上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根成 长先 锋股 票
基金主 代码 378010
交易代 码
378010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 20 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,605,874,695.59 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金主 要投 资于国 内市 场上展现 最佳 成长特 质的 股票， 积极捕 捉
高成长性 上市 公司所 带来 的投资机 会， 努力实 现基 金资产 长期稳 健
增值。
投资策 略
1）股 票投 资策 略
本基金 采取 定量 分析 与定 性分析 相结 合方 式， 挖掘 具有突 出成 长潜
力且被 当前 市场 低估 的上 市公司 ， 主动 出击 、 积极 管理将 是本 基金
运作的 重要 特色 。
（2） 固定 收益 类投 资策 略
本基金 以股 票投 资为 主 ， 一般市 场情 况下 ， 基金 管 理人不 会积 极追
求大类 资产 配置 ， 但为 进 一步控 制投 资风 险 ， 优 化 组合流 动性 管理 ，
本基金 将适 度防 御性 资产 配置 ， 进 行债 券 、 货 币市 场工具 等品 种投
资。
在券种选 择上 ，本基 金以 中长期利 率趋 势分析 为基 础，结 合经济 趋
势、货币 政策 及不同 债券 品种的收 益率 水平、 流动 性和信 用风险 等
因素，重 点选 择那些 流动 性较好、 风险 水平合 理、 到期收 益率与 信
用质量 相对 较高 的债 券品 种。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80%+ 中 债总 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金是 主动 型股票 基金 ，属于证 券投 资基金 的高 风险品 种，预 期
风险收 益水 平高 于混 合型 基金、 债券 基金 和货 币市 场基金 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 25,043,352.62 724,812,426.28 5,303,856.26
本期利 润 -304,698,131.43 752,288,966.46 444,605,104.64
加权平均基金份额本期利
润
-0.1469 0.2468 0.1797
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.31% 18.32% 14.21%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.2810 0.3820 0.1680
期末基 金资 产净 值 2,057,172,280.75 3,627,104,916.73 4,096,197,506.69
期末基 金份 额净 值 1.2810 1.3820 1.1680
注：1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相 关费 用后的 余额 ，本期利 润为 本期已 实现 收益加上 本期 公允价 值变 动收益， 期末 可供分 配利 润采用
期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回 费 、
红利再 投资 费、 基金 转换 费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
4
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长 率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.72% 1.50% 35.83% 1.32% -36.55% 0.18%
过去六 个月 9.43% 1.24% 51.19% 1.06% -41.76% 0.18%
过去一 年 -7.31% 1.22% 42.82% 0.97% -50.13% 0.25%
过去三 年 25.26% 1.11% 45.06% 1.07% -19.80% 0.04%
过去五 年 -13.99% 1.14% 8.72% 1.12% -22.71% 0.02%
自基金合同
生效起 至今
110.37% 1.52% 111.72% 1.50% -1.35% 0.02%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准于 2013 年 12 月 7 日由 原“富 时中 国 A600 成 长 指数×80%+ 同 业存 款
利率×20% ”变 更为 “沪 深 300 指数 收益 率×80%+ 中债总 指数 收益 率×20%”。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
上投摩 根成 长先 锋股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年9 月 20 日至 2014 年 12 月 31 日）
注： 本 基金 合同 生效 日为2006 年9 月20 日， 图 示时 间段 为 2006 年9 月20 日至 2014 年12 月 31 日。
本基金 建仓 期自 2006 年 9 月 20 日至 2007 年 3 月 19 日， 建仓 期结 束时 资产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
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本基金 的业 绩比 较基 准于 2013 年 12 月 7 日由 原 “富时 中国 A600 成长 指 数 ×80 %+ 同 业存 款利 率
×20% ” 变 更为 “沪深 300 指数收 益率 ×80 %+ 中 债总 指数收 益率 ×20 %” 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根成 长先 锋股 票型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准于 2013 年12 月 7 日由 原 “富 时中 国 A600 成长 指 数 ×80 %+ 同 业存 款利 率
×20% ” 变 更为 “沪深 300 指数收 益率 ×80 %+ 中 债总 指数收 益率 ×20 %” 。
3.3
过去三年基金的利 润分配情况$
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2014年 - - - - -
2013年 - - - - -
2012年 1.890 297,639,298.23 301,735,823.71 599,375,121.94 -
合计 1.890 297,639,298.23 301,735,823.71 599,375,121.94 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。 公
司由上 海国 际信 托投 资有 限公司 （2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托 有限公 司” ）与 摩根 资产 管
理 （英 国） 有 限公 司合 资 设立， 注册 资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册地 上海 。 截至 2014 年 12 月底， 公 司
管 理的 基金共 有三 十七只， 均为 开放式 基金 ，分别是 ：上 投摩根 中国 优势证券 投资 基金、 上投 摩根货
币 市场 基金、 上投 摩根阿尔 法股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根双 息平 衡混合型 证券 投资基 金、 上投摩
根 成长 先锋股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 内需动力 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根亚太 优势 股票型
