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南方稳利A(000086)

南方稳利:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
南方稳利1 年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告 摘要 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月26 日 
 
 
 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 
第 2 页 共 31 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 3 页 共 31 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 南方稳 利1 年定 期开 放债 券 基金主 代码 000086 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 7 月 23 日 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 3,143,734,242.03 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 南方稳 利 1 年定 期开 放债 券 A 南方稳 利 1 年 定期 开放 债 券C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000086 000720 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,999,648,916.61 份 144,085,325.42 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方稳 利” 。 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 追求基 金资 产长 期稳 定的 基础上, 力求 获得 高 于 业 绩 比较基 准的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 , 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率 曲线分 析, 实施 积极 的债 券投资 组合 管理 ,以 获取 较高的 债券 组合 投资 收 益 。 业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率×140% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金, 高于货 币市 场基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 鲍文革 林葛 联系电 话 0755-82763888 010-66060069 电子邮 箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


400-889-8899 95599 传真 0755-82763889 010-68121816


南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 4 页 共 31 页


2.4 信息 披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和 指标 2014 年 2013 年7 月23 日( 基金 合 同生 效日)-2013 年 12 月31 日 南方稳 利1 年定 期开放 债 券A 南方稳 利1 年 定期开 放债 券 C 南方稳 利1 年定 期开放 债 券A 南方稳 利 1 年定期 开放 债券 C 本期已 实现 收益 115,156,397.65 2,629,242.37 16,535,735.98 - 本期利 润 130,833,618.59 2,695,343.15 4,119,092.93 - 加权平 均基 金份 额本期 利润 0.0475 0.0206 0.0048 - 本期基 金份 额净 值增长 率 10.78% 1.86% 0.00% - 3.1.2 期末 数据 和 指标 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配基 金份额 利润 0.0176 0.0175 0.0048 - 期末基 金资 产净 值 3,061,618,791.12 146,689,992.62 849,742,828.51 - 期末基 金份 额净 值 1.021 1.018 1.005 - 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。








2、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。








3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 4、本 基金 的合 同生 效日 为 2013 年07 月23 日, 自2014 年7 月24 日 起增 加C 类 份额 。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 5 页 共 31 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.87% 0.12% 0.97% 0.01% -0.10% 0.11% 过去六 个月 2.45% 0.09% 2.00% 0.01% 0.45% 0.08% 过去一 年 10.78% 0.11% 4.09% 0.01% 6.69% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 11.34% 0.11% 6.03% 0.01% 5.31% 0.10%








南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.77% 0.13% 1.05% 0.01% -0.28% 0.12% 过去六 个月 1.86% 0.10% 1.84% 0.01% 0.02% 0.09% 自基金 合同 生效起 至今 1.86% 0.10% 1.84% 0.01% 0.02% 0.09%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 6 页 共 31 页


注:1. 本基 金的 基金 合同 生效日 为 2013 年 7 月 23 日。本 基金 的建 仓期 为六 个月, 建仓 期结 束 时 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 2.本基 金 自2014 年7 月24 日起 增加C 类 收费 模式 ,原有 收费 模式 称 为A 类。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 7 页 共 31 页


注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元


















































南 方稳 利1 年定期 开放 债 券 A 年度 每10份 基金 份额 分 红数 现金形 式发 放 总 额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合 计 备注 2014 0.9000 112,692,359.47 4,580,224.48 117,272,583.95


2013 - - - -


合计 0.9000 112,692,359.47 4,580,224.48 117,272,583.95
























































南方 稳利1 年定期 开放 债 券 C 年度 每10份 基金 份额 分 红数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合 计 备注 2014 0.2000 2,803,172.71 81,260.83 2,884,433.54


