民 生 加 银 岁岁 增 利 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2014 年 年 度 报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银岁 岁增 利债 券
基金主 代码 000137
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 1 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 108,284,475.85 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银岁 岁增 利债 券 A 民生加 银岁 岁增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000137 000138
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 12,040,633.00 份 96,243,842.85 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 适度 保持 资产 流动 性 的基础 上 ， 通 过积 极主 动 的
投资管 理 ， 追 求基 金资 产 的平稳 增值 ， 争取 实现 超 过业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资策 略 本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 。 基金管 理人 对宏 观 经 济 环
境、 市场 状况 、 政 策走 向等 宏观层 面信 息和 个券 的微 观层面 信息 进行 综合 分析 ，
同 时 为 合 理 控 制 本 基 金 开 放 期 的 流 动 性 风 险 ， 并 满 足 每 次 开 放 期 的 流 动 性 需
求， 本基 金在 每个 封闭 期 将适当 的采 取期 限配 置策 略， 即将 基金 资产 所投 资 标
的的平 均剩 余存 续期 限与 基金剩 余封 闭期 限进 行适 当的匹 配， 实 施积 极 的 债 券
投资组 合管 理， 做出 投资 决策。
业绩比 较基 准 同期一 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 一 般
情况下 其预 期风 险和 预期 收益高 于货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 和混 合 型 基
金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2014 年
2013 年 8 月 1 日(基 金合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
民生加 银岁
岁增利 债券
A
民生加 银岁 岁
增利债 券C
民生加 银岁 岁
增利债 券A
民生加 银岁 岁增 利债
券 C
本期已 实现 收益 7,129,116.93 68,868,210.25 3,645,222.28 35,113,516.31
本期利 润 7,986,945.27 77,593,653.66 3,016,916.19 28,505,091.05
加权平 均基 金份 额
本期利 润
0.0706 0.0657 0.0165 0.0148
本期基 金份 额净 值
增长率
11.00% 10.52% 1.60% 1.50%
3.1.2 期末 数据 和
指标
2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.0787 0.0713 0.0165 0.0148
期末基 金资 产净 值 13,063,526.75 103,809,117.20 186,273,876.60 1,958,283,984.05
期末基 金份 额净 值 1.085 1.079 1.016 1.015
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.50% 0.27% 0.70% 0.01% 0.80% 0.26%
过去六 个月 7.51% 0.27% 1.45% 0.01% 6.06% 0.26%
过去一 年 11.00% 0.20% 2.94% 0.01% 8.06% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
12.78% 0.17% 4.23% 0.01% 8.55% 0.16%
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.41% 0.27% 0.70% 0.01% 0.71% 0.26%
过去六 个月 7.34% 0.26% 1.45% 0.01% 5.89% 0.25%
过去一 年 10.52% 0.19% 2.94% 0.01% 7.58% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
12.17% 0.16% 4.23% 0.01% 7.94% 0.15%
注：业 绩比 较基 准= 同期 一 年期定 期存 款利 率( 税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2013 年8 月1 日生 效 ， 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的6 个 月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2013 年8 月1 日生 效 ， 合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度 进
行折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
民 生加 银岁 岁增利 债 券 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2014 0.400 7,330,277.97 - 7,330,277.97
2013 - - - -
合计 0.400 7,330,277.97 - 7,330,277.97
民生 加银 岁 岁增利 债 券 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2014 0.400 77,191,157.26 - 77,191,157.26
2013 - - - -
合计 0.400 77,191,157.26 - 77,191,157.26
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理 21 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民 生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民 生 加 银
信 用 双 利
债 券 、 民
生 加 银 平
稳 增 利 、
民 生 加 银
现 金 增 利
货 币 、 民
生 加 银 家
盈 理 财 7
2014 年 8 月
20 日
- 20 年
曾 任 东 方
基 金 基 金
经理
（2008 年
-2013
年） ， 中国
外 贸 信 托
高 级 投 资
经 理 、 部
门 副 总 经民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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天 、 民 生
加 银 家 盈
理财月
度 、 民 生
加 银 岁 岁
增利债
券 、 民 生
加 银 平 稳
添利债
券 、 民 生
加 银 现 金
宝 货 币 等
基 金 的 基
金经理
理 ， 泰 康
人 寿 投 资
部 高 级 投
资 经 理 ，
武 汉 融 利
期 货 首 席
交 易 员 、
研 究 部 副
经 理 。 自
2013 年10
月 加 盟 民
生 加 银 基
金 管 理 有
限公司 。
陈薇薇
现 任 公 司
专 户 理 财
一 部 副 总
监 ， 不 再
担 任 公 募
基 金 的 基
金经理
2013 年8 月1
日
2014 年 8 月 20 日 12 年
中 国 人 民
大 学 财 务
与 金 融 学
硕士。
2002 年 7
月至 2004
年 6 月于
