民 生 加 银 城镇 化 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2014 年年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银城 镇化 混合
基金主 代码 000408
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 12 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 64,760,720.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金通过相 对灵活的 资 产配置，重点 投资于在 城 镇化建设过程 中将有
突出贡献并因 此受益的 上 市公司，在充 分控制基 金 资产风险和保 持基金
资产流动性的 基础上， 追 求超越业绩比 较基准的 投 资回报，争取 实现基
金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上
市的股 票 （ 含中 小板 、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ） 、 债
券、货币市场 工具、权 证 、股指期货、 中期票据 、 资产支持证券 以及法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金持有 受益于
城镇化建设的股票净值及债券净值不低于本基金非现金基金资产的
80% 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 其他 品种， 基金 管理 人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 预 期风 险收 益水 平 高于货 币市 场基 金、
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年
2013 年 12 月 12 日
(基金 合同 生效
日)-2013 年12 月31
日
2012 年
本期已 实现 收益 22,175,654.47 511,284.18 -
本期利 润 26,694,393.93 511,284.18 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1631 0.0022 -
本期基 金份 额净 值增 长率 16.34% 0.20% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1320 0.0022 -
期末基 金资 产净 值 73,311,626.97 236,434,710.23 -
期末基 金份 额净 值 1.132 1.002 -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ，即 12 月 31 日，无 论该 日是 否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.18% 1.39% 26.88% 0.98% -27.06% 0.41%
过去六 个月 17.18% 1.17% 37.18% 0.80% -20.00% 0.37%
过去一 年 16.34% 0.99% 34.48% 0.73% -18.14% 0.26%
自基金 合同
生效起 至今
16.57% 0.96% 31.99% 0.73% -15.42% 0.23%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2013 年12 月 12 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的6 个月 。 截至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2013 年12 月 12 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不 按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发
放总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.300 683,715.28 52,298.58 736,013.86
2013 - - - -
合计 0.300 683,715.28 52,298.58 736,013.86
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理 21 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民 生 加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
黄一明
民 生 加 银
品 牌 蓝 筹
混合基
金 、 民 生
加 银 中 证
内 地 资 源
主 题 指 数
基 金 、 民
生 加 银 城
镇 化 混 合
基 金 的 基
金经理
2013 年12 月
12 日
- 7 年
工 商 管 理
硕 士 。 自
2007 年起
历 任 交 银
施 罗 德 基
金 公 司 投
资 研 究 部
行 业 研 究
员 ， 平 安
大 华 基 金
管 理 公 司
投 资 研 究
部 基 金 经
理 助 理 及
高 级 研 究
员；自
2012 年 5
月 加 盟 民民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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生 加 银 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 任 基 金
经理助
理。
蔡锋亮
民 生 加 银
精 选 股 票
基 金 、 民
生 加 银 加
银 稳 健 成
长 股 票 基
金 、 民 生
加 银 内 需
增 长 股 票
基 金 、 民
生 加 银 城
镇 化 混 合
基 金 的 基
金经理
2013 年12 月
12 日
- 8 年
英 国 格 拉
斯 哥 大 学
国 际 金 融
硕 士 。 自
2006 年起
在 金 鹰 基
金 先 后 从
事 行 业 研
究 、 策 略
研 究 、 投
资 助 理 及
交 易 主 管
等 相 关 工
作；2011
年 1 月加
入 民 生 加
银 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 任
基 金 经 理
助理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的 原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年 A 股 的走 势出 人意 料，前 三个 季度 除了 二季 度的波 动， 基本 上是 延续 了 2013 年成长
为王的 特征 。 四 季度 则风 云突变 ， 以 券商 股为 代表 的大盘 蓝筹 股狂 飙突 进。11 月份 降息 之后 更是
高歌猛 进。
本基金在前三 季度基本 延 续了前期对成 长股的配 置 ，前期收益率 尚可。但 对 于大盘蓝筹的 崛
起则准 备不 足， 后期 进行 了一定 调整 。对 净值 造成 一定影 响。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2014 年12 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.132 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为16.34% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 34.48% 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
