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大摩品质生活(000309)

大摩品质生活:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
摩根士丹利华鑫品质生活精选 
股票型证券投资基金 
2014 年年度报告摘要 
 
2014年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:2015年3 月26日 
 
 
 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 
第 2 页 共 32 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 3 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的 审计报告。 本报告期自2014年1月1日起至12月 31日止。


摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 3 页 共 32 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 大摩品质生活精选股票 基金主代码 000309 交易代码 000309 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年10月 29 日 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 428,975,465.48份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于经济结构转型过程中能够引领或积极参与提升 民众生活品质的企业,分享其发展和成长机会,力争获取超越业绩 比较基准的中长期稳定收益。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,对相关 资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。 2、股票投资策略 主要采取“自下而上”的选股策略,精心挖掘那些具有竞争优势和 估值优势的优秀上市公司,通过对上市公司品牌力、执行力、财务 数据、管理层、管理体制的分析,仔细甄别出高品质公司的各项基 因,判别公司发展趋势,精选出未来发展前景看好并且有助于推动 人民生活品质提升的上市公司股票进行投资,在严格控制投资风险 的前提下,追求基金资产长期稳定增值。 3. 债券投资策略 将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水 平、流动性和信用风险等因素,运用利率预期、久期管理、收益率 曲线等投资管理策略,权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债 券组合,在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。 4. 权证投资策略 在确保与基金投资目标相一致的前提下,通过对权证标的证券的基 本面研究,并结合权证定价模型估计权证价值,本着谨慎和风险可 控的原则,为取得与承担风险相称的收益,投资于权证。 业绩比较基准 85%沪深 300指数收益率+15%中信标普全债指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金、混合型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较 高预期收益的基金产品。


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2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负 责人 姓名 李锦 田青 联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096 电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


400-8888-668 (010) 67595096 传真 (0755) 82990384 (010) 66275853


2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年10月29日(基金合同 生效日)-2013年 12月 31日 本期已实现收益 151,100,931.67 -81,996,066.57 本期利润 153,796,387.29 -83,901,704.73 加权平均基金份额本期利润 0.0820 -0.0305 本期基金份额净值增长率 3.51% -3.00% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.0044 -0.0305 期末基金资产净值 430,846,140.59 2,670,382,806.83 期末基金份额净值 1.004 0.970 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,而非当期发生数); 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 5 页 共 32 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.17% 1.70% 37.34% 1.41% -43.51% 0.29% 过去六个月 10.33% 1.38% 53.04% 1.14% -42.71% 0.24% 过去一年 3.51% 1.28% 44.72% 1.04% -41.21% 0.24% 自基金合同 生效起至今 0.40% 1.24% 42.70% 1.03% -42.30% 0.21%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金基金合同于2013 年 10 月 29 日正式生效,按照本基金基金合同的规定,基金管理人自 基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本 基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 6 页 共 32 页


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:本基金基金合同于 2013 年 10 月 29 日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续 期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日(2013年 10 月29日)至本报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司(以下简称“公司” )是一家中外合资基金管理公司,前身 为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有 限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投 资控股有限公司等国内外机构。 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 7 页 共 32 页


截止2014年12月 31 日,公司旗下共管理十八只开放式基金,包括摩根士丹利华鑫基础行业 证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场 基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基 金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基 金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型 证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型 证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型 证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利 华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士 丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期开放债券型证券投资基金和摩根士丹利华鑫优质信价纯债债 券型证券投资基金。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 周志超 基金经理 2014年8月 9日 - 8 南开大学经济学硕士。曾任诺安 基金管理有限公司研究部行业 分析师,信达澳银基金管理有限 公司研究部高级分析师,广发基 金管理有限公司行业分析师。 2011年 5月加入本司, 历任研究 员、基金经理助理,2013 年 11 月至2014年12月担任摩根士丹 利华鑫深证300指数增强型证券 投资基金基金经理, 2014年3月 起担任摩根士丹利华鑫主题优 选股票型证券投资基金基金经 理, 2014年6月起担任摩根士丹 利华鑫卓越成长股票型证券投 资基金基金经理, 2014年8 月起 担任本基金基金经理。 钱斌 助理总经 理、 基金投 资部总监、 基金经理 2013 年 10 月29日 2014 年 8 月29日 14 北京大学经济学硕士。曾任上海 申华实业股份有限公司项目经 理,长盛基金管理有限公司高级 研究员,深圳今日投资管理有限 公司总裁助理,诺德基金管理有 限公司研究员,东方基金管理有 限公司专户管理部总监、兼任投摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 8 页 共 32 页


