诺 安 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2014
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安保 本混 合
基金主 代码 320015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 13 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,602,230,873.95 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 主 要 通 过 投 资 组 合 保 险 技 术 运 作, 在 确 保 保 本
周 期 到 期 时 本 金 安 全 的 基 础 上, 通 过 安 全 资 产 与 风 险
资 产 的 动 态 配 置 和 有 效 的 组 合 管 理, 力 争 实 现 基 金 资
产的稳 健增 长。
投资策 略 本基金通过固定比例投资组合保险(CPPI,Constant
Proportion Portfolio Insurance) 策 略和 时间 不变 性
投 资 组 合 保 险 (TIPP,Time Invariant Portfolio
Protection) 策略, 在 未 来 三 年 保 本 周 期 中, 对资产配
置 严 格 按 照 公 司 开 发 的 保 本 模 型 进 行 优 化 动 态 调 整,
确保投 资者 的投 资本 金的 安全性 。 同 时,本 基金 通过 积
极 稳 健 的 收 益 资 产 投 资 策 略, 竭 力 为 基 金 资 产 获 取 更
高的增 值回 报。
本 基 金的 投资 策略 由四 部分 组 成： 资产 配置 策略 、债
券投资 策略 、股 票投 资策 略、权 证投 资策 略。
业绩比 较基 准 本 基 金 保 本 周 期 是 自 基 金 合 同 生 效 日 起 三 年, 其 流 动
性 与 银 行 三 年 期 定 期 存 款 相 似, 因 此 本 基 金 的 业 绩 比
较 基 准为 ：与 保本 期同 期限 的 三年 期银 行定 期存 款税
后收益 率。
如果今 后法 律法 规发 生变 化,或 者有 更权 威的、 更能 为
市 场 普 遍 接 受 的 业 绩 比 较 基 准 推 出, 或 者 是 市 场 上 出
现 更 加 适 合 用 于 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 时, 本 基 金 管
理 人 可 以 在 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致, 并 报 中 国 证 监 会
备案后 变更 本基 金业 绩比 较基准 并及 时公 告。
风险收 益特 征 本 基 金 是 一 只 保 本 混 合 型 基 金, 在 证 券 投 资 基 金 中 属
于低风 险品 种。
诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 张燕
联系电 话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmnchina.com
客户服 务电 话
400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195210
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 深南 大 道4013 号兴 业银行 大 厦19-20 层 诺安
基金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 177,019,609.11 122,061,093.95 96,837,122.16
本期利 润 218,849,315.28 130,127,421.04 79,885,823.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1464 0.0882 0.0387
本期基 金份 额净 值增 长率 13.62% 8.16% 3.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2395 0.1528 0.0656
期末基 金资 产净 值 1,725,956,848.29 1,422,555,796.13 1,874,192,748.74
期末基 金份 额净 值 1.077 1.153 1.066
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人申购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润是 采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.38% 0.37% 1.06% 0.01% 1.32% 0.36%
过去六 个月 6.85% 0.28% 2.14% 0.01% 4.71% 0.27%
过去一 年 13.62% 0.29% 4.28% 0.01% 9.34% 0.28%
过去三 年 27.31% 0.27% 13.27% 0.01% 14.04% 0.26%
自基金 合同
生效起 至今
31.01% 0.24% 16.47% 0.01% 14.54% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 与保 本期 同期 限的 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 合同 约定 。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 的基 金合 同于 2011 年 5 月 13 日 生效,2011 年本 基金 净值 增长率 与 同期业 绩比 较基 准
收益率 按本 基金 实际 存续 期计算 ；
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至2014 年12 月 ， 本 基 金管理 人共 管 理 37 只开 放 式基金 ： 诺安 平衡 证券 投 资基金 、 诺安 货
币市场基金、 诺安股票 证 券投资基金、 诺安优化 收 益债券型证券 投资基金 、 诺安价值增 长股票证
券投资基金、 诺安灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安成长股票 型证券投 资 基金、诺安 增利债券
型证券 投资 基金 、诺 安中 证 100 指数 证券 投资 基金 、诺安 中小 盘精 选股 票型 证券投 资基 金、 诺 安
主题精选股票 型证券投 资 基金、诺安全 球黄金证 券 投资基金、上 证新兴产 业 交易型开放 式指数证
券投资基金、 诺安上证 新 兴产业交易型 开放式指 数 证券投资基金 联接基金 、 诺安保本混 合型证券
投资基金 、诺 安多策略 股 票型证券投资 基金、诺 安 全球收益不动 产证券投 资 基金、诺安 油气能源
股票证券投资 基金（LOF ） 、诺安新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、诺 安 中证创业成 长指数分
级证券投资基 金、诺安 汇 鑫保本混合型 证券投资 基 金、诺安双利 债券型发 起 式证券投资 基金、中诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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小板等权重交 易型开放 式 指数证券投资 基金、诺 安 中小板等权重 交易型开 放 式指数证券 投资基金
联接基金、诺 安纯债定 期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安鸿鑫保 本混合型 证 券投资基金 、诺安信
