摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券
投资基金 2014 年年度报告摘要
2014年12月31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月26日
摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自2014年1月1日起至12月 31日止。
摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大摩深证300指数增强
基金主代码 233010
交易代码 233010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 11月 15 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 65,773,140.13份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，以深证 300指数作为本基
金投资组合跟踪的目标指数。本基金在有效跟踪深证 300
指数的基础上，通过运用增强型投资策略，力争获取超越
业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增长。本
基金对业绩比较基准的跟踪目标是：力求控制基金净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
超过0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。
投资策略 本基金以深证300 指数为目标指数，采用指数化投资为主
要投资策略，适度增强型投资策略为辅助投资策略。
1、股票投资策略
本基金股票投资策略由指数化投资策略和增强型投资策
略组成。
（1）指数化投资策略
指数化投资策略是本基金主要股票投资策略，通过采用复
制指数的方法，根据目标指数即深证 300指数的成份股及
其权重构建指数投资组合。
（2）增强型主动投资策略
增强型主动投资策略是本基金辅助股票投资策略，包括：
成份股增强策略和非成份股增强策略。管理人将以对当前
及未来国内外宏观经济形势的判断和经济景气周期预测
作为基础，从多个方面把握不同行业的景气度变化情况和
上市公司业绩增长的趋势，以“自下而上”与“自上而下”
相结合的方法，重点投资价值被市场低估的指数成分股，
并适度投资一些具有估值优势、持续成长能力的非成分
股，对指数投资组合进行优化增强。
2、债券投资策略
本基金债券投资的目的是基金资产流动性管理，有效利用
基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将根据国内摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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外宏观经济形势、货币政策、债券市场供求状况以及市场
利率走势等因素，合理预期债券市场利率变动趋势，制定
以久期控制下的债券资产配置策略，主要投资于到期日在
一年以内的政府债券、金融债等。
3、股指期货投资策略
本基金可运用股指期货，以提高投资效率，有效控制指数
的跟踪误差，更好地实现投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着审
慎原则，适度参与股指期货投资，改善投资组合风险收益
特征。另外，本基金将利用股指期货流动性好、杠杆交易
的特点，进行现金管理，以应对大额申购赎回、大额现金
分红等，管理流动性风险，优化投资组合对目标指数的跟
踪效果，提高投资组合的运作效率等。
业绩比较基准 深证 300 价格指数收益率×95%+银行活期存款利率(税
后)×5%
风险收益特征 本基金为股票指数型基金，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基
金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 8,280,235.38 7,076,526.17 -11,607,070.27
本期利润 18,691,627.26 11,307,062.48 6,646,572.01 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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加权平均基金份额本期利润 0.2333 0.0814 0.0320
本期基金份额净值增长率 30.49% 7.74% -3.32%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.1023 -0.0313 -0.0962
期末基金资产净值 83,596,121.59 103,610,111.67 147,556,880.72
期末基金份额净值 1.271 0.974 0.904
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 13.48% 1.29% 16.75% 1.31% -3.27% -0.02%
过去六个月 33.09% 1.10% 34.19% 1.11% -1.10% -0.01%
过去一年 30.49% 1.13% 29.05% 1.12% 1.44% 0.01%
过去三年 35.94% 1.22% 38.18% 1.27% -2.24% -0.05%
自基金合同
生效起至今
27.10% 1.20% 13.37% 1.28% 13.73% -0.08%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
注：本基金基金合同于 2011 年 11 月 15日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续
期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配的情况。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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截止2014年12月 31 日，公司旗下共管理十八只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场
基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基
金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基
金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型
证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型
证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型
证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士
丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期开放债券型证券投资基金和摩根士丹利华鑫优质信价纯债债
券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周宁
基金经
理
2014 年
12月9日
- 6
首都经济贸易大学会计学硕士。 曾任东
兴证券股份有限公司行业研究员。 2010
年 9月加入本公司，历任研究员、基金
经理助理，2014年12 月起任本基金基
金经理。
刘钊
数量化
投资部
总监、 基
金经理
2013 年 4
月15日
2014 年
12月9日
6
中国科学技术大学管理学博士， 曾任职
于深交所博士后工作站， 五矿证券有限
责任公司，历任总裁助理、研究部负责
人、董事会秘书。2010 年 1 月加入本
公司，从事数量化投资工作，2012年 7
月起任摩根士丹利华鑫多因子精选策
略股票型证券投资基金基金经理， 2013
年 4 月至 2014年 12月任本基金经理，
2014 年 1 月起担任摩根士丹利华鑫量
化配置股票型证券投资基金基金经理。
周志超
基金经
理
2013 年
11 月 22
日
2014 年
12月9日
8
南开大学经济学硕士。 曾任诺安基金管
理有限公司研究部行业分析师， 信达澳
银基金管理有限公司研究部高级分析
师，广发基金管理有限公司行业分析
师。2011 年 5 月加入本公司，历任研
究员、基金经理助理，2013 年 11 月至
2014年12月期间任本基金基金经理，
2014 年 3 月起担任摩根士丹利华鑫主摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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题优选股票型证券投资基金基金经理，
2014 年 6 月起担任摩根士丹利华鑫卓
越成长股票型证券投资基金基金经理，
2014 年 8 月起担任摩根士丹利华鑫品
质生活精选股票型证券投资基金基金
经理。
官泽帆
基金经
理助理
2013 年
10 月 16
日
2014 年
11月7日
4
约翰霍普金斯大学金融数学硕士。 曾于
年2010年5月至2011年4月期间任职
于招商基金管理有限公司担任投资开
发员，2011 年 5 月加入我司，历任程
序员、基金经理助理。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期、离任日期均为根据本公司决定确定的聘任日期和
解聘日期；
2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、变更；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有1次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发
生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金的投资运作分为两部分，一部分为指数部分，主要以量化模型作为投资交易决策的依
据，其中“指数跟踪模型”用于跟踪指数， “日内择时交易模型”用于辅助判断日内交易时点。通
过科学的量化模型研究体系、严格的风险管理机制、高效的量化投资执行制度，本基金在本报告
期内较好地跟踪了标的指数的波动，控制了跟踪误差，并取得一定的超额收益。
另一部分为增强部分，属于主动型选股部分，以基金经理对宏观经济、行业和个股的判断为
依据，通过“自上而下”与“自下而上”相结合的方法精选了少量个股，对基金资产的增强部分
进行适当投资，力争增强投资组合整体收益水平。2014年国内房地产市场销售放缓压制房屋新开
工及固定资产投资增长，内需增长乏力，而外围经济复苏不平衡导致外需增长并不稳定，经济增
长总体稳中趋降，此外大宗商品价格持续走弱，输入性通缩压力明显上升。在此背景下，新一届
政府在大力深化改革的同时，通过放宽房地产市场限购、降息等系列措施维稳经济增长。受此影
响，A 股市场在下半年展开了一轮由增量资金入市推动的估值修复行情，蓝筹股大幅上涨带动指
数大幅上升。2014年多数时间内，我们坚守于行业前景相对较好、估值相对较低的精选标的中，
并取得了较好的超额收益，而四季度受市场风格大幅逆转，加大了主动增强部分的操作难度，为
适应市场的变化我们对主动增强部分进行了适当的均衡配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2014年 12月31日，本基金份额净值为 1.271元，累计份额净值为 1.271元，
报告期内基金份额净值增长率为 30.49%，同期业绩比较基准收益率为29.05%。 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2015 年，我们认为当前形势下国内宏观经济依然有下行压力，但经济增速放缓趋稳属
“新常态”，政府2015年的主基调是稳定增长及全面深化改革，预计财政政策力度或将加码，货
币政策有望保持实质性宽松，无风险利率仍有望继续下行。外围形势来看，全球主要经济体经济
复苏形势及政策显著分化，2015年海外形势虽然依然复杂，但对中国而言有利因素和机会要强于
不利因素和风险。受益于刺激性政策及经济环境变化，2015 年非金融企业盈利将较 2014 年进一
步改善。
在上述大环境下，从居民大类资产配置角度来看，我们认为 2015年居民大类资产配置资金仍
有利于流入 A 股市场，海内外增量资金仍有望对 A 股市场产生积极推动。但考虑到不确定性因素
的存在以及市场中存在巨额高杠杆资金，市场仍存在大幅波动风险。
基于以上形势判断，我们仍相对看好 2015年A 股市场的投资机会。本基金增强部分将重点关
注以下四大类机会：1）受益原材料价格下降、业绩有望显著改善的中游制造；2）受益于转型发
展的低估值传统企业的边际改善；3）受益于改革推进的领域，如国企改革、简政放权、“一路一
带”战略等；4）优质成长企业，在新技术、新商业模式、经济转型升级推动下有望卓越成长的领
域和卓越企业，如移动互联网、教育、养老、体育等。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资交易、基金销售、投资管理人员管理、系统开发、
自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。 （2）做好日常监控工作。严格规范基金投资、
销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、
监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，确保公司和基金运作合法合规。 （3）持续完善公
司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式及时清晰地解读监管政策与要求，加强各项业务流
程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、
安全、高效运营。 （4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订并充实
培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意识。 （5）有效地推进投资风险
管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效率。（ 6）积极深入参与新产品
