上投摩根纯债债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误 导性 陈述 或 重大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根纯 债债 券
交易代 码
371020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 46,073,914.64 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 371020 371120
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
25,212,521.77 份 20,861,392.87 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将根据对利率趋势的预判， 适时规划与调整组合
目标久期， 结合主动性资产配置， 在严格控制组合投资
风险的同时， 提高基金资产流动性与收益性水平， 以追
求超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略
目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、 收益性与
流动性。 本基金严格遵循投资流程， 对宏观经济、 财政
货币政策、 市场利率水平及债券发行主体的信用情况等
因素进行深入研究， 通过审慎把握利率期限结构的变动
趋势， 适时制定目标久期管理计划， 通过合理的资产配
置及组合目标久期管理， 控制投资风险， 追求 可持续的、
超出业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
风险收益特征
本基金是债券型基金， 在证券投资基金中属于较低风险
品种， 其预期风险收益水平低于股票型基金， 高于货币
市场基金。
2.3 基金管理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 蒋松云
联系电 话
021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2014 年 2013 年 2012 年
上投摩 根纯
债债 券A
上投摩 根纯 债
债券B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
本 期 已 实 现
收益
1,776,093.11 1,539,257.41 916,955.49 1,228,156.72 1,144,304.90 1,481,066.27
本期利 润 3,897,873.52 3,802,347.76 464,673.98 764,731.09 1,283,779.87 1,759,776.54
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.1687 0.1641 0.0136 0.0171 0.0284 0.0247
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
15.78% 15.33% 1.41% 1.05% 2.81% 2.35%
3.1.2 期 末 数
据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根纯
债债 券A
上投摩 根纯 债
债券B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.1572 0.1305 0.0772 0.0565 0.0575 0.0412
期 末 基 金 资
产净值
31,445,665.45 25,424,011.53 26,982,548.70 24,580,504.96 35,503,714.09 52,113,463.88
期 末 基 金 份
额净值
1.247 1.219 1.077 1.057 1.062 1.046
注：1.本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 对期 末
可供分 配利 润， 采用 期末 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购
赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根纯 债债 券 A ：
阶段 份额净值 份额净值 业绩比 较 业绩比 较 ①－ ③ ②－ ④
增长率 ① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
基准收 益
率标准 差
④
过去三 个月 7.41% 0.39% 2.44% 0.22% 4.97% 0.17%
过去六 个月 10.94% 0.29% 3.09% 0.17% 7.85% 0.12%
过去一 年 15.78% 0.23% 7.48% 0.15% 8.30% 0.08%
过去三 年 20.72% 0.17% 1.12% 0.12% 19.60% 0.05%
过去五 年 23.22% 0.15% 2.76% 0.11% 20.46% 0.04%
自基金 合同 生效
起至今
24.70% 0.14% 1.21% 0.11% 23.49% 0.03%
上投摩 根纯 债债 券 B ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 7.40% 0.40% 2.44% 0.22% 4.96% 0.18%
过去六 个月 10.82% 0.29% 3.09% 0.17% 7.73% 0.12%
过去一 年 15.33% 0.24% 7.48% 0.15% 7.85% 0.09%
过去三 年 19.28% 0.17% 1.12% 0.12% 18.16% 0.05%
过去五 年 20.81% 0.15% 2.76% 0.11% 18.05% 0.04%
自基金 合同 生效
起至今
21.90% 0.15% 1.21% 0.11% 20.69% 0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 国债 券总 指数 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率变动的比较
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根纯 债债 券 A
（2009 年6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根纯 债债 券 B
（2009 年6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1 、 本基 金合 同生 效日 为 2009 年 6 月 24 日 ， 图 示时间 段 为 2009 年 6 月 24 日至 2014
年 12 月 31 日。
2、 本 基金 建仓 期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例
符合本 基金 基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
上投摩 根纯 债债 券 A
上投摩 根纯 债债 券 B
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成
立。 公司 由上 海国 际信 托 投资有 限公 司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际 信托有 限公 司” ）
与摩根 资产 管理 （ 英国 ） 有限公 司合 资设 立 ， 注 册 资本 为 2.5 亿元 人民 币 ， 注册地 上海 。 截至
2014 年 12 月底 ， 公司 管理 的基金 共有 三十 七只 ， 均 为开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投摩 根中 国优
势证券 投资 基金 、 上 投摩 根货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿尔 法股 票型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双
