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诺安价值(320005)

诺安价值:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
诺 安 价 值 增长 股 票 证 券投 资 基 金 
2014 年 年度 报 告 摘要 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月26 日 
 
 
 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 
第 2 页 共 29 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2014 年度无 保留 意见 的审 计报 告,请 投资 者注 意阅 读。 本年度 报告 摘自 年度 报告 正文, 投资 者欲 了解 详细 内容, 应阅 读年 度报 告正 文。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 3 页 共 29 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 诺安价 值增 长股 票 基金主 代码 320005 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 11 月 21 日 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 5,650,541,910.05 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 依托中 国GDP 的 高速 增长 和资本 市场 的快 速增 长, 发掘 价 值 低 估 和 能 够 长 期 持 续 增 长 的 优 秀 企 业, 获 得 稳 定 的中长 期资 本投 资收 益。 投资策 略 在资产 配置 方面,根 据国 内 外宏观 经济 形势 、 资 本和 货 币 市场 的走 势,采取 自上 而下 的方 法,合 理调整 基金 资 产 中 股 票 投 资 的 比 例, 并 附 之 以 适 当 的 债 券 和 现 金 投 资; 在 股 票 选 择 方 面, 采 取 自 下 而 上 的 方 法 精 选 股 票; 在债券 选择 方面,通 过研 究 宏观经 济、 国家 政策 及收 益 率 曲线, 积极 调整债 券组 合的 久期 结构, 运用多 种投 资 策略, 力求 获取 高于 市场 平 均水平 的投 资回 报。 业绩比 较基 准 80%× 富时 中国 A600 指数 +20%× 富时 中国 国债 全价 指 数 风险收 益特 征 本 基 金 属 于 中 高 风 险 的 股 票 型 投 资 基 金, 其 预 期 风 险 收益水 平高 于混 合型 基金 、 债券 基金 、 货 币市 场基 金。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 陈勇 蒋松云 联系电 话 0755-83026688 (010)66105799 电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-888-8998 95588 传真 0755-83026677 (010)66105798 2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.lionfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 深南 大 道4013 号兴 业银行 大 厦19-20 层 诺安 基金管 理有 限公 司 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 4 页 共 29 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年 本期已 实现 收益 179,849,328.30 -129,408,680.29 -1,058,857,936.21 本期利 润 1,620,195,297.56 140,818,252.62 -291,714,663.72 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2456 0.0178 -0.0340 本期基 金份 额净 值增 长率 36.99% 2.39% -4.66% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2074 -0.2682 -0.2853 期末基 金资 产净 值 5,664,458,565.01 5,433,827,519.80 5,951,647,654.97 期末基 金份 额净 值 1.0025 0.7318 0.7147 注:① 上述基 金业绩指 标不 包括持有人交 易基金的 各 项费用,计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列 数字。 ②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 ③期末 可供 分配 利润 是采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 22.58% 1.35% 27.40% 1.22% -4.82% 0.13% 过去六 个月 43.65% 1.08% 42.43% 0.98% 1.22% 0.10% 过去一 年 36.99% 0.97% 36.74% 0.93% 0.25% 0.04% 过去三 年 33.74% 1.00% 40.38% 1.02% -6.64% -0.02% 过去五 年 3.68% 1.10% 4.83% 1.08% -1.15% 0.02% 自基金 合同 生效起 至今 103.38% 1.52% 109.26% 1.50% -5.88% 0.02% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 80% × 富 时中 国A600 指数 +20% × 富 时中 国国 债全价 指数 。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 5 页 共 29 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同规 定。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 6 页 共 29 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 截至2014 年12 月 , 本 基 金管理 人共 管 理 37 只开 放 式基金 : 诺安 平衡 证券 投 资基金 、 诺安 货 币市场基金、 诺安股票 证 券投资基金、 诺安优化 收 益债券型证券 投资基金 、 诺安价值增 长股票证 券投资基金、 诺安灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安成长股票 型证券投 资 基金、诺安 增利债券 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 100 指数 证券 投资 基金 、诺安 中小 盘精 选股 票型 证券投 资基 金、 诺 安 主题精选股票 型证券投 资 基金、诺安全 球黄金证 券 投资基金、上 证新兴产 业 交易型开放 式指数证 券投资基金、 诺安上证 新 兴产业交易型 开放式指 数 证券投资基金 联接基金 、 诺安保本混 合型证券诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 7 页 共 29 页