国 海 证 券
有 限 责 任
公 司 资 产
管 理 总 部
担 任 证 券
分 析 员 ；
2004 年 6
月至 2012
年 2 月任
职 于 易 方
达 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
金 融 工 程
部研究
员、集中
交 易 室 交
易 员 、 集
中 交 易 室
交易主
管 ， 固 定
收 益 部 投
资 经 理 ；
2012 年 3民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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月 加 盟 民
生 加 银 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
现 任 固 定
收 益 投 资
负责人 。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保 证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年宏 观经 济呈 现平 衡 偏弱的 态势 。 规 模以 上工 业 增加值 自年 初震 荡回 落,GDP 全年 表现 平
稳； 物 价指 数CPI 和PPI 全年震 荡下 滑, 且下 半年 有 加速下 滑趋 势， 截止 年末 均接 近5 年 来新 低水
平，价格无力 使得通缩 压 力逐步显现。 宏观经济 量 稳价弱显示经 济内在增 长 偏弱。货币 政策全年
稳中趋松，在 国务院要 求 降低社会融资 成本的政 策 目标驱动下， 央行通过 多 种创新工具 ，细心呵
护银行间资金 价格平稳 下 行；对于银行 存款等出 台 的多方面监管 政策也一 定 程度上减弱 了资金的
季节性 波动 。
2014 年是 债券 市场 的大 牛 市。 基 本面 偏弱 ， 政 策面 趋松， 债券 收益 率在 基本 面和资 金面 的共
同推动 下一 路下 行 ，10 年 国开债 从 5.82% 一路 下滑 到年底 的 4.09% ， 期间 最低 下探 到3.85% 。 中 债
国债、 金融 债和 企业 债总 指数分 别上 涨6.95% 、7.73% 和 5.92% 。
民生加 银岁 岁增 利债 券年 初持仓 长债 ， 随 着开 放日 的临近 ， 逐 渐置 换为 短期 债券和 短期 存款 ；
8 月份 再次 封闭 之后 ，将 部分长 债置 换为 短债 ，降 低利率 风险 ；同 时提 高仓 位，获 取息 差。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 份额 净值 为 1.085 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
11.00% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为 2.94% 。本 基 金 C 份额净 值为 1.079 元 ，本报 告期 内 C 份额
净值增 长率 为10.52% ， 同 期业绩 比 较 基准 收益 率 为2.94% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2015 年， 本 基金 认为 经济增 长内 生动 力不 足。 房 地产销 售仍 未看 到明 显的 见底回 升迹 象，
房地产投资继 续处于下 行 趋势，一段时 期内看不 到 大幅反弹的迹 象；基建 投 资受制于地 方政府债民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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务监管 和清 理的 制约 ， 整体 增速无 法对 冲房 地产 投资 的下滑 ； 欧美 日经 济走 势分 化， 出口 相比 2014
年同期可能无 明显改善 ； 消费预计将保 持平稳。 美 元全年预计将 保持强势 ， 大宗商品在 全球供需
关系未有明显 好转的大 背 景下价格预计 不会大幅 反 弹，国内物价 指数预计 继 续保持低位 ，通 缩压
力的预 期可 能会 比较 大。
货币政 策将 会延 续2014 年 的稳中 趋松 ，但 股票 等资 产价格 的剧 烈波 动和 人民 币汇率 的波 动，
可能会对货币 政策的操 作 工具、节奏形 成一定的 压 力和影响。总 体上，在 经 济基本面弱 平衡的背
景下， 预计 资金 价格 中枢 仍然有 下行 的动 力， 央行 货币政 策工 具仍 然有 放松 的必要 和空 间。
综合来 看， 本基 金 对2015 年债券 市场 仍然 乐观 ，但 政策带 来的 市场 波动 将加 大。另 一方 面，
金融改 革深 化必 将打 破刚 兑， 信用 风险 可能 是我 们 在2015 年 面临 的最 主要 风 险。 投资 策略 上， 中
高等级信用债 是我们重 点 关注的品种； 同时充分 利 用我们信用研 究的专 业 能 力，紧密跟 踪和适度
配置低 等级 信用 债。
感谢基金持有 人对本基 金 的信任和支持 ，我们将 本 着勤勉尽责的 精神，秉 承 “诚信、稳健 、
专业、 创新 ”的 原则 ，力 争为基 金持 有人 在保 持良 好流动 性前 提下 获取 较好 回报。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定， 对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运 营 管理部 、 交易 部、 研究 部 、 投 资部 、 固 定收 益部 、 专户一 部 、 专 户二 部、
监察稽核部各 部门负责 人 及其指定的相 关人员。 分 管运营的公司 领导任估 值 小组组长。 且基金经
理不参 与其 管理 基金 的相 关估值 业务 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配 情况的 说明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2014 年 7 月 28
日公告 每 10 份 基金 份额 派发 0.400 元 ，共 计派 发 红利人 民 币 84,521,435.23 元， 权益 登记 日为
2014 年7 月30 日。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分 配 84,521,435.23 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 16 页 共 47 页
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60950520_H18 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银岁岁增利定期开 放债券型证券投资基金全 体基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的民生加 银岁岁增利定期开放债券 型证券投资
基金财 务报 表 ， 包 括2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2014 年
度的利润表及所有者权益 （基金净值）变动表以及 财务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目 的 并非 对 内 部 控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制 ， 公 允反 映了 民 生加银 岁岁 增利 定期 开放 债券型 证券
投资基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2015 年3 月22 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 300,606.25 1,520,713,668.08
结算备 付金
3,419,885.29 2,009,187.43
存出保 证金
23,027.39 12,365.34
交易性 金融 资产 7.4.7.2 195,566,400.00 613,329,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
195,566,400.00 613,329,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 3,566,346.92 33,718,903.37