用债券一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、诺安 稳 固收益一年定 期开放债 券 型证券投资 基金、诺
安泰鑫 一年 定 期 开放 债券 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 诺 安
优势行业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、诺安天 天 宝货币市场基 金、诺安 理 财宝货币市 场基金、
诺安永鑫收益 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 诺安聚鑫宝货 币市场基 金 、诺安稳健 回报灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、诺安 聚利 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理
（助理 ）期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
谢志华
固 定 收益 部执 行
总 监 ，诺 安纯 债
定 期 开放 债券 基
金 经 理、 诺安 鸿
鑫 保 本混 合基 金
经 理 、诺 安信 用
债 券 一年 定期 开
放 债 券 基 金 经
理 、 诺安 稳固 收
益 一 年期 定期 开
放 债 券 基 金 经
理 、 诺安 泰鑫 一
年 定 期开 放债 券
基 金 经理 、诺 安
优 化 收益 债券 基
金 经 理、 诺安 永
鑫 一 年定 期开 放
债 券 基金 经理 、
诺 安 保本 混合 基
金 经 理、 诺安 汇
鑫 保 本混 合基 金
经 理 及诺 安聚 利
债券基 金经 理
2014
年 11
月 29
日
- 9
理 学 硕 士 ， 具 有基 金 从 业资 格 。 曾 先 后
任 职 于 华 泰 证 券有 限 责 任公 司 、 招 商 基
金 管 理 有 限 公 司， 从 事 固定 收 益 类 品 种
的研究 、 投资 工作 。 曾于2010 年8 月至
2012 年8 月任 招商 安 心 收 益债券 型证 券
投资基 金基 金经 理， 2011 年 3 月至 2012
年 8 月任 招商 安瑞 进取 债 券型证 券投 资
基金基 金经 理。2012 年8 月加入 诺安 基
金 管 理 有 限 公 司， 任 投 资经 理 ， 现 任 固
定收益 部执 行总 监。2013 年5 月 起任 诺
安 鸿 鑫 保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 及 诺 安
纯 债 定 期 开 放 债券 型 证 券投 资 基 金 基 金
经理 ，2013 年6 月 起任 诺 安信用 债券 一
年 定 期 开 放 债 券型 证 券 投资 基 金 基 金 经
理，2013 年8 月起 任诺 安 稳固收 益一 年
期 定 期 开 放 债 券型 证 券 投资 基 金 基 金 经
理，2013 年 11 月 起任 诺 安泰鑫 一年 定
期 开 放 债 券 型 证券 投 资 基金 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 起任 诺安 优 化收益 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理，2014 年6 月起
任 诺 安 永 鑫 收 益一 年 定 期开 放 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2014 年 11 月起
任 诺 安 保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 、 诺 安
汇 鑫 保 本 混 合 型证 券 投 资基 金 及 诺 安 聚
利债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。
张乐赛
固 定 收 益 部 总
监 、 诺安 货币 市
2011
年 5
2014
年
10
硕士, 具有 基金 从业 资格 。 曾就职 于南 京
商业银 行资 金运 营中 心；2004 年 12 月诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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场 基 金 基 金 经
理 、 诺安 保本 混
合 型 证券 投资 基
金 、 诺安 汇鑫 保
本 混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经
理 、 诺安 天天 宝
货 币 市场 基金 基
金 经 理、 诺安 理
财 宝 货币 市场 基
金 基 金经 理、 诺
安 聚 鑫宝 货币 市
场 基 金 基 金 经
理 、 诺安 聚利 债
券 型 证券 投资 基
金基金 经理
月 13
日
12
月 6
日
加 入 诺 安 基 金 管理 有 限 公司 ， 现 任 固 定
收益部 总监 。曾 于 2009 年 8 月至 2012
年 1 月担 任诺 安优 化收 益 债券型 证券 投
资基金 的基 金经 理。 2006 年 8 月至 2014
年 12 月 担 任 诺 安 货 币市场 基 金 的 基 金
经理 ，2011 年5 月至 2014 年 12 月 担任
诺 安 保 本 混 合 型证 券 投 资基 金 的 基 金 经
理，2012 年5 月至2014 年12 月担 任诺
安 汇 鑫 保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 的 基 金
经理 ，2014 年3 月至 2014 年 12 月 担任
诺 安 天 天 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年5 月至 2014 年 12 月担任 诺安 理
财宝货币市场基金基金经理,2014 年 9
月至 2014 年 12 月 担任 诺 安聚鑫 宝货 币
市场基 金基 金经 理,2014 年11 月至2014
年 12 月 担 任 诺 安 聚 利债券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：①此处张 乐赛先生 的 任职日期为基 金合同生 效 之日，张乐赛 先生的离 职 日期和谢志 华先生的
任职日 期为 公司 作出 决定 并对外 公告 之日;
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期间, 诺 安 保 本 混 合 型证 券 投 资 基 金 管 理 人 严 格遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国证 券 投 资 基 金
法》及其他 有关 法律 法规, 遵守了《诺 安保本混 合型 证券投资基 金基金合 同》 的规定, 遵守 了本公
司管理 制度 。本 基金 投资 管理未 发生 违法 违规 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监 会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对 于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公平交易 制 度总体执行情 况良好， 未 发现违反公平 交易制度 的 情况。此外， 公
司对连 续四 个季 度期 间内 ， 公 司管 理的 不同 投资 组 合在日 内 、3 日内 、5 日内 的同向 交易 的交 易价
差进行 了分 析， 未发 现同 向交易 价差 在上 述时 间窗 口下出 现异 常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告 期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