息平衡 混合 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根成 长先 锋股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根内 需动 力股 票
型证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚太 优势 股票 型证 券投 资基金 、 上 投摩 根双 核平 衡混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 中小 盘股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行
业轮动 股票 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场
股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 新兴 动力 股票 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根强 化回报 债券 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 健康 品质股 票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 全球 天然 资源 股票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根中 证消 费服 务领 先指 数证券 投资 基金 、
上投摩 根核 心优 选股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 智
选 30 股票 型证 券投 资基 金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 证 180 高贝 塔交 易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 上投 摩根 天颐 年丰 混合 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根岁岁 盈定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 红利 回报 混合 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根转 型动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投
资基金 、 上 投摩 根民 生需 求股票 型证 券投 资基 金、 上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金、 上
投摩根 现金 管理 货币 市场 基金、 上投 摩根 纯债 丰利 债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币
市场基 金、 上投 摩根 天添 宝货币 市场 基金 和上 投摩 根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基 金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王亚南
本基金基
金经理
2009-06-24 2014-9-15
12年
复 旦 大学 金 融工 程 专业
硕 士 。2003 年至2007
年 ， 就职 于 海通 证 券股
份 有 限公 司 研究 所 ，任
固 定 收 益 研 究员 。2007
年6 月 加 入 国 泰 基 金 管
理 有 限公 司 ，任 国 泰金
鹿 保 本基 金 基金 经 理助
理。 2008 年6 月加 入上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，自2008年11 月 起任
上 投 摩根 货 币市 场 基金
基 金 经 理 ， 自2009 年6
月至2014 年9 月 任 上 投
摩 根 纯债 债 券型 证 券投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2014 年6 月 起 任 上 投 摩
根 优 信增 利 债券 型 证券
投 资 基金 基 金经 理 ，自
2014 年8 月 起 同 时 担 任
上 投 摩根 现 金管 理 货币
市 场 基金 基 金经 理 ，自
2014 年11 月起 同 时 担任
上 投 摩根 天 添盈 货 币市
场 基 金和 上 投摩 根 天添
宝 货 币市 场 基金 基 金经
理。
聂曙光
本基金基
金经理
2014-8-29 -
11年
聂 曙 光 先 生 自2004 年8
月至2006 年3 月 在 南 京
银 行 任 债 券 分 析 师 ；
2006 年3 月至2009 年9月
在 兴 业银 行 任债 券 投资
经理； 2009 年9月至2014
年5 月 在 中 欧 基 金 管 理
有 限 公司 先 后担 任 研究
员 、 基金 经 理助 理 、基
金 经 理、 固 定收 益 部总
监 、 固定 收 益事 业 部临
时 负 责 人 等 职 务 ， 自
2014 年5 月 起 加 入 上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司， 自2014 年8月 起担 任
上 投 摩根 纯 债债 券 型证
券 投 资基 金 基金 经 理，
自2014 年10月 起 担 任上
投 摩 根红 利 回报 混 合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，自2014年11 月 起同
时 担 任上 投 摩根 纯 债丰
利 债 券型 证 券投 资 基金
基金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 王 亚南 先生 为本 基金 首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金 份
额持有 人谋 求利 益。 本基 金管理 人遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 《 上投 摩
根纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的 规定 。 基 金 经理对 个股 和投 资组 合的 比例遵 循了 投资
决策委 员会 的授 权限 制， 基金投 资比 例符 合基 金合 同和法 律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 等 相关 法律 法 规的要 求 ， 制
订了 《 上投 摩根 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 ， 规范了 公司 所管 理的 所有 投资组 合的 股票 、
债券等 投资 品种 的投 资管 理活动 ， 同 时涵 盖了 授权 、 研究 分析、 投资 决策 、 交易执 行、 业绩 评
估等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节， 以确 保本 公司 管理的 不同 投资 组合 均得 到公平 对待 。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监、 经 理人 ， 经 理人
在其授 权范 围内 自主 决策 ，投资 决策 委员 会和 投资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活动 。
公司已 建立 客观 的研 究方 法， 严 禁利 用内 幕信 息作 为投资 依据 ， 各 投资 组合 享有公 平的 投资 决
策机会 。 公 司建 立集 中交 易制度 ， 执 行公 平交 易分 配。 对 于交 易所 市场 投资 活动， 不同 投资 组
合在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时间 优先 、 比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 公平 分配交 易机 会； 对
