南 方 广 利 回报 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏，并对
其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方广 利回 报债 券
基金主 代码 202105
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 3 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,609,627,432.05 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方广 利回 报债 券 A/B 南方广 利回 报债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 202105 202107
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 202105 -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 202106 -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 952,745,477.37 份 656,881,954.68 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方广 利” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在保 持资 产流 动性 及有效 控制 风险 的基 础上 ， 追求基 金资 产长 期 稳 定 增
值。
投资策 略 本基金 管理 人将 以经 济周 期和宏 观政 策分 析为 前提 ， 综合运 用定 量分 析 和 定 性
分析手 段， 对 证券 市场 当 期的系 统性 风险 以及 可预 见的未 来时 期内 各大 类 资 产
的预期 风险 和预 期收 益率 进行分 析评 估， 并据 此制 定本基 金在 债券 、 股 票 、 现
金等资 产之 间的 配置 比例 、调整 原则 和调 整范 围， 定期或 不定 期地 进行 调 整 ，
以达到 规避 风险 及提 高收 益的目 的。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据
和指标
2014 年 2013 年 2012 年
南方广 利
回报债 券
A/B
南方广 利回
报债 券C
南方广 利回
报债 券A/B
南方广 利回
报债 券C
南方广 利回
报债 券A/B
南方广 利回
报债 券C
本期已
实现收
益
165,733,
703.38
103,085,625
.34
50,338,068.
62
40,654,467.
72
17,036,408.
63
13,870,398.
77
本期利
润
384,867,
957.04
217,882,770
.14
24,450,274.
90
16,865,971.
76
85,161,957.
74
79,995,599.
79
加权平
均基金
份额本
期利润
0.6681 0.6312 0.0401 0.0343 0.1091 0.1035
本期基
金份额
净值增
长率
44.16% 43.85% 2.69% 2.33% 13.19% 12.71%
3.1.2 期
末数据
和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可
供分配
基金份
额利润
0.1906 0.1721 0.0448 0.0323 0.0105 0.0022
期末基
金资产
净值
1,374,64
0,126.98
933,304,129
.22
402,963,165
.96
287,834,908
.78
654,795,026
.58
648,344,756
.63
期末基
金份额
净值
1.443 1.421 1.053 1.04 1.064 1.055 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期 末可供分 配利润 ，采用期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配利 润 中已实现部分 的孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方广 利回 报债 券A/B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 26.19% 1.20% 3.25% 0.15% 22.94% 1.05%
过去六 个月 35.90% 0.90% 4.86% 0.11% 31.04% 0.79%
过去一 年 44.16% 0.72% 10.82% 0.09% 33.34% 0.63%
过去三 年 67.58% 0.52% 13.49% 0.09% 54.09% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
57.52% 0.48% 18.90% 0.11% 38.62% 0.37%
南方广 利回 报债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 26.25% 1.20% 3.25% 0.15% 23.00% 1.05%
过去六 个月 35.88% 0.90% 4.86% 0.11% 31.02% 0.79%
过去一 年 43.85% 0.72% 10.82% 0.09% 33.03% 0.63%
过去三 年 65.92% 0.52% 13.49% 0.09% 52.43% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
55.30% 0.48% 18.90% 0.11% 36.40% 0.37%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
南 方广 利回 报债 券 A/B
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.6000 37,234,491.54 7,132,665.53 44,367,157.07
2013 0.4000 17,482,024.34 5,411,904.66 22,893,929.00
2012 - - - -
合计 1.0000 54,716,515.88 12,544,570.19 67,261,086.07
单位： 人民 币元
南方 广利 回 报债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.6000 21,159,179.68 5,826,304.28 26,985,483.96
2013 0.4000 12,008,102.77 5,974,820.39 17,982,923.16
2012 - - - -
合计 1.0000 33,167,282.45 11,801,124.67 44,968,407.12
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ，多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理 财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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韩
亚
庆
本 基 金 基 金
经 理 、 固 定
收益部 总监
2010 年 11 月 3
日
- 14 年
经济学硕士，具有基金从业资格。2000
年开始从事固定收益类证券承销、研究
与投资管理，曾任职于国家开发银行资
金局 、 全 国社 会保 障基 金 理事会 投资 部。
2008 年加 入南 方基 金， 历 任固定 收益 部
副总监 、执 行总 监，2014 年 12 月至 今，
