南 方 润 元 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 2 页 共 27 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 3 页 共 27 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方润 元纯 债债 券
基金主 代码 202108
交易代 码 202108
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 308,930,204.52 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方润 元纯 债债 券 A/B 南方润 元纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 202108 202110
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 202108 -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 202109 -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 199,260,061.81 份 109,670,142.71 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方润 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金 将密 切关 注经 济运 行趋势 ， 把 握领 先指 标， 预测未 来走 势， 深入 分 析 国
家推行 的财 政与 货币 政策 对未来 宏观 经济 运行 以及 投资环 境的 影响。 本 基 金 将
根据宏 观经 济、 基准 利率 水平， 预测 债券 类、 货币 类等大 类资 产的 预期 收 益 率
水平 ， 结 合各 类别 资产 的 波动性 以及 流动 性状 况分 析， 做出 最佳 的资 产配 置 及
风险控 制。
2、债 券投 资策 略
首先根 据宏 观经 济分 析、 资金面 动向 分析 和投 资人 行为分 析判 断未 来利 率 期 限
结构变 化， 并充 分考 虑组 合的流 动性 管理 的实 际情 况，配 置债 券组 合的 久 期 ；
其次， 结合 信用 分析、 流 动性分 析、 税收 分析 等确 定债券 组合 的类 属配 置； 再
次， 在 上述 基础 上利 用债 券定价 技术 ， 进 行个 券选 择， 选 择被 低估 的债 券 进 行
投资。 在具 体投 资操 作中 ， 采用 骑乘 操作、 放大 操 作、 换 券操 作等 灵活 多样 的
操作方 式， 获取 超额 的投 资收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金，
高于货 币市 场基 金。
南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 4 页 共 27 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
2014 年 2013 年
2012 年7 月20 日( 基金 合 同
生效日)-2012 年12 月31 日
南方润 元纯 债
债券 A/B
南方润 元纯
债债 券C
南方润 元纯 债
债券 A/B
南方润 元纯 债
债券 C
南方润 元纯
债债 券 A/B
南方润 元纯
债债 券C
本期已 实现 收
益
27,105,181.3
9
25,216,818
.23
68,144,269.68 43,778,205.44 43,311,252.
33
51,077,893
.37
本期利 润 45,110,242.0
2
32,648,186
.47
53,228,242.38 32,438,965.96 44,423,729.
47
52,818,653
.97
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.1040 0.1030 0.0374 0.0339 0.0149 0.0127
本期基 金份 额
净值增 长率
9.81% 9.46% -0.71% -1.11% 1.50% 1.40%
3.1.2 期末 数
据和指 标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.0763 0.0669 -0.0017 -0.0072 0.0149 0.0134
期末基 金资 产
净值
214,471,405.
97
117,003,76
1.91
393,837,794.
38
182,528,786.06 2,242,176,0
99.09
1,883,104,
169.24
期末基 金份 额
净值
1.076 1.067 0.998 0.993 1.015 1.014 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 5 页 共 27 页
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3、所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方润 元纯 债债 券A/B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.63% 0.30% 3.25% 0.15% -2.62% 0.15%
过去六 个月 4.47% 0.22% 4.86% 0.11% -0.39% 0.11%
过去一 年 9.81% 0.20% 10.82% 0.09% -1.01% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
10.66% 0.16% 9.55% 0.09% 1.11% 0.07%
南方润 元纯 债债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.54% 0.31% 3.25% 0.15% -2.71% 0.16%
过去六 个月 4.41% 0.22% 4.86% 0.11% -0.45% 0.11%
过去一 年 9.46% 0.20% 10.82% 0.09% -1.36% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
9.76% 0.16% 9.55% 0.09% 0.21% 0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证全 债指 数。 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 6 页 共 27 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 7 页 共 27 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 。 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 8 页 共 27 页
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
南 方润 元纯 债债 券 A/B
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.2000 6,761,416.97 340,592.04 7,102,009.01
2013 0.1000 24,065,356.17 798,618.66 24,863,974.83
2012 - - - -
合计 0.3000 30,826,773.14 1,139,210.70 31,965,983.84