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
202,876,265.85 2,169,783,124.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
85,500,000.00 22,900,000.00
应付证 券清 算款
- - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
59,752.99 1,090,817.13
应付托 管费
19,917.69 363,605.69
应付销 售服 务费
35,383.40 664,056.75
应付交 易费 用 7.4.7.7 665.00 3,327.76
应交税 费
- -
应付利 息
17,902.82 13,456.24
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 370,000.00 190,000.00
负债合 计
86,003,621.90 25,225,263.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 108,284,475.85 2,113,035,853.41
未分配 利润 7.4.7.10 8,588,168.10 31,522,007.24
所有者 权益 合计
116,872,643.95 2,144,557,860.65
负债和 所有 者权 益总 计
202,876,265.85 2,169,783,124.22
注： （1 ）报 告截 止日2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 108,284,475.85 份， 其中民 生加 银岁 岁
增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 A 类份 额净 值 1.085 元， 份额 总 额 12,040,633.00 份 ；民 生加
银岁岁 增利 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金C 类 份额 净值1.079 元， 份额 总 额96,243,842.85 份。
（2 ） 本基 金合 同于 2013 年 8 月 1 日生 效。 本基 金 上期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2013 年 8
月1 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2013 年12 月 31 日止。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年8 月1 日(基金 合
同生效日)至 2013 年 12
月31 日
一、收入
112,174,991.43 42,389,246.56
1.利息 收入
99,729,422.51 49,625,977.91
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 28,558,877.67 41,979,008.28
债券利 息收 入
68,580,597.67 6,326,844.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,589,947.17 1,320,124.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
2,840,401.37 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,840,401.37 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 9,583,271.75 -7,236,731.35
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 21,895.80 -
减：二、费用
26,594,392.50 10,867,239.32
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 8,061,917.64 5,321,132.28
2．托 管费 7.4.9.2.2 2,687,305.80 1,773,710.72
3．销 售服 务费 7.4.9.2.3 4,903,154.59 3,239,531.68
4．交 易费 用 7.4.7.19 39,753.85 2,583.59
5．利 息支 出
10,462,480.05 332,072.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,462,480.05 332,072.76
6．其 他费 用 7.4.7.20 439,780.57 198,208.29
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
85,580,598.93 31,522,007.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
85,580,598.93 31,522,007.24
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,113,035,853.41 31,522,007.24 2,144,557,860.65
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 85,580,598.93 85,580,598.93
三、 本期 基金 份额 交易 产 -2,004,751,377.56 -23,993,002.84 -2,028,744,380.40 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
其中：1. 基 金申 购款 6,502,112.75 120,245.13 6,622,357.88
2. 基金 赎回 款 -2,011,253,490.31 -24,113,247.97 -2,035,366,738.28
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -84,521,435.23 -84,521,435.23
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
108,284,475.85 8,588,168.10 116,872,643.95
项目
上年度可比期间
2013 年 8 月 1 日(基金合同生效日)至2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,113,035,853.41 - 2,113,035,853.41
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 31,522,007.24 31,522,007.24
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,113,035,853.41 31,522,007.24 2,144,557,860.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 万青 元______
______ 弭 洪军______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 （ 以下简称“本 基金” ） ，系 经中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 许可[2013]291 号 文 《 关于 核准 民生加 银岁 岁增 利定
期开放债券型 证券投资 基 金募集的批复 》的核准 ， 由民生加银基 金管理有 限 公司作为发 起人向社
会公开 募集 ，基 金合 同于2013 年 8 月 1 日 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 2,113,035,853.41 份基 金
份额， 其中 认购 资金 利息 折合 859,240.01 份 基金 份 额。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定。