证 券投 资基金 、上 投摩根双 核平 衡混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根中 小盘股票 型证 券投资 基金 、上投
摩 根纯 债债券 型证 券投资基 金、 上投摩 根行 业轮动股 票型 证券投 资基 金、上投 摩根 大盘蓝 筹股 票型证
券 投资 基金、 上 投 摩根全球 新兴 市场股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 新兴动力 股票 型证券 投资 基金、
上 投摩 根强化 回报 债券型证 券投 资基金 、上 投摩根健 康品 质股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根全 球天然
资 源股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根分 红添 利债券型 证券 投资基 金、 上投摩根 中证 消费服 务领 先指数
证 券投 资基金 、上 投摩根核 心优 选股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根轮 动添利债 券型 证券投 资基 金、上
投摩根 智 选 30 股票 型证 券 投资基 金、 上投 摩根 成长 动力混 合型 证券 投资 基金 、 上证 180 高贝 塔交 易型
开 放式 指数证 券投 资基金、 上投 摩根天 颐年 丰混合型 证券 投资基 金、 上投摩根 岁岁 盈定期 开放 债券型
证 券投 资基金 、上 投摩根红 利回 报混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根转 型动力灵 活配 置混合 型证 券投资
基 金、 上投摩 根双 债增利债 券型 证券投 资基 金、上投 摩根 核心成 长股 票型证券 投资 基金、 上投 摩根民
生 需求 股票型 证券 投资基金 、上 投摩根 优信 增利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根现 金管理 货币 市场基
金 、上 投摩根 纯债 丰利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根天 添盈货 币市 场基金、 上投 摩根天 添宝 货币市
场基金 和上 投摩 根纯 债添 利债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗建辉
本 基 金 基 金
经理
2013-06-20 - 15 年
南 京 大学 管 理学 硕 士，
1999 年 7 月至 2002 年 9
月 在 东方 证 券有 限 责任
7
公 司 资产 管 理部 从 事投
资研究 工作 ； 2002 年 10
月至 2005 年 5 月 在金 鹰
基 金 管理 有 限公 司 从事
投资研 究工 作； 2005 年
5 月至 2009 年 7 月在 平
安 资 产管 理 有限 责 任公
司 从 事成 长 股票 组 合的
管理工 作； 2009 年 7 月
加 入 上投 摩 根基 金 管理
有 限 公司 ， 主要 从 事股
票 市 场及 上 市公 司 营运
及 相 关产 业 投资 研 究的
工作。2009 年 10 月 起
任 上 投摩 根 双核 平 衡混
合 型 证券 投 资基 金 基金
经理，2010 年 12 月至
2013 年 8 月 担任 上投 摩
根 大 盘蓝 筹 股票 型 证券
投 资 基金 基 金经 理 ，自
2013 年 6 月 任上 投摩 根
成 长 先锋 股 票型 证 券投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2013 年 11 月担 任上 投
摩 根 转型 动 力灵 活 配置
混 合 型证 券 投资 基 金基
金经理 。
乐琪
本 基 金 基 金
经理助 理
2013-7-2 2014-1-23 8 年
乐 琪 先生 ， 美国 克 拉里
恩 大 学硕 士 研究 生 ，自
2007 年 3 月至 2010 年 8
月 在 中银 基 金管 理 有限
公 司 担 任 研 究 员 ， 自
2010 年 8 月 起加 入上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，自 2014 年 11 月起
担 任 上投 摩 根健 康 品质
生 活 股票 型 证券 投 资基
金 基 金 经 理 ， 自 2014
年 12 月 起同 时 担 任上
投 摩 根成 长 动力 混 合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
卢扬 本 基 金 基 金 2014-1-23 2014-10-29 9 年 卢扬先 生， 硕士 研究 生，
8
经理助 理 自 2004 年 5 月至 2006
年 7 月 在中 信建 投证 券
研 究 所担 任 分析 师 ，自
2008 年 5 月至 2010 年 7
月 在 中国 国 际金 融 有限
公 司 担 任 分 析 师 ， 自
2010 年 7 月 起加 入上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 任基 金 经理 助 理兼
行业专 家一 职， 自 2014
年 10 月 起同 时 担 任上
投 摩 根双 核 平衡 混 合型
证 券 投资 基 金基 金 经理
和 上 投摩 根 转型 动 力灵
活 配 置混 合 型证 券 投资
基金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.因工 作需 要， 经上 投摩 根基金 管理 有限 公司 批准 ， 罗建 辉先生自 2015 年 1 月 30 日 起不 再 担 任
上投摩 根 成 长先 锋 股 票型 证券投 资基 金基 金经 理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本 报告 期内 ，基 金管 理人 不 存在 损害 基金 份额 持有 人 利益 的行 为， 勤勉 尽责 地 为基 金份 额持有
人 谋求 利益。 本基 金管理人 遵守 了《证 券投 资基金法 》及 其他有 关法 律法规、 《上 投摩根 成长 先锋股
票 型证 券投资 基金 基金合同 》的 规定。 基金 经理对个 股和 投资组 合的 比例遵循 了投 资决策 委员 会的授
权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 等 相关 法律 法 规的要 求 ， 制 订了 《 上
投摩根 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 规范 了公 司所管 理的 所有 投资 组合 的股票 、 债 券等 投资 品 种
的 投资 管理活 动， 同时涵盖 了授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的各个 环节 ，以 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合均 得到公 平对 待。
公 司执 行自 上而 下的三 级授 权体 系， 依次 为投资 决策 委员 会、 投资 总监、 经理 人， 经理 人在 其授
9
权 范围 内自主 决策 ，投资决 策委 员会和 投资 总监均不 得干 预其授 权范 围内的投 资活 动。公 司已 建立客
观 的研 究方法 ，严 禁利用内 幕信 息作为 投资 依据，各 投资 组合享 有公 平的投资 决策 机会。 公司 建立集
中 交易 制度， 执行 公平交易 分配 。对于 交易 所市场投 资活 动，不 同投 资组合在 买卖 同一证 券时 ，按照
时 间优 先、比 例分 配的原则 在各 投资组 合间 公平分配 交易 机会； 对于 银行间市 场投 资活动 ，通 过交易
对 手库 控制和 交易 室询价机 制， 严格防 范交 易对手风 险并 抽检价 格公 允性；对 于一 级市场 申购 投资行
为，遵 循价 格优 先、 比例 分配的 原则 ，根 据事 前独 立申报 的价 格和 数量 对交 易结果 进行 公平 分配 。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ， 通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控
分 析， 并执行 异常 交易行为 监控 分析记 录工 作机制， 确保 公平交 易可 稽核。公 司分 别于每 季度 和每年