设计、新业务拓展工作，就相关的合规及风控问题提供意见和建议。
2015年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负
责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年度最多分配 4 次，每
次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 25%。
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实
施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了
标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫深证 300指数增强型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7,701,896.94 878,895.76
结算备付金 - 255,969.88
存出保证金 16,618.49 39,531.81
交易性金融资产 79,017,907.25 102,775,638.13
其中：股票投资 79,017,907.25 98,388,868.13
基金投资 - -
债券投资 - 4,386,770.00 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 400,000.00
应收证券清算款 757,306.32 100,474.49
应收利息 1,447.71 92,399.64
应收股利 - -
应收申购款 740,837.00 51,412.58
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 88,236,013.71 104,594,322.29
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月 31日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,720,307.91 328,429.71
应付赎回款 2,625,945.82 112,392.59
应付管理人报酬 69,658.18 88,567.57
应付托管费 10,448.73 13,285.14
应付销售服务费 - -
应付交易费用 87,263.22 148,791.95
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 126,268.26 292,743.66
负债合计 4,639,892.12 984,210.62
所有者权益：
实收基金 65,773,140.13 106,385,014.48
未分配利润 17,822,981.46 -2,774,902.81
所有者权益合计 83,596,121.59 103,610,111.67
负债和所有者权益总计 88,236,013.71 104,594,322.29
注：报告截止日2014年12 月 31 日，基金份额净值1.271元，基金份额总额65,773,140.13份。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫深证 300指数增强型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 15 页 共 35 页
项 目
本期
2014年 1 月1 日至
2014年 12 月 31日
上年度可比期间
2013年 1 月1 日至 2013
年 12 月31 日
一、收入 20,662,706.02 14,346,025.03
1.利息收入 122,993.83 162,710.80
其中：存款利息收入 21,591.40 40,430.42
债券利息收入 94,081.82 94,938.59
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,320.61 27,341.79
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 10,065,775.16 9,893,970.61
其中：股票投资收益 9,147,724.01 8,455,340.05
基金投资收益 - -
债券投资收益 -10,701.60 873.21
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 928,752.75 1,437,757.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
10,411,391.88 4,230,536.31
4. 汇兑收益 （损失以 “-” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 62,545.15 58,807.31
减：二、费用 1,971,078.76 3,038,962.55
1．管理人报酬 811,623.10 1,320,666.65
2．托管费 121,743.49 198,100.01
3．销售服务费 - -
4．交易费用 522,876.88 1,002,850.57
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 514,835.29 517,345.32
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
18,691,627.26 11,307,062.48
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
18,691,627.26 11,307,062.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫深证 300指数增强型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 16 页 共 35 页
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 106,385,014.48 -2,774,902.81 103,610,111.67
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 18,691,627.26 18,691,627.26
三、 本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-40,611,874.35 1,906,257.01 -38,705,617.34
其中：1.基金申购款 56,355,042.74 12,340,233.27 68,695,276.01
2.基金赎回款 -96,966,917.09 -10,433,976.26 -107,400,893.35
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 65,773,140.13 17,822,981.46 83,596,121.59
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 163,261,917.18 -15,705,036.46 147,556,880.72