我们认 为2015 年市 场的 风 格将继 续围 绕改 革和 创新 ， 蓝筹 和成 长都 有机 会。 在 此过程 中将 伴
随着宽 幅波 动。 我们 将加 强组合 的均 衡配 置， 力争 在宽幅 波动 的市 场中 为投 资人获 得更 好的 回 报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基 金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运 营 管理部 、 交易 部、 研究 部 、 投 资部 、 固 定收 益部 、 专户一 部 、 专 户二 部、
监察稽核部各 部门负责 人 及其指定的相 关人员。 分 管运营的公司 领导任估 值 小组组长。 且基金经
理不参 与其 管理 基金 的相 关估值 业务 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2014 年 3 月 5
日公告 每 10 份基 金份 额派 发 0.300 元 ，共 计派 发红 利人民 币 736,013.86 元， 其中以 现金 形式 发
放金额 为人 民 币683,715.28 元， 以红 利再 投资 形式 发放金 额为 人民 币52,298.58 元 。 权 益登 记日
为2014 年3 月6 日。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型基 金实 施利润 分配 的金 额 为 736,013.86 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60950520_ H21 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银城镇化灵活配置 混合型证券投资基金全体 基金份额持
有人 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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引言段 我们审计了后附的民生加 银城镇化灵活配置混合型 证券投资基
金财务 报表 ， 包 括2014 年12 月 31 日 的资 产负 债表 、2014 年度
的利润 表和 所有 者权 益 （ 基金净 值） 变动表 以及 财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大 方 面 按 照 企 业会 计 准 则 的
规定编制，公允反映了民 生加银城镇化灵活配置混 合型证券投
资基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年 度的经 营成
果和净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2015 年3 月22 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,028,092.40 210,066,469.33
结算备 付金
890,666.62 -
存出保 证金
275,863.58 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 68,637,161.33 -
其中： 股票 投资
68,637,161.33 -
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 25,200,000.00
应收证 券清 算款
- 735,655.68
应收利 息 7.4.7.5 2,521.18 647,707.13
应收股 利
- -
应收申 购款
89,824.73 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
81,924,129.84 236,649,832.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,958,387.17 -
应付赎 回款
652,166.08 -
应付管 理人 报酬
103,495.29 184,390.22
应付托 管费
17,249.22 30,731.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 538,748.88 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 342,456.23 -
负债合 计
8,612,502.87 215,121.91
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 64,760,720.24 235,923,426.05
未分配 利润 7.4.7.10 8,550,906.73 511,284.18
所有者 权益 合计
73,311,626.97 236,434,710.23
负债和 所有 者权 益总 计
81,924,129.84 236,649,832.14 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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注： （1 ） 报 告截 止 日2014 年 12 月31 日， 基金 份额 净值 1.132 元， 基金 份额 总额64,760,720.24
份。
（2 ） 本基 金基 金合 同生 效 日为 2013 年 12 月 12 日，2013 年度 实际 报告 期间 为 2013 年 12 月 12
日（基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年12 月12 日(基
金合同生效日)至
2013 年12 月31 日
一、收入
33,888,251.90 727,126.09
1.利息 收入
2,257,202.83 727,126.09
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 616,799.34 658,655.54
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,640,403.49 68,470.55
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
26,471,691.50 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 25,951,991.13 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 519,700.37 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 4,518,739.46 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 640,618.11 -
减： 二、费用
7,193,857.97 215,841.91
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 2,477,101.11 184,390.22
2．托 管费 7.4.9.2.2 412,850.20 30,731.69
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,934,821.57 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 369,085.09 720.00 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 15 页 共 48 页