度 对公 司管理 的不 同投资组 合的 收益率 差异 及不同时 间窗 下同向 交易 的交易价 差进 行分析 ，并 留存报
告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报 告期 内， 公司 严格执 行上 述公 平交 易制 度和控 制方 法， 开展 公平 交易工 作。 通过 对不 同投 资组
合 之间 的收益 率差 异、以及 不同 投资组 合之 间同向交 易和 反向交 易的 交易时机 和交 易价差 等方 面的监
控分析 ，公 司未 发现 整体 公平交 易执 行出 现异 常的 情况。
其 中， 在同 向交 易的监 控和 分析 方面 ，根 据法规 要求 ，公 司对 不同 投资组 合的 同日 和临 近交 易日
的 同向 交易行 为进 行监控， 通过 定期抽 查前 述的同向 交易 行为， 定性 分析交易 时机 、对比 不同 投资组
合 长期 的交易 趋势 ，重点关 注任 何可能 导致 不公平交 易的 情形。 对于 识别的异 常情 况，由 相关 投资组
合 经理 对异常 交易 情况进行 合理 解释。 同时 ，公司根 据法 规的要 求， 通过系统 模块 定期对 连续 四个季
度内不 同投 资组 合在 不同 时间窗 内 （日 内、3 日内 、5 日 内 ） 的同 向交 易价 差进行 分析 ， 采用 概 率 统 计
方 法， 主要关 注不 同投资组 合之 间同向 交易 价差均值 为零 的显著 性检 验，以及 同向 交易价 格占 优的交
易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常 交易 行为 。
报 告 期内 ，所 有投 资组 合参 与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单边 交 易量 超过 该证券
当日成 交量 的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
10
2014 年 的资 本市 场一 波三 折，上 半年 至 3 季度 ，中 小盘个 股经 历了 快速 上涨 ，全年 创业 板综 合 指
数累计 上 涨 27% ； 但时 至4 季度 ， 大盘 蓝筹 迅速 上 涨， 全年 沪深300 指数 涨 幅更是 高 达51.7% ，两者的
大幅上 涨正 式拉 开了 牛市 的序幕 。
2014 年 ，以 PMI 、固 定资 产投资 、房 地产 投资 、工 业增加 值等 为代 表的 传统 经济指 标呈 现出 不 断
下 行的 趋势， 面对 不断下行 的经 济增速 ，改 革成为此 轮牛 市最重 要的 推手。无 论是 政府的 简政 放权，
中 央到 地方层 面的 国企改革 ，还 是沪港 通的 推出、注 册制 改革的 推进 ，无一例 外地 为资本 市场 的发展
注 入了 新的活 力； 同时，为 稳定 经济增 长， 货币当局 不断 释放的 流动 性宽松的 信号 也扭转 了资 本市场
对于经 济下 行的 预期 ，两 者共同 奠定 了此 轮牛 市的 根基。
纵 观行 情的 主线 ，上半 年的 投资 机会 集中 在中小 市值 个股 上， 下半 年则是 以大 盘蓝 筹股 的估 值修
复 为主 。对于 这种 风格的切 换， 由于我 们在 组合配置 上未 及时调 整， 同时重仓 的白 马成长 股和 周期个
股受市 场冷 遇， 使得 业绩 整体表 现不 佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-7.31% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 42.82% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年 上半 年是 降息 降准 的主要 时间 窗口 ，社 会综 合利率 预计 持续 下行 ，流 动性宽 松。 政府 收 紧
非 标资 产，导 致存 量资金重 新配 置，有 利于 大盘蓝筹 估 值 重估。 注册 制实施、 国企 改革、 提高 直接融
资占比 ，使 得不 确定 因素 相对加 大。
2014 年市 场结 构分 化严 重 ，50 亿 以下 中小 市值 的个 股和大 盘蓝 筹， 均出 现较 大涨幅 ； 而 一些 高成
长性、 估值 较低 的中 型市 值成长 股， 表现 大幅 落后 。考虑 去年 4 季 度市 场资 金大幅 流入 ，股 指涨 幅 趋
缓后， 资金 配置 对个 股流 动性的 要求 提高 ，预 计中 盘、高 增速 、估 值合 理、 低 PEG 的公 司，2015 年会
取得超 出市 场预 期的 涨幅 。
与此同 时， 我们 也关 注市 场整体 性的 极端 机会 ，和 国企改 革、 十三 五规 划等 主题机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 公司 的基 金估 值和会 计核 算由 基金 会计 部负责 ，根 据相 关的 法律 法规规 定、 基金 合同 的约 定，
制 定了 内部控 制措 施，对基 金估 值和会 计核 算的各个 环节 和整个 流程 进行风险 控制 ，目的 是保 证基金
估 值和 会计核 算的 准确性。 基金 会计部 人员 均具备基 金从 业资格 和相 关工作经 历。 本公司 成立 了估值
委 员会 ，并制 订有 关议事规 则。 估值委 员会 成员包括 公司 管理层 、督 察长、基 金会 计、风 险管 理等方
面 的负 责人以 及相 关基金经 理， 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会
11
对 估值 事项发 表意 见，评估 基金 估值的 公允 性和合理 性。 基金经 理是 估值委员 会的 重要 成 员， 参加估
值委员 会会 议， 参与 估值 程序和 估值 技术 的讨 论。 估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期， 中国 建设 银行股 份有 限公 司在 本基 金的托 管过 程中 ，严 格遵 守了《 证券 投资 基金 法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本 报告期， 本托管 人按照国 家有关规 定、基 金合同、 托管协议 和其他 有关规定 ，对本基 金的基 金
资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核， 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ，发现
个 别监 督指标 不符 合基金合 同约 定并及 时通 知了基金 管理 人，基 金管 理人在合 理期 限内进 行了 调整，
对基金 份额 持有 人利 益未 造成损 害。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、利 润分 配情况 、财 务会 计报 告、 投资组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
上 投摩 根成 长先锋 股票 型证 券投 资基 金2014 年度 财务 会计 报告 已由普 华永 道中 天会 计师 事务所 审计、
注册会 计师 汪棣 、 王 灵签 字出具 了 “ 无保 留意 见的 审计报 告” （编 号： 普华 永 道中天 审字(2015) 第20462
12
号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 成长 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 233,642,410.01 87,388,310.46
结算备 付金
9,469,499.21 12,500,299.78
存出保 证金
1,150,534.25 1,318,496.06
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,805,216,179.03 3,340,759,298.45
其中： 股票 投资
1,729,077,984.59 3,208,169,493.45
基金投 资
- -
债券投资
76,138,194.44 132,589,805.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 180,000,000.00
应收证 券清 算款
25,041,593.23 63,838,879.12