担任固 定收 益部 总监 ； 2008 年11 月 至今 ，
任南方 现金 基金 经理 ； 2010 年11 月 至今 ，
任南方 广利 基金 经理 ； 2013 年4 月至 今，
任南方 永利 基金 经理 。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日， “离 任 日期 ”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方广 利 回报债券型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集 中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组 合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年国 内宏 观经 济受 房 地产地 产投 资下 滑、 出口 回落、 财政 支出 下滑 等的 影响， 经济 增速
逐步回 落 ， 增 长压 力逐 步 加大 。 央 行 在14 年维 持了 货币市 场的 宽松 ， 并主 要 通过定 向调 控 、 结 构
调控手 段投 放货 币， 在11 月 22 日降 息一 次。 由 于2014 年 初的 债券 收益 率很 高 ， 债券 市场 在 2014
年走出 了较 大规 模的 牛市 ，且一 直持 续 到11 月， 在 中登城 投债 质押 受限 制等 影响下 才出 现调 整。
股票市 场 自7 月 下旬 起， 受沪港 通开 通、 四中 全会 召开等 影响 ， 上 证指 数逐 步自 2000 点开 始向 上，
在降息 前 ， 市 场在 犹豫 中 上涨到 接 近2500 点 ， 降 息 后到年 底市 场出 现了 快速 上涨 ， 低 估值 权重 股
表现更 为突 出， 年底 上证 指数突 破 3200 点 。从 主 要指数 看， 中债 综合 财富 指数上 涨 10.34%，中
债企债 财富 指数 上 涨 11.66% 。上 证指 数上 涨 约 53% ，中证 转债 指数 上涨 约 57% ，中 小板 和创 业板
指数分 别上 涨9.7% 和12.8% 。2014 年 股票 和债 券双 涨，是 很好 的基 金投 资年 份。
广利基 金在 2014 年 的投 资 中， 债券 部分 主要 以信 用 债持仓 为主 ， 获取 了债 市 上涨收 益 ， 在 年
中开始看好权 益市场， 在 下半年权益市 场大幅上 涨 中，继续提高 了仓位和 低 估值权重股 的配置，
基金在 可转 债和 股票 方面 获取了 较多 收益 。全 年取 得了较 好的 总回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 南方 广 利A/B 年收益 率 为44.16% ，南 方广 利 C 年 收益 率 为43.85% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2015 年的 市场 ，我 们 认为债 券市 场总 体的 机会 较为均 衡， 价差 收益 水平 不及 2014 年，南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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收益的来源将 主要来自 票 息收益以及部 分波 段操 作 收益，对城投 平台债务 的 梳理和认定 对债市会
有一定冲击， 会形成信 用 债市场新的市 场结构， 经 济复苏的节奏 和强度则 会 决定利率的 波动，预
计上半年债市 表现将好 于 下半年。我们 将做好基 金 的流动性管理 ，尽可能 把 握债券类属 和利率波
动的机 会。 在权 益市 场方 面， 2014 年 市场 上涨 的幅 度非常 大， 低估 值权 重股 的上涨 更为 突出 ， 2015
年权益市场我 们仍维持 中 性偏多的看法 ，但上涨 的 趋势和节奏可 能并不明 朗 ，在行业和 风 格上的
表现上预计也 会交替进 行 ，我们计划以 低估值权 重 股为配置重点 ，兼顾行 业 均衡和主题 投资。可
转债市 场我 们认 为指 数表 现将弱 于 2014 年， 个券 的 选择能 力和 波段 操作 会更 为重要 。 总 体上 在权
益投资方面我 们会认真 观 察市场并进行 积极的布 局 和调整。广利 基金将继 续 以经济、政 策和市场
三者关系为研 究分析重 点 ，将在最新市 场环境下 通 过大类资产选 择和配置 ， 建立多策略 和总回报
投资思 路， 在控 制基 金下 行风险 的基 础上 ，为 基金 积极创 造正 收益 来源 ，为 投资者 累积 正回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ， 本 基金 的收益 分配 原则 为： 由于 本基 金 A 类/B 类基 金份 额 不收取 销售 服务
费， 而 C 类 基金 份额 收取 销售服 务费 ，各 基金 份额 类别对 应的 可分 配收 益将 有所不 同。 本基 金 同
一类别的每一 基金份额 享 有同等分配权 ；在符合 有 关基金分红条 件的前 提 下 ，本基金每 年收益分
配次数 最多 为 12 次 ， 每 次 收益分 配比 例不 得低 于收 益分配 基准 日可 供分 配利 润的10% ； 本基 金收
益分配方式分 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 者可选择现金 红利或将 现 金红利自动 转为基金
份额进行再投 资；若投 资 者不选择，本 基金默认 的 收益分配方式 是现金分 红 。基金收益 分配后基
金份额净值不 能低于面 值 ，即基金收益 分配基准 日 的基金份额净 值减去每 单 位基金份额 收益分配
金额后 不能 低于 面值 ；若 基金合 同生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配； 基金 红利发 放日 距离 收 益南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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分配基 准日 （ 即可 供分 配 利润计 算截 止日 ） 的时 间 不得超 过 15 个 工作 日。 法 律法规 或监 管机 关另
有规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金 于 2014 年10 月27 日进 行 了收益 分配 （A
类/B 类、C 类每 10 份基 金 份额均 派发 红 利 0.60 元） 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方广 利回报债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方广利 回 报债券型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
广利回报债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金合同的 规定进行 。 本报告期内， 南方广利 回 报债券型证券 投资基金 对 基金份额持 有人进行
了1 次 利润 分配 ，分 配金 额 为71,352,641.03 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方广利回 报债券型 证 券投资基金2014
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2015) 第20363 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 广利 回报 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 157,116,093.40 30,379,340.67
结算备 付金 46,157,720.81 18,692,134.63
存出保 证金 673,316.23 414,904.13