14 年 中国 宏观 经济 总体 温 和向下 ， 通 胀压 力不 大， 基本面 对债 券市 场形 成支 撑。 央 行货 币政
策也趋 于宽 松， 前期 采取 定向降 准， 以 及 SLF 等新 型货币 工具 缓和 资金 面， 后期通 过下 调正 回 购
利率、降息等 措施引导 无 风险利率降低 。全年货 币 政策进程持续 推动债市 行 情。银行收 缩非标业
务， 债 券配 置需 求增 加。 在 多种 因素 推动 下，14 年 债券市 场走 出了 难得 的大 行情。 下半 年受 益于
股票市 场走 强， 转债 市场 也全面 普涨 。
投资运作上， 诺安保本 在 保持基本的债 券配置的 同 时，逐步加大 了股票的 配 置比例，并积 极
参与了 新股 申购 。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.077 元 。 本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为13.62%, 同 期业
绩比较 基准 收益 率 为4.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 15 年 债券 市场 ， 宏 观 基本面 和货 币政 策仍 有望 对债市 形成 支撑 ， 但 趋势 性行情 空间 可能
小于 14 年 。 我 们将 持续 关 注央行 货币 政策 进程 、 短 端利率 定位 ， 同时 对信 用 风险暴 露的 可能 性保
持警惕 。
诺安保 本将 在保 持债 券配 置的基 础上 ，积 极参 与新 股申购 ，努 力把 握二 级市 场机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理 人
完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、监察稽 核
部和风 险控 制部 、 固定 收 益部及 基金 经理 等组 成了 估值小 组, 负责 研究 、 指 导 基金估 值业 务 。 估 值
小组成员均 为公司各 部门 人员,均具有 基金从业 资格 、专业胜任 能力和相 关工 作经历, 且之 间不存
在任何重大 利益冲突 。基 金经理作为 公司估值 小组 的成员,不介 入基金日 常估 值业务, 但应 参加估
值小组会议, 可以提议 测算 某一投资品 种的估值 调整 影响,并有权 表决有关 议案 但仅享有一 票表决
权, 从 而将 其影 响程 度进 行 适当限 制, 保证 基金 估值 的 公平、 合理,保 持估 值政 策 和程序 的一 贯性 。
报告期 内， 本基 金未 签约 与估值 相关 的定 价服 务。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
在符合有关基 金分红条 件 的前提下,本基 金每年收 益 分配次数最多 为六次,年 度 基金收益分 配
比例不 得低 于年 度基 金可 分配收 益 的20%; 若 《基 金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 ，符 合合 同约 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申 购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)及 其经 办注 册 会计师 王明 静、 洪锐 明 于 2015 年 3 月
23 日 出具 了 德 师报( 审) 字(15) 第 P0528 号 “无 保留 意见的 审计 报告 ” 。 投资 者 可以通 过年 度报 告
正文查 看审 计报 告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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银行存 款 88,043,298.77 12,866,974.89
结算备 付金 893,417.08 1,826,695.32
存出保 证金 176,273.04 251,613.07
交易性 金融 资产 1,914,494,583.94 1,625,867,082.32
其中： 股票 投资 197,668,389.62 275,453,088.41
基金投 资 - -
债券投 资 1,716,826,194.32 1,350,413,993.91
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 11,395,427.07 -
应收利 息 39,011,735.03 29,461,271.30
应收股 利 - -
应收申 购款 42,393.89 81,479.06
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,054,057,128.82 1,670,355,115.96
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 312,398,811.40 243,649,438.17
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 12,630,826.47 1,482,121.01
应付管 理人 报酬 1,837,474.74 1,470,232.51
应付托 管费 306,245.79 245,038.73
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 249,896.11 777,281.79
应交税 费 - -
应付利 息 376,411.84 21,508.51
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 300,614.18 153,699.11
负债合 计 328,100,280.53 247,799,319.83
所有者权益：
实收基 金 1,317,185,387.05 1,234,017,691.64
未分配 利润 408,771,461.24 188,538,104.49
所有者 权益 合计 1,725,956,848.29 1,422,555,796.13
负债和 所有 者权 益总 计 2,054,057,128.82 1,670,355,115.96
注： 报 告截 止日2014 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值1.077 元,基 金份 额总 额1,602,230,873.95 份。
诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
第 13 页 共 27 页
7.2 利 润表
会计主 体： 诺安 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 249,829,826.70 166,169,325.98
1.利息 收入 72,023,096.27 56,768,054.27
其中： 存款 利息 收入 3,288,744.09 800,721.03
债券利 息收 入 59,545,102.48 53,324,072.55
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 9,189,249.70 2,643,260.69
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 134,317,670.28 99,321,949.84
其中： 股票 投资 收益 120,631,702.51 81,266,880.16
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 13,653,017.18 14,994,223.59
