上投摩根核心成长股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报告 中 的
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容， 保证 复核内 容不 存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 2 月 10 日起 至 12 月 31 日 止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根核 心成 长股 票
基金主 代码 000457
交易代 码
000457
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月 10 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 790,918,041.48 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金将 充分 利用管 理人 的投资研 究平 台，通 过系 统和深 入的基 本
面研究， 选择 公司治 理良 好且具有 较高 增长潜 力的 公司进 行投资 ，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金采 用“ 自下而 上” 的个股精 选策 略，综 合运 用定量 分析与 定
性分析的 手段 ，基于 公司 内部研究 团队 对于个 股基 本面的 深入研 究
和细致的 实地 调研， 重点 投资于公 司治 理良好 且具 有较高 增长潜 力
的公司。 在行 业配置 层面 ，本基金 将对 宏观经 济发 展状况 及趋势 、
行业周期 性及 景气度 、行 业相对估 值水 平等方 面进 行研究 ，判断 各
个行业的 相对 投资价 值， 参考整体 市场 的行业 资产 分布比 例，确 定
和动态调 整各 个行业 的配 置比例。 在个 股选择 层面 ，本基 金通过 纪
律化的 投资 约束 ， 力争 最大 程度地 将内 部研 究成 果转 化为投 资业 绩，
公司研 究团 队负 责内 部研 究组合 的构 建与 维护 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×85%+ 中 债总 指数 收益 率×15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平高 于混合 型基 金、
债券型 基金 和货 币市 场基 金 ， 属于 较高 风险 收益 水 平的基 金产 品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
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2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年2 月10 日（基金合同生效日）至 2014 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 133,964,849.49
本期利 润 258,374,081.83
加权平均基金份额本期利
润
0.2451
本期基 金份 额净 值增 长率 27.10%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.1603
期末基 金资 产净 值 1,005,018,058.92
期末基 金份 额净 值 1.271
注：1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相 关费 用后的 余额 ，本期利 润为 本期已 实现 收益加上 本期 公允价 值变 动收益， 期末 可供分 配利 润采用
期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回 费 、
红利再 投资 费、 基金 转换 费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3. 本 基金 合同 生效 日为 2014 年 2 月 10 日 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长 率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.49% 1.51% 37.91% 1.40% -26.42% 0.11%
过去六 个月 30.36% 1.24% 54.19% 1.13% -23.83% 0.11%
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过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
27.10% 1.05% 51.71% 1.04% -24.61% 0.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率×85%+ 中债 总指 数收 益 率×15%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2014 年2 月 10 日至 2014 年 12 月 31 日）
注： 本 基金 建仓 期自2014 年 2 月10 日至2014 年 8 月 8 日 ， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本 基 金
基金合 同规 定。 本基 金合 同生效 日 为 2014 年2 月10 日， 截至 报告 期末 本基 金合同 生效 未满 一年 ， 图
示时间 段 为 2014 年2 月10 日至2014 年 12 月31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
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注： 本 基金 于2014 年2 月10 日 正式 成立， 图示 的时 间段 为2014 年2 月10 日至 2014 年12 月 31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自合 同生 效日 起未 进行过 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年 5 月 12 日正 式成 立。 公 司
由上海 国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更 名为 “ 上海 国际 信托 有限 公司 ” ） 与 摩根 资产 管 理
（英国 ）有 限公 司合 资设 立，注 册资 本为 2.5 亿 元 人民币 ，注 册地 上海 。截 至 2014 年 12 月底 ，公 司
管 理的 基金共 有 三 十七 只， 均为 开放式 基金 ，分别是 ：上 投摩根 中国 优势证券 投资 基金、 上投 摩根货
币 市场 基金、 上投 摩根阿尔 法股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根双 息平 衡混合型 证券 投资基 金、 上投摩
根 成长 先锋股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 内需动力 股票 型证券 投 资 基金、上 投摩 根亚太 优势 股票型
证 券投 资基金 、上 投摩根双 核 平 衡混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根中 小盘股票 型证 券投资 基金 、上投
摩 根纯 债债券 型证 券投资基 金、 上投摩 根行 业轮动股 票型 证券投 资基 金、上投 摩根 大盘蓝 筹股 票型证
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券 投资 基金、 上投 摩根全球 新兴 市场股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 新兴动力 股票 型证券 投资 基金、