2013 - - - -


合计 0.2000 2,803,172.71 81,260.83 2,884,433.54





南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 8 页 共 31 页


§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 1998 年3 月6 日, 经中国 证监会 批准 , 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理 公司正 式成 立, 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。 南方基 金总 部设 在深 圳 , 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 : 华泰 证券 股份 有限 公司 (45%); 深圳市 投资 控股 有限 公司 (30%) ; 厦门 国际 信托 有 限公司 (15% ) ; 兴 业证 券 股份有 限公 司 (10%)。 目前, 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司, 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 —— 南方东 英资 产管 理有 限公 司 (香 港子 公司) 和南 方 资本管 理有 限公 司 ( 深圳 子公司 ) 。 其 中, 南方 东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 截至报 告期 末, 南方 基金 管理有 限公 司( 不含 子公 司)管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ,旗 下管 理57 只开 放式 基金 ,多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 李璇 本基金 基金经 理 2013 年 7 月23 日 - 7 年 女, 清 华大 学金 融学 学士 、 硕士, 注 册金融 分析 师 (CFA),具 有基金 从业 资格。2007 年加 入南 方基 金, 担 任信 用债高 级分 析师 , 现 任固 定收益 部总 监助理 。 2010 年9 月至 2012 年 6 月, 担任南 方宝 元基 金经 理;2012 年 12 月至 2014 年 9 月, 担任 南方安 心基 金经理 ;2010 年 9 月 至今 , 担任 南方 多利基 金经 理;2012 年 5 月至今 , 担 任南方 金利 基金 经理 ; 2013 年 7 月至 今,担 任南 方稳 利基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决 定确定的解聘 日期;对 此 后的非首任基 金经理, “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 9 页 共 31 页


4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证 监会 和《 南方 稳 利 1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用 基金资产, 在严格控 制 风险的基础上 ,为基金 份 额持有人谋 求最大利 益。本报告期 内,基金 运 作整体合法合 规,没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 , 针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ,以及授 权 、研究分析 、投资决 策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节,建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管 理制度和细则 ,投资管 理 制度和细则, 集中交易 管 理办法,公平 交易操作 指 引,异常交 易管理制 度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制, 完善对投 资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ,以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务,切实防 范投资管 理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为, 保护 投资 者合法 权益 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内,两两组合 间 单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在, 并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ,未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数 为 7 次, 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致,1 次 是由 于指 数 型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 10 页 共 31 页


4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2014 年经 济整 体下 行压 力 较大, 主要 受房 地产 和制 造业固 定资 产投 资下 行拖 累。5-7 月 在稳 增长推 动下 经济 企稳 回升 , 但8 月 工业 增加 值同 比 增速跌 破 7% , 大幅 低于 市 场预期 ,10 月 之后 房 地产销 售在 政策 放松 驱动 下回暖 ,11 、12 月信 贷加 速投放 , 但 经济 整体 维持 弱势运 行。 通胀 方面 , 2014 年 全年 CPI 同 比增 长2.0%,较 2013 年 明显 下降 ,PPI 环比 持续 为负 。2014 年货 币政 策整 体 偏宽松 ,体 现了 政府 对经 济的托 底态 度。 央行 二季 度定向 降准 ,下 半年 连 续 4 次下 调公 开市 场正 回购操 作利 率, 并在11 月 非对称 降息 , 陆 续采 取各 种方式 释放 宽松 信号 , 引 导社会 融资 成本 下行 , 同时通 过SLO 、SLF 、MLF 等创新 型货 币工 具投 放基 础货币 , 债券 市场 流动 性 状况 较 2013 年 明显 好 转, 回购 利率 中枢 大幅 下 行。 在经 济走 弱 、 通 胀走 低、 货币 政策 宽松 的大 背 景下 ,2014 年 债券 全 年走出 牛市 行情 ,10 年国 债和 10 年 金融 债收 益率 分 别下 行100bp 和150bp , 信 用债受 诸多 风险 事 件惊险 过关 的刺 激以 及 43 号文带 来的 城投 债兜 底预 期的提 升, 市场 风险 偏好 不断提 高, 至 11 月 底收益 率下 行幅 度 达200-300bp , 直 到12 月份 中证 登调整 质押 式回 购政 策的 黑天鹅 事件 发生 , 市 场对城 投债 的看 多情 绪逆 转,收 益率 大幅 回调 ,回 吐了部 分前 期上 涨。 投资运 作上 ,南 方稳 利 1 年定期 开放 基金 全年 以信 用债为 主要 持仓 ,同 时配 有一定 的利 率 债 仓位进行波段 操作。组 合 在年初时配置 了较高的 债 券仓位和久期 ,在上半 年 的债券牛市 中获取了 较好的 资本 利得 和票 息收 益。 考 虑到 基金 第一 个运 作期间 将 于7 月 份结 束, 同时 随 着牛 市的 进行 , 我们也 认为 宽货 币向 宽信 用过渡 的不 确定 性在 增加 ,不宜 承担 过高 的利 率风 险,因 此组 合 从 5 月 份开始降低久期和 仓位, 减持了与开放期不 匹配的 品种,增持了与开 放期相 匹配的短期品种。8 月14 日进 入下 一个 运作 周 期后, 组合 进入 新的 建仓 期, 新 增配 置以 中短 期信 用债和 中长 期利 率债 为主,利率债 主要是秉 承 波段操作思路 ,为组合 贡 献了一定资本 利得,信 用 债主要以获 取持有收 益为主 。 由于 下半 年基 本 处于建 仓期 , 整体 久期 和 仓位偏 低 , 因 而未 能充 分 享受8-11 月的 债券 牛 市收益 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本报告 期南 方稳 利1 年定 期开放 A 级 基金 净值 增长 率为 10.78% , 同 期业 绩比 较基准 增长 率 为 4.09% ; 南 方稳 利1 年定 期 开放 C 级基 金净 值增 长率 为1.86% , 同期 业绩 比较 基 准增长 率 为 1.84% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望2015 年, 中国 经济 “ 新常态 ” , 政府 对经 济增 速下行 的容 忍度 提高 , 重 点放在 结构 改革 ,南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 11 页 共 31 页


