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上投双核(373020)

上投双核:2014年年度报告摘要查看PDF公告

上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 
 
 
 
 
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 
2014 年 年 度报 告 摘要 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 上投摩根基金管理有限公司 
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 
报告 送出日期:二〇一五年三月二十六日 



1 §1 重要提示 1.1 重要提示 基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏, 并对 其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 25 日复 核了 本报 告 中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容, 保证复 核内 容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险, 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


2 §2 基金简介 2.1


基金基本情况 基金简 称 上投摩 根双 核平 衡混 合 基金主 代码 373020 交易代 码


373020 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月 21 日 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 236,825,423.63 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 深化 价值 投资 理念 , 精选 具备 较高 估值 优势 的上市 公司 股票 与优质 债券 等 , 持 续优 化 投资风 险与 收益 的动 态匹 配, 通过 积极 主 动的组 合管 理, 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 1、股 票投 资策 略 价值投 资注 重股 票内 在价 值的发 现 。 在 内在 价值 确 定以后 , 通过 股 票市场 价格 和内 在价 值的 比较 , 就 可以 明确 投资 方 向。 特别 当股 票 的价格 低于 它的 内在 价值 时, 就存 在一 个正 的安 全 边际 。 足 够的 安 全边际 使投 资拥 有更 容易 取胜的 优势 , 因为 在价 值 引力作 用下 , 股 票价格 更倾 向于 上涨 。 所 以, 安 全边 际越 高, 投资 风险就 会相 对较 低。 本 基金 将运 用安 全边 际策略 有效 挖掘 价值 低估 的股票 类投 资品 种。 在控 制宏 观经 济趋 势 、 产 业发 展周 期等 宏观 经 济环境 变量 基础 上, 考 察上 市公 司的 商业 模式、 管理 能力 、 财 务状 况等影 响企 业持 续经营 的因 素, 然后 综合 运用量 化价 值模 型来 衡量 股票 价 格是 高估 还是低 估 。 根 据不 同的 产 业和行 业特 征 , 本 基金 将 有针对 性地 选用 不同的P/E 、P/CFPS 、P/S 、P/B 等乘 数法和DCF 增长模型 建立 股 票选择 池。 (1 )宏观经济分析本基金基于对宏观经济运行状况及政策分析、 财政政 策与 货币 政策 运行 状况分 析、 行业 运行 景气 状况分 析的 基础 上, 重点 判断 宏观 经济 周 期对市 场不 同行 业的 影响 , 作 为资 产配 置 的依据 。 同时 根据 宏观 经 济对市 场影 响的 分析 , 初 步判断 市场 的多 空方向 ,决 定大 类资 产配 置。


3 (2 ) 行 业分 析本 基金 将根 据各行 业所 处生 命周 期 、 产业竞 争结 构、 近 期 发 展 趋 势 等 方 面 因 素 对 各 行 业 的 相 对 盈 利 能 力 及 投 资 吸 引 力 进行评 价, 考察 净资 产收 益率、 营运 周期、 销售 收 入、 净 利润 等指 标, 对各 行业 投资 机会 进 行评估 , 并根 据行 业综 合 评价结 果确 定股 票资产 中各 行业 的权 重。 (3 )公司质地分析企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和 投资价 值的 关键 , 本 基金 将根据 公司 质地 对上 市公 司当前 和未 来的 竞争优 势加 以评 估 。 公 司 质地良 好的 企业 通常 具备 以下特 征 : 企 业 在管理 、 品 牌、 资 源、 技 术、 创 新能 力中 的某 一方 面或多 个方 面具 有竞争 对手 在短 时间 内难 以模仿 的显 著优 势, 从而 能够获 得超 越行 业平均 的盈 利水 平和 增长 速度。 本基 金将 通过 包括 实际调 研在 内的 多 种分析手段,对上市公司质地进行判断。(4 )股票估值水平分 析本基 金的 战略 目标 是构 造可以 创造 主动 管理 报酬 的投资 组合 , 上 市公司 经过 竞争 优势 指标 筛选之 后, 将由 研究 团队 进行估 值水 平考 察。 通 过基 本面 和估 值指 标筛选 的基 础组 合即 被纳 入上投 摩根 基金 公司策 略性 评价 体系 。 本 基金在 对股 票进 行估 值时 , 首 先采 用现 金 流折现 模型 (DCF )计算 出股票 的内 在价值 ,然 后 在第二 阶段 采用 乘数估 值法 (Multiple ) , 通过对 对同 行业 公司 的情 况对样 本公 司价 值进行 比较 修正 ,使 得对 于股票 价值 的评 估更 加准 确可靠 。 2、固 定收 益类 投资 策略 本基金 的债 券投 资策 略是 建立在 对债 券核 心内 在价 值的认 识上 。 我 们将采 用更 为有 效的 债券 估值模 型, 同时 综合 考虑 宏观经 济运 行状 况、 金融 市场 环境 及利 率 走势 , 采 取至 上而 下和 至 下而上 结合 的投 资策略 积极 配置 资产 。 在 控制利 率风 险 、 信 用风 险 以及流 动性 风险 的基础 上, 通过 组合 投资 为投资 者创 造长 期回 报。 具体而 言, 我们 将运用 利率 预期 策略 、 骑 乘收益 曲线 策略 和类 属资 产配置 策略 等积 极策略 配置 各类 债券 资产 。 (1 ) 利 率预 期策 略 : 本 基 金将首 先根 据对 国内 外经 济形势 的预 测, 分析市 场投 资环 境的 变化 趋势 , 重 点关 注利 率趋 势 变化 。 通 过全 面 分析宏 观经 济、 货币 政策 与财政 政策 、物 价水 平变 化趋势 等因 素, 对利率 走势 形成 合理 预期 。 (2 )骑乘收益率曲线策略:骑乘收益率曲线策略是短期货币市场 证券管 理中 流行 的一 种策 略。 具 体操 作时 买入 收益 率曲线 最突 起部 位所在 剩余 期限 的债 券, 这一期 限的 收益 率水 平此 时处于 相对 较高 的位置 , 随 着一 段时 间的 持有, 当收 益率 下降 时, 对应的 将是 债券 价格的 走高 , 而这 一期 限 债券的 涨幅 将会 高于 其他 期限 , 这 样就 可 4 以获得 更好 的价 差收 益。 (3 )类属资产配置:在类属资产配置层次,本基金根据市场和类 属资产 的风 险收 益特 征, 在判断 各类 属的 利率 期限 结构与 交易 活跃 的 国 家 信 用 等 级 短 期 券 利 率 期 限 结 构 应 具 有 的 合 理 利 差 水 平 基 础 上, 将 市场 细分 为交 易所 国债、 交易 所企 业债、 银 行间国 债、 银行 间金融 债等 子市 场 。 结 合 各类属 资产 的市 场容 量 、 信用等 级和 流动 性特点 , 在 此基 础上 运用 修正的 均值- 方差 等模 型, 定期对 投资 组合 类属资 产进 行最 优化 配置 和调整 ,确 定类 属资 产的 最优权 重。 3、权 证投 资策 略 本基金 将在 法律 法规 及基 金合同 规定 的范 围内 , 采 取积极 的态 度进 行 权 证 投 资 。 权 证 投 资 的 主 要 目 的 在 于 对 冲 组 合 中 证 券 的 持 有 风 险, 及在 正确 估值 标的 证 券的基 础上 获取 权证 投资 收益 。 本 基金 将 采 用 业 界 广 泛 应 用 的Black-Scholes Pricing Model(BSPM) 对 权 证 进 行估价 。 对 于股 票基 本面 和投资 价值 的判 断一 贯是 本公司 投资 的重 要依据 。 在投 资权 证前 , 基金管 理人 员和 研究 员应 对标的 股票 的基 本面和 内在 价值 作出 分析 判断。 4、资 产支 持证 券投 资策 略 本基金 投资 资产 支持 证券 时,将 综合 运用 久期 管理 、收益 率曲 线、 个券选 择和 把握 市场 交易 机会等 积极 策略 , 在 严格 控制风 险的 情况 下,通 过信 用研 究和 对个 案的具 体分 析, 确定 资产 合理配 置比 例, 在保证 资产 安全 性的 前提 条件下 ,以 期获 得长 期稳 定收益 。 5、资 产配 置策 略 资产配 置是 本基 金资 产管 理的重 要环 节。 本基 金是 一只注 重价 值投 资的平 衡型 基金 , 资 产配 置策略 依据 对宏 观经 济、 股市政 策、 市场 趋势等 因素 的判 断, 对股 票市场 和债 券市 场的 风险 收益特 征进 行科 学的评 估后 , 在本 基金 投 资范围 内 , 将 基金 资产 主 要分配 在权 益类 、 固定收 益类 之间 , 并根 据 投资环 境的 实际 变化 情况 , 在 各类 金融 资 产之间 进行 实时 动态 配置 , 以 期承 受尽 量小 的投 资 风险 , 并 取得 尽 可能大 的主 动管 理回 报。 具体而 言, 在正 常的 市场 环境下 , 本 基金 将保持 不同 类型 资产 配置 比 例的 相对 稳定 。 如 果出 现股票 市场 整体 估值水 平较 大程 度偏 离企 业基本 面的 情况 , 会 对权 益类和 固定 收益 类资产 的配 置比 例做 出相 应的调 整 , 以 减少 投资 风 险。 在股 票市 场 安全边 际降 低, 且综 合考 虑收益 风险 后投 资吸 引力 低于固 定收 益资 产时, 本基 金将 降低 权益 类资产 的配 置比 例; 相反 , 在股 票市 场安 全边际 增厚 时, 本基 金将 相应增 加权 益类 资产 的配 置比例 。