上 投摩 根强化 回报 债券型证 券投 资基金 、上 投摩根健 康品 质股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根全 球天然
资 源股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根分 红添 利债券型 证券 投资基 金、 上投摩根 中证 消费服 务领 先指数
证 券投 资基金 、上 投摩根核 心优 选股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根轮 动添利债 券型 证券投 资基 金、上
投摩根 智 选 30 股票 型证 券 投资基 金 、 上投 摩根 成长 动力混 合型 证券 投资 基金 、 上证180 高贝 塔交 易型
开 放式 指数证 券投 资基金、 上投 摩根天 颐年 丰混合型 证券 投资基 金、 上投摩根 岁岁 盈定期 开放 债券型
证 券投 资基金 、上 投摩根红 利回 报混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根转 型动力灵 活配 置混合 型证 券投资
基 金、 上投摩 根双 债增利债 券型 证券投 资基 金、上投 摩根 核心成 长股 票型证券 投资 基金、 上投 摩根民
生 需求 股票型 证券 投资基金 、上 投摩根 优信 增利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根现 金管理 货币 市场基
金 、上 投摩根 纯债 丰利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根天 添盈货 币市 场基金 、 上投 摩根天 添宝 货币市
场基金 和 上 投摩 根纯 债添 利债券 型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙芳
本 基 金 基 金
经理、 投 资
二 部 投 资 总
监
2014-2-10 - 12 年
华 东 师范 大 学经 济 学硕
士， 2003 年7 月至 2006
年 10 月 任华 宝 兴 业基
金行业 研究 员； 自 2006
年 12 月 起加 入 上 投摩
根 基 金管 理 有限 公 司，
先 后 担任 行 业专 家 、基
金 经 理助 理 ，主 要 负责
投 资 研究 方 面的 工 作。
自 2011 年 12 月 起担 任
上 投 摩根 双 息平 衡 混合
型 证 券投 资 基金 基 金经
理，2012 年 11 月起 担
任 上 投摩 根 核心 优 选股
票 型 证券 投 资基 金 基金
经理，2014 年 2 月起 担
任 上 投摩 根 核心 成 长股
票 型 证券 投 资基 金 基金
经理， 自 2014 年 12 月
起 同 时担 任 上投 摩 根行
业 轮 动股 票 型证 券 投资
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基金基 金经 理。
李博
本 基 金 基 金
经理
2014-12-31 - 7 年
李 博 先生 ， 上海 交 通大
学硕士，自 2009 年 3
月至 2010 年 10 月在 中
银 国 际证 券 有限 公 司是
担 任 研究 员 ，负 责 研究
方 面 的 工 作 ， 自 2010
年 11 月 起加 入 上 投摩
根 基 金管 理 有限 公 司，
担 任 基金 经 理助 理 兼行
业 专 家 一 职 ， 自 2014
年 12 月 起担 任 上 投摩
根 核 心成 长 股票 型 证券
投资基 金基 金经 理。
注：1. 任职日期和离任日期均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 孙芳女士为本基金首任基金 经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报 告期 内， 基金管 理人 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有
人谋求 利益 。 本基 金管 理 人遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 核 心成 长股 票
型 证券 投资 基 金基 金合同》 的规 定。基 金经 理对个股 和投 资组合 的比 例遵循了 投资 决策委 员会 的授权
限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 等 相关 法律 法 规的要 求 ， 制 订了 《 上
投摩根 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 规范 了公 司所管 理的 所有 投资 组合 的股票 、 债 券等 投资 品 种
的 投资 管理活 动， 同时涵盖 了授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的各个 环节 ，以 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合均 得到公 平对 待。
公 司执 行自 上而 下的三 级授 权体 系， 依次 为投资 决策 委员 会、 投资 总监、 经理 人， 经理 人在 其授
9
权 范围 内自主 决策 ，投资决 策委 员会和 投资 总监均不 得干 预其授 权范 围内的投 资活 动。公 司已 建立客
观 的研 究方法 ，严 禁利用内 幕信 息作为 投资 依据，各 投资 组合享 有公 平的投资 决策 机会。 公司 建立集
中 交易 制度， 执行 公平交易 分配 。对于 交易 所市场投 资活 动，不 同投 资组合在 买卖 同一证 券时 ，按照
时 间优 先、比 例分 配的原则 在各 投资组 合间 公平分配 交易 机会； 对于 银行间市 场投 资活动 ，通 过交易
对 手库 控制和 交易 室询价机 制， 严格防 范交 易对手风 险并 抽检价 格公 允性；对 于一 级市场 申购 投资行
为，遵 循价 格优 先、 比例 分配的 原则 ，根 据事 前独 立申报 的价 格和 数量 对交 易结果 进行 公平 分配 。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ， 通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控
分 析， 并执行 异常 交易行为 监控 分析记 录工 作机制， 确保 公平交 易可 稽核。公 司分 别于每 季度 和每年
度 对公 司管理 的不 同投资组 合的 收益率 差异 及不同时 间窗 下同向 交易 的交易价 差进 行分析 ，并 留存报
告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报 告期 内， 公司 严格执 行上 述公 平交 易制 度和控 制方 法， 开展 公平 交易工 作。 通过 对不 同投 资组
合 之间 的收益 率差 异、以及 不同 投资组 合之 间同向交 易和 反向交 易的 交易时机 和交 易价差 等方 面的监
控分析 ，公 司未 发现 整体 公平交 易执 行出 现异 常的 情况。
其 中， 在同 向交 易的监 控和 分析 方面 ，根 据法规 要求 ，公 司对 不同 投资组 合的 同 日 和临 近交 易日
的 同向 交易行 为进 行监控， 通过 定期抽 查前 述的同向 交易 行为， 定性 分析交易 时机 、对比 不同 投资组
合 长期 的交易 趋势 ，重点关 注任 何可能 导致 不公平交 易的 情形。 对于 识别的异 常情 况，由 相关 投资组
合 经理 对异常 交易 情况进行 合理 解释。 同时 ，公司根 据法 规的要 求， 通过系统 模块 定期对 连续 四个季
度内不 同投 资组 合在 不同 时间窗 内 （日 内、3 日内 、5 日 内 ） 的同 向交 易价 差进行 分析 ， 采用 概 率 统 计
方 法， 主要关 注不 同投资组 合之 间同向 交易 价差均值 为零 的显著 性检 验，以及 同向 交易价 格占 优的交
易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同 投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常 交易 行为 。