投资基金 、诺 安多策略 股 票型证券投资 基金、诺 安 全球收益不动 产证券投 资 基金、诺安 油气能源 股票证券投资 基金(LOF ) 、诺安新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、诺 安 中证创业成 长指数分 级证券投资基 金、诺安 汇 鑫保本混合型 证券投资 基 金、诺安双利 债券型发 起 式证券投资 基金、中 小板等权重交 易型开放 式 指数证券投资 基金、诺 安 中小板等权重 交易型开 放 式指数证券 投资基金 联接基金、诺 安纯债定 期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安鸿鑫保 本混合型 证 券投资基金 、诺安信 用债券一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、诺安 稳 固收益一年定 期开放债 券 型证券投资 基金、诺 安泰鑫 一年 定 期 开放 债券 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 诺 安 优势行业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、诺安天 天 宝货币市场基 金、诺安 理 财宝货币市 场基金、 诺安永鑫收益 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 诺安聚鑫宝货 币市场基 金 、诺安稳健 回报灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、诺安 聚利 债券 型证 券投 资基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 ( 助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 周心鹏 投 资 二 部 执 行总监 , 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、 诺 安中 小 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、 诺 安优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理、 诺 安 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理 2011 年 3 月 17 日 - 14 金 融 学 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格。 曾 先后 任职 于南 方证 券投 资银行 部、 中投 证券 投资 银行 部、 长 盛基 金研 究部 和华 夏基 金机构 投资 部。2010 年 1 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 任基金 经理 助理 , 现 任投 资二 部执行 总监 。 于2010 年 10 月 起 任 诺 安 中 小 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2011 年 3 月 起 任 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年3 月 起担 任诺 安优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理,2014 年 9 月 起 担 任 诺 安 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 。 刘红辉 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金经理 、 诺 安 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 2011 年 3 月 17 日 - 11 金 融 学 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格。 曾 任嘉 实基 金管 理有 限公 司 产 品 总 监 、 基 金 经 理 助 理,2008 年 5 月至 2010 年 5 月 任 嘉 实 研 究 精 选 股 票 型 证 券投资基金基金经理。2010诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 8 页 共 29 页


金基金 经理 年 5 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 基 金 经 理 助 理 。 于 2010 年10 月起 任诺 安成 长股 票型证 券投 资基 金基 金经 理, 2011 年 3 月起 任诺 安价 值增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 刘魁 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金经理 2014 年 6 月 27 日 - 10 博士, 曾先 后任 职于 嘉实 基金 管理有 限公 司、 诺安 基金 管理 有限公 司、 富国 基金 管理 有限 公司 , 从 事行 业研 究 、 投 资及 基金经 理 工 作。 曾于 2012 年 5 月至 2014 年 1 月 任汉 兴证 券投资基金基金经理。2014 年 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 历任 基金 经理 助理 。2014 年 6 月 起 任 诺 安 价 值 增 长 股 票证券 投资 基金 基金 经理 。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 间, 诺安 价值 增长 股 票证券 投资 基金 管理 人严 格遵守 了 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金 法》及其他 有关法律 法规, 遵守了《诺 安价值增 长股 票证券投资 基金基金 合同 》的规定,遵 守了本 公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监 会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本公 司更 新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 , 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投 资决 策、 交易 执行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。 投资研究方面 ,公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ,在此基 础 上,不同投资 组 合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 , 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对 手备选库;公 司拥有健 全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各 投资决策主体 的职责和 权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资 权限的操 作需要经过严 格的审批 程 序;公司建立 了统一的 研 究管理平台, 所有内外 部 研究报告均 通过该研诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 9 页 共 29 页


