融 通动 力先 锋股 票型 证券 投资 基 金 2014 年年 度报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
送 出日 期：2015 年 3 月26 日
融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据融 通动 力先锋 股票 型证 券投 资基 金 （以 下简 称 “ 本
基金” ） 基金 合同 规定 ， 于2015 年3 月20 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情
况、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容，保证 复 核内容不存在 虚假记载 、 误导性陈述 或者重大
遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 。 普华永道中 天 会计师 事 务 所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 融通动 力先 锋股 票
基金主 代码 161609
前端交 易代 码 161609
后端交 易代 码 161659
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 15 日
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,649,056,108.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基金为 主动式 股票型 基金 ，主要 投资于 制造业 和服 务
行 业中价 值暂时 被市场 低估 的股票 ，分享 中国工 业化 深
化 过程中 两大推 动经济 增长 的引擎 —“制 造业（ 特别 是
装备制 造业 ） 和服 务业 （ 特别是 现代 服务 业） ” 的 高 速成
长 ，力争 在控制 风险并 保持 良好流 动性的 前提下 ，追 求融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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稳 定的、 优于业 绩基准 的回 报，为 投资者 实现基 金资 产
稳定且 丰厚 的长 期资 本增 值。
投资策 略
价 值低估 和业绩 增长是 推动 股价上 涨的核 心动力 。在 股
价 波 动 与 上 市 公 司 基 本 面 相 关 性 日 益 密 切 的 资 本 市 场
上 ，投资 于推动 经济增 长的 主要产 业部门 ，可分 享该 产
业 部门成 长性持 续优于 经济 整体水 平而获 得的 较 为显 著
的 超额收 益。我 们相信 ，在 中国工 业化深 化阶段 ，作 为
经 济主要 推动力 的制造 业（ 特别是 装备制 造业） 和服 务
业 （ 特别 是现 代服 务业） ， 将是高 速发 展的 产业 领域 ， 其
增长速 度将 持续 高于 GDP 增长速 度。 这两 个行 业中 的价
值 成长型 上市公 司兼具 良好 的盈利 性和成 长性， 长期 成
长 前景良 好，代 表着中 国经 济增长 的方向 ，是推 动经 济
增 长的中 坚力量 。本基 金通 过投 资 于制造 业和服 务业 两
大 领域中 价值暂 时被市 场低 估的股 票，分 享中国 经济 和
资本市 场高 速成 长硕 果， 以获取 丰厚 的资 产增 值机 会。
业绩比 较基 准
2013 年 7 月 1 日起： 沪深300 指 数收 益率 ×80%+中 债综
合指数 收益 率 ×20%
2013 年 6 月 30 日之前 （ 含此日 ） ： 富时 中国 A600 指数
收益率 × 80 % ＋ 新 华 巴 克 莱 资 本 中 国 全 债 指 数 收 益 率
×20% ；
风险收 益特 征 属高风 险高 收益 产品 。
注：富 时中 国A600 指数 即 原新华 富 时 A600 指 数。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 融通基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 涂卫东 蒋松云
联系电 话 （0755 ）26948666 （010 ）66105799
电子邮 箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-883-8088、（ 0755 ）26948088 95588
传真 （0755 ）26935005 （010 ）66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.rtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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本期已 实现 收益 777,440,434.91 302,976,476.45 -203,005,637.73
本期利 润 755,474,624.82 379,045,825.92 47,341,377.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4751 0.2012 0.0246
本期基 金份 额净 值增 长率 44.31% 21.36% 2.62%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3527 -0.1632 -0.3243
期末基 金资 产净 值 2,717,853,279.81 2,183,717,533.17 1,752,361,795.59
期末基 金份 额净 值 1.648 1.142 0.941
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额,本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3 、期末可供分 配基金份 额 利润=期末可供 分配利润 ÷ 期末基金份额 总额。其 中 期末可供分 配
利润： 如果 期末 未分 配利 润 的未实 现部 分为 正数,则 期 末可供 分配 利润 的金 额为 期末未 分配 利润 的
已实现部分, 如果期末 未分 配利润的未 实现部分 为负 数,则期末可 供分配利 润的 金额为期 末 未分配
利润（ 已实 现部 分扣 除未 实现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月
22.99% 1.77% 34.64% 1.32% -11.65% 0.45%
过去六 个月
40.37% 1.42% 48.95% 1.06% -8.58% 0.36%
过去一 年
44.31% 1.40% 41.73% 0.97% 2.58% 0.43%
过去三 年
79.72% 1.38% 42.62% 1.04% 37.10% 0.34%
过去五 年
19.63% 1.32% 6.21% 1.09% 13.42% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今 134.52% 1.65% 118.17% 1.50% 16.35% 0.15% 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注： 上表 中基 金业 绩比 较 基准项 目分 段计 算， 其 中2013 年6 月30 日之 前 （含 此日） 采 用 “富
时中 国A600 指 数收 益率 × 80% ＋ 新华 巴克 莱资 本中 国 全债指 数收 益率 ×20 %”， 2013 年7 月1 日起
使用新 基准 即“ 沪 深300 指数收 益率 ×80%+ 中 债综 合 指数 收益 率 ×20%”。
融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 - - - - -
2013 - - - - -
2012 - - - - -
合计 - - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
融通基 金管 理有 限公 司 （ 以下简 称 “ 本公 司 ” ） 经 中国证 监会 证监 基字[2001]8 号文 批准 ， 于
2001年5月22 日 成立 ，公 司 注册资 本12500 万元 人民 币 。本公 司的 股东 及其 出资 比例为 ：新 时代 证
券有限 责任 公司60% 、日 兴 资产管 理有 限公 司（Nikko Asset Management Co., Ltd. ）40% 。
