上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
上投摩根分红添利债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根分 红添 利债 券
交易代 码
370021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 147,339,141.78 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 370021 370022
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
129,368,989.44 份 17,970,152.34 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有 效控制风 险和保持资产流 动性的前 提下，通过积极 主动的投 资管
理，力 争为 投资 者创 造稳 定的当 期收 益和 长期 回报 。
投资策 略
本基 金采取自 上而下的方法确 定组合久 期，结合自下而 上的个券 选择
方法 构建债券 投资组合。通过 对固定收 益资产的投资， 获取稳定 的投
资收 益；在此 基础上，适当参 与新股发 行申购及增发新 股申购， 在严
格控制 基金 资产 运作 风险 的基础 上， 实现 基金 资产 的长期 增值 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数。
风险收 益特 征
本基 金为债券 型基金，属于证 券投资基 金中的较低风险 品种，预 期风
险和预 期收 益高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
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2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2014 年 2013 年
2012 年 6 月 25 日 （基金合 同生
效日）至 2012 年 12 月 31 日
上投摩 根分
红添利 债 券A
类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
本 期 已 实 现
收益
8,905,123.82 776,100.77 18,282,252.80 7,084,684.70 14,271,847.46 5,570,101.93
本期利 润 15,543,118.94 3,113,140.15 13,533,274.44 2,923,154.31 17,867,957.18 5,693,421.48
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.2121 0.1395 0.0422 0.0154 0.0189 0.0122
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
20.69% 20.29% 0.39% -0.20% 2.00% 1.70%
3.1.2 期 末 数
据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根分
红添利 债 券A
类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0744 0.0718 -0.0231 -0.0245 0.0155 0.0126
期 末 基 金 资
产净值
149,148,933.6
2
20,665,639.92 87,818,925.80 110,440,473.82 538,069,261.93 200,533,605.27
期 末 基 金 份
额净值
1.153 1.150 0.977 0.975 1.020 1.017
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣 除相 关费 用后 的 余额 ， 本 期利 润为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润， 采用 期末资产负债表中未 分配 利润与未分配利润中 已实 现部分的孰低
数。
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2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式基金 的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－ ④
过去三 个月 8.56% 0.41% 3.62% 0.17% 4.94% 0.24%
过去六 个月 13.38% 0.31% 5.33% 0.21% 8.05% 0.10%
过去一 年 20.69% 0.26% 9.41% 0.16% 11.28% 0.10%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
23.58% 0.19% 12.79% 0.11% 10.79% 0.08%
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 8.48% 0.41% 3.62% 0.17% 4.86% 0.24%
过去六 个月 13.21% 0.32% 5.33% 0.21% 7.88% 0.11%
过去一 年 20.29% 0.26% 9.41% 0.16% 10.88% 0.10%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
22.09% 0.19% 12.79% 0.11% 9.30% 0.08%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 6 月 25 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类
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（2012 年6 月 25 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
（2012 年6 月 25 日至 2014 年 12 月 31 日）
注： 1. 本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 6 月 25 日 ， 图示 时间段 为 2012 年 6 月 25 日至 2014
年 12 月 31 日。
2. 本 基金 建仓 期自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比
例符合 本基 金基 金合 同规 定。
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3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
注：1. 本 基金 于 2012 年 6 月 25 日成 立 ， 图 示的 时间 段为 2012 年 6 月 25 日至 2014 年
12 月 31 日。
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2. 合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
1、上 投摩 根分 红添 利债 券 A 类
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 0.240 986,020.31 281,332.80 1,267,353.11 -
2013 0.480 16,039,501.45 1,737,321.20 17,776,822.65 -
2012 - - - - -
合计 0.720
17,025,521.76
2,018,654.00
19,044,175.76
-
2、上 投摩 根分 红添 利债 券 B 类
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 0.210 459,233.50 76,961.30 536,194.80 -
2013 0.410 8,504,336.01 806,923.42 9,311,259.43 -
2012 - - - - -
合计 0.620
8,963,569.51
883,884.72
9,847,454.23
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日正式