究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究 员 和投 资组合 经理 开放 。 交易执行方面 ,对于场 内 交易,基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能,交易 中 心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 , 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达 了相同方向的 投资指令 , 并且市价在指 令限价以 内 ,投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单 都自动按比例 分拆到各 投 资组合;对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交 易的交易分配 ,在参与 申 购之前,各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量,并将申 购指令下 达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ,按照价 格 优先的原则进 行分配, 如 果申购价格 相同,则 根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ; 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所 大宗交易,投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令, 交 易中心向银 行间市场 或交易对手询 价、成交 确 认,并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的 交易机 会。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公平交易 制 度总体执行情 况良好, 未 发现违反公平 交易制度 的 情况。此外, 公 司对连 续四 个季 度期 间内 , 公 司管 理的 不同 投资 组 合在日 内 、3 日内 、5 日内 的同向 交易 的交 易价 差进行 了分 析, 未发 现同 向交易 价差 在上 述时 间窗 口下出 现异 常的 情况 。 4.3.3 异常 交 易行为 的专 项说明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情 况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年 ,中 国经 济进 入新 常态,A 股市 场也 迎来 了 上涨。 从全 年看 ,一 季度 以 TMT 和军 工为 代表的成长股 大幅上涨 , 二季度股票市 场进入上 涨 前的调整阶段 ,进入三 季 度后,沪港 通点燃了 市场热情,金 融、地产 、 建筑、钢铁等 蓝筹股开 始 启动,四季度 ,央行启 动 降息, 将这 一轮行情 推向高潮,在 小市值成 长 股下跌的同时 ,大市值 蓝 筹股连续上涨 ,成交量 大 幅放大,指 数最终收 在3200 点 以上 。 本基金在一季 度部分参 与 了成长股的投 资,二季 度 基金看好沪港 通预期下 的 投资机会,大 幅 提高了股票仓 位,重点 投 资了蓝筹股, 并在四季 度 重点增加了地 产和保险 , 持续保持较 高的股票 仓位, 获得 了较 好的 投资 业绩。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 10 页 共 29 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.0025 元 。本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 36.99%,同期 业绩比 较基 准收 益率 为36.74% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从目前 的经 济形 势看 , 实 体经济 仍然 处于 调整 探底 的阶段 , 难 以出 现惊 喜,GDP 增 速下 降,A 股上市公司的 盈利增速 也 面临一定压力 。同时, 美 元指数上涨, 资本外流 压 力加大,人 民币贬值 压力也在加大 。尽管市 场 预期降准,但 与此前升 值 阶段的降准不 同,这更 多 是对冲基础 货币的收 缩。从市场层 面看,经 过 两年大涨,风 险开始积 累 ,成长股估值 过高,加 上 去杠杆的政 策预期, 使得外 围资 金入 市步 伐可 能放慢 。 因 此,2015 年股 票市场 的波 动率 可能 会增 加。 本 基金 将加 大 研 究力度 ,争 取把 握好 市场 机会, 为投 资者 获得 较好 收益。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及 中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值 计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基 金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人 完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与 基金会 计账 务的 核对 同时 进行。


报告期内, 公司制定 了证 券投资基金的 估值政策 和 程序,并由研究 部、财务 综 合部、监察 稽 核部和 风险 控制 部 、 固 定 收益部 及基 金经 理等 组成 了估值 小组,负 责研 究、 指 导基金 估值 业务 。 估 值小组成员 均为公司 各部 门人员,均具 有基金从 业资 格、专业胜 任能力和 相关 工作经历,且 之间不 存在任何重 大利益冲 突。 基金经理作 为公司估 值小 组的成员,不 介入基金 日常 估值业务,但 应参加 估值小组会 议,可以提 议测 算某一投资 品种的估 值调 整影响,并有 权表决有 关议 案但仅享有 一票表 决权, 从 而 将 其 影响 程 度 进行 适 当 限 制, 保 证基 金 估 值的 公 平 、 合 理, 保持 估 值 政策 和 程 序 的 一贯 性。 报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金合同约定, 在 符 合有关 基 金 分 红 条 件 的 前 提下,本基金每年收益分配 次数 最多为六次, 全年分配比例不得低于 年 度可供分配收益的 90%; 基金 投 资 当 期 出 现 净 亏损, 则不 进 行 收 益 分 配; 基金当 年收 益应 先弥 补上 一年度 亏损 后, 才可 进行 当 年收益 分配 。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 11 页 共 29 页