资委员会委员,长信基金管理有 限公司研究管理部总监、基金经 理,兼任投资委员会委员。2012 年 8月加入本公司,曾任助理总 经理兼基金投资部总监, 2012年 12 月至 2014 年 8 月任摩根士丹 利华鑫领先优势股票型证券投 资基金和摩根士丹利华鑫卓越 成长股票型证券投资基金基金 经理,2013年 10月到2014年8 月任本基金基金经理。 注:1、基金经理钱斌的任职日期为基金合同生效日、离任日期均为根据本公司决定确定的解聘日 期;基金经理周志超的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期; 2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、变更; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法 律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在认真控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求, 制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限 公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》 等内部制度,形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。 基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合,管理的范围包括境内上市股票、 债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时也包括授权、研究分析、投资决策、 交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关 系统实现了有效系统控制,通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析 与报告等方式实现了有效的人工控制,并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程,实 现公平交易管理控制目标。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 9 页 共 32 页


程,通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求,并通过对投资交易行为的监控和分析, 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期, 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益 率差异,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析,未发现异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有1次,为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发 生的反向交易,基金管理人未发现其他异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A、大类资产配置:


①股票资产配置——报告期内,本基金始终贯彻“成长为主,参与轮动”的投资策略。报告 期末,本基金的股票仓位为 89.82%。 ②债券资产配置——报告期内,本基金没有配置债券资产。 B、二级资产配置:


股票资产配置——报告期,本基金坚持“自下而上”精选个股的策略。重点持有估值合理、 市值有较大成长空间且管理优秀的个股。主要集中在汽车、高端装备制造业、商贸零售、和化工 等行业。 C、报告期股票操作回顾: 2014年证券市场的走势,可谓是波澜壮阔。回顾过去一年全年的股票走势:上半年股指表现 平平,一直在2000点左右徘徊,个股方面,以软件、计算机、新能源汽车为代表的中小市值股票 表现相对抢眼。7 月份以后,伴随着沪港通行将推出的消息,大盘蓝筹股逐渐开始发力,指数实 现了8个月连续上涨。特别是 2014年第四季度,以券商股为代表的金融板块以及“一路一带”涉 及的基础建设板块快速上涨,带动股指大幅上涨。截至 12 月31日,上证综指报收于3234.68 点, 全年上涨1118.7点,涨幅近 53%。 本基金在2014年的表现可谓一波三折。前8 个月由于持仓较多食品饮料类股票,净值表现一 般。8 月份更换基金经理之后,投资策略有所改变,重点持有的股票比较符合目前国家处于经济摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 10 页 共 32 页