成立。 公司 由上 海国 际信 托投资 有限 公司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际信托 有限 公
司” ） 与摩 根资 产管 理（ 英 国）有 限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民 币，注 册地 上
海。 截至 2014 年 12 月 底 ， 公 司管 理的 基金 共有 三 十七只 ， 均为 开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根
内需动 力股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚 太优 势 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
8
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投
资基金 、 上证 180 高贝 塔 交易 型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根转 型动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 债增 利 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 现 金管理 货币 市场 基金 、 上 投摩根 纯债 丰利
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金和 上投
摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基 金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵峰
本基金基
金经理、
债券投资
部总监
2012-6-25 - 12年
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。
2003 年4 月至2006 年5 月在申
银 万 国 证 券 研 究 所 担 任 研 究
员 负 责 债 券 研 究 方 面 的 工
作；2006 年6 月至2011 年3 月
在 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 担
任 投 资 经 理 负 责 债 券 投 资 方
面的工作； 2011年4月加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2011 年9 月至2014 年12 月担
任 上 投 摩 根 强 化 回 报 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2012 年6 月 起 任 上 投 摩 根 分
红 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 2013年7月至2014
年12 月 担 任 上 投 摩 根 天 颐 年
丰 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 2013年8月起担任上投
9
摩 根 岁 岁 盈 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2014 年6 月 起 任 上 投 摩 根 优
信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 自2014 年12 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 纯 债 添 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.赵峰 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职 日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规、 《 上
投摩根 分红 添利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 。 基 金经 理对 个股 和 投资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的 要 求 ，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债 券等 投资 品种 的 投资管 理活 动 ， 同 时涵 盖 了授权 、 研究 分析 、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监 、 经 理人 ， 经 理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会 。 公 司建 立 集中交 易制 度 ， 执 行公 平 交易分 配 。 对 于交 易所 市 场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时 间优 先 、 比 例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
10
易机会 ； 对于 银行 间市 场 投资活 动 ， 通 过交 易对 手 库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严 格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制订了《异 常交易监 控与报告制度 》 ， 通过系统 和人工相结合的 方式进行 投资交 易
行为的 监控 分析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交 易可稽 核 。 公 司
分别于每季度和每年 度对 公司管理的不同投资 组合 的收益率差异及不同 时间 窗下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通 过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为 ， 定 性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理 解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、 3 日内 、 5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采 用概 率统 计方 法 ， 主 要 关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的 专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常
交易行 为。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交 较 少的 单边 交易 量 超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情形 ：无 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
. 2014 年债 券市 场整 体走 牛， 在摆 脱 2013 年 的非 基 本面冲 击后 ， 债市 重回 基 本面驱 动，
并在宽 松资 金面 助推 之下 ，收益 率从 高点 一路 下行 。全年 来看 ，债 市行 情经 历了四 个阶 段 ：
11
开年牛 市启 动 ， 债 券估 值 修复 ， 城 投债 表现 尤其 突 出， 利率 债也 从短 端下 行 逐渐蔓 延至 中长
期品种 ， 一 季度 过后 在定 向降准 等系 列政 策提 振下 ， 收益 率更 是步 入快 速下 行通道 ；7 月收
益率阶 段性 反弹 ，主 要受 6 月信贷 超预 期和 利率 供 给高峰 影响 ，市 场获 利回 吐压力 上升 ；8
月起 ， 债 券重 回强 势， 融 资需求 回暖 被证 伪 ， 经 济 下滑压 力再 次凸 显 ， 加 之 央行主 动下 调正
回购利 率， 引导 社会 融资 成本下 行， 债券 牛市 重启 ， 利率 深度 下探，11 月 底 央行意 外降 息，
收益率下 降至年内 低点；12 月债券 遭受权益 市场上 涨和政策 层面的双 重冲击 ，城投债 出现
大幅调 整 ， 并 波及 至利 率 和转债 品种 ， 市场 震荡 调 整， 年底 资金 面重 归充 裕 ， 流 动性 推动 债
市小幅 回暖 。