预计经济增长 目标可能 适 度下调。一季 度信贷投 放 加速效果逐步 显现,石 油 等大宗商品 价格下跌 使得部分制造 业企业盈 利 能力上升,经 济可能出 现 阶段性企稳, 但二季度 经 济增速基数 高,地方 政府债务清理 衔接问题 可 能导致财政悬 崖, 经济 面 临阶段性失速 风险。通 胀 方面,全球 经济放缓 对 CPI 和 PPI 形成 压制 , 猪周期 暂未 启动 ,预 计 2015 年全年 CPI 同比 1.7%-1.9%, 略低 于 2014 年,PPI 已 连续35 个月 同 比下滑 , 目 前看 市场 面临 的是通 缩风 险而 非通 胀 风 险。 经 济基 本面 对债 市而言偏乐观 ,货币政 策 也预计将维持 偏宽松的 基 调,仍存在降 息和降准 的 可能。未来 债券市场 收益率下行的主要机会来自经济阶段性失速或者通胀持续低于预期带来的货币政策再次大幅放 松,需要根据 经济基本 面 和货币政策变 化波段操 作 ,捕捉资本利 得机会。 但 是也需要防 范货币政 策由宽货币向 宽信用转 变 、中低评级产 业债资质 恶 化、以及地方 政府债务 黑 天鹅事件等 风险因素 对债券 市场 造成 的冲 击。 南方稳 利 1 年定 期开 放基 金未来 的投 资将 仍以 信用 债为主 ,谨 慎选 择 信 用状况较好的 公司和债 券 进行投资,利 率债则结 合 对经济基本面 和货币政 策 的判断 以 波 段操作为 主。组 合将 于 8 月份 结束 本运作 周期 ,我 们将 择机 适当增 加久 期与 开放 期匹 配的品 种的 仓位 、 降 低久期 较长 的品 种的 仓位 。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ,坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护 基金持有人利 益出发, 依 照公司内部控 制的整体 要 求,继续致力 于内控机 制 的完善,加 强内部风 险的控 制与 防范 ,确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ,保证 基金 合同 得到 严格 履行。 本报告期内, 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、基金 从业人员 证 券投资行为自 查 等多项内控自 查工作, 制定 或修订了关 联交易管 理 、员工证券投 资管理等 内 部制度,进 一步完善 了公司的内控 体系;对 公 司投研交易、 市场销售 、 后台运营等业 务开展了 定 期或专项稽 核,检查 业务开展的合 规性和制 度 执行的有效性 ;采取事 前 防范、事中控 制和事后 监 督等三阶段 工作,加 强对日常投资 运作的管 理 和监控,督促 投研交易 业 务的合规开展 ;针对新 出 台的法律法 规和监管 要求,积极组 织了多项 法 律法规、职业 道德培训 以 及合规考试, 不断提高 从 业人员的合 规素质和 职业道德修养 ;全面参 与 新产品设计、 新业务拓 展 工作;严格审 查基金宣 传 推介材料, 及时检查 基金销售业务 的合法合 规 情况;完成 各 项信息披 露 工作,保证所 披露信息 的 真实性、准 确性和完 整性; 监督 客户 投诉 处理 ,重视 媒体 监督 和投 资者 关系管 理。 本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 , 顺应 “放 松管 制、 加强监 管 ” 的 监管 形势 , 积极健 全内 部管 理制 度 , 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 , 努力防 范各 种风 险, 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 12 页 共 31 页


