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诺德价值(570001)

诺德价值:2014年年度报告摘要查看PDF公告

诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 
 
 
 
 
诺 德 价值 优 势股 票 型证 券 投资 基 金 
2014 年 年度 报告 摘要 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 诺德 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一五 年三 月二十 六日诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 
第 2 页共 37 页 
§ 1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 3 页共 37 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 诺德价 值优 势股 票 场内简 称 / 基金主 代码 570001 交易代 码 570001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 4 月 19 日 基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,931,389,247.51 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 重点 关注 处于 上升 周期的 行业 , 投资 于具 有 持续竞 争优 势和 增长 潜 力的上 市公 司 , 分 享中 国 经济和 资本 市场 高速 增长 的成果 。 基于 对全 球经 济的增 长、 中国 经济 的产 业布局 、 上 市公 司质 地、 投资风 险等 因素 的深 入 分析 , 在 有效 控制 风险 的 前提下 为基 金份 额持 有人 创造超 越业 绩比 较基 准 的长期 稳定 回报 。 投资策 略 本基金 秉承 和深 化价 值投 资理念 , 重视 行业 中长 期 的发展 前景 , 强调 对上 市公司 基本 面的 深入 研究 , 精 心挑 选优 势行 业中 的 优势企 业 。 在 充分 挖掘 企业的 投资 价值 基础 上, 进行中 长期 投资 。 业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数+20%× 上证国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金 , 为 证券 投资 基金 中 的中高 风险 品种 。 长期 平均的 风险 和预 期收 益高 于混合 型基 金 、 债 券型 基 金和货 币市 场基 金 , 低 于成长 型股 票基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 诺德基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 4 页共 37 页 信息披露 负责人 姓名 张欣 田青 联系电 话 021 -68879999 010-67595096 电子邮 箱 alan.chang@lordabbettchina.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话 400-888-0009 010-67595096 传真 021 -68877727 010-66275853 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联 网网址 www.nuodefund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年 本期已 实现 收益 228,514,181.29 176,314,602.20 -336,657,099.41 本期利 润 380,910,139.09 54,093,228.67 97,573,002.05 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1656 0.0200 0.0333 本期基 金份 额净 值增 长率 21.53% 2.44% 4.31% 3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0213 -0.1596 -0.1796 期末基 金资 产净 值 1,972,532,514.61 2,106,202,409.58 2,387,445,812.85 期末基 金份 额净 值 1.0213 0.8404 0.8204 注: 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2、 期 末可 供分 配利 润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。表 中的 “期末” 均指 报告 期最 后一 日, 无 论该日 是否 为开 放日 或交易 所的 交易 日。 3、 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 5 页共 37 页 低于所 列数 字。 4、 本 基金 合同 生效 日 为 2007 年 4 月 19 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 12.18% 1.14% 34.58% 1.32% -22.40% -0.18% 过去六 个月 26.34% 0.95% 49.01% 1.06% -22.67% -0.11% 过去一 年 21.53% 0.97% 41.16% 0.97% -19.63% 0.00% 过去三 年 29.85% 1.02% 43.09% 1.04% -13.24% -0.02% 过去五 年 0.64% 1.11% 4.46% 1.09% -3.82% 0.02% 自基金 合同 生 效起至 今 2.13% 1.48% 17.44% 1.49% -15.31% -0.01% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为沪 深 300 指数*80%+ 上证国 债指 数*20% 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图 (2007 年 4 月 19 日至 2014 年 12 月 31 日) 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 6 页共 37 页 注: 诺 德价 值优 势股 票型 证券投 资基 金成 立 于 2007 年 4 月 19 日, 图示 时间 段为 2007 年 4 月 19 日至 2014 年 12 月 31 日。 本基金 建仓 期间 自 2007 年 4 月 19 日至 2007 年 10 月 18 日, 报告 期结 束资 产 配置比 例符 合本 基 金基金 合同 规定 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指数*80%+ 上证 国债指 数*20% 。 3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 7 页共 37 页 注:诺 德价 值优 势股 票型 证券投 资基 金成 立 于 2007 年 4 月 19 日 ,图 示 2010 年至 2014 年 12 月 31 日, 净值 增长 率与 业 绩比较 基准 收益 率按 实际 存续期 计算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 成立 于 2007 年 4 月 19 日, 自基 金合 同生 效以来 未发 生利 润分 配事 项。 § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 诺德基 金管 理有限 公司 经 中国证 监会 证监基 金字[2006]88 号 文批 准设 立。 公 司股东 为诺 德. 安 博特资 产管 理公 司 (Lord, Abbett & Co., LLC) 、 长 江 证券股 份有 限公 司 、 清 华 控股有 限公 司 , 注 册地 为上海 ,注 册资 本为 1 亿 元人民 币。 截至 本报 告期 末,公 司管 理了 九只 开放 式基金 :诺 德价 值优 势 股票型 证券 投资 基金 、 诺德 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 诺 德增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 、 诺德成 长优 势股 票型 证券 投资基 金、 诺德中 小盘 股 票型证 券投 资基 金、 诺 德 优选 30 股 票型 证券 投资 基金、 诺德 双翼 分级 债券 型证券 投资 基金 、诺 德周 期策略 股票 型证 券投 资基 金、诺 德深 证 300 指数 分级证 券投 资基 金 。