报 告期 内， 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回首 2014 年，A 股 给投 资 者带来 了许 多惊 喜， 沪 深 300 指 数全 年上 涨 了 51.7% ，涨幅 称霸 全球 股
10
市； 沪深 两市 单日 成交 额 破万亿 ， 创历 史新 高 ； 沪 港通如 期而 至 ， 为 境外 投 资者投 资 A 股提 供了 机会 。
但反观 宏观 经济 面 ， 经 济 却未出 现明 显改 善 ， 全 年GDP 增速 7.4% ， 增 速继 续 下滑 ，12 月官 方 PMI 数据
回 落至 年内最 低点 。综合来 看， 我们认 为推 动本轮股 市上 涨的主 要原 因在于央 行降 息以及 居民 大类资
产 配置 的变化 ，推 动资金流 入股 市。细 分行 业也精彩 不断 ，如互 联网 在颠覆传 统行 业的同 时， 也给 A
股 市场 带来了 巨大 的投资机 会， 互联网 金融 、互联网 医疗 等新的 商业 模式兴起 ，相 关上市 公司 也获得
了 资本 市场的 高度 认可，股 价连 创新高 ；期 间主题投 资机 会也不 断涌 现，如一 带一 路、国 企改 革、体
育产业 等。
本基金 于2014 年 2 月份 成 立， 上半 年重 点配 置了 行 业景气 度向 好的 行业 ， 重 点在电 子 、 医 药 、 计
算机、 国防 安全 、光 伏、 新能源 汽车 等板 块增 加了 配置比 重， 在 3 季度 增持 了国防 军工 、新 能源 、 信
息安全 相关 板块 ，4 季度 及 时加大 了大 盘蓝 筹股 的配 置权重 ， 基本 把握 了市 场 的主要 机会 。 在具 体个 股
选 择方 面，本 基金 依然把精 选个 股作为 重要 方向，除 跟踪 传统细 分 行 业具有竞 争力 的企业 外， 持续研
究“新 领域 ”带 来的 投资 机会， 如新 技术 、新 商业 模式等 ，寻 找在 经济 转型 升级过 程中 的受 益公 司。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 27.10% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 51.71% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
进入2015 年， 市场风 格发 生了明 显变 化， 去年4 季 度引领 大盘 上涨 的蓝 筹股 风光不 再。 在这 个 风
格 多变 的市场 环境 下，我们 的配 置思路 主要 集中在以 下几 个方面 ：首 先，密切 关注 宏观经 济和 货币政
策 ，参 与政策 友好 型板块； 其次 ，重点 关注 中盘成长 股， 中盘成 长股 去年来涨 幅偏 小，估 值也 普遍处
于 历史 低位， 伴随 估值切换 ，中 盘成长 股今 年全年有 望获 得超额 收益 ；最后， 关注 大消费 领域 ，居民
可支配 收入 仍处 于稳 步提 升阶段 ，和 居民 消费 相关 的领域 存在 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 公司 的基 金估 值和会 计核 算由 基金 会计 部负责 ，根 据相 关的 法律 法规规 定、 基金 合同 的约 定，
制 定了 内部控 制措 施，对基 金估 值和会 计核 算的各个 环节 和整个 流程 进行风险 控制 ，目的 是保 证基金
估 值和 会计核 算的 准确性。 基金 会计部 人员 均具备基 金从 业资格 和相 关工作经 历。 本公司 成立 了估值
委 员会 ，并制 订有 关议事规 则。 估值委 员会 成员包括 公司 管理层 、督 察长、基 金会 计、风 险管 理等方
11
面 的负 责人以 及相 关基金经 理， 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会
对 估值 事项发 表意 见，评估 基金 估值的 公允 性和合理 性。 基金经 理是 估值委员 会的 重要成 员， 参加估
值委员 会会 议， 参与 估值 程序和 估值 技术 的 讨 论。 估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本 报告 期本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ， 中国 银 行股份 有限 公司 （ 以下 称 “ 本托管 人 ” ） 在 对上 投摩 根 核心成 长股 票型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本 基金 ” ） 的托管 过程 中， 严格遵 守 《证券 投资 基金 法》 及 其 他有关 法律 法规 、 基金 合 同
和托管 协议 的有 关规 定， 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义 务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本 报告 期内 ，本 托管人 根据 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、基 金合 同和 托管 协议的 规
定 ，对 本基金 管理 人的投资 运作 进行了 必要 的监督， 对基 金资产 净值 的计算、 基金 份额申 购赎 回价格
的 计算 以及基 金费 用开支等 方面 进行了 认真 地复核， 未发 现本基 金管 理人存在 损害 基金份 额持 有人利
益的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 报告 中的 财务 指标 、净 值表 现、 收益 分配 情 况、 财务 会计 报告 （注 ： 财务会 计报 告中 的 “ 金融 工
具风险 及管理 ” 部分 未在 托 管人复 核范 围内 ） 、 投资 组 合报告 等数 据真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
上 投摩 根核 心成 长股 票型证 券投 资基 金2014年 度财务 会计 报告 已由 普华 永道中 天会 计师 事务 所审
计、注册会计 师汪棣、王灵签字出具了 “无保留意见的审计报告 ” （编号： 普华永道中天审 字(2015) 第
12
20471 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 70,448,846.14
结算备 付金
4,429,824.55
存出保 证金
453,037.65
交易性 金融 资产 7.4.7.2 955,269,168.32
其中： 股票 投资
919,182,168.32
基金投 资
-
债券投 资
36,087,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 1,218,375.78
应收股 利
-
应收申 购款
6,128,888.80
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,037,948,141.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
13
应付证 券清 算款
21,004,179.47
应付赎 回款
7,706,485.74
应付管 理人 报酬
1,247,012.60
应付托 管费
207,835.45
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,440,391.41
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 324,177.65
负债合 计
32,930,082.32
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 790,918,041.48
未分配 利润 7.4.7.10 214,100,017.44
所有者 权益 合计
1,005,018,058.92
负债和 所有 者权 益总 计
1,037,948,141.24
注：1. 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 净值 1.271 元， 基金 份额 总额 790,918,041.48 份 。