截至2014 年12月31日 ，公司 管理 的基 金共 有二 十六只 ：一 只封 闭式 基金 ，即融 通通 乾封 闭基
金； 二 十五 只开 放式 基金 ， 即融 通新 蓝筹 混合 基金 、 融通 债券 基金、 融通 深 证100 指数 基金、 融通融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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蓝筹成 长混 合基 金 、 融 通 行业景 气混 合基 金 、 融 通 巨潮100 指 数基 金 （LOF ） 、 融通易 支付 货币 基金 、
融通动 力先 锋股 票基 金、 融通领 先成 长股 票基 金（LOF ） 、 融通 内需 驱动 股票 基 金、融 通深 证成 份
指数基 金、 融通 四季 添利 债券基 金、 融通 创业 板指 数基金 、融 通医 疗保 健行 业股票 基金 、融 通岁
岁添利 定期 开放 债券 基金 、融通 丰利 四分 法（QDII-FOF） 基金 、融 通七 天理 财 债券基 金、 融通 标
普中国 可转 债指 数增 强基 金、融 通通 泰保 本混 合基 金、融 通通 泽混 合基 金、 融通通 福分 级债 券基
金、 融通 通源 短融 债券 基 金、 融通 通瑞 债券 基金 、 融通月 月添 利基 金和 融通 健康产 业基 金 。 其 中，
融通债 券基 金、 融通 深证100 指数 基金 和融 通蓝 筹成 长混合 基金 同属 融通 通利 系列证 券投 资基 金。
此外， 公司 还开 展了 特定 客户资 产管 理业 务。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁经
纬
本 基 金 基
金 经 理 ，
融 通 通 泽
灵 活 配 置
混 合 基 金
基金经 理
2014 年8 月21
日
- 6
工学硕 士 ， 具 有基金 从 业资 格。 2003
年3 月至2008 年6 月在 浙 江国华 浙
能发电 有限 公司 工作 ， 任 技 术主管 ；
2008 年 7 月至 2009 年 7 月在元 大
证券（ 香港）有限公司上海代表 处
工作， 任行 业分 析师；2009 年8 月
至2011 年5 月 在新 华基 金 管理有 限
公司工 作， 任行 业分析 师 。2011 年
5 月加 入融通基金管理公司，历 任
投资经 理助 理、 投资 经理 。
郭恒
本 基 金 的
基金经 理
2011 年3 月24
日
2014 年 9
月2 日
18
硕士学 位，具有证券从业资格。 自
1997 年9 月进 入证 券行 业 ， 先 后任
职南方 证券投资银行高级经理、 君
安证券 投资银行业务董事、中国 服
装股份 有限公司常务副总经理、 华
睿投资 公司 高级 研究 员，2007 年 6
月至2010 年7 月任 职华 商 基金管 理
有限公 司研 究部 副总 监， 2010 年 11
月进入 融通 基金 管理 有限 公司。
注： 任职日期 和离任日 期 均指根据基金 管理人对 外 披露的任免日 期填写 。 证 券从业年限以 从
事证券 业务 相关 的工 作时 间为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规 和本 基金合 同
的规定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础 上，为基融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金持有人谋求 最大利益 ， 无损害基金持 有人利益 的 行为。基金投 资组合符 合 有关法律、 法规的规
定及基 金合 同的 约定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为了保证旗下 的不同投 资 组合得到公平 对待，本 基 金管理人制定 了《融通 基 金管理有限公 司
公平交 易制 度》 ， 公 平交 易 制度所 规范 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债券 的一 级 市场申 购 、 二 级市 场
交易等所有投 资管理活 动 ，并涵盖授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等 投资管理
活动相 关的 各个 环节 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，加 强 交易执行环节 的内部控 制 ，并通过工作 制
度、流程和技 术手段来 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，本基金 管理人通 过 对投资交易 行为的监
控、分 析评 估和 信息 披露 来加强 对公 平交 易过 程和 结果的 监督 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人 一直坚持 公 平对待旗下所 有投资组 合 的原则，在授 权、研究 分 析、投资决策 、
交易执 行、 业绩 评估 等各 个环节 保证 公平 交易 制度 的严格 执行 。
本基金 管理 人对 报告 期内 不同时 间窗 下 （日 内 、3 日 内、5 日 内 ） 公 司管 理的 不 同投资 组合 同
向交易 的交 易价 差进 行了 分析， 各投 资组 合的 同向 交易价 差均 处于 合理 范围 之内。
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 公平 交易 的原 则和制 度。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年的A 股市 场 大致 可 分为 上 下两 个 半场 ， 上半 场主 角 为创 业 板， 下 半场 为主 角 为主 板。
市场经 历了 创业 板一 季度 的疯狂 ， 二 季度 的系统 性 下跌， 三季 度的 蓝筹逆 袭 ， 并最 终在 四季 度顺
利实现 了持 续两 年多 的创 业板单 边牛 市向 主板 的全 面牛市 的扩 散。 报告 期内 ， 本基 金基 本跟 上 了
市场运 行的 主线 ，并 取得 了全年44.31% 较 为不 错的 收益率 。
在本年 报中 ， 我 们重点 讨 论一下 两方 面内 容： 一 是 本轮牛 市的 逻辑 是什 么， 二是新 的一 年我融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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们的重 点投 资方 向在 哪里 。
回 过 头看 ， 其实 从2012 年12 月4 号 起， 在创 业 板综 指创 下585点 的历 史 低点 之 后，A 股 市场 已
经开始 了摆 脱熊 市的 艰难 之旅， 就过 去两 年多的 走 势而言 ， 无 论是 将镜头 拉 长至2012 年 底， 还是
将 镜 头缩 短 至2014年7 月份， 我 们发 现 ，行 情的 主线都 是 转型 ，2012 年底 以来的 创 业板 单 边牛 市
是 科 技创 新的 转型 逻辑 ，而2014年7月 份以 来 的蓝 筹逆 袭 ，无 论是8 月份 的国 企改 革 主题 、9 月份
的军工 主题 、 10 月份 的沪 港通主 题， 直至11 月 以大 金融和 大基 建为 代表 的大 蓝筹全 面爆 发式 上涨 ，
都是遵 循改 革的 逻辑 ， 改 革是对 不合 理制 度的 改良 ，正 是经 济转 型的 应有 之 意， 因此 ， 无论 是国
企蓝筹 的上 涨， 还是创 业 板的上 涨， 改革 的逻辑 和 科技创 新的 逻辑 都是 转型 的逻辑 ， 本 质上 是一
样的， 区别 在于 改革 只是 一次性 的政 策红 利， 而科 技的创 新却 是人 类社 会永 恒的需 求。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 44.31% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为41.73% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2015 年， 开年 头两 个 月的走 势告 诉我 们市 场并 非如大 家之 前预 期的 一马 平川走 势， 而是
采取创 业板 逆袭 的方 式开 篇， 这 显示 出大 盘在 经历 了2014 年 底的 一波 快速 拉 升之后 ， 需 要充 分的
时间来消化获 利筹码， 但 牛市集结号已 经吹响， 股 市的赚钱效应 仍在继续 扩 散，因此， 我们判断
大盘向下调整 的空间非 常 有限，久盘之 后可能呈 现 震荡向上的走 势。但在 具 体的板块轮 动和节奏
上，市场会比 想象中更 为 复杂，但不管 向哪个主 题 或者板块轮动 ，如果我 们 认可本轮牛 市的逻辑