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 32,950.59 3,060,846.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
41,829,706.17 8,066,327.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,659,353.98 2,012,994.78
减：二、费用 30,980,511.42 36,041,904.94
1．管 理人 报酬 18,394,843.02 19,690,887.38
2．托 管费 3,065,807.19 3,281,814.61
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,762,411.20 3,497,848.58
5．利 息支 出 7,295,969.16 9,105,971.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 7,295,969.16 9,105,971.12
6．其 他费 用 461,480.85 465,383.25
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 218,849,315.28 130,127,421.04
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 218,849,315.28 130,127,421.04
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,234,017,691.64 188,538,104.49 1,422,555,796.13
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 218,849,315.28 218,849,315.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
83,167,695.41 1,384,041.47 84,551,736.88
其中：1. 基 金申 购款 1,211,970,996.25 264,293,434.71 1,476,264,430.96
2. 基金 赎回 款 -1,128,803,300.84 -262,909,393.24 -1,391,712,694.08
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,317,185,387.05 408,771,461.24 1,725,956,848.29
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,758,873,472.29 115,319,276.45 1,874,192,748.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 130,127,421.04 130,127,421.04
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-524,855,780.65 -56,908,593.00 -581,764,373.65
其中：1. 基 金申 购款 11,886,123.02 1,596,627.55 13,482,750.57
2. 基金 赎回 款 -536,741,903.67 -58,505,220.55 -595,247,124.22
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,234,017,691.64 188,538,104.49 1,422,555,796.13 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥成 文______
______ 薛 有为______
____ 薛有 为____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 于2014 年7 月 1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允
价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 ， 同时在 本年 度财 务报 表中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。
除 上述 会计 政策 外， 本报 告期所 采用 的会 计政 策、 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构
招商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 管理人 股东
深圳市 捷隆 投资 有限 公司 管理人 股东
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司 管理人 股东
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.4.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
18,394,843.02 19,690,887.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,613,344.33 8,457,443.12
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×1 .2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 托管 人复 核后于 次月 前 2 个工 作日 内从基 金财 产 中
一次性 支付 给基 金管 理人 ，若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
保本周 期到 期后 ， 若本 基 金按基 金合 同约 定变 更为 “诺 安行 业轮 动股 票型 证 券投资 基金 ” ， 则
基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 的1.5% 年 费率 计 提，计 算方 法同 上。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,065,807.19 3,281,814.61
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人复 核后于 次月 前 2 个工 作日 内从基 金财 产 中
一次性 支付 给基 金管 理人 ，若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
保本周 期到 期后 ， 若本 基 金按基 金合 同约 定变 更为 “诺 安行 业轮 动股 票型 证 券投资 基金 ” ， 则
基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的0.25% 年 费率 计提， 计算 方法 同上 。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金于本报 告期内及 上 年度可比期间 内无与关 联 方进行银行间 同业市场 的 债券(含回购) 交
易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
88,043,298.77 1,252,901.68 12,866,974.89 753,215.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司保 管， 按适 用利 率或约 定利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
