上投摩根货币市场基金 2014 年 年度报告 摘要
上投摩根货币市场基金 2014 年 年 度报 告 摘
要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根货 币
基金主 代码 370010
交易代 码
370010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 4 月 13 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 67,391,039,412.64 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根货 币 A 上投摩 根货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 370010 370010
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
209,186,468.29 份 67,181,852,944.35 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过合 理的 资产 选择 ， 在有 效控制 投资 风险 和保 持较 高流动 性的 前
提下 ， 为 投资 者提 供资 金 的流动 性储 备 ， 进 一步 优 化现金 管理 ， 并
力求获 得高 于业 绩比 较基 准的稳 定回 报。
投资策 略
本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法 ，
对各类 可投 资资 产进 行合 理的配 置和 选择 。 投资 策略 首先审 慎考 虑
各类资 产的 收益 性、 流动 性 及风险 性特 征， 在风 险与 收 益的配 比中 ，
力求将 各类 风险 降到 最低 ， 并在控 制投 资组 合良 好流 动性的 基础 上
为投资 者获 取稳 定的 收益 。
利率预 期策 略 ： 市 场利 率 因应景 气循 环 、 季 节因 素 或货币 政策 变动
而产生 波动 ， 本基 金将 首 先根据 对国 内外 经济 形势 的预测 ， 分析 市
场投资 环境 的变 化趋 势 ， 重点关 注利 率趋 势变 化 ； 其次 ， 在 判断 利
率 变 动 趋 势 时 ， 我 们 将 重 点 考 虑 货 币 供 给 的 预 期 效 应
( Money-supply Expectations Effect) 、 通 货 膨 胀 与 费 雪 效 应
(Fisher Effect) 以及 资金 流量变 化(Flow of Funds) 等，全 面分 析
宏观经 济 、 货 币政 策与 财 政政策 、 债券 市场 政策 趋 势、 物价 水平 变
化趋势 等因 素 ， 对 利率 走 势形成 合理 预期 ， 从而 做 出各类 资产 配置
的决策 。
估值策 略 ： 建 立不 同品 种 的收益 率曲 线预 测模 型 ， 并通过 这些 模型
进行估 值 ， 确 定价 格中 枢 的变动 趋势 。 根据 收益 率 、 流 动性 、 风 险
3
匹配原 则以 及债 券的 估值 原则构 建投 资组 合 ， 合 理选 择不同 市场 中
有投资 价值 的券 种， 并根 据投资 环境 的变 化相 机调 整。
久期管 理 ： 久 期作 为衡 量 债券利 率风 险的 指标 ， 反 映了债 券价 格对
收益率 变动 的敏 感度 。 本基 金努力 把握 久期 与债 券价 格波动 之间 的
量化关 系 ， 根 据未 来利 率 变化预 期 ， 以 久期 和收 益 率变化 评估 为核
心。 通过 久期 管理 ， 合理 配置投 资品 种 。 在 预期 利 率下降 时适 度加
大久期 ，在 预期 利率 上升 时适度 缩小 久期 。
流动性 管理 ： 由于 货币 市 场基金 要保 持高 流动 性的 特性 ， 本 基金 会
紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金 流动、日历效应等 ，
建立组 合流 动性 预警 指标 ， 实 现对 基金 资产 的结 构 化管理 ， 并结 合
持续性投资的方法 ，将回购/债券 到期日进行均衡等量配置，以 确
保基金 资产 的整 体变 现能 力 。
随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 ， 以及 今后 相关 法律 法规允 许本 基
金可投 资的 金融 工具 出现 时， 本基 金将 予以 深入 分析 并加以 审慎 评
估，在 符合 本基 金投 资目 标的前 提下 适时 调整 本基 金投资 对象 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为同 期七天 通知 存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险品 种， 其预期 风险 和
预期收 益率 都低 于股 票基 金、债 券基 金和 混合 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 2014 年 2013 年 2012 年
4
数据和指标 上投摩 根货
币A
上投摩 根货 币 B
上投摩 根货
币A
上投摩 根货 币B 上投摩 根货 币A 上投摩 根货 币B
本期已 实现
收益
5,469,680.77 1,928,702,342.23 6,247,399.26 1,126,627,882.51 2,576,441.99 535,793,851.23
本期利 润 5,469,680.77 1,928,702,342.23 6,247,399.26 1,126,627,882.51 2,576,441.99 535,793,851.23
本期基 金份
额净值 收益
率
3.8365% 4.0853% 3.2795% 3.5266% 2.7042% 2.9506%
3.1.2 期末
数据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根货
币A
上投摩 根货 币 B
上投摩 根货
币A
上投摩 根货 币B 上投摩 根货 币A 上投摩 根货 币B
期末基 金资
产净值
209,186,468.29 67,181,852,944.35 193,891,858.99 35,275,076,435.55 98,075,400.17 21,892,735,573.91
期末基 金份
额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣 除相 关费 用后 的 余额 ， 本 期利 润为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 ， 由
于货币 市场 基金 采用 摊余 成本法 核算 ， 因此 ， 公 允 价值变 动收 益为 零 ， 本 期 已实现 收益 和本
期利润 的金 额相 等。
2.本基 金收 益分 配按 月结 转份额 。
3. 上述基 金业绩指 标不包括 交易基金 的各项 费用（例 如基金转 换费等 ） ，计 入费 用后实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ． 上投摩根货币 A
阶段
份额净值 收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比 较基 准收
益 率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9513% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.6110% 0.0020%