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 8 页共 37 页 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 胡洋 本基金 基金 经 理、诺 德深 证 300 指 数分 级 证券投 资基 金 基金经 理 2014-11-18 - 6 清 华 大 学 国 际 工 商 管 理 硕 士 。 2008 年 6 月 加入 诺德 基金 管理有 限 公司, 在投资 研究 部从 事投 资管 理 相关 工作,历 任研 究员 及基 金经 理助理 职务, 具有 6 年 以上 从事投 资管理 工作 的经 历。 胡志伟 本基金 基金 经 理、诺 德成 长 优势股 票型 证 券投资 基金 基 金经理 、公 司 投资总 监 2010-04-0 1 2014-11-18 17 南京大 学经 济学 硕士 。1997 年 7 月至 2005 年 7 月 在江 苏证 券有限 公司(现“ 华泰证券股份有限公 司 ” ) 、 亚 洲 控 股 有 限 责 任 公 司 工 作, 先 后担 任投 资银 行业 务经理 、 行 业 研 究 员 、 证 券 投 资 高 级 经 理 等职务 。2005 年 8 月 加入 诺德基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 了 公 司 投 资 研 究 部 行 业 研 究 员 、 投 资 研 究 部 经 理 、 投 资 总 监 等 职 务 , 具 有 基 金 从 业 资 格 和 特 许 金 融 分 析师(CFA ) 资格 。 罗世锋 本基金 基金 经 理 2014-11-25 - 6 2008 年 6 月 起一 直任 职于 诺德基 金 管 理 有 限 公 司 , 在 投 资 研 究 部 从 事 投 资 管 理 相 关 工 作 , 历 任 研 究员及 基金 经理 助理 职务 , 具有 6 年 以 上 从 事 投 资 管 理 工 作 的 经 历。 薛珠 本基金 基金 经 理、诺 德深 证 300 指 数分 级 证券投 资基 金 基金经 理 2011-11-07 2014-05-29 7 上海财 经大 学硕 士,2007 年 3 月 加 入 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 在 风 险 控 制 部 和 投 资 研 究 部 从 事 投 资 研 究 相 关 工 作 , 历 任 助 理 研 究 员 、 研 究 员 、 高 级 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 兼 数 量 研 究 主 管 职 务,具 有基 金从 业资 格。 注:任 职日 期是 指本 公司 总经理 办公 会作 出决 定并 履行必 要备 案程 序后 对外 公告的 任职 日期 ; 证券从 业的 含义 遵守 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运 作管理办法》等法律、法 规和监管部门的相关规定 ,依照诚实信用、勤勉尽 责、安全高效的原则管 理和运用基金资产,在认 真控制投资风险的基础上 ,为基金份额持有人谋取 最大利益,没有损害基诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 9 页共 37 页 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 管理人对报告期 内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 为保证各类受托投资资金 的安全,保证本公司各项 资产管理业务的正常运行 ,维护投资者的合 法权益,根据《中华人民 共和国证券投资基金法 》 、 《证券投资基金管理公司 管理办法》 、 《证 券投资 基金管理公司公平交易制 度指导意见》等法律、法 规、规范性文件的规定, 基金管理人制定并实施 了 《 诺德基 金管 理有 限公 司公平 交易 管理 办法 》 , 确 保在投 资管 理活 动中 公平 对待所 有投 资组 合, 严 防直接或者通过与第三方 的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送,其 规范的范围包括境内上 市股票、债券的一级市场 申购、二级市场交易等投 资管理活动,同时包括授 权、研究分析、投资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。具 体的 控制 措施 包括: 一、实施信息隔离制度: 公司建立投资组合投资信 息的管理及保密制度,不 同投资组合经理之 间的持 仓和 交易 等重 大非 公开投 资信 息相 互隔 离; 二、公平分享研究分析报 告:所有研究报告均在公 司内网平台上发布,但是 禁止在其他公开渠 道发布 ,各 组合 经理 同步 获取研 究分 析报 告资 料; 三、严格控制同日反向交 易:原则上禁止不同投资 组合之间的同日反向交易 ,确实由于投资组 合的投资决策或流动 性等 需要而发生的同日反向交 易,相关投资组合经理应 向投资决策委员会提供 决策依 据并 留存 记录 备案 ; 四、公平执行交易指令 : (1 )交易员对于接收到的交 易指令依照时间优先、价 格优先的顺序执 行。在执行多个投资组合 在同一时点就同一证券下 达的相同方向的投资指令 时,除需经过公平性审 核的例外指令外,必须开 启系统的公平交易开关 ; (2)不同投资组合参与银行 间市场交易、交易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易, 对 于需 要分 配交 易量 的交易 , 应 当填 写 《公 平 交易审 批表 》 , 按 比例 分 配的原则实施分配,保证 不同投资组合获得公平的 交易机会; (3)对 于部分 债券 一级市场申购、非 公开发行股票申购等以公 司名义进行的交易,各投 资组合经理应在交易前独 立地确定各投资组合的 交易价格和数量,集中交 易室应按照价格优先、比 例分配的原则对交易结果 进行分配; (4)对 于由 于特殊原因无法通过投资 交易系统公平交易模块分 配的交易,应当实施公平 性审核,填写《公平交 易审批 表》 ,报 公司 投资 总 监或分 管投 资的 高管 审批 后实施 。 五、实施事前审核和事后 稽核:公司风险管理部门 根据市场公认的第三方信 息对各投资组合与 交易对手之间议价交易的 交易价格公允性进行事前 审查,对公平交易的不同 投资组合同日和临近交 易日的反向交 易以及可能 导致不公平交易和利益输 送的异常交易行为进行事 中监控,对不同投资组诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 10 页共 37 页 合临近 交易 日的 同向 交易 的交易 时机 和交 易价 差进 行事后 分析 。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告 期内 , 公平 交易 制 度总体 执行 情况 良好。 本 公司 在 2014 年 各季 度末 对 连续四 个季 度期 间 内、 不同 时间 窗下 ( 日内 、3 日内 、5 日 内) 公司 管 理的不 同投 资组 合同 向交 易的交 易价 差进 行专 项 分析 。 经 T 检 验分 析和 贡 献率分 析 , 本 投资 组合 与 其他投 资组 合日 内 、3 日内、5 日内 的同 向交 易不 存在显 著占 优或 占劣 的情 况,也 未发 现其 他存 在利 益输送 的情 况。 4.3.3 异常交易行 为的专项 说明 公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 , 制 定了 《诺 德基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 管理 办法 》 , 明 确公司 对投 资组 合的 同向 与反向 交易 和其 他日 常 交易行为进行监控,并对 发现的异常交易行为进行 报告。该办法覆盖异常交 易的类型、界定标准、 监控方法与识别程序、对 异常交易的分析报告等内 容并得到有效执行。本报 告期内,本基金与其它 组 合之间未 有参与交 易所公 开竞价同 日反向交 易成交 较少的单 边交易量 超过该 证券当日 成交量 5% 的交易 ,也 未发 现存 在不 公平交 易的 情况 。 4.4 管理人对报告期内基 金 的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2014 年, 市 场交 投活 跃。 前三个 季度 , 中 小板 、 创 业板等 成长 股指 数大 幅度 上涨; 四季 度, 金 融地产等蓝筹股异军突起 ,快速拉升。全年市场风 格变化剧烈,概念和热点 快速轮动,投资机会层 出不穷 。 2014 年,本基金延续 了一贯的投资策略,保持了 “ 核心组合+ 卫星组合” 的基 本组合架构:核心 组合长期持有成长性确定 且估值合理的个股,分享 其股价持续上升的收益; 卫星组合则较为灵活地 捕捉市场热点,尽量抓住 阶段性机会。全年来看, 我们的配置方向比较均衡 ,前三个季度以成长股 为主, 四季 度则 适度 参与 了蓝筹 股的 行情 。 4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现 截至 2014 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净值 为 1.0213 元, 累 计净 值为 1.0213 元 。 