5 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×50% +上证 国债 指数 收益 率×50% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 在 证券投 资基 金中 属于 中高 风险品 种 , 其 预 期风险 收益 水平 低于 股票 型基金 ,高 于债 券基 金与 货币市 场基 金 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 胡迪 蒋松云 联系电 话 021-38794888 010-66105799 电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电话 400-889-4888 95588 传真 021-20628400 010-66105798 2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 §3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年 本期已 实现 收益 50,270,290.38 100,416,595.71 -29,895,695.05 本期利 润 46,740,093.57 99,423,230.33 30,360,295.45 加权平均基金份额本期利 润 0.1685 0.2886 0.0662 本期基 金份 额净 值增 长率 15.62% 26.27% 6.87% 3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可供分配基金份额利 润 0.4191 0.2796 -0.0042 期末基 金资 产净 值 341,766,661.88 396,035,962.07 436,743,027.52 期末基 金份 额净 值 1.4431 1.3035 1.0323 注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 ( 不含 公允 价值变 动收 益 ) 扣 除 相 关费 用后的 余额 ,本期利 润为 本期已 实现 收益加上 本期 公允价 值变 动收益。 对期 末可供 分配 利润, 6 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 。 2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回 费 、 红利再 投资 费、 基金 转换 费等) ,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率① 份额净 值 增 长 率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 9.94% 1.26% 22.81% 0.82% -12.87% 0.44% 过去六 个月 24.33% 1.02% 32.90% 0.66% -8.57% 0.36% 过去一 年 15.62% 0.99% 28.04% 0.61% -12.42% 0.38% 过去三 年 56.03% 1.06% 30.76% 0.65% 25.27% 0.41% 过去五 年 27.66% 1.05% 8.95% 0.68% 18.71% 0.37% 自基金合同 生效起 至今 63.70% 1.05% 11.89% 0.85% 51.81% 0.20% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深 300 指数 收益 率×50% + 上证 国债 指数 收益率 ×50% 。 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比 较 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2008 年5 月 21 日至 2014 年 12 月 31 日)


7 注:1. 本基 金合 同生 效日 为 2008 年5 月 21 日, 图 示时间 段 为 2008 年 5 月 21 日至 2014 年 12 月 31 日。 2.本基 金建 仓期 自2008 年 5 月21 日至2008 年 11 月 20 日 , 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金 基金合 同规 定。 3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图


