南 方 成 份 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方成 份精 选股 票
基金主 代码 202005
前端交 易代 码 202005
后端交 易代 码 202006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月 14 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,743,948,805.03 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方成 份” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金在 保持 公司 一贯 投资 理 念基 础上 ，通 过对 宏观
经 济 和上 市公 司基 本面 的深 入 研究 ，采 取定 量和 定性
相 结 合方 法， 精选 成份 股， 寻 找驱 动力 型的 领先 上市
公司， 在控 制风 险的 前提 下追求 获取 超额 收益 。
投资策 略 本 基 金在 保持 公司 一贯 投资 理 念的 基础 上， 紧密 把握
和 跟 踪中 国宏 观经 济周 期、 行 业增 长周 期和 企业 成长
周 期 ，通 过对 行业 的深 入分 析 和上 市公 司基 本面 的研
究， 主要 投资 两类 企业 ：1 、 驱 动力 型增 长行 业 ： 通 过
对 中 国宏 观经 济的 把握 ，根 据 对上 下游 行业 运行 态势
与 利 益分 配等 因素 的观 察， 考 量行 业增 长周 期， 以确
定 对 国民 经济 起主 要驱 动作 用 或作 出重 大贡 献的 行业
/ 产 业， 从中 优选代 表性 企业 重点 投资 。2、行 业领 先
型 成 长企 业： 强调 处于 企业 成 长生 命周 期的 上升 期，
或 面 临重 大的 发展 机遇 ，具 备 超常 规增 长潜 力的 上市
公 司 。通 过投 资此 两类 公司 ， 进而 为本 基金 获取 中长
期稳健 的资 产增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于风险 收益 配比 较高 的品 种
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 1,410,612,957.05 213,387,463.44 -461,637,402.11
本期利 润 4,188,928,973.43 -660,125,034.97 1,231,108,290.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4704 -0.0672 0.1135
本期基 金份 额净 值增 长率 58.15% -7.15% 14.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3094 0.1446 0.1236
期末基 金资 产净 值 10,254,474,124.22 7,939,487,585.51 9,411,591,876.85
期末基 金份 额净 值 1.3242 0.8373 0.9018
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 43.81% 1.51% 34.58% 1.32% 9.23% 0.19%
过去六 个月 62.98% 1.23% 49.01% 1.06% 13.97% 0.17%
过去一 年 58.15% 1.11% 41.16% 0.97% 16.99% 0.14%
过去三 年 68.28% 1.13% 43.09% 1.04% 25.19% 0.09%
过去五 年 29.96% 1.20% 4.46% 1.09% 25.50% 0.11%
自基金 转型
起至今
39.97% 1.46% 6.42% 1.49% 33.55% -0.03%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率
变 动的 比较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理 财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈键
本 基 金 基
金 经 理 、
投 资 部 总
监
2010 年 10
月 16 日
- 14 年
硕 士 学 历 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2000
年 加 入 南 方 基 金 ， 历 任 行 业 研 究 员 、
基金经 理助 理 、 投 资部 执 行总监 ， 2014
年 12 月至 今， 担任 投资 部 总监 。 2003
年 11 月-2005 年 6 月 ，任 南方宝 元基
金经理 ；2004 年 3 月-2005 年 3 月，
任 南 方 现 金 基 金 经 理 ；2005 年 3 月
-2006 年3 月， 任南 方积 配基金 经理 ；
2008 年 2 月至 2010 年 10 月，任 南方
盛元基 金经 理 ； 2006 年3 月至 2014 年
7 月 ， 任 天元 基金 经理 ；2010 年10 月
至今， 任南 方成 份基 金经 理；2012 年
12 月 至今 ，任 南方 安心 基 金经理 。
骆帅
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2014 年 3
月 31 日
- 5 年
清 华 大 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
2009 年 7 月 加入 南方 基金 ，担任 研究
部高级 研究 员；2014 年 3 月至今 ，担
任南方 成分、 南方 安心 基 金经理 助理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和 “离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方成 份 精选股票型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律 法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾2014 年， 我国 宏观 经 济总体 表现 平淡 ， 只有 二 季度出 现了 短暂 的回 升 ， 其余大 部分 时间
都呈现出疲软 的状态， 符 合经济增速换 挡期 的特 点 。政策方面， 政府以稳 增 长、调结构 、促改革
为主要思路， 兼顾增长 和 防风险的中短 期目标， 对 于权益类资产 的中期回 报 有明显的提 升效应。
在连续 几个 月经 济指 标疲 弱的情 况下 ， 央 行于2014 年 11 月22 日起 下调 金融 机构人 民币 贷款 和 存
款基准利率， 意在降低 企 业融资成本， 缓解企业 融 资贵的困境。 我们相信 刺 激政策的积 极影响会南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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在 2015 年 上半 年逐 步显 现 出来。 另外 ，央 行在 2014 年放宽 了人 民币 汇率 波动 空间， 有意 争取 货
币政策 的主 动权 ，此 举也 导致在 贸易 顺差 改善 的情 况下， 外汇 占款 降低 ，为 降准留 下了 空间 。