本报 告期 份额 净值增 长率 为 21.53% ,同 期业绩 比较 基准 增长 率 为 41.16% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2015 年, 我们 认为 , 过去半 年间 推出 的各 种积 极财政 政策 和货 币政 策, 将逐渐 作用 于实 体诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 11 页共 37 页 经济,导致经济周期结束 下行趋势,逐步企稳回升 。而当前物价依然处于较 低水平,也给经济上行 保留有足够的空间。从经 济基本面、政策思路、居 民资产配置需求等各个方 面考虑,市场目前依然 处在最好的投资时期,我 们对于市场继续保持乐观 、充满信心。市场风格方 面,我们认为,金融地 产、 重型 工业 等大 盘蓝 筹 股,2015 年业 绩和 股价 将 稳中有 升 , 给 市场 整体 营 造偏暖 的投 资氛 围 ; 而 成长类股票比较集中的中 小市值公司,尤其是科技 股和消费股,则存在更大 的投资机会,新一批的 牛股会 逐渐 出现 ,这 也将 是我们 重点 关注 的方 向。 与此同时,我们也将继续 防范可能出现的风险,这 些风险主要包括:房产价 格和销量出现超预 期的负面 变动、国际资金流动出现 超预期的变化、以及 “ 加强监管 ” 措施推出对部分市 场参与者造 成 阶段性 的打 击。 本基金 试图 通过 “ 核 心组 合+ 卫 星组 合 ” 的 构建 , 通过 精选个 股 、 灵 活操 作达 到 相对良 好的 业绩 回 报。在经济结构调整和新 一轮改革开放的进程中, 我们将细心观察经济和行 业格局演变的脉络,寻 找市场 情绪 和股 价涨 落的 规律, 将资 金有 效地 配置 在有上 升潜 力的 个股 上, 争取创 造超 额收 益。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 为了确保基金估值严格执 行新会计准则、中国证监 会相关规定和基金合同关 于估值的约定,更 好地保护基金份额持有人 的合法权益,基金管理人 制定并修订了《诺德基金 管理有限公司证券投资 基金估 值制 度》 (以 下简 称 “ 估值 制度 ”。) 根据估 值制 度, 基金 管理 人设立 了专 门的 估值 委员 会。 估 值委 员会 由公 司投 资总监 、 运 营总 监、 清算登记部经理、基金会 计主管和法务主管组成, 所有相关成员均具备相应 的专业胜任能力和长期 相关工作经历。估值委员 会主要负责制定基金资产 的估值政策和程序,定期 评价现有估值政策和程 序的适 用性 以及 保证 估值 策略和 程序 的一 致性 。其 中: 基金会计主管主要负责制 定新的估值政策、方法和 程序,提供相关的会计数 据,并具体负责和 会计事 务所 及基 金托 管行 就估值 模型 、假 设及 参数 进行沟 通, 以支 持委 员会 的相关 决定 ; 运营总 监及 清算 登记 部经 理主要 负责 监督 估值 委员 会决议 有效 执行 及实 施; 投资总监主要负责分析市 场情况,并在结合相关行 业研究员意见的基础上对 具体投资品种所处 的经济 环境 和相 关重 大事 项进行 判断 ; 法务主 管负 责审 核委 员会 决议的 合法 合规 性, 以及 负责具 体信 息披 露工 作。 根据估值制度,估值委员 会成员中不包括基金经理 。本报 告期内,上述参与 流程各方之间不存 在重大 利益 冲突 。 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 12 页共 37 页 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期 , 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 , 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、 基金合同、托管协议和其 他有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行 为,完全尽职尽责地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期,本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核,对本基金的投资 运作方面进行了监督, 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 § 6


审计报告 本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙 )审计,注册会计 师


单峰


俞伟 敏签 字出 具了普 华永 道中 天审 字(2015) 第 20654 号标 准无 保留 意见的 审计 报告 。 投 资 者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 诺德 价值 优势 股票型 证券 投资 基金 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 13 页共 37 页 报告截 止日 :2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存 款 60,554,394.23 53,377,718.62 结算备 付金 13,189,084.70 23,604,852.91 存出保 证金 1,194,876.06 337,732.27 交易性 金融 资产 1,849,691,498.12 1,911,962,894.42 其中: 股票 投资 1,760,395,498.12 1,695,827,365.54 基金投 资 - - 债券投 资 89,296,000.00 216,135,528.88 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - 115,000,187.50 应收证 券清 算款 75,683,295.25 9,072,943.67 应收利 息 1,301,522.15 3,631,201.74 应收股 利 - - 应收申 购款 7,320.93 82,903.33 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 2,001,621,991.44 2,117,070,434.46 负债和所有者权益 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 14 页共 37 页 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 8,394,940.18 - 应付赎 回款 9,381,650.41 1,647,364.59 应付管 理人 报酬 2,544,444.26 2,694,416.32 应付托 管费 424,074.03 449,069.39 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 5,953,361.01 3,186,699.77 应交税 费 990,431.00 990,431.00 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 1,400,575.94 1,900,043.81 负债合计 29,089,476.83 10,868,024.88 所有者权益: - - 实收基 金 1,931,389,247.51 2,506,294,644.22 未分配 利润 41,143,267.10 -400,092,234.64 所有者权益合计 1,972,532,514.61 2,106,202,409.58 负债和所有者权益总 计 2,001,621,991.44 2,117,070,434.46 注:报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ,基 金份 额净 值 1.0213 元, 基金 份额 总 额 1,931,389,247.51 份。 7.2 利润表 会计主 体: 诺德 价值 优势 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 一、收入 445,467,363.67 108,161,831.13 1.利息 收入 10,082,782.15 16,667,870.44 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 15 页共 37 页 其中: 存款 利息 收入 1,236,047.31 674,263.00 债券利 息收 入 5,212,721.09 11,344,922.62 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 3,634,013.75 4,648,684.82 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 282,977,300.35 213,482,207.13 其中: 股票 投资 收益 263,288,053.35 176,803,254.47 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -447,030.76 6,469,688.27 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 20,136,277.76 30,209,264.39 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号填 列) 152,395,957.80 -122,221,373.53 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 11,323.37 233,127.09 减:二、费用 64,557,224.58 54,068,602.46 1.