本报告 期内,本 基金 未进 行 利润分 配, 符合 合同 约定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 本 基金 托管 人在对 诺安 价值 增长 股票 证券投 资基 金的 托管 过程 中, 严 格遵 守 《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定,不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为, 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 诺安价值 增 长股票证券投 资基金的 管 理人 ——诺安 基金管理 有 限公司在诺安 价 值增长股票证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费 用开支等问题 上,不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为, 在各重要 方 面的运作严 格按照基 金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ,诺 安价 值增 长股 票证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安价值增长股票证券投资基金 2014 年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了 核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 §6 审计报 告 德勤华 永会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 及其 经办 注册会 计师 王明 静、 洪锐 明于 2014 年3 月23 日出 具了 德师 报(审) 字(15) 第P0518 号“ 无保 留意见 的审 计报 告” 。投 资 者可通 过年 度报 告 正文查 看审 计报 告全 文 。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 12 页 共 29 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 诺安 价值 增长 股票证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 492,848,054.66 677,001,629.08 结算备 付金 10,895,117.64 24,420,590.50 存出保 证金 1,861,053.55 2,004,821.34 交易性 金融 资产 5,116,337,015.55 4,645,182,368.00 其中: 股票 投资 5,100,486,015.55 4,622,240,118.00 基金投 资 - - 债券投 资 15,851,000.00 22,942,250.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 99,990,269.99 449,063,313.59 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 154,042.72 183,910.00 应收股 利 - - 应收申 购款 211,192.61 21,754.00 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 5,722,296,746.72 5,797,878,386.51 负债和所有者权益 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 21,717,333.51 347,000,698.96 应付赎 回款 21,513,039.26 5,488,373.44 应付管 理人 报酬 7,004,336.38 6,987,104.36 应付托 管费 1,167,389.40 1,164,517.37 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 5,876,150.58 2,850,619.99 应交税 费 419,101.00 419,101.00 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 13 页 共 29 页


应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 140,831.58 140,451.59 负债合 计 57,838,181.71 364,050,866.71 所有者权益:


实收基 金 5,650,541,910.05 7,425,709,077.25 未分配 利润 13,916,654.96 -1,991,881,557.45 所有者 权益 合计 5,664,458,565.01 5,433,827,519.80 负债和 所有 者权 益总 计 5,722,296,746.72 5,797,878,386.51 注:报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日, 基金 份额 净值 1.0025 元,基 金份 额总 额 5,650,541,910.05 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 诺安 价值 增长 股票证 券投 资基 金 本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 一、收入 1,739,868,760.98 264,047,168.68 1.利息 收入 11,706,217.50 22,670,617.83 其中: 存款 利息 收入 5,415,012.57 6,823,903.21 债券利 息收 入 90,172.92 13,404.92 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 6,201,032.01 15,833,309.70 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 287,745,651.22 -29,056,511.56 其中: 股票 投资 收益 212,623,864.55 -112,174,961.23 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 5,187,155.64 59,820.98 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 69,934,631.03 83,058,628.69 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 1,440,345,969.26 270,226,932.91 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 70,923.00 206,129.50 减: 二、费用 119,673,463.42 123,228,916.06 1.管 理人 报酬 74,581,693.04 86,192,924.34 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 14 页 共 29 页