交易性 金融 资产 3,674,268,080.81 960,108,517.09
其中： 股票 投资 454,930,412.54 46,275,843.38
基金投 资 - -
债券投 资 3,219,337,668.27 913,832,673.71
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 32,856,593.70 17,577,228.01
应收股 利 - -
应收申 购款 53,971,521.50 233,193.28
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,965,043,326.45 1,027,405,317.81
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,443,824,134.16 305,129,144.80
应付证 券清 算款 148,687,525.65 26,148,707.29
应付赎 回款 60,701,020.63 4,075,825.65
应付管 理人 报酬 1,219,637.69 403,085.79 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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应付托 管费 375,273.12 124,026.40
应付销 售服 务费 279,492.83 104,066.73
应付交 易费 用 1,625,010.01 324,701.25
应交税 费 - -
应付利 息 60,167.51 113,706.45
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 326,808.65 183,978.71
负债合 计 1,657,099,070.25 336,607,243.07
所有者权益：
实收基 金 1,609,627,432.05 659,598,912.16
未分配 利润 698,316,824.15 31,199,162.58
所有者 权益 合计 2,307,944,256.20 690,798,074.74
负债和 所有 者权 益总 计 3,965,043,326.45 1,027,405,317.81
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额1,609,627,432.05 份， 其 中 A/B 类基 金份 额
的份额 总额 为952,745,477.37 份， 份额 净值1.443 元； C 类基金 份额 的份 额总 额 为656,881,954.68
份，份 额净 值1.421 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 广利 回报 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入
641,510,411.90 81,221,878.76
1.利息 收入
64,268,288.95 76,864,130.71
其中： 存款 利息 收入
874,279.19 794,195.16
债券利 息收 入
63,394,009.76 76,069,935.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
241,563,636.19 53,230,493.58
其中： 股票 投资 收益
43,307,344.85 32,355,849.91
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
196,089,970.13 18,787,379.69
资产支 持证 券投 资收 益
- - 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,166,321.21 2,087,263.98
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “-”号
填列）
333,931,398.46 -49,676,289.68
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
1,747,088.30 803,544.15
减： 二、费用
38,759,684.72 39,905,632.10
1．管 理人 报酬
6,859,332.49 7,803,372.19
2．托 管费
2,110,563.81 2,401,037.62
3．销 售服 务费
1,577,372.50 2,139,350.48
4．交 易费 用
3,301,160.29 3,834,185.15
5．利 息支 出
24,477,732.08 23,284,650.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
24,477,732.08 23,284,650.90
6．其 他费 用
433,523.55 443,035.76
三、 利润总额 （ 亏损总额 以 “-”号
填列）
602,750,727.18 41,316,246.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ” 号填列）
602,750,727.18 41,316,246.66
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 广利 回报 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
659,598,912.16 31,199,162.58 690,798,074.74
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 602,750,727.18 602,750,727.18
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
950,028,519.89 135,719,575.42 1,085,748,095.31 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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（净值减少以“- ”号填
列）
其中：1. 基 金申 购款 3,143,022,171.93 624,368,357.10 3,767,390,529.03
2. 基金 赎回 款 -2,192,993,652.04 -488,648,781.68 -2,681,642,433.72
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -71,352,641.03 -71,352,641.03
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,609,627,432.05 698,316,824.15 2,307,944,256.20
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,229,641,289.81 73,498,493.40 1,303,139,783.21
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 41,316,246.66 41,316,246.66
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-570,042,377.65 -42,738,725.32 -612,781,102.97
其中：1. 基 金申 购款 1,313,572,414.40 109,902,690.35 1,423,475,104.75
2. 基金 赎回 款 -1,883,614,792.05 -152,641,415.67 -2,036,256,207.72