管理期内，管 理组重点 配 置在低估值、 高股息率 的 蓝筹股，尤其 在金融地 产 、高端制造、 交
通运输领域， 取得了良 好 的效果。在此 基础上， 重 点关注国企改 革相关标 的 ，以及显示 出国际竞
争力的龙头企 业。在经 济 增速下行的情 况下，传 统 行业龙头的先 发优势会 显 现的更明显 ，国企改
革则有助于提 升存量资 产 的效率。特别 是在市场 利 率下行和证券 市场国际 化 的趋势下， 优质蓝筹
的估值迅速回 升。值得 一 提的是，在下 半年市场 波 动率大幅提高 的情况下 ， 管理组坚持 了低估值
蓝筹的 主线 ，充 分把 握住 了这次 大盘 的上 涨行 情。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2014 年全 年， 沪深300 指 数上涨 约51.66% ， 南方 成 份精选 基金 期间 净值 约58.15% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年中 国经 济仍 面临 诸 多挑战 ： 全 球需 求不 振、 国内增 速放 缓、 结构 调整 以及互 联网 浪潮
新一轮冲击使得传统产业及商业模式遭遇转型压力。在此过程中，由于财政收入增速明显放缓
（2014 年 首次低于 二十多 年来的双位数 增速局面） 、 地方债务监管 趋严以及 土 地财政收入锐 减，
都使得 财政 政策 在2015 年 充当推 动经 济增 长主 力军 角色将 显得 力不 从心 。 货 币 政策以 及资 本市 场
的作用 将更 加被 倚重 。
与此同时，由 于美元走 强 叠加中国经济 增速放缓 ， 外汇 占款的变 化趋势发 生 逆转，以往为 防
止外汇占款增 长过快导 致 流动性过多而 设置的高 存 款准备金率仍 有较大下 调 空间。需求 低迷，大
宗商品价格快 速下跌使 得 全球通胀压力 有可能转 变 为中短期通缩 ，国内的 实 际利率水平 当前相对
于历史均值偏 高，也为 降 息等价格型货 币政策工 具 留出了调整空 间。因此 ， 我们认为降 准降息，
是 “ 松紧 适度 ” 的2015 年 央行货 币政 策取 向大 概率 的应有 之义 。 在此 背景 下 ， 对 于货 币条 件宽 松
更为敏 感的 金融 以及 杠杆 效应更 显著 的地 产等 行业 在低估 值前 提下 仍有 一定 投资机 会。
就全球 宏观 经济 形势 演化 及配置 趋势 对A 股投 资的 影响而 言， 我们 认为2015 年全球 目前 高 度
关注的是美联 储的加息 时 点和力度，我 们倾向于 认 为美联储的加 息决策仍 将 十分慎重 ， 推迟加息
的概率仍然较 高，原因 有 几点，首先， 美元过度 走 强，对其自身 经济复苏 和 充分利用全 球储备货
币的特权并非 最优选择 ； 其次，作为美 国经济中 流 砥柱的诸多跨 国企业， 海 外盈利主体 受强美元
带来负面影响 很大，第 三 ，美国自身的 经济复苏 进 程仍一波三折 ，过早加 息 没有好处。 因此，美
国加息 及强 美元 对全 球其 他地区 的投 资负 面影 响有 可能被 过度 预期 ，未 来孕 育投资 机遇 。
对于2015 年的A 股 投资 ， 还有一 个重 要的 影响 因素 是， 全 球投 资资 金配 置于A 股 比 重的 提升南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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空间巨大。伴 随着中国 经 济结构调整政 策初见成 效 、地方隐性债 务风险降 低 以及改革、 正风肃纪
带来的 营商 环境 改善 、 国 企运营 效率 提高 和民 企经 济活力 的进 一步 提升 ， 使 得A 股 资产 “低 估值 、
相对更好的增 长速度 ” 的 基本面持续吸 引全球资 金 配置。人民币 国际储备 货 币地位的持 续提升以
及资本 市场 开放 程度 不断 扩大， 又将 使得 类似 跟踪MSCI 指 数为 业绩 基准 的全 球资金 不断 加大 对A
股的关 注和 参与 程度 。
此外， 由 于 2014 年的 大 幅下跌 ，2015 年的 大宗 商 品平均 价格 水平 将低 于去 年，这 将使 得部
分行业的优势 企业毛利 率 提升。在新兴 产业方面 ， 国企改革 、互 联网与物 联 网的不断融 合、场景
化、分 享型 商业 模式 的深 化都将 使得 新的 成长 企业 涌现， 我们 将积 极 关 注。
综上， 尽管 我们 对 2015 年 的宏观 经济 增长 持谨 慎态 度，但 我们 对 A 股资 产 在 2015 年的 回报
预期仍持谨慎 乐观态度 。 伴随着人口老 龄化程度 的 提高和对未来 生活品质 的 改善需求， 我们相信
只有积极通过 寻找好的 投 资机会，才能 抵御通胀 压 力和满足退休 养老保障 开 支，因此我 们将一如
既往地秉承价 值投资理 念 ，致力于为持 有人在中 长 期创造优异回 报，也衷 心 希望基金持 有人能够
在2015 年 继续 信任 和支 持 我们！
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项 的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资 部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 12 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 90% ，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金收 益分 配方式 分两 种： 现金 分红 与红利 再投 资。 投 资
者可选择现金 红利或将 现 金红利按除权 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 ；若投资南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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者不选择，本 基金默认 的 收益分配方式 是现金分 红 ，但未经确权 的基金份 额 默认方式是 红利再投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才
可进行 当年收 益分配； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于 2015 年 1 月 16 日进 行本基 金 的 2014
年年度 收益 分配 （ 每10 份 基金份 额派 发红 利 2.80 元 ） 。-
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方成 份精选股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 南方成份 精 选股票型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
成份精选股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，南 方成 份精 选股票 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 成 份 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计， 注 册会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2015) 第20353 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 485,409,071.07 37,956,923.97