本基金 在 2014 年 初准 确把 握了市 场上 涨的 趋势 ，通 过较高 杠杆 分享 了信 用债 市场 的 上
涨收益 ，年 中开 始逐 步加 大可转 债仓 位配 置， 并 通 过调整 组合 结构 ，显 著增 强组合 流动 性 ，
四季度 开始 逐步 降低 整体 杠杆和 信用 债仓 位， 充分 获取了 市场 上涨 的收 益。
.4.4.2 报告期内基金的业 绩 表现
本 报告 期本 基金 A 类份额 净值 增长 率为 20.69%, 本 基金 B 类基 金份 额净值 增长 率为
20.29% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 9.41% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 稳增 长、 调 结构、 促改 革预 计仍 将是 政府新 一年 的调 控思 路， 以大规 模
投资拉 动增 长的 可能 性不 高， 实体 融资 需求 确定 性 改善仍 待时 日 ， 而 物价 压 力将处 于偏 低水
平， 货币 政策 仍有 必要 维 持宽松 充裕 。 经过 一年 的 牛市发 酵 ， 债 市收 益率 整 体水平 已经 降至
相对低 位 ， 策 略操 作上 更 应加强 对波 段机 会的 把握 。 同 时， 市场 结构 性的 变 化需要 重点 加以
关注。2015 年 地方政府 债 务管理工 作将从甄 别进入 实质性清 理的阶段 ，部分 城投债存 在资
质恶化 和估 值冲 击的 风险 ， 在 经济 下行 压力 依然 突 出的背 景下 ， 产业 债爆 发 风险事 件的 概率
同样在 上升 ， 随着 存量 可转 债接连 触发 赎回 转股 ， 转债 品种面 临供 不应 求的 阶段 性失衡 局面 ，
品种稀 缺性 将进 一步 加剧 。
在此背 景下 ， 本基 金的 操 作将坚 持稳 健为 主 、 流 动 性优先 的策 略 ， 在 关注 宏 观政策 方向
变动 、 地 方债 务清 理等 系 列问题 的基 础上 ， 加强 监 测、 严控 风险 ， 同 时紧 密 跟踪市 场流 动性
环境变化可能带来的 交易 性机会，并积极关注 货币 政策持续宽松可能带 来的 趋势性投资机
会。
12
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定了 内部 控制 措 施， 对基 金估值 和会 计核 算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基金 会计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关 工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管 理 层 、
督察长 、 基 金会 计、 风 险 管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理， 所有 相关 成员均 具有 丰 富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公 司估 值委 员会 对估 值 事项发 表意 见 ， 评 估基 金 估值的 公允 性和
合理性 。 基 金经 理是 估值 委员会 的重 要 成 员， 参加 估值委 员会 会议 ， 参 与估 值程序 和估 值 技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据基 金实 际运 作情 况，本 基金 以 2014 年 08 月 25 日 为收益 分配 基准 日 ，于 2014 年
09 月 03 日 实施 收益 分配 ，A 类份 额 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.120 元，B 类份额 每 10 份
基金份 额派 发红 利 0.100 元，合 计发 放红 利 1,057,275.79 元 ；本基 金 以 2014 年 09 月 30
日为收 益分 配基 准日 ， 于 2014 年10 月 20 日实 施收 益分配 ，A 类 份额 每10 份 基金份 额派 发
红利0.120 元， B 类份 额每10 份 基金 份额 派发 红利0.110 元 ， 合计 发放 红利746,272.12 元。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ， 中 国银 行股份 有限 公司 （以 下称 “ 本托管 人 ” ） 在 对上 投摩 根 分红添 利债 券
型证券 投资 基金 （ 以下 称 “ 本基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有
关法律 法规 、 基金 合同 和 托管协 议的 有关 规定 ， 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 完
全尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本 报告 期内 ， 本托 管 人根据 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他 有关 法律 法规 、 基金合 同和 托管
协议的 规定 ， 对本 基金 管 理人的 投资 运作 进行 了必 要的监 督 ， 对 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金
份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 地复 核， 未发 现 本基金 管理 人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
13
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 （ 注： 财务会 计报 告 中
的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围 内） 、投资组合报告等 数据 真实、准确和
完整。
§6 审计报告
上投摩 根 分 红添 利债 券 型 证券投 资基 金 2014 年度 财 务会计 报告 已由 普华 永道 中天会 计师 事
务所有限 公司审计 、注册 会计师汪 棣、王灵 签字出 具了“无 保留意见 的审计 报告” （编 号 ：
普华永 道中 天审 字(2015) 第 20482 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,714,800.92 319,890.43
结算备 付金
1,532,153.37 2,086,700.35
存出保 证金
38,412.60 113,776.95
交易性 金融 资产 7.4.7.2 204,786,051.80 172,508,418.40
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
204,786,051.80 172,508,418.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 17,500,000.00
应收证 券清 算款
- 4,066,156.37
应收利 息 7.4.7.5 4,419,366.21 3,430,898.11
应收股 利
- -
应收申 购款
1,727,706.61 6,069.92
递延所 得税 资产
- -
14
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
220,218,491.51 200,031,910.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
43,500,000.00 -
应付证 券清 算款
4,020,600.42 -
应付赎 回款
2,237,320.76 941,828.69
应付管 理人 报酬
103,626.13 132,196.69
应付托 管费
29,607.49 37,770.46
应付销 售服 务费
8,468.25 39,817.70
应付交 易费 用 7.4.7.7 57,913.61 71,671.78
应交税 费
188,747.60 188,747.60
应付利 息
45,961.88 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 211,671.83 360,477.99
负债合 计
50,403,917.97 1,772,510.91
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 147,339,141.78 203,108,321.91