8 3.3





过去三年基金的利 润分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额分 红数 现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 2014年 0.560 8,097,075.47 9,471,718.53 17,568,794.00 - 2013年 - - - - - 2012年 - - - - - 合计 0.560 8,097,075.47 9,471,718.53 17,568,794.00 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准, 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立 。 公 司由上 海国 际信 托投 资有 限公司 (2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托 有限公 司” )与 摩根 资产 管 理 (英 国) 有 限公 司合 资 设立, 注册 资本 为 2.5 亿 元人民 币, 注册地 上海 。 截至 2014 年 12 月底, 公 司 管 理的 基金共 有三 十七只, 均为 开放式 基金 ,分别是 :上 投摩根 中国 优势证券 投资 基金、 上投 摩根货 币 市场 基金、 上投 摩根阿尔 法股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根双 息平 衡混合型 证券 投资基 金、 上投摩 9 根 成长 先锋股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 内需动力 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根亚太 优势 股票型 证 券投 资基金 、上 投摩根双 核平 衡混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根中 小盘股票 型证 券投资 基金 、上投 摩 根纯 债 债券 型证 券投资基 金、 上投摩 根行 业轮动股 票型 证券投 资基 金、上投 摩根 大盘蓝 筹股 票型证 券 投资 基金、 上投 摩根全球 新兴 市场股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 新兴动力 股票 型证券 投资 基金、 上 投摩 根强化 回报 债券型证 券投 资基金 、上 投摩根健 康品 质股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根全 球天然 资 源股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根分 红添 利债券型 证券 投资基 金、 上投摩根 中证 消费服 务领 先指数 证 券投 资基金 、上 投摩根核 心优 选股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根轮 动添利债 券型 证券投 资基 金、上 投摩根 智 选 30 股票 型证 券 投资基 金、 上投 摩根 成长 动力混 合型 证券 投资 基金 、 上证 180 高贝 塔交 易型 开 放式 指数证 券投 资基金、 上投 摩根天 颐年 丰混合型 证券 投资基 金、 上投摩根 岁岁 盈定期 开放 债券型 证 券投 资基金 、上 投摩根红 利回 报混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根转 型动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金、 上投摩 根双 债增利债 券型 证券投 资基 金、上投 摩根 核心成 长股 票型证券 投资 基金、 上投 摩根民 生 需求 股票型 证券 投资基金 、上 投摩根 优信 增利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根现 金管理 货币 市场基 金 、上 投摩根 纯债 丰利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根天 添盈货 币市 场基金、 上投 摩根天 添宝 货币市 场基金 和上 投摩 根纯 债添 利债券 型证 券投 资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组) 及基金经理 助理 的 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 罗建辉 本 基 金 基 金 经理 2009-10-24 - 15年 南京大学管理学硕士, 1999年7月至2002 年9月 在东方证券有限责任公 司资产管理部从事投资 研究工作;2002 年10月 至2005 年5 月 在 金 鹰 基 金管理有限公司从事投 资 研 究 工 作 ;2005 年5 月至2009 年7 月 在 平 安 资产管理有限责任公司 从事成长股票组合的管 理工作 ; 2009 年7月 加入 上投摩根基金管理有限 公司,主要从事股票市 场及上市公司营运及相 10 关产业投资研究的工 作。2009年10 月起任上 投摩根双核平衡混合型 证券投资基金基金经 理,2010 年12 月至2013 年8 月 担 任 上 投 摩 根 大 盘蓝筹股票型证券投资 基金基金经理,自2013 年6 月 起 担 任 上 投 摩 根 成长先锋股票型证券投 资基金基金经理,自 2013年11 月起 同时担 任 上投摩根转型动力灵活 配置混合型证券投资基 金基金 经理 。 卢扬 本 基 金 基 金 经理 2014-10-30 - 9年 卢扬先 生, 硕士 研究 生, 自 2004 年 5 月至 2006 年 7 月 在中 信建 投证 券 研 究 所担 任 分析 师 ,自 2008 年 5 月至 2010 年 7 月 在 中国 国 际金 融 有限 公 司 担 任 分 析 师 , 自 2010 年 7 月 起加 入上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 , 任基 金 经理 助 理兼 行业专 家一 职, 自 2014 年 10 月 起同 时 担 任上 投 摩 根双 核 平衡 混 合型 证 券 投资 基 金基 金 经理 和 上 投摩 根 转型 动 力灵 活 配 置混 合 型证 券 投资 基金基 金经 理。 乐琪 本 基 金 基 金 经理助 理 2013-7-2 2014-1-23 8 年 乐 琪 先生 , 美国 克 拉里 恩 大 学硕 士 研究 生 ,自 2007 年 3 月至 2010 年 8 月 在 中银 基 金管 理 有限 公 司 担 任 研 究 员 , 自 2010 年 8 月 起加 入上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司,自 2014 年 11 月起 担 任 上投 摩 根健 康 品质 11 生 活 股票 型 证券 投 资基 金 基 金 经 理 , 自 2014 年 12 月 起同 时 担 任上 投 摩 根成 长 动力 混 合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 卢扬 本 基 金 基 金 经理助 理 2014-1-23 2014-10-29 9年 卢扬先 生, 硕士 研究 生, 自 2004 年 5 月至 2006 年 7 月 在中 信建 投证 券 研 究 所担 任 分析 师 ,自 2008 年 5 月至 2010 年 7 月 在 中国 国 际金 融 有限 公 司 担 任 分 析 师 , 自 2010 年 7 月 起加 入上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 , 任基 金 经理 助 理兼 行业专 家一 职, 自 2014 年 10 月 起同 时 担 任上 投 摩 根双 核 平衡 混 合型 证 券 投资 基 金基 金 经理 和 上 投摩 根 转型 动 力灵 活 配 置混 合 型证 券 投资 基金基 金经 理。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3.因工 作需 要, 经上 投摩 根基金 管理 有限 公司 批准 , 罗建 辉先生自 2015 年 1 月 30 日 起不 再 担 任 上投摩 根 双 核平 衡混 合 型 证券投 资基 金基 金经 理 。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在 本报 告期 内, 基金管 理人 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ,勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 。 本基 金管 理 人遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双 核平 衡混 合 型 证券 投资 基 金基 金合同》 的规 定。基 金经 理对个股 和投 资组合 的比 例遵循了 投资 决策委 员会 的授权 限制, 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度 和控制 方法 本公司 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 等 相关 法律 法 规的要 求 , 制 订了 《 上 12 投摩根 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 , 规 范 了公 司所管 理的 所有 投资 组合 的股票 、 债 券等 投资 品 种 的 投资 管理活 动, 同时涵盖 了授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关 的各个 环节 ,以 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合均 得到公 平对 待。 公 司执 行自 上而 下的三 级授 权体 系, 依次 为投资 决策 委员 会、 投资 总监、 经理 人, 经理 人在 其授 权 范围 内自主 决策 ,投资决 策委 员会和 投资 总监均不 得干 预其授 权范 围内的投 资活 动。公 司已 建立客 观 的研 究方法 ,严 禁利用内 幕信 息作为 投资 依据,各 投资 组合享 有公 平的投资 决策 机会。 公司 建立集 中 交易 制度, 执行 公平交易 分配 。对于 交易 所市场投 资活 动,不 同投 资组合在 买卖 同一证 券时 ,按照 时 间优 先、比 例分 配的原则 在各 投资组 合间 公平分配 交易 机会; 对于 银行间市 场投 资活动 ,通 过交易 对 手库 控制和 交易 室询价机 制, 严格防 范交 易对手风 险并 抽检价 格公 允性;对 于一 级市 场 申购 投资行 为,遵 循价 格优 先、 比例 分配的 原则 ,根 据事 前独 立申报 的价 格和 数量 对交 易结果 进行 公平 分配 。 公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 , 通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控 分 析, 并执行 异常 交易行为 监控 分析记 录工 作机制, 确保 公平交 易可 稽核。公 司分 别于每 季度 和每年 度 对公 司管理 的不 同投资组 合的 收益率 差异 及不同时 间窗 下同向 交易 的交易价 差进 行分析 ,并 留存报 告备查 。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报 告期 内, 公司 严格执 行上 述公 平交 易制 度和控 制方 法, 开展 公平 交易工 作。 通过 对不 同投 资组 合 之间 的收益 率差 异、以及 不同 投资组 合之 间同向交 易和 反向交 易的 交易时机 和交 易价差 等方 面的监 控分析 ,公 司未 发现 整体 公平交 易执 行出 现异 常的 情况。 其 中, 在同 向交 易的监 控和 分析 方面 ,根 据法规 要求 ,公 司对 不同 投资组 合的 同日 和临 近交 易日 的 同向 交易行 为进 行监控, 通过 定期抽 查前 述的同向 交易 行为, 定性 分析交易 时机 、对比 不同 投资组 合 长期 的交易 趋势 ,重点关 注任 何可能 导致 不公平交 易的 情形。 对于 识别的异 常情 况,由 相关 投资组 合 经理 对异常 交易 情况进行 合理 解释。 同时 ,公司根 据法 规的要 求, 通过系统 模块 定期对 连续 四个季 度内不 同投 资组 合在 不同 时间窗 内 (日 内、3 日内 、5 日 内 ) 的同 向交 易价 差进行 分析 , 采用 概 率 统 计 方 法, 主要关 注不 同投资组 合之 间同向 交易 价差均值 为零 的显著 性检 验,以及 同向 交易价 格占 优的交 易次数 占比 分析 。 报告期 内, 通过 前述 分析 方法, 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。 4.3.3 异常交易行为 的专项 说明 报告期 内 , 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 , 公 司未 发 现存在 异常 交易 行为 。 报 告 期内 ,所 有投 资组 合参 与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交 较 少的 单边 交 易量 超过 该证券 当日成 交量 的 5% 的情 形: 无。