于银行 间市 场投 资活 动， 通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽
检价格 公允 性； 对于 一级 市场申 购投 资行 为， 遵循 价格优 先、 比例 分配 的原 则， 根 据事 前独 立
申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配。
公司制 订了《 异常 交易监 控与报 告制度 》 ，通 过系 统 和人工 相结合 的方 式进行 投资交 易行
为的监 控分 析， 并执 行异 常交易 行为 监控 分析 记录 工作机 制， 确保 公平 交易 可稽核 。 公 司分 别
于 每 季 度和 每年 度 对公 司管 理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差 异及 不同 时 间窗 下同 向 交 易的 交易
价差进 行分 析， 并留 存报 告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通过对 不同
投资组 合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间 同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价
差等方 面的 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临 近
交易日 的同 向交 易行 为进 行监控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性 分析交 易时 机、 对
比不同 投资 组合 长期 的交 易趋势 ， 重 点关 注任 何可 能导致 不公 平交 易的 情形 。 对于 识别 的异 常
情况， 由相 关投 资组 合经 理对异 常交 易情 况进 行合 理解释 。 同 时， 公司 根据 法规的 要求 ， 通 过
系统模 块定 期对 连续 四个 季度内 不同 投资 组合 在不 同时间 窗内 （日 内、3 日 内、5 日内 ）的 同
向交易 价差 进行 分析 ， 采 用概率 统计 方法 ， 主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零
的显著 性检 验， 以及 同向 交 易价 格占 优的 交易 次数 占比分 析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常 交
易行为 。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超 过
该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情形： 无。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年伊 始， 房地 产市 场 销售状 况恶 化， 社会 融资 总量大 幅下 降， 经济 呈现 明显下 滑的
趋势， 央行 货币 政策 进行 了适度 预调 微调 。 在 此背 景下， 债券 市场 走势 良好 。 二季 度后， 社会
融资总 量大 幅上 升， 宏观 经济开 始企 稳， 在经 济复 苏预期 推动 下债 券市 场出 现回调 。 但 宏观 经
济在经 历二 季度 短暂 的反 弹后， 三、 四季 度未 能延 续进一 步复 苏的 态势 ， 再 次大幅 下滑 ， 受 全
球经济 低迷 和地 缘政 治等 因素影 响 ，国际 原油 等大 宗商品 价格 大幅 度下 跌， 国内 PPI 、CPI 均
呈现下 降趋 势， 通缩 预期 显著增 强。 随着 经济 下行 和通缩 预期 增大 ，央 行货 币政策 继续 放松 ，
先后推 出降 息、 降低 公开 市场 操 作利 率等 适度 宽松 政策。 在基 本面 和货 币政 策的双 重推 动下 ，
债券市 场一 度大 幅上 涨， 但在后 期因 新股 申购 导致 资金紧 张等 诸多 负面 因素 的压制 下，12 月
份债券 市场 整体 出现 回调 ， 尤其 是城 投债 调整 幅度 较大。 下半 年股 票市 场逐 步由风 险偏 好上 升
过渡到 极度 兴奋 状态 ， 新 增资金 不断 涌入 ， 形 成资 金与股 价不 断加 强的 循环 ， 受正 股大 幅上 涨
推动， 转债 市场 整体 股性 明显增 强而 债性 减弱 ， 随 着股价 上涨 后造 成转 债的 不断转 股， 转债 存
量减少 导致 转债 稀缺 的预 期也在 加强 ，进 一步 推升 了转债 估值 。
前三季 度， 本基 金总 体采 取偏进 取的 策略 ， 保 持了 较高的 债券 整体 仓位 ， 维 持信 用 债中 等
久期、 较高 持仓 的结 构以 获取债 券市 场上 涨带 来的 收益； 其间 还进 行了 少量 利率品 种和 可转 债
品种的 波段 操作 。 四 季度 后， 本 基金 降低 了债 券仓 位， 缩 减组 合久 期， 并增 加 了大盘 转债 仓位 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告期本基金 A 类 份 额 净 值 增 长 率 为 15.78%, 本基金 B 类 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
15.33% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 7.48% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 国 内经 济下 行压力 继续 加大 ， 国 际经 济形势 将呈 现分 化。 对债 券市场 而言 ，
有利因 素在 于货 币政 策将 继续放 松， 不利 因素 则在 于 财政政 策的 加码 将导 致经 济好转 预期 增强
和资金 需求 的上 升。 未来 转债市 场走 势将 与股 票市 场走势 高度 相关 ， 目 前大 盘周期 股上 升趋 势
强烈， 但也 需提 防市 场情 绪急剧 降温 的可 能。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的
约定， 制定 了内 部控 制措 施， 对 基金 估值 和会 计核 算的各 个环 节和 整个 流程 进行风 险控 制， 目
的 是 保 证基 金估 值 和会 计核 算 的 准确 性 。 基 金会 计部 人 员 均具 备基 金 从业 资格 和 相 关工 作经
历。 本 公司 成立 了估 值委 员会， 并制 订有 关议 事规 则。 估 值委 员会 成员 包括 公司管 理层 、 督 察
长、 基 金会 计、 风 险管 理等 方面的 负责 人以 及相 关基 金经理 ， 所 有相 关成 员均 具有丰 富的 证券
基金行 业从 业经 验。 公司 估值委 员会 对估 值事 项发 表意见 ，评 估基 金估 值的 公允性 和合 理性 。
基金经 理是 估值 委员 会的 重要成 员， 参加 估值 委员 会会议 ，参 与估 值程 序和 估值技 术的 讨论 。
估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警 情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 上投 摩根 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵
守 《证 券投 资基 金法》 及其 他法律 法规 和基 金合 同的 有关规 定， 不存 在任 何损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本报告 期内 ， 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资 基金 的管 理人—— 上 投摩 根基 金管 理 有限 公司
在 上投 摩根 纯债 债券 型 证 券投资 基金 的投 资 运 作、 基金资 产净 值计 算、 基金 份额申 购赎 回价 格
计算、 基金 费用 开支 等问 题上， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ， 在各 重要 方面 的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报 告期 内， 上 投摩根 纯债 债券 型 证 券投 资基金 未进 行利