应收利 息 7.4.7.5 1,981,962.04 2,018,309.49
应收股 利
- -
应收申 购款
47,407.18 387,206.44
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,076,549,584.95 3,688,210,799.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 45,657,584.63
应付赎 回款
9,230,460.59 3,390,668.39
13
应付管 理人 报酬
2,804,073.37 4,622,848.43
应付托 管费
467,345.57 770,474.73
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,588,043.63 5,370,429.94
应交税 费
626,000.00 626,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 661,381.04 667,876.95
负债合 计
19,377,304.20 61,105,883.07
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,605,874,695.59 2,624,575,875.38
未分配 利润 7.4.7.10 451,297,585.16 1,002,529,041.35
所有者 权益 合计
2,057,172,280.75 3,627,104,916.73
负债和 所有 者权 益总 计
2,076,549,584.95 3,688,210,799.80
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.2810 元，基金份额总额
1,605,874,695.59 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 成长 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
-217,682,497.99 859,376,663.58
1. 利息 收入
6,533,488.97 15,519,784.68
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,536,192.39 2,291,949.89
债券利 息收 入
4,716,824.41 7,109,620.72
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
280,472.17 6,118,214.07
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
104,693,917.49 814,299,964.59
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 91,130,366.50 786,066,245.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 421,620.69 1,166,169.59
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
14
股利收 益 7.4.7.15 13,141,930.30 27,067,549.98
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-329,741,484.05 27,476,540.18
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
831,579.60 2,080,374.13
减：二、费用
87,015,633.44 107,087,697.12
1 ．管 理人 报酬
38,778,678.14 61,847,731.54
2 ．托 管费
6,463,112.99 10,307,955.33
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 41,243,476.23 34,493,837.56
5 ．利 息支 出
88,790.87 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
88,790.87 -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 441,575.21 438,172.69
三、 利润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填列）
-304,698,131.43 752,288,966.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
-304,698,131.43 752,288,966.46
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 成长 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,624,575,875.38 1,002,529,041.35 3,627,104,916.73
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -304,698,131.43 -304,698,131.43
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,018,701,179.79 -246,533,324.76 -1,265,234,504.55
其中：1. 基 金申 购款 131,805,894.38 25,896,755.16 157,702,649.54
2. 基金 赎回 款 -1,150,507,074.17 -272,430,079.92 -1,422,937,154.09
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,605,874,695.59 451,297,585.16 2,057,172,280.75
项目 上年度可比期间
15
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,506,890,908.41 589,306,598.28 4,096,197,506.69
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 752,288,966.46 752,288,966.46
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-882,315,033.03 -339,066,523.39 -1,221,381,556.42
其中：1. 基 金申 购款 537,617,407.95 175,597,139.62 713,214,547.57
2. 基金 赎回 款 -1,419,932,440.98 -514,663,663.01 -1,934,596,103.99
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,624,575,875.38 1,002,529,041.35 3,627,104,916.73
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 胡志 强 ， 会计 机构 负责 人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根成 长先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员会(以下简
称 “中 国证 监会 ”)证 监基 金字[2006] 第 182 号 《关 于同意 上投 摩根 成长 先锋 股票型 证券 投资 基金 募 集
的 批复 》核准 ，由 上投摩根 基金 管理有 限公 司依照《 中华 人民共 和国 证券投资 基金 法》和 《上 投摩根