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
26,694,393.93 511,284.18
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
26,694,393.93 511,284.18
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
235,923,426.05 511,284.18 236,434,710.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 26,694,393.93 26,694,393.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-171,162,705.81 -17,918,757.52 -189,081,463.33
其中：1. 基 金申 购款 319,867,541.44 3,909,860.54 323,777,401.98
2. 基金 赎回 款 -491,030,247.25 -21,828,618.06 -512,858,865.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -736,013.86 -736,013.86
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
64,760,720.24 8,550,906.73 73,311,626.97
项目
上年度可比期间
2013 年 12 月 12 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
235,923,426.05 - 235,923,426.05
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
- 511,284.18 511,284.18 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
235,923,426.05 511,284.18 236,434,710.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 万青 元______
______ 弭 洪军______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会（ 以下 简称 “中 国证监 会 ” ）证 监许 可[2013] 第 929 号《 关于 核准 民 生加银 城镇 化灵 活
配置混合型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 基金管理人民 生加银基 金 管理有限公 司向社会
公开发 行募 集， 基金 合同 于 2013 年 12 月 12 日 正 式生效 ，首 次设 立募 集规 模为 235,923,426.05
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 为民生加银 基金管理
有限公司，注 册登记机 构 为民生加银基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司（以 下简 称“ 中国 建设 银行” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银城镇化灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票 （含 中小 板、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债券、 货 币市场 工具、 权证 、
股指期货、中 期票据、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具。
本基金 各类 资产 的投 资比 例为： 股票 、 权 证、 股指 期 货等权 益类 资产 占基 金资 产的 0%-95% ； 债 券、
货币市场工具 、现金、 中 期票 据、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具不 低于 基金 资产 的 5%。 本基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的3% 。 本基 金 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金持 有受 益于 城镇民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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化建设的股票 净值及债 券 净值不低于本 基金非现 金 基金资产的 80%。本 基金 的业绩比较基 准为：
沪深300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公 允价 值 计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号 —— 财 务报表 列报 》 等 7 项会 计 准则； 上 述 7 项会 计准 则 均自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ，在 2014 年
年度及 以后 期间 的财 务报 告中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明 外，均以人 民民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 划分为其 他 金融负债，主 要包括卖 出 回购金融资 产款和各
类应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认 金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移的民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市 场上未经调 整
的报价确定公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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其他信息支持 的估值技 术 ，优先 使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负 债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公 允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 本 基金 收益 每年 最多分 配 4 次， 每次 收益 分配比 例不 得低
于该次 可供 分配 利润 的 40% ，若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值； 即基 金收 益分 配基 准 日的基 金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 22 页 共 48 页
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
对证券投资基 金（封闭 式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金） 管理人运 用 基金买卖股票 、
债券的 差价 收入 ，免 征营 业税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股 票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税；