转型期的时代特点,未来成长性较好,估值、市值也都较为合理,3 季度净值表现较好。但是随 着净值回到面值以上,本基金开始出现大额赎回,一定程度上影响了基金的投资运作。此外,临 近年底,整个证券市场行情变化较大,以券商股为代表的金融板块快速上涨,带动了基建等大盘 蓝筹股表现抢眼。 本基金对 2014年年末的大盘蓝筹行情预判不足, 认为在基本面弱势的大环境下, 蓝筹行情延续时间不会太久,因此基本没有参与。另一方面,资金存量博弈导致大量资金舍弃小 盘股追逐大盘蓝筹股,即使质地优良的公司股价也难以幸免,导致12月份本基金净值有所下跌, 影响了全年业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2014年 12月31日,本基金份额净值为 1.004元,累计份额净值为 1.004元, 报告期内基金份额净值增长率为 3.51%,同期业绩比较基准收益率为44.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观方面, 海关总署公布的 2014 年12 月中国外贸出口先导指数为40.1,较 11 月降低 0.7, 已连续三个月下滑;加之去年 1 月进出口基数处于高位,2015年初中国外贸依旧面临较大压力。 2015年1月官方PMI 指数为 49.8%,比上月下降0.3个百分点,继续下滑;汇丰PMI指数 49.8%, 较上个月回弹 0.2 个百分点,略超预期但仍处于荣枯线之下。1 月制造业产出和新订单指数均重 回荣枯线上方;价格指数双双下滑,已连续六个月位于萎缩区间。多项数据显示国内经济依旧处 于底部徘徊阶段,继续寻底,略感欣慰的是汇丰 PMI 指数略超预期的好转或表明经济已经表现出 趋稳的迹象。 证券市场方面,我们认为 2015年将与过去几年有一定差异。一方面,经过了过去几年的轮番 上涨之后,大盘蓝筹股的估值已基本回升至合理位置(银行股除外) ,相比成熟市场的估值水平也 从折价变成了溢价,而以创业板为代表的成长股估值则普遍偏高。目前 A 股的高估值主要建立在 流动性过剩的基础之上,基本面则面临逐年下行的风险。因此,我们认为股市或难再现 2014 年的 行情。 行业配置方面,“好公司、好股票”将成为投资者最主要的投资方式,这也是我们 2015 年的 投资重点。一方面我们将继续坚定“自下而上”的选股策略,精选目前估值合理且未来有较大发 展空间的成长股。国内经济目前处于转型阶段,新兴行业未来市场空间大,优质公司的市值会跟 随着行业发展而持续成长。另外一方面,考虑到新股发行注册制对股票市场供应可能产生的影响, 我们将尽量避开依靠主题炒作的股票品种,特别是目前创业板中不少主业业绩一般,仅通过并购 和转型形成资产泡沫的上市公司。总而言之,我们的选股重点仍在于精选细分行业具备一定竞争摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 11 页 共 32 页


力的龙头企业,跟随企业未来的发展持续成长。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期,基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式,检查内控 制度的执行情况、基金运作的合法合规情况,及时发现问题,提出改进建议并跟踪落实。 本报告期,基金管理人完成的主要监察稽核工作如下: (1)完成专项检查工作。检查范围覆盖投资交易、基金销售、投资管理人员管理、系统开发、 自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。 (2)做好日常监控工作。严格规范基金投资、 销售以及运营等各项业务管理,通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、 监督后台运营业务等工作,加强日常风险监控,确保公司和基金运作合法合规。 (3)持续完善公 司内控制度体系,同时,适时以合规指引方式及时清晰地解读监管政策与要求,加强各项业务流 程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面,更为全面、完善的内控制度体系,保障公司合规、 安全、高效运营。 (4)加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订并充实 培训材料,改进合规培训形式,进一步提升员工风控意识及合规意识。 (5)有效地推进投资风险 管理系统等合规监控系统的建设,加强风险管理手段,提高工作效率。( 6)积极深入参与新产品 设计、新业务拓展工作,就相关的合规及风控问题提供意见和建议。 2015年,基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,加强风险 控制,保障公司和基金的合法合规运作,保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种,特别是长期 停牌股票等没有市价的投资品种,基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资 基金估值业务的指导意见》的要求进行估值,具体采用的估值政策和程序说明如下: 基金管理人成立基金估值委员会,委员会由主任委员(分管基金运营部的助理总经理)以及 相关成员(包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员)构成。 估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在相关工作 中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票 对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通;风险管理部负责评估公 允价值估值数据模型,计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格;监察稽核部负责 与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。 由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解,经估值委员会主任摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 12 页 共 32 页


委员同意,在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法 需经委员充分讨论后确定。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,估值过程中基金经理并未参 与。报告期内,本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规、基金合同的要求以及本基金的实际运作情况,本基金本报告期未实施利 润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了 标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 13 页 共 32 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 报告截止日: 2014年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2014 年12 月 31日 上年度末 2013 年 12月 31 日 资 产:


银行存款 43,955,757.75 720,026,334.69 结算备付金 3,938,578.33 27,026,053.75 存出保证金 900,884.67 448,106.91 交易性金融资产 386,984,559.82 1,559,783,751.17 其中:股票投资 386,984,559.82 1,559,783,751.17 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 850,000,000.00 应收证券清算款 1,278,313.23 - 应收利息 9,592.06 1,048,907.90 应收股利 - - 应收申购款 197,303.12 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 437,264,988.98 3,158,333,154.42 负债和所有者权益 本期末 2014 年12 月 31日 上年度末 2013 年 12月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 480,794,967.93 应付赎回款 3,694,292.14 - 应付管理人报酬 639,784.04 3,422,343.20 应付托管费 106,630.66 570,390.52 应付销售服务费 - - 应付交易费用 1,868,505.76 3,082,645.94 应交税费 - - 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 14 页 共 32 页


应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 109,635.79 80,000.00 负债合计 6,418,848.39 487,950,347.59 所有者权益:


实收基金 428,975,465.48 2,754,284,511.56 未分配利润 1,870,675.11 -83,901,704.73 所有者权益合计 430,846,140.59 2,670,382,806.83 负债和所有者权益总计 437,264,988.98 3,158,333,154.42 注:报告截止日2014年 12 月 31 日,基金份额净值1.004元,基金份额总额428,975,465.48份。


7.2 利润表 会计主体:摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 本报告期: 2014年1月1 日至2014年 12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年1月1日至2014年 12 月 31日 上年度可比期间 2013年10月29日(基金合同 生效日)至2013年12月31日 一、收入 199,082,787.13 -71,301,724.50 1.利息收入 4,636,071.66 5,048,345.74 其中:存款利息收入 1,924,313.71 1,861,868.04 债券利息收入 65,706.97 1,371.35 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,646,050.98 3,185,106.35 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 187,275,385.20 -74,444,464.17 其中:股票投资收益 157,186,391.08 -74,683,452.62 基金投资收益 - - 债券投资收益 -1,735,334.47 238,988.45 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 31,824,328.59 - 3.公允价值变动收益 (损失以“-” 号填列) 2,695,455.62 -1,905,638.16 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 4,475,874.65 32.09 减:二、费用 45,286,399.84 12,599,980.23 1.管理人报酬 27,281,782.20 7,015,311.50 2.托管费 4,546,963.66 1,169,218.56 3.销售服务费 - - 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 15 页 共 32 页


4.交易费用 13,029,968.40 4,331,642.07 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 427,685.58 83,808.10 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 153,796,387.29 -83,901,704.73 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 153,796,387.29 -83,901,704.73


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 本报告期:2014年1月1日至 2014年12月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1 月1 日至 2014年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 2,754,284,511.56 -83,901,704.73 2,670,382,806.83 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润) - 153,796,387.29 153,796,387.29 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -2,325,309,046.08 -68,024,007.45 -2,393,333,053.53 其中:1.基金申购款 274,786,854.30 22,239,297.74 297,026,152.04 2.基金赎回款 -2,600,095,900.38 -90,263,305.19 -2,690,359,205.57 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动(净值 减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 428,975,465.48 1,870,675.11 430,846,140.59 项目 上年度可比期间 2013年 10月 29日(基金合同生效日)至 2013 年12月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 2,754,284,511.56 - 2,754,284,511.56 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润) - -83,901,704.73 -83,901,704.73 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配 - - - 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 16 页 共 32 页


利润产生的基金净值变动(净值 减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 2,754,284,511.56 -83,901,704.73 2,670,382,806.83


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署: ______于华______














______张力______














____谢先斌____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第 1064 号 《关于核准摩根士丹利华鑫品质生 活精选股票型证券投资基金募集的批复》核准,由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募 集 2,752,407,394.08 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字 (2013)第671号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型 证券投资基金基金合同》于 2013 年 10 月 29 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 2,754,284,511.56 份基金份额,其中认购资金利息折合 1,877,117.48 份基金份额。本基金的基 金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资 基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发 行上市的股票、债券、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 80% - 95%,其中投资于品质生 活相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%,债券资产占基金资产的比例为0 - 20%,权证投 资占基金资产净值的比例不高于 3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的5%。本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率 × 85%+中信标普全债指数收益率× 15%。 本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2015 年 3 月 18 日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 17 页 共 32 页