成 长先 锋股票 型证 券投资基 金基 金合同 》负 责公开募 集。 本基金 为契 约型开放 式， 存续期 限不 定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 5,480,643,191.07 元， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2006) 第 130 号 验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《 上投 摩根 成 长
先锋股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2006 年 9 月 20 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额
为 5,480,692,618.04 份 基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 49,426.97 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理
人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《上 投摩 根成 长先 锋股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
的 有关 规定， 本基 金的投资 范围 为具有 良好 流动性的 金融 工具， 包括 国内依法 发行 上市的 股票 、债券
及 法律 、法规 或中 国证监会 允许 基金投 资的 其他金融 工具 。在正 常市 场情况下 ，本 基金投 资组 合中股
票投资 比例 为基 金总 资产 的 70%-95% ， 债 券及 其它 短期金 融工 具 为0-30% ， 并保持 不低 于基 金资 产 净 值
5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 本基 金投资 重点 是具 有高 成长 潜力的 上市 公司 股票 ，80%
16
以上的 非现 金股 票基 金资 产属于 上述 投资 方向 。本 基金的 业绩 比较 基准 于 2013 年 12 月 7 日 由原 “ 富
时中国 A600 成 长指 数×80%+ 同 业存 款利 率×20% ” 变更为 “沪深 300 指 数收 益率×80%+ 中债 总指 数 收
益率×20%”。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于2015 年03 月25 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、
各 项具 体会计 准则及 相关规 定( 以下 合称 “ 企业会 计准 则 ”)、 中国证 监会 颁 布的 《证 券投资 基金信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 中国证 券 投 资基 金 业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金 会
计核算 业务 指引 》 、 《 上投 摩根成 长先 锋股 票型 证券 投资基 金 基金 合同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列
示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金2014 年12 月31
日的财 务状 况以 及 2014 年度 的 经营 成果 和基 金净 值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本报告 期内 ，财 政部 颁布 了《企 业会 计准 则第 39 号—— 公允 价值 计量 》 、 《 企业会 计准 则第 40 号
—— 合 营安 排》 、 《企 业会 计准则 第 41 号 —— 在其 他 主体中 权益 的披 露》 和修 订后的 《企 业会 计准 则第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《企业 会计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则第 30 号 —— 财务 报表
列报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并 财务 报表 》 以及《 企业 会计 准则第 37 号—— 金融 工具 列报 》
等准则 ，并 要求 除《 企业 会计准 则第 37 号—— 金 融工具 列报 》自 2014 年 度财务 报表 起施 行外 ， 其 他
准则 自 2014 年 7 月 1 日 起 施行。 本基 金根 据要 求执 行上述 企业 会计 准则 ， 执 行上述 准则 对基 金财 务报
表无影 响。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
17
财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号—— 合
营安排 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在 其他 主体 中 权益的 披露 》 和 修订 后的 《企业 会计 准则 第 2 号 —
— 长期 股权 投资 》 、 《 企业 会计准 则 第9 号 —— 职工 薪酬》 、 《企 业会 计准 则第30 号 —— 财务 报表 列报》 、
《企业 会计 准则 第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业会 计准 则 第 37 号——金融工 具列 报》 ， 要求 除
《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 自2014 年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则 自 2014 年7 月
1 日起 施行 。上 述准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财税[2012]85 号 《关于 实施 上市 公司 股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以 发 行基 金方 式募 集资 金不 属 于营 业税 征收 范围 ，不 征 收营 业税 。基 金买 卖股 票 、债 券
的差价 收入 不予 征 收 营业 税
(2) 对 基 金从 证券 市场 中取 得的 收 入， 包括 买卖 股票 、债 券 的差 价收 入， 股权 的股 息 、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金取 得的 企 业债 券利息 收 入， 由发 行 债券 的企业 在 向基 金 支付 利息 时代扣 代缴 20%
的个人 所得 税。 自2013 年1 月 1 日 起， 对基 金 从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月以
内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限在1 个 月以上 至1 年( 含1 年)的，
暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过1 年 的， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额。 对基 金持 有 的 上
市 公司 限售股 ，解 禁后取得 的股 息、红 利收 入，按照 上述 规定计 算纳 税，持股 时间 自解禁 日起 计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计 征 个
人所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基 金的 关系
18
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管理人、注册登记机 构、基金销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限公