7.4.5 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新发流
通受限
100.00 100.00 22,320 2,232,000.00 2,232,000.00 -
注：截 至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 于期末 持有 的流 通诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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受限股 票和 权证 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额312,398,811.40 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041462021 14 昆山创业CP001 2015 年1 月8 日 100.30 500,000 50,150,000.00
101454037 14 双马水泥MTN001 2015 年1 月8 日 101.51 300,000 30,453,000.00
101455012 14 奥瑞金MTN001 2015 年1 月8 日 101.10 300,000 30,330,000.00
101459041 14 桑德MTN002 2015 年1 月8 日 102.47 300,000 30,741,000.00
101464027 14 亚厦MTN001 2015 年1 月8 日 102.01 400,000 40,804,000.00
101465011 14 玉渊潭MTN001 2015 年1 月8 日 101.37 200,000 20,274,000.00
101476002 14 台州高速MTN001 2015 年1 月8 日 101.55 400,000 40,620,000.00
1382068 13 新投MTN1 2015 年1 月8 日 99.91 500,000 49,955,000.00
1382311 13 温工投MTN1 2015 年1 月8 日 100.32 500,000 50,160,000.00
合计
3,400,000 343,487,000.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。
②各层 级金 融工 具公 允价 值 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
320,663,583.94 元 ， 属于 第二 层 级的 余额 为1,593,831,000.00 元 ， 无属 于第 三层级 的余 额(2013
年 12 月 31 日： 第一 层级408,764,576.08 元， 第二 层级 1,217,102,506.24 元 ，无属 于第 三层 级
的余额)。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将 相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层级或第三层 级，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层级 。
④第三 层级 公允 价值 余额 和本期 变动 金额
无。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 197,668,389.62 9.62
其中： 股票 197,668,389.62 9.62
2 固定收 益投 资 1,716,826,194.32 83.58
其中： 债券 1,716,826,194.32 83.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,936,715.85 4.33
7 其他各 项资 产 50,625,829.03 2.46
8 合计 2,054,057,128.82 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 67,604,292.62 3.92
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 51,844,637.70 3.00
F
批发和 零售 业 43,734,600.00 2.53
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 34,484,859.30 2.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 197,668,389.62 11.45
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300220 金运激 光 2,286,664 63,043,326.48 3.65
2 300355 蒙草抗 旱 3,285,465 51,844,637.70 3.00
3 002024 苏宁云 商 4,859,400 43,734,600.00 2.53
4 300178 腾邦国 际 1,307,235 34,484,859.30 2.00
5 300238 冠昊生 物 58,002 2,712,753.54 0.16
6 300411 金盾股 份 75,590 1,393,123.70 0.08
7 300410 正业科 技 29,285 455,088.90 0.03 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300220 金运激 光 58,303,416.04 4.10
2 002716 金贵银 业 57,259,197.80 4.03
3 300355 蒙草抗 旱 48,787,362.56 3.43
4 600005 武钢股 份 46,915,523.28 3.30
5 002024 苏宁云 商 44,998,089.14 3.16
6 300178 腾邦国 际 37,424,434.97 2.63
7 300359 全通教 育 29,992,278.22 2.11
8 600571 信雅达 25,034,713.07 1.76
9 600717 天津港 22,235,800.97 1.56
10 002412 汉森制 药 16,389,894.01 1.15
11 002721 金一文 化 11,763,250.00 0.83
12 600010 包钢股 份 9,999,636.02 0.70
13 601088 中国神 华 9,999,220.80 0.70
14 600184 光电股 份 9,997,456.12 0.70
15 300334 津膜科 技 7,999,120.78 0.56
16 601169 北京银 行 6,999,366.40 0.49
17 002713 东易日 盛 6,998,422.96 0.49
18 002722 金轮股 份 6,428,031.42 0.45
19 002589 瑞康医 药 5,814,866.80 0.41
20 300238 冠昊生 物 2,999,826.80 0.21
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002716 金贵银 业 82,624,498.53 5.81
2 000748 长城信 息 76,623,601.18 5.39
3 002426 胜利精 密 72,565,092.75 5.10
4 600271 航天信 息 67,082,989.53 4.72