13 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2014 年 的资 本市 场迎 来了 久违的 牛市 行情 ,无 论是 以新经 济为 主的 创业 板指 数还是 以大 盘蓝 筹 为 主的沪 深 300 指 数都 经历 了大幅 上涨 , 全 年创 业板 综合指 数累 计上 涨 27% 、 沪 深300 指数 涨幅 更是 高 达 51.7% ,两 者的 大幅 上涨 正 式拉开 了牛 市的 序幕 。 回顾 2014 年的 行情 ,以 PMI 、固 定资 产投 资、 房地 产投资 、工 业增 加值 等为 代表的 传统 经济 指 标 呈 现出 不断下 行的 趋势,面 对不 断下行 的经 济增速, 改革 成为此 轮牛 市最重要 的推 手。无 论是 政府的 简 政放 权,中 央到 地方层面 的国 企改革 ,还 是沪港通 的推 出、注 册制 改革的推 进, 无一例 外地 为资本 市 场的 发展注 入了 新的活力 ;同 时,为 稳定 经济增长 ,货 币当局 不断 释放的流 动性 宽松的 信号 也扭转 了资本 市场 对于 经济 下行 的预期 ,两 者共 同奠 定了 此轮牛 市的 根基 。 纵 观行 情的 主线 ,上半 年的 投资 机会 集中 在中小 市值 个股 上, 下半 年则是 以大 盘蓝 筹股 的估 值修 复为主 。针 对这 种风 格切 换我们 在组 合配 置上 也积 极地加 以应 对, 在经 历了 1 季度 重仓 的成 长白 马 股 杀跌之 后, 业绩 逐步 企稳 回升。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 15.62% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 28.04% 。 4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望2015 年, 改革仍 在稳 步推进 , 宽 松的 货币 环境 也将延 续, 市场 在改 革预 期的推 动下 还将 延 续 上 行的 趋势。 但在 经历了整 体的 大幅上 涨之 后,各个 板块 之间 的 分化 将有所加 剧, 对于个 股选 择和板 块轮动 提出 了更 高的 要求 。 在 此背 景之 下, 我们将 紧跟 改革 的主 线, 从市场 中选 择受 益于 深化 改革和 一路 一带 战略 的板 块和 个 股, 重点关 注国 防军工、 建筑 工程等 ,同 时挑选出 代表 未来中 国经 济发展方 向的 成长股 ,看 好互联 网金融 、信 息安 全、 移动 医疗等 方面 的个 股, 力争 为投资 者带 来更 好的 回报 。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本 公司 的基 金估 值和会 计核 算由 基金 会计 部负责 ,根 据相 关的 法律 法规规 定、 基金 合同 的约 定, 制 定了 内部控 制措 施,对基 金估 值和会 计核 算的各个 环节 和整个 流程 进行风险 控制 ,目的 是保 证基金 估 值和 会计核 算的 准确性。 基金 会计部 人员 均具备基 金从 业资格 和相 关工作经 历。 本公司 成立 了估值 14 委 员会 ,并制 订有 关议事规 则。 估值委 员会 成员包括 公司 管理层 、督 察长、基 金会 计、风 险管 理等方 面 的负 责人以 及相 关基金经 理, 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会 对 估值 事项发 表意 见,评估 基金 估值的 公允 性和合理 性。 基金经 理是 估值委员 会的 重要 成 员, 参加估 值委员 会会 议, 参与 估值 程序和 估值 技术 的讨 论。 估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 根据基 金实 际运 作情 况, 本基金 以 2013 年 12 月 31 日为 收益 分配 基准 日, 于 2014 年 1 月 9 日实 施收益 分配 , 每 10 份 基金 份额派 发红 利 0.560 元, 合计发 放红 利 17,568,794.00 元, 符合 法律 法规 的规 定及《 基金 合同 》的 约定 。 4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明





