南 方 恒 元 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 （ 摘要 ）
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方恒 元保 本混 合
基金主 代码 202211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年11 月 12 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 635,844,822.46 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方恒 元” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 在 严 格 控制 风 险 的前 提 下 ， 为 投 资者 提 供 认购 保
本金额/申 购保 本金 额的 保 证， 并 在此 基础 上力 争基 金资
产的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金 资 产 配 置策 略 分 为两 个 层 次 ： 一 层为 对 风 险资 产
和 无 风 险 资 产 的 配 置, 该 层 次 以 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略
为 依 据 ， 即 风 险资 产 部 分所 能 承 受 的 损 失最 大 不 能超 过
无 风 险 资 产 部 分所 产 生 的收 益 ； 另 一 层 为对 风 险 资产 部
分 的 配 置 策 略 。基 金 管 理人 将 根 据 情 况 对这 两 个 层次 的
策略进 行调 整。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 170,054,221.59 76,313,604.80 106,550,161.72
本期利 润 179,862,301.69 68,457,667.23 105,941,574.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0986 0.0247 0.0292
本期基 金份 额净 值增 长率 9.51% 2.34% 2.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0073 0.0469 0.0304
期末基 金资 产净 值 636,390,603.10 2,309,126,413.07 3,396,909,136.00
期末基 金份 额净 值 1.001 1.045 1.028
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.21% 0.14% 0.79% 0.01% 2.42% 0.13%
过去六 个月 6.33% 0.12% 1.77% 0.01% 4.56% 0.11%
过去一 年 9.51% 0.14% 3.73% 0.01% 5.78% 0.13%
过去三 年 15.22% 0.21% 12.90% 0.01% 2.32% 0.20%
过去五 年 19.06% 0.56% 21.43% 0.01% -2.37% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
37.53% 0.61% 26.09% 0.01% 11.44% 0.60%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自 2008 年 11 月 12 日至 2011 年 11 月 14 日 止， 第一个 保本
期的净 值增 长率 为19.34% ； 第二 个保 本期 为三 年， 自2011 年 12 月 13 日至 2014 年 12 月 15 日 止，
第二个 保本 期的 净值 增长 率为 15.18% 。 第 三个 保本 期为三 年， 自 2014 年 12 月 30 日至2017 年 12
月30 日止 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 1.3800 229,126,098.59 - 229,126,098.59
2013 0.0700 22,807,663.69 - 22,807,663.69
2012 - - - -
合计 1.4500 251,933,762.28 - 251,933,762.28
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理 （助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
吴
剑
毅
本基
金基
金经
理
2009 年
7 月 16
日
- 6 年
清华大 学金 融学 硕士 ，具 有基金 从业 资格 。2009 年 7 月
加入南 方基 金， 任南 方基 金 研究部 金融 行业 研究 员； 2012
年 3 月至 2014 年 7 月， 担 任南方 避险 、 南 方保 本基 金经
理助理 ；2014 年 7 月至 今 ，任南 方恒 元基 金经 理。
陈
虎
本基
金基
金经
理
2012 年
12 月14
日
2014 年
7 月 18
日
6 年
清华大 学生 物学 博士 ，具 有基金 从业 资格 。2008 年 7 月
加入南方基金，担任南方 基金研究部机械行业研究 员；
2010 年 10 月至2012 年 12 月， 担 任南 方稳 健和 南稳 贰号
的基金 经理 助理 ；2012 年 12 月至 2014 年 7 月 ，任 南方
恒元基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2、 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方恒 元 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基 金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互 利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年, 受 海外发达 国家 需求疲弱、 “ 去产能” 及 房地产深度调 整的影响 ， 国内经济增速 下
行压力 进一 步加 大， 预计 全年 GDP 增 长率 为 7.4% ，较 2013 年下 滑 0.3% 。在 此背景 下， 全年 货币
政策偏 宽松 ， 上 半年 两次 定向降 准， 年底 一次 全面 降息，PSL 、SLF 、MLF 、SLO 等流 动性 调节 工具
也不时被动用 ，资金市 场 利率整体偏宽 松，全年 股 票市场先抑后 扬。7 月 份 开始，在沪 港通预期
和宽松 的流 通性 推动 下， 大盘蓝 筹股 快速 上涨 ， 大 小盘风 格出 现分 化。 全年 上证指 数上 涨 52.9% ，南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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创业板指数仅 上涨 12.8% 。板块方面， 金融地产 、 建筑、交运等 强周期板 块 跑赢市场，这 些也是
我们重点配置 的方向， 获 得了丰厚的回 报。债市 方 面，在宽松货 币政策预 期 下，市场表 现抢眼：
国债指 数大 幅上 涨6.97% ，信用 债指 数上 涨 4.25% 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.045 ，报 告期 内，净 值增 长率 为 2.34% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2015 年 ， 国 内经 济增 长压力 依旧 较大 ， 地产 投 资放缓 、 去库 存 、 国 际需 求不足 等一 系列
问题 ， 都 将制 约中 国经 济 的增长 。 海外 方面 ， 美国 可能将 于2015 年中 期加 息 ， 外 汇占 款流 出压 力
进一步加大。 在此背景 下 ，预计货币和 财政政策 仍 将维持宽松， 股债市场 仍 将在温和的 环境中继
续运行。特别 是股市， 只 要监管态度不 发生变化 ， 流动性驱动的 牛市格局 仍 将延续。板 块配置上
我们将趋于均 衡，除了 继 续参与低估值 蓝筹股的 估 值修复，也将 加大配置 前 期涨幅较少 或跌幅较
深的优质个股 ：一是参 与 医药、食品饮 料等消费 类 板块的行业轮 动机会， 二 是精选处于 底部的白
马成长股 ，三 是积极把 握 各种高科技及 新能源方 向 的主题投资机 会。此外 ， 随着新股发 行节奏的
加快，中签率 有望提升 而 平均涨幅可能 会降低。 因 此，我们将在 众多新股 中 择优参与， 追求确定
性的绝 对收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 基 金会计 负责 人等 。 其中 ， 超过三 分之 二以 上的 人员 具有 10 年 以上 的基 金