准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证 券投资基金会计核算业务指引》 、 《 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014年 12 月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税 项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。自2013年1月 1日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1 个月 以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对 基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间 自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统 一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 18 页 共 32 页


7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东 深圳市中技实业(集团)有限公司 基金管理人的股东 汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东 深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月 1日至2014年 12月 31日 上年度可比期间 2013年10月29日(基金合同 生效日)至2013年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华鑫证券 1,128,624,632.90 13.89% 700,015,763.34 20.67% 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华鑫证券 1,027,504.30 13.92% 482,930.83 25.85% 关联方名称 上年度可比期间 2013年10月29日(基金合同生效日)至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华鑫证券 637,295.24 20.67% 637,295.24 20.67% 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 19 页 共 32 页


务等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日 上年度可比期间 2013年10月 29 日(基金合同 生效日)至2013年 12 月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 27,281,782.20 7,015,311.50 其中:支付销售机构的客户维护费 19,199,176.24 4,984,951.75 注:支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日 上年度可比期间 2013年10月 29 日(基金合同 生效日)至2013年 12 月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 4,546,963.66 1,169,218.56 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 20 页 共 32 页


关联方 名称 本期 2014年1月 1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年 10月 29 日(基金合同 生效日)至2013年 12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 43,955,757.75 1,385,024.57 620,026,334.69 593,081.07 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末( 2014 年12 月31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估 值总额 备注 000996 中国中期 2014年12月 8 日 重大事项停 牌 28.60 - - 13 351.70 371.80 - 注:本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 21 页 共 32 页


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 386,984,188.02 元,属于第二层次的余额为 371.80 元,无第三层次的余额 (2013年 12 月 31 日:第一层次的余额为 1,559,783,751.17 元,无属于第二层次和第三层次的余 额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2014 年12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31 日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 386,984,559.82 88.50 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 22 页 共 32 页


其中:股票 386,984,559.82 88.50 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 47,894,336.08 10.95 7 其他各项资产 2,386,093.08 0.55 8 合计 437,264,988.98 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 11,967,650.00 2.78 C 制造业 347,506,611.32 80.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 27,509,687.50 6.39 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 611.00 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 23 页 共 32 页


合计 386,984,559.82 89.82


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002539 新都化工 2,428,718 42,259,693.20 9.81 2 002533 金杯电工 4,332,742 28,249,477.84 6.56 3 300100 双林股份 2,577,492 26,754,366.96 6.21 4 002035 华帝股份 2,013,726 24,285,535.56 5.64 5 002085 万丰奥威 811,600 21,507,400.00 4.99 6 300320 海达股份 1,142,600 21,046,692.00 4.88 7 600233 大杨创世 1,792,000 20,070,400.00 4.66 8 002662 京威股份 1,532,400 18,542,040.00 4.30 9 000599 青岛双星 3,018,044 17,625,376.96 4.09 10 600475 华光股份 1,203,664 17,597,567.68 4.08 注:1. 报告期内,因证券市场波动、基金规模变化、证券停牌等原因导致本基金持有的单只股票 市值占基金净值比例被动超过法规及合同规定的 10%上限比例。本基金管理人已根据法律法规和 合同规定,在相关股票复牌后及时将相关投资比例调整到位。





2.投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站 (http://www.msfunds.com.cn)的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000024 招商地产 134,202,496.58 5.03 2 002539 新都化工 119,328,540.65 4.47 3 600315 上海家化 116,632,801.25 4.37 4 000599 青岛双星 108,195,433.09 4.05 5 002230 科大讯飞 105,231,862.02 3.94 6 000858 五 粮 液 85,093,393.21 3.19 7 600081 东风科技 82,589,156.25 3.09 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 24 页 共 32 页