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 减 按25% 计入 应纳税 所得 额。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 23 页 共 48 页
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 12,028,092.40 66,469.33
定期存 款 - 210,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
存款期 限1 个月 以内 - 210,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 12,028,092.40 210,066,469.33
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 64,118,421.87 68,637,161.33 4,518,739.46
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 64,118,421.87 68,637,161.33 4,518,739.46
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 24 页 共 48 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 - -
交易所 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场
- -
交易所 市场
25,200,000.00 -
合计 25,200,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本 基金 于本 期末 及上 年 度末均 无买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,943.56 12.82
应收定 期存 款利 息 - 647,694.31
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 441.00 -
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 25 页 共 48 页
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 136.62 -
合计 2,521.18 647,707.13
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基 金于 本期 末及 上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 538,748.88 -
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 538,748.88 -
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,456.23 -
预提费 用 340,000.00 -
合计 342,456.23 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 235,923,426.05 235,923,426.05
本期申 购 319,867,541.44 319,867,541.44
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -491,030,247.25 -491,030,247.25
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 64,760,720.24 64,760,720.24
注：申 购含 红利 再投 及转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 26 页 共 48 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 511,284.18 - 511,284.18
本期利 润 22,175,654.47 4,518,739.46 26,694,393.93
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,452,311.03 -16,466,446.49 -17,918,757.52
其中： 基金 申购 款 38,251,083.70 -34,341,223.16 3,909,860.54
基金赎 回款 -39,703,394.73 17,874,776.67 -21,828,618.06
本期已 分配 利润 -736,013.86 - -736,013.86
本期末 20,498,613.76 -11,947,707.03 8,550,906.73
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 265,630.98 10,961.23
定期存 款利 息收 入 250,444.58 647,694.31
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 96,918.18 -
其他 3,805.60 -
合计 616,799.34 658,655.54
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月12 日( 基金
合同生 效日)至2013 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 1,295,131,115.22 -
减：卖 出股 票成 本总 额 1,269,179,124.09 -
买卖股 票差 价收 入 25,951,991.13 -
7.4.7.13 债 券投 资收 益
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 债券 投资 收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 27 页 共 48 页
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 金融 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 519,700.37 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 519,700.37 -
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 12 日( 基金 合
同生效 日) 至 2013 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 4,518,739.46 -
—— 股 票投 资 4,518,739.46 -
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 4,518,739.46 -
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 625,549.91 -
转换费 收入 15,068.20 -
合计 640,618.11 -
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 28 页 共 48 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