过去六 个
月
1.8951% 0.0016% 0.6805% 0.0000% 1.2146% 0.0016%
过去一 年 3.8365% 0.0019% 1.3500% 0.0000% 2.4865% 0.0019%
5
过去三 年 10.1413% 0.0021% 4.1178% 0.0001% 6.0235% 0.0020%
过去五 年 14.3464% 0.0028% 6.9275% 0.0002% 7.4189% 0.0026%
自基金 成
立起至 今
24.8725% 0.0039% 16.0504% 0.0015% 8.8221% 0.0024%
2 ． 上投摩根货币 B
阶段 份额净值 收益 率 ①
净值收益 率标
准差②
业绩比 较基 准收
益率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0119% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.6716% 0.0020%
过去六 个
月
2.0177% 0.0016% 0.6805% 0.0000% 1.3372% 0.0016%
过去一 年 4.0853% 0.0019% 1.3500% 0.0000% 2.7353% 0.0019%
过去三 年 10.9347% 0.0021% 4.1178% 0.0001% 6.8169% 0.0020%
过去五 年 15.7241% 0.0028% 6.9275% 0.0002% 8.7966% 0.0026%
自基金 成
立起至 今
27.8149% 0.0039% 16.0504% 0.0015% 11.7645% 0.0024%
注：本 基金 合同 生效 日 为2005 年4 月 13 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收 益率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率
变动的比较
上投摩 根货 币市 场基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2005 年4 月 13 日至 2014 年 12 月 31 日）
1、上 投摩 根货 币A
（2005 年4 月 13 日至 2014 年 12 月 31 日）
6
2、上 投摩 根货 币B
（2005 年4 月 13 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：按照基金合同的约定 ，本基金自基金合同生效 日起不超过三个月内完成 建仓。截 止
2005 年 07 月 13 日 ，本 基 金已根 据基 金合 同完 成建 仓且资 产配 置比 例符 合本 基金基 金合 同
规定。
本基金 合同 生效 日 为 2005 年 04 月 13 日。 图示 时间 段为 2005 年 04 月 13 日至 2014 年
7
12 月 31 日。
3.2.3 过去五年基金每年净 值收益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根货 币市 场基 金
过去五 年基 金净 值收 益率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
1、上 投摩 根货 币A
2、上 投摩 根货 币B
注：本 基金 合同 生效 日为 2005 年 4 月 13 日。 图示 时间段 为 2009 年 1 月 1 日至 2014 年
8
12 月 31 日。
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
1、上 投摩 根货 币A
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配 合
计
备注
2014 年 4,841,360.72 726,872.63 -98,552.58 5,469,680.77 -
2013 年 5,153,444.06 889,304.16 204,651.04 6,247,399.26 -
2012 年 2,286,445.53 282,328.58 7,667.88 2,576,441.99 -
合计 12,281,250.31 1,898,505.37 113,766.34 14,293,522.02 -
2、上 投摩 根货 币B
单位： 人民 币元
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配 合
计
备注
2014 年 1,853,459,678.90 58,565,971.24 16,676,692.09 1,928,702,342.23 -
2013 年 1,064,077,002.28 40,517,437.51 22,033,442.72 1,126,627,882.51 -
2012 年 510,536,483.65 17,827,151.68 7,430,215.90 535,793,851.23 -
合计 3,428,073,164.83 116,910,560.43 46,140,350.71 3,591,124,075.97 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年5 月12 日正式
成立。 公司 由上 海国 际信 托投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日 更名 为 “上 海国 际信托 有限 公
司” ） 与摩 根资 产管 理（ 英 国）有 限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民 币，注 册地 上
海。 截至2014 年 12 月 底 ， 公 司管 理的 基金 共有 三 十七只 ， 均为 开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根
9
内需动 力股 票型 证券 投 资 基金 、 上 投摩 根亚 太优 势 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投 资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投
资基金 、 上证180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根转 型动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 债增 利 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 现 金管理 货币 市场 基金 、 上 投摩根 纯债 丰利
债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金和 上投
摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王亚南
本基金 基金
经理
2008-11-29 - 12 年
复 旦 大学 金 融工 程 专业
硕 士 。2003 年至 2007
年 ， 就职 于 海通 证 券股
份 有 限公 司 研究 所 ，任
固 定 收 益 研 究员 。2007
年 6 月 加入 国泰 基金 管
理 有 限公 司 ，任 国 泰金
鹿 保 本基 金 基金 经 理助
理。 2008 年 6 月 加入 上
投 摩 根基 金 管理 有 限公
司，自 2008 年 11 月起
任 上 投摩 根 货币 市 场基
金 基 金 经 理 ， 自 2009