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -40,876,852.16 -40,876,852.16
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
659,598,912.16 31,199,162.58 690,798,074.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金 销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
华泰证券 240,634,971.20 10.64% 440,300,419.52 18.07%
7.4.4.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
华泰证券 209,244.30 10.46% 91,568.19 5.67%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
华泰证券 388,951.51 17.87% - - 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,859,332.49 7,803,372.19
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,517,153.30 2,038,051.70
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.65% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.65% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,110,563.81 2,401,037.62
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方广 利回 报债 券
A/B
南方广 利回 报债 券C 合计
南方基 金 - 642,037.68 642,037.68
中国工 商银 行 - 429,347.16 429,347.16 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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华泰证 券 - 12,162.35 12,162.35
兴业证 券 - 1,349.40 1,349.40
合计 - 1,084,896.59 1,084,896.59
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南 方 广 利 回 报 债 券
A/B
南方广 利回 报债 券C 合计
南方基 金 - 600,426.60 600,426.60
中国工 商银 行 - 736,385.18 736,385.18
华泰证 券 - 17,499.78 17,499.78
兴业证 券 - 3,328.08 3,328.08
合计 - 1,357,639.64 1,357,639.64
注： 支 付销 售机 构的C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。A/B 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 10,004,142.47 - - - - -
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 157,116,093.40 232,634.76 30,379,340.67 146,499.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国工 商银 行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 110025 国金转 债 新债承 销 22,670 2,267,000
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 112156 12 中 顺债 新债分 销 140,000 14,000,000.00
兴业证 券 1380088 13 三 明城 投债 新债分 销 100,000 10,000,000.00
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600703
三安光
电
2014 年 1
月30 日
2015 年1
月 27 日
非公开发
行
21.80 14.22 164,000 3,575,200.00 2,332,080.00 -
600703
三安光
电
2014 年 7
月 4 日
2015 年1
月 27 日
非公开发
行- 转增
- 14.22 82,000 - 1,166,040.00 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 32 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力转
债
2014 年12
月30 日
2015 年
1 月 13
日
新债认购 100.00 100.00 22,210 2,221,000.00 2,221,000.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/新 债申 购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基金 作为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股/ 新 债， 从
新股/ 新债获 配日至新 股/ 新债上市日 之间不能 自由 转让。此外 ，基金还 可作 为特定投资 者，认 购
由中国证监会 《上市公 司 证券发行管理 办法》规 范 的非公开发行 股票，所 认 购的股票自 发行结束
之日 起12 个月 内不 得转 让 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600240
华业
地产
2014 年10 月
16 日
重大资
产重组
9.99
2015 年1 月22
日
7.91 317,458 1,772,580.10 3,171,405.42 -
300252
金信
诺
2014 年11 月
11 日
重大事
项
43.40
2015 年1 月28
日
46.99 49,962 2,185,750.20 2,168,350.80 -
300248
新开
普
2014 年11 月
17 日
重大资
产重组
33.24
2015 年2 月16
日
34.91 41,900 1,362,740.00 1,392,756.00 -
600584
长电
科技
2014 年11 月3
日
重大资
产重组
11.13
2015 年1 月14
日
12.24 102,000 1,065,579.29 1,135,260.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额177,224,134.16 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1080162 10 东 城发
债
2015 年1 月
7 日
101.09 300,000 30,327,000.00
1080009 10 泰 州债 2015 年1 月
7 日
102.46 243,000 24,897,780.00
1480227 14 克 投债 2015 年1 月
5 日
104.80 200,000 20,960,000.00 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 32 页
980177 09 九 城投
债
2015 年1 月