是转型 的逻 辑 ， 那 么 ， 对 于 2015 年 的投 资方 向 ， 就 会显得 简单 而清 晰 ， 改 革 的主线 就是 金融 改革 、
国企改革、以 及财税改 革 三个方向，而 就科技创 新 而言，我们切 身感受最 为 明显的就是 移动互联
网。
当然， 我们 也需 要防 范风 险，过 去一 年， 满仓 踏空 ，牛市 亏钱 的案 例比 比皆 是。我 们发 现 ，
自2014 年 底以 来 ， 行 情从 大金融 大基 建板 块向 两个 方向扩 散 ， 一 个是 向地 产 、 煤 炭 、 有 色等 传统
周期板块扩散 ，另一个 是 向传媒互联网 为代表的 新 兴产业扩散， 对于后者 ， 由于上涨逻 辑的本质
是一样的，我 们认为属 于 正常的主题轮 动，合情 合 理，而对于前 者，即改 革 的逻辑向周 期逻辑进
行扩散的现象 ，我们需 要 密切观察其持 续性，如 果 持续时间过长 ，相关板 块 的上涨空间 过大，我
们则要 防范 行情 性质 变化 导致的 市场 大幅 调整 风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 《融通基 金 管理有限公司 证券投资 基 金估值业务原 则融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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和程序》进行 ，公司设 立 由研究部、风 险管理部 、 登记清算部、 固定收益 部 、国际业务 部和监察
稽核部共同组 成的估值 委 员会，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考独立第 三 方机构估值 数据等一
种或多种方式 的有效结 合 ，减少或避免 估值偏差 的 发生。估值委 员会的相 关 成员均具备 相应的专
业胜任 能力 和相 关工 作经 历，估 值委 员会 成员 不包 含基金 经理 。
估值委员会定 期对经济 环 境是否发生 重 大变化、 证 券发行机构是 否发生影 响 证券价格的重 大
事件以及估值 政策和程 序 进行评价，在 发生了影 响 估值政策和程 序的有效 性 及适用性的 情况后及
时修订估值方 法，以保 证 其持续适用。 估值政策 和 程序的修订须 经公司总 经 理办公会议 审批后方
可实施。基金 在采用新 投 资策略或投资 新品种时 ， 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 。其中研
究部负责定期 对经济环 境 是否发生重大 变化、证 券 发行机构是否 发生影响 证 券价格的重 大事件以
及估值政策和 程序进行 评 价，金融工程 小组负责 估 值方法的研究 、价格的 计 算及复核， 登记清算
部进行具体的 估值核算 并 计算每日基金 净值，每 日 对基金所投资 品种的公 开 信息、基金 会计估值
方法的法规等 进行搜集 并 整理汇总，供 估值委员 会 参考，监察稽 核部负责 基 金估值业务 的事前、
事中及事后的 审核工作 。 基金经理不参 与估值决 定 ，参与估值流 程各方之 间 亦不存在任 何重大利
益冲突 ，截 至报 告期 末公 司未与 外部 估值 定价 服务 机构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 暂不 进行 利润分 配 ， 符合 基金 合同 约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对 融通动 力先锋股 票 型证券投资基 金 的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 融通动力 先 锋股票型证券 投资基金 的 管理人 ——融 通基金管 理 有限公司在融通
动力先锋股票 型证券投 资 基金 的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ， 融 通动 力先 锋股票 型证 券投 资基 金 未 进行利 润分 配。 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人依法 对融通基 金 管理有限公司 编制和披 露 的 融通动力先 锋股票型 证 券投资基金2014
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报告
本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 已经 审计 ， 普 华永 道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)为本
基金出 具了 标准 无保 留意 见的审 计报 告 （ 普华 永道 中天审 字(2015) 第 20510 号） ， 投资 者可 通过 年
度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 融通 动力 先锋 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 38,519,808.57 80,197,375.67
结算备 付金 16,289,930.80 16,310,509.28
存出保 证金 1,519,420.94 2,250,541.10
交易性 金融 资产 2,674,198,785.69 2,115,968,418.98
其中： 股票 投资 2,571,446,381.49 2,014,293,309.58
基金投 资 -
-
债券投 资 102,752,404.20 101,675,109.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金 属投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 49,958,224.98
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 2,684,403.11 914,555.42
应收股 利 -
-
应收申 购款 11,578,545.21 126,222.24
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 12 页 共 32 页
资产总 计 2,744,790,894.32 2,265,725,847.67
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 66,771,282.62
应付赎 回款 10,625,111.01 2,683,130.04
应付管 理人 报酬 3,303,364.82 2,870,659.12
应付托 管费 550,560.81 478,443.20
应付销 售服 务费 -
-
应付交 易费 用 11,599,979.11 8,000,014.30
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 858,598.76 1,204,785.22
负债合 计 26,937,614.51 82,008,314.50
所有者权益：
实收基 金 1,649,056,108.88 1,912,960,238.06
未分配 利润 1,068,797,170.93 270,757,295.11
所有者 权益 合计 2,717,853,279.81 2,183,717,533.17
负债和 所有 者权 益总 计 2,744,790,894.32 2,265,725,847.67
注： 报 告截 止 日2014 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值1.648 元， 基 金份 额总 额1,649,056,108.88
份。
7.2 利润表
会计主 体： 融通 动力 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月31 日
一、收入 824,457,665.58 448,186,650.65
1.利息 收入 5,445,261.79 5,208,172.08
其中： 存款 利息 收入 1,393,797.03 1,615,957.69
债券利 息收 入 3,847,825.03 3,335,448.44
资产支 持证 券利 息收 入 -
-
买入返 售金 融资 产收 入 203,639.73 256,765.95 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 13 页 共 32 页
其他利 息收 入 -
-