3,934,821.57 -
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
3,934,821.57 -
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同
生效日)至2013 年 12 月31 日
审计费 用 40,000.00 -
信息披 露费 300,000.00 -
银行费 用 20,685.09 720.00
债券账 户维 护费 7,500.00 -
其他费 用 900.00 -
合计 369,085.09 720.00
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 民 生 加 银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 29 页 共 48 页
7.4.9.1.1 股 票交 易
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,477,101.11 184,390.22
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
365,103.78 28,130.93
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2 ）于 2014 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 103,495.29 元（2013 年 12 月 31 日：
人民 币184,390.22 元） 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
412,850.20 30,731.69
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 30 页 共 48 页
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2014 年 12 月31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币17,249.22 元（2013 年12 月 31 日 ： 人
民币30,731.69 元） 。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基 金本 期内 及上 年 度可比 期间 内均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基 金管 理人 于本 期及 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资于 本基 金。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 12 日( 基金 合同生 效日)至2013
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 12,028,092.40 265,630.98 66,469.33 10,961.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基 金于 本期 及上 年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基 金于 本期 及上 年度 可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（ 2014 年12 月 31 日 ） 本基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基 金无 因认 购新 发/ 增发 证券 而于 期末 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 31 页 共 48 页
价
000967
上风
高科
2014
年 9 月
10 日
重大
事项
12.54 - - 202,100 2,094,332.58 2,534,334.00 -
300372
欣泰
电气
2014
年 9 月
25 日
重大
事项
28.38
2015
年 2 月
17 日
29.76 85,300 2,167,495.59 2,420,814.00 -
002675
东诚
药业
2014
年10
月10
日
重大
事项
23.11 - - 200,753 4,519,795.45 4,639,401.83 -
000411
英特
集团
2014
年11
月28
日
重大
事项
21.37 - - 28,300 518,456.00 604,771.00 -
600061
中纺
投资
2014
年12
月30
日
重大
事项
23.04
2015
年 1 月
7 日
25.34 29,500 781,840.00 679,680.00 -
- - - - - - - - - - -
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.11.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.11.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币57,758,160.50 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币10,879,000.83
元，无 划分 为第 三层 次的 余额。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日 ， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
7.4.11.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 68,637,161.33 83.78
其中： 股票 68,637,161.33 83.78
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,918,759.02 15.77
7 其他各 项资 产 368,209.49 0.45
8 合计 81,924,129.84 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 33 页 共 48 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 7,779,227.04 10.61
C
制造业 29,943,633.83 40.84
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,627,632.36 3.58
F
批发和 零售 业 2,580,297.00 3.52
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 635,180.00 0.87
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 23,156,840.10 31.59
K
房地产 业 1,852,631.00 2.53
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 61,720.00 0.08
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 68,637,161.33 93.62
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000409 山东地 矿 497,016 5,064,593.04 6.91
2 002675 东诚药 业 200,753 4,639,401.83 6.33