8 000895 双汇发展 82,562,921.36 3.09 9 600048 保利地产 82,032,602.65 3.07 10 002085 万丰奥威 79,564,982.31 2.98 11 600637 百视通 78,581,511.95 2.94 12 002612 朗姿股份 78,185,532.37 2.93 13 002519 银河电子 77,593,110.77 2.91 14 002533 金杯电工 75,795,150.30 2.84 15 601799 星宇股份 75,300,375.01 2.82 16 601058 赛轮金宇 72,308,024.36 2.71 17 300320 海达股份 66,947,745.27 2.51 18 300059 东方财富 59,103,312.50 2.21 19 002290 禾盛新材 55,219,493.20 2.07 20 600233 大杨创世 54,465,960.61 2.04 注:“买入金额”按买卖成交金额(成交价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300015 爱尔眼科 274,588,304.99 10.28 2 600519 贵州茅台 233,791,173.33 8.75 3 600637 百视通 196,193,639.00 7.35 4 002038 双鹭药业 172,166,212.72 6.45 5 300146 汤臣倍健 165,480,979.85 6.20 6 600315 上海家化 134,696,323.11 5.04 7 002367 康力电梯 134,185,729.55 5.02 8 600332 白云山 131,002,144.66 4.91 9 002230 科大讯飞 130,407,819.01 4.88 10 000024 招商地产 130,349,189.28 4.88 11 000568 泸州老窖 110,228,801.86 4.13 12 002539 新都化工 102,524,382.81 3.84 13 000599 青岛双星 97,914,555.98 3.67 14 000858 五 粮 液 92,171,060.43 3.45 15 601058 赛轮金宇 90,911,863.97 3.40 16 002251 步 步 高 85,797,883.59 3.21 17 002519 银河电子 84,056,885.42 3.15 18 002612 朗姿股份 83,681,756.68 3.13 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 25 页 共 32 页


19 600048 保利地产 82,899,202.38 3.10 20 000895 双汇发展 76,104,992.18 2.85 21 601799 星宇股份 74,877,768.08 2.80 22 600081 东风科技 73,346,703.59 2.75 23 002085 万丰奥威 73,267,039.96 2.74 24 300059 东方财富 71,408,719.46 2.67 25 002533 金杯电工 65,558,925.98 2.46 26 300320 海达股份 60,924,172.00 2.28 27 000559 万向钱潮 59,567,528.30 2.23 28 002290 禾盛新材 58,679,705.69 2.20 29 300124 汇川技术 58,391,818.18 2.19 30 000848 承德露露 57,435,666.24 2.15 31 600280 中央商场 54,285,361.20 2.03 注: “卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 3,397,005,248.87 卖出股票收入(成交)总额 4,729,686,286.92 注: “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考 虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定,本基金不参与贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 26 页 共 32 页


8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未出现被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 900,884.67 2 应收证券清算款 1,278,313.23 3 应收股利 - 4 应收利息 9,592.06 5 应收申购款 197,303.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,386,093.08


摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 27 页 共 32 页


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 5,188 82,686.10 0.00 0.00% 428,975,465.48 100.00%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 68,678.91 0.0160% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2013年10月 29 日 )基金份额总额 2,754,284,511.56 本报告期期初基金份额总额 2,754,284,511.56 本报告期基金总申购份额 274,786,854.30 减:本报告期基金总赎回份额 2,600,095,900.38 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 28 页 共 32 页


本报告期期末基金份额总额 428,975,465.48


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人的重大人事变动如下: 2014 年 1 月 14 日起,沈良先生不再担任基金管理人副总经理,公司于 2014 年 1 月 15 日公 告了上述事项。 2014年3月6日起,王文学先生不再担任基金管理人董事长,总经理于华先生代任董事长一 职,公司于2014年3月8日公告了上述事项。 2014 年 3 月 14 日起,基金管理人增聘高见先生为公司副总经理,公司于 2014 年 3 月 15 日 公告了上述事项。 2014 年 8 月 29 日起,秦红女士不再担任基金管理人副总经理,公司于 2014 年 8 月 30 日公 告了上述事项。 2014年11月 21 日, 中国证券监督管理委员会核准于华先生担任基金管理人的法定代表人及 董事长职务,公司于2014年 11月25日公告了上述事项。 2014年12月 29 日,基金管理人董事会批准于华先生辞去其担任的总经理职务,并决定由基 金管理人董事长于华先生代行总经理职务,公司于2014年12月 31 日公告该调整事项。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下: 2014年 2月 7日,基金托管人发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理 助理职务。 2014 年 11 月 3 日,基金托管人发布公告,聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经 理。