管 理人 报酬 29,388,165.51 33,366,207.03 2.托 管费 4,898,027.64 5,561,034.47 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 29,735,144.17 14,598,445.17 5.利 息支 出 - 21,355.43 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 21,355.43 6.其 他费 用 535,887.26 521,560.36 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 380,910,139.09 54,093,228.67 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 380,910,139.09 54,093,228.67 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 16 页共 37 页 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 诺德 价值 优势 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,506,294,644.22 -400,092,234.64 2,106,202,409.58 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 380,910,139.09 380,910,139.09 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -574,905,396.71 60,325,362.65 -514,580,034.06 其中:1.基 金申 购款 16,689,786.92 -2,269,352.50 14,420,434.42 2.基金 赎回 款 -591,595,183.63 62,594,715.15 -529,000,468.48 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,931,389,247.51 41,143,267.10 1,972,532,514.61 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,910,160,872.43 -522,715,059.58 2,387,445,812.85 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 17 页共 37 页 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 54,093,228.67 54,093,228.67 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -403,866,228.21 68,529,596.27 -335,336,631.94 其中:1.基 金申 购款 51,950,468.05 -9,125,281.67 42,825,186.38 2.基金 赎回 款 -455,816,696.26 77,654,877.94 -378,161,818.32 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,506,294,644.22 -400,092,234.64 2,106,202,409.58 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 潘福 祥,主 管会 计工 作负 责人 :潘福 祥, 会计 机构 负责 人:高 奇 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 诺 德 价 值 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监基 金字[2007]87 号 《关 于同 意诺 德 价值优 势股 票型 证券 投资 基金募 集的 批复 》批 准,由诺德基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《 诺德价值优势股票型证 券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契 约型开放式,存续期限不 定,首次设立募集不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 7,906,975,443.12 元 , 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永 道中天 验字(2007) 第 37 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《诺 德价 值优势 股票 型证 券投 资 基金基 金合 同》 于 2007 年 4 月 19 日正 式生 效, 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 7,906,975,443.12 份基金份额,未发生认购 资金利息折份额。本基金 的基金管理人为诺德基金 管理有限公司,基金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 18 页共 37 页 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《诺德 价值优势股票型证券投资 基金基金合同》的 有关规 定, 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具, 包括 国内 依法 发行上 市的 股票 、 债 券、 权证及法律法规或中国证 监会允许基金投资的 其他 金融工具。本基金的投资 组合比例为:股票资产 占基金 资产 的 60%-95% ; 债券及 其他 货币 市场 工具 占基金 资产 的 0%-35% ; 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。本 基金的 业绩 比较 基准 为:80% X 沪深 300 指数 +20% X 上证 国债 指数 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人诺 德基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 25 日批准 报出 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投 资基金会计核算业务指引 》 、 《诺德价值优 势股票型证 券投资基金投资基金基金 合同》和在财务报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会 计 准则 第 40 号—— 合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第 2 号—— 长期 股权 投资 》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报》 、 《 企业 会计 准则 第 33 号—— 合 并财 务报 表》 以 及 《 企业 会计 准则 第 37 号 ——金 融工 具列 报》 , 要求除 《企 业会 计准 则第 37 号—— 金 融工 具列 报》 自 2014 年度 财务 报表 起施 行 外, 其 他准 则自 2014诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 19 页共 37 页 年 7 月 1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要税 项列 示 如 下 : (1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ,不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 , 股权 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 , 