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 11,307,062.48 11,307,062.48
三、 本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-56,876,902.70 1,623,071.17 -55,253,831.53
其中：1.基金申购款 23,566,817.86 -1,391,997.94 22,174,819.92
2.基金赎回款 -80,443,720.56 3,015,069.11 -77,428,651.45
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 106,385,014.48 -2,774,902.81 103,610,111.67
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1218 号《关于核准摩根士丹利华鑫深证
300 指数增强型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 17 页 共 35 页
华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫深证 300指数增强型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集 421,871,132.46 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)
第439号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫深证 300指数增强型证券投
资基金基金合同》于 2011 年 11 月 15 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
421,922,840.88份基金份额，其中认购资金利息折合51,708.42 份基金份额。本基金的基金管理
人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、
权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
的相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 90%-95%，其中投资于
深证 300 指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产的 80%；除股票外的其他资产占基
金资产的比例范围为 5%-10%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金力求控
制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不
超过 7.75%。本基金的业绩比较基准为：深证 300 价格指数收益率×95%+银行活期存款利率(税
后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2015 年 3 月 18 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金基金合同》
和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12
月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 35 页
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一
致的说
明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业(集团)有限公司 基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 19 页 共 35 页
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
华鑫证券 47,855,356.59 14.52% 45,965,939.12 7.16%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 43,567.75 14.52% 18,712.82 21.44%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 41,847.74 7.21% 41,847.74 28.13%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 35 页
2014年12月 31 日 2013年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 811,623.10 1,320,666.65
其中：支付销售机构的客户维护费 372,570.58 605,798.27
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至
2014年 12月 31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至
2013年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 121,743.49 198,100.01
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.15% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月 1日至2014年 12 月31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 7,701,896.94 19,374.67 878,895.76 34,083.53
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 21 页 共 35 页
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2014 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000562 宏源证券
2014年12月
10 日
重大事项 36.38
2015年1
月26 日
17.77 37,972 547,676.85 1,381,421.36 1
000009 中国宝安
2014年12月
29 日
重大事项 12.95
2015年1
月 7 日
13.88 29,956 340,190.97 387,930.20 -
002152 广电运通
2014年12月
17 日
重大事项 22.15
2015年3
月11 日
24.37 12,553 178,570.01 278,048.95 -
000977 浪潮信息
2014年12月
22 日
重大事项 41.18
2015年1
月19 日
45.30 6,298 133,210.91 259,351.64 -