4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律 法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中,本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立 了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ,组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部 总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 , 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 , 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 , 但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金 于2014 年7 月 24 日新增 了C 类份 额, 并修 改了基 金合 同相 应条 款。 (1) 合同 原文 中 “ 三、 基 金收益 分配 原则 ”: “1 、1 、 在 符合 有关 基金 分红条 件的 前提 下 , 本 基 金每年 收益 分配 次数 最多 为12 次 。 若 本基 金每个 封闭 期结 束日 (不 含)之 前的 第 15 个 工作 日 当日收 市后 每 10 份 基金 份 额可分 配利 润金 额 高于 0.1 元 (含 ) , 则本 基 金在 15 个 工作 日之 内进 行 收益分 配。 每份 基金 份 额 每次收 益分 配比 例 不得低 于收 益分 配基 准日 每份基 金份 额可 供分 配利 润的 50% 。若 基金 合同 生 效不 满 3 个 月则 可不 进行收 益分 配; ” “4、 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权;” (2) 增加C 类 份额 后, 合 同原文 中 “ 三、 基金 收益 分配原 则”: “1、 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下, 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次。若 本基 金 每个封 闭期 结束 日( 不含 )之前 的第 15 个工 作日 当 日收市 后某 类基 金份 额类 别每 10 份 基金 份额 可分配 利润 金额 高 于0.1 元 (含 ) , 则 本基 金 在 15 个 工作日 之内 进行 该基 金份 额类别 的收 益分 配。 各基金份额类 别每份基 金 份额每次收益 分配比例 不 得低于收益分 配基准日 每 份基金份额 可供分配 利润 的50% 。若 基金 合同 生效不 满 3 个月 则可 不进 行收益 分配 ; ” “4、 由于 本基 金A 类基 金 份额不 收取 销售 服 务 费 , 而 C 类 基金 份额 收取 销售 服务费 , 各基 金 份额类 别对 应的 可分 配收 益将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权; ” 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 13 页 共 31 页


本报告 期内 第一 季度 末满 足分红 条件 ,本 基金 于 2014 年 4 月 14 日进 行了 收 益分配 (A 类每 10 份基 金份 额派 发红利 0.20 元) ; 本报 告期 内第 二 季度末 满足 分红 条件 ,本 基金于 2014 年 7 月 16 日 进行 了收 益分 配 (A 类每 10 份 基金 份额 派发 红 利0.50 元) ; 本 报告 期内 第三季 度末 满足 分红 条件, 本基 金 于 2014 年 11 月 07 日 进行 了收 益分 配 (A 类、C 类每 10 份基 金 份额派 发红 利 0.20 元) ; 本报 告期 内第 四 季 度 末满足 分红 条件 ,本 基金 于 2015 年2 月06 日 进行 了收益 分配 (A 类、 C 类每10 份基 金份 额均 派 发红 利 0.15 元) 。 4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理 有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ,进 行了 认真、 独立 的会 计核 算和必 要的 投资 监督 , 认 真履行 了托 管人 的义 务, 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本托管人认为, 南方基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上,不 存在损害 基 金份额持有 人利益的 行为;在报告 期内,严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规,在 各 重要方面的 运作严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人认为 ,南方基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办 法》及其他相 关法律法 规 的规定,基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整,未发 现有损害 基金持 有人 利益 的行 为。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 14 页 共 31 页