润分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托 管 人依 法 对 上投 摩 根 基 金 管 理有 限 公 司编 制 和披 露 的 上投 摩 根 纯债 债 券型 证 券 投资
基 金 2014 年年 度报 告中 财 务指标 、净 值表 现、 利润 分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金 2014 年度 财务 会 计报告 已由 普华 永道 中天 会计师 事务
所有限 公司 审计 、注 册会 计师汪 棣、 王灵 签字 出具 了“无 保留 意见 的审 计报 告” （ 编号 ：普华
永道中 天审 字(2015) 第 20480 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1 2,095,483.41 315,896.20
结算备 付金
2,173,008.66 514,639.86
存出保 证金
9,985.17 21,940.13
交易性 金融 资产
7.4.7.2 77,464,205.18 64,935,459.22
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
77,464,205.18 64,935,459.22
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4 - 600,000.00
应收证 券清 算款
1,187,704.98 2,149,403.63
应收利 息
7.4.7.5 1,438,862.61 1,066,090.29
应收股 利
- -
应收申 购款
390,861.45 10,992.88
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6 - -
资产总 计
84,760,111.46 69,614,422.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
25,600,000.00 16,100,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
749,532.66 263,997.25
应付管 理人 报酬
30,450.66 28,328.19
应付托 管费
10,150.21 9,442.73
应付销 售服 务费
7,344.40 8,009.80
应付交 易费 用
7.4.7.7 16,410.08 13,669.97
应交税 费
1,131,026.80 1,131,026.80
应付利 息
- 6,874.17
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8 345,519.67 490,019.64
负债合 计
27,890,434.48 18,051,368.55
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9 46,073,914.64 48,314,496.39
未分配 利润
7.4.7.10 10,795,762.34 3,248,557.27
所有者 权益 合计
56,869,676.98 51,563,053.66
负债和 所有 者权 益总 计
84,760,111.46 69,614,422.21
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 46,073,914.64 份， 其中 A 类 份额
25,212,521.77 份， B 类份 额 20,861,392.87 份。 A 类 份额净 值 1.247 元， B 类 份额净 值 1.219
元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
9,308,059.56 2,717,051.70
1. 利息 收入
4,265,067.70 4,603,162.36
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11 24,749.20 30,777.52
债券利 息收 入
4,213,694.06 4,548,726.75
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
26,624.44 23,658.09
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
646,316.05 -1,008,441.42
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12 -97,122.56 15,972.43
债券投 资收 益
7.4.7.13 743,438.61 -1,024,413.85
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14 - -
股利收 益
7.4.7.15 - -
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
4,384,870.76 -915,707.14
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
11,805.05 38,037.90
减：二、费用
1,607,838.28 1,487,646.63
1 ．管 理人 报酬
310,308.75 511,699.81
2 ．托 管费
103,436.24 170,566.60
3 ．销 售服 务费
89,717.75 169,144.89
4 ．交 易费 用
7.4.7.18 48,256.95 71,156.29
5 ．利 息支 出
925,316.13 292,698.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
925,316.13 292,698.56
6 ．其 他费 用
7.4.7.19 130,802.46 272,380.48
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
7,700,221.28 1,229,405.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
7,700,221.28 1,229,405.07
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
48,314,496.39 3,248,557.27 51,563,053.66
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,700,221.28 7,700,221.28
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-2,240,581.75 -153,016.21 -2,393,597.96
其中：1. 基 金申 购款 64,316,393.01 9,932,089.24 74,248,482.25
2. 基金 赎回 款 -66,556,974.76 -10,085,105.45 -76,642,080.21
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
46,073,914.64 10,795,762.34 56,869,676.98
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 83,275,291.26 4,341,886.71 87,617,177.97
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 1,229,405.07 1,229,405.07
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-34,960,794.87 -2,322,734.51 -37,283,529.38