2.投资 收益 840,507,929.95 366,557,431.85
其中： 股票 投资 收益 830,575,592.87 354,873,655.71
基金投 资收 益 -
-
债券投 资收 益 473,509.58 375,972.39
资产支 持证 券投 资收 益 -
-
贵金属 投资 收益 -
-
衍生工 具收 益 -
-
股利收 益 9,458,827.50 11,307,803.75
3.公允 价值 变动 收益 -21,965,810.09 76,069,349.47
4.汇兑 收益 -
-
5.其他 收入 470,283.93 351,697.25
减：二、费用 68,983,040.76 69,140,824.73
1．管 理人 报酬 29,418,183.43 30,254,773.94
2．托 管费 4,903,030.59 5,042,462.28
3．销 售服 务费 -
-
4．交 易费 用 34,077,237.34 33,419,014.55
5．利 息支 出 68,881.66 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 68,881.66 -
6．其 他费 用 515,707.74 424,573.96
三、利润总额 755,474,624.82 379,045,825.92
减：所 得税 费用 -
-
四、净利润 755,474,624.82 379,045,825.92
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 融通 动力 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,912,960,238.06 270,757,295.11 2,183,717,533.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 755,474,624.82 755,474,624.82
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-263,904,129.18 42,565,251.00 -221,338,878.18
其中：1. 基 金申 购款 421,595,280.02 216,770,373.79 638,365,653.81
2.基金 赎回 款 -685,499,409.20 -174,205,122.79 -859,704,531.99 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 14 页 共 32 页
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,649,056,108.88 1,068,797,170.93 2,717,853,279.81
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,861,322,722.64
-108,960,927.05
1,752,361,795.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-
379,045,825.92
379,045,825.92
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
51,637,515.42
672,396.24
52,309,911.66
其中：1. 基 金申 购款
434,514,339.25
36,532,149.96
471,046,489.21
2.基金 赎回 款
-382,876,823.83
-35,859,753.72
-418,736,577.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
-
-
-
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,912,960,238.06
270,757,295.11
2,183,717,533.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
孟朝霞
颜 锡廉
刘美 丽
基金管 理 人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责 人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一年 度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
财 政部 于2014 年颁 布 《企业 会计 准则 第 39 号 —— 公允 价值 计量 》、 《企 业会计 准则
第40 号—— 合 营安 排》 、 《企业 会计 准则 第 41 号 —— 在其 他主 体中 权益 的披 露》和 修订
后的《 企业 会计 准则 第 2 号—— 长期 股权 投资 》、 《企业 会计 准则 第9 号—— 职工 薪
酬》、 《企 业会 计准 则 第30 号 —— 财务 报表 列报 》 、《企 业会 计准 则 第33 号 —— 合 并财
务报表 》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ，要 求除 《企 业会 计准则 第 37 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 32 页
号 —— 金融 工具 列报 》 自2014 年度 财务 报表 起施 行 外，其 他准 则 自2014 年7 月 1 日 起施
行。上 述准 则对 本基 金本 报告期 无重 大影 响。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计变 更， 与最 近一 期年 度报告 一致 。
7.4.2 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
融通基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
新时代 证券 有限 责任 公司 (“ 新时 代证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
日兴资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
深圳市 融通 资本 财富 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
融通国 际资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注： 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
新时代 证券 3,865,509,292.86 17.28% 1,533,367,261.47 6.93%
7.4.4.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 16 页 共 32 页
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
新时代 证券 3,519,154.98 17.50% 2,034,476.97 17.54%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
新时代 证券 1,395,976.91 7.04% 1,141,249.26 14.27%
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费
和经手 费后 的净 额列 示。 权证交 易不 计佣 金。
2 、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信 息
服务等 。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
29,418,183.43 30,254,773.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,011,038.93 5,172,492.91
注： 1 、 支付 基金 管理 人融 通基金 管理 有限 公司 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.5%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.5%/ 当 年天数 。
2 、 客户 维护 费是 基金 管理 人与基 金销 售机 构约 定的 依据销 售机 构销 售基 金的 保有量 提取 一 定