结算备 付金 13,706,635.63 13,578,326.72
存出保 证金 1,254,237.48 1,878,739.38
交易性 金融 资产 8,870,739,372.88 7,616,293,451.23
其中： 股票 投资 8,577,484,236.80 7,167,361,145.43
基金投 资 - -
债券投 资 293,255,136.08 448,932,305.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 1,500,500,000.00 250,000,000.00
应收证 券清 算款 490,616,396.13 35,597,955.44
应收利 息 6,985,019.21 6,866,582.45
应收股 利 - -
应收申 购款 41,329,726.99 78,929.58
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 11,410,540,459.39 7,962,250,908.77
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - - 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 30 页
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 39,923,357.00 -
应付赎 回款 1,089,566,007.89 6,992,396.10
应付管 理人 报酬 13,306,176.24 10,193,646.06
应付托 管费 2,217,696.04 1,698,941.00
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 7,041,498.99 3,134,505.87
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 4,011,599.01 743,834.23
负债合 计 1,156,066,335.17 22,763,323.26
所有者权益：
实收基 金 2,416,065,493.71 2,958,497,633.52
未分配 利润 7,838,408,630.51 4,980,989,951.99
所有者 权益 合计 10,254,474,124.22 7,939,487,585.51
负债和 所有 者权 益总 计 11,410,540,459.39 7,962,250,908.77
注： 报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.3242 元 ， 基 金份 额总 额7,743,948,805.03
份。
7.2 利润表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
一、收入 4,349,183,804.53 -488,281,585.03
1.利息 收入 26,066,291.24 31,569,063.96
其中： 存款 利息 收入 1,438,825.80 2,287,026.83
债券利 息收 入 16,535,218.22 16,627,191.38
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 8,092,247.22 12,654,845.75
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 1,543,285,103.28 352,905,097.11
其中： 股票 投资 收益 1,276,496,851.75 85,270,522.54
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,141,195.62 2,001,062.65
资产支 持证 券投 资收 益 - - 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 30 页
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 265,647,055.91 265,633,511.92
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
2,778,316,016.38 -873,512,498.41
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,516,393.63 756,752.31
减： 二、费用 160,254,831.10 171,843,449.94
1．管 理人 报酬 117,318,249.44 126,618,500.05
2．托 管费 19,553,041.55 21,103,083.38
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 22,894,471.65 23,637,173.74
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 489,068.46 484,692.77
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
4,188,928,973.43 -660,125,034.97
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
4,188,928,973.43 -660,125,034.97
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 成份 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,958,497,633.52 4,980,989,951.99 7,939,487,585.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 4,188,928,973.43 4,188,928,973.43
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-542,432,139.81 -1,331,510,294.91 -1,873,942,434.72
其中：1. 基 金申 购款 581,755,887.95 1,323,604,836.69 1,905,360,724.64
2. 基金 赎回 款 -1,124,188,027.76 -2,655,115,131.60 -3,779,303,159.36 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 30 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,416,065,493.71 7,838,408,630.51 10,254,474,124.22