未分配 利润 7.4.7.10 22,475,431.76 -4,848,922.29
所有者 权益 合计
169,814,573.54 198,259,399.62
负债和 所有 者权 益总 计
220,218,491.51 200,031,910.53
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金 份额总额 147,339,141.78 份，其中
A 类基金份额的份额总额为 129,368,989.44 份，份额净值 1.153 元；B 类基 金
份额的份额总额为 17,970,152.34 份，份额净 值 1.150 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
21,824,334.74 27,217,737.46
1. 利息 收入
7,218,812.17 26,993,496.06
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 47,958.30 315,278.11
15
债券利 息收 入
7,051,611.60 26,556,291.86
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
119,242.27 121,926.09
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
5,536,949.12 8,497,953.47
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -50,676.29 -39,569.99
债券投 资收 益 7.4.7.13 5,587,625.41 8,537,523.46-
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
8,975,034.50 -8,910,508.75
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
93,538.95 636,796.68
减：二、费用
3,168,075.65 10,761,308.71
1 ．管 理人 报酬
691,853.42 3,667,525.36
2 ．托 管费
197,672.38 1,047,864.46
3 ．销 售服 务费
91,764.32 775,992.88
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 183,456.45 660,082.92
5 ．利 息支 出
1,741,486.64 4,173,479.60
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,741,486.64 4,173,479.60
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 261,842.44 436,363.49
三、 利润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填列）
18,656,259.09 16,456,428.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
18,656,259.09 16,456,428.75
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 203,108,321.91 -4,848,922.29 198,259,399.62
16
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 18,656,259.09 18,656,259.09
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-55,769,180.13 10,471,642.87 -45,297,537.26
其中：1. 基 金申 购款 226,100,836.23 20,300,364.74 246,401,200.97
2. 基金 赎回 款 -281,870,016.36 -9,828,721.87 -291,698,738.23
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -1,803,547.91 -1,803,547.91-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 147,339,141.78 22,475,431.76 169,814,573.54
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 724,550,873.99 14,051,993.21 738,602,867.20
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 16,456,428.75 16,456,428.75
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-521,442,552.08 -8,269,262.17 -529,711,814.25
其中：1. 基 金申 购款 1,895,712,011.51 51,556,690.04 1,947,268,701.55
2. 基金 赎回 款 -2,417,154,563.59 -59,825,952.21 -2,476,980,515.80
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -27,088,082.08 -27,088,082.08
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 203,108,321.91 -4,848,922.29 198,259,399.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ；
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 胡志 强 ， 会计 机构 负责 人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员
会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2012] 第 441 号 《 关于 核准 上投 摩根 分 红添利 债券 型
证券投 资基 金募 集的 批复 》 核 准， 由上 投摩 根基 金 管理有 限公 司依 照 《中 华 人民共 和国 证券
投资基 金法 》 和 《 上投 摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负责 公 开募集 。 本基 金
为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2,235,699,845.49 元， 业 经普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 普华永道 中 天验字(2012)
第 230 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《上投 摩根 分红 添利 债券 型证券 投资 基
17
金基金合同》于 2012 年 6 月 25 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
2,236,266,287.91 份， 其 中认购 资金 利息 折 合 566,442.42 份 基金 份额 。 本 基 金的基 金管 理
人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。
根据《上 投摩根分 红添利 债券型证 券投资基 金招募 说明书》 ， 本基金根 据认购 、申购 费
用收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类 别 。 在投资 者认 购 、 申 购时 收 取认购 、 申购 费
用的 ， 称 为A 类基 金份 额 ； 不 收取 认购 、 申 购费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务
费的， 称 为B 类 基金 份额 。本基 金 A 类、B 类 两种 种收费 模式 并存 ，由 于基 金费用 的不 同 ，