§6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计, 注册 会计 师 签字出 具了 普华 永道 中天 审字(2015) 第20385 号 “ 标准无 保留 意见 的审 计报 告” , 投资 者可 通过 年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。 §7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 南方 稳 利1 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月31 日 资 产:


银行存 款 1,129,652.32 220,853,728.90 结算备 付金 6,457,168.38 27,259,682.66 存出保 证金 12,933.47 83,344.10 交易性 金融 资产 3,613,392,927.90 1,676,540,089.57 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 3,613,392,927.90 1,676,540,089.57 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 1,338,114.46 应收利 息 36,532,082.10 25,944,264.95 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 3,657,524,764.17 1,952,019,224.64 负债和所有者权益 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 15 页 共 31 页


交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 446,057,770.91 1,101,429,544.41 应付证 券清 算款 - 23,316.77 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 1,902,850.73 505,532.17 应付托 管费 543,671.64 144,437.75 应付销 售服 务费 49,723.72 - 应付交 易费 用 18,290.72 285.64 应交税 费 - - 应付利 息 361,672.71 73,279.39 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 282,000.00 100,000.00 负债合 计 449,215,980.43 1,102,276,396.13 所有者权益:


实收基 金 3,143,734,242.03 845,712,895.33 未分配 利润 64,574,541.71 4,029,933.18 所有者 权益 合计 3,208,308,783.74 849,742,828.51 负债和 所有 者权 益总 计 3,657,524,764.17 1,952,019,224.64 注:报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ,基 金份 额总 额3,143,734,242.03 份, 其 中 A 类 基金 份额 总 额为 2,999,648,916.61 份 ,基金 份额 净值 1.021 元;C 类基 金份 额总 额为 144,085,325.42 份, 基金份 额净 值1.018 元。


7.2 利润表 会计主 体: 南方 稳 利1 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日 上年度可比期间 2013 年 7 月 23 日(基金合同 生效日)至 2013 年12 月31 日 一、收入 167,307,379.31 12,846,223.24 1.利息 收入 115,214,138.00 24,581,480.92 其中: 存款 利息 收入 10,684,647.39 8,752,480.86 债券利 息收 入 93,489,993.71 15,694,728.08 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 11,039,496.90 134,271.98 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 35,211,362.10 481,469.71 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 16 页 共 31 页


其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 35,211,362.10 481,469.71 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 15,743,321.72 -12,416,643.05 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 1,138,557.49 199,915.66 减:二、费用 33,778,417.57 8,727,130.31 1.管 理人 报酬 12,517,281.29 2,643,858.64 2.托 管费 3,576,366.14 755,388.18 3.销 售服 务费 237,310.10 - 4.交 易费 用 48,814.54 1,681.14 5.利 息支 出 16,913,847.36 5,137,527.81 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 16,913,847.36 5,137,527.81 6.其 他费 用 484,798.14 188,674.54 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) 133,528,961.74 4,119,092.93 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) 133,528,961.74 4,119,092.93


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 南方 稳 利1 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 845,712,895.33 4,029,933.18 849,742,828.51 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变 动数( 本期 净利 润) - 133,528,961.74 133,528,961.74 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净 2,298,021,346.70 47,172,664.28 2,345,194,010.98 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 17 页 共 31 页


值变动 数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) 其中:1.基 金申 购款 2,976,206,374.02 60,190,883.13 3,036,397,257.15 2.基金 赎回 款 -678,185,027.32 -13,018,218.85 -691,203,246.17 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - -120,157,017.49 -120,157,017.49 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 3,143,734,242.03 64,574,541.71 3,208,308,783.74 项目 上年度可比期间 2013 年 7 月 23 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 855,619,519.69 - 855,619,519.69 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变 动数( 本期 净利 润) - 4,119,092.93 4,119,092.93 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净 值变动 数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) -9,906,624.36 -89,159.75 -9,995,784.11 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 -9,906,624.36 -89,159.75 -9,995,784.11 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 845,712,895.33 4,029,933.18 849,742,828.51