2. 本财务报 表的 实际 编制 期间 为 2014 年 2 月 10 日( 基金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 2 月 10 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年2 月10 日（基金合同 生效日）至2014 年12 月31 日
一、收入
286,814,310.43
1. 利息 收入
4,733,199.73
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,554,620.88
债券利 息收 入
816,601.35
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,361,977.50
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
152,270,629.24
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 146,859,786.17
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 270,317.46
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
14
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 5,140,525.61
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列） 7.4.7.17
124,409,232.34
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列） 7.4.7.18
5,401,249.12
减：二、费用
28,440,228.60
1 ．管 理人 报酬
14,434,508.81
2 ．托 管费
2,405,751.59
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 11,215,025.84
5 ．利 息支 出
26,305.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
26,305.74
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 358,636.62
三、 利润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填列）
258,374,081.83
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
258,374,081.83
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 2 月 10 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,192,543,995.57 - 1,192,543,995.57
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 258,374,081.83 258,374,081.83
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-401,625,954.09 -44,274,064.39 -445,900,018.48
其中：1. 基 金申 购款 1,184,142,905.46 122,654,273.33 1,306,797,178.79
2. 基金 赎回 款 -1,585,768,859.55 -166,928,337.72 -1,752,697,197.27
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 790,918,041.48 214,100,017.44 1,005,018,058.92
15
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 胡志强 ，会 计机 构负 责 人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上 投 摩根 核心 成长 股票型 证 券投 资基 金( 以 下简 称 “ 上 投摩 根核 心成长 股 票型 基金 ”)经中
国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监 会”) 证监许可[2013]1460 号 《关于核准 上投
摩根核心成长股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由上投摩根基金管理有限公司 依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2014 年 1 月 2
日至 2014 年 1 月 29 日， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,192,212,812.67 元，
业经普华永道中天会计师事务所 有限公司普华永道中天验字(2014) 第 033 号验资报告予以
验证。 经向中国证监会备案， 《 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 基金合同》 于 2014
年 2 月 10 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 1,192,543,995.57 份基金份额，
其中认购资金利息折合 331,182.90 份基金 份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管
理 有限公司 ，基金托管人为中国银行股份 有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 基金
合同》 的有关规定， 本基金的 投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行
上 市 的股 票( 包 括中 小板 、 创业 板及 其 他经 中国 证 监会 核准 上 市的 股票) 、 债券 （含 中期 票
据、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债等） 、货币市场工具、权证、资产支
持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国
证监会相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行
适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
80%-95% ， 其余资产 投资于债券、 货币市场工具、 股指期货、 权证、 资产支持证券等金融
工具； 不低于 80% 的非 现金基金资产投资于具 有良好成长性的内部研究组合中的股票； 权
证投资占基金资产净值 的 0-3% ；每个交易日 日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证
金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金的
业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×85%+ 中债总指数收益率×15% 。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理 有限公司于 2015 年 3 月 25 日批准
报出。
7.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日 及以后期间颁 布的《企业会计准则－