本基金 的基 金管 理人 为民 生加银 基金 管理 有限 公司 ， 注册登 记 机 构为 民生 加银 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 （以 下简 称“中 国建 设银 行” ） 。
根据《民生加 银岁岁增 利 定期开 放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《民 生 加银岁岁增利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有 关规 定， 本 基金 根据 认购/申 购 费用与 销售 服务 费收
取方式的不 同，将基 金份 额分为不同 的类别。 在投 资者认购/申 购时收取 前端 认购/申购费 用的称
为 A 类 ；从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 、不 收取认 购/ 申购 费用 的， 称 为 C 类 。本 基金 A
类、C 类 基金 份额 分别 设 置代码 。由 于基 金费 用的 不同， 本基 金 A 类 基金 份 额和 C 类 基金 份额 将
分别计算基金 份额净值 。 根据基金运作 情况，基 金 管理人可在不 损害已有 基 金份额持有 人权益的
情况下，经与 基金托管 人 协商，在履行 适 当程序 后 停止现有基金 份额类别 的 销售、或者 调低现有
基金份额类别 的费率水 平 、或者增加新 的基金份 额 类别等，调整 实施前基 金 管理人需依 照《信息
披露办 法》 的规 定在 指定 媒体公 告并 报中 国证 监会 备案。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企
业债券、公司 债券、中 小 企业私募债、 中期票据 、 短期融资券、 超级短期 融 资券、次级 债券、政
府机构债、地 方政府债 、 资产支持证券 、可分离 交 易可转债中的 公司债部 分 、债券回购 、银行存
款 （ 包括 协议 存款 、 定 期 存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 以及 中国 证监 会允许 投资 的 其 它固
定收益类金融 工具。如 法 律法规或监管 机构以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在 履行适当
程序后，可以 将其纳入 投 资范围。本基 金是纯债 券 型基金，不通 过任何方 式 投资股票、 权证和可
转换公 司债 券 （不 含分 离 交易的 可转 换公 司债 券） 。 基金的 投资 组合 比例 为 ： 债券资 产占 基金 资产
比例不低于 80% ，但 在开 放期前三个月 和后三个 月 以及开放期内 基金投资 不 受上述比例限 制。在
开放期 ， 本 基金 持有 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 在封 闭
期内， 本基 金不 受上 述 5%的限制 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为： 同期 一年 期定 期存款 利率 （ 税 后） 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 22 页 共 47 页
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内 容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公 允价 值 计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号 —— 财 务报表 列报 》 等 7 项会 计 准则； 上 述 7 项会 计准 则 均自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ，在 2014 年
年度及 以后 期间 的财 务报 告中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和 净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的 金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 23 页 共 47 页
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 债 券和货币市场 工
具等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融 负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期 间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的固 定收 益类 金融工 具投 资按 如下 原则 确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按照估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关 可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未 实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(6) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(7) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.60% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提； 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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(3) 本 基金C 类 基金 份额 的 销售服 务费 按前 一 日C 类 基金资 产净 值 的 0.40% 年 费率计 提；
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ，列 入当 期基 金费用 。
如 果影 响基 金份 额净 值 小数点 后第 四位 的， 则采 用待摊 或预 提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 基金 合同生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ； 若 投资 者不 选择 ， 本基金 默认 的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益 分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变 更 的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
7.4.6.2 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 300,606.25 713,668.08
定期存 款 - 1,520,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 100,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年 - 1,420,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 300,606.25 1,520,713,668.08
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 129,005,891.50 131,755,000.00 2,749,108.50
银行间 市场 64,213,968.10 63,811,400.00 -402,568.10
合计 193,219,859.60 195,566,400.00 2,346,540.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 193,219,859.60 195,566,400.00 2,346,540.40