从业经验，且 具有风控 、 合规、会计方 面的专业 经 验。基金经理 可参与估 值 原则和方法 的讨论，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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年收益 分配 次数 最多 为6 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 20 ％，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金仅 采取 现金分 红一 种收 益分 配方 式，不 进行 红利 再 投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才
可进行当年收 益分配； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于2014 年12 月10 日 进行 了收益 分配 （每
10 份 基金 份额 合计 派 1.28 元） ；本 报告 期内 2014 年 1 月 14 日 已分 配数 （ 每 10 份基 金份 额派 发
红利0.10 元） 为以 往年 度 收益分 配。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方恒 元保本混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
恒元保本混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人 利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金合同的 规定进行 。 本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 对 基金份额持 有人进行
了 2 次 利润 分配 ，分 配金 额为 229,126,098.59 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20379 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方恒 元保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“南 方恒 元保 本基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2014 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是南方恒元保本基金的基 金管理人南
方基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守职业道德规 范，计划和
实 施 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，我们考虑 与财务报表编制相关的内 部控制，以
设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有 效性发表意
见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰 当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述南方恒元 保本基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会发
布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，公 允反映了南南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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方恒元 保本 基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪
棣
陈
熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 38,382,704.19 4,982,784.66
结算备 付金 10,182,684.27 2,152,515.62
存出保 证金 337,000.54 211,912.01
交易性 金融 资产 55,648,318.40 2,273,047,540.79
其中： 股票 投资 25,705,318.40 322,319,313.49
基金投 资 - -
债券投 资 29,943,000.00 1,950,728,227.30
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 569,000,668.51 14,000,000.00
应收证 券清 算款 - 1,170,045.33
应收利 息 313,654.06 30,215,180.26
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 673,865,029.97 2,325,779,978.67
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - - 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 28 页
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 34,980,504.84 2,708,288.09
应付赎 回款 - 10,397,327.97
应付管 理人 报酬 1,030,798.86 2,614,031.41
应付托 管费 158,584.45 402,158.69
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,004,538.72 260,991.92
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 300,000.00 270,767.52
负债合 计 37,474,426.87 16,653,565.60
所有者权益：
实收基 金 631,732,143.36 2,205,472,772.30
未分配 利润 4,658,459.74 103,653,640.77
所有者 权益 合计 636,390,603.10 2,309,126,413.07
负债和 所有 者权 益总 计 673,865,029.97 2,325,779,978.67
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.001 元 ， 基 金份 额总 额635,844,822.46 份。
7.2 利润表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 216,399,199.97 115,666,809.68
1.利息 收入 67,727,675.56 100,353,612.16
其中： 存款 利息 收入 1,001,632.24 274,300.90
债券利 息收 入 59,898,646.38 99,556,103.01
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,827,396.94 523,208.25
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 137,270,865.17 19,049,891.98
其中： 股票 投资 收益 118,081,387.13 -5,803,357.95
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 11,581,337.08 11,475,602.27
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 28 页
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 7,608,140.96 13,377,647.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
9,808,080.10 -7,855,937.57
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,592,579.14 4,119,243.11
减：二、费用 36,536,898.28 47,209,142.45
1．管 理人 报酬 25,098,803.92 37,480,716.61
2．托 管费 3,861,354.41 5,766,264.07
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,579,479.80 2,994,938.28
5．利 息支 出 2,541,308.21 544,844.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,541,308.21 544,844.92
6．其 他费 用 455,951.94 422,378.57
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 179,862,301.69 68,457,667.23
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 179,862,301.69 68,457,667.23