年 6 月至 2014 年 9 月任
上 投 摩根 纯 债债 券 型证
券 投 资基 金 基金 经 理，
10
自 2014 年 6 月起 任上 投
摩 根 优信 增 利债 券 型证
券 投 资基 金 基金 经 理，
自 2014 年 8 月起 同时 担
任 上 投摩 根 现金 管 理货
币 市 场基 金 基金 经 理，
自 2014 年 11 月 起同 时
担 任 上投 摩 根天 添 盈货
币 市 场基 金 和上 投 摩根
天 添 宝货 币 市场 基 金基
金经理 。
孟晨波
本基金 基金
经理、 固定
收益部 总监
2009-09-17 - 20 年
经 济 学学 士 ，历 任 荷兰
银 行 上海 分 行资 金 部高
级 交 易员 ， 星展 银 行上
海 分 行资 金 部经 理 ，比
利 时 富通 银 行上 海 分行
资 金 部联 席 董事 ， 花旗
银 行 （中 国 ）有 限 公司
金 融 市 场 部 副 总 监 。
2009 年 5 月 加入 上投 摩
根 基 金管 理 有限 公 司，
担 任 固定 收 益部 总 监，
2009 年 9 月 起任 上投 摩
根 货 币市 场 基金 基 金经
理， 自 2014 年 8 月起 同
时 担 任上 投 摩根 现 金管
理 货 币市 场 基金 基 金经
理，自 2014 年 11 月起
同 时 担任 上 投摩 根 天添
盈 货 币市 场 基金 和 上投
摩 根 天添 宝 货币 市 场基
金基金 经理 。
鞠婷
本基金 基金
经理助 理
2014-12-2
9 年
墨 尔 本皇 家 理工 大 学硕
士， 1997 年7 月至 2001
年 5 月 在中 国建 设银 行
上 海 第一 支 行担 任 助理
经济师 ，2006 年 3 月至
2014 年 10 月在 瑞穗 银
行( 中国) 股份 有限 公司
总 行 担任 总 经理 助 理，
11
负 责 资金 部 资金 管 理；
2014 年 10 月加 入上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司。
唐瑭
本基金 基金
经理助 理
2012-08-29
7 年
英 国 爱丁 堡 大学 硕 士，
2008 年 2 月至 2010 年 4
月任 JPMorgan(EMEA)
分析师，2010 年 6 月
-2011 年 3 月 ， 任 交银 施
罗 德 基金 管 理有 限 公司
分析师 ， 2011 年 3 月加
入 上 投摩 根 基金 管 理有
限 公 司， 先 后担 任 分析
师及基 金经 理助 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3. 因 工作 需要 ， 唐 塘自 2015 年 1 月 16 日 起不 再担 任上投 摩根 货币 市场 基金 的基 金 经
理助理 。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规、 《 上
投摩根 货币 市场 基金 基金 合同 》 的 规定 。 基金 经理 对 个股和 投资 组合 的比 例遵 循了投 资决 策
委员会 的授 权限 制， 基金 投资比 例符 合基 金合 同和 法律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求 ，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债 券等 投资 品种 的 投资管 理活 动 ， 同 时涵 盖 了授权 、 研究 分析 、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
12
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监、 经 理人 ， 经 理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严 禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会 。 公 司建 立 集中交 易制 度 ， 执 行公 平 交易分 配 。 对 于交 易所 市 场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时 间优 先 、 比 例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场 投资活 动 ， 通 过交 易对 手 库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严 格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制订 了《异常 交易监 控与报告 制度》 ，通 过系统 和人工相 结合的方 式进行 投资交 易
行为的 监控 分 析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交 易可稽 核 。 公 司
分别于每季度和每年 度对 公司管理的不同投资 组合 的收益率差异及不同 时间 窗下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通 过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的 同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为 ， 定 性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、 3 日内 、 5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采 用概 率统 计方 法 ， 主 要 关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的 专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常
交易行 为。
13
报告期 内， 所有 投资 组合 参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情形 ：无 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2014 年 ，宏 观经 济增 长低位 运行 ，下 滑压 力明 显，全 年 GDP 增长 7.4%创出 24 年
新低 ， 全 年通 胀水 平2.0% 。 M2 增 速同 比增 长12.2% 低 于年初 确定 的 13% 的 目标0.8 个 百分 点。
2014 年 社会 融资 规模 为 16.46 万 亿元 ，比 上年 减少 8598 亿 元。 针对 2014 年中 国经济 所 处
的转型“ 新常态”, 央行 货币政策 也随之有 所调整, 相比原来 的降息降 准等传 统的宏观 调 控
手段, 更多 地灵 活使用 SLO 、MLF 、PSL 等各 种货 币政 策工具 ，以 及调 整新 的统 计口径 ，根 据
经济运 行情 况运 用多 种货 币政策 工具 进行 预调 微调 。
纵观全 年， 央行 采取 多种 货币政 策保 持市 场流 动性 总量合 理充 裕， 引导 整个 市场利 率 中
枢下移 ， 特别 是7 、9 月下 调正回 购利 率 ， 以 及 11 月 宣布降 息 ， 均 释放 引导 资 金利率 下降 信
号。 受此 影响 债券 收益 率 一路下 探 ， 呈 现牛 市态 势 。 以 一年 国开 行政 策性 金 融债为 例 ， 全 年
最高收 益率 5.5% 出现 在 1 月初， 最低 收益 率探 至 11 月中的 3.52% ， 年末 收至 3.95%位置。