司控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资 产管理(英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资 产管理(英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
无 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
38,778,678.14 61,847,731.54
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 4,224,336.76 5,410,010.00
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的 年费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
6,463,112.99 10,307,955.33
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累 计 至 每
19
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 233,642,410.01 1,291,185.90 87,388,310.46 2,077,563.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证 券类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位：股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
002353 杰瑞股份 14/02/14 15/02/17 非公开发 行 69.98 30.57 815,000 57,033,700.00
24,914,550.00
002353 杰瑞股份 14/06/09 15/02/17
非公开发 行
转增 - 30.57 407,500 - 12,457,275.00
注： 基金 作为 特定 投资 者 ， 认 购由 中国 证监 会 《上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非公 开发 行股 票，
所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得转 让 。
金额单位：人民币元
7.4.9.1.2 受限证 券类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位： 张)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转债 14/12/30 15/01/13 新债未上 市 100.00 100.00 710 71,000.00 71,000.00
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票 股票 停牌 停 牌原 期 末估值 复牌 复 牌开 数量( 股) 期末 期末 备注
20
代码 名称 日期 因 单价 日期 盘 单价 成 本总额 估 值总额
002157 正邦科技 14/11/19
重大资产
重组 10.03 15/03/16 11.03 3,473,487 32,950,103.15 34,839,074.61
000925 众合机电 14/12/31 重大事项 21.40 15/01/12 21.65 1,527,017 24,442,400.19 32,678,163.80
300063 天龙集团 14/12/01
重大资产
重组 17.75 未复牌 未复牌 1,342,268 22,286,092.46 23,825,257.00
300252 金信诺 14/11/11 重大事项 43.40 15/01/28 46.99 462,234 13,733,154.32 20,060,955.60
300269 联建光电 14/12/30
重大资产
重组 36.13 15/01/07 35.00 429,002 15,342,279.90 15,499,842.26
300140 启源装备 14/12/03
重大资产
重组 25.01 15/02/16 27.51 557,309 11,208,775.36 13,938,298.09
002437 誉衡药业 14/11/21 重大事项 23.75 15/01/26 26.13 525,342 9,764,342.03 12,476,872.50
300071 华谊嘉信 14/12/29 重大事项 16.40 15/01/30 16.00 604,124 8,566,555.83 9,907,633.60
300011 鼎汉技术 14/11/24
重大资产
重组 17.25 15/02/03 18.98 385,000 6,666,084.86 6,641,250.00
300168 万达信息 14/12/31 重大事项 46.20 15/01/08 44.50 138,374 4,578,305.87 6,392,878.80
002184 海得控制 14/11/27 重大事项 21.82 15/01/26 20.00 62,500 1,125,490.00 1,363,750.00
002168 深圳惠程 14/11/28
重大资产
重组 10.13 15/01/28 9.51 3,900 36,230.31 39,507.00
002171 精诚铜业 14/11/24
重大资产
重组 13.07 未复牌 未复牌 2,301 29,098.89 30,074.07
600487 亨通光电 14/10/30 重大事项 18.95 15/01/19 20.60 1,393 24,897.86 26,397.35
002335 科华恒盛 14/12/08 重大事项 21.41 15/01/30 22.00 540 11,146.05 11,561.40
000591 桐君阁 14/12/17
重大资产
重组 14.30 未复牌 未复牌 448 6,716.83 6,406.40
注： 本基 金截 至2014 年12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
无。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允 价值 计量 结果 所属 的层 次 ，由 对公 允价 值计 量整 体 而言 具有 重要 意义 的输 入 值所 属的 最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
21
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层 次 的余 额为 1,520,443,431.55 元， 属于 第二 层 次的余 额为 284,772,747.48 元， 无属于 第三 层 次
的余额(2013 年12 月31 日： 第一 层 次2,961,043,985.71 元， 第二 层 次 379,715,312.74 元， 无第 三层
次)。
(ii) 公允价 值所 属层 次 间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃)、 或属 于非 公开发 行等 情况， 本基 金不会 于 停牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易 不活 跃期 间及 限 售
期 间将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层 次；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层 次 还是 第三 层 次 。
(iii) 第三层 次 公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以 公允 价值 计量 的金 融资 产 和负 债主 要包 括应 收款 项 和其 他金 融负 债， 其账 面 价值 与公 允 价值
相差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,729,077,984.59 83.27
其中： 股票 1,729,077,984.59 83.27
2 固定收 益投 资 76,138,194.44 3.67