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 杨小 松______














______徐超______














____徐超____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 南方稳 利 1 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金( 以下 简 称 “本 基金 ”) 经中 国证 券 监督管 理委 员 会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2013]253 号 《关于 核准 南方 稳 利 1 年 定期开 放债 券型 证 券投资 基金 募集 的批 复 》 核准 , 由 南方 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 和《南 方稳 利 1 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》负 责公 开募 集。 本基金 为契 约型 开 放 式, 存续 期限 不定 , 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集855,296,120.75 元 , 业 经普 华永 道南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 18 页 共 31 页


中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字(2013) 第 465 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监 会备案 , 《 南方 稳利1 年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2013 年7 月23 日正 式生 效, 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 855,619,519.69 份,其 中认 购资 金利 息折 合 323,398.94 份基 金份额。本基 金的基金 管 理人为南方基 金管理有 限 公司,基金托 管人为中 国 农业银行股 份有限公 司。 根据《 南方 稳 利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 的相 关规 定, 本基金 以定 期 开 放的方 式运 作, 即本 基金 以运作 周期 和自 由开 放期 相结合 的方 式运 作。 本基 金以 1 年为 一个 运 作 周期, 每个 运作 周期 为自 基金合 同生 效日(含) 或每 个自由 开放 期结 束之 日的 次日( 含)起至 1 年后 的对日的期间 。在每个 运 作周期结束后 进入自由 开 放期。在自由 开放期内 , 本基金采取 开放运作 模式,投资人 可办理基 金 份额申购、赎 回或其他 业 务。在首个运 作周期中 , 本基金的受 限开放期 为基金合同生 效日起每 三 个月的对日。 在第二个 及 以后的运作周 期中,本 基 金的受限开 放期为该 运作周 期首 日起 每三 个月 的对日 。本 基金 的每 个受 限开放 期 为 1 个 工作 日。 在每个 受限 开放 期 , 本基金将开放 赎回,但 对 赎回数量进行 控制,确 保 赎回数量占该 受限开放 期 前一日基金 份额 总数 的10 %以 内(含10%) 。 当 赎回数 量占 比超 过该 受限 开放期 前一 日基 金份 额总 数的 10 % , 则 对赎 回 申请的 确认 按照 前一 日基 金份额 总数 的 10 % 占该 日 实际赎 回申 请的 比例 进行 部分确 认。 在每 个受 限开放期,本 基金一般 不 接受申购申请 。基金管 理 人可根据本基 金的运作 状 况或市场情 况开放本 基金的申购业 务,并可 对 申购设定上限 或设定比 例 确认规则等。 在每个运 作 周期内,除 受限开放 期以外 ,均 为封 闭期 。在 封闭期 内, 本基 金不 接受 基金份 额的 申购 和赎 回。 根据 《 关于 南方 稳利1 年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金增加 收费 模式 并修 改基 金合同 的公 告》 和 《 南方 稳利1 年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募 说明 书》 , 自 2014 年7 月 24 日起 , 本 基金 根 据申购费用与 销售服务 费 收取方式的不 同,将基 金 份额分为不同 的类别。 在 投资人申购 时收取前 端申购 费用 的称 为 A 类基 金份额 ;从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 、不 收取申 购费 用的 称 为 C 类基 金份 额。 本基 金A 类、C 类两 种收 费模 式并 存,分 别计 算基 金份 额净 值。 根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 南方 稳利 1 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 基 金合同》的有 关规定, 本 基金主要投资 于具有良 好 流动性的固定 收益类金 融 工具,包括 国内依法 发行和上市交 易的国债 、 央行票据 、金 融债券、 企 业债券、公司 债券 、中 期 票据、短期 融资券、 超短期融资券 、次级债 券 、政府机构债 、地方政 府 债、资产支持 证券、中 小 企业私募债 券、可分 离交易可转 债中的债 券部 分、债券回 购、银行 存款( 包括协议存 款、定期 存款 及其他银行 存款)、 货币市场工具 以及经中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 本基金对 固 定收益类金 融工具的 投资比例合计 不低于基 金 资产的 80% ,其中对 信用 类固定收益金 融工具的 投 资比例合计不 低于基南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 19 页 共 31 页