十年国 开债 也从 年 初5.92% 的最 高位 一路 下行 至年 末4.0% 的 位置 。
上投货 币基 金在 2014 年延 续一贯 谨慎 稳健 的投 资风 格，始 终把 流动 性管 理和 资金 安 全
放在首 位 ， 同 时把 握资 金 投资机 会在 年初 适度 增加 债券资 产配 置 ， 锁 定较 高 到期收 益率 ， 年
中结合 客户 现金 流预 判 ， 提前布 局流 动性 管理 ， 合 理错配 存款 的到 期日 ， 年 末在债 券市 场收
益率快 速下 降中 ， 抓住IPO 开启 机会 加大 交易 所逆 回购交 易量 ， 增加 协议 存 款配置 比率 ， 提
高组合 收益 率 ， 始 终保 持 基金组 合较 高的 流动 性 ， 增强组 合的 抗风 险能 力 ， 择时择 机优 化组
合资产 配置 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类和 B 类的净 值收 益率 分别 为 3.8365% 和 4.0853% ， 同 期业 绩 比较基
准收益 率 为 1.35% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 在中 国经 济 增速由 高速 转向 中高 速、 外延扩 张转 向内 涵增 长的 新常态 背
14
景下 ， 央 行的 货币 政策 或 将继续 保持 宏观 层面 的连 续性和 稳定 性 ， 银 行间 资 金面或 仍保 持中
性偏松 水平 。 本基 金将 继 续保持 谨慎 稳健 的投 资风 格， 规范 运作 ， 勤 勉尽 责， 不辜负 基金 份
额持有 人的 每一 份投 资和 每一份 信任 。为 基金 份额 持有人 谋求 长期 、稳 定的 回报。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基 金会 计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风 险 管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理 ， 所 有相 关 成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公 司估 值委 员会 对估 值 事项发 表意 见 ， 评 估基 金 估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值 委员会 的重 要 成 员 ， 参 加 估值委 员会 会议 ， 参与 估 值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 于成 立后 的每 月 25 日进行 收益 分配 （ 如遇 25 日为节 假日 则顺 延至 下个 工作日 ） ,
收 益 分 配 采 用 红 利 再 投 资 方 式, 按 月 结 转 份 额 。2014 年 本 基 金 A 类 收 益 分 配 金 额 为
5,469,680.77 元,B 类收 益分 配金额 为 1,928,702,342.23 元。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法》 、 基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不 存在损害 基金份额 持有人 利益的行 为 ，
15
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润 分 配的 金额 为 A 类 5,469,680.77 元,B 类 1,928,702,342.23 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报告
上投摩 根货 币市 场基 金2014年度 财务 会计 报告 已由 普 华永道 中天 会计 师事 务所 审计、 注册 会
计 师汪 棣、 王灵 签字 出具了 “无 保留 意见 的审 计报告 ” （编 号： 普华 永道 中天审 字(2015) 第
20487 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 货币 市场基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 21,818,488,498.90 12,162,301,671.89
结算备 付金
618,081,999.90 485,476,190.39
16
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
10,960,402,802.79 3,915,411,159.48
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
10,960,402,802.79 3,915,411,159.48
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
35,070,400,000.00 21,252,200,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.
5
373,968,233.90 148,756,222.30
应收股 利
- -
应收申 购款
159,078,842.39 5,267,661.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
69,000,420,377.88 37,969,412,905.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,525,949,242.11 2,443,970,778.02
应付赎 回款
4,766,747.91 4,292,976.54
应付管 理人 报酬
18,009,488.25 10,575,254.61
应付托 管费
5,457,420.66 3,204,622.58
应付销 售服 务费
582,216.32 358,440.36
应付交 易费 用
7.4.7.
7
10,500.00 15,328.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
54,201,349.99 37,623,210.48
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
404,000.00 404,000.00
负债合 计
1,609,380,965.24 2,500,444,610.94
所有者权益：
17
实收基 金
7.4.7.
9
67,391,039,412.64 35,468,968,294.54
未分配 利润
7.4.7.
10
- -
所有者 权益 合计
67,391,039,412.64 35,468,968,294.54
负债和 所有 者权 益总 计
69,000,420,377.88 37,969,412,905.48
注： 报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日，A 类和 B 类基 金份额 净值 均 为 1.0000 元 ， 基金 份
额 总 额 67,391,039,412.64 份 ， 其 中 A 类基金份额 209,186,468.29 份，B 类 基 金 份 额
67,181,852,944.35 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 货币 市场基 金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