300315 掌趣科技
2014 年7 月
14 日
重大事项 15.83
2015年2
月16 日
17.41 14,000 245,071.35 221,620.00 -
000883 湖北能源
2014年11月
18 日
重大事项 6.43 - - 27,100 71,356.81 174,253.00 -
000612 焦作万方
2014年12月
29 日
重大事项 10.10
2015年1
月16 日
10.20 16,271 131,765.44 164,337.10 -
000413 东旭光电
2014年11月
25 日
重大事项 7.67
2015年1
月28 日
8.44 17,700 134,252.63 135,759.00 -
000938 紫光股份
2014年12月
22 日
重大事项 29.13 - - 3,800 109,722.69 110,694.00 -
000982 中银绒业
2014 年8 月
25 日
重大事项 4.64 - - 23,307 113,207.87 108,144.48 -
002050 三花股份
2014年10月
27 日
重大事项 13.57
2015年1
月27 日
14.93 7,497 56,971.06 101,734.29 -
000996 中国中期
2014年12月
8 日
重大事项 28.60 - - 3,381 56,724.55 96,696.60 -
000616 亿城投资
2014年12月
1 日
重大事项 4.77 - - 19,994 64,590.88 95,371.38 2
002123 荣信股份
2014年12月
22 日
重大资产重
组
9.22 - - 9,839 115,750.66 90,715.58 -
002312 三泰电子
2014年12月
3 日
重大资产重
组
22.55
2015年3
月 6 日
26.28 3,920 82,863.17 88,396.00 3 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
000501 鄂武商 A
2014年12月
24 日
重大事项 15.82
2015年1
月16 日
17.20 5,530 74,463.74 87,484.60 -
002396 星网锐捷
2014年10月
20 日
重大事项 27.31
2015年2
月 9 日
30.04 3,172 49,929.02 86,627.32 -
002168 深圳惠程
2014年11月
28 日
重大资产重
组
10.13
2015年1
月28 日
9.51 7,759 71,161.28 78,598.67 -
002308 威创股份
2014年12月
29 日
重大事项 8.25
2015年2
月 4 日
9.08 8,500 75,751.40 70,125.00 -
002577 雷柏科技
2014年12月
26 日
重大事项 27.31
2015年1
月 9 日
26.00 2,400 67,524.73 65,544.00 -
300156 神雾环保
2014年11月
20 日
重大资产重
组
23.18
2015年1
月28 日
23.17 38 473.19 880.84 -
002171 精诚铜业
2014年11月
24 日
重大资产重
组
13.07 - - 29 326.93 379.03 -
000426 兴业矿业
2014年12月
11 日
重大资产重
组
11.95 - - 24 269.64 286.80 -
002006 *ST 精功
2014 年9 月
10 日
重大资产重
组
8.75 - - 15 212.64 131.25 4
000506 中润资源
2014年11月
4 日
重大资产重
组
6.97
2015年2
月16 日
6.27 2 11.82 13.94 -
注：1. 根据宏源证券股份有限公司(以下简称“宏源证券”)于2014年12月2日公布的《申银万
国证券股份有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司报告书》和《关于申银万国证券股份有
限公司换股吸收合并本公司事宜的提示性公告》 ， 申银万国证券股份有限公司将向宏源证券全体股
东发行A股股票，以换股比例 2.049：1取得宏源证券股东持有的宏源证券全部股票，吸收合并宏
源证券； 宏源证券自2014年 12月10日起连续停牌。 合并后的申万宏源于2015年 1月 26日复牌，
当日复牌开盘单价为17.77 元。宏源证券人民币普通股股票自 2015 年 1 月 26 日起终止上市并摘
牌。
2. 根据亿城投资公告，亿城投资自2015年 2月 6日变更为海航投资，证券代码不变。
3. 根据三泰电子公告，三泰电子自2015年 3月 2日变更为三泰控股，证券代码不变。
4. 根据*ST精功公告， *ST精功自 2015年3月2日开市时起撤销退市风险警示， 变更为精工科技，
证券代码不变。
5. 本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 35 页
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为74,933,362.22元，属于第二层次的余额为 4,084,545.03元，无属于第三层
次的余额(2013年 12 月 31 日：第一层次98,032,045.29元，第二层次4,743,592.84 元，无第三
层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 35 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 79,017,907.25 89.55
其中：股票 79,017,907.25 89.55
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,701,896.94 8.73
7 其他各项资产 1,516,209.52 1.72
8 合计 88,236,013.71 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,021,483.24 1.22
B 采矿业 1,653,049.58 1.98
C 制造业 39,287,791.94 47.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,107,944.84 1.33
E 建筑业 1,038,872.81 1.24
F 批发和零售业 2,474,191.25 2.96
G 交通运输、仓储和邮政业 352,289.28 0.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,910,925.70 5.87
J 金融业 6,927,017.54 8.29
K 房地产业 5,012,156.18 6.00
L 租赁和商务服务业 1,345,532.44 1.61
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,331,011.15 1.59
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 119,567.00 0.14 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
R 文化、体育和娱乐业 1,053,629.40 1.26