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的 个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期限 在 1 个月 以 内( 含 1 个月) 的, 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额; 持股 期限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额; 持股 期限 超过 1 年 的,暂 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持 有 的上市公司限售股,解禁 后取得的股息、红利收入 ,按照上述规定计算纳税 ,持股时间自解禁日起 计算; 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得 统一 适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 20 页共 37 页 诺德基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国建 设银 行股 份有 限公 司(" 中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构 长江证 券股 份有 限公 司(" 长江证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 Lord Abbett & Co. LLC 基金管 理人 的股 东 清华控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 长江证 券 3,174,475,102.12 16.35% - - 7.4.8.1.2 权证交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 业务。 7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长江证 券 2,890,043.50 16.42% 1,209,423.90 20.32% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长江证 券 - - - - 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 21 页共 37 页 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 后的 净额 列示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务等 。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 29,388,165.51 33,366,207.03 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,656,254.03 6,376,055.83 注:支 付基 金管 理人 诺德 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 * 1.50% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,898,027.64 5,561,034.47 注:支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 * 0.25% / 当年 天 数。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 发生 与关 联方进 行的 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易。 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 22 页共 37 页 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本报告 期末 及上 年度 末, 本基金 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 持有 本基 金份额 的情 况。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行 60,554,394.23 932,929.79 53,377,718.62 500,285.86 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 发生 其他 需要说 明的 关联 方交 易。 7.4.9 期末(2014 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/ 增发 证券 而持 有的 流通受 限证 券。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 00215 2 广电运 通 2014-12 -17 重大事 项 22.15 2015-0 3-11 24.37 258,947.00 4,609,384.04 5,735,676.05 - 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 23 页共 37 页 00243 7 誉衡药 业 2014-11 -21 非公开 发行 23.75 2015-0 1-26 26.13 74,814.00 1,768,324.71 1,776,832.50 - 00253 1 天顺风 能 2014-12 -18 重大事 项 15.28 2015-0 1-26 15.48 649,494.00 9,317,120.27 9,924,268.32 - 00257 7 雷柏科 技 2014-12 -26 重大事 项 27.31 2015-0 1-09 26.00 33,800.00 911,505.60 923,078.00 - 30014 4 宋城演 艺 2014-12 -18 重大资 产重组 30.12 2015-0 3-18 33.13 326,600.00 8,726,229.68 9,837,192.00 - 30019 6 长海股 份 2014-12 -18 重大资 产重组 23.51 2015-0 2-16 21.33 486,137.00 9,867,558.08 11,429,080.8 7 - 60058 0 卧龙电 气 2014-12 -08 非公开 发行 10.48 2015-0 1-14 11.12 882,500.00 8,667,874.02 9,248,600.00 - 60084 5 宝信软 件 2014-12 -29 重大事 项 33.50 2015-0 1-12 36.00 14,000.00 452,305.00 469,000.00 - 注: 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 本报告 期末 本基 金未 从事 债券正 回购 交易 ,无 质押 债券。 7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允 价值 (a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 (i) 各层次 金融 工具 公允 价 值 于 2014 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 1,711,051,770.38 元, 第二 层次 的 余额 为 138,639,727.74 元 , 无属 于第 三层 次的 余诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 24 页共 37 页 额(2013 年 12 月 31 日 :第 一层 次 1,743,907,185.14 元 ,第二 层 次 168,055,709.28 元, 无第 三层 次) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交 易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 于 2014 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值 与公允价 值相差 很小 。 (2) 除公 允价 值外 ,截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 1,760,395,498.12 87.95 其中: 股票 1,760,395,498.12 87.95 2 固定收 益投 资 89,296,000.00 4.46 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 25 页共 37 页 其中: 债券 89,296,000.00 4.46 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 73,743,478.93 3.68 7 其他各 项资 产 78,187,014.39 3.91 8 合计 2,001,621,991.44 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 10,821,648.52 0.55 B 采矿业 2,029,000.00 0.10 C 制造业 899,205,855.13 45.59 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 51,884,338.38 2.63 E 建筑业 104,155,985.14 5.28 F 批发和 零售 业 82,487,574.78 4.18 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,966,188.55 0.86 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 83,737,590.26 4.25 J 金融业 322,056,095.51 16.33 K 房地产 业 102,405,430.07 5.19 L 租赁和 商务 服务 业 34,963,370.42 1.77 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 26 页共 37 页 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 39,845,229.36 2.02 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 9,837,192.00 0.50 S 综合 - - 合计 1,760,395,498.12 89.25 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600705 中航资 本 5,095,898 91,165,615.22 4.62 2 000651 格力电 器 1,925,750 71,483,840.00 3.62 3 600340 华夏幸 福 1,342,630 58,538,668.00 2.97 4 000063 中兴通 讯 1,944,777 35,122,672.62 1.78 5 600252 中恒集 团 2,067,524 33,824,692.64 1.71 6 000776 广发证 券 1,168,580 30,324,651.00 1.54 7 600030 中信证 券 857,800 29,079,420.00 1.47 8 601166 兴业银 行 1,753,200 28,927,800.00 1.47 9 600887 伊利股 份 986,502 28,243,552.26 1.43 10 601628 中国人 寿 819,900 27,999,585.00 1.42 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000001 平安银 行 180,078,513.23 8.55 2 600000 浦发银 行 169,011,931.10 8.02 3 000063 中兴通 讯 157,745,537.67 7.49 4 601601 中国太 保 150,247,085.00 7.13 5 600887 伊利股 份 118,462,197.50 5.62 6 000625 长安汽 车 100,229,329.33 4.76 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 27 页共 37 页 7 300146 汤臣倍 健 100,199,500.92 4.76 8 002353 杰瑞股 份 92,595,005.16 4.40 9 600340 华夏幸 福 86,669,870.97 4.11 10 600015 华夏银 行 85,203,641.53 4.05 11 000024 招商地 产 84,293,553.54 4.00 12 002415 海康威 视 81,187,522.56 3.85 13 002456 欧菲光 81,037,950.44 3.85 14 002152 广电运 通 80,825,834.62 3.84 15 601299 中国北 车 79,524,551.62 3.78 16 600703 三安光 电 79,299,903.84 3.77 17 600066 宇通客 车 79,241,165.01 3.76 18 601555 东吴证 券 78,702,182.99 3.74 19 600585 海螺水 泥 77,697,996.33 3.69 20 002527 新时达 77,228,395.00 3.67 21 600837 海通证 券 73,192,109.78 3.48 22 600999 招商证 券 72,743,748.95 3.45 23 600535 天士力 71,554,673.01 3.40 24 601222 林洋电 子 71,410,782.47 3.39 25 600312 平高电 气 69,765,733.61 3.31 26 600893 中航动 力 68,989,505.99 3.28 27 600153 建发股 份 68,024,679.92 3.23 28 600309 万华化 学 66,579,018.16 3.16 29 000933 神火股 份 65,038,702.90 3.09 30 600594 益佰制 药 64,907,049.82 3.08 31 002465 海格通 信 64,595,470.42 3.07 32 002191 劲嘉股 份 64,167,157.82 3.05 33 600048 保利地 产 63,670,033.99 3.02 34 002241 歌尔声 学 61,712,854.38 2.93 35 300133 华策影 视 59,211,351.20 2.81 36 600499 科达洁 能 57,449,035.04 2.73 37 600036 招商银 行 56,361,173.89 2.68 38 601668 中国建 筑 55,801,377.72 2.65 39 000826 桑德环 境 55,772,360.13 2.65 40 601328 交通银 行 55,004,663.35 2.61 41 600519 贵州茅 台 54,416,162.74 2.58 42 002531 天顺风 能 52,448,548.89 2.49 43 002202 金风科 技 52,189,737.76 2.48 44 000895 双汇发 展 52,007,529.41 2.47 45 601318 中国平 安 51,638,660.95 2.45 46 000876 新 希 望 49,752,109.22 2.36 47 601992 金隅股 份 48,930,590.63 2.32 48 002573 国电清 新 48,573,225.45 2.31 49 600276 恒瑞医 药 47,705,093.30 2.26 50 600252 中恒集 团 47,023,460.71 2.23 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 28 页共 37 页 51 300070 碧水源 46,112,567.84 2.19 52 000651 格力电 器 45,793,591.64 2.17 53 002271 东方雨 虹 45,283,387.43 2.15 54 300124 汇川技 术 44,972,399.06 2.14 55 300039 上海凯 宝 44,734,673.40 2.12 56 600741 华域汽 车 42,720,149.61 2.03 57 300072 三聚环 保 42,411,175.76 2.01 58 600406 国电南 瑞 42,372,862.82 2.01 注: “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000001 平安银 行 209,508,694.27 9.95 2 600000 浦发银 行 190,334,624.61 9.04 3 601601 中国太 保 181,891,355.57 8.64 4 601555 东吴证 券 136,921,428.62 6.50 5 000063 中兴通 讯 127,227,148.03 6.04 6 600015 华夏银 行 124,729,117.67 5.92 7 600036 招商银 行 102,713,802.46 4.88 8 300146 汤臣倍 健 93,837,368.87 4.46 9 600887 伊利股 份 93,366,729.62 4.43 10 601299 中国北 车 91,418,096.28 4.34 11 601328 交通银 行 87,308,478.91 4.15 12 002152 广电运 通 82,621,388.36 3.92 13 002353 杰瑞股 份 81,288,031.99 3.86 14 601222 林洋电 子 78,883,079.86 3.75 15 000625 长安汽 车 78,459,716.48 3.73 16 002527 新时达 77,881,254.14 