2.托 管费 12,430,282.29 14,365,487.45 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 32,259,602.53 22,261,750.53 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 401,885.56 408,753.74 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 1,620,195,297.56 140,818,252.62 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) 1,620,195,297.56 140,818,252.62 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 诺安 价值 增长 股票证 券投 资基 金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 7,425,709,077.25 -1,991,881,557.45 5,433,827,519.80 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 1,620,195,297.56 1,620,195,297.56 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -1,775,167,167.20 385,602,914.85 -1,389,564,252.35 其中:1. 基 金申 购款 35,648,941.64 -5,634,869.59 30,014,072.05 2. 基金 赎回 款 -1,810,816,108.84 391,237,784.44 -1,419,578,324.40 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 5,650,541,910.05 13,916,654.96 5,664,458,565.01 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 15 页 共 29 页


一、期初所有者权益(基 金净值 ) 8,327,252,860.79 -2,375,605,205.82 5,951,647,654.97 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 140,818,252.62 140,818,252.62 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -901,543,783.54 242,905,395.75 -658,638,387.79 其中:1. 基 金申 购款 27,918,262.92 -7,710,288.90 20,207,974.02 2. 基金 赎回 款 -929,462,046.46 250,615,684.65 -678,846,361.81 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 7,425,709,077.25 -1,991,881,557.45 5,433,827,519.80 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 奥成 文______














______ 薛 有为______














____ 薛有 为____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 于2014 年7 月 1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允 价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第 30 号 —— 财务 报表 列报》 , 同时在 本年 度财 务报 表中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计 准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。 除 上述 会计 政策 外, 本报 告期所 采用 的会 计政 策、 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 7.4.2 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。 7.4.3 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 管理人 股东 深圳市 捷隆 投资 有限 公司 管理人 股东 大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司 管理人 股东 诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构 注:下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ,按 一般 商业条 款订 立。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 16 页 共 29 页


7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.4.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。 7.4.4.1.2 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 7.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。 7.4.4.2 关 联方 报酬 7.4.4.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 74,581,693.04 86,192,924.34 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 12,743,457.78 14,282,071.49 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提, 管理 费的 计算方 法如 下: H=E×1 .5% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发送 基 金管理 费划 款指 令, 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。 7.4.4.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 12,430,282.29 14,365,487.45 注:本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 2 . 5‰ 的 年费 率计 提, 托管 费 的计算 方法 如下: 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 17 页 共 29 页


H=E×2 .5‰ ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发送 基 金托管 费划 款指 令, 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法 定节假 日、 公休 日等 ,支 付日期 顺延 。 7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。 7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 报告 期 初持 有的 基金 份额 93,956,761.68 93,956,761.68 报告 期 间申 购/ 买入 总份 额 - - 报告 期 间因 拆分 变动 份额 - - 减:报告 期 间 赎 回/ 卖 出 总 份额 - - 报告 期 末持 有的 基金 份额 93,956,761.68 93,956,761.68 报告 期 末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 1.66% 1.27% 注:基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书规定 执行 。 7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 股份有限公司 492,848,054.66 5,033,283.35 677,001,629.08 6,251,404.29 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 18 页 共 29 页


注:本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管,按 适 用利率或约 定利率计 息。 7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。 7.4.5 期 末( 2014 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002494 华斯 股份 2014 年3 月10 日 2015 年 3 月 11 日 非公开 发行流 通受限 14.60 13.18 2,600,000 29,200,000.00 34,268,000.00 - 300386 飞天 诚信 2014 年6 月20 日 2015 年 6 月 26 日 新发流 通受限 33.13 116.86 256,091 8,484,294.83 29,926,794.26 - 7.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 110030 格力 转债 2014 年 12 月30 日 2015 年 1 月 13 日 新发流 通受限 100.00 100.00 158,510 15,851,000.00 15,851,000.00 - 注:① 根 据2014 年5 月16 日华 斯股 份权 益分 派实 施公告 ,认 购价 格经 除权 后为每 股 11.23 元。 ②截至 本报 告期 末2014 年 12 月31 日止 , 本 基金 无 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限权 证。 7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 股票 停牌日 期 停牌原 期末 复牌日 期 复牌 数量( 股) 期末 期末估 值总 备注 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 19 页 共 29 页