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,256,029,013.89 6,155,562,862.96 9,411,591,876.85
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -660,125,034.97 -660,125,034.97
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-297,531,380.37 -514,447,876.00 -811,979,256.37
其中：1. 基 金申 购款 255,777,668.26 457,776,225.45 713,553,893.71
2. 基金 赎回 款 -553,309,048.63 -972,224,101.45 -1,525,533,150.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,958,497,633.52 4,980,989,951.99 7,939,487,585.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 30 页
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司(" 中 国 工 商 银
行")
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 30 页
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 260,950,880.31 1.85% 559,868,681.89 3.66%
华泰证券 - - 381,062,751.37 2.49%
7.4.4.1.2 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 230,915.93 1.81% - -
华泰证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
兴业证券 495,428.55 3.58% 72,589.53 2.32%
华泰证券 337,202.70 2.44% - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 30 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
117,318,249.44 126,618,500.05
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
16,046,260.51 18,326,105.61
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
19,553,041.55 21,103,083.38
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 47,985,890.41 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 - - - - - -
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.4.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 30 页
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2007 年
5 月 14 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 64,562,182.22 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 64,562,182.22 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.83% -
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 。
2. 基金管理 人南方基 金 管理有限公司 在本年度 申 购本基金的交 易委托华 泰 证券股份有 限公司办
理，申 购费 用为 人民 币1000.00 元。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 485,409,071.07 1,264,710.57 37,956,923.97 1,944,700.86
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无 。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.5 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 30 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600703
三安光
电
2014 年1 月
30 日
2015 年1
月27 日
非公开发
行
21.80 14.22 8,581,700 187,081,060.00 122,031,774.00 -
600703
三安光
电
2014 年7 月
4 日
2015 年1
月27 日
非公开发
行- 转增
- 14.22 4,290,850 - 61,015,887.00 -
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600649
城投控
股
2014 年11
月 3 日
重大资产
重组
7.23 未知 未知 153,449 1,006,644.24 1,109,436.27 -
601299
中国北
车
2014 年10
月 27 日
重大资产
重组
7.34
2014 年12
月 31 日
7.10 24,729,165 114,168,825.23 181,512,071.10 -
601766
中国南
车
2014 年10
月 27 日
重大资产
重组
6.62
2014 年12
月 31 日
6.38 1,522,850 6,352,397.71 10,081,267.00 -
注：1. 本 基金 截 至 2014 年 12 月 31 日 持有 的中 国 北车、 中国 南车 已于 本期 末复牌 ，但 交易 仍不
活跃、 流通 仍受 限， 因此 仍作为 流通 受限 股票 。
2. 本 基金 截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 30 页
（%）
1 权益投 资 8,577,484,236.80 75.17
其中： 股票 8,577,484,236.80 75.17
2 固定收 益投 资 293,255,136.08 2.57
其中： 债券 293,255,136.08 2.57
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,500,500,000.00 13.15
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 499,115,706.70 4.37
7 其他各 项资 产 540,185,379.81 4.73
8 合计 11,410,540,459.39 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 134,665,111.33 1.31