2,148,193,446.92 1,274,754,282.43
1. 利息 收入
2,147,951,320.11 1,290,050,776.25
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 643,030,195.47 285,618,579.53
债券利 息收 入
335,444,303.50 271,356,762.57
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,169,476,821.14 733,075,434.15
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
242,126.81 -15,296,493.82
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 242,126.81 -15,296,493.82
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
- -
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
- -
减：二、费用
214,021,423.92 141,879,000.66
1 ．管 理人 报酬
159,898,903.64 105,717,213.12
18
2 ．托 管费
48,454,213.32 32,035,519.05
3 ．销 售服 务费
5,189,497.37 3,654,282.32
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 - 300.00
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 478,809.59 471,686.17
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
1,934,172,023.00 1,132,875,281.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
1,934,172,023.00 1,132,875,281.77
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 货币 市场基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 35,468,968,294.54 - 35,468,968,294.54
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 1,934,172,023.00 1,934,172,023.00
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净值 减 少 以 “- ”号
填列）
31,922,071,118.10 - 31,922,071,118.10
其中：1. 基 金申 购款 263,890,988,853.53 - 263,890,988,853.53
2. 基金 赎回 款 -231,968,917,735.43 - -231,968,917,735.43
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -1,934,172,023.00 -1,934,172,023.00
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 67,391,039,412.64 - 67,391,039,412.64
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 21,990,810,974.08 - 21,990,810,974.08
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 1,132,875,281.77 1,132,875,281.77
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
13,478,157,320.46 - 13,478,157,320.46
19
其中：1. 基 金申 购款 166,008,400,008.95 - 166,008,400,008.95
2. 基金 赎回 款 -152,530,242,688.49 - -152,530,242,688.49
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -1,132,875,281.77 -1,132,875,281.77
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 35,468,968,294.54 - 35,468,968,294.54
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ；
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根货 币市 场基 金( 以 下简称 “ 本基 金” ) 经中 国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “中
国证监 会 ” ) 证 监基金 字[2005] 第 15 号 《关 于同 意上 投 摩根货 币市 场基 金募 集的 批复 》 核 准，
由上投 摩根 富林 明基 金管 理有限 公司( 后更 名为 上投 摩根基 金管 理有 限公 司) 依 照 《 中华 人 民
共和国 证券 投资 基金 法 》 和 《 上投 摩根 货币 市场 基 金基金 合同 》 负责 公开 募 集。 本基 金为 契
约型开 放式 ， 存续 期限 不定 ， 首 次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 991,196,238.02
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2005) 第 38 号验资 报告 予
以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《上 投摩 根货 币市 场 基金基 金合 同》 于 2005 年 4 月 13 日正
式生效 ， 基金 合同 生效 日 的基金 份额 总额 为 991,360,522.73 份 基金 份额 ， 其 中 认购资 金利 息
折合 164,284.71 份基 金份 额。 本基 金的 基金 管理 人 为上投 摩根 基金 管理 有限 公司 ， 基 金托 管
人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
根据 《上 投摩 根货 币市 场 基金招 募说 明书 》 的有 关 约定 ， 本 基金 根据 适用 的 销售服 务费
费率的 不同 ，将 基金 份额 分为 A 类、B 类两 类份 额 ，在基 金存 续期 内的 任何 一个开 放日 ，
如 A 类 基金 份额 持有人 持 有的基 金份 额余 额达 到 5,000,000 份， 即升 级 为 B 类 份额持 有人 ，
如 B 类基 金份 额持 有人 持 有的基 金份 额余 额少 于 500,000 份， 即降 级为 A 类 份额持 有人 。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《上 投摩 根货 币市场 基金 基金 合同 》 的 有关规 定，