3 601600 中国铝 业 704,000 4,400,000.00 6.00
4 002282 博深工 具 168,500 2,834,170.00 3.87 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 34 页 共 48 页
5 600737 中粮屯 河 287,000 2,554,300.00 3.48
6 000967 上风高 科 202,100 2,534,334.00 3.46
7 300372 欣泰电 气 85,300 2,420,814.00 3.30
8 601288 农业银 行 611,600 2,269,036.00 3.10
9 601988 中国银 行 545,600 2,264,240.00 3.09
10 600171 上海贝 岭 210,200 2,221,814.00 3.03
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600010 包钢股 份 19,926,981.99 8.43
2 002642 荣之联 15,570,872.34 6.59
3 601600 中国铝 业 14,904,590.64 6.30
4 600104 上汽集 团 14,752,058.23 6.24
5 000060 中金岭 南 14,644,427.31 6.19
6 601168 西部矿 业 13,391,766.29 5.66
7 300373 扬杰科 技 13,383,389.19 5.66
8 601166 兴业银 行 12,830,855.46 5.43
9 601998 中信银 行 11,504,266.96 4.87
10 300104 乐视网 11,241,309.08 4.75
11 000538 云南白 药 10,653,837.08 4.51
12 600030 中信证 券 10,493,618.00 4.44
13 600585 海螺水 泥 10,365,004.44 4.38
14 002183 怡 亚 通 10,249,297.00 4.33
15 600497 驰宏锌 锗 10,236,849.58 4.33
16 601901 方正证 券 9,993,560.00 4.23
17 601299 中国北 车 9,922,743.00 4.20
18 600000 浦发银 行 9,832,250.00 4.16
19 300085 银之杰 9,088,548.55 3.84
20 600837 海通证 券 8,994,331.00 3.80
21 000069 华侨城 Ａ 8,643,541.97 3.66
22 300088 长信科 技 8,638,808.00 3.65
23 000001 平安银 行 8,307,802.00 3.51 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 35 页 共 48 页
24 601118 海南橡 胶 8,124,895.70 3.44
25 002292 奥飞动 漫 8,090,500.08 3.42
26 600036 招商银 行 8,023,814.98 3.39
27 300037 新宙邦 7,746,690.02 3.28
28 000970 中科三 环 7,660,779.00 3.24
29 600406 国电南 瑞 7,604,692.59 3.22
30 600999 招商证 券 7,512,729.40 3.18
31 600111 北方稀 土 7,374,022.60 3.12
32 300367 东方网 力 7,287,872.19 3.08
33 600048 保利地 产 7,208,949.00 3.05
34 300073 当升科 技 7,145,545.44 3.02
35 000507 珠海港 7,124,384.80 3.01
36 300359 全通教 育 7,012,503.57 2.97
37 300379 东方通 6,961,686.76 2.94
38 600409 三友化 工 6,896,336.00 2.92
39 002707 众信旅 游 6,855,095.39 2.90
40 600261 阳光照 明 6,831,710.79 2.89
41 300048 合康变 频 6,730,456.41 2.85
42 600018 上港集 团 6,656,896.63 2.82
43 000592 平潭发 展 6,580,625.79 2.78
44 000831 五矿稀 土 6,557,826.00 2.77
45 601766 中国南 车 6,512,602.00 2.75
46 600640 号百控 股 6,505,918.50 2.75
47 600547 山东黄 金 6,499,307.53 2.75
48 600489 中金黄 金 6,489,832.85 2.74
49 002155 辰州矿 业 6,442,031.55 2.72
50 600863 内蒙华 电 6,433,056.00 2.72
51 000975 银泰资 源 6,432,198.93 2.72
52 000960 锡业股 份 6,426,848.12 2.72
53 600259 广晟有 色 6,383,844.25 2.70
54 600887 伊利股 份 6,380,934.54 2.70
55 000629 攀钢钒 钛 6,368,797.00 2.69
56 600535 天士力 6,354,173.54 2.69
57 000409 山东地 矿 6,337,577.83 2.68
58 600549 厦门钨 业 6,308,756.17 2.67
59 002516 江苏旷 达 6,295,548.46 2.66 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 36 页 共 48 页
60 000601 韶能股 份 6,243,140.80 2.64
61 600773 西藏城 投 6,226,538.01 2.63
62 002462 嘉事堂 6,217,597.68 2.63
63 600595 中孚实 业 6,139,638.00 2.60
64 002609 捷顺科 技 6,107,468.15 2.58
65 600199 金种子 酒 6,039,502.47 2.55
66 002094 青岛金 王 5,996,588.50 2.54
67 300357 我武生 物 5,954,637.90 2.52
68 000776 广发证 券 5,954,625.36 2.52
69 601377 兴业证 券 5,899,978.00 2.50
70 000962 东方钽 业 5,865,802.00 2.48
71 600158 中体产 业 5,706,228.14 2.41
72 000663 永安林 业 5,612,021.80 2.37
73 002556 辉隆股 份 5,462,290.00 2.31
74 300248 新开普 5,414,273.80 2.29
75 002584 西陇化 工 5,358,009.24 2.27
76 600331 宏达股 份 5,274,017.52 2.23
77 600139 西部资 源 5,269,019.11 2.23
78 300376 易事特 5,229,296.62 2.21
79 600741 华域汽 车 5,206,208.97 2.20
80 601818 光大银 行 5,195,425.00 2.20
81 002675 东诚药 业 5,187,274.27 2.19
82 002279 久其软 件 5,168,086.01 2.19
83 600963 岳阳林 纸 5,144,403.67 2.18
84 601668 中国建 筑 5,124,592.00 2.17
85 600648 外高桥 5,065,150.96 2.14
86 600755 厦门国 贸 5,022,089.00 2.12