金固定收益类 金融工具 的 80% 。本基金 不直接从 二级 市场买入股票 、权证、 可 转债等,也不 参与 一级市场的新 股、可转 债 申购或增发 新 股。本基 金 的业绩比较基 准为 :一 年 期定期存款 税后收益 率×140% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 南方 稳利 1 年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 基 金合 同》 和在 财务报 表附 注7.4.4 所列 示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 7.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 —— 合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第 2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列报 》 , 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 , 其 他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 7.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.4.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 20 页 共 31 页


知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收 入不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的 差价收 入, 债券 的利 息收 入 及其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 7.4.6 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东 南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.7.1.1 股 票交 易 注:无 。 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013年7月23 日( 基金 合同 生效日)至 2013 年12月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 华泰证券 88,127,256.46 8.01% 29,461,801.61 3.10%


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债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013年7月23 日( 基金 合同 生效日)至 2013 年12月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 华泰证券 4,657,661,000.00 5.12% 797,931,000.00 3.16%


7.4.7.1.2 权 证交 易 注:无 。 7.4.7.1.3 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 华泰证券 -10,176.81 90.78% -12,544.55 86.60% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013年7月23 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 华泰证券 -2,367.74 72.30% -2,367.74 72.30% 注:1. 上 述佣金参 考市 场价格经本基 金的基金 管 理人与对方协 商确定, 以 扣除由中国证 券登记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。权 证交 易不 计佣 金。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 7.4.7.2 关 联方 报酬 7.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年7 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 12,517,281.29 2,643,858.64 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 22 页 共 31 页


的管理 费 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,572,952.14 1,197,830.12 注: 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。 7.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年7 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,576,366.14 755,388.18 注: 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。 7.4.7.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方稳 利1 年定 期 开放债 券A 南方稳 利 1 年定 期 开放债 券 C 合计 中国农 业银 行 - 62,019.62 62,019.62 南方基 金 - 2,958.08 2,958.08 华泰证 券 - 9.18 9.18 合计 - 64,986.88 64,986.88 注: 自 2014 年7 月 24 日 起,支 付销 售机 构 的 C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额 的 基金资产净 值 0.40% 的年 费率计提,逐 日累计至 每 月月底,按月 支付给南 方 基金,再由南 方基金 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。 7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:无 。 7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 23 页 共 31 页


注:无 。 7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:无 。 7.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 7 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银行 1,129,652.32 283,456.32 853,728.90 60,081.08 注:本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 金额单 位: 人民 币元 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 :份 ) 总金额 兴业证 券 1480053 14 莆 田城 投债 新债分 销 200,000 20,000,000.00 上年度 可比 期间 2013 年 7 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 :份 ) 总金额 华泰证 券 041372007 13 锡 产业CP002 新债分 销 100,000 10,000,000.00


7.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无。 7.4.8 期 末(2014 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:无 。 7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:无 。 7.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 24 页 共 31 页


截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额446,057,770.91 元, 是以 如下 债券 作 为抵押 : 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 1480580 14 大连融达 债 2015 年1 月7 日 100.29 1,010,000 101,292,900.00 101456082 14 贵州高速 MTN001 2015 年1 月 12 日 98.63 1,000,000 98,630,000.00 101459064 14 陕交建 MTN002 2015 年1 月5 日 100.45 818,000 82,168,100.00 1480580 14 大连融达 债 2015 年1 月8 日 100.29 505,000 50,646,450.00 041461051 14 悦达 CP002 2015 年1 月 12 日 100.18 300,000 30,054,000.00 071421004 14 渤海证券 CP004 2015 年1 月 12 日 99.91 300,000 29,973,000.00 071441003 14 恒泰证券 CP003 2015 年1 月 12 日 99.86 300,000 29,958,000.00 041460112 14 巢湖 CP001 2015 年1 月 12 日 98.97 300,000 29,691,000.00 合计