本基金 的投 资范 围为 现金 ； 一 年以 内的 银行 定期 存 款、 大额 存单 ； 剩 余期 限 在 397 天以 内的
债券 ； 期 限在 一年 以内 的 债券回 购 ； 期 限在 一年 以 内的中 央银 行票 据以 及中 国证监 会 、 中 国
人民银 行认 可的 其他 具有 良好流 动性 的货 币市 场 工 具。 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ： 税 后同 期
七天通 知存 款利 率。
20
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 25 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《企 业会 计准 则 －
基 本准 则》 、各 项具体 会计准 则及 相关规 定( 以 下合 称“ 企业 会计准 则”) 、中 国证 监会 颁布
的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基
金业协 会颁 布的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《上 投摩 根货 币市 场基 金 基金合 同 》 和
在财务报表附注 7.4.4 所列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行业 实 务 操 作 编
制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本报告 期内 ，财 政部 颁布 了《企 业会 计准 则第 39 号 ——公 允价 值计 量》 、 《企 业会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排》 、 《企 业会 计准 则第 41 号—— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 和修 订后
的 《 企业 会计 准则 第 2 号 —— 长 期股 权投 资》 、 《 企 业会计 准则 第 9 号—— 职 工薪酬 》 、 《企 业
会计准 则 第 30 号—— 财 务 报表列 报》 、 《 企业 会计 准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》 以及 《企
业会计 准则 第 37 号 —— 金 融工具 列报 》 等准 则， 并 要求除 《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金融
工具列 报 》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ， 其他 准 则自 2014 年 7 月 1 日起 施 行。 本基 金根
据要求 执行 上述 企业 会计 准则， 执行 上述 准则 对基 金财务 报表 无影 响。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布《 企业会 计准 则第 39 号—— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计准 则 第
40 号 —— 合营 安排》 、 《 企 业会计 准则 第 41 号 —— 在 其他主 体中 权益 的披 露 》 和 修订后 的 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《企 业会 计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业 会计
21
准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ， 要 求除 《企 业会 计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报 》 自 2014
年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期
无重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 及 其他 相关 财税法 规和 实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税。 基金 买 卖债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴
20% 的 个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根 基金管 理有限 公 司 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销
售机构
中国建设 银行股 份有限 公 司( “中 国建设 银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
上海国际 信托有 限公司( “上海信 托 ”) 基金管理 人的股 东
摩根资产 管理( 英国) 有限 公司 基金管理 人的股 东
上信资产 管理有 限公司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控制 的公司
上海国利 货币经 纪有限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控制 的公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英
国) 有限 公司控 制的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英
22
国) 有限 公司控 制的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
159,898,903.64 105,717,213.12
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
227,340.08 112,789.87
注：支付基金管理人上投 摩根基金管理有限公司的 管理人报酬按前一日基金 资产净值
0.33% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为 ：日 管 理人报 酬＝ 前
一日基 金资 产净 值 X 0.33% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
48,454,213.32 32,035,519.05
注 ： 支 付 基 金 托管 人 中 国建 设 银 行 的 托 管费 按 前 一日 基 金 资 产 净值 0.10% 的年 费 率 计
提 ，逐日 累计至 每月月底， 按月支 付。其 计算公式为 ：日托 管费＝前 一日基金 资产净 值 X
0.10% / 当年 天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根货 币 A 上投摩 根货 币 B 合计
上投摩根 基金管 理有 212,346.93 4,799,115.21 5,011,462.14
23
限公司
中国建 设银 行 86,625.69 2,520.18 89,145.87
合计 298,972.62 4,801,635.39 5,100,608.01
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根货 币A 上投摩 根货 币B 合计