其中：1. 基 金申 购款
171,465,125.25 15,010,454.56 186,475,579.81
2. 基金 赎回 款
-206,425,920.12 -17,333,189.07 -223,759,109.19
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
48,314,496.39 3,248,557.27 51,563,053.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 从 7.1 至 7.4 ，财 务 报表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 胡志 强 ， 会计 机构 负责 人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “ 本基 金 ” ) 经 中国 证券 监督 管理 委员会( 以下
简称 “中 国证 监会 ”) 证 监 许可[2009]361 号 《关 于核 准上投 摩根 纯债 债券 型证 券投资 基金 募集
的批复 》 核 准， 由 上投 摩 根 基金 管理 有限 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 和 《 上
投摩根 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负责 公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式 ， 存 续期 限
不定， 首次 募集 期间 为 2009 年 5 月 25 日至 2009 年 6 月 19 日， 首次 设立 募集 不包括 认购 资金
利息共募集 1,800,918,562.24 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字
(2009) 第 115 号 验资 报告 予以验 证。 经 向 中国 证监 会备案 ， 《 上投 摩根 纯债 证 券投资 基金 基金
合同》 于 2009 年 6 月 24 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 1,801,237,418.78 份
基金份 额 ， 其中 认购 资金 利息折 合 318,856.54 份基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 上投 摩根 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
根据 《 上投 摩根 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《上 投摩 根纯 债债 券型 证券投 资基
金招募 说明 书》 的有 关规 定，本 基金 根据 费用 收取 方式的 不同 ，将 基金 份额 分为不 同的 类别 。
在投资 者申 购时 收取 申购 费用的 ，称 为 A 类 ；从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金类
别， 称 为 B 类。 本基 金 A 类、B 类两 种收 费模 式并 存， 各 类基 金份 额分 别计 算基金 份额 净值 。
投资人 可自 由选 择申 购某 一类别 的基 金份 额， 但各 类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法 》 和更 新的 《 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金基
金合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金的 投资 范围 为国 债 、 金融债 、 公司 债 、 企 业债 、 可 转换 公司 债券
( 包括分 离交 易的 可转 换公 司债券) 、 债 券回 购， 央行 票据、 短期 融资 券、 资产 支持证 券等 ， 以
及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 它固 定收 益类 金融 工具。 本基 金投 资于 债券 类 金融工 具的 比例
不低于基金资产的 80% ，本基金持有现金或到期日 在一年以内 的政府债券不 低于基金资产净
值的 5% 。本 基金 的业 绩比 较基准 为中 国债 券总 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 03 月 25 日批 准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基
本准则 》 、 各 项具 体会 计准 则 及相 关规 定( 以 下合 称 “ 企业会 计准 则” ) 、 中国 证 监会颁 布的 《证
券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》 、 中 国证 券 投资基 金业 协会
颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 上投 摩根纯 债债 券 型 证券 投资 基金基 金合 同》 和
在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列 示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本报告 期内 ， 财政 部颁 布 了 《 企业 会 计 准则 第 39 号 ——公 允价 值计 量》 、 《 企 业会计 准则
第 40 号—— 合 营安 排》 、 《 企业会 计准 则 第 41 号—— 在其他 主体 中权 益的 披露 》 和修订 后的 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则
第 30 号—— 财 务报 表列 报 》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 ——合 并财 务报 表》 以及 《 企业会 计准 则
第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 等准 则， 并要 求除 《企 业 会计准 则 第 37 号—— 金 融 工具列 报》 自
2014 年度 财务 报表 起施 行 外， 其 他准 则 自 2014 年 7 月 1 日 起施 行。 本基 金根 据要求 执行 上述
企业会 计准 则， 执行 上述 准则对 基金 财务 报表 无影 响。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则第 40
号 —— 合营 安排 》 、 《 企业 会计准 则 第 41 号—— 在 其 他主体 中权 益的 披露 》和 修订后 的《 企业
会计准 则 第 2 号 —— 长期 股权投 资》 、 《企 业会 计准 则第 9 号—— 职 工薪 酬》 、 《企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以及 《 企业会 计准 则第
37 号 —— 金融 工具 列报》 ， 要求除 《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 自 2014 年 度财
务报表 起施 行外 ，其 他准 则自 2014 年 7 月 1 日起 施 行。上 述准 则对 本基 金本 报告期 无重 大影
响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题 的
通知》 、财 税[2008]1 号《 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于实 施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 基金 买卖 股票、 债
券的差 价收 入不予 征 收 营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股 权的 股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 应 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期