本基 金A 类 基金 份额 和B 类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 ， 计 算公 式为 计 算日各 类别 基
金资产 净值 除以 计算 日发 售在外 的该 类别 基金 份额 总数 。 投 资人 可自 由选 择 认购 、 申 购的 基
金份额 类别 。本 基金 不同 基金份 额类 别之 间不 得互 相转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《上 投 摩根分 红添 利债 券型 证券 投资基 金基
金合同 》 的 有关 规定 ， 本 基 金主要 投资 于具 有良 好流 动性的 固定 收益 类金 融工 具， 包 括国 债、
央行票 据 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司债 、 短期 融资 债 、 可 转债( 含分 离交 易可 转债) 、 中 期票 据、
资产支 持证 券、 债券 回购 等 金融工 具以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 固定 收
益类金 融工 具 。 本 基金 也 可投资 于股 票 、 权 证以 及 法律法 规或 监管 部门 允许 基金投 资的 其他
权益类 金融 工具 。 本基 金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权证 等权 益类 金融 工 具， 但可 以参 与
一级市 场新 股申 购或 股票 增发 ， 并 可持 有因 所持 可 转换公 司债 券转 股形 成的 股票 、 因 持有 股
票被派 发的 权证 、 因投 资 于分离 交易 可转 债而 产生 的权证 。 本基 金的 投资 组 合比例 为 ： 固 定
收益类 资产 的投 资比 例不 低于基 金资 产 的80% ， 股票 、 权 证等 权益 类资 产的 投 资比例 不超 过
基金资 产 的20% ， 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本基
金的业 绩比 较基 准为 ：中 信标普 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 03 月 25 日批
准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －
基本准则》 、各项 具体会计 准则及相 关规定( 以下合称 “ 企业会 计准则 ”)、中 国 证监会颁布
的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告和 半年 度报 告>》 、 中 国证券 投资 基金
业协会颁 布的《 证券投资 基金会计 核算业 务指引》 、 《 上投摩 根分红 添利债 券 型证券投 资基
金 基 金合 同》 和在 财务 报 表附注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金
18
行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年度 财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014
年12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说明
7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本报告 期内 ， 财 政部 颁布 了 《企 业会 计准 则 第 39 号 ——公 允价 值计 量》 、 《企 业会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排》 、 《企 业会 计准 则第 41 号—— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 和修 订后
的 《 企业 会计 准则 第 2 号 —— 长 期股 权投 资》 、 《 企 业会计 准则 第 9 号—— 职 工薪酬 》 、 《企 业
会计准 则 第 30 号—— 财 务 报表列 报》 、 《 企业 会计 准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》 以及 《企
业会计 准则 第 37 号 —— 金 融工具 列报 》 等准 则， 并 要求除 《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金融
工具列 报 》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ， 其他 准 则自 2014 年 7 月 1 日起 施 行。 本基 金根
据要求 执行 上述 企业 会计 准则， 执行 上述 准则 对基 金财务 报表 无影 响。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年 颁布 《 企业会 计准 则 第 39 号 —— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计准 则第
40 号 —— 合营 安排》 、 《 企 业会计 准则 第 41 号 —— 在 其他主 体中 权益 的披 露 》 和 修订后 的 《企
业会计 准则 第2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《企 业会 计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》 、 《企 业会 计准 则第33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业 会计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 ， 要 求除 《企 业会 计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报 》 自 2014
年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期
无重大 影响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
19
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》财 税[2008]1 号 《关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、财税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其他 相关 财 税法规 和实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收 营业 税。 基金 买卖 股票 、
债券的 差价 收入 不予 征收 营业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 应 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代
缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金 从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持
股期限 在1 个月 以内(含1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额 ； 持股期 限 在 1
个月以 上 至1 年(含1 年) 的， 暂 减 按50% 计入 应纳 税 所得额 ； 持 股期 限超 过1 年的， 暂减 按
25% 计入应 纳税所 得额。 对 基金持有 的上市公 司限售 股，解禁 后取得的 股息、 红利收入 ，按
照上述 规定 计算 纳税 ， 持 股时间 自解 禁日 起计 算 ； 解禁前 取得 的股 息 、 红 利 收入继 续暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的 税 率缴纳股票 交易印 花税， 买入股票不 征收股 票交易 印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销
售机构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金管 理人 的股 东摩 根资产 管理( 英国) 有
20