5 600005 武钢股 份 57,225,131.94 4.02 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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6 000503 海虹控 股 38,462,927.55 2.70
7 300359 全通教 育 37,629,526.48 2.65
8 300220 金运激 光 29,858,775.57 2.10
9 600571 信雅达 28,470,605.48 2.00
10 600717 天津港 23,990,269.55 1.69
11 002721 金一文 化 19,957,533.61 1.40
12 300128 锦富新 材 17,666,651.02 1.24
13 002412 汉森制 药 16,467,434.32 1.16
14 600010 包钢股 份 12,575,181.35 0.88
15 002722 金轮股 份 10,273,450.46 0.72
16 601088 中国神 华 10,136,038.71 0.71
17 600184 光电股 份 8,193,663.38 0.58
18 601169 北京银 行 7,353,275.06 0.52
19 300334 津膜科 技 6,819,655.23 0.48
20 002713 东易日 盛 6,555,231.37 0.46
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 475,099,780.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 661,739,967.96
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,000,000.00 5.79
其中： 政策 性金 融债 100,000,000.00 5.79
4 企业债 券 469,105,000.00 27.18
5 企业短 期融 资券 300,844,000.00 17.43
6 中期票 据 773,650,000.00 44.82
7 可转债 73,227,194.32 4.24
8 其他 - -
9 合计 1,716,826,194.32 99.47
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140213 14 国开 13 1,000,000 100,000,000.00 5.79
2 124408 13 宛 城投 500,000 52,500,000.00 3.04
3 124337 13 铜 建投 500,000 52,110,000.00 3.02
4 124370 13 虞 新区 500,000 52,000,000.00 3.01
5 124378 13 湘 九华 500,000 51,750,000.00 3.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票中,没有 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的
股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 176,273.04
2 应收证 券清 算款 11,395,427.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 39,011,735.03
5 应收申 购款 42,393.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,625,829.03
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,937 123,848.72 120,434.70 0.01% 1,602,110,439.25 99.99% 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
383,869.11 0.0240%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 5 月 13 日 ） 基金 份额 总额
2,701,127,764.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,234,017,691.64
本报告 期基 金总 申购 份额 1,219,491,623.97
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,188,789,690.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） 337,511,248.98
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,602,230,873.95
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
2014 年11 月 14 日 ， 本 基 金托管 人发 布 《关 于招 商 银行股 份有 限公 司姜 然基 金托管 人高 级管
理 人 员任 职资 格及 吴晓 辉离 任 的公 告》 ，吴 晓辉 同志不 再 担任 招商 银行 股份 有限 公 司总 行资 产托
管部总 经理 职务 ；聘 任姜 然同志 为招 商银 行股 份有 限公司 总行 资产 托管 部总 经理。
诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为8 万元 。 截至 本报 告期 末 ， 该 事务 所已 提
供审计 服务 的连 续年 限：2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金的 基金 管理人、 托管 人及 其高 级 管理人 员没 有受 到监 管部 门稽查 或处 罚 的
任何情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 701,670,202.66 66.66% 638,801.21 66.66% -
宏源证券 1 350,959,194.24 33.34% 319,510.27 33.34% -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：无。
2、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为：
(1) 、 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 。
(2) 、 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
(3) 、 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
(5) 、 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 诺安保本混合 2014 年年度报告 摘要
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(6) 、 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
基金管理人根 据以上标 准 进行评估后确 定证券经 营 机构的选择， 与被选择 的 券商签订《专 用
证券交 易单 元租 用协 议》 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 42,266,053.58 7.72% - - - -
宏源证券 505,157,642.31 92.28% 3,889,400,000.00 100.00% - -
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日