3.70 17 002456 欧菲光 77,845,949.12 3.70 18 600703 三安光 电 77,417,955.45 3.68 19 600690 青岛海 尔 76,900,183.17 3.65 20 600999 招商证 券 76,012,736.31 3.61 21 002415 海康威 视 72,953,825.57 3.46 22 000024 招商地 产 72,697,162.26 3.45 23 600312 平高电 气 71,223,446.71 3.38 24 601318 中国平 安 70,796,163.25 3.36 25 600585 海螺水 泥 69,634,140.57 3.31 26 000933 神火股 份 68,899,304.14 3.27 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 29 页共 37 页 27 600066 宇通客 车 68,883,418.09 3.27 28 002191 劲嘉股 份 68,402,733.22 3.25 29 600519 贵州茅 台 65,448,435.47 3.11 30 600893 中航动 力 63,938,703.29 3.04 31 300133 华策影 视 63,213,995.54 3.00 32 601998 中信银 行 63,018,963.99 2.99 33 600153 建发股 份 61,016,263.23 2.90 34 601668 中国建 筑 58,749,801.94 2.79 35 002465 海格通 信 58,689,508.27 2.79 36 601166 兴业银 行 57,744,428.34 2.74 37 600252 中恒集 团 56,635,014.91 2.69 38 600340 华夏幸 福 56,546,438.71 2.68 39 600030 中信证 券 56,207,446.24 2.67 40 000876 新 希 望 55,927,975.57 2.66 41 002241 歌尔声 学 55,845,644.16 2.65 42 600309 万华化 学 55,386,331.58 2.63 43 002142 宁波银 行 54,508,472.05 2.59 44 300039 上海凯 宝 52,694,493.24 2.50 45 600837 海通证 券 51,932,106.30 2.47 46 600499 科达洁 能 50,663,229.47 2.41 47 600597 光明乳 业 50,484,572.23 2.40 48 002202 金风科 技 49,385,949.09 2.34 49 002271 东方雨 虹 48,052,463.04 2.28 50 300124 汇川技 术 48,018,004.94 2.28 51 600048 保利地 产 47,815,502.61 2.27 52 000651 格力电 器 47,380,901.20 2.25 53 600535 天士力 47,331,940.66 2.25 54 600983 惠而浦 45,986,074.88 2.18 55 002531 天顺风 能 45,969,087.42 2.18 56 600418 江淮汽 车 44,928,951.42 2.13 57 600372 中航电 子 44,606,858.92 2.12 58 600406 国电南 瑞 44,075,559.11 2.09 59 600794 保税科 技 44,056,011.85 2.09 60 600859 王府井 43,531,488.10 2.07 61 601028 玉龙股 份 43,501,563.25 2.07 62 000656 金科股 份 43,129,846.59 2.05 63 600594 益佰制 药 42,914,398.39 2.04 64 002111 威海广 泰 42,537,740.67 2.02 65 600522 中天科 技 42,252,544.56 2.01 注: “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 30 页共 37 页 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 9,531,804,233.28 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 9,880,268,223.93 注:" 买入 股票 成本" 、“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 69,039,000.00 3.50 其中: 政策 性金 融债 69,039,000.00 3.50 4 企业债 券 20,257,000.00 1.03 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 89,296,000.00 4.53 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 140367 14 进出 67 500,000 49,025,000.00 2.49 2 140218 14 国开 18 200,000 20,014,000.00 1.01 3 1280210 12 鹤 岗债 100,000 10,200,000.00 0.52 4 1280190 12 升 华债 100,000 10,057,000.00 0.51 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 31 页共 37 页 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 未投 资股 指期 货。 8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金 未投 资股 指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 本期国债期货投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 未投 资国 债期 货。 8.11.3 本期国债期货投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内 ,本基 金投资的前十名证券的发 行主体不存在被监管部门 立案调查的,在报告编 制日前 一年 内也 不存 在受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。


8.12.2 本基金本报 告期内 投资的前十名股票中,不 存在投资于超出基金合同 规定备选股票库之外的 股票。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 32 页共 37 页 1 存出保 证金 1,194,876.06 2 应收证 券清 算款 75,683,295.25 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,301,522.15 5 应收申 购款 7,320.93 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 78,187,014.39 8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 108,814 17,749.46 9,756,448.98 0.51% 1,921,632,798.53 99.49% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 105,927.26 0.01% 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 33 页共 37 页 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2007 年 4 月 19 日) 基 金份 额总 额 7,906,975,443.12


本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,506,294,644.22 本报告 期 基 金总 申购 份额 16,689,786.92 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 591,595,183.63 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,931,389,247.51 注:总 申购 份额 含转 换入 份额; 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 § 11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 (1) 本报 告期 内, 本基 金 管理人 高级 管理 人员 无重 大人事 变动 。