单位： 人民 币元
南方 润元 纯 债债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.2000 10,011,369.11 373,449.48 10,384,818.59
2013 0.1000 13,380,547.45 1,596,562.62 14,977,110.07
2012 - - - -
合计 0.3000 23,391,916.56 1,970,012.10 25,361,928.66
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 9 页 共 27 页
夏晨
曦
本基
金基
金经
理
2012 年7 月
20 日
- 9 年
香港科 技大 学理 学硕 士， 具有基 金从 业资
格。2005 年5 月加 入南 方 基金 ， 曾 担任 金
融工程 研究 员 、 固 定收 益 研究员 、 风险 控
制员等 职务 ，现 任固 定收 益部总 监助 理。
2008 年 5 月至 2012 年 7 月，任 固定 收益
部投资 经理 ， 负责 社保 、 专户及 年金 组合
的投资 管理 ； 2012 年7 月至 2015 年1 月，
任南方 润元 基金 经理 ；2012 年 8 月至 今 ，
任南方 理 财 14 天基 金经 理 ； 2012 年10 月
至今， 任南 方理 财 60 天 基金经 理；2013
年 1 月 至今， 任南 方理 财30 天 基金 经理；
2014 年7 月至 今， 任南 方 现金增 利基 金经
理；2014 年7 月至 今， 任 南方现 金通 基金
经理 ；2014 年7 月 至今 ， 任南方 薪金 宝基
金经理 ；2014 年 12 月 至 今，任 南方 理财
金基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.根据 2015 年 1 月 13 日 《南方 润元 纯债 债券 型证 券投资 基金 变更 基金 经理 的公告 》 ， 聘任 孟
飞为本 基金 的基 金经 理， 任职日 期 为 2015 年 1 月 13 日 ；夏 晨曦 不再 兼任 本 基金的 基金 经理 ，离
任日期 为2015 年1 月13 日。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方润 元 纯债债券型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平 交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 10 页 共 27 页
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的 报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年债 券市 场摆 脱 了 2013 年的 钱荒 阴影 ，收 益 震荡下 行的 走势 延续 全年 ，全年 看收 益率
下行明显， 在历史上 都是 属于比较大 的一轮行 情， 从收益来看 ，经历了 价值 回归-贴近基 本面-经
济乏力-货 币政 策推 出等 阶 段。 一季 度， 由于 非标 得 到较好 的遏 制 ， 央 行不 再 继续收 紧流 动性 控制
风险，而各个 品种的收 益 率都处于历史 高位，加 上 一季度处于各 个机构的 配 置旺季，债 券整体呈
现价值 回归 的特 征， 收益 下行明 显。 二季 度，由于2013 年半 年的 货币 紧缩 ， 经济复 苏出 现困 难，
经济整体向下 ，债市又 走 出一波行情，6 月份， 由 于管理层为了 应对经济 复 苏低于预期 ，推 出了
一系列稳增长 的措施， 加 上对于三季度 供需失衡 的 担心，债市受 此影响， 有 回调迹象。 三季度债
券市场走出了 季节性的 魔 咒。从数据来 说，PMI 和 工业增加值都 体现了内 需 不足，而在二 季度政
策层面较为温 和的微刺 激 ，从宽货币向 宽信用的 传 导被证明不是 很顺畅。 从 信用需求端 来看，当
前的利率水平 对于房地 产 市场和实体经 济来说仍 然 偏高，政府部 门加杠杆 的 意愿也并不 强烈。从
信用供给端来 看，不良 贷 款率的明显上 升加大 了 银 行的惜贷情绪 ，商业银 行 开始主动收 缩风险较南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 11 页 共 27 页
高的小微和民 企的贷款 业 务。8 月份的 经济出现 出 现了超预期的 下滑，加 上 央行降低了 正回购的
利率，短端利 率的下行 为 平坦的收益曲 线的陡峭 化 下行打开了空 间，整体 债 市走出了一 波较为可
观的行 情。 四季 度央 行除 了 psl 等常 规释 放流 动性 的工具 外， 也降 息一 次， 但是由 于市 场对 于 货
币政策 的预 期较 为充 分， 随着降 息靴 子的 落地 ，收 益反而 有所 上行 。中 证登 于 2014 年 12 月 8 日
发布 《 关于 加强 企业 债券 回 购风险 管理 相关 措施 的通 知》 ， 对 交易 所企 业债 质押 标准进 行重 新规 定。
这一规定对于 普遍杠杆 操 作的债券市场 ，产 生了 较 大影响，融资 套利的盈 利 模式被严重 削弱，而
交易所的杠杆 操作可选 择 标的降低很多 。市场上 杠 杆较高的机构 主动降低 杠 杆，所以引 发一 轮比
较剧烈 的调 整， 其中 十年 期政策 性金 融债 上 行 40-50BP, 而 7 年AA 的城 投债 则 普遍上 行 100BP，但
是随着绝对收 益的提高 ， 债券的相对价 值凸显， 以 商业银行理财 资金为代 表 的刚性配置 机构出来
配置债 券资 产， 收益 企稳 。
投资运 作上 ， 南方 润元2014 年的 投资 基本 把握 住了 市场节 奏 ， 总 体上 贯彻 了 高久期 、 高仓 位
的投资策略， 特别是在 年 初收益率高点 ，着力提 高 了组合仓位水 平。持仓 结 构上以中高 等级信用
债为主 要标 的， 细分 类属 方面以 城投 债为 主。 一个 比较遗 憾的 方面 是 12 月 中 登调整 交易 所质 押规
则导致 债券 大跌 ， 润 元短 期内经 历了 规模 的大 幅波 动， 尽 管我 们在 四季 度中 期已经 开始 着手 减仓 ，
但对突 发事 件准 备仍 不足 ，被动 卖出 债券 ，导 致基 金净值 遭受 了比 较严 重的 损失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方润 元 A/B 级 基金净 值增 长率 为 9.81% ，同期 业绩 比较 基准 增长 率为 10.82% ；南
方润 元C 级 基金 净值 增长 率为 9.46% ，同 期业 绩比 较基准 增长 率 为10.82% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年债 券市 场， 受 到国 际 大宗 商品 价格 下跌 和当前 我国 总需 求疲 弱的 影响， 制造 业依
然处于 去产 能过 程中 。 全 年房地 产开 发投 资完 成额 累计同 比持 续下 滑， 地产 商新增 投资 较为 谨慎 。
由于经 济缺 乏亮 点 ， 增 速 的自然 回落 将会 成为 主基 调。 从货 币政 策来 看， 受 到人民 币贬 值的 掣肘 ，
货币政策的节 奏受到影 响 ，但是目前的 准备金率 和 基准利率都偏 高，从长 期 来看，货币 政策依然
有继续放松的 空间。而 财 政政策也受到 财政预算 约 束的影响，在 规范和清 理 地方政府债 务的大背
景下， 运作 空间 也较 为有 限。而 管理 层淡 化 GDP 考 核，以 就业 为主 要考 察标 的的政 策取 向， 货 币
政策和 财政 政策 更多 是为 经济托 底 ， 给 调整 经济 结 构赢得 时间 。 综述2015 年 ， 整 体看 机会 大于 风
险， 但 是随 着绝 对收 益的 降低， 债市 的波 动性 将会 更大， 更适 合波 段操 作。 在 2015 年， 润元 将会
