金(“ 上证380ETF 联接 基金 ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
945,347.81 787,694.74
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 南 方 基金 的管 理人 报酬 按前 一 日基金 资产 净 值0.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.5% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
189,069.59 157,539.04
注：支付基金 托管人中 国 建设银行 的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.1% 的年 费率计提，逐 日累南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 29 页
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
上证380ETF 联接
基金
188,399,941.00 85.46% 138,399,941.00 80.26%
华泰证券 30,000.00 0.01% 38,000.00 0.02%
华泰联合证券 - - 473.00 0.0003%
注： 上 证380ETF 联接 基金 和华泰 证券 投资 本基 金相 关的费 用按 基金 合同 和更 新的招 募说 明书 的 有
关规定 以及 与券 商约 定的 席位佣 金费 率支 付。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 4,783,496.61 22,952.70 2,095,418.53 12,481.14
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 29 页
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月25
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 720 72,000.00 72,000.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/新 债申 购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基金 作为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股/ 新 债， 从
新股/ 新债 获配 日至 新股/ 新债上 市日 之间 不能 自由 转让。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
600664
哈药
股份
2014 年12 月
31 日
重大资产重
组
8.68
2015 年2 月17
日
9.45 142,784 1,141,363.95 1,239,365.12 -
600761
安徽
合力
2014 年12 月
26 日
重要事项未
公告
15.65
2015 年1 月6
日
16.60 61,984 767,426.17 970,049.60 -
600428
中远
航运
2014 年12 月
22 日
重大事项 8.00
2015 年1 月8
日
8.30 110,500 553,271.51 884,000.00 -
600584
长电
科技
2014 年11 月
3 日
重大资产重
组
11.13
2015 年1 月14
日
12.24 71,984 761,482.14 801,181.92 -
600777
新潮
实业
2014 年11 月
25 日
重大资产重
组
11.92 - - 59,355 645,411.05 707,511.60 -
600580
卧龙
电气
2014 年12 月
8 日
重大事项 10.48
2015 年1 月14
日
11.12 60,982 574,244.15 639,091.36 -
600677
航天
通信
2014 年12 月
17 日
重大资产重
组
18.02 - - 31,400 523,684.47 565,828.00 -
600238
海南
椰岛
2014 年11 月
28 日
重大事项 11.19 - - 46,103 409,161.68 515,892.57 -
600458
时代
新材
2014 年10 月
27 日
重大事项 12.18
2015 年1 月5
日
13.40 36,740 416,035.31 447,493.20 -
600236
桂冠
电力
2014 年12 月
4 日
重大资产重
组
4.70
2015 年1 月30
日
5.17 90,900 366,374.53 427,230.00 -
600704 物产 2014 年10 月 重大资产重 10.38 2015 年2 月13 11.42 37,388 372,891.19 388,087.44 - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 29 页
中大 13 日 组 日
600754
锦江
股份
2014 年11 月
10 日
重大资产重
组
25.11
2015 年1 月19
日
27.00 15,126 326,766.16 379,813.86 -
600487
亨通
光电
2014 年10 月
30 日
重大事项 18.95
2015 年1 月19
日
20.60 15,879 285,638.99 300,907.05 -
600845
宝信
软件
2014 年12 月
29 日
重大事项 33.50
2015 年1 月12
日
36.00 7,915 265,745.52 265,152.50 -
600552
方兴
科技
2014 年9 月
29 日
重大资产重
组
19.01 - - 8,950 150,404.01 170,139.50 -
600575
皖江
物流
2014 年9 月9
日
重大资产重
组
4.11 - - 32,722 122,839.96 134,487.42 -
600623
双钱
股份
2014 年12 月
1 日
重大资产重
组
14.52
2015 年3 月24
日
15.97 6,749 91,620.76 97,995.48 -
600318
巢东
股份
2014 年9 月
29 日
重大资产重
组
11.20
2015 年2 月6
日
12.32 7,400 76,580.90 82,880.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 289,496,610.25 98.33
其中： 股票 289,496,610.25 98.33
2 固定收 益投 资 72,000.00 0.02
其中： 债券 72,000.00 0.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,816,030.24 1.64
7 其他各 项资 产 39,324.04 0.01
8 合计 294,423,964.53 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而8.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 29 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,146,096.00 0.39
B
采矿业 13,084,553.63 4.46
C
制造业 151,427,016.84 51.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
22,149,123.74 7.54
E
建筑业 14,405,048.05 4.91
F
批发和 零售 业 30,295,008.77 10.32
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,483,842.86 8.68
H
住宿和 餐饮 业 379,813.86 0.13
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,290,518.03 2.82
J
金融业 - -
K
房地产 业 9,226,444.40 3.14
L
租赁和 商务 服务 业 4,800,305.08 1.64
M
科学研 究和 技术 服务 业 173,160.00 0.06
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 899,636.50 0.31
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,209,202.50 0.75
S
综合 5,526,839.99 1.88
合计 289,496,610.25 98.61
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 29 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600068 葛洲坝 331,000 3,088,230.00 1.05
2 601168 西部矿 业 288,291 2,663,808.84 0.91
3 600029 南方航 空 511,000 2,636,760.00 0.90
4 600415 小商品 城 206,535 2,620,929.15 0.89
5 600153 建发股 份 251,469 2,559,954.42 0.87
6 600660 福耀玻 璃 209,020 2,537,502.80 0.86
7 601991 大唐发 电 368,077 2,532,369.76 0.86
8 601727 上海电 气 291,400 2,404,050.00 0.82
9 601179 中国西 电 297,200 2,309,244.00 0.79
10 601333 广深铁 路 493,017 2,228,436.84 0.76
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601168 西部矿 业 2,296,018.09 1.45
2 600415 小商品 城 2,152,696.94 1.36
3 600008 首创股 份 1,602,249.00 1.01
4 600169 太原重 工 1,464,955.00 0.92
5 600166 福田汽 车 1,412,090.00 0.89
6 600170 上海建 工 1,345,410.88 0.85