4,533,000 452,413,450.00 - 7.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,613,392,927.90 98.79 其中: 债券 3,613,392,927.90 98.79








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 25 页 共 31 页


4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,586,820.70 0.21 7 其他各 项资 产 36,545,015.57 1.00 8 合计 3,657,524,764.17 100.00


8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 333,057,000.00 10.38 其中: 政策 性金 融债 333,057,000.00 10.38 4 企业债 券 597,821,927.90 18.63 5 企业短 期融 资券 1,898,657,000.00 59.18 6 中期票 据 783,857,000.00 24.43 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 3,613,392,927.90 112.63 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 26 页 共 31 页





8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1480580 14 大 连融 达债 1,600,000 160,464,000.00 5.00 2 140358 14 进出 58 1,200,000 123,996,000.00 3.86 3 011452002 14 南航SCP002 1,000,000 100,700,000.00 3.14 4 101455035 14 中 建材 MTN002 1,000,000 100,240,000.00 3.12 5 071401013 14 招商 CP013 1,000,000 100,060,000.00 3.12


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 27 页 共 31 页


8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 8.12.2


- 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 12,933.47 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 36,532,082.10 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 36,545,015.57


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 户均持 有 的基金 份 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 28 页 共 31 页


( 户) 额 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 南 方 稳 利 1 年定 期开放 债 券A 23,662 126,770. 73 5,338,471.0 2 0.18% 2,994,310,445.59 99.82% 南 方 稳 利 1 年定 期开放 债 券C 825 174,648. 88 - - 144,085,325.42 100.00 % 合计 24,487 128,383. 81 5,338,471.0 2 0.17% 3,138,395,771.01 99.83%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 南方稳 利1 年定 期开放 债 券A 23,528.61 0.0008% 南方稳 利1 年定 期开放 债 券C - 0.0000% 合计 23,528.61 0.0008%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 , 本基金基金 经理未持 有本基 金份 额。 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 南方稳 利 1 年定 期开放 债 券 A 南方稳 利1 年定 期开放 债 券 C 基金合 同生 效日 (2013 年7 月 23 日 ) 基 金份 额总额 855,619,519.69 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 845,712,895.33 - 本报告 期基 金总 申购 份额 2,831,904,977.23 144,301,396.79 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 677,968,955.95 216,071.37 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,999,648,916.61 144,085,325.42 注:本 基金 自2014 年7 月 24 日起 增加C 类 份额 。 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 29 页 共 31 页


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 报 告 期内 ,因 中 国农 业银行 股 份有 限公 司 (以 下简称 “ 本行 ” )工 作需 要, 任命 余 晓晨 先生 主持本 行托 管业 务部/养 老 金管理 中心 工作。 余 晓晨 先生的 基金 行业 高级 管理 人员任 职资 格已 在 中国基 金业 协会 备案 。








除此之 外, 本报 告期 内, 本基金 的基 金管 理人 、 基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门没 有发 生 重 大人事 变动 。





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本 报 告期 内聘 请 普华 永道中 天 会计 师事 务 所( 特殊普 通 合伙 ) 。本 年度 支付 给普 华 永道 中天 会计师 事务 所 (特 殊普 通 合伙 ) 审 计费 用82,000 元 。 该 审计 机构 已提 供审 计 服务的 连续 年限 为 2 年。








11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国泰君安 1 - - -1,940.95 13.40% - 华泰证券 1 - - -12,544.55 86.60% -


11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国泰君安 1,011,893,602.02 91.99% 86,384,300,000.00 94.88% - - 华泰证券 88,127,256.46 8.01% 4,657,661,000.00 5.12% - - 注:交 易单 元的 选择 标准 和程序


根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 (证 监基金字[2007]48 号)的 有关 规定 ,我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序: A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财务状 况和 经营 状况 良好 ; 2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能满足 基金 操作 的保 密要 求; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。 B: 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 , 并根 据评 比的 结果 选择席 位: 1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有 关专题 提供 研究 报告 和讲 座; 2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ,投 资建 议是否 准确 ; 南方稳利 1 年定期开放债券 2014 年年度报告摘要 第 31 页 共 31 页


3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的 渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。