(2) 本基 金托 管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ,解聘 尹东 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 总 经理助 理职 务。 本基 金托 管人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 , 聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托管 业 务部总 经理 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 基金 的投 资组 合策略 没有 重大 改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告期内继续聘任普华 永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)担任本基 金 2014 年度的基诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 34 页共 37 页 金审计机构,报告期内应 支付给会 计师事务所的报 酬人民币 10 万元,目前 普华永道中天会计师事 务所( 特殊 普通 合伙 )已 为本基 金提 供连 续 8 年的 审计服 务。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本基金的基金管理人、基 金托管人涉及托管业务机 构及其高级管理人员未有 受到监管部门稽查 或处罚 的情 形。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 安信证 券 1 - - - - - 平安证 券 2 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 湘财证 券 1 - - - - - 西部证 券 2 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 第一创 业证 券 1 - - - - - 银泰证 券 1 - - - - - 联合证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 长江证 券 1 3,174,475,102.12 16.35% 2,890,043.50 16.42% - 光大证 券 2 2,507,223,391.06 12.92% 2,282,589.55 12.97% - 财富证 券 2 2,076,917,498.30 10.70% 1,890,825.64 10.74% - 山西证 券 1 1,903,663,623.76 9.81% 1,733,093.56 9.85% - 银河证 券 2 1,712,430,603.19 8.82% 1,559,002.09 8.86% - 西南证 券 2 1,525,797,443.17 7.86% 1,389,083.80 7.89% - 中投证 券 2 1,196,001,469.54 6.16% 1,088,846.97 6.19% - 招商证 券 1 844,857,941.95 4.35% 769,165.70 4.37% - 海通证 券 1 773,357,915.91 3.98% 704,056.08 4.00% - 齐鲁证 券 3 443,307,453.19 2.28% 403,594.78 2.29% - 宏源证 券 1 414,334,987.21 2.13% 377,215.55 2.14% - 国泰君 安 1 369,557,349.67 1.90% 336,441.60 1.91% - 华西证 券 2 358,274,451.56 1.85% 254,515.46 1.45% - 兴业证 券 2 327,514,120.92 1.69% 298,172.79 1.69% - 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 35 页共 37 页 华创证 券 1 288,040,899.74 1.48% 262,233.15 1.49% - 中银国 际 1 274,545,806.92 1.41% 249,944.42 1.42% - 广发证 券 1 243,459,008.61 1.25% 221,645.61 1.26% - 中信建 投 1 241,206,187.76 1.24% 219,586.12 1.25% - 东方证 券 1 204,954,125.56 1.06% 186,590.24 1.06% - 东兴证 券 1 139,316,412.62 0.72% 126,845.15 0.72% - 国信证 券 2 137,952,748.26 0.71% 125,592.25 0.71% - 东北证 券 1 127,287,095.56 0.66% 115,882.65 0.66% - 申银万 国 1 126,261,968.73 0.65% 114,945.11 0.65% - 国金证 券 1 1,252,131.90 0.01% 1,139.94 0.01% - 注:根 据中 国证 监会 的有 关规定 ,基 金管 理人 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状 况、研 究水 平后 ,向 多家 证券公 司租 用了 基金 交易 单元。 1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 : (1) 公司 财务 状况 良好 、 经营行 为稳 健规 范, 内控 制度健 全, 在业 内有 良好 的声誉 ; (2) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; (3) 具 有较 强的 研究 能力 , 能及时、 全面、 定期 提 供质量 较高 的宏 观、 行 业 、 公司和 证券 市场 研究报 告, 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ,提 供专 门的研 究报 告; 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 : (1) 基金 管理 人根 据上 述标 准考察 后, 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 ; (2) 基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。 3、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变 更 情况 : 本报告 期内 基金 管理 人根 据工作 需要 , 新租 用如 下基 金专用 交易 单元 : 光大 证券 股份有 限公 司 、 中国中 投证 券有 限责 任公 司、西 南证 券股 份有 限公 司、财 富证 券股 份有 限公 司、银 泰证 券有 限责 任 公司、 华西 证券 股份 有限 公司、 华创 证券 股份 有限 公司; 退租 如下 基金 专用 交易单 元: 长江 证券 股 份有限 公司 、中 银国 际证 券有限 责任 公司 、江 南证 券有限 责任 公司 。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 联合证 券 37,708,160.0 0 32.61% - - - - 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 36 页共 37 页 长江证 券 20,349,291.7 7 17.60% 1,640,000, 000.00 6.67% - - 光大证 券 - - 1,635,000, 000.00 6.65% - - 财富证 券 10,482,200.0 0 9.06% 435,000,0 00.00 1.77% - - 银河证 券 7,079,810.40 6.12% - - - - 西南证 券 4,989,864.35 4.31% 7,064,000, 000.00 28.72% - - 招商证 券 - - 1,100,000, 000.00 4.47% - - 海通证 券 - - 3,281,000, 000.00 13.34% - - 宏源证 券 14,818,956.8 9 12.81% 5,236,000, 000.00 21.29% - - 国泰君 安 - - 1,120,000, 000.00 4.55% - - 兴业证 券 10,430,175.8 6 9.02% - - - - 中银国 际 - - 1,490,000, 000.00 6.06% - - 广发证 券 4,764,600.00 4.12% - - - - 中信建 投 - - 700,000,0 00.00 2.85% - - 东兴证 券 - - 467,000,0 00.00 1.90% - - 申银万 国 - - 430,000,0 00.00 1.75% - - 国金证 券 5,025,716.62 4.35% - - - - § 12


影响投资者决策的其 他重要信息 无。 诺德价 值优 势股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要 第 37 页共 37 页 诺德基金管理有限公 司 二〇一五年三月二十 六日