以低久 期的 信用 债获 得票 息收益 同时 配合 流动 性较 好的利 率债 的波 段操 作为 主。 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 12 页 共 27 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ， 由 于本 基金 A 类/B 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ， 而C 类 基金份 额收 取销
售服务费，各 基金份额 类 别对应的可供 分配利润 将 有所不同。本 基金同一 类 别的每份基 金份额享
有同等分配权 ；收益分 配 时所发生的银 行转账或 其 他手续费用由 投资人自 行 承担。当投 资人的现
金红利小于一 定金额， 不 足以支付银行 转账或其 他 手续费用时， 基金注册 登 记机构可将 投资人的
现金红 利按 除权 后的 单位 净值自 动转 为基 金份 额； 本基金 收益 每年 最多 分 配12 次， 每份 基金 份额
每次基金收益 分配比例 不 得低于基金收 益分配基 准 日每份基 金份 额可供分 配 利润的 20% ；若基 金
合同生 效不 满 3 个月 则可 不进行 收益 分配 ；本 基金 收益分 配方 式分 为两 种： 现金分 红与 红利 再 投
资，投资人可 选择现金 红 利或将现金红 利按除权 后 的单位净值自 动转为基 金 份额进行再 投资；若
投资人 不选 择 ， 本 基金 默认 的收益 分配 方式 是现 金分 红； 基 金红 利发 放日 距离 收益分 配基 准日 （ 即
可供分 配利 润计 算截 止日 ） 的时 间不 得超 过 15 个 工 作日； 基金 收益 分配 后每 一基金 份额 净值 不能
低于面值，即 基金收益 分 配基准日的基 金份额净 值 减去每单位基 金份额收 益 分配金额后 不能低于
面值； 法律 法规 或监 管机 构另有 规定 的从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金 于 2014 年10 月23 日进 行 了收益 分配 （A
类/B 类、C 类每 10 份基 金 份额均 派发 红 利 0.20 元） 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 27 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 17,486,827.60 元 。其 中， 南方 润 元纯债 债 券 A/B
类为7,102,009.01 元， 南 方润元 纯债 债 券 C 类为 10,384,818.59 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2015) 第20374 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 润元 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 27 页
资 产：
银行存 款 15,354,517.16 41,704,741.19
结算备 付金 3,178,592.32 47,022,099.32
存出保 证金 17,086.58 45,713.12
交易性 金融 资产 450,651,792.80 1,172,371,902.61
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 450,651,792.80 1,172,371,902.61
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,921,823.44 771,796.01
应收利 息 7,302,527.75 21,385,693.25
应收股 利 - -
应收申 购款 11,206,007.67 40,045,752.24
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 489,632,347.72 1,323,347,697.74
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 156,029,490.95 738,768,882.83
应付证 券清 算款 - 61,956.93
应付赎 回款 1,404,050.74 7,325,310.90
应付管 理人 报酬 237,230.54 355,714.70
应付托 管费 72,994.02 109,450.69
应付销 售服 务费 73,359.98 76,938.91
应付交 易费 用 19,936.86 33,009.55
应交税 费 - -
应付利 息 36,921.59 60,809.77
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 283,195.16 189,043.02
负债合 计 158,157,179.84 746,981,117.30
所有者权益：
实收基 金 308,930,204.52 578,376,493.62
未分配 利润 22,544,963.36 -2,009,913.18
所有者 权益 合计 331,475,167.88 576,366,580.44
负债和 所有 者权 益总 计 489,632,347.72 1,323,347,697.74 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 27 页
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额308,930,204.52 份 ，其 中A/B 类 基金 份额 的
份额总 额 为199,260,061.81 份， 份额 净 值1.076 元；C 类 基金 份额 的份 额总 额 为109,670,142.71
份，份 额净 值1.067 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 润元 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 99,298,558.98 148,069,855.94
1.利息 收入 61,222,338.16 158,439,689.68
其中： 存款 利息 收入 440,062.19 1,028,637.73
债券利 息收 入 60,619,087.91 157,057,909.31
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 163,188.06 353,142.64
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 11,977,594.76 14,406,353.58
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 11,977,594.76 14,406,353.58
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
25,436,428.87 -26,255,266.78
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 662,197.19 1,479,079.46
减： 二、费用 21,540,130.49 62,402,647.60
1．管 理人 报酬 5,068,269.56 16,183,616.77
2．托 管费 1,559,467.54 4,979,574.44
3．销 售服 务费 1,320,184.30 3,997,161.55
4．交 易费 用 46,608.50 66,888.21