比例的费用， 用以向基 金 销售机构支付 客户服务 及 销售活动中产 生的相关 费 用，该费用 从基金管
理人收 取的 基金 管理 费中 列支， 不属 于从 基金 资产 中列支 的费 用项 目。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 17 页 共 32 页
月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,903,030.59 5,042,462.28
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值0.25% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25%/ 当年 天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
7.4.4.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 基金管 理人 主要 股东 及其 控制的 机构 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.4.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 38,519,808.57 1,165,168.43 80,197,375.67
1,332,309.10
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
1 、 本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 均未 买入 管理 人、 托 管人 的控 股股 东在 承销期 内担 任副
主承销 商或 分销 商所 承销 的证券 ；
2 、 本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 买入 管理 人、 托管 人的 主要 股东 （ 非控股 ） 在承 销
期内承 销的 证券 。
7.4.4.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 无其 他关 联交 易事 项的说 明。 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.5 期末（2014 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因 认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限的 证券 。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
300347
泰格
医药
2014-12-10
筹划 非
公开发
行
30.22 2015-1-22 33.24 399,880 13,131,740.41 12,084,373.60 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 因从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,571,446,381.49 93.68
其中： 股票
2,571,446,381.49 93.68
2 固定收 益投 资
102,752,404.20 3.74
其中： 债券
102,752,404.20 3.74
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金融资 产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
54,809,739.37 2.00
7 其他各项 资产
15,782,369.26 0.57
8 合计
2,744,790,894.32
100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,938,000.00 0.11
C 制造业 487,411,934.97 17.93
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 335,086,488.10 12.33
J 金融业 1,569,386,057.49 57.74
K
房地产 业
164,539,527.33 6.05
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
12,084,373.60 0.44
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,571,446,381.49 94.61
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 7,000,000 237,300,000.00 8.73
2 600837 海通证 券 9,599,792 230,970,995.52 8.50
3 600577 精达股 份 31,673,686 224,566,433.74 8.26
4 600016 民生银 行 16,999,819 184,958,030.72 6.81
5 002657 中科金 财 3,507,246 166,559,112.54 6.13 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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6 000547 闽福发 Ａ 11,911,502 159,852,356.84 5.88
7 600570 恒生电 子 2,799,857 153,320,169.32 5.64
8 000712 锦龙股 份 5,109,805 138,986,696.00 5.11
9 600999 招商证 券 4,499,985 127,214,575.95 4.68
10 601555 东吴证 券 3,999,905 89,677,870.10 3.30
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人融通基 金
管理有 限公 司网 站（http://www.rtfund.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 374,277,668.25 17.14
2 600030 中信证 券 354,379,909.98 16.23
3 600016 民生银 行 274,941,671.64 12.59
4 000712 锦龙股 份 254,776,980.23 11.67
5 600577 精达股 份 214,306,977.90 9.81
6 600999 招商证 券 200,103,093.69 9.16
7 002657 中科金 财 187,131,497.88 8.57
8 600570 恒生电 子 182,347,263.58 8.35
9 002385 大北农 170,771,564.32 7.82
10 601788 光大证 券 167,792,478.17 7.68
11 600812 华北制 药 165,843,315.32 7.59
12 600728 佳都科 技 161,535,989.18 7.40
13 600587 新华医 疗 149,334,461.57 6.84
14 600028 中国石 化 145,885,341.46 6.68
15 600060 海信电 器 137,494,962.68 6.30
16 000547 闽福发 Ａ 135,925,117.02 6.22
17 002410 广联达 132,799,264.03 6.08
18 600015 华夏银 行 127,215,806.16 5.83
19 601888 中国国 旅 125,867,215.20 5.76
20 000783 长江证 券 125,563,888.20 5.75
21 601328 交通银 行 125,500,409.80 5.75
22 601988 中国银 行 122,768,573.26 5.62 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 21 页 共 32 页
23 601800 中国交 建 117,057,707.04 5.36
24 002594 比亚迪 114,124,341.63 5.23
25 601555 东吴证 券 110,859,609.71 5.08