上投摩根 基金管 理有
限公司
291,103.24 3,170,403.15 3,461,506.39
中国建 设银 行 97,491.22 378.37 97,869.59
合计 388,594.46 3,170,781.52 3,559,375.98
注：支 付基 金销 售机 构的 A 类 基金 份额 和 B 类基 金 份额的 销售 服务 费分 别按 前一日 该
类基金 资产 净 值 0.25% 和 0.01% 的 年费 率计 提。 其 计 算公式 为： 日销 售服 务费 ＝前一 日基 金
资产净 值 X 约定 年费 率 / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
263,273,018.77 200,490,912.33 - - - -
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
404,493,638.91 748,564,831.30 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 4,018,488,498.90 33,912,148.96 2,562,301,671.89 3,951,944.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
24
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
无。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 二层 次的 余额 为 10,960,402,802.79 元， 无属于 第一 或第 三层 次的 余额(2013 年 12
月 31 日： 第二 层次 3,915,411,159.48 元 ，无 属于 第 一或第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次
未发生 重大 变动。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12
月 31 日： 同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
25
§8 (2) 除 公 允 价 值 外 ，截 至 资 产 负 债 表日 本 基 金 无 需 要说 明
的 其 他 重 要 事 项。 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 10,960,402,802.79 15.88
其中： 债券 10,960,402,802.79 15.88
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 35,070,400,000.00 50.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,436,570,498.80 32.52
4 其他各 项资 产 533,047,076.29 0.77
合计 69,000,420,377.88 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 -
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
8.3 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的 20% 。
8.4 基金投资组合平均剩 余期 限
8.4.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
43
26
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 61
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 25
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明
根据基 金合 同约 定 ， 本 基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限不超 过 120 天 。 在本 报 告期内 本基
金未出 现投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天的 情况 。
8.4.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
1 30天以 内 65.67 2.26
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的
浮动利 率债
- -
2 30天( 含) —60 天 5.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的
浮动利 率债
- -
3 60天( 含) —90 天 18.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的
浮动利 率债
- -
4 90天( 含) —180 天 7.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的
浮动利 率债
- -
5 180天( 含) —397 天 （含 ） 4.44 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的
浮动利 率债
- -
合计 101.60 2.26
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
27
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,410,940,658.03 13.96
其中： 政策 性金 融债 9,410,940,658.03 13.96
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,549,462,144.76 2.30
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 10,960,402,802.79 16.26
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140204 14 国开 04 10,000,000 1,000,037,230.46 1.48
2 140218 14 国开 18 7,500,000 749,482,068.39 1.11
3 140213 14 国开 13 7,000,000 699,894,500.78 1.04
4 140436 14 农发 36 6,600,000 659,823,171.63 0.98
5 140410 14 农发 10 6,500,000 650,098,858.15 0.96
6 140437 14 农发 37 6,500,000 649,777,547.77 0.96
7 041452012 14 铁道 CP001 6,000,000 599,875,036.64 0.89
8 140320 14 进出 20 5,500,000 550,377,371.53 0.82
9 140444 14 农发 44 5,300,000 531,225,632.38 0.79
10 140207 14 国开 07 5,200,000 519,932,105.72 0.77