项目 上年度 末 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 261,922,571.52 255,856,000.00 -6,066,571.52
银行间 市场 358,643,159.83 357,473,000.00 -1,170,159.83
合计 620,565,731.35 613,329,000.00 -7,236,731.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 620,565,731.35 613,329,000.00 -7,236,731.35
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 78.72 424.18
应收定 期存 款利 息 - 20,551,666.34
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,692.79 996.28
应收债 券利 息 3,564,563.97 13,165,810.41
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 11.44 6.16
合计 3,566,346.92 33,718,903.37
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 665.00 3,327.76
合计 665.00 3,327.76
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提审 计费 70,000.00 100,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 90,000.00
合计 370,000.00 190,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 183,256,960.41 183,256,960.41
本期申 购 395,866.74 395,866.74
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -171,612,194.15 -171,612,194.15
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 12,040,633.00 12,040,633.00
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,929,778,893.00 1,929,778,893.00
本期申 购 6,106,246.01 6,106,246.01
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,839,641,296.16 -1,839,641,296.16
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 30 页 共 47 页
本期末 96,243,842.85 96,243,842.85
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,645,222.28 -628,306.09 3,016,916.19
本期利 润 7,129,116.93 857,828.34 7,986,945.27
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,496,708.11 -153,981.63 -2,650,689.74
其中： 基金 申购 款 9,036.50 -1,794.28 7,242.22
基金赎 回款 -2,505,744.61 -152,187.35 -2,657,931.96
本期已 分配 利润 -7,330,277.97 - -7,330,277.97
本期末 947,353.13 75,540.62 1,022,893.75
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 35,113,516.31 -6,608,425.26 28,505,091.05
本期利 润 68,868,210.25 8,725,443.41 77,593,653.66
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-19,924,654.64 -1,417,658.46 -21,342,313.10
其中： 基金 申购 款 140,707.40 -27,704.49 113,002.91
基金赎 回款 -20,065,362.04 -1,389,953.97 -21,455,316.01
本期已 分配 利润 -77,191,157.26 - -77,191,157.26
本期末 6,865,914.66 699,359.69 7,565,274.35
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基 金合 同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 209,501.41 90,999.86
定期存 款利 息收 入 28,234,833.65 41,873,971.80
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 114,278.41 13,988.32
其他 264.20 48.30
合计 28,558,877.67 41,979,008.28
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 股票 投资 收益。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 31 页 共 47 页
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年8月1 日( 基金 合同 生 效
日)至2013 年12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）差 价收 入
2,840,401.37 -
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入
- -
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入
- -
合计 - -
7.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2013年8月1 日( 基金 合同 生 效
日)至2013 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
3,770,156,403.02 -
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
3,625,279,972.57 -
减：应 收利 息总 额 142,036,029.08 -
买卖债 券差 价收 入 2,840,401.37 -
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 金融 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 上年度 可比 期间 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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2014 年 1 月 1 日至 2014
年12 月31 日
2013 年8 月1 日(基 金合 同 生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 9,583,271.75 -7,236,731.35
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 9,583,271.75 -7,236,731.35
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 9,583,271.75 -7,236,731.35