代码 名称 因 估值单 价 开盘单 价 成本总 额 额 002439 启明 星辰 2014 年12 月8 日 重大资 产重组 26.24 2015 年3 月12 日 28.86 450,000 10,767,190.96 11,808,000.00 - 000663 永安 林业 2014 年12 月24 日 重大资 产重组 13.41 - - 831,148 11,056,479.10 11,145,694.68 - 300248 新开 普 2014 年11 月17 日 重大资 产重组 31.74 2015 年2 月16 日 34.91 223,565 7,635,767.25 7,095,953.10 - 600704 物产 中大 2014 年10 月13 日 重大资 产重组 10.38 2015 年2 月13 日 11.42 661,486 6,642,555.76 6,866,224.68 - 600749 西藏 旅游 2014 年9 月26 日 重大资 产重组 12.18 - - 502,301 6,050,569.32 6,118,026.18 - 002170 芭田 股份 2014 年12 月25 日 重大事 项 9.00 2015 年1 月5 日 9.38 500,000 5,062,027.34 4,500,000.00 - 7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日止,本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购证 券款,无 抵押 债券 。 7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 1. 公允 价值 (1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值接近 于 公允价 值。 (2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具 ①金融 工具 公允 价值 计量 的方法 本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最 低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 公允 价值 计量层 级参 见附 注7.4.4.5 。 ②各层 级金 融工 具公 允价 值


于 2014 年 12 月 31 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为 5,018,684,116.91 元, 属 于第二 层级 的余 额 为 97,652,898.64 元 ,无 属于 第 三层级 的余 额(2013 年12 月31 日 : 第 一层 级:4,519,575,062.61 元, 第 二层级:125,607,305.39 元, 无属 于第 三层 级诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 20 页 共 29 页


的余额)。 ③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行 等情况,本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易 不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和 债券的公允价 值列入第 二 层级或第三层 级,上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第 一层级 。 ④第三 层级 公允 价值 余额 和本期 变动 金额 无。 2. 除公 允价 值外 ,截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 5,100,486,015.55 89.13 其中: 股票 5,100,486,015.55 89.13 2 固定收 益投 资 15,851,000.00 0.28 其中: 债券 15,851,000.00 0.28








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 99,990,269.99 1.75 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 503,743,172.30 8.80 7 其他各 项资 产 2,226,288.88 0.04 8 合计 5,722,296,746.72 100.00 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 69,642,770.68 1.23 B 采矿业 - - C 制造业 2,014,844,209.21 35.57 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 21 页 共 29 页


D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 147,438,764.18 2.60 E 建筑业 49,121,258.34 0.87 F 批发和 零售 业 314,607,470.66 5.55 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 357,658,374.85 6.31 J 金融业 1,031,394,359.40 18.21 K 房地产 业 864,314,535.78 15.26 L 租赁和 商务 服务 业 139,091,496.92 2.46 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 101,072,775.53 1.78 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 11,300,000.00 0.20 S 综合 - - 合计 5,100,486,015.55 90.04


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 4,059,604 303,293,014.84 5.35 2 000566 海南海 药 17,473,011 265,939,227.42 4.69 3 600048 保利地 产 21,084,795 228,137,481.90 4.03 4 000002 万


科A 16,342,768 227,164,475.20 4.01 5 600536 中国软 件 6,557,277 215,734,413.30 3.81 6 600185 格力地 产 9,178,167 201,919,674.00 3.56 7 000538 云南白 药 2,980,520 188,219,838.00 3.32 8 000024 招商地 产 6,629,212 174,944,904.68 3.09 9 600600 青岛啤 酒 4,176,568 174,497,011.04 3.08 10 601939 建设银 行 24,264,108 163,297,446.84 2.88 注: 投 资者 欲了 解本 报告 期末投 资的 所有 股票 明细 , 应阅 读登 载于 www.lionfund.com.cn 网 站的 年诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 22 页 共 29 页