5 日
102.09 200,000 20,418,000.00
1080169 10 湖 州城
投债
2015 年1 月
5 日
102.07 200,000 20,414,000.00
1282541 12 湘 建工
MTN1
2015 年1 月
6 日
98.41 107,000 10,529,870.00
1480363 14 冀 顺德
债
2015 年1 月
6 日
103.27 100,000 10,327,000.00
1280233 12 龙 岩城
投债
2015 年1 月
6 日
102.56 100,000 10,256,000.00
1080122 10 徐 州债 2015 年1 月
5 日
100.10 100,000 10,010,000.00
1282411 12 三花
MTN2
2015 年1 月
6 日
99.86 100,000 9,986,000.00
1282481 12 嘉 公路
MTN1
2015 年1 月
6 日
99.77 100,000 9,977,000.00
1382250 13 甘 建投
MTN1
2015 年1 月
5 日
99.64 73,000 7,273,720.00
合计 - - - 1,823,000 185,376,370.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 1,266,600,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 454,930,412.54 11.47
其中： 股票 454,930,412.54 11.47
2 固定收 益投 资 3,219,337,668.27 81.19
其中： 债券 3,219,337,668.27 81.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 32 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 203,273,814.21 5.13
7 其他各 项资 产 87,501,431.43 2.21
8 合计 3,965,043,326.45 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 75,268,736.05 3.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 26,943,379.40 1.17
F
批发和 零售 业 10,723,250.52 0.46
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 52,640,743.80 2.28
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,145,389.23 0.09
J
金融业 168,527,347.64 7.30
K
房地产 业 115,425,970.12 5.00
L
租赁和 商务 服务 业 3,190,536.80 0.14
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 65,058.98 0.00
S
综合 - -
合计 454,930,412.54 19.71
南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 32 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末 按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 1,170,000 30,876,300.00 1.34
2 600048 保利地 产 2,732,110 29,561,430.20 1.28
3 600030 中信证 券 863,366 29,268,107.40 1.27
4 000031 中粮地 产 2,553,400 21,601,764.00 0.94
5 600837 海通证 券 836,664 20,130,135.84 0.87
6 600999 招商证 券 648,087 18,321,419.49 0.79
7 600663 陆家嘴 452,381 16,964,287.50 0.74
8 601555 东吴证 券 676,740 15,172,510.80 0.66
9 601668 中国建 筑 2,063,000 15,018,640.00 0.65
10 600855 航天长 峰 486,600 13,508,016.00 0.59
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
年度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 43,933,842.06 6.36
2 600855 航天长 峰 27,805,436.97 4.03
3 600048 保利地 产 26,628,957.29 3.85
4 601555 东吴证 券 26,606,199.40 3.85
5 000024 招商地 产 22,125,558.31 3.20
6 600837 海通证 券 21,675,447.70 3.14
7 000031 中粮地 产 21,635,657.64 3.13
8 002185 华天科 技 19,093,835.21 2.76
9 600240 华业地 产 18,055,477.65 2.61
10 600999 招商证 券 17,493,987.12 2.53
11 600676 交运股 份 16,345,254.10 2.37
12 600663 陆家嘴 15,894,677.67 2.30 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 32 页
13 600655 豫园商 城 15,212,314.37 2.20
14 002432 九安医 疗 15,171,561.61 2.20
15 600115 东方航 空 15,091,959.50 2.18
16 601998 中信银 行 15,085,383.87 2.18
17 600650 锦江投 资 14,942,571.88 2.16
18 002030 达安基 因 14,306,582.70 2.07
19 002023 海特高 新 14,156,760.62 2.05
20 600118 中国卫 星 13,680,506.33 1.98
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 41,869,093.92 6.06
2 601555 东吴证 券 27,567,558.49 3.99
3 600240 华业地 产 20,772,283.16 3.01
4 002185 华天科 技 18,600,386.66 2.69
5 600855 航天长 峰 18,589,344.53 2.69
6 002432 九安医 疗 15,492,607.87 2.24
7 002023 海特高 新 14,407,388.99 2.09
8 002030 达安基 因 14,052,060.92 2.03
9 600879 航天电 子 13,790,979.89 2.00
10 000558 莱茵置 业 13,426,188.96 1.94
11 600212 江泉实 业 12,936,493.26 1.87
12 002285 世联行 12,604,917.96 1.82
13 600115 东方航 空 12,558,320.63 1.82
14 300059 东方财 富 12,397,331.28 1.79
15 600662 强生控 股 12,009,158.43 1.74
16 002673 西部证 券 11,163,611.58 1.62
17 300226 上海钢 联 10,438,532.08 1.51
18 000728 国元证 券 10,239,106.48 1.48
19 600343 航天动 力 10,109,521.34 1.46