11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





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11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金未改变投资策略。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所——普华 永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)2014 年度的报酬为 100,000.00 元。目前普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙)已连续两年向本基金提供审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券(浙 江) 2 1,309,214,271.46 16.11% 1,191,912.05 16.15% - 中信证券 3 1,211,019,333.88 14.90% 1,102,514.55 14.94% - 华鑫证券 2 1,128,624,632.90 13.89% 1,027,504.30 13.92% - 中投证券 1 468,376,244.19 5.76% 426,409.38 5.78% - 中信建投 1 458,912,566.67 5.65% 417,794.85 5.66% - 海通证券 1 353,571,858.70 4.35% 321,892.37 4.36% - 瑞银证券 1 329,047,130.75 4.05% 299,562.16 4.06% - 银河证券 1 324,391,612.88 3.99% 295,325.78 4.00% - 中金公司 1 304,434,534.56 3.75% 277,158.60 3.76% - 东海证券 1 270,230,287.05 3.33% 246,018.28 3.33% - 国海证券 1 268,887,561.86 3.31% 244,795.91 3.32% - 齐鲁证券 2 228,532,534.13 2.81% 208,056.56 2.82% - 申银万国 1 227,593,417.07 2.80% 207,201.49 2.81% - 中银国际 2 213,145,738.85 2.62% 194,048.22 2.63% - 安信证券 2 168,664,088.37 2.08% 153,551.31 2.08% - 长江证券 2 158,331,257.70 1.95% 144,144.52 1.95% - 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 30 页 共 32 页


民生证券 1 141,811,932.57 1.75% 129,108.20 1.75% - 国信证券 1 120,656,950.47 1.48% 109,847.04 1.49% - 广发证券 1 92,654,120.37 1.14% 84,352.59 1.14% - 长城证券 1 90,657,598.62 1.12% 64,403.50 0.87% - 东方证券 2 82,368,688.83 1.01% 74,988.14 1.02% - 国泰君安 1 61,288,100.62 0.75% 55,797.11 0.76% - 宏信证券 1 53,310,989.21 0.66% 48,534.62 0.66% - 光大证券 1 22,301,576.81 0.27% 20,303.39 0.28% - 国金证券 1 19,149,777.96 0.24% 17,435.00 0.24% - 宏源证券 1 16,172,902.63 0.20% 14,723.16 0.20% - 中信证券(山 东) 2 3,227,479.16 0.04% 2,938.29 0.04% - 平安证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 注:1.专用交易单元的选择标准 (1)实力雄厚,信誉良好; (2)财务状况良好,经营行为规范; (3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需 要,并能为本基金提供全面的信息服务; (5)研究实力较强,能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务; (6)为基金份额持有人提供高水平的综合服务。 2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订 《专用证券交易单元租用协议》 ,报证券交易所办理交易单元相关租用手续; 3.本基金本报告期新增长城证券、宏信证券、中信证券、中信证券(山东)及中信证券(浙江) 各1 个交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 成交金额 占当期债券 回购 成交金额 占当期权证 成交总额的摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 31 页 共 32 页


例 成交总额的 比例 比例 中信证券(浙 江) - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 银河证券 67,206,938.30 49.39% - - - - 中金公司 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长江证券 - - 900,000,000.00 26.32% - - 民生证券 - - 1,650,000,000.00 48.25% - - 国信证券 68,876,565.80 50.61% 870,000,000.00 25.44% - - 广发证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 中信证券(山 东) - - - - - - 平安证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - -


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摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2015年 3月26日