度报告 正文 。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600048 保利地 产 336,103,072.77 6.19 2 000024 招商地 产 226,407,448.94 4.17 3 601601 中国太 保 201,745,378.63 3.71 4 600016 民生银 行 195,629,820.72 3.60 5 000063 中兴通 讯 191,670,044.13 3.53 6 000538 云南白 药 188,173,213.47 3.46 7 002369 卓翼科 技 174,676,517.32 3.21 8 000651 格力电 器 172,711,222.60 3.18 9 601939 建设银 行 170,527,440.18 3.14 10 600594 益佰制 药 156,124,449.19 2.87 11 000069 华侨城 A 146,502,846.82 2.70 12 600536 中国软 件 143,947,411.68 2.65 13 000895 双汇发 展 139,003,090.07 2.56 14 600535 天士力 125,296,668.57 2.31 15 601166 兴业银 行 125,039,536.10 2.30 16 600309 万华化 学 120,286,709.89 2.21 17 000876 新 希 望 119,297,657.98 2.20 18 601318 中国平 安 114,367,963.23 2.10 19 601688 华泰证 券 113,143,438.13 2.08 20 600185 格力地 产 109,131,530.55 2.01 注:本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600048 保利地 产 419,454,060.68 7.72 2 601601 中国太 保 262,508,146.08 4.83 3 000063 中兴通 讯 212,411,185.53 3.91 4 002153 石基信 息 193,546,532.13 3.56 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 23 页 共 29 页


5 600011 华能国 际 170,766,129.35 3.14 6 601939 建设银 行 166,956,574.87 3.07 7 600221 海南航 空 163,858,841.43 3.02 8 000651 格力电 器 163,094,961.16 3.00 9 600027 华电国 际 154,612,741.47 2.85 10 601688 华泰证 券 150,195,610.97 2.76 11 600028 中国石 化 149,290,281.23 2.75 12 600036 招商银 行 141,812,977.76 2.61 13 601788 光大证 券 138,124,602.94 2.54 14 600030 中信证 券 137,543,371.56 2.53 15 000883 湖北能 源 134,810,590.21 2.48 16 000061 农 产 品 133,578,998.73 2.46 17 002024 苏宁云 商 130,326,341.00 2.40 18 000024 招商地 产 130,222,153.18 2.40 19 002369 卓翼科 技 130,061,503.41 2.39 20 600143 金发科 技 128,653,874.08 2.37 21 000012 南


玻A 122,854,685.16 2.26 22 600016 民生银 行 119,522,225.38 2.20 23 601288 农业银 行 115,752,656.21 2.13 24 000002 万


科A 115,613,425.14 2.13 25 600383 金地集 团 111,392,215.11 2.05 注:本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 9,761,329,519.58 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 10,936,789,925.02 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 24 页 共 29 页


7 可转债 15,851,000.00 0.28 8 其他 - - 9 合计 15,851,000.00 0.28 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110030 格力转 债 158,510 15,851,000.00 0.28 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 25 页 共 29 页


8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体,除 中国平 安外,本报告 期没 有 出 现被 监管部 门立 案调查 的情 形,也 没有 出现在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开 谴 责、 处罚的 情形 。 2014 年12 月8 日, 中国 平安保 险( 集团 )股 份有 限公司 (下 称 “ 中国 平安 ”,股 票代 码: 601318 ) 控股 子公 司平 安 证券收 到中 国证 监会 开出 《行 政处 罚决 定书》 , 因其 推荐海 联 讯 IPO 的过 程中, 出具 的保 荐书 存在 虚假记 载以 及未 审慎 审查 海联讯 公开 发行 募集 文件 的真 实 性和 准确 性, 被中国 证监 会给 予警 告 , 没收保 荐业 务收 入400 万 元, 没收 承销 股票 违法 所 得2867 万 元, 并处 以 440 万 元罚 款。 截至本 报告 期末 ,中 国平 安(601318 )为 本基 金前 十大重 仓股 。从 投资 的角 度看, 由于 平安 证券的 利润 占整 个平 安保 险的比 例较 低, 而我 们看 好的是 平安 保险 一直 以来 形成的 竞争 力, 平安 证券受 处罚 不影 响中 国平 安作为 保险 集团 的价 值。 我们认 为该 公司 估值 较低 , 有恢 复增 长的 潜力 , 上述行 政监 管措 施并 不影 响公司 的长 期竞 争力 。因 此本基 金才 继续 持有 中国 平安。 本基 金对 该股 票的投 资符 合法 律法 规和 公司制 度。 8.12.2