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,205,472,772.30 103,653,640.77 2,309,126,413.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 179,862,301.69 179,862,301.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,573,740,628.94 -49,731,384.13 -1,623,472,013.07
其中：1. 基 金申 购款 101,015,700.00 662,864.10 101,678,564.10
2. 基金 赎回 款 -1,674,756,328.94 -50,394,248.23 -1,725,150,577.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
- -229,126,098.59 -229,126,098.59 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 28 页
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
631,732,143.36 4,658,459.74 636,390,603.10
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,296,484,244.14 100,424,891.86 3,396,909,136.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 68,457,667.23 68,457,667.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,091,011,471.84 -42,421,254.63 -1,133,432,726.47
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -1,091,011,471.84 -42,421,254.63 -1,133,432,726.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -22,807,663.69 -22,807,663.69
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,205,472,772.30 103,653,640.77 2,309,126,413.07
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 28 页
7.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额 。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 28 页
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 75,295,546.21 2.63% 119,081,247.41 6.40%
7.4.4.1.2 权 证交 易
注：无 。
7.4.4.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 66,629.07 2.59% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
兴业证券 105,374.92 6.27% 30,877.82 12.05%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 28 页
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
25,098,803.92 37,480,716.61
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- 8,764,770.14
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.3% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.3% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,861,354.41 5,766,264.07
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：无 。
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 38,382,704.19 826,785.17 4,982,784.66 239,035.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无 。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 28 页
注：无。
7.4.5 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：无 。
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：无 。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
注：无 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
注：无 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 25,705,318.40 3.81
其中： 股票 25,705,318.40 3.81
2 固定收 益投 资 29,943,000.00 4.44
其中： 债券 29,943,000.00 4.44
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 569,000,668.51 84.44
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 48,565,388.46 7.21
7 其他各 项资 产 650,654.60 0.10
8 合计 673,865,029.97 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 28 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 16,425,554.00 2.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
620,114.00 0.10
E
建筑业 1,274,075.00 0.20
F
批发和 零售 业 1,916,179.00 0.30
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 1,324,273.00 0.21
K
房地产 业 1,683,900.00 0.26
L
租赁和 商务 服务 业 1,524,303.00 0.24
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 936,920.40 0.15
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 25,705,318.40 4.04
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600823 世茂股 份 71,200 1,047,352.00 0.16
2 000423 东阿阿 胶 26,200 976,736.00 0.15
3 000999 华润三 九 42,900 972,114.00 0.15
4 000661 长春高 新 11,000 953,700.00 0.15 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 28 页
5 002236 大华股 份 43,300 950,435.00 0.15
6 000858 五粮液 44,200 950,300.00 0.15
7 000895 双汇发 展 29,900 943,345.00 0.15
8 000422 湖北宜 化 125,400 939,246.00 0.15
9 300070 碧水源 26,923 936,920.40 0.15
10 002483 润邦股 份 81,800 929,248.00 0.15
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 31,101,305.79 1.35
2 600000 浦发银 行 30,671,619.00 1.33
3 601628 中国人 寿 28,519,936.72 1.24
4 601179 中国西 电 23,176,614.79 1.00
5 600887 伊利股 份 22,179,117.18 0.96
6 000895 双汇发 展 21,434,412.64 0.93