限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在 1 个 月以
上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入
应纳税 所得 额。 对基 金持 有的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后取 得的 股息 、 红 利收 入， 按 照上 述规 定
计算纳税，持股时间自解 禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂 减按 50% 计入应
纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个 人所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税 ， 买 入股票 不征 收股 票交 易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基 金
销售机 构
中国工商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中国工商 银
行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理 人的股 东上海 国 际信托 有
限公司 控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理 人的股 东上海 国 际信托 有
限公司 控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理
( 英国) 有限 公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理
( 英国) 有限 公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4. 8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
310,308.75 511,699.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 78,132.55 104,648.77
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.6% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
103,436.24 170,566.60
注 ：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2%的 年 费率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各 关联 方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 14,481.22 14,481.22
中国工商 银行 - 27,602.49 27,602.49
合计 - 42,083.71 42,083.71
获得销售服务费的各 关联 方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 70,750.74 70,750.74
中国工商 银行 - 37,315.74 37,315.74
合计 - 108,066.48 108,066.48
注：
1. 基金销售 服务 费仅 对 B 类基金 份额 收取 。
2. 支付基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 B 类 基 金份额 资产 净 值 0.35% 的 年费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 X 0.35% / 当年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 2,095,483.41 10,718.24 315,896.20 23,659.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证 券类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位：
张)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转债 14/12/30 15/01/13 新债未上 市 100.00 100.00 710 71,000.00 71,000.00
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖
出回购 证券 款余 额 25,600,000.00 元 ， 于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次 ， 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的
最低层 次决 定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年12 月31 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产
中属于 第一 层次 的余 额 为74,330,705.18 元， 属于 第二层 次的 余额 为 3,133,500.00 元 ，无 属
于第三 层次 的余 额(2013 年12 月31 日： 第一 层次58,117,059.22 元， 第 二层 次 6,818,400.00
元，无 第三 层次)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所上 市的 债 券，若 出现 重大事 项停 牌 、交易 不活 跃(包 括涨跌 停 时的交 易不
活跃) 、或 属于 非公 开发 行 等情况 ，本 基金 不会 于停 牌日至 交易 恢复 活 跃 日期 间、交 易不 活跃
期间及 限售 期间 将相 关债 券的公 允价 值列 入第 一层 次； 并 根据 估值 调整 中采 用 的不可 观察 输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关债 券公 允价 值应属 第二 层 次 还是 第三 层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年12 月31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月
31 日 ：同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其账 面价值 与公
允价值 相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。上投摩根纯债债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 77,464,205.18 91.39
其中： 债券 77,464,205.18 91.39
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,268,492.07 5.04
7 其他各 项资 产 3,027,414.21 3.57
8 合计 84,760,111.46 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 1,623,767.80 3.15
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
1
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 1,526,645.24 2.96
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,623,767.80