本基 金投 资的前 十名股 票中,没有 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的 股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,861,053.55 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 154,042.72 5 应收申 购款 211,192.61 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,226,288.88 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 26 页 共 29 页


8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 269,844 20,940.03 103,128,602.33 1.83% 5,547,413,307.72 98.17% 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 259,988.01 0.0046% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 11 月21 日 )基 金份 额 总额 5,959,233,262.60 本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,425,709,077.25 本报告 期基 金总 申购 份额 35,648,941.64 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,810,816,108.84 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,650,541,910.05 注: 总 申购 份额 含红 利再 投 、转换 入份 额, 总赎 回份 额 含转换 出份 额。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 27 页 共 29 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ,没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 本 报 告期 内, 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司( 以下简 称 “本 行 ” ) 工作 需要 ,周 月 秋同 志不 再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管 理人员 任职 资格 备案 手续 前, 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授 权职责 。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。 本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为8 万元 。 截至 本报 告期 末 , 该 事务 所已 提 供审计 服务 的连 续年 限:2 年。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 本基 金的 基金 管理人、 托管 人及 其高 级 管理人 员没 有受 到监 管部 门稽查 或处 罚 的 任何情 形。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 28 页 共 29 页


华创证券 1 1,607,276,254.21 7.78% 1,463,267.92 7.78% - 国信证券 1 4,606,991,201.18 22.30% 4,194,209.21 22.30% - 渤海证券 1 2,974,390,048.73 14.40% 2,707,879.56 14.40% - 中信建投 1 2,753,978,775.84 13.33% 2,507,225.08 13.33% - 联讯证券 1 2,576,758,310.46 12.47% 2,345,867.81 12.47% - 中银国际 1 1,946,046,606.15 9.42% 1,771,677.14 9.42% - 中信证券 1 1,341,860,168.76 6.50% 1,221,633.08 6.50% - 海通证券 1 1,139,797,304.20 5.52% 1,037,667.95 5.52% - 国泰君安 1 540,506,822.10 2.62% 492,077.39 2.62% - 中金公司 1 491,415,984.01 2.38% 447,384.84 2.38% - 上海证券 1 455,341,760.90 2.20% 414,543.77 2.20% - 广发证券 1 225,090,225.03 1.09% 204,922.78 1.09% - 银河证券 1 - - - - - 广发华福 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 注:1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:


本报 告期 增加 1 家 证券 公司的 1 个 交易 单 元: 华 创证 券有 限责 任公 司(1 个交 易单 元)。 2、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为: (1) 实 力雄 厚, 信誉 良好, 注册资 本不 少 于 3 亿元 人 民币。 (2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。 (3) 经 营行 为规 范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。 (4) 内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。 (5) 具备基 金运作所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 (6) 研究实力较强, 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证 券交易 单元 租用 协议 》 。 诺安价值增长股票 2014 年年度 报告 摘要 第 29 页 共 29 页


11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华创证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 渤海证券 27,336,732.90 99.77% 3,156,200,000.00 10.03% - - 中信建投 - - - - - - 联讯证券 62,068.00 0.23% 3,400,000,000.00 10.80% - - 中银国际 - - 3,378,000,000.00 10.73% - - 中信证券 - - 16,387,100,000.00 52.07% - - 海通证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中金公司 - - 500,000,000.00 1.59% - - 上海证券 - - - - - - 广发证券 - - 4,648,000,000.00 14.77% - - 银河证券 - - - - - - 广发华福 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 投资者对本报告 书如有疑 问,可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话:400-888-8998 , 亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺安基金管理有限公司 2015 年 3 月26 日