26 000776 广发证 券 107,578,044.39 4.93
27 002219 恒康医 疗 104,584,584.68 4.79
28 600862 南通科 技 96,416,436.72 4.42
29 600525 长园集 团 96,411,885.94 4.42
30 601288 农业银 行 93,235,443.93 4.27
31 000801 四川九 洲 93,127,094.59 4.26
32 601390 中国中 铁 92,372,367.16 4.23
33 600000 浦发银 行 91,532,418.83 4.19
34 600594 益佰制 药 90,621,002.12 4.15
35 300133 华策影 视 88,460,386.52 4.05
36 601688 华泰证 券 87,836,496.85 4.02
37 600536 中国软 件 84,093,391.56 3.85
38 601336 新华保 险 83,813,147.74 3.84
39 000541 佛山照 明 83,282,305.80 3.81
40 600315 上海家 化 81,116,882.19 3.71
41 300059 东方财 富 79,669,944.42 3.65
42 002683 宏大爆 破 78,051,136.40 3.57
43 600109 国金证 券 76,861,929.79 3.52
44 601333 广深铁 路 75,469,472.72 3.46
45 601989 中国重 工 73,956,390.60 3.39
46 300024 机器人 73,682,505.14 3.37
47 601166 兴业银 行 73,015,269.36 3.34
48 300006 莱美药 业 72,349,659.97 3.31
49 600527 江南高 纤 71,538,721.04 3.28
50 000666 经纬纺 机 70,783,088.68 3.24
51 600848 自仪股 份 69,857,671.02 3.20
52 300011 鼎汉技 术 69,450,489.44 3.18
53 601998 中信银 行 69,029,234.52 3.16
54 600418 江淮汽 车 69,021,165.00 3.16
55 300298 三诺生 物 68,695,022.28 3.15
56 002368 太极股 份 67,189,477.00 3.08
57 300251 光线传 媒 66,240,385.10 3.03
58 600196 复星医 药 64,979,322.66 2.98 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 22 页 共 32 页
59 601901 方正证 券 64,779,416.01 2.97
60 300291 华录百 纳 63,902,323.25 2.93
61 002051 中工国 际 61,625,485.74 2.82
62 002465 海格通 信 59,931,396.12 2.74
63 000001 平安银 行 57,721,310.95 2.64
64 300370 安控科 技 56,261,375.23 2.58
65 000996 中国中 期 55,381,088.30 2.54
66 000612 焦作万 方 54,754,165.00 2.51
67 600036 招商银 行 54,317,737.50 2.49
68 601006 大秦铁 路 53,852,051.97 2.47
69 002714 牧原股 份 51,729,612.41 2.37
70 002407 多氟多 51,132,093.39 2.34
71 300104 乐视网 51,071,841.63 2.34
72 002023 海特高 新 50,841,711.34 2.33
73 600161 天坛生 物 50,380,864.29 2.31
74 601866 中海集 运 49,024,805.43 2.25
75 600195 中牧股 份 48,921,008.66 2.24
76 601633 长城汽 车 48,790,719.63 2.23
77 600887 伊利股 份 48,547,262.19 2.22
78 600266 北京城 建 48,431,671.75 2.22
79 000518 四环生 物 48,326,691.96 2.21
80 002183 怡 亚 通 48,070,937.21 2.20
81 600369 西南证 券 47,916,670.90 2.19
82 600588 用友软 件 47,743,152.96 2.19
83 600031 三一重 工 47,726,958.32 2.19
84 002511 中顺洁 柔 46,887,681.51 2.15
85 300165 天瑞仪 器 46,128,079.77 2.11
86 600708 海博股 份 45,082,619.37 2.06
87 300228 富瑞特 装 45,017,434.63 2.06
88 002664 信质电 机 44,154,154.19 2.02
89 000078 海王生 物 43,947,829.18 2.01
注： “买 入金 额 ” 是指 买 入股票 成交 金额 ， 即成 交 单价乘 以成 交数 量 ， 相 关 交易费 用不 考虑 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 23 页 共 32 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 253,922,249.04 11.63
2 600587 新华医 疗 235,756,269.51 10.80
3 600570 恒生电 子 228,531,487.69 10.47
4 600030 中信证 券 221,639,172.06 10.15
5 600525 长园集 团 178,124,336.43 8.16
6 600527 江南高 纤 170,119,158.59 7.79
7 002683 宏大爆 破 169,152,362.97 7.75
8 002385 大北农 168,529,060.36 7.72
9 600812 华北制 药 161,954,998.08 7.42
10 600015 华夏银 行 147,137,039.44 6.74
11 601328 交通银 行 146,454,618.86 6.71
12 300133 华策影 视 144,604,531.88 6.62
13 300164 通源石 油 142,065,993.70 6.51
14 002368 太极股 份 141,996,736.57 6.50
15 600028 中国石 化 137,215,594.15 6.28
16 601988 中国银 行 136,428,847.84 6.25
17 002410 广联达 135,064,667.18 6.19
18 600594 益佰制 药 134,196,160.82 6.15
19 600728 佳都科 技 132,603,512.96 6.07
20 600060 海信电 器 129,994,852.05 5.95
21 601800 中国交 建 126,853,124.38 5.81
22 000712 锦龙股 份 123,641,801.94 5.66
23 601888 中国国 旅 121,576,580.83 5.57
24 300104 乐视网 119,053,003.16 5.45
25 002465 海格通 信 118,026,304.61 5.40
26 300070 碧水源 112,051,226.95 5.13
27 002594 比亚迪 110,598,706.89 5.06
28 601788 光大证 券 109,462,386.42 5.01
29 600000 浦发银 行 108,968,607.12 4.99
30 300011 鼎汉技 术 107,780,461.37 4.94
31 600016 民生银 行 106,245,154.18 4.87
32 300300 汉鼎股 份 105,823,402.16 4.85
33 000541 佛山照 明 105,112,988.55 4.81
34 601390 中国中 铁 103,011,117.22 4.72
35 000801 四川九 洲 100,190,709.15 4.59
36 600887 伊利股 份 97,928,733.00 4.48 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 24 页 共 32 页
37 002567 唐人神 97,790,646.09 4.48