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基 金合 同 生效
日)至2013 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 20,826.35 -
基金转 换费 收入 1,069.45 -
合计 21,895.80 -
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基 金合 同 生效
日)至2013 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
501.35 183.59
银行间 市场 交易 费用
39,252.50 2,400.00
合计
39,753.85 2,583.59
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月1 日(基 金合 同 生
效日) 至 2013 年12 月 31 日
审计费 用 70,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 90,000.00
债券账 户维 护费 31,500.00 -
银行费 用 38,280.57 7,308.29
其他费 用 - 900.00
合计 439,780.57 198,208.29
7.4.7.21 分 部报 告 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 33 页 共 47 页
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基 金合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,061,917.64 5,321,132.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,112,231.72 732,622.64
注：1) 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.60% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .60% / 当 年天 数 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 34 页 共 47 页
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2014 年12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币59,752.99 元。 （2013 年 12 月 31 日 ： 人 民币
1,090,817.13 元） 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基 金合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,687,305.80 1,773,710.72
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2014 年 12 月 31 日 应付基 金托 管费 为人 民币 19,917.69 元 。 （2013 年 12 月 31 日： 人民 币
为363,605.69 元） 。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银岁 岁增 利
债券A
民生加 银岁 岁增 利
债券C
合计
中国建 设银 行 - 22,359.54 22,359.54
中国民 生银 行 - 4,879,998.34 4,879,998.34
民生加 银基 金公 司 - 349.99 349.99
合计 - 4,902,707.87 4,902,707.87
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 岁 岁 增 利
债券A
民生加 银岁 岁增 利
债券C
合计
中国建 设银 行 - 14,041.92 14,041.92
中国民 生银 行 - 3,224,792.87 3,224,792.87 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 35 页 共 47 页
民生加 银基 金公 司 - 512.30 512.30
合计 - 3,239,347.09 3,239,347.09
注：1 ） 基 金销 售服 务费 每 日计算 ， 按 月支 付。 民生 加银岁 岁增 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 A
类份额 不收 取销 售服 务费 ，C 类 基金 份额 销售 服务 费 年费率 为0.40% 。 本 基金C 类基金 份额 销售 服
务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2）本 基金 于本 期末 应付 关 联方的 销售 服务 费余 额为 人民币 35,357.27 元（2013 年 12 月 31 日：
人民币 664,018.93 元） ； 其中， 应付 民生 加银 基金 公司人 民币 4.56 元（2013 年 12 月 31 日： 人
民币83.39 元） ， 应付 中国 建设银 行人 民 币 367.56 元（2013 年 12 月 31 日： 人 民币2,878.43 元） ，
应支付 中国 民生 银行 人民 币 34,985.15 元（2013 年12 月 31 日 ：人 民币661,057.11 元） 。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 50,384,106.85 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年 8 月1 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
基 金管 理人 于本 期及 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 36 页 共 47 页
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至
2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 300,606.25 209,501.41 713,668.08 90,999.86
中国民生银行 - 4,155,555.55 200,000,000.00 525,055.47
注：1. 本基金 本期的活 期 银行存款由基 金托管人 中 国建设银行保 管，按银 行 同业利率计 息，利息
收入为 人民 币209,501.41 元。
2. 本 基 金 本 期 由 中 国 民 生 银 行 保 管 的 定 期 存 款 按 银 行 约 定 利 率 计 息 ， 利 息 收 入 为 人 民 币
4,155,555.55 元。
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（2014 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
122343
13 和
邦02
2014 年
11 月27
日
2015 年
1 月 5
日
新发 100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00 -
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至本 报告 期 末2014 年 12 月31 日止 ， 本 基金 未 持有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 中作 为
抵押的 债券 。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 37 页 共 47 页
购证券 款余 额人 民 币85,500,000.00 元 ， 于2015 年1 月 5 日及1 月6 日 （ 先后 ） 到 期 。 该 类交 易
要求本基金转 入质押库 的 债券，按证券 交易所规 定 的比例折算为 标准券后 ， 不低于债券 回购交易