基本准则》 、各 项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会 颁布
的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券 投资
基金 业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 上投摩根核心成长股票型证券投
资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
16
7.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年 2 月 10 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日 止期间 财务报表符合企
业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2014
年 2 月 10 日( 基金合同 生效日) 至 2014 年 12 月 31 日止期间的 经营 成果和基金净值变动情
况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2014 年 2 月 10
日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收
款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入
当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债
表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款 、 买入返售金融资产 和其他各
类应收款项等 。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债及其他
金融负债。 本基金目前 暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括 卖出回购金融资产款和 其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确
认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入
当期损益； 对于支付的价款中包含 的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确
认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ， 按照公允价值进行后续计量； 对
于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止； (2) 该金融资产已转移， 且本 基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
17
入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金 既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基 金持有的股票投资和债券投资 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的 金融 工 具按其估 值日的 市场 交 易价格确 定公允 价值 ； 估值日无 交易，
但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存 在活 跃 市场，采 用市场 参与 者 普遍认同 且被以 往市 场 实际交易 价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值 技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金
流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使
用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确
认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 。 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额
时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未
实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购 或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基
金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列， 并于期末
全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额
确认为投资收益。 债券 投资在持有期间应取得的按 票面利率或者发行价计算的利息扣除在
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
18
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公
允价值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益， 其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异较小的
则 按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约 定的费率和计算
方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择现
金红利或将现金红利按 分红除权日 的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末
未分配利润中的未实现部分为正数 ， 包括基金 经营活动产生的未实现损益以及基金份额交
易产生的未实现平准金等为正数， 则期末可供 分配利润的金额为期末未分配利润中的已实
现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润 ，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部为基
础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置 资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组
成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有
相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息 。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类别
股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易 不活 跃) 等情 况 ，本基 金根 据中国 证监 会公告[2008]38 号《关于进 一步 规范证 券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《 关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票
19
估值指数的通知 》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于证
券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计 政策 和会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业会计准则第 40