无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 本 报告 期内 , 本基 金托管人 在对 上投摩 根双 核平衡混 合型 证券投 资基 金的托管 过程 中,严 格遵 守《证 券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定, 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 , 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明 本 报告 期内 , 上投 摩根双核 平衡 混合型 证券 投资基金 的管 理人 —— 上 投摩根基 金 管 理有限 公司 在 上投 摩 根双 核平衡 混合 型 证券投 资基 金的投 资运 作、基金 资产 净值计 算、 基金份额 申购 赎回价 格计 算、基 金 费用 开支等 问题 上,不存 在任 何损害 基金 份额持有 人利 益的行 为, 在各重要 方面 的 运作 严格 按照基 金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 , 上 投摩 根双 核平 衡混合 型 证 券投 资基 金对 基金份 额持 有人 进行 了1 次 利润分 配, 分配 金额 为17,568,794.00 元。 5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 本托管 人依 法对 上投 摩根 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 上投 摩根 双核 平衡 混合型 证券 投资 基金 2014 年年度 报告 中财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报告 等内 容进 行了 核查 , 15 以上内 容真 实、 准确 和完 整 。 §6 审计报告 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2014 年 度财 务会计 报告 已由 普华 永道 中天会 计师 事务 所有 限 公 司审计 、 注 册会 计师 汪棣 、 王灵 签字 出具 了 “无 保 留意见 的审 计报 告” ( 编号 : 普华 永道 中天 审字(2015) 第 20475 号)。 投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表


会计主 体: 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2014 年 12 月 31 日 单位 :人 民币 元

































































资 产 附注号 本期末 2014 年12月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 15,945,258.74 5,408,047.65 结算备 付金


2,329,127.58 1,032,849.49 存出保 证金


206,701.66 298,572.56 交易性 金融 资产 7.4.7. 2 362,355,071.03 375,016,627.79 其中: 股票 投资


237,405,681.49 274,865,638.87 基金投 资


- - 债券投资


124,949,389.54 100,150,988.92 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7. 3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7. 4 - 10,000,000.00 应收证 券清 算款


11,105,740.56 6,987,884.34 应收利 息 7.4.7. 5 3,008,861.46 2,194,193.78 应收股 利


- - 应收申 购款


553,737.07 132,859.78 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7. 6 - -


16 资产总 计


395,504,498.10 401,071,035.39 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年12月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7. 3 - - 卖出回 购金 融资 产款


48,903,995.70 - 应付证 券清 算款


- 2,204,385.89 应付赎 回款


2,624,436.55 485,850.41 应付管 理人 报酬


436,484.95 507,887.02 应付托 管费


72,747.50 84,647.84 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7. 7 655,747.47 715,142.11 应交税 费


671,103.28 671,103.28 应付利 息


8,354.89 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7. 8 364,965.88 366,056.77 负债合 计


53,737,836.22 5,035,073.32 所有者权益:





实收基 金 7.4.7. 9 236,825,423.63 303,833,482.47 未分配 利润 7.4.7. 10 104,941,238.25 92,202,479.60 所有者 权益 合计


341,766,661.88 396,035,962.07 负债和 所有 者权 益总 计


395,504,498.10 401,071,035.39 注:报 告截 止 日 2014 年12 月 31 日 ,基 金份 额净 值1.4431 元 ,基 金份 额总 额236,825,423.63 份。 7.2 利润表


会计主 体: 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金 本报告 期 :2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日










































































单位 :人 民币 元 项 目 附注号 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 一、收入


58,038,050.21 112,000,095.27


17 1. 利息 收入


6,822,053.41 5,339,736.52 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 143,557.36 220,668.55 债券利 息收 入


6,615,390.61 5,081,965.04 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


63,105.44 37,102.93 其他利 息收 入


- - 2. 投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


54,661,838.13 107,394,618.52 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 48,821,715.15 106,663,990.29 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 4,351,652.90 -697,038.32 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 1,488,470.08 1,427,666.55 3. 公允价值 变动收益 (损失 以 “-” 号填 列) 7.4.7.16 -3,530,196.81 -993,365.38 4. 汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “-” 号填 列) 7.4.7.17 84,355.48 259,105.61 减:二、费用


11,297,956.64 12,576,864.94 1 .管 理人 报酬


5,099,738.70 6,528,156.10 2 .托 管费


849,956.53 1,088,026.09 3 .销 售服 务费


- - 4 .交 易费 用 7.4.7.18 3,959,459.62 4,519,813.41 5 .利 息支 出


985,628.16 32,478.26 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


985,628.16 32,478.26 6 .其 他费 用 7.4.7.19 403,173.63 408,391.08 三、 利润总额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 46,740,093.57 99,423,230.33 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列 46,740,093.57 99,423,230.33 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日