38 601288 农业银 行 96,864,541.34 4.44
39 300145 南方泵 业 93,130,740.25 4.26
40 300059 东方财 富 92,005,216.60 4.21
41 600536 中国软 件 88,949,591.53 4.07
42 002219 恒康医 疗 88,811,029.27 4.07
43 600999 招商证 券 85,799,597.57 3.93
44 002664 信质电 机 84,824,336.72 3.88
45 601998 中信银 行 80,897,550.75 3.70
46 601333 广深铁 路 79,682,953.75 3.65
47 600315 上海家 化 79,313,411.59 3.63
48 601901 方正证 券 78,936,000.00 3.61
49 000661 长春高 新 78,287,039.68 3.59
50 601633 长城汽 车 77,796,221.06 3.56
51 601989 中国重 工 76,492,487.24 3.50
52 002501 利源精 制 75,304,133.98 3.45
53 300024 机器人 74,384,532.86 3.41
54 601166 兴业银 行 72,769,086.27 3.33
55 300006 莱美药 业 72,293,909.55 3.31
56 300291 华录百 纳 72,267,118.94 3.31
57 600848 自仪股 份 69,647,493.72 3.19
58 600109 国金证 券 68,313,017.34 3.13
59 000776 广发证 券 68,239,836.20 3.12
60 600418 江淮汽 车 67,999,327.92 3.11
61 600196 复星医 药 67,498,238.24 3.09
62 002714 牧原股 份 66,206,614.96 3.03
63 600637 百视通 66,082,787.71 3.03
64 002051 中工国 际 65,504,959.82 3.00
65 000783 长江证 券 63,251,014.00 2.90
66 300298 三诺生 物 62,940,641.15 2.88
67 300055 万邦达 60,648,813.87 2.78
68 300251 光线传 媒 58,615,723.42 2.68
69 300370 安控科 技 57,469,906.29 2.63
70 600161 天坛生 物 56,257,486.95 2.58
71 002005 德豪润 达 56,138,196.21 2.57
72 000996 中国中 期 56,019,559.76 2.57
73 000612 焦作万 方 54,535,663.60 2.50
74 601006 大秦铁 路 53,679,814.84 2.46 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 25 页 共 32 页
75 600031 三一重 工 53,012,421.45 2.43
76 600266 北京城 建 52,638,441.39 2.41
77 002407 多氟多 50,876,871.66 2.33
78 601866 中海集 运 50,305,680.70 2.30
79 002183 怡 亚 通 50,073,517.59 2.29
80 600195 中牧股 份 49,376,253.73 2.26
81 002023 海特高 新 49,030,923.00 2.25
82 300045 华力创 通 48,959,054.58 2.24
83 002511 中顺洁 柔 48,559,188.36 2.22
84 601818 光大银 行 48,540,856.64 2.22
85 000518 四环生 物 47,340,422.54 2.17
86 601186 中国铁 建 46,374,290.54 2.12
87 002117 东港股 份 46,264,858.68 2.12
88 601766 中国南 车 45,887,650.16 2.10
89 600118 中国卫 星 44,856,869.80 2.05
90 300228 富瑞特 装 44,164,521.09 2.02
注： “ 卖出 金额 ”是 指卖 出 股票成 交金 额， 即成 交单 价乘以 成交 数量 ，相 关交 易费用 不考 虑 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 11,078,119,054.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 11,329,211,110.61
注： “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总 额” 和 “卖 出股 票收 入 （ 成交 ） 总 额 ” 均 按成 交单价 乘以 成交
数量填 列， 相关 交易 费用 不考虑 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,045,000.00 3.68
其中： 政策 性金 融债 100,045,000.00 3.68
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,707,404.20 0.10
8 其他 - -
9 合计 102,752,404.20 3.78 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 26 页 共 32 页
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 140213 14 国开 13 700,000 70,000,000.00 2.58
2 140207 14 国开 07 300,000 30,045,000.00 1.11
3 110022 同仁转 债 19,010 2,707,404.20 0.10
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前 五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 27 页 共 32 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体 报告 期内 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
1 、2014 年5 月26 日， 东 吴证券 公告 称公 司收 到中 国证券 监督 管理 委员 会 《 关于对 东吴 证 券
股份有 限公 司采 取出 具警 示函监 管措 施的 决定 》 （[2014]17 号） （以 下简 称 “ 决定 ” ） ， 因公 司在
承销上 海良 信电 器项 目过 程中， 资本 市场 部的 杨庆 林、池 梁在 询价 敏感 时间 段与某 个人 投资 者电
话联系 ， 该投 资者 实际 控 制的投 资产 品参 与报 价并 获得配 售 。 根 据 《证 券公 司 监督管 理条 例》 、 《 证
券发行 与承 销管 理办 法》 的有关 规定 ，中 国证 监会 对公司 采取 出具 警示 函的 监管措 施。
收到上 述《 决定 》后 ，公 司高度 重视 ，并 将进 一步 加强内 部管 理， 严肃 问责 ，完善 相关 工作
程序， 有效 防范 风险 。
2 、 报 告期 内 ， 除 上述 证券 外， 本基 金投 资的 前十 名 证券中 其他 证券 的发 行主 体没有 被监 管部
门立案 调查 ，也 没有 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库 。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,519,420.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,684,403.11
5 应收申 购款 11,578,545.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,782,369.26
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 110022 同仁转 债 2,707,404.20 0.10 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