号 —— 合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号— —在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计
准则第 30 号——财务 报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 以及 《企业
会计准则第 37 号—— 金融工具列报》 ， 要求除 《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
自 2014 年度财务报表 起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起 施行。上述准则对本基
金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报 告期间无须说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局 财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 [ 适用于 OEF] 、 财 税[2008]1 号 《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式 募集 资 金不属于 营业税 征收 范 围，不征 收营业 税。 基 金买卖股 票、债
券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从 证券市 场中 取 得的收入 ，包括 买卖 股 票、债券 的差价 收入 ， 股权的股 息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持
股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持 股期限超过 1 年的， 暂
减按 25% 计入应纳税 所得额。 对基金持有的 上市公司限售股， 解禁 后取得的股息、 红利收
入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继
续暂减按 50% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
20
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银行 股 份有 限公 司( “ 中国 银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英
国) 有限 公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英
国) 有限 公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
14,434,508.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
5,024,014.93
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 2,405,751.59
21
费
注：支付基金托管人 中国 银行的托管费按前一 日基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日累计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 2 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 70,448,846.14 1,400,904.58
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行 同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证 券类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估
值 单价
数量
( 单 位：股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
002610 爱康科技 14/09/22 15/09/24 非公开发 行 16.00 16.18 390,000 6,240,000.00 6,310,200.00
注 ：基 金可作 为特 定投资者 ，认 购由中 国证 监会《上 市公 司证券 发行 管理办法 》规 范的非 公开 发行股
票，所 认购 的股 票自 发行 结束之 日 起 12 个月 内不 得 转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原因
期 末估
值 单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
600126 杭钢股份 14/12/17 重大资产 重组
6.11
未复牌 未复牌
141,580
700,576.36
865,053.80
22
600129 太极集团 14/12/17 重大资产 重组
16.98
未复牌 未复牌
171,400
2,880,886.18
2,910,372.00
600240 华业地产 14/10/16 重大资产 重组
7.19
15/01/22 7.91
451,176
2,242,664.58
3,243,955.44
600399 抚顺特钢 14/12/12 重大事项
28.38
15/01/26 31.22
724
12,824.21
20,547.12
600487 亨通光电 14/10/30 重 大事项
18.95
15/01/19 20.60
289,489
5,200,245.96
5,485,816.55
000558 莱茵置业 14/11/17 重大资产 重组
8.15
15/01/14 5.37
1,726,707
8,480,678.16
14,072,662.05
000925 众合机电 14/12/31 重大事项
21.40
15/01/12 21.65
65,628
1,383,123.52
1,404,439.20
002184 海得控制 14/11/27 重大事项
21.82
15/01/26 20.00
523,147
10,612,707.57
11,415,067.54
300063 天龙集团 14/12/01 重大资产 重组
17.75
未复牌 NA
355,500
5,140,327.31
6,310,125.00
300071 华谊嘉信 14/12/29 重大事项
16.40
15/01/30 16.00
1,462,451
21,121,430.36
23,984,196.40
300140 启源装备 14/12/03 重大资产 重组
25.01
15/02/16 27.51
373,000
7,577,410.91
9,328,730.00
300183 东软载波 14/09/29 重大事项 52.69 15/01/05 47.42 1,377 50,876.38 72,554.13
300252 金信诺 14/11/11 重大事项
43.40
15/01/28 46.99
233,444.00
7,005,603.31
10,131,469.60
注： 本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以上因公 布的重大事项可能产 生重 大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将 在所 公布事项的重大影响 消除 后，经交易所批准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
无。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允价 值计 量结 果所属 的层 次， 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属 于