8.7 “影子定价 ” 与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0823%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0397%
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0317%
28
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即估 值对 象以 买入 成 本列示 ， 按票 面利 率或 商 定利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ， 在 其剩 余期 限内 按实 际 利率法 摊销 ， 每日 计提 收 益。 本基 金不 采
用市场 利率 和上 市交 易的 债券和 票据 的市 价计 算基 金资产 净值 。
8.9.2 报告期内本基金未存 在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券的摊余成本超过 当日 基金资产净值的 20% 的情况。
8.9.3 本基金投资的前十 名 证券的发行主体本期 没有 出现被监管部门立案 调查 ，或在报
告编制日前一年内受 到公 开谴责、处罚的情形 。
8.9.4 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 373,968,233.90
4 应收申 购款 159,078,842.39
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 533,047,076.29
8.9.5 其他需说明的重要事 项标题
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
基金份 额持 有人 如欲 了解 本基金 投资 组合 的其 他相 关信息 ，可 致电 本基 金管 理人 获 取 。
29
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
上投
摩根
货币A
6,258
33,427.05
14,564,341.72
6.96%
194,622,126.57
93.04%
上投
摩根
货币B
270
248,821,677.57
67,048,523,863.28
99.80%
133,329,081.07
0.20%
合计 6,528
10,323,382.26
67,063,088,205.00
99.51%
327,951,207.64
0.49%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 开放 式基金
上投摩 根货 币 A
585,597.77 0.2799%
上投摩 根货 币 B - -
合计
585,597.77
0.0009%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
上投摩 根货 币 A 0
上投摩 根货 币 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
上投摩 根货 币 A 0
上投摩 根货 币 B 0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
30
项目 上投摩 根货 币 A 上投摩 根货 币 B
基金合 同生 效日(2005 年4 月13
日)基 金份 额总 额
577,965,478.90 413,395,043.83
本报告 期期 初基 金份 额总 额 193,891,858.99 35,275,076,435.55
本报告 期基 金总 申购 份额 37,418,422,605.95 226,472,566,247.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 37,403,127,996.65 194,565,789,738.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 209,186,468.29 67,181,852,944.35
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布公 告 ： 因 工作 需要 ， 胡 志强先 生 自 2014 年 4 月 3 日起不
再担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ，解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务 部
总经理 助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发布公 告， 聘任 赵观 甫为 中国建 设银 行
投资托 管业 务部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
31
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬 为 153,000.00 元， 目 前的 审计 机构 已提供 审计 服
务的连 续年 限 为 10 年。
11.6 管理人、托管人 及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚等 情况
报告期 内 ， 管 理人 、 托 管 人未受 稽查 或处 罚 ， 亦 未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占 当期
佣金总
量的比
例
申银万 国 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
注：1. 交 易单 元的 选择 标 准：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需
要,并 能为 本基 金提 供全 面 的信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提供 宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人 定期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元候 选 券
商进行 评估 ，确 定选 用交 易单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
3.2014 年度 本基 金无 新增 席位、 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额 占当期 成交金 额 占当期 成交金 额 占当期 成交金 额 占当期
32
债券成
交总额
的比例
债券成
交总额
的比例
权证成
交总额
的比例
基金成
交总额
的比例
申银万 国 - - 1,430,708,100,000.00 100.00% - - - -
招商证 券 - - - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的 情况
本基金 本报 告期 内未 存在 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况。
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
上投摩根基金管理有限
公司
二〇一五年三月二十六
日