81,163 20,317.83 327,413,000.82 19.85% 1,321,643,108.06 80.15%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,672,446.12 0.1621%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本 开 放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年11 月 15 日 ）基 金份 额总 额
3,364,280,448.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,912,960,238.06
本报告 期基 金总 申购 份额 421,595,280.02
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 685,499,409.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,649,056,108.88 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 变动
1 、 经 公司 董事 会审 议并 经 中国证 监会 核准 ， 孟朝 霞 女士担 任公 司总 经理 职务 ， 奚 星华 先生 不
再担任 公司 总经 理职 务。 具体内 容请 参 阅2014 年9 月25 日在 《证 券时 报》 上 刊登的 相关 公告 。
2 、 经公 司董 事会 审议 通过 并报中 国证 券投 资基 金业 协会和 中国 证券 监督 管理 委员会 深圳 监 管
局备案 ， 秦 玮先 生不 再担 任公司 副总 经理 职务 。 具 体内容 请参 阅2014 年12 月31 日在 《证 券时 报》
上刊登 的相 关公 告。
3 、2014 年8 月21 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 增 聘丁经 纬为 本基 金基 金经 理， 具 体内 容 请
参阅 2014 年 8 月 21 日在 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 和《 证券日 报》 上刊 登 的
相关公 告。
4 、2014 年 9 月 2 日 ，本 基金管 理人 发布 公告 ，郭 恒不再 担任 本基 金基 金经 理，具 体内 容 请
参阅2014 年9 月2 日在 《 中国证 券报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 证券 时报》 和 《证 券日报 》 上 刊登 的相
关公告 。
11.2.2 基 金托 管人 的基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ， 因 中国 工商 银行股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 本行” ） 工 作需 要， 周月秋 同志 不再
担任本行资产 托管部总 经 理。在新任资 产托管部 总 经理李勇同志 完成证券 投 资基金行业 高级管理
人员任职资格 备案手续 前 ，由副总经理 王立波同 志 代为行使本行 资产托管 部 总经理部分 业务授权
职责。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产及 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘请的 会计师事 务 所为 普华永道 中天 会计 师 事务 所(特殊普 通合伙)， 该事务所自本 基融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金合同 生效 以来 为本 基金 提供审 计服 务至 今。 本年 度应支 付的 审计 费为 人民 币100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内， 本基金的 基 金管理人、托 管人 的托 管 业务部门 及其 高级管理 人 员无受稽查或 处
罚等情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国开证 券 1 6,449,260,487.39 28.82% 5,706,956.88 28.37% -
新时代 证券 1 3,865,509,292.86 17.28% 3,519,154.98 17.50% -
中信建 投 1 2,853,320,080.54 12.75% 2,597,662.22 12.92% -
申银万 国 1 2,197,003,127.87 9.82% 2,000,130.64 9.94% -
光大证 券 1 1,845,757,130.33 8.25% 1,633,313.39 8.12% -
安信证 券 1 1,773,173,952.50 7.92% 1,614,290.73 8.03% -
恒泰证 券 1 868,643,896.27 3.88% 790,804.01 3.93% -
国泰君 安 1 692,015,305.37 3.09% 612,364.94 3.04% -
招商证 券 1 594,452,713.75 2.66% 526,031.83 2.62% -
中信证 券 1 495,868,805.80 2.22% 438,793.95 2.18% -
广州证 券 2 316,996,317.23 1.42% 288,594.70 1.43% -
平安证 券 1 230,286,770.74 1.03% 209,651.81 1.04% -
渤海证 券 2 142,271,635.77 0.64% 129,523.28 0.64% -
中航证 券 1 50,486,007.80 0.23% 45,962.30 0.23% -
华鑫证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
中山证 券 2 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
注：1、 本基 金选 择代 理本 公司所 管理 的基 金进 行证 券买卖 业务 的证 券经 营机 构的标 准包 括 以
下六个 方面 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ； 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 基金 进行证 券交 易的
需要， 并能 为本 基金 提供 全面的 信息 服务 ；
（6） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 及时 为本 基金 提 供高质 量的 咨询
服务，包括宏 观经济报 告 、行业报告、 市场走向 分 析、个股分析 报告及其 他 专门报告， 并能根据
基金投 资的 特定 要求 ，提 供专门 研究 报告 。
2 、 选择代理本公司所管理 的基金进行证券买卖业务 的证券经营机构的程序包 括以下四个步
骤：
（1） 券商 服务 评价 ；
（2） 拟定 租用 对象 。由 研 究部根 据以 上评 价结 果拟 定备选 的券 商；
（3） 上报 批准 。研 究部 将 拟定租 用对 象上 报分 管副 总经理 批准 ；
（4） 签约 。在 获得 批准 后 ，按公 司签 约程 序代 表公 司与确 定券 商签 约。
3 、交 易单 元变 更情 况
本报告 期内,终 止租 用 中 投 证券交 易单 元 2 个、 广州 证券交 易单 元 1 个、 长江 证券交 易单 元 2
个、中 山证 券交 易单 元1 个 、中 航证 券1 个。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国开证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - 600,000,000.00 100.00% - -
中信建 投 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
恒泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
招商证 券 - - - - - - 融通动力先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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中信证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
融通基 金管 理有 限公 司
二〇一 五 年 三月 二十 六 日