其中： 债券 76,138,194.44 3.67
资产 支持 证券 - -
22
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 243,111,909.22 11.71
7 其他各 项资 产 28,221,496.70 1.36
8 合计 2,076,549,584.95 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 106,690,110.45 5.19
B 采矿业 29,734,027.49 1.45
C 制造业 817,222,558.91 39.73
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 10,068,700.00 0.49
E 建筑业 65,595,184.28 3.19
F 批发和 零售 业 21,511,017.82 1.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 292,804,073.13 14.23
J 金融业 255,813,514.53 12.44
K 房地产 业 73,503,358.28 3.57
L 租赁和 商务 服务 业 30,652,575.42 1.49
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 25,482,864.28 1.24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,729,077,984.59 84.05
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002714 牧原股 份 1,949,051 85,758,244.00 4.17
23
2 601318 中国平 安 893,190 66,730,224.90 3.24
3 600571 信雅达 2,339,137 62,992,959.41 3.06
4 300115 长盈精 密 3,192,279 57,876,018.27 2.81
5 600016 民生银 行 4,580,239 49,833,000.32 2.42
6 002081 金螳螂 2,696,219 45,296,479.20 2.20
7 000596 古井贡 酒 1,158,832 42,818,842.40 2.08
8 600118 中国卫 星 1,417,500 40,370,400.00 1.96
9 002353 杰瑞股 份 1,222,500 37,371,825.00 1.82
10 601328 交通银 行 5,255,229 35,735,557.20 1.74
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.cifm.com 网站的年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002714 牧原股 份 192,000,969.10 5.29
2 600887 伊利股 份 139,145,751.76 3.84
3 000400 许继电 气 112,916,830.48 3.11
4 600998 九州通 112,676,420.51 3.11
5 002299 圣农发 展 110,865,156.16 3.06
6 600048 保利地 产 110,119,469.86 3.04
7 000024 招商地 产 107,762,682.17 2.97
8 300315 掌趣科 技 103,346,504.88 2.85
9 601318 中国平 安 102,356,435.22 2.82
10 000625 长安汽 车 102,092,903.26 2.81
11 000002 万科 A 97,428,171.12 2.69
12 600016 民生银 行 90,517,976.80 2.50
13 600600 青岛啤 酒 87,079,498.51 2.40
14 600198 大唐电 信 85,882,511.61 2.37
15 300058 蓝色光 标 84,366,250.95 2.33
16 600158 中体产 业 83,761,087.20 2.31
17 600837 海通证 券 81,791,085.91 2.25
18 002292 奥飞动 漫 80,556,912.28 2.22
19 000895 双汇发 展 80,097,313.43 2.21
20 300113 顺网科 技 77,681,231.85 2.14
21 300017 网宿科 技 77,581,504.83 2.14
22 300115 长盈精 密 75,937,623.86 2.09
24
23 600196 复星医 药 73,220,332.14 2.02
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 180,268,766.19 4.97
2 002450 康得新 174,097,272.00 4.80
3 002241 歌尔声 学 156,860,623.69 4.32
4 002236 大华股 份 154,250,777.15 4.25
5 000625 长安汽 车 150,366,655.91 4.15
6 002358 森源电 气 133,699,976.74 3.69
7 600597 光明乳 业 130,956,337.10 3.61
8 300315 掌趣科 技 129,917,750.84 3.58
9 002353 杰瑞股 份 127,082,484.80 3.50
10 600703 三安光 电 119,685,082.74 3.30
11 002714 牧原股 份 118,640,682.24 3.27
12 600406 国电南 瑞 118,286,491.05 3.26
13 600276 恒瑞医 药 115,197,631.21 3.18
14 600048 保利地 产 112,453,073.63 3.10
15 000400 许继电 气 110,444,544.14 3.04
16 300058 蓝色光 标 110,139,875.50 3.04
17 000581 威孚高 科 109,472,454.51 3.02
18 000538 云南白 药 102,496,935.29 2.83
19 600837 海通证 券 100,612,157.08 2.77
20 002299 圣农发 展 99,865,683.67 2.75
21 002385 大北农 98,159,054.81 2.71
22 600600 青岛啤 酒 98,023,370.34 2.70
23 000002 万科 A 96,683,796.10 2.67
24 600998 九州通 96,624,999.01 2.66
25 002038 双鹭药 业 94,367,406.08 2.60
26 000024 招商地 产 94,065,791.33 2.59
27 000049 德赛电 池 93,559,466.67 2.58
28 002292 奥飞动 漫 92,948,551.42 2.56
29 601318 中国平 安 91,877,378.69 2.53
30 300113 顺网科 技 91,188,135.06 2.51
31 600158 中体产 业 90,475,482.55 2.49
32 600150 中国船 舶 87,905,007.66 2.42
25
33 300070 碧水源 86,463,394.08 2.38
34 000977 浪潮信 息 84,075,395.21 2.32
35 600198 大唐电 信 81,248,441.71 2.24
36 600535 天士力 78,339,532.30 2.16
37 002008 大族激 光 77,282,145.58 2.13
38 300017 网宿科 技 76,017,016.45 2.10
39 002309 中利科 技 73,762,298.99 2.03
40 000895 双汇发 展 73,555,204.08 2.03
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 12,724,462,306.51
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 13,961,998,968.38