限公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基 金管 理人 的股 东摩 根资产 管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
691,853.42 3,667,525.36
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 261,248.69 970,002.55
注： 支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X 0.7%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
197,672.38 1,047,864.46
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 0.2% 的年 费率 计提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金 应支 付的 销售服务费
A 类 B 类 合计
中国银 行 - 28,976.46 28,976.46
21
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 31,954.25 31,954.25
合计 - 60,930.71 60,930.71
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金 应支 付的 销售服务费
A 类 B 类 合计
中国银 行 - 566,840.19 566,840.19
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 164,359.20 164,359.20
合计 - 731,199.39 731,199.39
注： 支付 销售 机构 的 B 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 B 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.4%
的年费 率计 提， 每日 计提 ， 按月 支付。 由基 金管 理 人 上投 摩根 基金 管理 有限 公司 与 基金 托管
人中国银行核对一致后，由中国银行从基金财产中一次性支付给上投摩根基金管理有限公
司， 再由 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 计算 并支 付给 各基金 销售 机构 。 A 类基 金份额 不收 取销
售服务 费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金 正 回购
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银 行 - - - - - -
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金 正 回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银 行 - 30,022,593.70 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
22
中国银 行 7,714,800.92 30,151.85 319,890.43 243,215.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率 或 约定 利率 计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证 券类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位：股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转 债 14/12/30 15/01/13 新债未 上市 100.00 100.00 2,850 285,000.00 285,000.00
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余 额 43,500,000.00 元， 于 2015 年1 月9 日 先后 到期 。该 类 交易要 求本 基
金转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后 ， 不 低于 债 券回购 交易 的余
额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
23
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层 次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 一层 次的 余额 为 163,506,051.80 元， 属 于第二 层次 的余 额 为41,280,000.00 元，
无属于 第三 层次 的余 额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次的余 额为 142,697,418.40 元， 第二
层次的 余额 为29,811,000.00 元 ，无 属于 第三 层次 的余额)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券 交易所上 市的股 票和债券 ，若出现 重大事 项停牌、 交易不活 跃(包括 涨跌停 时
的交易不 活跃)、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金 不会 于停 牌日至交 易恢复 活跃日期 间 、
交易不 活跃 期间 及限 售期 间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 次 ； 并 根 据估值 调整 中
采用的 不可 观察 输入 值对 于公允 价值 的影 响程 度， 确 定相关 股票 和债 券公 允价 值应属 第二 层
次还是 第三 层 次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12
月31 日： 同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允 价 值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
24
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 204,786,051.80 92.99
其中： 债券 204,786,051.80 92.99
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,246,954.29 4.20
7 其他各 项资 产 6,185,485.42 2.81
8 合计 220,218,491.51 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600795 国电电 力 3,292,946.80 1.66
2 600028 中国石 化 2,952,815.87 1.49
3 601989 中国重 工 2,664,551.10 1.34
4 002185 华天科 技 1,795,293.76 0.91
5 000887 中鼎股 份 1,723,138.50 0.87
6 002347 泰尔重 工 1,630,254.24 0.82
7 000099 中信海 直 786,524.85 0.40
8 600674 川投能 源 676,270.40 0.34
9 600820 隧道股 份 640,126.71 0.32
10 002727 一心堂 6,100.00 0.00
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
25
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600795 国电电 力 3,447,131.60 1.74
2 600028 中国石 化 2,784,364.12 1.40
3 601989 中国重 工 2,678,775.10 1.35
4 002185 华天科 技 1,799,277.40 0.91
5 000887 中鼎股 份 1,722,844.90 0.87
6 002347 泰尔重 工 1,605,966.80 0.81
7 000099 中信海 直 795,336.70 0.40
8 600674 川投能 源 678,487.68 0.34
9 600820 隧道股 份 585,986.64 0.30