第一层 次的 余额 为 829,668,979.49 元 ， 属 于第 二层 次 的余额 为 125,600,188.83 元， 无第三 层 次的 余额 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金不会 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期 间将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层次；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
23
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公 允价 值计 量的 金融 资产 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 919,182,168.32 88.56
其中： 股票 919,182,168.32 88.56
2 固定收 益投 资 36,087,000.00 3.48
其中： 债券 36,087,000.00 3.48
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 74,878,670.69 7.21
7 其他各 项资 产 7,800,302.23 0.75
8 合计 1,037,948,141.24 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 13,309,715.65 1.32
24
C 制造业 269,144,839.22 26.78
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 27,414,136.00 2.73
E 建筑业 41,621,059.00 4.14
F 批发和 零售 业 17,010,536.00 1.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,066,459.08 1.20
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 140,156,182.23 13.95
J 金融业 203,640,341.38 20.26
K 房地产 业 162,852,143.44 16.20
L 租赁和 商务 服务 业 25,961,809.40 2.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,004,946.92 0.60
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 919,182,168.32 91.46
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 608,300 45,446,093.00 4.52
2 600571 信雅达 1,481,799 39,904,847.07 3.97
3 600048 保利地 产 3,486,141 37,720,045.62 3.75
4 600016 民生银 行 3,132,850 34,085,408.00 3.39
5 000002 万科A 2,280,200 31,694,780.00 3.15
6 300071 华谊嘉 信 1,462,451 23,984,196.40 2.39
7 601328 交通银 行 3,391,106 23,059,520.80 2.29
8 600030 中信证 券 667,000 22,611,300.00 2.25
9 000024 招商地 产 806,400 21,280,896.00 2.12
10 300274 阳光电 源 1,248,800 20,180,608.00 2.01
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.cifm.com 网站的年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
25
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 55,492,900.72 5.52
2 002241 歌尔声 学 47,643,654.58 4.74
3 600406 国电南 瑞 43,870,384.86 4.37
4 600150 中国船 舶 38,782,736.47 3.86
5 000002 万科 A 37,675,694.46 3.75
6 002353 杰瑞股 份 37,539,999.73 3.74
7 300156 神雾环 保 36,716,848.30 3.65
8 600571 信雅达 35,982,962.90 3.58
9 600038 中直股 份 34,660,984.02 3.45
10 000651 格力电 器 32,630,751.93 3.25
11 600887 伊利股 份 32,501,546.35 3.23
12 300014 亿纬锂 能 32,467,142.80 3.23
13 002038 双鹭药 业 31,939,527.49 3.18
14 600048 保利地 产 30,442,546.97 3.03
15 600837 海通证 券 30,396,477.13 3.02
16 002191 劲嘉股 份 30,333,847.43 3.02
17 300274 阳光电 源 29,928,221.50 2.98
18 600240 华业地 产 29,476,086.52 2.93
19 002610 爱康科 技 28,025,448.80 2.79
20 002309 中利科 技 27,596,898.86 2.75
21 002390 信邦制 药 27,544,110.56 2.74
22 600030 中信证 券 25,735,076.32 2.56
23 600050 中国联 通 24,641,076.25 2.45
24 600016 民生银 行 24,045,736.02 2.39
25 002269 美邦服 饰 23,840,161.76 2.37
26 002565 上海绿 新 23,643,879.48 2.35
27 600518 康美药 业 22,759,539.39 2.26
28 300071 华谊嘉 信 22,533,305.50 2.24
29 300147 香雪制 药 22,451,667.04 2.23
30 601555 东吴证 券 22,067,369.79 2.20
31 000516 国际医 学 21,644,065.80 2.15
32 600559 老白干 酒 21,491,082.53 2.14
33 600376 首开股 份 21,301,413.71 2.12
34 002456 欧菲光 21,243,297.65 2.11
35 000024 招商地 产 21,046,958.74 2.09
36 000671 阳光城 20,375,493.66 2.03
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
26
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔声 学 45,240,027.45 4.50
2 600406 国电南 瑞 44,475,402.31 4.43
3 300156 神雾环 保 38,554,627.68 3.84
4 000651 格力电 器 38,534,137.50 3.83
5 600150 中国船 舶 36,776,236.08 3.66
6 300014 亿纬锂 能 32,935,002.41 3.28
7 002353 杰瑞股 份 32,289,236.60 3.21
8 002038 双鹭药 业 31,870,673.95 3.17
9 002610 爱康科 技 30,787,066.66 3.06
10 600887 伊利股 份 30,204,329.77 3.01
11 600240 华业地 产 29,829,118.77 2.97