7 600143 金发科 技 1,332,076.22 0.84
8 600873 梅花生 物 1,306,597.00 0.82
9 600820 隧道股 份 1,161,771.25 0.73
10 600498 烽火通 信 1,091,453.51 0.69 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 29 页
11 600398 海澜之 家 1,074,637.48 0.68
12 600317 营口港 1,065,124.99 0.67
13 600029 南方航 空 1,057,376.00 0.67
14 600517 置信电 气 1,027,937.00 0.65
15 600521 华海药 业 1,011,636.36 0.64
16 600027 华电国 际 994,670.00 0.63
17 600068 葛洲坝 913,466.00 0.58
18 600255 鑫科材 料 894,350.00 0.56
19 600562 国睿科 技 893,395.66 0.56
20 600546 山煤国 际 798,666.00 0.50
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600570
恒生电 子 2,885,357.85 1.82
2 601018
宁波港 2,379,381.12 1.50
3 600317
营口港 2,334,610.61 1.47
4 600717
天津港 2,207,202.50 1.39
5 601618
中国中 冶 2,139,602.77 1.35
6 600027
华电国 际 1,699,979.85 1.07
7 600879
航天电 子 1,655,170.92 1.04
8 600079
人福医 药 1,547,207.86 0.98
9 600839
四川长 虹 1,486,768.00 0.94
10 601929
吉视传 媒 1,445,735.83 0.91
11 600718
东软集 团 1,432,793.17 0.90
12 600433
冠豪高 新 1,315,313.06 0.83
13 600522
中天科 技 1,299,005.60 0.82
14 600499
科达洁 能 1,229,953.13 0.78
15 600037
歌华有 线 1,209,844.12 0.76
16 600827
百联股 份 1,086,915.49 0.69
17 600432
吉恩镍 业 1,062,562.00 0.67
18 601933
永辉超 市 1,038,263.83 0.65
19 600998
九州通 1,010,041.38 0.64
20 601098
中南传 媒 958,798.09 0.60 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 29 页
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 81,994,123.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 53,972,060.07
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 72,000.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 72,000.00 0.02
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110030 格力转 债 720 72,000.00 0.02
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 29 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 本基 金投 资股 指期 货将根 据风 险管 理的 原则 ，以套 期保 值为
目的， 对冲 系统 性风 险和 某些特 殊情 况下 的流 动性 风险等 ，主 要采 用流 动性 好、交 易活 跃的 股指
期货合 约， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。本 基金 力争 利用股 指期 货的 杠杆
作用， 降低 股票 仓位 频繁 调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,044.76
2 应收证 券清 算款 30,933.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,345.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 39,324.04
南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 29 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：无 。
8.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：无 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,060 207,970.67 192,812,561.00 87.46% 27,636,354.00 12.54%
9.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
中国建 设银 行股 份有 限公 司－南 方
上证380 交 易型 开放 式指 数证券 基
金联接 基金
188,399,941.00 85.46%
注：机构投资 者“持有 份 额”和“占总 份额比例 ” 数据中已包含 “中国建 设 银行股份有 限公司－
南方上 证380 交 易型 开放 式指数 证券 基金 联接 基金 ”的“ 持有 份额 ”和 “占 总份额 比例 ”数 据。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 方正证 券股 份有 限公 司 3,029,357.00 1.37%
2 余山 1,000,000.00 0.45%
3 曾晖 1,000,000.00 0.45%
4 熊翌蔚 966,300.00 0.44%
5 姚音 752,000.00 0.34% 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 29 页
6 鲁泽华 689,900.00 0.31%
7 成树芬 613,500.00 0.28%
8 胡海燕 500,600.00 0.23%
9 王一一 499,000.00 0.23%
10 中信证 券－ 中信 －中 信证 券基金 精
选集合 资产 管理 计划
444,100.00 0.20%
中国建 设银 行股 份有 限公 司－南 方
上证380 交 易型 开放 式指 数证券 基
金联接 基金
188,399,941.00 85.46%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 公司 的所 有从 业人 员均未 持有 本基 金份 额。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： 本 公司 的高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 和本 基金 基金 经理 均未持 有本 基金 份 额 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 16 日 ）基 金份 额总 额
330,448,915.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 172,448,915.00
本报告 期基 金总 申购 份额 722,000,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 674,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 220,448,915.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 29 页
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人没 有发 生重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用55,000 元，该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证券 1 99,889,408.74 73.47% 90,939.59 73.47% -
银河证券 1 19,960,184.39 14.68% 18,171.14 14.68% -
中山证券 1 11,517,675.81 8.47% 10,484.43 8.47% -
国金证券 1 3,640,213.09 2.68% 3,313.71 2.68% -
第一创业 1 958,702.00 0.71% 872.83 0.71% -
民族证券 1 - - - - 新增
华泰证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
诚浩证券 1 - - - - 新增
宏信证券 1 - - - - 新增 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 29 页
开源证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
注： ：1、为节 约交易单 元 资源，我公 司在交易 所交 易系统升级 的基础上 ，对 同一银行托 管基金 进
行了席 位整 合。
2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立 了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证券 86,934.60 47.51% - - - -
银河证券 - - - - - -
中山证券 96,029.90 52.49% - - - -
国金证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - - 南方上证 380ETF2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 29 页
银泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