的余额 。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.11.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.11.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 40,647,000.00 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
154,919,400.00 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负 债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.11.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 195,566,400.00 96.40
其中： 债券 195,566,400.00 96.40
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,720,491.54 1.83
7 其他各 项资 产 3,589,374.31 1.77
8 合计 202,876,265.85 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 157,732,400.00 134.96
5 企业短 期融 资券 37,834,000.00 32.37
6 中期票 据 - - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 195,566,400.00 167.33
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124602 14 国网 01 300,000 31,458,000.00 26.92
2 122591 12 常 交债 200,000 20,720,000.00 17.73
3 122570 12 滇 水投 200,000 20,700,000.00 17.71
4 124072 12 曲 公路 100,000 10,700,000.00 9.16
5 1080039 10 临 沂城 投债 100,000 10,307,000.00 8.82
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 40 页 共 47 页
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.12.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.12.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 报告期 内本 基金投 资的 前十名 证券 中没有 发行 主体被 监管 部门立 案调 查的、 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 报 告期 内本 基金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,027.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,566,346.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,589,374.31
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 41 页 共 47 页
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
岁岁
增利
债券A
235 51,236.74 486,226.13 4.04% 11,554,406.87 95.96%
民生
加银
岁岁
增利
债券C
918 104,840.79 800,004.17 0.83% 95,443,838.68 99.17%
合计 1,153 93,915.42 1,286,230.30 1.19% 106,998,245.55 98.81%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
岁岁增 利
债券 A
0.00 0.00%
民生加 银
岁岁增 利
债券 C
2,001.38 0.00%
合计
2,001.38 0.00%
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 42 页 共 47 页
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银岁 岁增 利债
券A
0
民生加 银岁 岁增 利债
券C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银岁 岁增 利债
券A
0
民生加 银岁 岁增 利债
券C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银岁 岁增
利债 券 A
民生加 银岁 岁增
利债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 1 日） 基金 份
额总额
183,256,960.41 1,929,778,893.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 183,256,960.41 1,929,778,893.00
本报告 期基 金总 申购 份额 395,866.74 6,106,246.01
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 171,612,194.15 1,839,641,296.16
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 12,040,633.00 96,243,842.85
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年 11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
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理。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为70,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 44 页 共 47 页
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份 1 - - - - - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 45 页 共 47 页
有限公司
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国际金融
有限公司
488,487,184.82 100.00% 16,669,300,000.00 93.75% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份 - - - - - - 民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 46 页 共 47 页
有限公司
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 1,112,000,000.00 6.25% - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②ⅰ投研能力 打分：由 投 资、研究、 交 易部相关 人 员对券商投研 及综合能 力 进行打分， 填写《券
商评价 表》
民生加银岁岁增利债券 2014 年 年度报告摘要
第 47 页 共 47 页
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增方 正证 券股份 有限 公司 的交 易单 元作为 本基 金交 易单 元。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日