18 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 303,833,482.47 92,202,479.60 396,035,962.07 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 46,740,093.57 46,740,093.57 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -67,008,058.84 -16,432,540.92 -83,440,599.76 其中:1. 基 金申 购款 50,460,747.96 14,178,153.41 64,638,901.37 2. 基金 赎回 款 -117,468,806.80 -30,610,694.33 -148,079,501.13 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - -17,568,794.00 -17,568,794.00 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 236,825,423.63 104,941,238.25 341,766,661.88 项目 上年度可比期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 423,060,781.52 13,682,246.00 436,743,027.52 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 99,423,230.33 99,423,230.33 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -119,227,299.05 -20,902,996.73 -140,130,295.78 其中:1. 基 金申 购款 166,447,054.32 50,176,679.28 216,623,733.60 2. 基金 赎回 款 -285,674,353.37 -71,079,676.01 -356,754,029.38 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 303,833,482.47 92,202,479.60 396,035,962.07 报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 章硕 麟 ,主 管会 计工 作负 责人 : 胡志 强 , 会计 机构 负责 人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上 投摩 根双核 平衡 混合型证 券投 资基金( 以下 简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监督管 理委 员会( 以 下简 称 “中 国证 监会 ”) 证 监许 可 ?2008] 第 502 号《 关于 核准上 投摩 根双 核平 衡混 合型证 券投 资基 金募 集 的 批 复》 核准, 由上 投摩根基 金管 理有限 公司 依照《中 华人 民共和 国证 券投资基 金法 》和《 上投 摩根双 核 平衡 混合型 证券 投资基金 基金 合同》 负责 公开募集 。本 基金为 契约 型开放式 ,存 续期限 不定 ,首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 1,423,050,546.77 元, 业经 普华 永 道中天 会计 师事 务所 有限 19 公司普 华永 道中 天验 字(2008) 第 062 号验 资报告 予以 验证。 经向 中国 证监 会备 案, 《 上投 摩根 双核 平 衡 混 合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2008 年 5 月 21 日正 式生 效, 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额 为 1,423,318,139.20 份基 金份 额,其 中认 购资 金利 息折 合 267,592.43 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人 为 上投摩 根基 金管 理有 限公 司,基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。 根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《上 投摩 根双 核平 衡混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 的 有关 规定, 本基 金的投资 范围 为具有 良好 流动性的 金融 工具, 包括 国内依法 发行 上市的 股票 、债券 及 法律 、法规 或中 国证监会 允许 基金投 资的 其他金融 工具 。本基 金投 资组合中 股票 投资比 例为 基金资 产的 40%-70% , 债券 及其 它短期 金融 工具 为 25%-55% ,并 保持 不低 于基 金资 产净值 5% 的 现金 或者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 本基 金投 资重 点是 具 备较高 估值 优势 的上 市公 司股票 等 , 80% 以上 的股 票 基金资 产属 于上 述投 资方 向所确 定的 内容 。 本基金 的业绩 比较 基准 为 : 沪 深 300 指 数收 益率 X50%+上 证国债 指数 收益 率 X50% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 03 月 25 日批 准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具 体会计 准则 、 其 后颁 布的 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定( 以下 合称 “ 企业 会计准 则 ”) 、 中国 证监 会 颁 布的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告>》、 中 国证 券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证券 投资基 金会计 核 算 业务指 引》 、 《 上投摩 根双 核平衡 混合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明 本报告 期内 ,财 政部 颁布 了《企 业会 计准 则第 39 号 —— 公 允价 值计 量》 、 《企 业会计 准则 第 40 号 —— 合 营安 排》 、 《企 业会 计准则 第 41 号 —— 在其 他 主体中 权益 的披 露》 和修 订后的 《企 业会 计准 则第 2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《企业 会计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则第 30 号 —— 财务 报表 20 列报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并 财务 报表 》 以及《 企业 会计 准则第 37 号—— 金融 工具 列报 》 等准则 ,并 要求 除《 企业 会计准 则第 37 号—— 金 融工具 列报 》自 2014 年 度财务 报表 起施 行外 , 其 他 准则 自 2014 年 7 月 1 日 起 施行。 本基 金根 据要 求执 行上 述 企业 会计 准则 , 执 行上述 准则 对基 金财 务报 表无影 响。 7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号—— 合 营安排 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在 其他 主体 中 权益的 披露 》 和 修订 后的 《企业 会计 准则 第 2 号 — — 长期 股权 投资 》 、 《 企业 会计准 则 第9 号 —— 职工 薪酬》 、 《企 业会 计准 则第30 号 —— 财务 报表 列报》 、 《企业 会计 准则 第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业会 计准 则 第 37 号——金融工 具列 报》 , 要求 除 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 自2014 年度财 务报 表起 施行 外, 其他准 则 自 2014 年7 月 1 日起 施行 。上 述准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ,主 要税项 列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 基金 买卖股 票、 债券 的差 价收入 不予 征收 营业 税 。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 , 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 , 股权 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金取得 的企业 债 券利 息收入,由 发行债券 的企 业在向基金 派发利息 时代 扣代缴 20% 的个 人所得 税, 暂不 征收 企业 所得税 。 对基金取得的股票的股息 、红利收入,由上市公司 在向基金派发 21 股息、 红利 时代 扣代 缴个 人所得 税。 持股 期限 在 1 个月以 内( 含 1 个月) 的 , 其 股息、 红利 收入 全额 计 入 应纳税 所得 额 ; 持 股期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 ; 持股 期限 超 过 1 年的 ,暂 减按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对 基金 持有的 上市 公司 限售 股, 解禁后 取得 的股 息、 红 利 收 入, 按照上 述规 定计算纳 税, 持股时 间自 解禁日起 计算 ;解禁 前取 得的股息 、红 利收入 继续 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征 个 人所 得税 , 暂 不征收 企业 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税, 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、 注册登 记机 构、 基 金销售 机构 中国 工商 银行股 份有限 公 司( “中国 工商 银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构 上海国际 信托有 限公司( “上海信 托 ”) 基金管理 人的股 东 摩根资产 管理( 英国) 有限 公司 基金管理 人的股 东 上信资产 管理有 限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制 的公司 上海国利 货币经 纪有限 公 司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制 的公司 J.P.MorganInvestmentManagementLimited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英 国) 有限 公司控 制的公 司 J.P.Morgan8CSInvestments(GP)Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英 国) 有限 公司控 制的公 司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易 无。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 5,099,738.70 6,528,156.10


22 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 875,267.05 1,036,926.23 注: 支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的 年费 率 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净 值 X1.5%/ 当年 天 数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 849,956.53 1,088,026.09 注 :支付基 金托管人 中国 工商银行的 托管费按 前一 日基金资产 净值 0.25% 的 年费率计提 ,逐日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当 年天 数 。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 无。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 中国工 商银 行 15,945,258.74 109,319.24 5,408,047.65 194,011.29 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 无。 7.4.8.7 其他关联交易事项 的说明





无。 7.4. 9 期末(2014 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认 购日 可流 通日 流 通受限 类型 认购 价格 期 末估值 单价 数量 ( 单 位:股) 期末 成 本总额 期末 估 值总额 备注


23 002353 杰瑞股份 14/02/14 15/02/17 非公开发 行 69.98 30.57 86,000 6,018,280.00

















2,629,020.00


002353 杰瑞股份 14/06/09 15/02/17 非公开发 行 转增 - 30.57 43,000 - 1,314,510.00


注: 基金 作为 特定 投资 者 , 认 购由 中国 证监 会 《上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非公 开发 行股 票, 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得转 让 。 金额单位:人民币元 7.4.9.1.2 受限证 券类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认 购日 可流 通日 流 通受限 类型 认购 价格 期 末估值 单价 数量 ( 单 位: 张) 期末 成 本总额 期末 估 值总额 备 注 110030 格力转债 14/12/30 15/01/13 新债未上 市 100.00 100.00 290 29,000.00 29,000.00