87 600209 罗顿发 展 4,988,371.61 2.11
88 000768 中航飞 机 4,960,865.71 2.10
89 600633 浙报传 媒 4,909,395.39 2.08
90 002022 科华生 物 4,808,853.62 2.03
91 002712 思美传 媒 4,771,484.03 2.02
92 300016 北陆药 业 4,737,444.70 2.00
93 601179 中国西 电 4,735,789.00 2.00
94 600153 建发股 份 4,733,405.00 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 37 页 共 48 页
用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600010 包钢股 份 17,987,620.84 7.61
2 002642 荣之联 17,761,091.18 7.51
3 002183 怡 亚 通 16,411,344.12 6.94
4 000060 中金岭 南 15,391,016.03 6.51
5 600104 上汽集 团 15,052,674.45 6.37
6 601168 西部矿 业 13,981,684.23 5.91
7 601600 中国铝 业 13,087,599.55 5.54
8 300373 扬杰科 技 12,858,509.26 5.44
9 600030 中信证 券 11,320,910.07 4.79
10 000538 云南白 药 10,986,868.14 4.65
11 300085 银之杰 10,903,834.90 4.61
12 300104 乐视网 10,725,345.49 4.54
13 601166 兴业银 行 10,523,202.37 4.45
14 601901 方正证 券 10,268,732.80 4.34
15 600497 驰宏锌 锗 10,230,348.36 4.33
16 600585 海螺水 泥 10,025,316.84 4.24
17 601299 中国北 车 9,776,713.00 4.14
18 601998 中信银 行 9,197,127.72 3.89
19 600837 海通证 券 9,180,958.87 3.88
20 000069 华侨城 Ａ 8,434,950.85 3.57
21 300088 长信科 技 8,369,661.94 3.54
22 002609 捷顺科 技 8,355,411.72 3.53
23 000001 平安银 行 8,323,704.95 3.52
24 600999 招商证 券 8,137,110.51 3.44
25 000970 中科三 环 8,093,799.80 3.42
26 601118 海南橡 胶 8,080,066.83 3.42
27 002462 嘉事堂 7,921,987.89 3.35
28 002292 奥飞动 漫 7,904,914.52 3.34
29 600547 山东黄 金 7,891,775.64 3.34
30 300367 东方网 力 7,876,095.87 3.33
31 600000 浦发银 行 7,780,431.40 3.29
32 600111 北方稀 土 7,719,853.26 3.27 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 38 页 共 48 页
33 600406 国电南 瑞 7,684,740.48 3.25
34 300073 当升科 技 7,623,692.40 3.22
35 000507 珠海港 7,284,948.25 3.08
36 300048 合康变 频 7,240,861.90 3.06
37 002516 江苏旷 达 7,196,233.64 3.04
38 300359 全通教 育 7,185,829.96 3.04
39 600048 保利地 产 7,155,733.89 3.03
40 000831 五矿稀 土 7,129,606.16 3.02
41 600863 内蒙华 电 7,062,706.50 2.99
42 000601 韶能股 份 7,057,692.73 2.99
43 300379 东方通 6,914,008.18 2.92
44 600489 中金黄 金 6,877,373.63 2.91
45 600549 厦门钨 业 6,867,150.57 2.90
46 000592 平潭发 展 6,782,562.78 2.87
47 000975 银泰资 源 6,720,476.65 2.84
48 600261 阳光照 明 6,625,090.74 2.80
49 300037 新宙邦 6,577,246.26 2.78
50 600409 三友化 工 6,576,363.44 2.78
51 600887 伊利股 份 6,558,348.64 2.77
52 600018 上港集 团 6,541,105.64 2.77
53 002155 辰州矿 业 6,468,861.31 2.74
54 600259 广晟有 色 6,465,215.82 2.73
55 600535 天士力 6,452,763.17 2.73
56 002094 青岛金 王 6,363,172.50 2.69
57 601766 中国南 车 6,327,366.39 2.68
58 600640 号百控 股 6,238,911.38 2.64
59 600036 招商银 行 6,217,058.95 2.63
60 600773 西藏城 投 6,144,465.05 2.60
61 000960 锡业股 份 6,103,958.47 2.58
62 002707 众信旅 游 6,068,536.07 2.57
63 000776 广发证 券 6,062,346.20 2.56
64 600595 中孚实 业 5,989,714.96 2.53
65 300248 新开普 5,950,588.20 2.52
66 601377 兴业证 券 5,948,786.83 2.52
67 000629 攀钢钒 钛 5,884,495.01 2.49
68 000663 永安林 业 5,882,829.31 2.49
69 600199 金种子 酒 5,853,928.80 2.48
70 300357 我武生 物 5,753,204.17 2.43 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
第 39 页 共 48 页
71 000962 东方钽 业 5,689,787.30 2.41
72 600158 中体产 业 5,504,468.67 2.33
73 600139 西部资 源 5,439,763.40 2.30
74 600633 浙报传 媒 5,365,830.03 2.27
75 002556 辉隆股 份 5,248,702.50 2.22
76 600963 岳阳林 纸 5,241,879.53 2.22
77 600741 华域汽 车 5,228,176.21 2.21
78 002584 西陇化 工 5,198,715.38 2.20
79 600648 外高桥 5,067,118.80 2.14
80 002279 久其软 件 5,049,562.06 2.14
81 600331 宏达股 份 5,035,502.94 2.13
82 600755 厦门国 贸 5,028,093.50 2.13
83 002030 达安基 因 4,979,671.96 2.11
84 300376 易事特 4,836,240.41 2.05
85 600209 罗顿发 展 4,787,164.72 2.02
86 000768 中航飞 机 4,772,825.60 2.02
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,333,297,545.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,295,131,115.22