5．利 息支 出 13,069,717.10 36,669,273.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 13,069,717.10 36,669,273.36
6．其 他费 用 475,883.49 506,133.27
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
77,758,428.49 85,667,208.34
减：所 得税 费用 - - 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 27 页
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
77,758,428.49 85,667,208.34
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 润元 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
578,376,493.62 -2,009,913.18 576,366,580.44
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 77,758,428.49 77,758,428.49
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-269,446,289.10 -35,716,724.35 -305,163,013.45
其中：1. 基 金申 购款 1,657,833,173.82 56,070,364.37 1,713,903,538.19
2. 基金 赎回 款 -1,927,279,462.92 -91,787,088.72 -2,019,066,551.64
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -17,486,827.60 -17,486,827.60
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
308,930,204.52 22,544,963.36 331,475,167.88
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,066,888,961.32 58,391,307.01 4,125,280,268.33
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 85,667,208.34 85,667,208.34
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
-3,488,512,467.70 -106,227,343.63 -3,594,739,811.33 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 27 页
（净值减少以“- ”号填
列）
其中：1. 基 金申 购款 3,559,572,690.54 113,713,990.23 3,673,286,680.77
2. 基金 赎回 款 -7,048,085,158.24 -219,941,333.86 -7,268,026,492.10
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -39,841,084.90 -39,841,084.90
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
578,376,493.62 -2,009,913.18 576,366,580.44
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下： 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 27 页
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销售 机构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,068,269.56 16,183,616.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
677,098.53 6,724,230.87
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.65% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.65% / 当 年天数 。 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 27 页
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,559,467.54 4,979,574.44
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方润 元纯 债债 券
A/B
南方润 元纯 债债 券C 合计
南方基 金 - 868,917.23 868,917.23
中国建 设银 行 - 204,968.85 204,968.85
华泰证 券 - 11,324.28 11,324.28
兴业证 券 - 774.45 774.45
合计 - 1,085,984.81 1,085,984.81
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南 方 润 元 纯 债 债 券
A/B
南方润 元纯 债债 券C 合计
南方基 金 - 801,210.91 801,210.91
中国建 设银 行 - 1,578,410.54 1,578,410.54
华泰证 券 - 38,764.82 38,764.82
兴业证 券 - 4,793.08 4,793.08
合计 - 2,423,179.35 2,423,179.35
注： 支 付销 售机 构的C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提，每日 计提，按 月 支付。由本基 金的基金 管 理人南方基金 向本基金 的 基金托管人 中国建设
银行发送划付 指令，经 中 国建设银行复 核后从基 金 财产中一次性 支付给各 销 售机构。A/B 类基 金
份额不 收取 销售 服务 费。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 27 页
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国建设银行 20,743,375.07 - - - 85,465,000.00 76,312.06
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - 101,983,521.92 - - 385,950,000.00 99,203.08
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 15,354,517.16 83,592.54 41,704,741.19 301,264.86
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 112156 12 中 顺债 新债分 销 140,000 14,000,000.00
兴业证 券 124261 13 鞍 城投 新债分 销 150,000 15,000,000.00 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 27 页