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,526,645.24
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 10,974,268.60 19.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,875,194.00 12.09
其中： 政策 性金 融债 6,875,194.00 12.09
4 企业债 券 47,051,891.60 82.74
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 12,562,850.98 22.09
8 其他 - -
9 合计 77,464,205.18 136.21
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 010107 21 国债 ⑺ 40,000 4,142,000.00 7.28
2 010303 03 国债 ⑶ 39,670 3,882,899.60 6.83
2
3 018002 国开 1302 32,480 3,485,104.00 6.13
4 018001 国开 1301 33,000 3,390,090.00 5.96
5 1380323 13 光谷 联合 债 30,000 3,133,500.00 5.51
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,985.17
2 应收证 券清 算款 1,187,704.98
3 应收股 利 -
3
4 应收利 息 1,438,862.61
5 应收申 购款 390,861.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,027,414.21
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 2,698,400.00 4.74
2 110018 国电转 债 2,061,500.00 3.62
3 113005 平安转 债 1,082,520.00 1.90
4 110022 同仁转 债 854,520.00 1.50
5 110020 南山转 债 837,660.00 1.47
6 113001 中行转 债 469,770.00 0.83
7 110012 海运转 债 387,030.00 0.68
8 110017 中海转 债 301,920.00 0.53
9 110023 民生转 债 276,540.00 0.49
10 128006 长青转 债 196,345.50 0.35
11 113006 深燃转 债 150,552.00 0.26
12 110011 歌华转 债 132,670.00 0.23
13 125089 深机转 债 126,617.00 0.22
14 110019 恒丰转 债 125,920.00 0.22
15 128005 齐翔转 债 64,874.00 0.11
16 127002 徐工转 债 53,641.80 0.09
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
4
上投摩根
纯债债 券A
1,754 14,374.30 0.00 0.00% 25,212,521.77 100.00%
上投摩根
纯债债 券B
1,227 17,001.95 170,068.03 0.82% 20,691,324.84 99.18%
合计 2,981 15,455.86 170,068.03 0.37% 45,903,846.61 99.63%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有
从 业 人 员 持 有 本 开
放式基金
上投摩 根纯 债债 券 A - -
上投摩 根纯 债债 券 B 341,588.39 1.6374%
合计 341,588.39 0.7414%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
上投摩 根纯 债债 券 A 0
上投摩 根纯 债债 券 B 10~50
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
上投摩 根纯 债债 券 A 0
上投摩 根纯 债债 券 B 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
基金合 同生 效日(2009 年6 月24
日)基 金份 额总 额
423,047,194.30 1,378,190,224.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,048,948.35 23,265,548.04
本报告 期基 金总 申购 份额 30,681,080.21 33,635,312.80
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 30,517,506.79 36,039,467.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 25,212,521.77 20,861,392.87
5
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布公 告 ： 因 工作 需要 ， 胡 志强先 生 自 2014 年 4 月 3 日起不
再担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本报告期 内，因中 国工商 银行股份 有限公司 （以下 简称“本 行” ）工作 需要， 周月秋 同
志不再 担任 本行 资产 托管 部总经 理。 在新 任资 产托 管 部总经 理李 勇同 志完 成证 券投资 基金 行
业高级 管理 人员 任职 资格 备案手 续前 ， 由 副总 经理 王 立波同 志代 为行 使本 行资 产托管 部总 经
理部分 业务 授权 职责 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 55,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 6 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内 ， 管 理人 、 托 管 人未受 稽查 或处 罚 ， 亦 未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
6
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占 当期
佣金总
量的比
例
国泰君 安 1 1,526,645.24 100.00% 41,428.36 91.10% -
中信证 券 1 0.00 0.00% 4,046.38 8.90% -
注：1. 上述 佣金按 市场佣金 率计算 ，以扣除 由中国证 券登记 结算有限 责任公司 收取的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并 能为 本基 金提 供 全面的 信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提
供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走 向、 个股 分 析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人定 期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
7
的比例
国泰君 安 198,804,973.32 86.86% 2,415,200,000.00 99.71% - - - -
中信证 券 30,067,984.55 13.14% 7,000,000.00 0.29% - - - -
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
无。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