C
制造业 3,199,706,590.85 31.20
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
17,895,078.87 0.17
E
建筑业 183,484,354.14 1.79
F
批发和 零售 业 85,715,726.96 0.84
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 253,175,295.10 2.47
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
217,815,168.57 2.12
J
金融业 2,770,834,633.68 27.02
K
房地产 业 1,492,552,766.24 14.56
L
租赁和 商务 服务 业 24,269,518.53 0.24
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 141,612,911.05 1.38
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 30 页
R
文化、 体育 和娱 乐业 55,757,081.48 0.54
S
综合 - -
合计 8,577,484,236.80 83.65
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600036 招商银 行 56,222,029 932,723,461.11 9.10
2 000002 万科 A 55,502,523 771,485,069.70 7.52
3 600048 保利地 产 64,682,575 699,865,461.50 6.82
4 601166 兴业银 行 35,973,980 593,570,670.00 5.79
5 601318 中国平 安 7,354,913 549,485,550.23 5.36
6 600000 浦发银 行 30,918,233 485,107,075.77 4.73
7 600741 华域汽 车 22,076,863 341,749,839.24 3.33
8 000651 格力电 器 8,600,944 319,267,041.28 3.11
9 600887 伊利股 份 10,011,484 286,628,786.92 2.80
10 600519 贵州茅 台 1,487,238 282,010,069.56 2.75
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 329,503,025.31 4.15
2 601166 兴业银 行 319,918,736.18 4.03
3 600703 三安光 电 299,717,755.23 3.78
4 601318 中国平 安 270,267,242.13 3.40
5 600519 贵州茅 台 229,534,825.84 2.89
6 600036 招商银 行 188,757,628.68 2.38 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 30 页
7 600000 浦发银 行 171,133,123.35 2.16
8 600887 伊利股 份 153,047,276.37 1.93
9 000651 格力电 器 137,246,158.89 1.73
10 000002 万科A 136,700,658.57 1.72
11 600271 航天信 息 128,118,241.23 1.61
12 000157 中联重 科 122,169,714.86 1.54
13 002415 海康威 视 111,654,891.34 1.41
14 600016 民生银 行 110,388,390.80 1.39
15 601006 大秦铁 路 108,939,653.97 1.37
16 600315 上海家 化 101,337,208.72 1.28
17 002465 海格通 信 99,182,244.33 1.25
18 600276 恒瑞医 药 93,139,868.78 1.17
19 600196 复星医 药 89,246,550.57 1.12
20 601633 长城汽 车 88,701,207.66 1.12
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601668 中国建 筑 1,089,838,153.56 13.73
2 601006 大秦铁 路 738,708,431.62 9.30
3 601328 交通银 行 717,840,778.23 9.04
4 600266 北京城 建 613,970,284.73 7.73
5 000069 华侨城 Ａ 303,065,761.65 3.82
6 600030 中信证 券 292,313,966.77 3.68
7 600028 中国石 化 275,525,943.45 3.47
8 600104 上汽集 团 213,186,727.84 2.69
9 600741 华域汽 车 198,979,636.42 2.51
10 600837 海通证 券 156,821,100.20 1.98
11 600886 国投电 力 137,365,873.95 1.73
12 601998 中信银 行 124,622,698.40 1.57
13 000778 新兴铸 管 118,352,017.81 1.49
14 600016 民生银 行 117,942,366.70 1.49
15 601318 中国平 安 106,860,182.12 1.35
16 600252 中恒集 团 105,688,022.46 1.33 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 30 页
17 601390 中国中 铁 95,883,420.61 1.21
18 600703 三安光 电 94,217,114.70 1.19
19 600271 航天信 息 92,888,135.38 1.17
20 002415 海康威 视 92,830,881.47 1.17
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,823,663,390.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 8,460,069,847.44
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 276,701,000.00 2.70
其中： 政策 性金 融债 276,701,000.00 2.70
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 16,554,136.08 0.16
8 其他 - -
9 合计 293,255,136.08 2.86
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140352 14 进出 52 900,000 86,409,000.00 0.84
2 140430 14 农发 30 700,000 70,119,000.00 0.68 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 30 页