12 000768 中航飞 机 29,773,945.54 2.96
13 002309 中利科 技 29,714,474.90 2.96
14 600050 中国联 通 26,333,342.83 2.62
15 600837 海通证 券 25,974,480.89 2.58
16 600559 老白干 酒 24,575,562.09 2.45
17 002191 劲嘉股 份 24,336,778.93 2.42
18 600038 哈飞股 份 24,241,212.36 2.41
19 300147 香雪制 药 23,061,284.53 2.29
20 600884 杉杉股 份 21,561,175.39 2.15
21 600410 华胜天 成 21,269,541.06 2.12
22 000671 阳光城 21,232,964.67 2.11
23 002456 欧菲光 21,010,101.16 2.09
24 000516 开元投 资 20,939,084.03 2.08
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,104,736,969.09
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 3,456,828,470.28
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
27
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 6,042,000.00 0.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,045,000.00 2.99
其中： 政策 性金 融债 30,045,000.00 2.99
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 36,087,000.00 3.59
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140207 14 国开 07 300,000 30,045,000.00 2.99
2 019407 14 国债 07 60,000 6,042,000.00 0.60
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
28
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 453,037.65
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,218,375.78
5 应收申 购款 6,128,888.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,800,302.23
8.124 期末持有的处于转 股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300071 华谊嘉 信 23,984,196.40 2.39 公告重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
29
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
4,327 182,786.70 464,185,187.28 58.69% 326,732,854.20 41.31%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
460,241.42 0.0582%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 万份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2014 年2 月 10 日) 基金 份额 总额 1,192,543,995.57
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,184,142,905.46
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 1,585,768,859.55
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 790,918,041.48
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§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：本 公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布 公告 ： 因工作 需要 ，胡 志强 先生 自 2014 年 4 月 3 日
起不再 担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：2014 年 2 月 14 日 中国 银行 股份 有限 公 司公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起， 陈四 清先
生担任 本行 行长 。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
普 华永 道中 天会 计师事 务所 本年 度第 一次 为本基 金提 供审 计服 务， 报告年 度应 支付 给聘 任普 华永
道中天 会计 师事 务所 的报 酬为 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内， 管理 人未 受稽 查或处 罚， 亦未 发现 管理 人的高 级管 理人 员受 稽查 或处罚 。 本 报告 期内 ，
本基金 托管 人的 托管 业务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
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11.7 基金租用证券公司交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 4,716,886,221.24 62.43% 4,294,253.89 62.43% -
长江证 券 1 2,838,055,427.55 37.57% 2,583,758.61 37.57% -
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4 ）具 备基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件, 交易设 施符 合代理 本基 金进行证 券交 易的需 要, 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 。
5 ）研 究实 力较强, 有固定的 研究 机构和 专门 研究人员, 能及时 、定 期、全 面地为 本基 金提供 宏观 经
济、行 业情 况、 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于 2014 年 2 月 10 日正 式成 立， 以上 均为 本期新 增席 位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
32
中信证券 348,206.60 1.12% - - - - - -
长江证券 30,778,931.20 98.88% 13,054,700,000.00 100.00% - - - -
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
本 报告 期内 ，本 基金托 管人 中国 银行 的专 门基金 托管 部门 的名 称由 托管及 投资 者服 务部 更名 为托
管业务 部。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