7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌原因 期 末估 值 单价 复牌 日期 复 牌开 盘 单价 数量 ( 股) 期末 成 本总额 期末 估 值总额 备注 600487 亨通光电 14/10/30 重大 事项























18.95


15/01/19 20.60


























89,353











1,597,093.31

















1,693,239.35


600584 长电科技 14/11/03 重大资产 重组























11.13


15/01/14 12.24























436,269











4,192,377.13

















4,855,673.97


300011 鼎汉技术 14/11/24 重大资产 重组























17.25


15/02/03 18.98


























88,400











1,485,942.00

















1,524,900.00


300063 天龙集团 14/12/01 重大资产 重组























17.75


未复牌 未复牌























125,130











2,001,605.70

















2,221,057.50


注:本 基金 截至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布的 重大 事项 可能 产生 重大影 响而 被暂 时停 牌 的 股票, 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ,经交 易所 批准 复牌 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券


7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回购 无。


7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回购 截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 , 本基 金从事证券交易所债券正回购交易形成 的卖出回购证券款余额 48,903,995.7 元, 于 2015 年 01 月 14 日( 先后) 到期。 该类交易 要 求本基金转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后, 不低于债券回购 交易的余额。








24 7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值 (a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法 公 允价 值计 量结 果所属 的层 次, 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层 次决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具 (i) 各层次 金融 工具 公允 价值 于 2014 年 12 月 31 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属 于 第一 层 次 的 余额 为 338,101,670.21 元, 属于 第二 层 次的余 额 为 24,253,400.82 元, 无属 于第 三 层 次 的 余额(2013 年 12 月 31 日 :第一 层 次 330,056,056.09 元, 第二 层 次 44,960,571.70 元 ,无 第三 层次) 。 (ii) 公允价 值所 属层 级 间 的重 大变动 对于证券交 易所上市 的股 票和债券, 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活 跃) 、或属于非 公开发行 等 情况,本基 金 不会 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售 期 间将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层次;并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允 价值的 影响 程度 ,确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层 次 还是 第三 层次 。 (iii) 第三层 次 公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额 无。 (c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 于 2014 年 12 月 31 日 , 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2013 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具 不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债, 其账 面价 值与 公允 价值 相差很 小。 (2) 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。


25 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 237,405,681.49 60.03 其中: 股票 237,405,681.49 60.03 2 固定收 益投 资 124,949,389.54 31.59 其中: 债券 124,949,389.54 31.59








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 买入返 售金 融资 产 - - 5 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,274,386.32 4.62 7 其他各 项资 产 14,875,040.75 3.76 8 合计 395,504,498.10 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 115,835,631.79 33.89 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 12,892,902.88 3.77 E 建筑业 30,337,035.93 8.88 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 17,033,539.53 4.98 J 金融业 29,288,040.31 8.57 K 房地产 业 21,517,367.20 6.30 L 租赁和 商务 服务 业 1,851,080.00 0.54 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -


26 P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 8,650,083.85 2.53 S 综合 - - 合计 237,405,681.49 69.46 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600886 国投电 力 1,127,002 12,892,902.88 3.77 2 601555 东吴证 券 480,593 10,774,895.06 3.15 3 600036 招商银 行 586,000 9,721,740.00 2.84 4 000024 招商地 产 354,800 9,363,172.00 2.74 5 600571 信雅达 347,037 9,345,706.41 2.73 6 600741 华域汽 车 600,619 9,297,582.12 2.72 7 601628 中国人 寿 257,435 8,791,405.25 2.57 8 300291 华录百 纳 285,011 8,650,083.85 2.53 9 002008 大族激 光 537,700 8,587,069.00 2.51 10 002081 金螳螂 471,200 7,916,160.00 2.32 注: 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 http://www.cifm.com


网站的年 度报告 正文 。 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002202 金风科 技 16,248,196.64 4.10 2 000651 格力电 器 15,337,825.64 3.87 3 002440 闰土股 份 15,082,837.36 3.81 4 002353 杰瑞股 份 15,025,779.08 3.79 5 600837 海通证 券 13,467,600.87 3.40 6 600030 中信证 券 13,457,077.32 3.40 7 600887 伊利股 份 12,980,591.64 3.28 8 002292 奥飞动 漫 12,578,132.35 3.18 9 002310 东方园 林 12,364,565.82 3.12


27 10 000024 招商地 产 11,735,541.68 2.96 11 600886 国投电 力 11,143,218.27 2.81 12 300026 红日药 业 10,984,719.22 2.77 13 300274 阳光电 源 10,803,558.91 2.73 14 300291 华录百 纳 10,563,358.42 2.67 15 000400 许继电 气 10,307,676.15 2.60 16 600850 华东电 脑 10,289,251.85 2.60 17 600690 青岛海 尔 10,281,704.73 2.60 18 002104 恒宝股 份 10,264,334.58 2.59 19 600594 益佰制 药 10,182,117.93 2.57 20 002191 劲嘉股 份 10,142,757.61 2.56 21 002475 立讯精 密 10,114,324.89 2.55 22 601628 中国人 寿 9,979,823.33 2.52 23 000937 冀中能 源 9,941,068.98 2.51 24 601555 东吴证 券 9,588,351.11 2.42 25 600036 招商银 行 9,315,347.07 2.35 26 300168 万达信 息 9,297,989.51 2.35 27 002572 索菲亚 9,058,219.52 2.29 28 600584 长电科 技 8,861,271.67 2.24 29 600741 华域汽 车 8,544,218.85 2.16 30 002008 大族激 光 8,290,014.58 2.09 31 601336 新华保 险 8,233,990.73 2.08 32 002081 金螳螂 8,182,209.30 2.07 33 600998 九州通 8,154,994.57 2.06 注: “买 入金 额” ( 或 “买 入 股票成 本” ) 、 “卖 出金 额” (或 “卖 出股 票收 入” ) 均 按买卖 成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002353 杰瑞股 份 19,216,343.05 4.85 2 600887 伊利股 份 18,445,049.35 4.66 3 002292 奥飞动 漫 17,463,672.34 4.41 4 002236 大华股 份 17,146,643.74 4.33 5 002440 闰土股 份 15,337,889.04 3.87 6 600030 中信证 券 14,816,107.81 3.74 7 600703 三安光 电 14,667,990.06 3.70 8 600837 海通证 券 13,079,342.87 3.30 9 002450 康得新 12,918,296.80 3.26