华泰联 合证 券 1380299 13 锡 城发 债 新债分 销 300,000 30,000,000.00
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额46,029,490.95 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1282541 12 湘建工MTN1 2015 年 1 月 8 日 98.41 200,000 19,682,000.00
1180106 11 准 国资 债 2015 年 1 月 6 日 102.29 100,000 10,229,000.00
041470002 14 昊华 CP001 2015 年 1 月 7 日 100.99 100,000 10,099,000.00
1382015 13 温现代MTN1 2015 年 1 月 8 日 100.55 74,000 7,440,700.00
合计
474,000 47,450,700.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 110,000,000.00 元 ，于 2015 年1 月5 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 27 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 450,651,792.80 92.04
其中： 债券 450,651,792.80 92.04
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,533,109.48 3.79
7 其他各 项资 产 20,447,445.44 4.18
8 合计 489,632,347.72 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：无 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 20,188,597.00 6.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 280,552,195.80 84.64
5 企业短 期融 资券 40,278,000.00 12.15
6 中期票 据 109,633,000.00 33.07 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 27 页
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 450,651,792.80 135.95
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122212 12 京 江河 441,690 44,036,493.00 13.29
2 122337 13 魏桥 02 400,000 38,840,000.00 11.72
3 112128 12 辰矿 01 401,090 38,544,749.00 11.63
4 122553 12 虞 交通 300,340 31,085,190.00 9.38
5 101472006 14 江 阴公MTN001 300,000 30,045,000.00 9.06
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 27 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,086.58
2 应收证 券清 算款 1,921,823.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,302,527.75
5 应收申 购款 11,206,007.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,447,445.44
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
南方
润元
纯债
债券
A/B
3,133 63,600.40 112,335,858.43 56.38% 86,924,203.38 43.62%
南方
润元
纯债
债券C
2,648 41,416.22 45,258,425.99 41.27% 64,411,716.72 58.73%
合计 5,781 53,438.89 157,594,284.42 51.01% 151,335,920.10 48.99%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 27 页
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方润 元
纯债债 券
A/B
- -
南方润 元
纯债债 券
C
3,894.82 0.0036%
合计
3,894.82 0.0013%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
南方润 元纯 债债 券
A/B
0
南方润 元纯 债债 券C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
南方润 元纯 债债 券
A/B
0
南方润 元纯 债债 券C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方润 元纯 债债 券
A/B
南方润 元纯 债债
券 C
基金合 同生 效日 （2012 年7 月 20 日 ） 基 金
份额总 额
3,259,899,102.72 5,302,512,220.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 394,524,662.53 183,851,831.09
本报告 期基 金总 申购 份额 805,093,204.91 852,739,968.91 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 27 页
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,000,357,805.63 926,921,657.29
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 199,260,061.81 109,670,142.71
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
本基金 的基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业务 、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用73,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
注：无 。 南方润元纯债债券 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 27 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 660,563,165.68 84.70% 35,507,600,000.00 93.14% - -
兴业证券 85,719,261.95 10.99% 2,616,708,000.00 6.86% - -
中金公司 33,573,588.98 4.31% - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c 、资讯提 供的及时 性及便利性 。主要是 指证券公 司提供 资讯的时 效性、及 时性以 及提供 资
讯的渠 道是 否便 利、 提供 的资讯 是否 充足 全面 。