10 002727 一心堂 19,175.00 0.01
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 16,168,022.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 16,117,345.94
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 18,185,400.00 10.71
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 41,753,000.00 24.59
其中： 政策 性金 融债 41,753,000.00 24.59
4 企业债 券 119,518,709.40 70.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 25,328,942.40 14.92
8 其他 - -
9 合计 204,786,051.80 120.59
26
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140205 14 国开 05 100,000 11,379,000.00 6.70
2 010107 21 国债 ⑺ 100,000 10,355,000.00 6.10
3 018001 国开 1301 100,000 10,273,000.00 6.05
4 140229 14 国开 29 100,000 10,101,000.00 5.95
5 140213 14 国开 13 100,000 10,000,000.00 5.89
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
27
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,412.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,419,366.21
5 应收申 购款 1,727,706.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,185,485.42
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 4,886,350.00 2.88
2 110011 歌华转 债 2,653,400.00 1.56
3 110015 石化转 债 2,023,800.00 1.19
4 128006 长青转 债 1,963,455.00 1.16
5 113005 平安转 债 1,804,200.00 1.06
6 110012 海运转 债 1,545,539.80 0.91
7 110023 民生转 债 1,382,700.00 0.81
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持
有的基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
上 投 摩 根 分 红
添利债 券A 类
1,733 74,650.31 27,446,477.58 21.22% 101,922,511.86 78.78%
28
上 投 摩 根 分 红
添利债 券B 类
1,488 12,076.72 0.00 0.00% 17,970,152.34 100.00%
合计 3,221 45,743.29 27,446,477.58 18.63% 119,892,664.20 81.37%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所
有 从 业 人 员 持 有
本 开放 式基金
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 292.34 0.0002%
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类 - -
合计 292.34 0.0002%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区
间（万 份）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 0
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 0
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
基金合 同生 效日(2012 年6 月25
日)基 金份 额总 额
1,379,756,512.82 856,509,775.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 89,891,920.39 113,216,401.52
本报告 期基 金总 申购 份额 162,756,880.08 63,343,956.15
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 123,279,811.03 158,590,205.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 129,368,989.44 17,970,152.34
29
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：本 公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布 公告 ：因工 作需 要， 胡志 强先 生自 2014
年 4 月 3 日 起不 再担 任本 公司副 总经 理。
基金托 管人 ：2014 年 2 月 14 日 中国 银行 股份 有限 公 司公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日起，
陈四清 先生 担任 本行 行长 。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 60,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内 ， 管 理人 未受 稽 查或处 罚 ， 亦 未发 现管 理 人的高 级管 理人 员受 稽查 或处罚 。 本
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报告期 内， 本基 金托 管人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占 当期
佣金总
量的比
例
上海证 券 1 10,174,745.14 63.13% 146,699.71 90.70% -
高华证 券 1 5,942,600.80 36.87% 15,035.98 9.30% -
注：1. 上述 佣金按 市场佣金 率计算 ，以扣除 由中国证 券登记 结算有限 责任公司 收取的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并 能为 本基 金提 供 全面的 信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提
供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走 向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人定 期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期
债券成
成交金 额
占当期
债券成
成交金
额
占当期 权
证成交 总
成交
金额
占当期
基金成
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交总额
的比例
交总额
的比例
额的比 例 交总额
的比例
上海证 券 682,914,754.55 92.26% 2,207,500,000.00 99.77% - - - -
高华证 券 57,328,938.66 7.74% 5,135,000.00 0.23% - - - -
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 中国银 行的 专门 基金 托管 部门的 名称 由托 管及 投资 者服务 部更 名
为托管 业务 部。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