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金在进行 股指期货 投 资中，将分析 股指期货 的 收益性、流动 性及风险 特 征，主要选 择流动性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过研究现 货和期货 市 场的发展趋势 ，运用定 价 模型对其进 行合理估
值，谨慎利用 股指期货 ， 调整投资组合 的风险暴 露 ，及时调整投 资组合仓 位 ，以降低组 合风险、
提高组合的运 作效率。 基 金管理人将建 立股指期 货 交易决策部门 或小组， 授 权特定的管 理人员负
责股指期货的 投资审批 事 项，同时针对 股指期货 交 易制定投资决 策流程和 风 险控制等制 度并报董
事会批 准。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 报 告期 内本 基金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 275,863.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,521.18
5 应收申 购款 89,824.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 368,209.49
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002675 东诚药 业 4,639,401.83 6.33 重大事 项
2 000967 上风高 科 2,534,334.00 3.46 重大事 项
3 300372 欣泰电 气 2,420,814.00 3.30 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,390 46,590.45 10,176.24 0.02% 64,750,544.00 99.98%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
70,750.67 0.11%
9.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月12 日 ）基 金份 额 总额
235,923,426.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 235,923,426.05
本报告 期基 金总 申购 份额 319,867,541.44
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 491,030,247.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 64,760,720.24
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年 11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为40,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券股份
有限公司
1 446,458,390.73 16.99% 406,456.31 17.51% -
中信建投证券
股份有限公司
2 406,318,018.88 15.46% 348,445.70 15.01% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 305,782,689.39 11.63% 278,384.73 12.00% -
招商证券股份
有限公司
1 259,216,100.25 9.86% 235,990.76 10.17% -
安信证券股份
有限公司
2 249,571,184.12 9.50% 227,209.47 9.79% -
中信证券股份
有限公司
1 171,804,590.28 6.54% 156,410.05 6.74% -
东方证券股份
有限公司
1 112,478,072.77 4.28% 79,904.79 3.44% -
申银万国证券
股份有限公司
1 111,814,010.38 4.25% 101,795.39 4.39% -
东兴证券股份
有限公司
1 105,852,915.75 4.03% 72,498.86 3.12% -
国金证券股份
有限公司
1 101,850,960.89 3.88% 92,725.00 4.00% -
华泰证券股份
有限公司
1 100,384,968.04 3.82% 91,390.14 3.94% -
中国银河证券
股份有限公司
2 74,282,249.99 2.83% 63,498.18 2.74% -
光大证券股份
有限公司
1 46,178,927.51 1.76% 42,041.45 1.81% -
国信证券股份
有限公司
1 36,840,727.60 1.40% 33,539.53 1.45% -
中国国际金融
有限公司
2 35,271,778.33 1.34% 32,111.14 1.38% -
民生证券股份
有限公司
1 32,453,047.25 1.23% 29,545.29 1.27% -
兴业证券股份
有限公司
1 21,439,036.85 0.82% 19,518.09 0.84% -
海通证券股份
有限公司
1 10,147,226.10 0.39% 9,238.12 0.40% -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
山西证券股份 1 - - - - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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有限公司
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - 3,766,300,000.00 30.08% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - 351,900,000.00 2.81% - -
中信证券股份
有限公司
- - 308,000,000.00 2.46% - -
东方证券股份
有限公司
- - 4,427,500,000.00 35.37% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份 - - - - - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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有限公司
国金证券股份
有限公司
- - 3,640,000,000.00 29.08% - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - 25,200,000.00 0.20% - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券有限
责任公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关 人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增方 正证 券股份 有限 公司 的交 易单 元作为 本基 金交 易单 元。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告摘要
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2015 年 3 月26 日