3 140443 14 农发 43 700,000 70,098,000.00 0.68
4 140207 14 国开 07 500,000 50,075,000.00 0.49
5 127002 徐工转 债 91,450 16,351,808.70 0.16
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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1 存出保 证金 1,254,237.48
2 应收证 券清 算款 490,616,396.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,985,019.21
5 应收申 购款 41,329,726.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 540,185,379.81
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 127002 徐工转 债 16,351,808.70 0.16
2 110023 民生转 债 167,306.70 0.00
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
355,099 21,807.86 926,891,508.59 11.97% 6,817,057,296.44 88.03%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,706,127.08 0.0220%
南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 30 页
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 5 月 14 日 ） 基金 份额 总额
500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,482,569,062.06
本报告 期基 金总 申购 份额 1,864,595,900.17
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,603,216,157.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,743,948,805.03
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人没 有发 生重 大人 事变动 。
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 30 页
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用138,000.00 元 。 该 审计 机构 已提 供审 计 服务的 连续 年限 为 9
年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 2,203,732,569.48 15.64% 1,984,300.00 15.57% -
国金证券 1 1,959,246,673.99 13.91% 1,783,693.26 14.00% -
光大证券 1 1,802,695,181.12 12.80% 1,641,176.74 12.88% -
安信证券 1 1,448,264,079.71 10.28% 1,318,498.57 10.35% -
万联证券 1 1,238,656,373.05 8.79% 1,127,670.51 8.85% -
银河证券 2 1,153,378,597.84 8.19% 1,038,254.20 8.15% -
中信建投 1 689,790,482.40 4.90% 627,963.85 4.93% -
申银万国 1 625,623,685.90 4.44% 553,615.72 4.35% -
东北证券 2 620,505,689.18 4.40% 560,592.78 4.40% - 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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海通证券 1 500,425,888.98 3.55% 455,590.10 3.58% -
渤海证券 1 357,237,963.27 2.54% 316,121.02 2.48% -
国信证券 1 332,792,265.65 2.36% 294,488.18 2.31% -
齐鲁证券 2 307,673,932.33 2.18% 280,105.58 2.20% -
兴业证券 1 260,950,880.31 1.85% 230,915.93 1.81% -
广发证券 1 219,689,843.40 1.56% 200,005.74 1.57% -
招商证券 1 142,568,357.10 1.01% 126,158.58 0.99% -
东兴证券 1 116,952,782.43 0.83% 103,491.24 0.81% -
华鑫证券 1 108,184,625.94 0.77% 98,491.73 0.77% -
金元证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 终止 国都证 券交 易单 元 1 个。 专用交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：根 据中 国 证
监会《关于完 善证券投 资 基金交易席位 制度有关 问 题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - 3,082,000,000.00 21.31% - -
国金证券 - - 3,730,000,000.00 25.78% - -
光大证券 - - 1,270,000,000.00 8.78% - -
安信证券 - - 2,534,900,000.00 17.52% - -
万联证券 - - 1,239,200,000.00 8.57% - -
银河证券 - - 299,700,000.00 2.07% - -
中信建投 21,341,742.10 100.00% - - - -
申银万国 - - - - - -
东北证券 - - 150,000,000.00 1.04% - -
海通证券 - - 720,000,000.00 4.98% - -
渤海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - - 南方成份精选股票 2014 年年度 报告摘要
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齐鲁证券 - - 810,000,000.00 5.60% - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - 370,000,000.00 2.56% - -
招商证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华鑫证券 - - 260,000,000.00 1.80% - -
金元证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