20 600366 宁波韵 升 10,072,984.76 1.46
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 32 页
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,291,976,428.86
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,008,701,143.05
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,229,142,511.43 53.26
5 企业短 期融 资券 10,085,000.00 0.44
6 中期票 据 180,306,000.00 7.81
7 可转债 1,799,804,156.84 77.98
8 其他 - -
9 合计 3,219,337,668.27 139.49
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 1,286,420 201,440,507.80 8.73
2 110023 民生转 债 1,386,970 191,776,341.90 8.31
3 110015 石化转 债 1,375,770 185,618,888.40 8.04
4 110020 南山转 债 1,014,250 141,599,442.50 6.14
5 110029 浙能转 债 990,210 138,589,791.60 6.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 32 页
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 673,316.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,856,593.70
5 应收申 购款 53,971,521.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 87,501,431.43
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 201,440,507.80 8.73
2 110023 民生转 债 191,776,341.90 8.31
3 110015 石化转 债 185,618,888.40 8.04
4 110020 南山转 债 141,599,442.50 6.14
5 127002 徐工转 债 115,511,536.90 5.00
6 113005 平安转 债 105,848,805.60 4.59
7 110011 歌华转 债 75,120,407.40 3.25
8 110017 中海转 债 67,859,539.20 2.94
9 110012 海运转 债 54,932,458.00 2.38
10 125089 深机转 债 52,505,410.94 2.27
11 110022 同仁转 债 47,677,943.40 2.07
12 113006 深燃转 债 22,786,045.20 0.99
13 128005 齐翔转 债
18,128,390.56 0.79
13 128002 东华转 债 16,252,389.90 0.70
14 128006 长青转 债 12,487,835.59 0.54 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额
占总份 额
比例
南 方 广 利
回 报 债 券
A/B
15,778 60,384.43 260,730,215.01 27.37% 692,015,262.36 72.63%
南 方 广 利
回 报 债 券
C
8,782 74,798.67 362,099,113.82 55.12% 294,782,840.86 44.88%
合计 24,560 135,183.10 622,829,328.83 38.69% 986,798,103.22 61.31%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自 级别 的份 额 ， 对 合 计数 ， 比 例的 分母 采用 下 属分级 基金 份额 的合 计数 （即 期末 基金 份 额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
南方广 利
回报债 券
A/B
129,620.54 0.0136%
南方广 利
回报债 券C
780.48 0.0001%
合计
130,401.02 0.0081%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
南方广 利回 报债 券
A/B
-
南方广 利回 报债 券C -
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
南方广 利回 报债 券
A/B
0~10
南方广 利回 报债 券C -
合计 0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方广 利回 报债
券 A/B
南方广 利回 报债
券 C
基金合 同生 效日 （2010 年11 月3 日 ） 基 金份
额总额
1,615,049,459.34 2,950,578,156.77
本报告 期期 初基 金份 额总 额 382,862,774.82 276,736,137.34
本报告 期基 金总 申购 份额 2,294,978,616.64 848,043,555.29
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,725,095,914.09 467,897,737.95
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 952,745,477.37 656,881,954.68
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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权职责 。
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用74,000.00 元， 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限 为 4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东北证券 1 985,013,266.34 43.55% 852,384.78 42.62% -
海通证券 1 775,631,501.02 34.29% 702,376.28 35.12% -
国金证券 1 260,518,819.10 11.52% 235,985.01 11.80% -
华泰证券 2 240,634,947.29 10.64% 209,244.30 10.46% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 南方广利回报债券 2014 年年度 报告摘要
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的比例
东北证券 510,558,257.23 9.12% 1,210,600,000.00 1.14% - -
海通证券 3,804,907,607.03 67.98% 82,248,300,000.00 77.54% - -
国金证券 1,189,660,944.17 21.25% 22,231,500,000.00 20.96% - -
华泰证券 92,367,318.75 1.65% 377,000,000.00 0.36% - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