S 综合 451,930.20 0.54
合计 68,087,392.55 81.45
8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 286.80 0.00
C 制造业 5,831,691.12 6.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,591,095.00 1.90
J 金融业 1,770,920.00 2.12
K 房地产业 1,736,521.78 2.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,930,514.70 13.08
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000002 万
科Ａ 188,502 2,620,177.80 3.13
2 000338 潍柴动力 69,100 1,885,739.00 2.26
3 000858 五 粮 液 84,140 1,809,010.00 2.16 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
4 000001 平安银行 103,626 1,641,435.84 1.96
5 000651 格力电器 42,240 1,567,948.80 1.88
6 000562 宏源证券 37,972 1,381,421.36 1.65
7 000776 广发证券 45,900 1,191,105.00 1.42
8 000012 南
玻Ａ 125,800 1,118,362.00 1.34
9 000333 美的集团 33,732 925,606.08 1.11
10 000783 长江证券 46,074 774,964.68 0.93
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
(http://www.msfunds.com.cn)的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 002539 新都化工 80,000 1,392,000.00 1.67
2 300100 双林股份 120,000 1,245,600.00 1.49
3 600476 湘邮科技 49,900 950,595.00 1.14
4 601318 中国平安 12,000 896,520.00 1.07
5 601169 北京银行 80,000 874,400.00 1.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
(http://www.msfunds.com.cn)的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 002539 新都化工 6,842,984.94 6.60
2 002519 银河电子 6,073,532.15 5.86
3 002099 海翔药业 5,367,621.44 5.18
4 002524 光正集团 5,081,094.95 4.90
5 600589 广东榕泰 4,557,740.50 4.40
6 600476 湘邮科技 3,739,195.40 3.61
7 300100 双林股份 3,410,201.40 3.29
8 002089 新 海 宜 3,180,557.70 3.07 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 35 页
9 300256 星星科技 2,923,689.21 2.82
10 300141 和顺电气 2,482,751.12 2.40
11 300044 赛为智能 2,475,408.18 2.39
12 002440 闰土股份 2,430,387.49 2.35
13 600716 凤凰股份 2,143,869.19 2.07
14 002576 通达动力 2,084,404.05 2.01
15 000733 振华科技 2,061,612.00 1.99
16 600739 辽宁成大 1,922,197.04 1.86
17 002510 天汽模 1,889,422.00 1.82
18 600270 外运发展 1,771,557.00 1.71
19 601318 中国平安 1,756,250.00 1.70
20 601369 陕鼓动力 1,750,285.34 1.69
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002519
银河电子 10,884,087.29 10.50
2 002539
新都化工 7,880,518.83 7.61
3 002524
光正集团 4,985,487.08 4.81
4 002099
海翔药业 4,692,481.45 4.53
5 600589
广东榕泰 4,688,531.85 4.53
6 002089
新 海 宜 3,875,821.30 3.74
7 300256
星星科技 3,229,644.36 3.12
8 002440
闰土股份 3,060,157.66 2.95
9 600791
京能置业 3,017,016.58 2.91
10 000651
格力电器 2,850,339.76 2.75
11 002144
宏达高科 2,694,519.00 2.60
12 600476
湘邮科技 2,528,907.12 2.44
13 300141
和顺电气 2,492,623.33 2.41
14 600716
凤凰股份 2,313,865.00 2.23
15 300100
双林股份 2,303,175.96 2.22
16 300044
赛为智能 2,294,981.48 2.22
17 002576
通达动力 2,273,959.80 2.19
18 002510
天汽模 2,193,331.19 2.12
19 000002
万
科Ａ 2,110,050.41 2.04 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
20 300151
昌红科技 2,024,490.00 1.95
注："卖出金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 145,335,536.17
卖出股票收入（成交）总额 184,255,482.94
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金可运用股指期货，以提高投资效率，有效控制指数的跟踪误差，
更好地实现投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本
着审慎原则，适度参与股指期货投资，改善投资组合风险收益特征。另外，本基金将利用股指期
货流动性好、杠杆交易的特点，进行现金管理，以应对大额申购赎回、大额现金分红等，管理流
动性风险，优化投资组合对目标指数的跟踪效果，提高投资组合的运作效率等。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,618.49
2 应收证券清算款 757,306.32
3 应收股利 -
4 应收利息 1,447.71
5 应收申购款 740,837.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,516,209.52