28 10 002038 双鹭药 业 12,630,399.04 3.19 11 000625 长安汽 车 11,970,043.14 3.02 12 600446 金证股 份 11,614,188.48 2.93 13 601633 长城汽 车 11,503,969.90 2.90 14 300026 红日药 业 11,261,223.75 2.84 15 300168 万达信 息 11,199,410.02 2.83 16 002358 森源电 气 11,087,133.47 2.80 17 300070 碧水源 10,903,276.52 2.75 18 000049 德赛电 池 10,658,076.38 2.69 19 000651 格力电 器 10,518,402.34 2.66 20 600690 青岛海 尔 10,462,097.84 2.64 21 002104 恒宝股 份 10,332,121.73 2.61 22 000400 许继电 气 10,084,805.03 2.55 23 600594 益佰制 药 10,014,744.24 2.53 24 002241 歌尔声 学 9,818,411.71 2.48 25 600276 恒瑞医 药 9,791,380.97 2.47 26 000937 冀中能 源 9,530,692.26 2.41 27 002202 金风科 技 9,196,735.10 2.32 28 002153 石基信 息 8,995,794.01 2.27 29 300083 劲胜精 密 8,841,745.17 2.23 30 601336 新华保 险 8,771,983.77 2.21 31 002572 索菲亚 8,746,381.78 2.21 32 000998 隆平高 科 8,637,676.68 2.18 33 000712 锦龙股 份 8,532,149.53 2.15 34 300054 鼎龙股 份 8,405,235.64 2.12 35 002325 洪涛股 份 8,402,018.37 2.12 36 600406 国电南 瑞 8,115,745.83 2.05 37 300178 腾邦国 际 8,099,847.91 2.05 注: “买 入金 额” ( 或 “买 入 股票成 本” ) 、 “卖 出金 额” (或 “卖 出股 票收 入” ) 均 按买卖 成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 1,246,720,784.00 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 1,325,510,336.77 注: “买 入金 额” ( 或 “买 入 股票成 本” ) 、 “卖 出金 额” (或 “卖 出股 票收 入” ) 均 按买卖 成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。


29 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 7,049,000.00 2.06 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,015,000.00 2.93 其中: 政策 性金 融债 10,015,000.00 2.93 4 企业债 券 91,172,143.54 26.68 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 16,713,246.00 4.89 8 其他 - - 9 合计 124,949,389.54 36.56 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 140207 14 国开 07 100,000 10,015,000.00 2.93 2 019407 14 国债 07 70,000 7,049,000.00 2.06 3 127002 徐工转 债 30,000 5,364,180.00 1.57 4 113005 平安转 债 20,000 3,608,400.00 1.06 5 110023 民生转 债 25,000 3,456,750.00 1.01 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。


30 8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 , 或在 报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 序号 名称 金额 1 存出保 证金 206,701.66 2 应收证 券清 算款 11,105,740.56 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,008,861.46 5 应收申 购款 553,737.07 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 14,875,040.75 8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 127002 徐工转 债 5,364,180.00 1.57 2 113005 平安转 债 3,608,400.00 1.06 3 110023 民生转 债 3,456,750.00 1.01 4 110018 国电转 债 1,030,750.00 0.30 5 110017 中海转 债 452,880.00 0.13 8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。 8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。


31 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比 例 10,192 23,236.40 9,245,278.58 3.90% 227,580,145.05 96.10% 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 446.26 0.0002% 9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况 项目 持有份 额总 数( 万份) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §10


开放式基金份额变 动























































































































单 位 : 份 基金合 同生 效日(2008 年5 月 21 日) 基金 份额 总额 1,423,318,139.20 本报告 期期 初基 金份 额总 额 303,833,482.47 本报告 期基 金总 申购 份额 50,460,747.96 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 117,468,806.80 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 236,825,423.63


32 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 基金管 理人 : 本公司 于 2014 年 4 月 9 日发布 公告 :因 工作 需要 ,胡志 强先 生自 2014 年 4 月 3 日 起不 再担 任本 公司副 总经 理。 基金托 管人 : 本报告 期内 , 因中 国工 商 银行股 份有 限公 司 (以 下 简称 “本 行” ) 工作 需要 , 周月秋 同志 不再 担任 本 行资 产托管 部总 经理。在 新任 资产托 管部 总经理李 勇同 志完成 证券 投资基金 行业 高级管 理人 员任职 资格备 案手 续前 ,由 副总 经理王 立波 同志 代为 行使 本行资 产托 管部 总经 理部 分业务 授权 职责 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本 报告 期内 ,本 基金未 发生 改聘 为其 审计 的会计 师事 务所 情况 。报 告年度 应支 付给 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司的 报酬 为 60,000 元。 目前 的 审计机 构已 提供 审计 服务 的连续 年限 为 7 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 报 告期 内, 管理 人、托 管人 未受 稽查 或处 罚,亦 未发 现管 理人 、托 管人的 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚。


33 11.7 基金租用证券公司交 易单 元 的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数 量 股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金额 占 当期 股票 成 交 总额 的比例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 海通证 券 1 1,643,979,383.97 64.07% 1,496,683.35 64.07% - 中银国 际 1 921,770,107.73 35.93% 839,179.37 35.93% - 安信证 券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 东方证 券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 注:1. 上述佣金按市场佣 金率计算,以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经 手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 2. 交 易单 元的 选择 标准 : 1)资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 2)财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。 3)内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。 4 )具 备基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件, 交易设 施符 合代理 本基 金进行证 券交 易的需 要, 并 能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 。 5 )研 究实 力较强, 有固定的 研究 机构和 专门 研究人员, 能及时 、定 期、全 面地为 本基 金提供 宏观 经 济、行 业情 况、 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 。 3. 交 易单 元的 选择 程序 : 1) 本基 金管 理人 定期 召开 会议, 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行 评估, 确定 选用 交易 单 元 的券商 。 2)本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ,并 通知基 金托 管人 。 4. 2014 年 度本 基金 无新 增 席位, 无注 销席 位。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 基金成 交总额 的比例


34 海通证券 171,845,338.45 18.29% 15,884,000.00 1.05% - - - - 中银国际 767,692,662.17 81.71% 1,491,500,000.00 98.95% - - - - 安信证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - - 东方证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - - §12


影响投资者决策的其 他重 要信息 无。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年三月二十六日