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,663,000.00 3.39
其中： 政策 性金 融债 69,663,000.00 3.39
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,475,194.44 0.31
8 其他 - -
9 合计 76,138,194.44 3.70
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
26
1 140430 14 农发 30 200,000 20,034,000.00 0.97
2 140212 14 国开 12 200,000 20,026,000.00 0.97
3 140213 14 国开 13 200,000 20,000,000.00 0.97
4 140338 14 进出 38 100,000 9,603,000.00 0.47
5 113005 平安转 债 34,180 6,166,755.60 0.30
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,150,534.25
2 应收证 券清 算款 25,041,593.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,981,962.04
27
5 应收申 购款 47,407.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,221,496.70
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113005 平安转 债 6,166,755.60 0.30
2 128005 齐翔转 债 237,438.84 0.01
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 流通受 限情 况说 明
1 002353 杰瑞股 份 37,371,825.00 1.82 非公开 发行 流通 受限
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
65,441 24,539.28 24,023,042.27 1.50% 1,581,851,653.32 98.50%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 12,462.58 0.0008%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 万份）
28
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2006 年9 月 20 日) 基金 份额 总额 5,480,692,618.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,624,575,875.38
本报告 期基 金总 申购 份额 131,805,894.38
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,150,507,074.17
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,605,874,695.59
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日发布 公告 ：因 工作 需要 ，胡志 强先 生自 2014 年 4 月 3 日 起不 再担 任本
公司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经 理助 理
职务。 本基 金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告 ， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
29
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，本 基金未 发生 改聘 为其 审计 的会计 师事 务所 情况 。报 告年度 应支 付给 聘任 普华 永道
中天会 计师 事务 所有 限公 司的报 酬 为 105,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 9 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内， 管理 人、托 管人 未受 稽查 或处 罚，亦 未发 现管 理人 、托 管人的 高级 管理 人员 受稽 查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 5,923,761,254.70 22.25% 5,392,992.02 22.25% -
高华证 券 1 5,588,709,426.21 20.99% 5,087,960.66 20.99% -
国开证 券 1 3,801,043,241.67 14.27% 3,460,465.33 14.27% -
兴业证 券 1 3,748,678,239.11 14.08% 3,412,798.67 14.08% -
民生证 券 1 1,969,409,176.78 7.40% 1,792,948.01 7.40% -
平安证 券 1 1,950,762,245.09 7.33% 1,775,968.27 7.33% -
中信证 券 1 1,469,879,229.93 5.52% 1,338,178.49 5.52% -
宏源证 券 1 1,147,848,994.35 4.31% 1,045,004.63 4.31% -
国金证 券 1 1,028,064,373.20 3.86% 935,951.05 3.86% -
中金公 司 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
30
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4 ）具 备基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件, 交易设 施符 合代理 本基 金进行证 券交 易的需 要, 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 。
5 ）研 究实 力较强, 有固定的 研究 机构和 专门 研究人员, 能及时 、定 期、全 面地为 本基 金提供 宏观 经
济、行 业情 况、 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度新 增席 位宏 源 证券， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
国泰君安 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
高华证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
国开证券 0.00 0.00% 589,200,000.00 36.28% - - - -
兴业证券 397,479.55 0.33% 0.00 0.00% - - - -
民生证券 58,976,466.20 49.67% 90,000,000.00 5.54% - - - -
平安证券 59,359,100.90 49.99% 450,000,000.00 27.71% - - - -
中信证券 0.00 0.00% 495,000,000.00 30.48% - - - -
宏源证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
国金证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
中金公司 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
31
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