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况说明 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
1 000562 宏源证券 1,381,421.36 1.65 重大资产重组
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,705 24,315.39 4,516,874.94 6.87% 61,256,265.19 93.13%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
19,804.38 0.0301%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年11月 15 日）基金份额总额
421,922,840.88
本报告期期初基金份额总额 106,385,014.48
本报告期基金总申购份额 56,355,042.74
减:本报告期基金总赎回份额 96,966,917.09 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 65,773,140.13
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2014 年 1 月 14 日起，沈良先生不再担任基金管理人副总经理，公司于 2014 年 1 月 15 日公
告了上述事项。
2014年3月6日起，王文学先生不再担任基金管理人董事长，总经理于华先生代任董事长一
职，公司于2014年3月8日公告了上述事项。
2014 年 3 月 14 日起，基金管理人增聘高见先生为公司副总经理，公司于 2014 年 3 月 15 日
公告了上述事项。
2014 年 8 月 29 日起，秦红女士不再担任基金管理人副总经理，公司于 2014 年 8 月 30 日公
告了上述事项。
2014年11月 21 日， 中国证券监督管理委员会核准于华先生担任基金管理人的法定代表人及
董事长职务，公司于2014年 11月25日公告了上述事项。
2014年12月 29 日，基金管理人董事会批准于华先生辞去其担任的总经理职务，并决定由基
金管理人董事长于华先生代行总经理职务，公司于2014年12月 31 日公告该调整事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
2014年 2月 7日，基金托管人发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理
助理职务。
2014 年 11 月 3 日，基金托管人发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经
理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 35 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。本基金基金合同于 2011 年 11 月 15 日生效，2014
年度系第三次进行基金年度审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）系第三次向本基
金提供审计服务。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所——普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）2014年度审计的报酬为 50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 3 110,914,735.20 33.65% 100,976.86 33.65% -
广发证券 1 52,294,498.01 15.87% 47,609.24 15.87% -
华鑫证券 2 47,855,356.59 14.52% 43,567.75 14.52% -
平安证券 1 25,747,289.35 7.81% 23,440.24 7.81% -
方正证券 2 24,785,583.15 7.52% 22,565.19 7.52% -
东海证券 1 19,747,499.49 5.99% 17,978.32 5.99% -
国海证券 1 19,690,993.50 5.97% 17,926.61 5.97% -
中信建投 1 7,923,996.07 2.40% 7,214.11 2.40% -
长江证券 2 5,801,865.91 1.76% 5,281.97 1.76% -
海通证券 1 5,525,672.24 1.68% 5,030.66 1.68% -
宏源证券 1 4,493,820.73 1.36% 4,091.22 1.36% -
瑞银证券 1 1,646,201.62 0.50% 1,499.28 0.50% -
齐鲁证券 2 1,593,350.00 0.48% 1,450.57 0.48% -
华创证券 1 1,555,451.80 0.47% 1,416.06 0.47% -
中银国际 2 - - - - - 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 35 页
中信证券（山
东）
1 - - - - -
中信证券（浙
江）
1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
中信浙江证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3. 本基金本报告期新增长城证券、宏信证券、中信证券、中信证券（山东） 、中信证券（浙江）
各1 个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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中信证券 2,003,400.00 26.53% 27,000,000.00 52.22% - -
广发证券 - - - - - -
华鑫证券 10,051.00 0.13% 12,200,000.00 23.60% - -
平安证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
宏源证券 4,038,011.70 53.47% 7,500,000.00 14.51% - -
瑞银证券 1,500,559.10 19.87% 4,500,000.00 8.70% - -
齐鲁证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中信证券（山
东）
- - - - - -
中信证券（浙
江）
- - - - - -
银河证券 - - 500,000.00 0.97% - -
光大证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
中信浙江证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信万通 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2015年 3月26日