7 601166 兴业银 行 21,336,845.11 0.92
8 600016 民生银 行 20,919,908.50 0.91
9 601939 建设银 行 20,188,000.00 0.87
10 601318 中国平 安 17,047,246.30 0.74
11 601009 南京银 行 15,409,688.12 0.67
12 600600 青岛啤 酒 15,401,062.62 0.67
13 300066 三川股 份 15,360,439.41 0.67
14 600519 贵州茅 台 13,997,889.42 0.61
15 002035 华帝股 份 13,922,556.33 0.60
16 000400 许继电 气 12,190,023.50 0.53
17 002396 星网锐 捷 11,703,006.33 0.51
18 600690 青岛海 尔 11,498,359.32 0.50
19 002375 亚厦股 份 11,436,370.31 0.50
20 000568 泸州老 窖 11,128,373.67 0.48
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 28 页
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 160,430,803.28 6.95
2 601006 大秦铁 路 136,518,901.08 5.91
3 600000 浦发银 行 35,724,033.92 1.55
4 600703 三安光 电 32,805,102.86 1.42
5 601628 中国人 寿 31,545,700.69 1.37
6 601179 中国西 电 24,531,926.67 1.06
7 601939 建设银 行 23,683,048.97 1.03
8 601166 兴业银 行 23,489,208.46 1.02
9 600578 京能电 力 23,371,607.44 1.01
10 600016 民生银 行 22,625,926.68 0.98
11 600887 伊利股 份 22,518,112.30 0.98
12 601318 中国平 安 19,462,237.67 0.84
13 000895 双汇发 展 18,426,489.64 0.80
14 601009 南京银 行 16,988,935.36 0.74
15 300066 三川股 份 16,356,150.33 0.71
16 600600 青岛啤 酒 15,744,932.51 0.68
17 600519 贵州茅 台 15,243,922.72 0.66
18 002035 华帝股 份 14,324,530.10 0.62
19 600708 海博股 份 12,695,314.22 0.55
20 002396 星网锐 捷 12,611,387.83 0.55
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,235,591,388.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,636,059,561.17
注：买入股票 成本、卖 出 股票成本均按 照买卖成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）填列 ，不考虑
相关交 易费 用。 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 28 页
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,943,000.00 4.71
其中： 政策 性金 融债 29,943,000.00 4.71
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 29,943,000.00 4.71
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140230 14 国开 30 300,000 29,943,000.00 4.71
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 28 页
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 337,000.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 313,654.06
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 650,654.60
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 28 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,155 69,453.28 32,694,037.43 5.14% 603,150,785.03 94.86%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
250,645.30 0.0394%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月12 日 ）基 金份 额 总额
2,210,560,398.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,210,298,357.30
本报告 期基 金总 申购 份额 101,402,169.50
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,678,437,821.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） 2,582,117.37
本报告 期期 末基 金份 额总 额 635,844,822.46
南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 28 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用91,000 元。该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 6 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中投证券 1 720,218,873.05 25.13% 655,610.63 25.44% -
平安证券 2 391,592,494.95 13.66% 349,043.37 13.54% -
方正证券 1 360,524,703.01 12.58% 328,169.32 12.73% -
国信证券 2 234,425,828.42 8.18% 208,048.04 8.07% -
长江证券 1 208,757,441.52 7.28% 190,051.89 7.37% -
银河证券 2 200,284,923.69 6.99% 178,406.56 6.92% -
广发证券 1 193,095,577.40 6.74% 170,870.36 6.63% -
广州证券 1 190,667,056.96 6.65% 168,711.05 6.55% -
申银万国 2 157,919,250.54 5.51% 139,742.87 5.42% -
兴业证券 1 75,295,546.21 2.63% 66,629.07 2.59% -
中银国际 1 74,979,672.27 2.62% 68,260.95 2.65% -
国泰君安 2 54,014,456.54 1.88% 49,173.46 1.91% -
浙商证券 1 4,723,006.04 0.16% 4,299.82 0.17% -
中金公司 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中投证券 74,533,866.30 34.17% 10,610,000,000.00 40.14% - -
平安证券 44,473,204.01 20.39% 2,755,800,000.00 10.43% - -
方正证券 51,240,413.54 23.49% 3,509,700,000.00 13.28% - -
国信证券 - - 282,800,000.00 1.07% - -
长江证券 - - 5,489,000,000.00 20.77% - - 南方恒元保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 28 页
银河证券 41,244,594.81 18.91% 2,290,000,000.00 8.66% - -
广发证券 - - - - - -
广州证券 5,293,231.84 2.43% - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中银国际 - - 545,500,000.00 2.06% - -
国泰君安 1,368,738.00 0.63% 443,000,000.00 1.68% - -
浙商证券 - - 505,000,000.00 1.91% - -
中金公司 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
